Reunião Pública com Analistas, Investidores e outros interessados

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Reunião Pública com

Analistas, Investidores

e outros interessados

2017

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4

A COMPANHIA

Laurence Gomes CFO e DRI

CICLOS DO NEGÓCIO

MODA RESPONSÁVEL

Clarice Costa

Diretora de Recursos Humanos Vinicios Malfatti

Gerente de Sustentabilidade

RESULTADOS

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A

COMPANHIA

Laurence Gomes

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6

HISTÓRICO DA COMPANHIA

A COMPANHIA Início das operações A.J. Renner 1912 1922 Primeiro ponto de vendas em Porto Alegre Torna-se loja de departamento Full Line 1940 1965 Constitui-se Lojas Renner S.A. 1967 Abertura de Capital 1973 Cartão Renner 1987 Fim da comercialização de linha dura pesada 1991 Profissionalização da gestão e alteração do conceito para loja especializada em moda 1994 Expansão SC e PR 1996 “Encantômetro” satisfação do cliente 1997 Primeiras lojas em SP, capital J.C. Penney adquire o controle acionário 1998 Expansão para o SE e entrada no CO 1999 Conceito de Lifestyle 2002 Encerramento comercialização de bazar e decoração 2003 Saída da J.C. Penney e entrada no Novo Mercado 1ª Corporation Brasileira 2005 Entrada na região NE e introdução de Produtos Financeiros 2006 Entrada região Norte 2007 2010 Cartão Co-branded e E-commerce Aquisição da Camicado 2011 Novo CD no RJ e Centro de Serviços Compartilhados 2012 Lançamento da Youcom 2013 Presença em todos estados brasileiros e DF 2014 Novo CD em SC 50 anos Lojas Renner 2015

Início de uma História Expandindo Territórios Promovendo Crescimento

Operação no Exterior

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VALORES CORPORATIVOS

ENCANTAR

…exceder a expectativa dos clientes.

NOSSO JEITO

…fazer coisas de forma simples e ágil, com muita energia e paixão.

GENTE

… contratar, desenvolver e manter as melhores pessoas.

DONOS DO NEGÓCIO

… pensar e agir como donos de nossa unidade de negócio.

OBSTINAÇÃO POR RESULTADOS

… buscar resultados e não apenas boas ideias.

QUALIDADE

… nossos produtos e serviços têm o mais alto nível de qualidade.

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8

GOVERNANÇA CORPORATIVA

A COMPANHIA

100% das Ações em Circulação  Listada no Novo Mercado da B3 100% Ações Ordinárias

100% de Tag Along Maioria de membros

Independentes no Conselho de Administração (88%)

Diferentes Executivos na Presidência do Conselho e da Diretoria

Conselho Fiscal Permanente

Comitês apoiam o Conselho de Administração Regimentos Internos Próprios (CA, CF e Comitês) Interesses da Administração alinhados aos dos

acionistas através de Stock Option Plan Portal do Conselho de Administração

Secretários para o Conselho e para os Comitês Avaliação Formal do Conselho de Administração

e da Diretoria Conselho de Administração Presidência Conselho Fiscal Auditoria Externa Auditoria Interna Compliance . Assembleia de Acionistas Presidente Osvaldo Schirmer Vice Presid. Carlos Souto Membro José Galló Membro Fabio Pinheiro Membro Heinz-Peter Elstrodt Membro Lilian Guimarães Membro Juliana Rozenbaum Membro Thomas Herrmann Comitê de

Pessoas SustentabilidadeComitê de

Comitê Estratégico Comitê de Auditoria e Gestão de Riscos CEO José Galló CFO e DRI Laurence Gomes RH Clarice Costa Operações Haroldo Rodrigues Diretoria TI e Gestão Emerson Kuze Compras Fabio Faccio Grupo de Executivos Prevenção de Perdas

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9

CICLOS

DO

NEGÓCIO

Laurence Gomes

CFO e IRO

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10 CICLOS DO NEGÓCIO

CICLOS RENNER

• Loja especializada em moda • Reposicionamento da marca • Foco na Mulher • Encantamento • Expansão para SC, PR e SP

1991-1998

8 lojas

em operação*

1998-2005

21 lojas

em operação*

2005-2012

66 lojas

em operação*

2012-2019

188 lojas

em operação*

CICLO 1

* Lojas em operação no início do ciclo

• Criação do Lifestyle • Novos processos e sistemas • Controles internos • Expansão no SE e entrada no CO • Novo Mercado e 1ª Corporation Brasileira • Entrada no NE e consolidação do mercado nacional • Novos produtos financeiros • Simplicidade e Atitude • Evolução do e-commerce • Moda e Produto • Outras cadeias (Camicado e Youcom) • Reatividade da Cadeia

CICLO 2

CICLO 3

CICLO 4

Empresa Familiar/

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Fonte: Deloitte – Global Powers of Retailing 2007 e 2017 1. Federated Dpt Stores U$ 22,4 2. JC Penney U$ 18,8 3. TJX U$ 16,1 4. Gap U$ 16,0 5. KarstadtQuelle U$ 14,3 6. Khol’s U$ 13,4 7. Otto Group U$ 11,5 8. Limited Brands U$ 9,7 9. Millenium Retailing U$ 8,6 10. H&M U$ 8,4 1. TJX U$ 30,9 2. Macy’s U$ 27,1 3. Sears U$ 25,1 4. Inditex U$ 23,1 5. H&M U$ 21,7 6. Gap U$ 15,8 7. Fast Retailing U$ 14,2 8. Nordstrom U$ 14,1 9. El Corte Ingles U$ 13,1 10. JC Penney U$ 12,6

2005

2015

CICLOS RENNER

CICLO 4 - Fast Retailer

(12)

CICLOS DO NEGÓCIO 12

-4,4%

VAREJO TRADICIONAL FASHION RETAILERS

298,4% 240,2%

184,4% 181,1%

Fonte: Relatórios Anuais das Companhias

20,2%

-37,0%

-2,6%

CICLOS RENNER

CICLO 4 - Fast Retailer

(13)

CICLOS RENNER

CICLO 4 - Fast Retailer

LOJA

FOCO

MODA

VELOCIDADE

Nova logística

Loja no centro de tudo

CSC liberando tempo

para o gerente da loja

Simplicidade

Comerciais / Comunicação

Captura de tendências

Qualidade

Reatividade da cadeia

Especialização dos

negócios

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• Segurança para pagamento • Garantia de entrega

• Lojas para trocas em todo o Brasil • Estrutura corporativa instalada

 Desenv. de coleção  Marketing  Logística  TI  Compras  Supply chain 14

CICLOS RENNER

CICLOS DO NEGÓCIO

Pre

ço

Pure players (premium)

Fashion

Retailers

Pure players (outlet)

Posicionamento do e-commerce

CICLO 4 - Fast Retailer

• Lançamentos frequentes • Elevado apelo de moda • Lifestyle e marcas próprias • Preços competitivos

• Boa qualidade • Marca conhecida • Cartões Renner

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CICLOS RENNER

CICLO 4 - Fast Retailer

SORTIMENTO NOVA PLATAFORMA E-COMMERCE ATUALIZAÇÃO ERP/RETAIL ROADMAP DE SERVIÇOS... Perfumaria e cosméticos Mix completo

Base para nova plataforma Criação app Lançamento Ashua Layout moderno Mais moda Maior customização Funcionalidades e

serviços que agreguem valor ao cliente

Evolução do e-commerce

ATUALIZAÇÃO PLATAFORMA E-COMMERCE

Melhor experiência de compra Maior conversão

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16

TENDÊNCIAS DO VAREJO

Perfil do consumidor em constante transformação

Fonte: McKinsey

MAIS INFORMADO

SEMPRE

LIGADO VOLÁTILMAIS

MAIS EXIGENTE CONECTADO MAIS CONSCIENTE CICLOS DO NEGÓCIO

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• Alavancagem pela força da marca

• Relevância no mobile

• Disponibilidade de serviços, tecnologia e velocidade

• Excelência operacional em logística

• Estoque único e com acuracidade (RFID)

• Sem diferenciação de ticket entre canais (online/offline)

• Fomento do fluxo nas lojas através das trocas e retiradas

• Alavancagem do e-commerce com estrutura do varejo físico

(pesquisa, design, modelagem, compras, etc.)

TENDÊNCIAS DO VAREJO

Integração dos canais online e offline

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18

TENDÊNCIAS DO VAREJO

CICLOS DO NEGÓCIO

Moda Responsável

Vestir-se bem, sentindo-se bem

• Mais qualidade

• Conhecimento da origem das matérias-primas

• Percepção de valor agregado

• Reciclagem e logística reversa

• Fibras alternativas

• Menor uso de recursos naturais

• Condições de trabalho adequadas

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MODA

RESPONSÁVEL

Clarice Costa

Diretora de Recursos Humanos

Vinicios Malfatti

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MODA RESPONSÁVEL 20

DIRETRIZES ESTRATÉGICAS

OBJETIVO 1 Gerar valor com base

no respeito ao meio ambiente, aos direitos humanos e de trabalho. Fornecedores Responsáveis OBJETIVO 3 Inovar no desenvolvimento de matérias-primas e processos menos impactantes OBJETIVO 4 4.1 Engajar Colaboradores (agentes e líderes em sustentabilidade); 4.2 Comunidades (empoderamento da mulher na cadeia têxtil);

4.3 Clientes (consumo consciente)

Engajar: Colaboradores

Comunidades Clientes

OBJETIVO 5

Entregar linhas de produtos e serviços mais sustentáveis, com qualidade, e comunicar o valor

ao cliente

OBJETIVO 2

Identificar / mensurar / reduzir: água, energia,

químicos, resíduos, emissões de GEEs Gestão Ecoeficiente

CADEIA DE VALOR

Produtos e Serviços Sustentáveis

MODA

RESPONSÁVEL

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FORNECEDORES RESPONSÁVEIS

Programas de desenvolvimento

• Índice de Desenvolvimento Global de Fornecedores – IDGF:

avaliação interna do desempenho de fornecedores nas dimensões comercial, logística, qualidade e sustentabilidade

• Abordagem Lean Manufacturing

Em 2016, atuação nos fornecedores estratégicos das cadeias de planos, malha e jeans:

• Relevante aumento de produtividade nas operações • Melhoria no IDGF de +6%

• Programa Encadeamento Produtivo: projeto em parceria com SEBRAE para capacitação dos contratados pelos fornecedores Renner, objetivando:

Inovar e aperfeiçoar processos e produtos Aumentar a competitividade

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22

FORNECEDORES RESPONSÁVEIS

MODA RESPONSÁVEL

Programa de conformidade

Monitoramento de Risco

Fornecedores de Revenda Brasil

• 3.925 visitas técnicas realizadas pela Renner em 2016

• Auditorias ABVTEX em 100% dos fornecedores de vestuário, calçados e acessórios

Exterior

• Início da auditoria em 2017

Demais Fornecedores

Construção civil - 167 visitas técnicas de auditoria em 2016

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GESTÃO ECOEFICIENTE

GEE – Gases de efeito estufa

• Redução de 8,7% das emissões em 2016 • 100% de neutralização em 2016

Reserva de Jacundá, RO, apoiada pela Renner

Destinação de resíduos

• 98,5% dos resíduos de lojas foram

reciclados

Construções sustentáveis

_{• 3 lojas e prédio ADM}

em fase de

certificação LEED

(Leadership in Energy and Environmental Design)

• Replicação do

memorial técnico nas novas construções

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24

MODA RESPONSÁVEL

GESTÃO ECOEFICIENTE

Eficiência energética

• Queda de 12% do consumo de energia em lojas em 2016 • Projeto piloto no RJ com geração de energia solar

• Redução de 2,5% a.a. no consumo de energia por m² de 2010 a 2016

Água

• Definição dos indicadores do programa e início do monitoramento na Renner

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ENGAJAR

Colaboradores

• Sustentabilidade na Missão da Companhia

• Sustentabilidade no modelo de negócio da empresa

• Programa interno de engajamento de colaboradores em moda responsável

Clientes

• Etiquetas educativas nos produtos • Comunicação - Mídias Sociais • Campanhas educativas nas lojas

Comunidades

• Instituto Lojas Renner: +14 mil mulheres beneficiadas desde 2008

• Programa de refugiadas • Parceria com ONU Mulheres

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26

PRODUTOS E SERVIÇOS SUSTENTÁVEIS

MODA RESPONSÁVEL Economia circular

“O consumo linear está chegando no seu limite. Essa é uma

oportunidade de um trilhão de dólares, com grande potencial de inovação, criação de empregos e crescimento econômico.”

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PRODUTOS E SERVIÇOS SUSTENTÁVEIS

PRODUTO MATÉRIAS -PRIMAS CADEIA DE SUPRIMENTOS INOVAÇÃO 2017 2018 2019

PILOTO ESTRUTURAÇÃO MAINSTREAM

• 345 mil peças em economia circular

• Coleção com 50 modelos/fits no infantil + 30 fits masculino e feminino

• Youcom – coleção cápsula em economia circular • 156 mil peças de lyocel de camisaria feminina • 50% do algodão certificado (BCI – Better Cotton

Initiative) até 2020

Resultados em produtos

• 220 ton resíduo têxtil reaproveitado na cadeia de produção

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30

PRODUTOS E SERVIÇOS SUSTENTÁVEIS

MODA RESPONSÁVEL

Pós consumo de roupas

Projeto piloto, em 15 lojas, de coleta de roupas em desuso de clientes

Projeto Ecoestilo

Pós consumo de perfumaria e beleza, desde 2011 arrecadou 25 toneladas de resíduos

Fechamento de ciclo

Sacolas e cortinas de provadores reciclados

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COMPROMISSOS E RECONHECIMENTOS

Compromissos voluntários

Pacto Global (ONU)

• Índice de Carbono Eficiente (ICO2), da B3, desde 2011

• Selo Ouro GHG Protocol desde 2014 (inventário de GEEs verificado) • ISE - índice de Sustentabilidade Empresarial, da B3, desde 2015

• Carbon Disclosure Project (CDP) - entre as dez empresas líderes em transparência em 2015 • EXAME – Empresa Sustentável do Varejo 2016

• 10º lugar no Dow Jones Sustainability Indices (DJSI) – varejo global 2017 • Membro de FTSE4Good – Junho 2017

Reconhecimentos

(32)

32

RESULTADOS

Laurence Gomes

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CAGR: 13,4%

CAGR: 14,6%

Lucro Bruto (R$ MM) e Margem Bruta do Varejo (%)

Receita Líquida de Mercadorias (R$ MM) e Vendas em Mesmas Lojas (%)

RESULTADO

CAGR: 13.4%

+15,2%

(34)

34

CAGR: 14,0%

CAGR: 17,0%

Despesas Operacionais (R$ MM) e Participação sobre a Receita Líquida (%)

EBITDA (R$ MM) e Margem Ajustada do Varejo (%)

RESULTADO

+13,7%

(35)

CAGR: 14,0%

Resultado de Produtos Financeiros (R$ MM) e Participação no EBITDA Total (%)

Inadimplência (%)

Cartão Renner Meu Cartão Saque Rápido

RESULTADO

*

(36)

36

Lucro Líquido (R$ MM) e Margem Líquida (%)

CAGR: 15,2% CAGR: 17,0%

EBITDA Ajustado Total (R$ MM) e Margem EBITDA (%)

RESULTADO

+13,1%

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CAPEX (R$ MM) e Participação sobre a Receita Líquida (%)

ROIC (%)

(38)

38

PERFORMANCE DA AÇÃO

Retorno Total ao Acionista

ju l-05 n o v-05 mar-06 ju l-06 n o v-06 mar-07 ju l-07 n o v-07 mar-08 ju l-08 n o v-08 mar-09 ju l-09 n o v-09 mar-10 ju l-10 n o v-10 mar-11 ju l-11 n o v-11 mar-12 ju l-12 n o v-12 mar-13 ju l-13 n o v-13 mar-14 ju l-14 n o v-14 mar-15 ju l-15 n o v-15 mar-16 ju l-16 n o v-16 mar-17 ju l-17 set -17 01/jul/2005 a 29/set/2017

 LREN3 negociada na B3, capital aberto desde maio de 1967

 Programa de ADR Nível 1, desde fevereiro de 2017, sob o símbolo LRENY (OTC)

 Valor de Mercado em 29 de setembro de 2017 = R$ 25,7 bilhões

 Volume Financeiro Médio Diário LTM = R$ 80,0 milhões

 Participação nos índices da B3: IBOVESPA, IBRX100, IBRX50, IBRA, ICO2, ICON, IGC, IGCT, IGNM, ISE, ITAG, IVBX e MLCX

LREN3

+3.470%

IBOV

+194%

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30 de setembro de 2017

Targets

2021

450

lojas

125

lojas Potencial

300

lojas Renner Camicado Youcom CD Renner CD Camicado CD Youcom MT MS DF RS SC PR SP _RJ ES MG PE CE BA SE RN PB PI TO MA PA AP RR AM AC _RO AL 4 6 10 33 3 11 2 5 4 11 9 10 3 17 33 3 4 1 1 4 1 24 6 3 95 4 1 15 40 136 6 8 GO 3 35 1 3 2 2 8 2 8 1 4 2 8 2 3 2 2 2 1 ₁ 1 UY 1

OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO

Setembro

2017

318

lojas

96

lojas

76

lojas

(40)

40

ÁREA DE RELAÇÕES COM

INVESTIDORES

Paula Picinini paula.picinini@lojasrenner.com.br Carla Sffair carla.sffair@lojasrenner.com.br Felipe Gaspar felipe.gaspar@lojasrenner.com.br Diva Freire diva.freire@lojasrenner.com.br