Para serem analisadas de forma comparativa, as demonstrações contábeis em valores absolutos necessitam ter seus valores atualizados dos períodos mais antigos para o período atual, sendo que para esse fim, foi utilizado como indexador o IGPM médio da FGV/RJ sendo 398,102; 391,255; 422,406; 444,793; 479, 575 respectivamente nos anos de 2008, 2009, 2010, 2011 e 2012. Esses indexadores foram utilizados para que não ocorressem distorções nas análises provocadas pela variação do poder aquisitivo da moeda entre os períodos.
4.1.1 Análise do Balanço Patrimonial
Gráfico 1: Balanço Patrimonial em Valores Absolutos Atualizados
2008 2009 2010 2011 2012
I - ATIVO CIRCULANTE 135.583,57 86.417,70 98.114,93 100.306,28 102.231,43 II - ATIVO NÃO CIRCULANTE 11.673,10 12.365,72 25.797,97 26.472,57 24.191,20
04 ATIVO PERMANENTE 11.673,10 12.365,72 25.797,97 26.472,57 24.191,20 III - TOTAL DO ATIVO 147.256,68 98.783,42 123.912,90 126.778,85 126.422,63 IV - PASSIVO CIRCULANTE 10.375,86 6.755,27 9.682,09 10.136,16 7.978,62 V - TOTAL DO PASSIVO 10.375,86 6.755,27 9.682,09 10.136,16 7.978,62 VI - PATRIMÔNIO LÍQUIDO 136.880,82 92.028,15 114.230,81 116.642,69 118.444,01 VII TOTAL DO PASSIVO E
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 147.256,68 98.783,42 123.912,90 126.778,85 126.422,63 - 20.000,00 40.000,00 60.000,00 80.000,00 100.000,00 120.000,00 140.000,00 160.000,00
BALANÇO PATRIMONIAL EM VALORES ABSOLUTOS ATUALIZADOS
Do ano de 2008 para o ano de 2009, evidencia-se que o Ativo Circulante diminui em R$ 49.165,87, enquanto o Passivo Circulante diminui apenas R$ 3.620,58; o Ativo Não Circulante é composto somente pelo subgrupo Permanente e esse teve um aumento em R$ 692,62; já o Passivo Não Circulante não teve movimentação neste período, pois a empresa não possui nenhuma conta neste grupo, enquanto que o Patrimônio Líquido diminui em R$ 44.852,67. No Ativo Circulante, nenhuma conta teve crescimento, pois as Disponibilidades, Clientes e Estoques reduziram seus valores no período. No Passivo Circulante, as obrigações de funcionamento diminuíram no período. No Patrimônio Líquido, a conta que cresceu foi o Capital Social, com um valor real não muito significativo, enquanto que as Reservas de Lucros diminuíram significativamente no período. No total, as aplicações e as fontes tiveram uma diminuição de R$ 48.473,25 no período.
Tanto do lado das aplicações, como no lado das fontes dos recursos, do ano 2008 para o ano 2009, tudo ocorreu desfavoravelmente à situação financeira da empresa, pois o Ativo Circulante teve uma redução e essa foi maior que a redução que ocorreu no Passivo Circulante; o Patrimônio Líquido da mesma teve um significativo decréscimo, ocasionando uma redução do capital próprio da empresa. Por outro lado, deve-se considerar positivo o aumento ocorrido no Ativo Permanente e a diminuição do Passivo Circulante, apesar de não ser um valor muito significativo.
Do ano de 2009 para o ano de 2010, observa-se que o Ativo Circulante teve um crescimento favorável no valor de R$ 11.697,23, ocasionado pelo crescimento do saldo da conta Estoques em R$ 31.279,18, enquanto que a conta Clientes teve uma redução de R$ 901,29; o Passivo Circulante também cresceu no montante de R$ 2.926,81, porém em menor proporção que o Ativo Circulante, esse acréscimo deve-se ao aumento na conta de Duplicatas a Pagar, sendo que a conta Outras Contas a Pagar teve uma redução em seu saldo no período; o Ativo Permanente teve um aumento significativo de R$ 13.432,24, sendo que o Imobilizado foi o que obteve maior crescimento no período em R$ 13.410,40, seguido dos Investimentos em R$ 21,84; já o Patrimônio Líquido teve um crescimento de R$ 22.202,66, em decorrência do aumento das Reservas de Lucros em R$ 25.460,66 e um decréscimo do Capital Social em R$ 3.258,00. Considerando o total, as aplicações e as fontes tiveram um crescimento real favorável em R$ 25.129,48.
Tanto do lado das aplicações, como do lado das fontes dos recursos, do ano de 2009 para o ano de 2010, tudo correu favoravelmente à situação financeira da empresa, uma vez que conseguiu aumentar o Ativo Circulante em valor maior do que aumentou o Passivo Circulante, principalmente na conta de Estoques que obteve o maior crescimento. Outro ponto
positivo foi o grande crescimento da conta do Imobilizado, visto que a empresa é uma indústria que necessita de investimentos em equipamentos para as suas atividades. O crescimento do Patrimônio Líquido também pode ser considerado favorável, pois teve um aumento nas suas Reservas de Lucros. Considerando o período, o Ativo Total cresceu R$ 25.129,48 e o Patrimônio da empresa cresceu R$ 22.202,66, sendo que a mesma necessitou de capital de terceiros no valor de R$ 2.926,81 para poder crescer em seus ativos.
Do ano de 2010 para o ano 2011, constata-se que o Ativo Circulante teve um acréscimo no montante de R$ 2.191,35, decorrente do aumento das Disponibilidades da empresa em R$ 25.666,86 e a redução do saldo da conta Estoques em R$ 15.244,58 e dos Clientes em R$ 8.230,93; o Passivo Circulante também cresceu de 2010 para 2011, mas somente no montante de R$ 454,07, devido ao aumento das Obrigações de Funcionamento; o Ativo Permanente teve um acréscimo no monte de R$ 674,60; enquanto que o Patrimônio Líquido cresceu em R$ 2.411,89, em decorrência do aumento das Reservas de Lucros e seguido da diminuição do Capital Social. No total, as aplicações e as fontes tiveram um crescimento de R$ 2.865,96, sendo favorável a situação da empresa no período.
Tanto do lado das aplicações, como no lado das fontes dos recursos, do ano 2010 para o ano 2011, tudo ocorreu favoravelmente à situação financeira da empresa, exceto pelo aumento do Passivo Circulante e a diminuição do Capital Social, reduzindo o capital dos proprietários.
Do ano de 2011 para o ano de 2012, o último período da série analisada, evidencia-se o aumento do Ativo Circulante em R$ 1.925,15, esse se deve ao acréscimo ao saldo da conta Estoques em R$ 1.756,01, seguido das Disponibilidades que tiveram um aumento de R$ 169,13, observando que a empresa não possui mais valores a receber de Clientes no período; o Passivo Circulante teve um decréscimo em R$ 2.157,54, decorrentes da diminuição do saldo da conta de Duplicatas a Pagar em R$ 2.871,12 e aumento da conta de Outras Contas a Pagar em R$ 713,58; o Ativo Permanente reduziu em R$ 2.281,37, devido a diminuição do Imobilizado no montante de R$ 2.337,88 e o aumento dos Investimentos em R$ 56,51; em relação ao Patrimônio Líquido, este teve um crescimento razoável no período no monte de R$ 1.801,32 em decorrência da redução do Capital Social em R$ 2.815,20 e o aumento das Reservas de Lucros em R$ 4.616,52. No total, as aplicações e as fontes tiveram uma redução de R$ 356,22 no período.
Comparando-se ao período anterior, pode-se verificar que do ano de 2011 para o ano de 2012, o Ativo Circulante teve um pequeno aumento, sendo que a conta que mais aumentou foi a dos Estoques, o que pode possibilitar bons negócios no futuro; o Passivo Circulante teve
uma redução no período, o que é bom, pois diminui as obrigações para com terceiros sendo que a conta que mais decresceu foi as Duplicatas a Pagar; o Patrimônio Líquido teve um razoável aumento nesse período o que é positivo para a empresa, porque desta maneira a mesma possui maior capital próprio do que capital de terceiros.
4.1.2 Análise da Demonstração do Resultado do Exercício
Gráfico 2: Demonstração do Resultado do Exercício em Valores Absolutos Atualizados
2008 2009 2010 2011 2012
01 RECEITA OPERACIONAL BRUTA 310.848,54 231.760,66 219.930,20 251.590,75 145.234,00 02 (-) Deduções da Receita Bruta -19.017,13 -12.991,63 -9.337,34 -12.104,50 -5.519,14
I (=) RECEITA OPERACIONAL
LÍQUIDA 291.831,41 218.769,03 210.592,86 239.486,25 139.714,86 03 (-) Custo das Vendas e Serviços
Prestados -144.094,84 -114.701,59 -70.399,66 -99.416,68 -36.745,95 II (=) LUCRO OPERACIONAL BRUTO 147.736,56 104.067,44 140.193,20 140.069,57 102.968,91 III (=) LUCRO OPERACIONAL PRÓPRIO 77.571,80 27.478,04 64.392,83 62.620,06 26.485,77 VI (=) LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 76.938,45 26.286,34 63.056,04 62.067,13 25.261,21
-200.000,00 -100.000,00 0,00 100.000,00 200.000,00 300.000,00 400.000,00
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO EM VALORES ABSOLUTOS ATUALIZADOS
Fonte: Dados pesquisa
Do ano de 2008 para o ano de 2009, pode-se verificar que a Receita Operacional Líquida diminui no monte de R$ 73.062,38 devido à redução da Receita Operacional Bruta, consequentemente, o Lucro Operacional Bruto teve uma redução no valor de R$ 43.669,12, sendo que o Custo das Vendas e Serviços Prestados reduziu no valor de R$ 29.393,25 devido à queda das vendas; e o Lucro Líquido do Exercício teve uma queda de R$ 50.652,12 no período. Também contribuiu para a redução do resultado do exercício, o aumento das Despesas Operacionais no valor de R$ 6.424,63, sendo desfavorável para o desempenho econômico da empresa. De modo geral, apenas a redução do Custo das Vendas e Serviços Prestados teve um aspecto positivo no resultado da empresa.
Do ano de 2009 para o ano de 2010, constata-se que a Receita Operacional Líquida reduziu em R$ 8.176,17, porém a empresa conseguiu reduzir seus Custos em R$ 44.301,93, o
que contribuiu positivamente para o aumento do Lucro Operacional Bruto no valor de R$ 36.125,76. Destaca-se também, a redução das Despesas Operacionais em R$ 1.619,37 e o aumento das Outras Despesas Operacionais em R$ 830,34; ocorreu também um aumento das Despesas Financeiras em R$ 145,09 e mesmo assim, gerando um Lucro Líquido do Exercício positivo no montante de R$ 36.769,70, contribuindo favoravelmente para a recuperação da situação econômica da mesma.
Do ano de 2010 ao ano de 2011, ocorreu um aumento significativo na Receita Operacional Líquida em R$ 28.893,39, porém os custos aumentaram na mesma proporção, o que ocasionou uma redução de R$ 123,64 do Lucro Operacional Bruto; as Despesas Operacionais, as Despesas Financeiras e as Receitas Financeiras aumentaram no período, já as Outras Despesas Operacionais diminuíram, porém em valores pouco consideráveis, mesmo assim, a empresa apresentou uma redução no Lucro Líquido do Exercício no montante de R$ 988,91, acarretado pelo aumento dos custos e das despesas.
No último período analisado, ou seja, do ano de 2011 para o ano de 2012, pôde-se verificar uma significativa queda nas vendas da empresa, gerando uma redução na Receita Operacional Líquida no valor de R$ 99.771,39, porém, os custos apresentaram uma boa redução, porém em menor valor que o ocorrido com a receita, no monte de R$ 62.670,73, ocasionando dessa maneira uma redução do seu Lucro Operacional Bruto do período em R$ 37.100,66. Na sequência, percebe-se que ocorreu uma redução das Despesas Operacionais, das Outras Despesas Operacionais e das Despesas Financeiras, fator positivo, já a redução ocorrida nas Receitas Financeiras é fator negativo, o que resultou uma redução no Lucro Líquido do Exercício em R$ 36.805,92.
De um modo geral, pode-se constatar que a empresa no período analisado está com dificuldades em relação as suas vendas, pois a cada ano, as mesmas vêm decaindo. Apenas no ano de 2011 havia se recuperado parcialmente, mas no último período as vendas diminuíram consideravelmente, redundando num desempenho econômico desfavorável. Menos mal que apesar da queda verificada nas receitas, também ocorreu certa redução nos custos e despesas, o que proporcionou, mesmo assim, lucros nos períodos analisados, porém, decrescentes, o que deve ser considerado pela empresa como fator negativo na evolução de seus resultados.