RELATÓRIO ANUAL E DE SUSTENTABILIDADE 2009

RELATÓRIO ANUAL E DE

SUSTENTABILIDADE 2009

30 ANOS DE INOVAÇÕES

1979 | 2009

TÓRIO ANUAL E DE SUSTENT

ABILIDADE 2009

No exercício de 2009, a Itautec S.A. completou 30 anos de operações com a manutenção do título de maior empresa nacional de tecnologia com atuação no exterior. Companhia 100% brasileira, é especializada no desenvolvimento de produtos e soluções em informática, automações e serviços, atuando por meio das seguintes áreas de negócios: GRI 2.1

Informática: Desktops, notebooks, netbooks e servidores, comercializados com a marca Itautec;

Automações: Bancária, com ATMs e terminais caixa; Comercial, com terminais de ponto-de-venda, (PDV),

impressoras fiscais, terminais de autoatendimento, e Softwares, como o Sistema Itautec de Automação Comercial (Siac), Soluções Completas para Pagamento Eletrônico (Scope) e Sistema Itautec de Gestão do Atendimento (SIGA);

Serviços: Outsourcing, assistência técnica, infraestrutura e instalações;

Distribuição: Distribuidor de Valor Agregado – VAD de produtos de marcas globais. GRI 2.2

A Companhia é controlada pela Itaúsa – Investimentos Itaú S.A., um dos maiores grupos empresariais privados do Brasil, que detém participação direta de 89,0%. Na BM&FBovespa, negocia ações desde 1985 e, desde 2001, seu capital social é totalmente constituído por ações ordinárias, que dão direito a voto a todos os acionistas. Ao final de 2009, seu valor de mercado era de R$ 582,6 milhões, R$ 233,1 milhões mais do que no ano anterior. GRI 2.6, 2.8

A Empresa possui cinco subsidiárias no exterior – na Argentina, Espanha, nos Estados Unidos, no México e em Portugal –, responsáveis pela venda de produtos próprios, revenda e prestação de serviços de assistência técnica e suporte. Atua ainda por meio de suas subsidiárias Tallard no Brasil, na Argentina, no Chile, na Colômbia, no Equador, nos Estados Unidos, no México e na Venezuela, como a maior distribuidora de produtos IBM, Avaya e Apple. GRI 2.3, 2.5, 2.7

Com sede na cidade de São Paulo e unidade industrial no município de Jundiaí, interior paulista, a Itautec possui 6.218 funcionários diretos – 5.820 no Brasil e 398 no exterior – 43 estagiários e 182 terceiros. Mantém 34 filiais de serviços e dez laboratórios de suporte no Brasil, que constituem a maior rede própria de assistência técnica do País e garantem a capilaridade necessária para atender com agilidade e eficiência a clientes em 2.7 mil municípios. GRI 2.4, 2.8

A sustentabilidade é um dos valores que regem a atuação da Companhia. A Organização detém as certificações de qualidade ISO 9001 e ambiental ISO 14001, e segue diretrizes internacionais na fabricação dos produtos, como a norma ambiental Restriction of Certain Hazardous Substances (RoHS). Em 2009, registrou seus produtos de informática junto à Electronic Product Environmental Assessment Tool (EPEAT), no maior nível, o gold, por atender com excelência a mais de 75% dos 51 requisitos da organização. Com esses diferenciais competitivos, a Itautec comercializou no ano 7,7 mil equipamentos de automação bancária – ATMs, 7,5 mil impressoras fiscais e, 433,7 mil produtos de informática. A receita líquida consolidada do exercício atingiu R$ 1.871,7 milhões, o lucro líquido R$ 53,6 milhões e o patrimônio líquido R$ 496,1 milhões, valores 4,8%, 32,1% e 9,5% superiores aos registrados em 2008. Ao final do período o ativo total da Companhia atingiu R$ 1.293,7 milhões, valor 6,8% superior em relação ao ano anterior. Seu Conselho de Administração

é formado por nove membros permanentes, sendo três independentes. GRI 2.8

PERFIL

RELATÓRIO ANUAL E DE

SUSTENTABILIDADE 2009

30 ANOS DE INOVAÇÕES

1979 | 2009

TÓRIO ANUAL E DE SUSTENT

ABILIDADE 2009 Itautec Brasil Automações Informática Serviços Itautec Exterior Automações Serviços

• Argentina • Espanha • Estados Unidos • México • Portugal

ITAUTEC S.A.

Tallard Technologies

Distribuição de Produtos IBM | Apple | Avaya | Novell | NetApp

• Argentina • Brasil • Chile • Colômbia • Equador • Estados Unidos • México • Venezuela

Expedições (Mil Unidades) 2005 2006 2007 2008 2009 CAGR% Automações Bancária (ATMs) 2,2 4,0 4,8 4,0 7,7 36,5 Comercial (Impressoras) 8,3 9,4 9,5 9,5 7,5 (2,4) Informática 175,6 310,3 326,9 460,7 433,7 25,4 Desktops 160,3 279,8 247,5 246,1 197,6 5,4 Notebooks / Netbooks 9,4 24,5 75,2 213,2 229,0 122,2 Servidores 5,9 6,0 4,2 1,4 7,1 4,9

Resultados Consolidados (R$ milhões) / Margens (%) (a)

Receita Bruta 1.691,4 1.644,3 1.702,3 1.987,0 2.087,6 5,4

Itautec Brasil 1.562,3 1.262,5 1.228,1 1.368,3 1.445,5 (1,9)

Itautec Exterior + Distribuição 129,1 381,8 474,2 618,7 642,1 49,3

Receita Líquida 1.484,5 1.466,7 1.524,0 1.786,6 1.871,7 6,0 Lucro Bruto 338,7 281,3 308,9 295,6 355,6 1,2 EBITDA 117,1 79,7 119,9 83,5 86,9 (7,2) Lucro Líquido 46,5 50,1 100,6 40,5 53,6 3,6 Valor Adicionado 465,5 436,0 493,7 486,0 495,2 1,6 Rentabilidade (a) Margem Bruta 22,8% 19,2% 20,3% 16,5% 19,0% -Margem EBITDA 7,9% 5,4% 7,9% 4,7% 4,6% -Margem Líquida 3,1% 3,4% 6,6% 2,3% 2,9%

-Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (ROE) 14,9% 15,1% 26,0% 9,2% 11,4%

-Retorno sobre o Capital Investido (ROIC) 13,7% 7,4% 12,4% 8,9% 8,4%

-Financeiro (R$ milhões)

Total dos Ativos 723,2 871,1 1.069,6 1.211,8 1.293,7 15,7

Patrimônio Líquido 312,9 349,5 423,1 453,1 496,1 12,2

Liquidez Corrente 2,03 1,77 2,12 1,91 1,78 (3,2)

Liquidez Geral 1,51 1,44 1,42 1,43 1,46 (0,8)

Endividamento Financeiro Total 141,5 143,1 203,7 265,5 249,4 15,2

Dívida Líquida (10,8) 48,5 127,0 200,7 216,7

-Dívida Líquida / EBITDA (vezes) - 0,6 1,1 2,4 2,5

-Investimentos (R$ milhões)

Equipamentos para o Ativo Permanente (a) 11,4 48,4 53,0 24,1 23,4 19,8

Equipamentos para Locação em Clientes (e) 19,9 23,4 11,0 - - -

Pesquisa e Desenvolvimento (a) 48,6 45,7 53,2 63,4 60,7 5,7

Dividendos / Juros sobre Capital Próprio (R$ milhões)

JCP Bruto/Dividendos – Por Competência 13,1 14,3 27,0 11,9 12,8 (0,5)

JCP Bruto/Dividendos – Pago no Exercício 8,8 13,9 19,6 17,7 10,7 5,2

JCP Bruto/Dividendos / Lucro Líquido Ajustado 29,9% 29,5% 28,6% 27,8% 25,1%

-Dividend Yield (Base Caixa) 1,0% 2,7% 3,3% 2,6% 3,1% -

Ações

Número de Ações (mil) (b) 174.296 11.651 11.651 11.651 11.651

-Quantidade de Ações Negociadas (mil) (c) 28,4 57,0 89,2 36,2 34,4 4,9

Volume Financeiro Negociado (R$ mil) 1.578,5 2.408,1 6.479,5 1.861,9 1.174,4 (7,1)

Cotação de Fechamento (R$) (c) 44,55 51,00 58,30 30,00 50,00 2,9

Lucro por Ação (Controladora) (R$) (c) 3,90 4,37 8,55 3,48 4,62 4,3

Valor de Mercado (R$ Milhões) 517,7 594,2 679,3 349,5 582,6 3,0

Valor de Mercado / Valor Patrimonial (Vezes) 1,7 1,7 1,6 0,8 1,2

-Operacionais

Número de funcionários diretos

Brasil 4.248 4.724 4.987 5.285 5.820

Exterior 130 294 360 424 398

Total 4.378 5.018 5.347 5.709 6.218

Número de terceiros 268 286 390 251 182

Receita Líquida por Funcionário (R$ mil) 339,1 292,3 285,0 312,7 301,0

Sociais (d)

Investimento Social Interno 80,6 80,9 86,7 94,3 108,9

Investimento Social Externo 149,7 125,9 130,8 119,1 602,7

Ambientais (d)

Investimento Ambiental Interno (R$ mil) 56,0 1.033,0 2.475,0 525,2 3.303,0

Investimento Ambiental Externo (R$ mil) 420,0 3,0 6,0 - -

Consumo de Água (m³) 51.872 57.411 39.452 48.630 40.661

Consumo de Energia Elétrica (Gj) 41.468 40.892 40.590 40.560 39.245

Resíduos Gerados (Ton) 1.104,0 1.417,0 1.201,5 1.889,1 1.510,4

Percentual de Resíduos Reciclados 68% 75% 82% 74% 91%

(a) Até 2005, estão incluídas as operações descontinuadas (Produtos de Consumo – Philco e Placas de Circuitos Impressos) (b) Em outubro de 2006 foram agrupadas as 174.766.888 ações escriturais na proporção de quinze para uma ação (c) Valores ajustados conforme o grupamento ocorrido em 2006 na proporção de quinze para uma ação (d) Não são consideradas nesses indicadores as unidades localizadas no exterior

(e) Em função das alterações introduzidas pela Lei 11.638/07, as operações de locação passaram a ser consideradas para fins contábeis como

PRINCIPAIS INDICADORES

Coordenação

Diretoria de Relações com Investidores Gerência Executiva de Recursos Humanos Textos

Editora Contadino Fotos

Maurício Simonetti Banco de Imagens Itautec Projeto Gráfico

TheMediaGroup Impressão Braspor

Agradecimentos

As pessoas que ilustraram as fotos das páginas deste relatório são colaboradores da Itautec ou participantes de programas desenvolvidos pela Empresa.

Nossos agradecimentos a todos pela participação.

CRÉDITOS

Origem do Faturamento de 2009 Brasil – Mercado Interno Estados Unidos e México América do Sul Europa 74,6% 13,4% 10,7% 1,3%

Distribuição do Valor Adicionado – Valor Gerado – R$ 495,2 milhões

Remuneração do Trabalho Remuneração do Governo Lucros Retidos Remuneração Acionistas / Financiamentos 64,3% 25,9% 8,2% 1,6%

Ativo Total – R$ milhões

723,2 871,1 1.069,6 1.211,8 1.293,7 2005 2006 2007 2008 2009 117,1 7,9% 5,4% 4,7% 7,9% 4,6% 79,7 119,9 83,5 86,9 2005 2006 2007 2008 2009 EBITDA – R$ milhões EBITDA Margem EBITDA %

Receita Bruta Consolidada – R$ milhões

Itautec Exterior + Distribuição Itautec Brasil

1.691,4 1.644,3 1.702,3 1.987,0 2.087,6

2005 2006 2007 2008 2009

Dividendos/JCP por Competência – R$ milhões

13,1 14,3 27,0 11,9 12,8

2005 2006 2007 2008 2009

Número Total de Funcionários Diretos

4.378 5.018 5.347 5.709 6.218 2005 2006 2007 2008 2009 46,5 3,1% 3,4% 2,3% 6,6% 2,9% 50,1 100,6 40,5 53,6 2005 2006 2007 2008 2009 Lucro Líquido – R$ milhões

Lucro Líquido Margem Líquida %

Composição da Receita Bruta de 2009 Informática Automações Serviços Distribuição 35,1% 16,3% 20,0% 28,6% 129,1 1.562,3 381,8 1.262,5 474,2 1.228,1 618,7 1.368,3 642,1 1.445,5

Expedições (Mil Unidades) 2005 2006 2007 2008 2009 CAGR% Automações Bancária (ATMs) 2,2 4,0 4,8 4,0 7,7 36,5 Comercial (Impressoras) 8,3 9,4 9,5 9,5 7,5 (2,4) Informática 175,6 310,3 326,9 460,7 433,7 25,4 Desktops 160,3 279,8 247,5 246,1 197,6 5,4 Notebooks / Netbooks 9,4 24,5 75,2 213,2 229,0 122,2 Servidores 5,9 6,0 4,2 1,4 7,1 4,9

Resultados Consolidados (R$ milhões) / Margens (%) (a)

Receita Bruta 1.691,4 1.644,3 1.702,3 1.987,0 2.087,6 5,4

Itautec Brasil 1.562,3 1.262,5 1.228,1 1.368,3 1.445,5 (1,9)

Itautec Exterior + Distribuição 129,1 381,8 474,2 618,7 642,1 49,3

Receita Líquida 1.484,5 1.466,7 1.524,0 1.786,6 1.871,7 6,0 Lucro Bruto 338,7 281,3 308,9 295,6 355,6 1,2 EBITDA 117,1 79,7 119,9 83,5 86,9 (7,2) Lucro Líquido 46,5 50,1 100,6 40,5 53,6 3,6 Valor Adicionado 465,5 436,0 493,7 486,0 495,2 1,6 Rentabilidade (a) Margem Bruta 22,8% 19,2% 20,3% 16,5% 19,0% -Margem EBITDA 7,9% 5,4% 7,9% 4,7% 4,6% -Margem Líquida 3,1% 3,4% 6,6% 2,3% 2,9%

-Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (ROE) 14,9% 15,1% 26,0% 9,2% 11,4%

-Retorno sobre o Capital Investido (ROIC) 13,7% 7,4% 12,4% 8,9% 8,4%

-Financeiro (R$ milhões)

Total dos Ativos 723,2 871,1 1.069,6 1.211,8 1.293,7 15,7

Patrimônio Líquido 312,9 349,5 423,1 453,1 496,1 12,2

Liquidez Corrente 2,03 1,77 2,12 1,91 1,78 (3,2)

Liquidez Geral 1,51 1,44 1,42 1,43 1,46 (0,8)

Endividamento Financeiro Total 141,5 143,1 203,7 265,5 249,4 15,2

Dívida Líquida (10,8) 48,5 127,0 200,7 216,7

-Dívida Líquida / EBITDA (vezes) - 0,6 1,1 2,4 2,5

-Investimentos (R$ milhões)

Equipamentos para o Ativo Permanente (a) 11,4 48,4 53,0 24,1 23,4 19,8

Equipamentos para Locação em Clientes (e) 19,9 23,4 11,0 - - -

Pesquisa e Desenvolvimento (a) 48,6 45,7 53,2 63,4 60,7 5,7

Dividendos / Juros sobre Capital Próprio (R$ milhões)

JCP Bruto/Dividendos – Por Competência 13,1 14,3 27,0 11,9 12,8 (0,5)

JCP Bruto/Dividendos – Pago no Exercício 8,8 13,9 19,6 17,7 10,7 5,2

JCP Bruto/Dividendos / Lucro Líquido Ajustado 29,9% 29,5% 28,6% 27,8% 25,1%

-Dividend Yield (Base Caixa) 1,0% 2,7% 3,3% 2,6% 3,1% -

Ações

Número de Ações (mil) (b) 174.296 11.651 11.651 11.651 11.651

-Quantidade de Ações Negociadas (mil) (c) 28,4 57,0 89,2 36,2 34,4 4,9

Volume Financeiro Negociado (R$ mil) 1.578,5 2.408,1 6.479,5 1.861,9 1.174,4 (7,1)

Cotação de Fechamento (R$) (c) 44,55 51,00 58,30 30,00 50,00 2,9

Lucro por Ação (Controladora) (R$) (c) 3,90 4,37 8,55 3,48 4,62 4,3

Valor de Mercado (R$ Milhões) 517,7 594,2 679,3 349,5 582,6 3,0

Valor de Mercado / Valor Patrimonial (Vezes) 1,7 1,7 1,6 0,8 1,2

-Operacionais

Número de funcionários diretos

Brasil 4.248 4.724 4.987 5.285 5.820

Exterior 130 294 360 424 398

Total 4.378 5.018 5.347 5.709 6.218

Número de terceiros 268 286 390 251 182

Receita Líquida por Funcionário (R$ mil) 339,1 292,3 285,0 312,7 301,0

Sociais (d)

Investimento Social Interno 80,6 80,9 86,7 94,3 108,9

Investimento Social Externo 149,7 125,9 130,8 119,1 602,7

Ambientais (d)

Investimento Ambiental Interno (R$ mil) 56,0 1.033,0 2.475,0 525,2 3.303,0

Investimento Ambiental Externo (R$ mil) 420,0 3,0 6,0 - -

Consumo de Água (m³) 51.872 57.411 39.452 48.630 40.661

Consumo de Energia Elétrica (Gj) 41.468 40.892 40.590 40.560 39.245

Resíduos Gerados (Ton) 1.104,0 1.417,0 1.201,5 1.889,1 1.510,4

Percentual de Resíduos Reciclados 68% 75% 82% 74% 91%

(a) Até 2005, estão incluídas as operações descontinuadas (Produtos de Consumo – Philco e Placas de Circuitos Impressos) (b) Em outubro de 2006 foram agrupadas as 174.766.888 ações escriturais na proporção de quinze para uma ação (c) Valores ajustados conforme o grupamento ocorrido em 2006 na proporção de quinze para uma ação (d) Não são consideradas nesses indicadores as unidades localizadas no exterior

(e) Em função das alterações introduzidas pela Lei 11.638/07, as operações de locação passaram a ser consideradas para fins contábeis como arrendamento mercantil financeiro,e desse modo passaram a ser reconhecidas como se fossem uma venda à prazo

PRINCIPAIS INDICADORES

Coordenação

Diretoria de Relações com Investidores Gerência Executiva de Recursos Humanos Textos

Editora Contadino Fotos

Maurício Simonetti Banco de Imagens Itautec Projeto Gráfico

TheMediaGroup Impressão Braspor

Agradecimentos

As pessoas que ilustraram as fotos das páginas deste relatório são colaboradores da Itautec ou participantes de programas desenvolvidos pela Empresa.

Nossos agradecimentos a todos pela participação.

CRÉDITOS

Origem do Faturamento de 2009 Brasil – Mercado Interno Estados Unidos e México América do Sul Europa 74,6% 13,4% 10,7% 1,3%

Distribuição do Valor Adicionado – Valor Gerado – R$ 495,2 milhões

Remuneração do Trabalho Remuneração do Governo Lucros Retidos Remuneração Acionistas / Financiamentos 64,3% 25,9% 8,2% 1,6%

Ativo Total – R$ milhões

723,2 871,1 1.069,6 1.211,8 1.293,7 2005 2006 2007 2008 2009 117,1 7,9% 5,4% 4,7% 7,9% 4,6% 79,7 119,9 83,5 86,9 2005 2006 2007 2008 2009 EBITDA – R$ milhões EBITDA Margem EBITDA %

Receita Bruta Consolidada – R$ milhões

Itautec Exterior + Distribuição Itautec Brasil

1.691,4 1.644,3 1.702,3 1.987,0 2.087,6

2005 2006 2007 2008 2009

Dividendos/JCP por Competência – R$ milhões

13,1 14,3 27,0 11,9 12,8

2005 2006 2007 2008 2009

Número Total de Funcionários Diretos

4.378 5.018 5.347 5.709 6.218 2005 2006 2007 2008 2009 46,5 3,1% 3,4% 2,3% 6,6% 2,9% 50,1 100,6 40,5 53,6 2005 2006 2007 2008 2009 Lucro Líquido – R$ milhões

Lucro Líquido Margem Líquida %

Composição da Receita Bruta de 2009 Informática Automações Serviços Distribuição 35,1% 16,3% 20,0% 28,6% 129,1 1.562,3 381,8 1.262,5 474,2 1.228,1 618,7 1.368,3 642,1 1.445,5

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SUSTENTABILIDADE 2009

30 ANOS DE INOVAÇÕES

1979 | 2009

TÓRIO ANUAL E DE SUSTENT

ABILIDADE 2009

No exercício de 2009, a Itautec S.A. completou 30 anos de operações com a manutenção do título de maior empresa nacional de tecnologia com atuação no exterior. Companhia 100% brasileira, é especializada no desenvolvimento de produtos e soluções em informática, automações e serviços, atuando por meio das seguintes áreas de negócios: GRI 2.1

Informática: Desktops, notebooks, netbooks e servidores, comercializados com a marca Itautec;

Automações: Bancária, com ATMs e terminais caixa; Comercial, com terminais de ponto-de-venda, (PDV),

impressoras fiscais, terminais de autoatendimento, e Softwares, como o Sistema Itautec de Automação Comercial (Siac), Soluções Completas para Pagamento Eletrônico (Scope) e Sistema Itautec de Gestão do Atendimento (SIGA);

Serviços: Outsourcing, assistência técnica, infraestrutura e instalações;

Distribuição: Distribuidor de Valor Agregado – VAD de produtos de marcas globais. GRI 2.2

A Companhia é controlada pela Itaúsa – Investimentos Itaú S.A., um dos maiores grupos empresariais privados do Brasil, que detém participação direta de 89,0%. Na BM&FBovespa, negocia ações desde 1985 e, desde 2001, seu capital social é totalmente constituído por ações ordinárias, que dão direito a voto a todos os acionistas. Ao final de 2009, seu valor de mercado era de R$ 582,6 milhões, R$ 233,1 milhões mais do que no ano anterior. GRI 2.6, 2.8

A Empresa possui cinco subsidiárias no exterior – na Argentina, Espanha, nos Estados Unidos, no México e em Portugal –, responsáveis pela venda de produtos próprios, revenda e prestação de serviços de assistência técnica e suporte. Atua ainda por meio de suas subsidiárias Tallard no Brasil, na Argentina, no Chile, na Colômbia, no Equador, nos Estados Unidos, no México e na Venezuela, como a maior distribuidora de produtos IBM, Avaya e Apple. GRI 2.3, 2.5, 2.7

Com sede na cidade de São Paulo e unidade industrial no município de Jundiaí, interior paulista, a Itautec possui 6.218 funcionários diretos – 5.820 no Brasil e 398 no exterior – 43 estagiários e 182 terceiros. Mantém 34 filiais de serviços e dez laboratórios de suporte no Brasil, que constituem a maior rede própria de assistência técnica do País e garantem a capilaridade necessária para atender com agilidade e eficiência a clientes em 2.7 mil municípios. GRI 2.4, 2.8

A sustentabilidade é um dos valores que regem a atuação da Companhia. A Organização detém as certificações de qualidade ISO 9001 e ambiental ISO 14001, e segue diretrizes internacionais na fabricação dos produtos, como a norma ambiental Restriction of Certain Hazardous Substances (RoHS). Em 2009, registrou seus produtos de informática junto à Electronic Product Environmental Assessment Tool (EPEAT), no maior nível, o gold, por atender com excelência a mais de 75% dos 51 requisitos da organização. Com esses diferenciais competitivos, a Itautec comercializou no ano 7,7 mil equipamentos de automação bancária – ATMs, 7,5 mil impressoras fiscais e, 433,7 mil produtos de informática. A receita líquida consolidada do exercício atingiu R$ 1.871,7 milhões, o lucro líquido R$ 53,6 milhões e o patrimônio líquido R$ 496,1 milhões, valores 4,8%, 32,1% e 9,5% superiores aos registrados em 2008. Ao final do período o ativo total da Companhia atingiu R$ 1.293,7 milhões, valor 6,8% superior em relação ao ano anterior. Seu Conselho de Administração

é formado por nove membros permanentes, sendo três independentes. GRI 2.8

PERFIL

RELATÓRIO ANUAL E DE

SUSTENTABILIDADE 2009

30 ANOS DE INOVAÇÕES

1979 | 2009

TÓRIO ANUAL E DE SUSTENT

ABILIDADE 2009 Itautec Brasil Automações Informática Serviços Itautec Exterior Automações Serviços

• Argentina • Espanha • Estados Unidos • México • Portugal

ITAUTEC S.A.

Tallard Technologies

Distribuição de Produtos IBM | Apple | Avaya | Novell | NetApp

• Argentina • Brasil • Chile • Colômbia • Equador • Estados Unidos • México • Venezuela

02 03 04 06 08 09 10 12 20 24 28 30 34 38 40 42 54 58 62 76 78 80 82 84 86 88 96 98 102 105 Sobre o Relatório Desenvolvimento Sustentável

Mensagem do Conselho de Administração Mensagem da Administração

Missão, Valores e Qualidade Reconhecimentos no Ano

Mapeamento dos Públicos Estratégicos (Stakeholders) Governança Corporativa

Gestão Estratégica e Investimentos

Ativos Intangíveis / Vantagens Competitivas Desempenho dos Negócios

Informática Automações Serviços Distribuição

Análise Gerencial dos Resultados / Distribuição do Valor Adicionado Ações como Investimento

Gestão de Riscos Gestão de Pessoas Gestão Social Clientes Fornecedores Comunidade Instituições de Ensino Governo e Sociedade Gestão Ambiental Balanço Base / Ibase Sumário GRI

Informações Corporativas Demonstrações Financeiras 2009

Publicado anualmente desde 1999 – o último documento foi divulgado em maio de 2009 –, o Relatório Anual e de Sustentabilidade da Itautec adota, pelo terceiro ano consecutivo, as diretrizes internacionais da Global Reporting Initiative (GRI) para a divulgação de seus desempenhos econômico, social e ambiental. As informações foram apuradas por colaboradores das principais áreas da Empresa e os indicadores coletados entre 1º de janeiro e 31 de dezembro de 2009. A definição do conteúdo do Relatório é realizada internamente e busca apresentar as informações que a Companhia avalia serem de maior interesse de seus stakeholders. GRI 3.1, 3.2, 3.3, 3.5

Os resultados econômico-financeiros referem-se a todas as operações da Itautec no Brasil e no exterior. As práticas contábeis para a elaboração das demonstrações financeiras seguem as normas adotadas no Brasil e foram auditadas pela PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes. Os indicadores de desempenho ambiental abrangem a unidade industrial de Jundiaí, com exceção dos consumos de água e energia que englobam ainda as unidades administrativas de São Paulo e mais 23 filiais. As informações sobre o desempenho social compreendem as operações no Brasil, exceto no que diz respeito a práticas trabalhistas, em que são consolidados dados globais. As informações sociais e ambientais são validadas internamente e não submetidas à verificação externa. GRI 3.6, 3.7, 3.8, 3.9, 3.13

Por meio de seu Relatório, a Itautec busca informar com ética e transparência as ações de destaque no ano, as estratégias e medidas em vigor para assegurar o crescimento de suas operações e, dessa forma, fortalecer o relacionamento com todos os stakeholders. O documento visa ainda expandir os conceitos de sustentabilidade por meio das iniciativas de promoção socioambiental e de geração de valor adotadas e aprimoradas constantemente pela Companhia.

Para uma melhor apresentação dos temas, os resultados são apresentados por segmentos de negócios e relacionados com os desempenhos da Empresa, permitindo aos leitores visualizar a evolução dos indicadores considerados relevantes para as operações da Itautec. O documento engloba ainda as principais iniciativas voltadas ao aperfeiçoamento das relações da Organização com seus clientes e fornecedores, com o público interno, governo e sociedade, comunidade e as instituições de ensino.

Não foram realizadas mudanças significativas em relação aos limites e métodos de mediação dos documentos divulgados nos exercícios anteriores. As informações divulgadas no capítulo Governança Corporativa referem-se ao quadro de dirigentes atuantes após os eventos societários ocorridos no primeiro trimestre de 2010. GRI 3.10, 3.11

Para esclarecimentos e/ou sugestões relativos ao conteúdo deste Relatório, a Itautec coloca à disposição os seguintes canais de relacionamento: GRI 3.4

Site (www.itautec.com)

E-mail (ri@itautec.com)

Informações econômicas e financeiras – Tel.: (11) 3543-3310 Informações sociais – Tel.: (11) 3543-3270

Informações sobre meio ambiente – Tel.: (11) 3543-4072

A Itautec deseja a todos uma boa leitura!

SOBRe O ReLATÓRiO

deSenvOLvimenTO SuSTenTáveL

Com a adoção de princípios éticos e de responsabilidade, a Itautec busca promover a geração de valor para todos os públicos com os quais se relaciona. A Empresa entende que seu crescimento está diretamente relacionado ao de todos os elos de sua cadeia produtiva e, por isso, atua com base no conceito de sustentabilidade. Assim, por meio da distribuição de sua riqueza, contribui para o desenvolvimento social e a construção de uma sociedade mais justa e igualitária. Alinhada a esse objetivo, interage ainda de forma íntegra com clientes, fornecedores, acionistas, colaboradores, poder público, estudantes, meio ambiente e comunidade, e adota as seguintes diretrizes: GRI 4.8

ECoNôMICAS

As decisões relacionadas aos negócios consideram sempre os impactos econômicos diretos e indiretos e privilegiam comportamentos que resultem em melhorias efetivas para todos os stakeholders. Os recursos, por exemplo, são direcionados a investimentos que apresentem alta rentabilidade, minimizando possíveis riscos e perdas. Os valores distribuídos contribuem para o crescimento das localidades onde a Companhia está presente, por meio de parcerias comerciais sólidas e pela contratação de colaboradores capacitados.

AMBIENtAIS

A Itautec revela preocupação com a preservação ambiental em todo o ciclo de vida de seus produtos. A fabricação é isenta de substâncias nocivas ao meio ambiente e a destinação final dos equipamentos está de acordo com os mais rígidos padrões de controle em relação à legislação vigente. Detém também as principais certificações ambientais brasileiras e internacionais e adota metas de redução de consumo de água, energia e resíduos, além de manter projetos de coleta seletiva em seus prédios administrativos e um Centro de Reciclagem na unidade industrial de Jundiaí em São Paulo.

SoCIAIS

Por meio da fabricação de equipamentos inovadores e do desenvolvimento de soluções tecnológicas, a Empresa facilita o dia a dia de seus clientes e de toda a sociedade. Promove iniciativas de inserção social com investimentos em projetos de educação e capacitação que estimulem a entrada no mercado de trabalho e em ações culturais para a promoção de uma melhor qualidade de vida nas comunidades. É associada ainda a renomadas instituições que contribuem para o desenvolvimento sustentável e estimula a solidariedade entre seus colaboradores, frequentemente envolvidos em iniciativas de voluntariado.

menSAgem dO cOnSeLhO de AdminiSTRAçãO

Após comemorarmos no exercício 30 anos de atuação bem-sucedida no desenvolvimento de soluções e produtos de tecnologia que aperfeiçoam os processos e acrescentam valor aos negócios dos nossos clientes, ingressamos em 2010 com um novo patamar de governança corporativa. Afirmando os propósitos de fortalecimento e expansão, aprimoramos nossa trajetória empresarial com um ambicioso projeto: nos posicionarmos como uma empresa de tecnologia totalmente direcionada para soluções e à altura dos desafios do País, cujo cenário econômico apresenta perspectivas muito positivas.

Para tornar viável essa estratégia, fortalecemos nossa governança por meio da contratação de novo CEO e diretor de Relações com Investidores, Mário Anseloni, que possui larga experiência em empresas do setor de tecnologia. Anseloni também fará parte do Conselho de Administração que, no início de 2010, passou a contar ainda com a valiosa contribuição de Carlos Eduardo Corrêa da Fonseca, Chu Tung e Luiz Antonio de Moraes Carvalho, executivos com amplo conhecimento e carreiras destacadas em nossos mercados de atuação. No primeiro trimestre de 2010, criamos também três comitês, de Pessoas, Planejamento Estratégico e Auditoria, que contribuirão para a condução responsável e ética no direcionamento de nossos negócios.

Da esquerda para a direita, em pé: Chu Tung, Luiz Antonio de Moraes Carvalho, Mário Anseloni, Renato Roberto Cuoco e Carlos Eduardo Corrêa da Fonseca Da esquerda para a direita, sentados: Rodolfo Villela Marino, Ricardo Egydio Setubal, Alfredo Egydio Arruda Villela Filho e Olavo Egydio Setubal Junior

A contratação desses profissionais e nosso quadro de colaboradores altamente capacitado constituem nosso ponto de apoio para fomentar a evolução dos negócios. Além disso, detemos atualmente a maior rede própria de assistência técnica brasileira e, em 2009, atingimos a marca histórica de mais de seis milhões de equipamentos suportados por contratos pela nossa área de Serviços.

Todas essas conquistas são amparadas pelo planejamento de atividades em acordo aos mais rígidos padrões que visam à sustentabilidade. Ao longo das décadas, construímos uma política de gestão ambiental que nos permitiu conquistar as principais certificações brasileiras e internacionais – ISO 14001 e Electronic Product Environmental Assessment Tool (EPEAT). Também cumprimos, na fabricação de produtos, as recomendações da Restriction of Certain Hazardous Substances (RoHS), e no descarte ecologicamente correto de componentes, as diretrizes do Waste Electrical and Electronic Equipment (Weee). Possuímos ainda em nossa unidade industrial, em Jundiaí, um moderno Centro de Reciclagem, no qual são segregados e encaminhados para empresas especializadas todos os resíduos gerados na unidade.

Nosso compromisso estende-se também ao estímulo à cidadania, atuando de acordo com os mais elevados padrões éticos, de integridade e responsabilidade social. Os incentivos são direcionados à melhoria das condições de vida das comunidades, além da promoção de atividades de inserção social para profissionais portadores de deficiência. Seguindo essas boas práticas, somos filiados à Fundação Abrinq desde 2002, e signatários do Programa Na Mão Certa, do Instituto WCF-Brasil.

A adoção dessas iniciativas se deve à manutenção de operações economicamente rentáveis, que garantem os recursos necessários para o crescimento sustentável da Empresa. Nossas decisões de investimento consideram os impactos econômicos diretos e indiretos das atividades, e sempre privilegiamos comportamentos que resultem em melhorias efetivas para todos os envolvidos em nossa cadeia produtiva. Assim, em 2009, ano iniciado ainda pelos efeitos da crise mundial no sistema financeiro, com baixa atividade econômica, atingimos receita bruta de vendas e serviços de R$ 2,1 bilhões, 5,1% superior em relação a 2008, com lucro líquido de R$ 53,6 milhões, crescimento de 32,1% em comparação ao exercício anterior.

Com orgulho, expressamos que todos os nossos públicos são parte da construção de nossa história. Pela lealdade de nossos clientes em nossos produtos e serviços, pelo comprometimento e dedicação de nossos colaboradores e pela confiança de nossos acionistas e demais stakeholders, construímos uma marca que é sinômino de inovação e do correto uso da tecnologia para facilitar e impulsionar diversos segmentos de negócios. Contamos com todos vocês para celebrar outras tantas décadas de conquistas.

Muito obrigado,

Ricardo Egydio Setubal

menSAgem dA AdminiSTRAçãO

É com grande orgulho e satisfação que assumi a presidência da Itautec em primeiro de fevereiro de 2010, convicto de que a Companhia possui potencial para grandes realizações e para se tornar ainda maior e melhor. Acredito na continuidade do crescimento acelerado e rentável, focado na geração de valor para todos os clientes, funcionários e acionistas porque continuarei a conduzir os negócios com base na ética e na transparência, contribuindo ainda mais para os avanços sociais e a proteção ao meio ambiente, de forma a manter a Organização no caminho do desenvolvimento sustentável.

A trajetória da Itautec, desde sua idealização e fundação por um grande líder, assim como os resultados alcançados em 2009, me encorajam a honrar a confiança em mim depositada. Mesmo em um ano atípico, ainda marcado pelos desdobramentos da crise no sistema financeiro mundial, a Empresa apresentou crescimento em relação ao exercício anterior. A receita bruta de vendas e serviços atingiu R$ 2,1 bilhões, 5,1% superior em relação a 2008, com lucro bruto de R$ 355,6 milhões, aumento de 20,3%, o que resultou em margem bruta de 19,0%, 2,5 pontos percentuais acima do ano anterior. O EBITDA atingiu R$ 86,9 milhões, apresentando crescimento de 4,1% em relação ao registrado em 2008, resultado da melhora da margem bruta, em razão do aumento da participação de produtos com maior valor agregado nas vendas. O lucro líquido do exercício foi de R$ 53,6 milhões, crescimento de 32,1% em relação a 2008, com retorno sobre o patrimônio líquido médio (ROE) de 11,4%. Foram destinados ainda R$ 12,8 milhões a título de distribuição de dividendos aos nossos acionistas. Em relação aos segmentos de negócios, a área de Automações, que engloba a receita com a comercialização de equipamentos e softwares de automação bancária e comercial no Brasil, somada com as operações das subsidiárias Itautec no exterior, apresentou receitas de R$ 339,0 milhões, crescimento de 30,3% em relação ao ano anterior. Foram expedidas no ano 7,7 mil ATMs, volume 90,9% maior do que o comercializado em 2008, o que demonstra a confiança das grandes instituições em nossa capacidade de oferecer produtos e serviços de alto valor agregado no setor de automação bancária.

Na área de Informática, o destaque foi a comercialização de 229 mil notebooks, crescimento de 7,4% em relação a 2008, o que revela nossa sintonia com as demandas de mercado. A receita bruta da área foi de R$ 733,2 milhões, apresentando queda de 3,0% em relação a 2008 em decorrência da diminuição de 19,7% nas vendas de desktops, ocasionada pela maior concorrência no mercado.

6

Mário Anseloni

A área de Serviços foi responsável por receita bruta de R$ 417,8 milhões, 3,4% superior em relação a 2008, destacando-se a conquista de vários projetos estratégicos em setores como

Data Center Services e Cabling Services.

Apesar da crise internacional, que afetou substancialmente as operações nos Estados Unidos e no México, os resultados obtidos pela área de Distribuição, que contempla as operações das subsidiárias Tallard, manteve desempenho estável em relação ao ano anterior, com leve aumento na receita bruta de 5,4%, que atingiu R$ 597,6 milhões.

Os resultados obtidos em 2009 estão ancorados em uma sólida base, erguida por funcionários capacitados e comprometidos com o desempenho e pelo desenvolvimento de produtos de acordo com as mais rígidas exigências mundiais de proteção ambiental. Pioneiros no desenvolvimento de equipamentos isentos de insumos tóxicos, de acordo com as diretrizes internacionais na fabricação dos produtos, realizamos significativos avanços em 2009 ao registrar nossos produtos de informática em concordância com a norma Electronic Product Environmental Assessment Tool (EPEAT), ferramenta de verificação ambiental criada pela Agência de Proteção Ambiental Americana e pela ONG Greener Electronic Council. Também buscamos contribuir para o desenvolvimento das comunidades de nossas áreas de atuação e estimulamos nossos funcionários a participarem como voluntários em diversas campanhas. Investimos em projetos de capacitação em instituições, por meio de curso de microinformática, e mantemos um relacionamento estreito com alunos e professores das mais renomadas universidades, visando a troca permanente de conhecimento.

Nossos públicos estratégicos, funcionários, clientes, acionistas e demais parceiros comerciais, foram os impulsionadores da consolidação da Itautec como uma empresa admirada e respeitada, que possui como pilar de atuação valores como ética, responsabilidade socioambiental e a busca constante pela excelência na fabricação de produtos e na prestação de serviços.

Para os próximos anos, continuaremos direcionando nossos investimentos no desenvolvimento de produtos e soluções que contribuam para o aprimoramento dos negócios de nossos clientes. Reforçaremos nosso compromisso com o crescimento do País, com a disseminação dos melhores conceitos de sustentabilidade entre todos os nossos públicos, os quais convidamos para, juntos, elevarmos a Itautec a patamares ainda maiores.

As oportunidades existem, e temos plenas condições de alcançá-las. Cordialmente,

Mário Anseloni

MISSÃo

Buscar crescimento de valor para os acionistas, melhoria contínua da competitividade, de forma legal e sólida, nos mercados de produtos de alta tecnologia, de informática e de serviços, através da alavancagem de vantagens competitivas e da obtenção de classe mundial nos níveis operacionais, tecnológicos e societários no mercado global.

VAloRES

Comprometimento com a criação de valor para o acionista: estímulo à permanente melhoria da capacitação gerencial, do atendimento mercadológico e do aumento de competitividade, agilidade, simplificação e redução de custo dos processos, com foco no negócio e com inquestionável postura ética.

QuAlIDADE

Buscar a melhoria contínua da qualidade de produtos e serviços, comprometendo-se com o nível de satisfação dos clientes.

miSSãO, vALOReS e QuALidAde

O caráter inovador dos produtos, a acertada estratégia de internacionalização e a política ética de relacionamento com os públicos com os quais se relaciona levaram a Itautec a ser reconhecida como uma empresa diferenciada em seus mercados de atuação.

A Companhia possui a 10° maior base instalada de equipamentos de automação (ATMs) em todo mundo e a segunda na América Latina, de acordo com o Retail Banking Research. É também a maior empresa nacional em seu segmento com atuação no exterior.

Em 2009, conquistou a 24º posição no respeitado ranking

Fintech 100, que lista os grandes fornecedores globais de tecnologia para o setor financeiro. Assim, é a brasileira com melhor colocação no levantamento por dois anos consecutivos.

Além disso, segundo pesquisa da Fundação Dom Cabral, posicionou-se, no ano, como a 14º empresa mais internacionalizada do País – posto mais elevado entre as organizações nacionais de tecnologia.

Também foi premiada, pelo segundo ano consecutivo, com a primeira colocação na categoria Eletromecânico/Bens de Consumo com o produto WebWay Projudi, durante o evento PTC Technology Day, realizado em agosto, em São Paulo.

O Relatório Anual e de Sustentabilidade da Empresa de 2008 ficou entre os quatro finalistas do setor de tecnologia da GRI Reader’s Choice Awards 2010, promovido pela Global Reporting Iniciative (GRI). A premiação, cujo resultado será anunciado em 2010, busca promover relatórios de sustentabilidade como uma ferramenta eficaz de mudança por meio da divulgação de informações confiáveis e que apontem o caminho para soluções que beneficiem tanto os negócios como a sociedade.

RecOnhecimenTOS nO AnO

Relatório Anual e de Sustentabilidade 2008 ATM Adattis Full

A Itautec mantém canais diretos e permanentes para aprofundar seu relacionamento com os stakeholders e promover com eles diálogos construtivos. Busca a aproximação e transferência contínua de conhecimentos com acionistas/investidores, comunidades do entorno de suas áreas de atuação, clientes, colaboradores, governos, fornecedores, estudantes e a sociedade. Para cada um desses públicos, desenvolve ações específicas de comunicação e relacionamento, além de divulgar de forma transparente informações sobre seus desempenhos social, ambiental e econômico, entre outros temas relevantes. No exercício, esteve presente nas principais feiras de TI no Brasil e no Exterior, além de realizar diversas ações de relacionamento com seus clientes. Na unidade industrial de Jundiaí, em São Paulo, realizou o 1º Encontro com Fornecedores. A ação visa estreitar parcerias, dialogar sobre práticas sustentáveis e fortalecer a responsabilidade empresarial na cadeia produtiva. Também lançou o Itautec News, publicação trimestral voltada para o público interno, que objetiva a integração entre os funcionários e a Empresa. O material aborda informações institucionais, ações realizadas para o bem-estar profissional e pessoal dos colaboradores, além de questões sobre responsabilidade socioambiental, entre outros temas. Já para os acionistas e investidores, a Companhia participa das teleconferências e reuniões anuais promovidas pelo acionista controlador da Organização, a Itaúsa – Investimentos Itaú S.A., para a divulgação de seus resultados.

A Itautec busca promover ações e incentivos que contribuam para a melhoria da qualidade de vida das comunidades e investe para fortalecer seus projetos dirigidos ao público acadêmico. Em 2009 recebeu a visita de 585 estudantes em suas instalações.

O objetivo da Empresa é que os stakeholders participem ativamente de seu desenvolvimento, contribuindo para que ela promova a geração sustentável de valor em toda a sua cadeia produtiva. GRI 3.5, 4.17

mAPeAmenTO dOS PÚBLicOS

eSTRATÉgicOS (

STAKehOLdeRS

)

Stakeholders Ações de relacionamento e canais de comunicação Clientes • Participação nas principais feiras e eventos mundiais do

setor de tecnologia;

• Serviço de atendimento ao cliente (Contact Center); • Canal permanente de comunicação:

(falecom@itautec.com) para o envio de sugestões, críticas, reclamações e esclarecimento sobre produtos e serviços; • Site com os produtos e serviços comercializados, além de

soluções como drivers, desenvolvidas pelos fabricantes para o funcionamento de periféricos;

• Encontro de Clientes com a presença de um dos maiores "pensadores do management" da atualidade, Peter Senge. Funcionários • Canais de comunicação e de diálogo como o (disk.conduta@

itautec.com), (disk.meio-ambiente@itautec.com), (pagina. aberta@itautec.com) e (comunicacao_interna@itautec.com), além de informativos, como o Itautec News;

• Participação em diversos programas, como o Inclusão Eficiente;

• Projetos como o Páscoa Solidária e entrega de brinquedos e cestas de Natal;

• Convenção anual da área Comercial para divulgação de estratégias e metas da Organização.

Fornecedores • Website;

• Roadmaps e participação em reuniões em que são apresentados novos produtos e tecnologias;

• Visitas de qualidade e para conhecer o processo produtivo dos principais fornecedores;

• Evento de celebração dos 30 anos da Itautec; • 1º Encontro Itautec com Fornecedores. Acionistas / Investidores

GRI 4.4 • Site na Internet com informações econômico-financeiras;• E-mail para a comunicação com a área de Relações com Investidores (ri@itautec.com);

• Participação nas apresentações realizadas pelo acionista controlador em reuniões da Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais (Apimec); • Publicações legais – Relatórios gerenciais trimestrais e

anuais enviados para a CVM e BM&FBovespa; • Publicações espontâneas – Relatório Anual e de

Sustentabilidade; • Assembleias Gerais.

Comunidades • Patrocínios a eventos culturais e sociais;

• Disseminação, por meio da imprensa, dos projetos e programas sociais realizados;

• Criação de curso de microinformática para as comunidades do entorno.

Instituições de ensino • Site com as principais notícias sobre a Companhia e o mercado;

• Relatório Anual e de Sustentabilidade;

• Apoio a pesquisas para trabalhos universitários; • Programa de visitas ao centro fabril, em Jundiaí;

• Convênios com universidades para o desenvolvimento de projetos focados em inovação tecnológica.

Governo e Sociedade • Visita de executivos e estudantes às instalações da Empresa; • Participação em fóruns e comitês setoriais, como Abinee,

Amcham e Brasscom;

• Participações e contribuições a associações e instituições, como Abrinq e Ethos;

• Discussão no MCT, MDIC, BNDES e em órgãos dos executivos estaduais para a definição de políticas governamentais direcionadas ao desenvolvimento da indústria brasileira de bens de informática, software e serviços de TI.

GRI 3.5, 4.15 , 4.17

Stand Itautec na CIAB Febraban – 2009

1º Encontro com Fornecedores – Jundiaí/SP Encontro com Clientes

gOveRnAnçA cORPORATivA

Ao completar 30 anos de atuação, a Itautec reafirma seu compromisso com a adoção das melhores práticas empresariais na gestão dos negócios. Como evento subsequente, em fevereiro de 2010, o modelo de governança corporativa foi aprimorado com a contratação de novo CEO e diretor de Relações com Investidores, Mário Anseloni, que possui larga experiência em empresas do setor de tecnologia. O executivo integra também o Conselho de Administração da Companhia. Para reforçar a função estratégica do órgão, ele passou a contar ainda com três conselheiros independentes: Carlos Eduardo Corrêa da Fonseca, Chu Tung e Luiz Antonio de Moraes Carvalho, profissionais com amplo conhecimento nas áreas de atuação da Itautec. Em março de 2010, também assumiu como diretor-executivo Financeiro João Batista Ribeiro, que possui destacada trajetória profissional em empresas dos segmentos de eletroeletrônicos e informática. Essas mudanças seguem os princípios de adoção frequente das melhores práticas e confiabilidade nos processos decisórios adotados em todas as empresas do Grupo Itaúsa.

Em continuidade aos esforços para aperfeiçoar seu modelo de governança corporativa, em 2010 a Itautec criou três novos comitês – de Pessoas, Planejamento Estratégico e Auditoria – e passou também a adotar o sistema de gestão SAP ERP. A ferramenta, alinhada com os mais modernos sistemas de gestão utilizados no mercado mundial, permite um controle mais preciso dos processos e, consequentemente, visa assegurar maior rentabilidade nos negócios. Esses aprimoramentos reafirmam o compromisso da Itautec com uma atuação ética e responsável na condução dos negócios, valorizando a transparência das ações e na divulgação das informações, o crescimento contínuo e o consequente desenvolvimento sustentável de seus funcionários, acionistas e parceiros comerciais.

Controlada pela Itaúsa – Investimentos Itaú S.A., que detém participação direta de 89% de seu capital, a Itautec iniciou negociação de ações na Bolsa de Valores de São Paulo (BM&FBovespa) em 1985 e, desde 2001, seu capital social é constituído exclusivamente por ações ordinárias. Ainda em acordo com o modelo de boas práticas de gestão, assegura tag along de 80% do valor pago aos acionistas controladores por meio de oferta pública.

EStRutuRA oRGANIZACIoNAl

O Conselho de Administração e a Diretoria são os órgãos responsáveis pela administração da Itautec. A atuação dos órgãos é regulada pelo estatuto social e seus representantes seguem o Código de Ética e Conduta da Companhia, documento que serve de referência para a condução dos negócios e pauta as atividades desenvolvidas por todos os colaboradores, independentemente do cargo ou nível hierárquico.

O Código reforça o relacionamento responsável e respeitoso da Empresa com seus diversos públicos – acionistas, clientes, fornecedores, colaboradores, poder público, mídia, meio ambiente e comunidade em geral – e determina procedimentos para assegurar e evitar conflitos de interesse. Visando à gestão participativa e ao aprimoramento das práticas de conduta empresarial, os colaboradores são convidados e incentivados a propor ideias que resultem em melhorias no documento. GRI 4.6, 4.8

CoNSElHo DE ADMINIStRAÇÃo

Em fevereiro de 2010, o Conselho de Administração passou a ser presidido por Ricardo Egydio Setubal, que atua na Itautec desde 1989. Além dessa mudança, o órgão também foi reforçado por um grupo de conselheiros independentes, o que conferiu mais transparência aos processos decisórios.

O Conselho possui funções orientadoras, eletivas e fiscalizadoras. Compete a ele eleger, fixar as atribuições e fiscalizar a gestão dos diretores; deliberar sobre a instituição de comitês, escolher os auditores independentes; deliberar sobre a distribuição de dividendos intermediários e aquisição das próprias ações e a emissão de ações e de bônus de subscrição e fixar a orientação geral dos negócios. É responsável ainda por convocar as Assembleias Gerais sempre que necessário. Em 2009, o órgão se reuniu dez vezes. GRI 4.9

O Conselho é composto por no mínimo três e no máximo nove membros, eleitos em Assembleia Geral para mandatos de um ano, sendo permitida a reeleição. O presidente e o vice-presidente são escolhidos pelos conselheiros. Atualmente, é formado por nove membros permanentes, dos quais três são independentes, e dois suplentes. Seu presidente não pertence à Diretoria Executiva.

GRI 4.2, 4.3

Diretoria de Materiais Diretoria Executiva de

Desenvolvimento Área Industrial

Vice-presidência Financeira Diretoria de Serviços Vice-presidência Comercial

Presidência Auditoria e normas

Sustentabilidade conselho de Administração

Membros do Conselho de Administração GRI 4.7

Os integrantes do Conselho de Administração e da Diretoria da Itautec são escolhidos de acordo com sua capacidade de contribuir para o aprimoramento da condução dos negócios. São considerados o compromisso com a ética e a transparência nas relações profissionais, a experiência nas áreas de atuação da Companhia e, ainda, formação acadêmica, trajetória em cargos anteriores e capacidade de liderar com integridade.

Ricardo Egydio Setubal: Presidente do Conselho de Administração. Nascido em 1962, é advogado graduado pela Universidade de São Paulo (USP) e administrador de empresas pela Fundação Getúlio Vargas, com especialização na Harvard University. Atuou como diretor vice-presidente executivo da Itautec de abril de 1999 a janeiro de 2010. É membro suplente do Conselho de Administração e do Comitê de Políticas de Investimento da Itaúsa – Investimentos Itaú S.A. Atua como vice-presidente do Conselho de Administração da Duratex S.A. e como membro suplente do Conselho de Administração da Elekeiroz S.A.

Alfredo Egydio Arruda Villela Filho: Vice-presidente do Conselho de Administração. Nascido em 1969, é engenheiro mecânico graduado pelo Instituto Mauá de Tecnologia e pós-graduado em Administração pela Fundação Getúlio Vargas. Na Itaúsa – Investimentos Itaú S.A., ocupa os seguintes cargos: membro do Conselho de Administração; diretor-presidente e diretor-geral; presidente do Comitê de Divulgação e Negociação; presidente do Comitê de Políticas de Investimento; e membro do Comitê de Políticas Contábeis. No Itaú Unibanco Holding S.A., atua como vice-presidente do Conselho de Administração, membro do Comitê de Nomeação e Remuneração e do Comitê de Divulgação e Negociação, membro do Comitê de Estratégia e do Comitê de Nomeação e Governança Corporativa, e foi membro do Comitê de Políticas Contábeis entre maio de 2008 e abril de 2009. É presidente do Conselho de Administração da Elekeiroz S.A. e vice-presidente do Conselho de Administração da Duratex S.A.

Carlos Eduardo Corrêa da Fonseca: Conselheiro. Nascido em 1943, é engenheiro eletrônico formado pela Escola Politécnica (USP) e bacharel em Ciências Contábeis pela Universidade Mackenzie. Foi diretor de Sistemas e Métodos do Banco Itaú S.A., diretor-superintendente da Itautec Informática S.A. – Grupo Itautec e atuou como diretor da Itaúsa – Investimentos Itaú S.A. na supervisão da política de tecnologia das sociedades do conglomerado Itaúsa. Ocupou também o cargo de diretor-executivo de TI do Banco Real S.A. de 1999 a 2008.

Chu Tung: Conselheiro. Nascido em 1941, é engenheiro civil formado pela Escola Politécnica (USP). Ocupou em 2009 o cargo de diretor-executivo de TI & Operações da Medial Saúde S.A. Foi vice-presidente de Marketing e Planejamento Estratégico e Comunicações da EDS Latin America e presidente da EDS Brasil.

Luiz Antonio de Moraes Carvalho: Conselheiro. Nascido em 1946, é engenheiro formado pela Escola Politécnica (USP). Ocupa desde 1993 o cargo de presidente do Conselho Deliberativo da Cyamprev, e desde 2009 atua como membro do Conselho de Administração de empresas dos setores de varejo e de prestação de serviços de ensino. Foi membro do Conselho de Administração em empresas do setor varejista, de produtos e serviços para o segmento automotivo mundial e de uma indústria alimentícia.

Mário Anseloni: Conselheiro. Nascido em 1967, é engenheiro mecânico formado pela Unicamp e cursou MBA na The American Graduate School of International Management (Glendale, Arizona). Atua desde 1991 em empresas multinacionais do setor de informática, como IBM e HP, empresa onde ocupou os cargos de diretor-comercial para a América Latina e presidente da subsidiária brasileira de 2006 a janeiro de 2010.

Paulo Setubal: Conselheiro. Nascido em 1949, é engenheiro industrial graduado pela Faculdade de Engenharia Industrial e pós-graduado em Finanças pela Fundação Getúlio Vargas. Atuou como diretor-executivo da Itautec S.A. entre 1987 e 1991 e como diretor presidente de 1995 a 2009. Na Fundação Itaúsa Industrial, exerce os cargos de diretor-presidente e diretor-presidente do Conselho Curador. É membro do Conselho de Administração da Itaúsa – Investimentos Itaú S.A., Duratex S.A. e Elekeiroz S.A.

Renato Roberto Cuoco: Conselheiro. Nascido em 1944, é engenheiro graduado pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo (USP). É diretor-executivo da Itaúsa – Investimentos Itaú S.A., membro do Conselho de Administração do Instituto Itaú Cultural, onde ocupa também o cargo de diretor-executivo. Ocupou as seguintes funções no Itaú Unibanco S.A.: diretor-executivo, vice-presidente executivo e vice-presidente sênior.

Rodolfo Villela Marino: Conselheiro. Nascido em 1975, é formado em Administração de empresas pela Fundação Getúlio Vargas, instituição na qual cursa atualmente doutorado em Administração Pública e Governo. É mestre em Estudos do Desenvolvimento e em Economia e Filosofia pela London School of Economics and Political Science. Na Itaúsa – Investimentos Itaú S.A. é membro suplente do Conselho de Administração, membro do Comitê de Políticas de Investimento e do Comitê de Divulgação e Negociação. Atua também como membro do Conselho de Administração da Duratex S.A. e Elekeiroz S.A. Atuou como consultor no Banco Mundial, como coordenador-geral de Estudos e Avaliação na Secretaria da Educação Continuada, Alfabetização e Diversidade do Ministério da Educação, e como gerente de Projeto na Secretaria de Avaliação de Programas Sociais do Ministério da Assistência Social. Olavo Egydio Setubal Junior: Conselheiro suplente. Nascido em 1953, é administrador de Empresas, formado pela Fundação Armando Álvares Penteado (FAAP). É vice-presidente do Conselho de Administração da Itauseg Participações S.A., vice-presidente do Conselho de Administração da Elekeiroz S.A. e membro suplente do Conselho de Administração da Duratex S.A.

Ricardo Villela Marino: Conselheiro suplente. Nascido em 1974, é bacharel em Engenharia Mecânica pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo (USP) e mestre em Administração de Empresas pela Universidade de Administração de Empresas – MIT Sloan, – Cambridge, Estados Unidos. É membro do Conselho de Administração do Itaú Unibanco Holding S.A. e do Comitê de Pessoas, e foi membro do Comitê de Gestão de Riscos e de Capital entre maio de 2008 e abril de 2009. É diretor-executivo do Itaú Unibanco S.A. e membro suplente do Conselho de Administração da Duratex S.A. e Elekeiroz S.A. Ocupa também o cargo de membro do Comitê de Políticas de Investimento da Itaúsa – Investimentos Itaú S.A. e de presidente da Federación Latino Americana de Bancos (FELABAN).

CoNSElHo FISCAl

Com eleição, instalação e funcionamento que atende aos preceitos dos artigos 161 a 165 e 277 da Lei nº 6404, de 1976, o Conselho Fiscal possui caráter não permanente. É composto de três a cinco membros efetivos e igual número de suplentes.

CoMItÊS GRI 4.1

A Itautec mantém um comitê de Divulgação de Ato ou Fato Relevante e no primeiro trimestre de 2010 criou também os comitês de Pessoas, Planejamento Estratégico e de Auditoria, que atuarão como instâncias de recomendação ao Conselho de Administração. Comitê de Divulgação de Ato ou Fato Relevante: São tarefas e responsabilidades do comitê assessorar o diretor de Relações com Investidores; determinar as ações necessárias para divulgação e disseminação de informações; analisar previamente o conteúdo dos comunicados à imprensa e ao mercado, das reuniões com investidores e analistas, teleconferências e apresentações públicas que contenham informações relevantes sobre a Empresa e dos questionamentos oficiais dos órgãos reguladores e autorreguladores e elaborar as respectivas respostas. Também cabe ao órgão a divulgação e comunicação, ampla e imediata, aos mercados e órgãos competentes, de qualquer ato ou fato relevante ocorrido ou relacionado aos negócios da Companhia; e a prestação de esclarecimentos adicionais à divulgação de ato ou fato relevante. É composto por Mário Anseloni, diretor de Relações com Investidores e diretor-presidente, e Cláudio Vita Filho, diretor vice-presidente Comercial.

Comitê de Pessoas: Tem como atribuições determinar e zelar pelo cumprimento da política de remuneração e de sucessão, do Código de Conduta, da avaliação dos membros do Conselho e do CEO, do módulo organizacional e pela eleição da Diretoria. Monitora o desempenho de competências voltadas ao planejamento estratégico. Fazem parte do órgão Chu Tung, Luiz Antonio de Moraes Carvalho e Renato Roberto Cuoco.

Comitê de Planejamento Estratégico: Integrado por Carlos Eduardo Corrêa da Fonseca, Chu Tung, Luiz Antonio de Moraes Carvalho e Renato Roberto Cuoco. Cabe ao comitê rever e guiar a estratégia da Empresa e os principais planos de ação e estabelecer objetivos de desempenho por meio da compreensão do ambiente externo e dos negócios da Companhia. É responsável por aprimorar a qualidade das decisões e por proporcionar um relacionamento mais colaborativo entre o Conselho e a Diretoria.

Comitê de Auditoria: Operacionaliza os deveres e responsabilidades da função de supervisão da gestão dos processos internos. Assegura a integridade e qualidade na produção de relatórios financeiros com o objetivo de garantir e proteger os interesses dos investidores e acionistas. É composto por Carlos Eduardo Corrêa da Fonseca e Ricardo Egydio Setubal.

DIREtoRIA EXECutIVA

Cabe à Diretoria administrar e representar a sociedade, com poderes para contratar obrigações, transigir, ceder e renunciar direitos. O órgão possui de três a 20 membros eleitos pelo Conselho de Administração, acionistas ou não, residentes no Brasil e que até a data da eleição não tenham completado 65 anos. Um mesmo diretor pode ser designado para exercer cumulativamente mais de um cargo, e os integrantes podem ser reeleitos.

Membros da Diretoria Executiva

Mário Anseloni: Diretor-presidente (CEO) e diretor de Relações com Investidores. Nascido em 1967, é engenheiro mecânico formado pela Unicamp e cursou MBA na The American Graduate School of International Management (Glendale, Arizona). Atua desde 1991 em empresas multinacionais do setor de informática, como IBM e HP, empresa onde ocupou os cargos de diretor-comercial para a América Latina e presidente da subsidiária brasileira de 2006 a janeiro de 2010.

Cláudio Vita Filho: Diretor vice-presidente Comercial. Nascido em 1949, é engenheiro graduado pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo (USP) e pós-graduado em Finanças pela Fundação Getúlio Vargas.

João Batista Ribeiro: Diretor-executivo Financeiro (CFO). Nascido em 1964, é formado em Ciências Contábeis pela Universidade Federal do Espírito Santo, com pós-graduação pela CEAG – Fundação Getúlio Vargas, em São Paulo e Executive MBA pela BSP – Business School São Paulo. Atua desde 1985 em empresas multinacionais dos setores de eletroeletrônicos e informática, onde ocupou cargos de direção em subsidiárias no Brasil e no escritório regional para a América Latina.

Wilton Ruas da Silva: Diretor-executivo de Desenvolvimento. Nascido em 1964, é engenheiro eletrônico graduado pelo Instituto Tecnológico da Aeronáutica, com MBA Executivo Internacional na Universidade de São Paulo (USP).

REMuNERAÇÃo DoS ADMINIStRADoRES

A remuneração dos administradores é definida em Assembleia Geral, sendo que o Conselho de Administração é o responsável por regulamentar os rateios das participações devidas aos seus integrantes e aos membros da Diretoria. O valor total das participações corresponde a no máximo um décimo dos lucros líquidos apurados em balanço e não pode exceder à soma das remunerações atribuídas aos administradores no período a que se referir o balanço que consignar as mencionadas participações. Os conselheiros recebem remuneração fixa. A Diretoria Estatutária recebe um valor pré-determinado mais participação nos resultados de acordo com o desempenho da Companhia, definido em seu planejamento estratégico. GRI 4.5

AuDItoRIA INDEPENDENtE

Em 2009, as demonstrações financeiras da Itautec foram auditadas pela PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes e seguiram as práticas contábeis adotadas no Brasil, com base nas disposições contidas na Lei das Sociedades por Ações e normativos da Comissão de Valores Mobiliários. A Organização cumpre princípios internacionais que preservam a independência do trabalho dos auditores, que não exercem funções gerenciais na Empresa, não advogam por ela e não são responsáveis pela auditoria de seu próprio trabalho.

RElAÇõES CoM INVEStIDoRES GRI 4.4

Visando à transparência e à ampla divulgação das informações da Itautec para todos seus

stakeholders, a Diretoria de Relações com Investidores dispõe de canais de interação atualizados e se mantém disponível para reuniões e esclarecimentos sempre que solicitada. Participa das apresentações do acionista controlador, a Itaúsa – Investimentos Itaú S.A. e de reuniões da Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais (APIMEC).

A Itautec possui ainda em seu site (www.itautec.com) um link especifico para investidores, com notícias institucionais, destaques financeiros, relatórios da administração, avisos divulgados ao mercado e deliberações das reuniões do Conselho de Administração, entre outros dados. No endereço eletrônico, os investidores podem se cadastrar para receber periodicamente informações sobre a Empresa.

PolítICA DE DIVulGAÇÃo DE Ato ou FAto RElEVANtE

A Política de Divulgação de Ato ou Fato Relevante da Itautec estabelece diretrizes e procedimentos a serem observados na divulgação de ato ou fato relevante e na manutenção do sigilo de tais informações ainda não divulgadas. O objetivo é divulgar aos órgãos competentes e ao mercado informações completas e tempestivas relacionadas à Companhia, como decisões do acionista controlador, deliberações da Assembleia Geral ou dos órgãos de administração, entre outros. A Política assegura igualdade e transparência na divulgação a todos os interessados, sem privilégio a qualquer público, e prevê a garantia da imediata disseminação do ato ou fato relevante.

geSTãO eSTRATÉgicA

e inveSTimenTOS

Para crescer de forma sustentável, a Itautec investe continuamente no aperfeiçoamento de sua gestão e operações, com base nas seguintes diretrizes estratégicas:

• Ser uma referência na qualidade de atendimento a clientes;

• Ser reconhecida pela inovação e excelência de seus produtos e serviços; • Ser um provedor de soluções tecnológicas;

• Ser um player mundial;

• Ser uma empresa com sólida estrutura de capital.

Esses pilares de desenvolvimento norteiam as quatro áreas da Companhia – Automações, Informática, Serviços e Distribuição –, que se complementam e garantem o crescimento dos negócios no Brasil e no exterior. Com o fornecimento de equipamentos de automação bancária e comercial, o desenvolvimento de soluções tecnológicas sofisticadas e a constante capacitação dos funcionários, a Empresa busca agregar valor real aos negócios de seus clientes. Os produtos são planejados sob demanda, de acordo com as especificidades e necessidades de cada segmento de atuação, e sempre focados em dois diferenciais: inovação constante, para oferecer equipamentos de última geração, aliados aos mais avançados aspectos relacionados à segurança, e capilaridade, para atender com eficiência e agilidade em todo o território nacional.

Já por meio de sua área de Informática, a Itautec conquista clientes com vendas para os segmentos corporativo, governo e varejo – canal no qual busca evidenciar sua marca –, amparada pelo acompanhamento das novidades do setor, por lançamentos de produtos de qualidade a preços competitivos e pela manutenção de parcerias com os maiores desenvolvedores nacionais e internacionais de tecnologia. Em 2009, com as restrições de investimentos decorrentes da crise financeira mundial, a estratégia de diversificação das áreas atendidas revelou-se acertada na medida em que assegurou a continuidade das operações e a lucratividade.