SOCIEDADE ANÔNIMA DE CAPITAL ABERTO
Ouvidoria: 0800-7220140 RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO
Senhores Acionistas,
Submetemos à sua apreciação as demonstrações financeiras da
FINANCEIRA ALFA S.A. - Crédito, Financiamento e Investimentos
correspondentes às atividades desenvolvidas no exercício de 2014, acrescidas das notas explicativas, do Relatório dos Auditores Independentes e do Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria.
1. CENÁRIO ECONÔMICO
A economia brasileira em 2014 não apresentou crescimento, resultando num PIB (Produto Interno Bruto) praticamente estável. O prosseguimento do ajuste monetário promovido pelo Banco Central, juntamente com os problemas estruturais de investimento dos setores públicos e privados, aliados a queda dos índices de confiança e as incertezas eleitorais foram determinantes para este fraco desempenho.
Os índices de confiança dos consumidores e dos empresários mostraram quedas consecutivas, sem esboçar reação, podendo ser explicados pela percepção ruim da política econômica praticada ao longo do ano, pela deterioração dos indicadores fiscais, resiliência dos índices inflacionários, além das incertezas eleitorais e expectativa sobre a política econômica que entraria em vigor em 2015. A piora destes índices de confiança comprometeu a evolução dos investimentos e do consumo das famílias, desacelerando o mercado de crédito.
A exemplo de 2013, o ano de 2014 foi caracterizado por déficits orçamentários crescentes, deterioração da balança de pagamentos, aumento dos créditos direcionados, alta volatilidade nas taxas de juros futuros e desvalorização da taxa de câmbio.
No contexto de um ambiente de menor crescimento interno, aumento do déficit em conta corrente, incertezas políticas e econômicas, além dos fatores externos como: queda das commodities, perspectivas de normalização monetária nos Estados Unidos, e apreciação da moeda americana frente a maioria das divisas, a moeda brasileira experimentou mais uma rodada de desvalorização, fechando o ano cotada a R$ 2,65 por dólar. Com relação a inflação, o IPCA fechou o ano em 6,41%, acima do ano anterior (5,91%), mostrando resiliência, mesmo com a atuação da política monetária promovida pelo Banco Central.
No âmbito internacional, a economia mundial cresceu a um ritmo próximo daquele observado em 2013, algo em torno de 3%. No entanto, este desempenho se distribuiu de forma desigual nos principais blocos econômicos globais.
A economia americana foi o destaque positivo ao longo do ano. O crescimento foi fraco no primeiro trimestre de 2014, em virtude de um inverno atipicamente rigoroso, mas nos meses seguintes a atividade se recuperou e alcançou taxas de expansão superiores a 3,5% ao ano. Este desempenho positivo foi acompanhado de uma recuperação continuada do mercado de trabalho, com a taxa de desemprego recuando para menos de 6%. A inflação se manteve abaixo de 2% com tendência de estabilidade no longo prazo.
Em contraste, economias importantes como a Zona do Euro e Japão não cresceram com vigor, o que levou seus bancos centrais a dobrarem suas apostas em políticas monetárias expansionistas, incluindo o apelo a instrumentos não convencionais de estímulo. No entanto, os problemas estruturais destas economias persistem, o que sugere um longo período de acomodação monetária.
Quanto a China, o governo continuou promovendo seu modelo de transição de forte investimento para consumo das famílias, trazendo a evolução do PIB para índices mais próximos a 7%.
A combinação de: uma expectativa de recuperação da economia americana, com perspectiva de ajuste da sua política monetária; menor crescimento da economia chinesa; forte correção de preços das commodities; aumento na percepção de risco, ocasionando reversão de fluxo para os países emergentes, provocou a depreciação das moedas da maior parte das economias emergentes frente ao dólar, delineando para 2015 um cenário econômico volátil, desafiador e com ajustes importantes nas economias desenvolvidas e emergentes.
2. DESEMPENHO DAS ATIVIDADES Resultado do Exercício
O lucro líquido da Companhia no exercício atingiu R$ 37.157 mil, correspondendo à rentabilidade de 5,00% (31/12/2013 7,59%) sobre o patrimônio líquido inicial de R$ 743.185 mil. A cada lote de mil ações do capital social da Companhia correspondeu o lucro líquido de R$ 351,32. Os juros sobre o capital próprio alcançaram R$ 14,4 milhões no exercício, correspondendo ao valor bruto de R$ 311,19 por lote de mil ações preferenciais, conforme nota explicativa 12b. Os juros sobre o capital próprio referentes ao primeiro semestre totalizaram R$ 6,8 milhões, correspondendo ao valor bruto de R$ 147,28 por lote de mil ações preferenciais e, para o segundo semestre foi aprovado o valor de R$ 7,6 milhões, correspondendo a R$ 163,91 por lote de mil ações preferenciais.
Patrimônio Líquido
O patrimônio líquido atingiu R$ 765.926 mil ao final do exercício. O valor patrimonial para cada lote de mil ações alcançou R$ 7.241,71 com crescimento de 1,03% no exercício.
O índice de solvabilidade instituído pelo Comitê da Basiléia e normatizado pelo Banco Central do Brasil atingiu 19,81% ao final do exercício, demonstrando a boa capacidade de solvência das instituições financeiras integrantes do Conglomerado Alfa, quando comparado com o mínimo de 11% exigido pelo Banco Central do Brasil.
A Assembleia Geral Extraordinária realizada em 24/04/2014, homologada pelo Banco Central do Brasil em 03/07/2014, aprovou o aumento do capital social para R$ 349.700, mediante incorporação de reservas de lucros.
Recursos Captados
O volume de recursos captados pela Companhia atingiu R$ 4.136.394 mil na data do balanço. Esses recursos estavam representados por R$ 3.924.239 mil em depósitos interfinanceiros, R$ 1.789 mil em recursos de aceites cambiais, R$ 102.358 mil em repasses do BNDES e FINAME e R$ 108.008 mil em obrigações por venda de ativos financeiros.
Ativos e Empréstimos
O ativo total alcançou R$ 5.142.272 mil ao final do exercício. A carteira de títulos e valores mobiliários e derivativos atingiu R$ 358.621 mil na data do balanço. A Companhia classificou 100% dos títulos e valores mobiliários na categoria “títulos para negociação”.
A carteira de crédito, incluindo o ajuste a valor de mercado da carteira de crédito objeto de “hedge” no montante de R$ 66.893 mil, conforme Carta Circular do Bacen nº 3.624/2013, atingiu R$ 4.044.695 mil ao final do exercício. O volume de créditos vencidos acima de 14 dias totalizou R$ 66.226 mil, correspondente a 1,66% da carteira total.
O saldo da provisão para créditos de liquidação duvidosa atingiu R$ 70.036 mil, representando 1,76% do total da carteira de crédito, 28,66% acima do mínimo exigido pela Resolução CMN nº 2.682 de 21 de dezembro de 1999.
3. OUVIDORIA
O componente organizacional de ouvidoria encontra-se em funcionamento e a sua estrutura atende às disposições estabelecidas por meio da Resolução CMN nº 3.849, de 25 de março de 2010.
4. DIVULGAÇÃO SOBRE SERVIÇOS DA AUDITORIA INDEPENDENTE
Em atendimento à Instrução CVM nº 381, de 14.01.2003, informamos que a empresa contratada para auditoria das demonstrações financeiras da
Financeira Alfa S.A. - Crédito, Financiamento e Investimentos, ou
pessoas a ela ligadas, não prestou no período outros serviços que não sejam de auditoria externa.
A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover o interesse deste.
5. DECLARAÇÃO DOS DIRETORES
Conforme Instrução CVM nº 480/2009, a Diretoria declara que em reunião realizada em 19 de março de 2015, revisou, discutiu e concordou com as opiniões expressas no Relatório dos Auditores Independentes e com as Demonstrações Financeiras relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014.
AGRADECIMENTOS
É indispensável traduzir o reconhecimento da Financeira Alfa S.A. -
Crédito, Financiamento e Investimentos ao trabalho de seus
funcionários e ao apoio de seus acionistas e, finalmente, a confiança de seus clientes e das instituições financeiras do mercado que continuaram a prestigiar a organização como sempre fizeram.
São Paulo, 19 de março de 2015
A Diretoria
Este Relatório da Administração preparado pela diretoria foi examinado e aprovado em reunião do Conselho de Administração de 19 de março de 2015 para encaminhamento à Assembleia Geral.
Conselho de Administração
ATIVO 2014 2013
Circulante 3.128.591 3.798.091 Disponibilidades 5.924 1.113 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (Nota 3) 634.278 1.220.868
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 634.278 1.220.868
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos
Financeiros Derivativos (Nota 4) 311.179 348.272
Carteira Própria 95.569 76.707
Vinculados a Prestação de Garantias 197.011 241.013 Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 15) 18.599 30.552
Operações de Crédito (Nota 5) 2.010.379 2.049.656
Setor Privado 1.985.472 2.052.351
Operações de Crédito Vinculadas a Cessão 43.074 20.514 (Provisão para Créditos de Liquidação
Duvidosa) - (Nota 5d) (18.167) (23.209)
Outros Créditos 158.712 163.353
Rendas a Receber 939 1.203
Negociação e Intermediação de Valores – 17.657
Diversos (Nota 6) 157.773 145.083
(Provisão para Outros Créditos de Liquidação
Duvidosa) - (Nota 5d) – (590)
Outros Valores e Bens 8.119 14.829
Outros Valores e Bens 3.096 3.691
(Provisão para Desvalorização) (895) (1.186) Despesas Antecipadas (Nota 7) 5.918 12.324
Realizável a Longo Prazo 2.007.263 2.095.470 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos
Financeiros Derivativos (Nota 4) 47.442 51.302
Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 15) 47.442 51.302
Operações de Crédito (Nota 5) 1.593.007 1.723.036
Setor Privado 1.606.926 1.723.571
Operações de Crédito Vinculadas a Cessão 37.950 47.893 (Provisão para Créditos de Liquidação
Duvidosa) - (Nota 5d) (51.869) (48.428)
Outros Créditos 355.768 308.080
Diversos (Nota 6) 355.768 309.337
(Provisão para Outros Créditos de Liquidação
Duvidosa) - (Nota 5d) – (1.257)
Outros Valores e Bens 11.046 13.052
Despesas Antecipadas (Nota 7) 11.046 13.052
Permanente 6.418 6.270
Investimentos 751 751
Investimentos:
Outros Investimentos 1.308 1.308
(Provisão para Perdas) (557) (557)
Imobilizado de Uso 4.899 4.698
Outras Imobilizações de Uso 9.836 9.025 (Depreciações Acumuladas) (4.937) (4.327)
Intangível 768 820
Ativos Intangíveis 1.460 1.250
(Amortização Acumulada) (692) (430)
Diferido – 1
Gastos de Organização e Expansão – 21
(Amortização Acumulada) – (20)
Total Geral do Ativo 5.142.272 5.899.831
PASSIVO 2014 2013 Circulante 2.632.657 2.556.442 Depósitos (Nota 9) 2.405.969 2.362.646
Depósitos Interfinanceiros 2.405.969 2.362.646
Recursos de Aceites Cambiais (Nota 9) 1.789 3.439
Obrigações por Aceites de Títulos Cambiais 1.789 3.439
Obrigações por Repasses do País
Instituições Oficiais (Nota 9) 33.324 33.572
BNDES 1.991 –
FINAME 31.333 33.572
Instrumentos Financeiros Derivativos 34.964 62.444
Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 15) 34.964 62.444
Outras Obrigações 156.611 94.341
Cobrança e Arrecadação de Tributos
e Assemelhados 603 580
Sociais e Estatutárias 12.960 12.355 Fiscais e Previdenciárias (Nota 10a) 46.260 7.970
Diversas (Nota 10b) 96.788 73.436
Exigível a Longo Prazo 1.713.924 2.586.094 Depósitos (Nota 9) 1.518.270 2.315.504
Depósitos Interfinanceiros 1.518.270 2.315.504
Recursos de Aceites Cambiais (Nota 9) – 1.606
Obrigações por Aceites de Títulos Cambiais – 1.606
Obrigações por Repasses do País
Instituições Oficiais (Nota 9) 69.034 55.256
BNDES 10.622 –
FINAME 58.412 55.256
Instrumentos Financeiros Derivativos 26.121 48.751
Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 15) 26.121 48.751
Outras Obrigações 100.499 164.977
Fiscais e Previdenciárias (Nota 10a) 27.625 71.008
Diversas (Notas 10b) 72.874 93.969
Resultados de Exercícios Futuros 29.765 14.110
Resultados de Exercícios Futuros 29.765 14.110
Patrimônio Líquido 765.926 743.185
Capital (Nota 12a): 349.700 331.000 De Domiciliados no País 330.647 312.000 De Domiciliados no Exterior 19.053 19.000 Reservas de Capital (Nota 12c) 43.978 43.978 Reservas de Lucros (Nota 12c) 372.248 368.207
Total Geral do Passivo 5.142.272 5.899.831 BALANÇO PATRIMONIAL EM 31 DE DEZEMBRO - EM R$ MIL
2º Semestre Exercício Exercício Descrição 2014 2014 2013 Receitas da Intermediação
Financeira 417.071 819.390 678.510
Operações de Crédito 301.175 638.080 375.339 Resultado com Títulos e Valores
Mobiliários 52.595 127.725 145.070
Resultado com Instrumentos
Financeiros Derivativos (Nota 15f) 36.642 3.868 112.891 Operações de Venda ou
de Transferência de Ativos
Financeiros (Nota 5e) 26.659 49.717 45.210
Despesas da Intermediação Financeira 254.932 510.802 412.514 Operações de Captação no Mercado 236.115 477.648 378.110 Operações de Empréstimos e Repasses 1.377 2.453 3.321 Operações de Venda ou de Transferência de Ativos
Financeiros (Nota 5e) 5.118 10.331 16.683 Provisão para Créditos de
Liquidação Duvidosa (Nota 5d) 12.322 20.370 14.400
Resultado Bruto da Intermediação
Financeira 162.139 308.588 265.996 Outras Receitas/(Despesas)
Operacionais (135.306) (262.101) (231.987)
Receitas de Prestação de Serviços 1.833 3.685 2.885 Rendas de Tarifas Bancárias 20.024 38.334 29.404 Despesas de Pessoal (47.309) (95.269) (98.712) Outras Despesas Administrativas
(Nota 16a) (31.066) (61.864) (63.547) Despesas Tributárias (9.532) (18.309) (17.084) Outras Receitas Operacionais
(nota 16b) 5.479 12.068 55.223
Outras Despesas Operacionais
(nota 16c) (74.735) (140.746) (140.156)
Resultado Operacional 26.833 46.487 34.009 Resultado não Operacional
(Nota 16d) (287) (312) (910) Resultado antes da Tributação
e Participações 26.546 46.175 33.099 Imposto de Renda e Contribuição
Social (Nota 8a) (4.259) (5.293) 24.432
Provisão para Imposto de Renda (8.443) (6.134) 14.366 Provisão para Contribuição Social (7.116) (6.479) 7.131 Ativo Fiscal Diferido 11.300 7.320 2.935
Participações no Lucro (1.852) (3.725) (4.128)
Empregados (1.852) (3.725) (4.128)
Lucro Líquido do Período 20.435 37.157 53.403 Lucro Líquido por Lote de Mil
Ações - R$ 193,21 351,32 504,92 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO - EM R$ MIL Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2014 e 2013
Eventos Capital Realizado Aumento de Capital Reservas de Capital Reservas de Lucros Lucros Acumulados Total Saldos em 31/12/2012 297.000 – 43.051 363.789 – 703.840
Aumento de Capital - AGE 25/04/2013 34.000 – – (34.000) – –
Outros Eventos:
Juros sobre o Capital Próprio não Reclamados – – 927 – – 927
Lucro Líquido do Semestre – – – – 53.403 53.403
Destinações:
Reservas – – – 38.418 (38.418) –
Juros sobre o Capital Próprio – – – – (14.985) (14.985)
Saldos em 31/12/2013 331.000 – 43.978 368.207 – 743.185
Mutações do Período 34.000 – 927 4.418 – 39.345
Saldos em 31/12/2013 331.000 – 43.978 368.207 – 743.185
Aumento de Capital - AGE 24/04/2014 18.700 – – (18.700) – –
Lucro Líquido do Exercício – – – – 37.157 37.157
Destinações:
Reservas – – – 22.741 (22.741) –
Juros sobre o Capital Próprio – – – – (14.416) (14.416)
Saldos em 31/12/2014 349.700 – 43.978 372.248 – 765.926
Mutações do Período 18.700 – – 4.041 – 22.741
Saldos em 30/06/2014 331.000 18.700 43.978 359.406 – 753.084
Homologação do Aumento de Capital - AGE 24/04/2014 18.700 (18.700) – – – –
Lucro Líquido do Semestre – – – – 20.435 20.435
Destinações:
Reservas – – – 12.842 (12.842) –
Juros sobre o Capital Próprio – – – – (7.593) (7.593)
Saldos em 31/12/2014 349.700 – 43.978 372.248 – 765.926
Mutações do Período 18.700 (18.700) – 12.842 – 12.842
2º Semestre Exercício Atividades Operacionais 2014 2014 2013 Lucro Líquido do Período 20.435 37.157 53.403 Ajustes ao Lucro Líquido 18.155 29.445 9.460
- Depreciações e Amortizações 625 1.221 1.154 - Provisão para Créditos de
liquidação Duvidosa 12.322 20.370 14.400 - Ajustes de Provisão de Passivos Contingentes 5.549 8.735 (2.475) - Ajustes de Atualização de Depósito Judicial (341) (881) (3.619) (Aumento)/Redução dos Ativos Operacionais 102.096 155.626 151.424
Títulos e Valores Mobiliários (31.654) 40.953 26.324 Operações de Crédito 207.177 148.936 (179.749) Outros Créditos (78.906) (42.979) 297.603 Outros Valores e Bens 4.482 8.412 8.046 Aquisição de Bens não de Uso
Próprio (8.075) (11.903) (8.680)
Alienação de Bens não de Uso
Próprio 9.072 12.207 7.880
Aumento/(Redução) dos
Passivos Operacionais (158.611) (789.869) (210.284)
Depósitos (165.755) (753.911) 425.956 Recursos de Aceites e Emissão de
Títulos 61 (3.256) (320.550)
Obrigações por Empréstimos
e Repasses 21.313 13.530 (14.583)
Instrumentos Financeiros
Derivativos (35.745) (50.110) (123.014) Outras Obrigações 27.601 4.763 (164.327) Resultados de Exercícios Futuros 3.678 15.655 3.035 Pagamentos de Imposto de Renda
e Contribuição Social (9.764) (16.540) (16.801)
Caixa Líquido Proveniente de
Atividades Operacionais (17.925) (567.641) 4.003 Atividades de Investimentos
Aquisição de Bens e Investimentos – – (85) Aquisição de Imobilizados de Uso (991) (1.250) (2.921) Aplicações no Intangível (169) (209) (344) Alienação de Imobilizados de Uso 51 89 16 Alienação de Investimentos – – 1.480
Dividendos Recebidos 439 813 883
Caixa Líquido Proveniente de (Aplicado
em) Atividades de Investimento (670) (557) (971) Atividades de Financiamentos
Dividendos e Juros sobre
o Capital Próprio Pagos (6.764) (13.581) (32.708)
Caixa Líquido (Aplicado em)
Atividades de Financiamento (6.764) (13.581) (32.708) Aumento/(Redução) Líquida
de Caixa e Equivalentes (25.359) (581.779) (29.676)
Caixa e Equivalentes no Início
do Semestre/Exercício 665.561 1.221.981 1.251.657 Caixa e Equivalentes no Final
do Semestre/Exercício 640.202 640.202 1.221.981
Aumento/(Redução) de caixa
e Equivalentes (25.359) (581.779) (29.676) DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA - EM R$ MIL MÉTODO INDIRETO - Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2014
e 2013 e Semestre Findo em 31 de Dezembro de 2014
DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO - R$ MIL Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2014 e 2013
e Semestre Findo em 31 de Dezembro de 2014 2º Semestre Exercício Descrição 2014 2014 2013 1. Receitas 431.798 852.795 750.712
Intermediação Financeira 417.071 819.390 678.510 Prestação de Serviços e Rendas
de Tarifas Bancárias 21.857 42.019 32.289 Provisão para Créditos de Liquidação
Duvidosa (12.322) (20.370) (14.400) Outras Receitas Operacionais 5.479 12.068 55.223 Benefício Fiscal (Programa REFIS)
Lei nº 12.865/2013 – – 10.216
Outras 5.479 12.068 45.007
Resultados não Operacionais (287) (312) (910)
2. Despesas da Intermediação
Financeira 242.610 490.432 398.114 3. Materiais e Serviços Adquiridos
de Terceiros 100.672 192.567 193.123
Materiais, Energia e Outros (Materiais
de Consumo, Telefone e Água) 2.512 4.980 5.480 Serviços de Terceiros 98.160 187.587 187.643
4. Valor Adicionado Bruto (1-2-3) 88.516 169.796 159.475 5. Depreciação, Amortização
e Exaustão 625 1.221 1.154 6. Valor Adicionado Líquido
Produzido pela Entidade (4-5) 87.891 168.575 158.321 7. Valor Adicionado Total a Distribuir 87.891 168.575 158.321 8. Distribuição do Valor Adicionado 87.891 168.575 158.321 Pessoal 42.460 84.936 88.558
Remuneração Direta 32.548 65.299 69.447
Benefícios 7.071 13.998 13.610
F.G.T.S. 2.841 5.639 5.501
Imposto, Taxas e Contribuições 20.493 37.662 6.937
Federais 19.387 35.423 5.235 Estaduais – 6 8 Municipais 1.106 2.233 1.694 Remuneração de Capitais de Terceiros 3.996 8.301 8.922 Aluguéis 3.996 8.301 8.922 Outras 507 519 501 Doações Filantrópicas 507 519 501
Remuneração de Capitais Próprios 20.435 37.157 53.403
Juros sobre o Capital Próprio 7.593 14.416 14.985 Lucros Retidos do Período 12.842 22.741 38.418
(01) ATIVIDADE E ESTRUTURA DO GRUPO E APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
a) Atividade e estrutura do Grupo: A Financeira Alfa S.A. - Crédito, Financiamento e Investimentos (“Companhia”) é instituição integrante
do Conglomerado Financeiro Alfa, o qual é liderado pelo Banco Alfa de Investimento S.A. que tem suas origens no exercício de 1925, com a fun-dação do Banco da Lavoura de Minas Gerais. Em 1972, o Banco da La-voura alterou sua denominação para Banco Real S.A. e, posteriormente, criou as outras empresas financeiras que constituíam o Conglomerado Financeiro Real. Em 1998, o Banco Real S.A. teve seu controle acionário vendido ao ABN Amro Bank. As empresas financeiras não vendidas (en-tão, Banco Real de Investimento, Companhia Real de Investimento - C.F.I., Companhia Real de Arrendamento Mercantil e Companhia Real Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários) formaram o Conglomerado Financeiro Alfa, o qual foi completado logo depois com a criação do Banco Alfa S.A. (Banco Comercial). O Conglomerado é composto de 6 entidades legais que atuam através de controle operacional efetivo, caracterizado pela ad-ministração ou gerência comum e pela atuação sob a mesma marca ou nome comercial. As seguintes instituições financeiras compõem o Conglo-merado: - Banco Alfa de Investimento S.A. (instituição líder do Conglome-rado) e suas controladas: Alfa Arrendamento Mercantil S.A. e Alfa Corre-tora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. (BRI Participações Ltda., também controlada pelo Banco Alfa de Investimento mas não se trata de empresa financeira); - Financeira Alfa S.A. - Crédito, Financiamento e In-vestimentos - Banco Alfa S.A. O Banco Alfa de Investimento S.A. e a Fi-nanceira Alfa S.A.- Crédito, Financiamento e Investimentos são compa-nhias abertas com ações negociadas na BM&FBOVESPA S.A. Com esta sólida história de quase 90 anos, o Conglomerado Financeiro Alfa vem desenvolvendo sua atuação principalmente nos segmentos de crédito a pessoas jurídicas e físicas, tesouraria e administração de recursos de ter-ceiros. O Conglomerado está sediado em São Paulo, na Alameda Santos nº 466, e mantém filiais em São Paulo, Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Curitiba, Campinas, Porto Alegre, Salvador, Brasília, Fortaleza, Recife, Vitória, Goiânia, Florianópolis, São José dos Campos, Piracicaba, Ribei-rão Preto, Sorocaba e Campo Grande. Todas contando com modernas plataformas tecnológicas, o que permite maior agilidade nas decisões e no desenvolvimento de produtos. O controlador do Conglomerado Finan-ceiro Alfa possui ainda relevantes investimentos em áreas não financeiras: Seguros e Previdência (Alfa Seguradora S.A. e Alfa Previdência e Vida
S.A.); Hotelaria (Rede Transamérica de Hotéis); Materiais de Construção (C&C Casa e Construção); Agropecuária e Agroindústria (Agropalma); Águas Minerais (Águas Prata); Alimentos (Sorvetes La Basque); Cultural (Teatro Alfa) e Comunicações (Rádio Transamérica e TV Transamérica). b)
Apresentação das Demonstrações Financeiras: As demonstrações
fi-nanceiras da Companhia foram elaboradas com base na legislação socie-tária e nas práticas contábeis adotadas no Brasil, em conformidade com as normas e instruções do Conselho Monetário Nacional (CMN), do Ban-co Central do Brasil (BACEN), da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), onde essas normas e instruções não forem conflitantes. Essas demonstrações financeiras foram concluídas em 18/03/2015 e aprovadas pelo Conselho de Administração em 19/03/2015. As operações são conduzidas no contexto de um conjun-to de instituições que atuam de forma integrada no mercado financeiro, e certas operações têm a participação ou a intermediação de instituições associadas, integrantes do sistema financeiro, cujas atividades incluem as carteiras de arrendamento mercantil, administração de fundos de investi-mentos, distribuição e corretagem de câmbio e valores mobiliários. Em 28 de dezembro de 2007 foi promulgada a Lei nº 11.638/07, complementada pela Lei nº 11.941/09, as quais alteraram a Lei das Sociedades por Ações quanto às práticas contábeis adotadas no Brasil. Embora a referida Lei já tenha entrado em vigor, algumas alterações por ela introduzidas depen-dem de normatização por parte do CMN (Conselho Monetário Nacional). As alterações aprovadas pelo CMN foram: i) o tratamento contábil dos ativos intangíveis; ii) os procedimentos de mensuração do valor recuperá-vel dos ativos; iii) a elaboração do fluxo de caixa em substituição da de-monstração das origens e aplicações de recursos; iv) a divulgação em notas explicativas às demonstrações contábeis de informações sobre par-tes relacionadas; v) os procedimentos de reconhecimento, mensuração e divulgações de provisões, passivos e ativos contingentes; vi) pagamento baseado em ações; vii) eventos subsequentes; viii) políticas contábeis, mudanças de estimativa e retificação de erro; e ix) com exceção das dis-posições relacionadas as operações de arrendamento mercantil financei-ro, o Pronunciamento Estrutural Básico para elaboração e divulgação do relatório contábil e financeiro aprovado pelo CPC.
(02) PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS
As políticas contábeis são aplicadas de forma consistente em todos os períodos apresentados e de maneira uniforme a todas as entidades do Conglomerado. a) Apuração do Resultado: As receitas e despesas As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Financeiras
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 E 2013 - EM R$ MIL
foram apropriadas pelo regime de competência. As rendas das opera-ções de crédito vencidas são reconhecidas até o 59º dia como receita e, a partir do 60º dia deixam de ser apropriadas e o seu reconhecimento no resultado ocorre quando do efetivo recebimento das prestações, confor-me determina o artigo 9º da Resolução CMN nº 2.682/99. b) Ativos
Cir-culante e Realizável a Longo Prazo: Demonstrados pelos valores de
realização e, quando aplicável, acrescidos dos rendimentos auferidos até a data do balanço, deduzidos de provisão para perdas e ajustados pelos seus valores de mercado, especificamente em relação ao registro e a avaliação contábil dos títulos e valores mobiliários e instrumentos finan-ceiros derivativos estabelecidos pelas Circulares Bacen nº 3.068 e 3.082 (vide notas nº 4b e 15). A Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa foi constituída considerando a atual conjuntura econômica, a experiência de anos anteriores e a expectativa de realização da carteira, de forma que apure montante suficiente e adequado para cobrir riscos específicos e globais, associada à provisão calculada de acordo com os níveis de risco e os respectivos percentuais mínimos estabelecidos pela Resolu-ção CMN nº 2682/99 (vide nota nº 5 letras “c” e “d”). c) Títulos e Valores
Mobiliários: A carteira de títulos e valores mobiliários está demonstrada
conforme as categorias estabelecidas pela Circular BACEN nº 3.068 de 08/11/2001: I - Títulos para negociação; II - Títulos disponíveis para ven-da; III - Títulos mantidos até o vencimento. Na categoria “títulos para ne-gociação” são registrados os títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados. Na categoria “títulos mantidos até o vencimento” são registrados os títulos e valores mobiliários, exceto ações não resgatáveis, para os quais existe intenção e capacidade financeira da Instituição de mantê-los em carteira até o vencimento. Na categoria “títulos disponíveis para venda” estão registra-dos os títulos e valores mobiliários que não se enquadram nas catego-rias I e III. Os títulos e valores mobiliários classificados nas categocatego-rias, I e II são reconhecidos pelo valor de aquisição acrescido dos rendimen-tos auferidos até a data do balanço, calculados “pro rata” dia, e ajustados ao valor de mercado, computando-se o ajuste positivo ou negativo a valor de mercado em contrapartida: i) Da adequada conta de receita ou despe-sa, líquida dos efeitos tributários, no resultado do período, quando relati-va a títulos e relati-valores mobiliários classificados na categoria “títulos para negociação”; e ii) Da conta destacada do patrimônio líquido, líquida dos efeitos tributários, quando relativa a títulos e valores mobiliários classifi-cados na categoria “títulos disponíveis para venda”. Estes valores regis-trados em patrimônio líquido são baixados contra resultado na medida em que são realizados. Os títulos e valores mobiliários classificados na categoria “mantidos até o vencimento” estão apresentados pelo valor de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, calculados “pro rata” dia. As perdas de caráter permanente apuradas para títulos e valores mobiliários classificados nas categorias “títulos dis-poníveis para venda” e “títulos mantidos até o vencimento” são reconhe-cidos no resultado do período. O valor de mercado dos títulos e valores mobiliários é obtido, na data de balanço, através de coleta de preços di-vulgada por entidades independentes no mercado, especializadas na divulgação deste tipo de informação e, quando indisponíveis, este valor é obtido através de modelos internos de avaliação que consideram as curvas de juros aplicáveis publicamente divulgadas que sejam avaliadas como representativas das condições de mercado para o ativo sob avalia-ção por ocasião do encerramento do balanço. d) Instrumentos
Finan-ceiros Derivativos: Os instrumentos finanFinan-ceiros derivativos são
classifi-cados contabilmente, segundo a intenção da administração, na data de sua aquisição, conforme determina a Circular BACEN nº 3.082, de 30/01/2002. Os instrumentos financeiros derivativos são utilizados na administração das exposições próprias da Companhia. As valorizações ou desvalorizações são registradas em “Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos”. Os instrumentos financeiros derivativos realiza-dos com a intenção de proteção a riscos decorrentes das exposições às variações no valor de mercado de ativos e passivos financeiros, que atendam os critérios determinados pela Circular BACEN nº 3.082/02, são classificados de acordo com sua natureza em: • Hedge de Risco de Mercado: os instrumentos financeiros classificados nesta categoria, bem como seus ativos e passivos financeiros relacionados, objeto de hedge, têm seus ganhos e perdas, registrados em conta de resultado; • Hedge de Fluxo de Caixa: os instrumentos financeiros classificados nesta cate-goria têm parcela efetiva das valorizações ou desvalorizações registrada, líquida dos efeitos tributários, em conta destacada do patrimônio líquido. A Companhia não realizou até o momento, operação com instrumento financeiro derivativo com o objetivo de proteção (“hedge”) com natureza de “hedge de fluxo de caixa”. A Companhia, conforme descrito na nota explicativa 15, de acordo com suas políticas de gestão de riscos, faz uso de instrumentos financeiros derivativos, principalmente contratos de SWAP registrados na BM&FBOVESPA S.A., classificados como “Hedge de Risco de Mercado”, tendo como objeto operações de crédito. Para apuração dos valores de mercado dos instrumentos financeiros são utili-zadas as taxas referenciais médias, praticadas para operações com pra-zo similar na data do balanço divulgadas pela BM&FBOVESPA S.A. As operações de crédito designadas para hedge risco de mercado, como previsto na Circular 3.082/02 são mensuradas a valor de mercado ape-nas para o componente de risco protegido, ou seja, as oscilações de taxa de mercado. Desta forma, os valores de resgates (ou valores futuros) são descontados pela curva futura de juros divulgada pela BM&FBOVESPA (DI X PRE) para cada respectivo vencimento. Na mensuração inicial, ne-nhum valor é reconhecido em resultado, entretanto, nas mensurações subsequentes reconhece-se em resultado as oscilações provenientes das mudanças das respectivas taxas futuras. A efetividade da proteção (“hedge”), conforme requer a Circular BACEN nº 3.082/02, é mensurada desde a concepção e ao longo do prazo das operações. A composição dos valores registrados em instrumentos financeiros derivativos, tanto em contas patrimoniais quanto em contas de compensação, está apre-sentada na nota 15. e) Ativo Permanente: Demonstrado ao custo corri-gido monetariamente até 31 de dezembro de 1995, combinado com os seguintes aspectos: (e.1) Depreciação do Imobilizado de Uso, calculada pelo método linear às seguintes taxas anuais: Veículos, Sistemas de Co-municação e de Processamento de Dados 20% e demais itens 10% e (e.2) Amortização, basicamente, de despesas com benfeitorias em imó-veis de terceiros e com programas de processamento de dados, calcula-da pelo método linear, pelo prazo máximo de 05 anos. A Lei 11.638/07 eliminou a conta do Ativo Diferido. O Conselho Monetário Nacional auto-rizou as Instituições Financeiras a manter o saldo de 31 de dezembro de 2008 até a sua completa amortização ou baixa. f) Passivos Circulante
e Exigível a Longo Prazo : São demonstrados por valores conhecidos
ou calculáveis, incluindo os encargos e as variações monetárias incorri-dos, deduzidos das correspondentes despesas a apropriar. g) Impostos
e Contribuições: As provisões são calculadas considerando a
legisla-ção pertinente a cada encargo para efeito das respectivas bases de cál-culo e suas respectivas alíquotas: Imposto de Renda (15% mais adicio-nal de 10%), Contribuição Social (15%), Pis (0,65%) e Cofins (4%). Também é observada pela Companhia a prática contábil de constituição de créditos tributários de Imposto de Renda e Contribuição Social sobre diferenças temporárias, as mesmas alíquotas vigentes utilizadas para a constituição das provisões fiscais (vide nota nº 8b). h) Estimativas
Con-tábeis: As demonstrações financeiras, de acordo com as práticas
contá-beis brasileiras, incluem algumas contas cujos valores são determinados por estimativas baseadas na experiência passada, ambiente legal e de negócios, probabilidade de ocorrência de eventos sujeitos ou não ao controle da Administração, etc. Essas estimativas são revistas pelo me-nos por ocasião da elaboração das demonstrações financeiras, buscan-do-se determinar valores que mais se aproximem dos futuros valores de liquidação dos ativos ou passivos considerados. i) Ativos e Passivos
Contingentes e Obrigações Legais: Os ativos e passivos contingentes
e obrigações legais são reconhecidos, avaliados e divulgados em conformidade com as determinações da Resolução CMN nº 3.823, de 16/12/2009 e Carta-Circular BACEN nº 3.429 de 11/02/2010. Os ati-vos e passiati-vos contingentes dizem respeito a direitos e obrigações po-tenciais decorrentes de eventos passados e cuja realização depende de eventos futuros. As obrigações legais são representadas por obrigações tributárias, cuja legalidade ou constitucionalidade é objeto de contesta-ção judicial. i) Ativos Contingentes - não são reconhecidos, exceto
SOCIEDADE ANÔNIMA DE CAPITAL ABERTO
Ouvidoria: 0800-7220140 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 E 2013 - EM R$ MIL
quando da existência de evidências que propiciem a garantia de sua realização sobre as quais não cabem mais recursos. ii) Passivos Contin-gentes e Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias e Cíveis e Traba-lhistas (nota nº 11) - decorrem substancialmente de demandas judiciais e administrativas inerentes ao curso normal dos negócios, movidos por ter-ceiros, ex-funcionários e órgãos públicos, em ações cíveis, trabalhistas e de natureza fiscal e previdenciária. Os ativos e passivos contingentes e obrigações legais são avaliados por assessores legais e levam em consi-deração a probabilidade de que recursos financeiros sejam exigidos para liquidar as obrigações e que os seus montantes possam ser estimados com suficiente segurança. j) Moeda Funcional e de Apresentação: As demonstrações financeiras estão sendo apresentadas em Reais (R$), que é a moeda funcional da Companhia. Exceto quando indicado, as informações financeiras expressas em Reais foram arredondadas para o milhar mais próximo.
(03) APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ
31/12/2014 31/12/2013 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 634.278 1.220.868
- de Ligadas 634.278 1.220.868
Total - Aplicações Interfinanceiras de
Liquidez 634.278 1.220.868
A Companhia possui Certificados de Depósitos Interfinanceiros com em-presa do Conglomerado Financeiro com taxas indexadas a 100,0% do CDI (pós-fixada) e prazos de vencimento até 05/01/2015.
(04) TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS
a) Composição de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Finan-ceiros Derivativos:
31/12/2014 31/12/2013
Carteira Própria - Livres:
Letras Financeiras do Tesouro - LFT 95.569 76.707 Vinculados a Prestação de Garantias:
Letras Financeiras do Tesouro - LFT 197.011 241.013
Total - Títulos e Valores Mobiliários 292.580 317.720
Swaps - Diferencial a Receber (nota 15d) 66.041 81.854
Total - Instrumentos Financeiros Derivativos 66.041 81.854 Total Geral 358.621 399.574 b) Classificação de Títulos e Valores Mobiliários por Categoria e Ven-cimento: Até 3 meses 3 meses a 1 ano 1 ano a 3 anos Acima de 3 anos Saldo em 31/12/2014 Saldo em 31/12/2013 Títulos para Negociação Letras ceiras do Tesouro - LFT (i) 8.361 166.545 80.411 37.263 292.580 317.720 Títulos e Valores Mobiliários 8.361 166.545 80.411 37.263 292.580 317.720 %
ção por Prazo 2,9% 56,9% 27,5% 12,7% 100,0%
(i) O ajuste negativo dos Títulos para Negociação no montante de R$ 78
(31/12/2013 R$ 23 positivo), obtido entre os valores de custo R$ 292.658 (31/12/2013 R$ 317.697) e de mercado R$ 292.580 (31/12/2013 R$ 317.720), foi registrado sob o título “Resultado com Títulos e Valores Mobiliários”. - “Títulos para Negociação”: O valor contábil corresponde ao valor de mercado desses títulos na data do balanço, obtido através de informações fornecidas pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais (ANBIMA). Os títulos privados são custodiados na CETIP S.A. - Mercados Organizados e os títulos públicos no SELIC. c) Composição dos Títulos Vinculados a Prestação de
Garantias:
31/12/2014 31/12/2013
Títulos Dados em Garantia
de Operações em Bolsa 192.226 236.036 Títulos Dados em Garantia em Ações Judiciais 4.785 4.977
Total 197.011 241.013
(5) OPERAÇÕES DE CRÉDITO
a) Composição da Carteira de Crédito por Setor de Atividade: 31/12/2014 31/12/2013 Setores de Atividade: Valor % Valor %
Setor Privado Rural 2.756 0,1 3.149 0,1 Indústria 63.119 1,6 67.717 1,7 Comércio 484.644 12,2 452.160 11,1 Instituições Financeiras 393.414 9,9 364.448 9,0 Outros Serviços 368.553 9,2 321.010 7,9 Pessoas Físicas 2.665.316 67,0 2.860.882 70,2 Total da Carteira 3.977.802 100,0 4.069.366 100,0 Empréstimos 1.482.243 37,3 1.419.454 34,9 Financiamentos 2.124.286 53,4 2.333.508 57,3 Créditos Vinculados a Operações
Adquiridas em Cessão (Nota 6) 371.273 9,3 316.404 7,8
Total da Carteira 3.977.802 100,0 4.069.366 100,0
Ajuste ao Valor Mercado
Item Objeto Hedge 66.893 91.367
Total Global 4.044.695 4.160.733 b) Composição da Carteira de Crédito por Faixas de Vencimento:
Parcelas por Faixas de Vencimento:
31/12/2014
A Vencer Vencidos Total % A vencer - Até 180 Dias 1.364.859 16.592 1.381.451 34,7 - De 181 a 360 Dias 785.881 11.996 797.877 20,1 - Acima de 360 Dias 1.760.836 25.054 1.785.890 44,9 Total Vincendas 3.911.576 53.642 3.965.218 99,7 Vencidas - Até 60 Dias – 4.149 4.149 0,1 - De 61 a 180 Dias – 4.661 4.661 0,1 - Acima de 180 Dias – 3.774 3.774 0,1 Total Vencidas – 12.584 12.584 0,3 Total da Carteira 3.911.576 66.226 3.977.802 100,0
Parcelas por Faixas de Vencimento:
31/12/2013
A Vencer Vencidos Total % A vencer - Até 180 Dias 1.369.048 16.186 1.385.234 34,0 - De 181 a 360 Dias 801.748 11.727 813.475 20,0 - Acima de 360 Dias 1.832.957 26.726 1.859.683 45,7 Total Vincendas 4.003.753 54.639 4.058.392 99,7 Vencidas - Até 60 Dias – 3.811 3.811 0,1 - De 61 a 180 Dias – 4.282 4.282 0,1 - Acima de 180 Dias – 2.881 2.881 0,1 Total Vencidas – 10.974 10.974 0,3 Total da Carteira 4.003.753 65.613 4.069.366 100,0 c) Classificação da Carteira de Crédito por Níveis de Risco: A
Resolu-ção CMN nº 2.682 de 21/12/1999 estabelece os critérios para a classifica-ção das operações de crédito e para a constituiclassifica-ção da provisão para cré-ditos de liquidação duvidosa, os quais são baseados em sistemas de avaliação de risco de clientes/operações. A composição da carteira de crédito e a constituição da provisão para créditos de liquidação duvidosa nos correspondentes níveis de risco, conforme estabelecido na referida Resolução, estão demonstrados a seguir:
31/12/2014 Níveis de
Risco
Saldo da Carteira de Crédito Provisão (*)
A Vencer Vencidos Total Mínima Exigida Contábil AA 717.551 – 717.551 – – A 2.852.650 – 2.852.650 14.263 14.263 B 308.914 13.655 322.569 3.226 3.226 C 22.564 10.674 33.238 997 7.955 D 2.563 6.349 8.912 891 4.457 E 367 5.746 6.113 1.834 4.279 F 118 4.440 4.558 2.279 3.646 G 191 4.021 4.212 2.948 4.211 H 6.658 21.341 27.999 27.999 27.999 Total 3.911.576 66.226 3.977.802 54.437 70.036 31/12/2013 Níveis de Risco
Saldo da Carteira de Crédito Provisão (*)
A Vencer Vencidos Total Mínima Exigida Contábil AA 327.823 – 327.823 – 1.639 A 3.337.527 – 3.337.527 16.688 33.375 B 295.547 13.614 309.161 3.092 3.301 C 39.448 13.073 52.521 1.576 1.576 D 910 6.773 7.683 768 1.823 E 335 5.241 5.576 1.673 2.695 F 841 3.661 4.502 2.251 4.502 G 486 4.028 4.514 3.160 4.514 H 836 19.223 20.059 20.059 20.059 Total 4.003.753 65.613 4.069.366 49.267 73.484 (*) Inclui os créditos vencidos até 14 dias.
d) Movimentação da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa: 2º Semestre Exercício
2014 2014 2013
Saldo Inicial no Período 68.869 73.484 81.269 Constituição/(Reversão) 12.322 20.370 14.400
Baixas (11.155) (23.818) (22.185)
Saldo Final no Período 70.036 70.036 73.484
O saldo da provisão para créditos de liquidação duvidosa atingiu o mon-tante de R$ 70.036 (31/12/2013 R$ 73.484), correspondente a 1,76% (31/12/2013 1,81%) do total da carteira, desconsiderando o montante do ajuste a valor de mercado da carteira de crédito objeto de “hedge”. A pro-visão constituída acima do mínimo requerido pela Resolução CMN 2.682, decorre das análises internas e individuais dos clientes e é considerada adequada para suportar eventuais perdas. No exercício foram amortiza-dos créditos para prejuízo no montante de R$ 30.383 (2013 R$ 27.624), e ocorreram recuperações no montante de R$ 10.606 (2013 R$ 9.152). O saldo das operações renegociadas era de R$ 83.570 (31/12/2013 R$ 62.661) na data do balanço. O saldo apresentado considera como re-negociação qualquer acordo ou alteração nos prazos de vencimento, e nas condições de pagamento originalmente pactuadas, em operações de crédito que tenham apresentado alguma deterioração nas condições de risco. e) Cessão de Crédito: Para cessões com coobrigação efetuadas no período de Outubro de 2008 à Outubro de 2009, a Administração da Financeira Alfa S/A - C.F.I. adotou, à época, a faculdade prevista na Reso-lução CMN nº 3.627 de 30/10/2010 de aplicação antecipada dos procedi-mentos definidos na Resolução CMN nº 3.533 de 31/01/2008. No exercí-cio a Companhia realizou cessão com coobrigação de operações de crédito ao consumidor (CDC) para outras instituições financeiras, cujo montante das operações cedidas foi de R$ 53.274 (31/12/2013 não ocor-reram cessões). O saldo das operações de crédito cedidas com coobriga-ção contabilizadas segundo as regras da Resolucoobriga-ção CMN nº 3.533, que determina que os ativos cedidos com coobrigação sejam mantidos na ru-brica “Operações de Crédito - Vinculados a Cessão”, os valores recebidos sejam registrados como um passivo em “Outras Obrigações - Diversas - Obrigações Vinculadas a Cessão” e os resultados destas cessões sejam reconhecidos de forma diferida ao longo do seu prazo remanescente, atualizado pelas taxas originais das operações de crédito e considerando as amortizações no período, em 31 de dezembro de 2014 perfaz o mon-tante de R$ 97.810 (31/12/2013 R$ 94.921), tendo sido reconhecida no exercício receita de juros para estas operações o montante de R$ 14.408 (2013 R$ 22.424), e estão registradas na Demonstração de Resultado sob a rubrica “Receitas da Intermediação Financeira - Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros”. O saldo correspondente destas operações, relativo ao valor recebido pela Companhia nestas transações, atualizado pela taxa do contrato de cessão, e considerando as amortiza-ções realizadas, está refletido no passivo na rubrica “Outras Obrigaamortiza-ções - Diversas - Obrigações por Operações de Venda de Ativos Financeiros”, no montante de R$ 108.008 (31/12/2013 R$ 111.095), tendo sido apro-priadas no exercício despesas de juros no montante de R$ 10.331 (2013 R$ 16.683) registrado na rubrica “Despesas da Intermediação Financeira - Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros”. A provi-são para créditos de liquidação duvidosa para as operações cedidas com coobrigação segundo as regras da Resolução CMN nº 3.533 é efetuada conforme estabelecido na Resolução CMN nº 2.682 de 21.12.1999 e está registrado no montante de R$ 358 (31/12/2013 R$ 639). Durante o perío-do de Novembro/2009 à Dezembro/2011 foram realizadas operações de cessão de crédito com coobrigação, as quais foram contabilizadas confor-me estabelecido pela Circular BACEN nº 2.568 de 04/05/1995, com baixa dos ativos cedidos e reconhecimento de imediato do resultado apurado nestas transações. O montante de “coobrigações assumidas” nestas tran-sações é de R$ 486 (31/12/2013 R$ 1.050), controlado em contas de compensação. A Companhia não adotou a opção prevista na Resolução CMN nº 4.036 de 30/11/2011 de diferimento do resultado líquido negativo decorrente de renegociação de operação de crédito anteriormente cedida, registrando, desta forma, os resultados destas renegociações no mesmo período contábil em que são realizadas.
(06) OUTROS CRÉDITOS - DIVERSOS
31/12/2014 31/12/2013
Créditos Vinculados a Operações
Adquiridas em Cessão 371.273(*) 316.404
Depósitos Judiciais 69.433 68.510
Créditos Tributários (Nota 8b) 56.101 48.782 Carteira de Crédito - Recursos em Trânsito 13.038 18.883
Tributos Antecipados 1.865 589
Outros Créditos 1.831 1.252
Total 513.541 454.420
(*) Refere-se a operações de crédito pessoal consignado adquiridas com cláusula de coobrigação junto a instituições ligadas. Para registro das operações de crédito adquiridas foi observado o critério contábil estabele-cido pela Resolução CMN nº 3.533/08.
(07) DESPESAS ANTECIPADAS
Refere-se substancialmente a valores pagos a título de intermediação de negócios às revendas de veículos e às lojas de departamento. Essas des-pesas, quando não são pagas ou financiadas pelos clientes, são apropria-das ao resultado com base no prazo contratual da operação de crédito.
(08) IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
a) Demonstração do Cálculo dos Encargos com Imposto de Renda e Contribuição Social:
2º Semestre Exercício
Lucro antes do Imposto de Renda 2014 2014 2013
(IRPJ), da Contribuição Social (CSLL) e Deduzidas as Participações
no Resultado 24.694 42.450 28.971 Impostos sobre Receita
Operacional Diferido – – (815)
Lucro antes da Tributação, Deduzido
das Participações no Lucro 24.694 42.450 28.156
Alíquota Vigente 40% 40% 40%
Despesa de IRPJ e CSLL, de Acordo
com a Alíquota Vigente (9.878) (16.980) (11.262) Efeito no Cálculo dos Tributos: 5.619 11.687 35.694 Ajuste ao Valor de Mercado de
Títulos e Derivativos (4.663) (9.636) (36.560) Atualização CSL Dedutibilidade IR – – 4.326 Créditos Amortizados para Prejuízo 715 1.441 (2.457) Juros sobre o Capital Próprio 3.037 5.766 5.994 Provisão para Crédito de
Liquidação Duvidosa (467) 1.379 3.114 Contingências Fiscais e Trabalhistas 67 (447) 6.528 Prejuízo Fiscal I.R.P.J. 1.781 3.460 5.112 Obrigações Fiscais Diferidas (7.334) 2.901 41.747 Ativo Fiscal Diferido 11.300 7.320 2.935
Outros Valores 1.183 (497) 4.955 Imposto de Renda e Contribuição Social (4.259) (5.293) 24.432 Sendo Impostos Correntes (8.225) (15.514) (20.250) Impostos Diferidos 3.966 10.221 44.682 Despesa Contabilizada (4.259) (5.293) 24.432 b) Créditos Tributários de Imposto de Renda e Contribuição Social:
31/12/2013 Constituição Realização 31/12/2014
Contingências Fiscais, Trabalhistas e Cíveis/
Prejuízo Fiscal 9.509 1.497 (2.584) 8.422 Provisão para Crédito
de Liquidação Duvidosa 29.394 13.252 (14.632) 28.014 Créditos Amortizados para Prejuízo 8.050 7.479 (7.070) 8.459 Outros Créditos Tributários 1.829 705 – 2.534 Derivativos – 8.672 – 8.672 Total 48.782 31.605 (24.286) 56.101 % sobre Patrimônio Líquido 6,6% 7,3%
A Administração da Companhia, fundamentada em estudo técnico realizado tomando por base os dados contábeis disponíveis em 31/12/2014, estimou que a realização desses créditos tributários ocorrerá na seguinte proporção 23% para 2015, 54% para 2016, 6% para 2017, 15% para 2018 e 2% para 2019. Na data do balanço, o valor presente dos créditos tributários calculados com base na taxa Selic é de R$ 43.602 (31/12/2013 R$ 39.101). Em 2014, 100% dos créditos tributários foram ativados (31/12/2013 R$ 3.077).
(09) DEPÓSITOS E CAPTAÇÕES
a) Composição dos Recursos Captados: 31/12/2014 31/12/2013
Depósitos Interfinanceiros 3.924.239 4.678.150 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos - LC 1.789 5.045 Obrigações por Repasses - País 102.358 88.828 Obrigações por Venda de Ativos
Financeiros (nota 5e) 108.008 111.095
Total - Recursos Captados 4.136.394 4.883.118 b) Composição de Recursos Captados por Prazos de Vencimento:
Até 3 Meses 3 Meses a 1 Ano 1 Ano a 3 Anos Acima de 3 Anos Total 31/12/2014 Depósitos Interfinanceiros 266.316 2.139.653 1.517.900 370 3.924.239 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos - LC (i) – 1.789 – – 1.789 Obrigações por Repasses (ii) 8.530 24.794 45.394 23.640 102.358 Obrigações por Operações de Venda de Ativos Financeiros 15.324 34.055 38.231 20.398 108.008 Total de Captações 290.170 2.200.291 1.601.525 44.408 4.136.394 % Concentração por Prazo 7,0% 53,2% 38,7% 1,1% 100,0% Até 3 Meses 3 Meses a 1 Ano 1 Ano a 3 Anos Acima de 3 Anos Total 31/12/2013 Depósitos Interfinanceiros 125.506 2.237.140 2.306.100 9.404 4.678.150 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos - LC (i) 3.403 36 1.606 – 5.045 Obrigações por Repasses (ii) 9.505 24.067 38.817 16.439 88.828 Obrigações por Operações de Venda de Ativos Financeiros 7.614 20.602 41.313 41.566 111.095 Total de Captações 146.028 2.281.845 2.387.836 67.409 4.883.118 % Concentração por Prazo 3,0% 46,7% 48,9% 1,4% 100,0% c) Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo: Os recursos captados
no País para repasses a clientes possuem as seguintes características:
i) Representado por: Operações de BNDES, com vencimentos até
16/06/2017 à taxa pós-fixada de 3,30 % ao ano mais TJLP e pós-fixada de 2,30% ao ano mais UMBNDES (Cesta de moedas do BNDES); Opera-ções de FINAME, com vencimentos até 17/07/2023 à taxa pré-fixada até 8,30 % ao ano e pós-fixada de 0,90 % até 4,00 % ao ano mais TJLP. Os aceites cambiais foram classificados de acordo com seus vencimentos contratuais e incluem o montante de R$ 1.789 (31/12/2013 R$ 36) referen-tes às captações com compromisso de liquidez que podem ser resgata-dos antecipadamente pelos clientes, toresgata-dos registraresgata-dos no Balcão Organi-zado de Ativos e Derivativos (CETIP S.A.).
(10) OUTRAS OBRIGAÇÕES
a) Fiscais e Previdenciárias: 31/12/2014 31/12/2013
Provisão para Impostos e
Contribuições sobre Lucros 487 124
Impostos e Contribuições a Recolher 5.386 5.257 Provisões para Impostos e
Contribuições Diferidos (*) 62.234 65.135 Provisões para Riscos Fiscais (Nota 11) 5.778 8.462
Total 73.885 78.978
(*) Refere-se, basicamente, a IR Diferido - TVM e Derivativos.
b) Diversas: 31/12/2014 31/12/2013
Provisões de Pessoal e Administrativa 29.388 31.164 Contingência trabalhista (Nota 11) 14.589 9.782 Contingência Cível (Nota 11) 2.504 3.099 Obrigações por Venda de Ativos
Financeiros (Nota 5e) 108.008 111.095 Carteira de Crédito - Valores a Processar/Liberar 12.498 11.089
Credores Diversos 2.675 1.176
