Indicadores financeiros
CONTAS PATRIMONIAIS
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
ATIVO 2013 2012
R$ mil R$ mil
CIRCULANTE
Caixa e equivalentes de caixa 539.943 180.798
Instrumentos financeiros derivativos 9 12.735
Contas a receber 400.063 359.043
Estoques 16.860 18.838
Impostos a recuperar 84.751 79.087
Despesas do exercício seguinte 1.950 4.108
Outros 11.070 8.249
Total do Ativo Circulante 1.054.646 662.858
NÃO CIRCULANTE
REALIZAVEL A LONGO PRAZO
Impostos a recuperar 0 0
Depósitos judiciais 12.970 10.855
Imposto de renda e contribuição social diferidos 119.317 99.740
Instrumentos financeiros derivativos 0 0
Outros 27.435 10.874
Total do Realizável a Longo Prazo 159.722 121.469
Investimentos 7.806 246
Imobilizado 454.556 424.288
Intangível 1.534.437 1.529.298
Total do Ativo Não Circulante 2.156.521 2.075.301
Total do Ativo 3.211.167 2.738.159 PASSIVO 2013 2012 R$ mil R$ mil CIRCULANTE Debêntures 70.816 1.669 Empréstimos e financiamentos 2.616 86.663
Instrumentos financeiros derivativos 0 127
Fornecedores 104.312 70.997
Salários e encargos a recolher 49.447 43.102
Provisão para imposto de renda e contribuição social 0 29
Impostos e contribuições a recolher 23.753 30.463
Contas a pagar - aquisição de empresas 9.079 10.574
Outras contas a pagar 125 0
Total do Passivo Circulante 260.148 243.624
NÃO CIRCULANTE
Debêntures 900.000 450.000
Empréstimos e financiamentos 11.094 21.731
Imposto de renda e contribuição social diferidos 253.191 182.388
Provisão para riscos tributários, trabalhistas e cíveis 18.089 51.524
Impostos e contribuições a recolher 63.258 58.238
Contas a pagar - aquisição de empresas 16.354 24.746
Outros 0 0
Total do Passivo Não Circulante 1.261.986 788.627
PATRIMONIO LÍQUIDO
Capital social 1.379.747 1.379.747
Reserva de capital - opções outorgadas reconhecidas 7.680 3.766
Reserva de reavaliação 968 1.476
Reserva legal 33.556 30.499
Reserva para investimentos 267.082 290.420
Total do Patrimônio Líquido 1.689.033 1.705.908
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
Ativo
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa
O saldo da conta caixa e equivalentes de caixa variou de R$ 180,8 milhões em 31 de dezembro de 2012 para R$ 539,9 milhões em 31 de dezembro de 2013, em virtude principalmente da emissão de Debentures no início do exercício de 2013, no valor de R$ 500 milhões, conjuntamente com o pagamento de outros financiamentos de curto prazo.
Contas a receber
O saldo de contas a receber aumentou 11,4%, de R$ 359,0 milhões em 31 de dezembro de 2012 para R$ 400,1 milhões em 31 de dezembro de 2013, ocasionado pelo aumento da receita no período.
Estoques
O saldo da conta estoques variou -10,5%, de R$ 18,8 milhões em 31 de dezembro de 2012 para R$ 16,9 milhões em 31 de dezembro de 2013.
Impostos a recuperar
O saldo da conta impostos a recuperar aumentou 7,2%, de R$ 79,1 milhões em 31 de dezembro de 2012 para R$ 84,8 milhões em 31 de dezembro de 2013.
Não Circulante
Imposto de renda e contribuição social diferidos
O saldo da conta imposto de renda e contribuição social diferidos aumentou 19,6%, variando de R$ 99,7 milhões em 31 de dezembro de 2012 para R$ 119,3 milhões em 31 de dezembro de 2013.
Imobilizado
O saldo da conta imobilizado aumentou 7,1%, de R$ 424,3 milhões em 31 de dezembro de 2012 para R$ 454,6 milhões em 31 de dezembro de 2013. Esse aumento foi devido, principalmente, ao aumento no volume de investimentos para suportar nosso crescimento orgânico.
Intangível
O saldo da conta intangível manteve-se praticamente estável, variando apenas 0,3% no período, de R$ 1.529,3 milhões em 31 de dezembro de 2012 para R$ 1.534,4 milhões em 31 de dezembro de 2013.
Passivo
Circulante
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
O saldo da conta empréstimos e financiamentos diminuiu em R$ 14,9 milhões. Não há dívida contratada em moeda estrangeira no final de 2013 e a obrigação com as Debentures corresponde a 96% desse saldo.
Fornecedores
O saldo da conta fornecedores aumentou em 47% de R$ 71,0 milhões em 31 de dezembro de 2012 para R$ 104,3 milhões em 31 de dezembro de 2013. A antecipação de pagamentos no final de 2012, em virtude da atualização do ERP na virada do exercício anterior, contribui para essa variação.
Salários e encargos a recolher
O saldo da conta salários e encargos a recolher variou 15%, em linha com o já mencionado aumento em custos com Pessoas. Em 31 de dezembro de 2013 o saldo foi de R$ 49,5 milhões.
Impostos e contribuições a recolher
O saldo da conta impostos e contribuições a recolher diminuiu em 22,0%, de R$ 30,5 milhões em 31 de dezembro de 2012 para R$ 23,8 milhões em 31 de dezembro de 2013. Constituido principalmente por parcelamento de impostos. No exercício de 2013, a Sociedade inclui no REFIS IV débitos tributários, que eram objeto de discussão judicial, que adicionaram ao saldo da conta R$ 14,6 milhões. Adicionado aos valores reconhecidos como Não Circulante, o saldo em Impostos e Contribuições a Recolher apresenta uma redução de 1,9%.
Contas a pagar – aquisição de empresas
O saldo de contas a pagar em 31 de Dezembro de 2013 foi de R$ 9,1 milhões, em comparação a R$ 10,6 milhões em 31 de Dezembro de 2012.
Não Circulante
Empréstimos e financiamentos
O saldo da conta empréstimos e financiamentos aumentou 93,1%, para R$ 912 milhões em 31 de dezembro de 2013 em virtude da emissão de R$ 500 milhões em Debentures no início do exercício.
Imposto de renda e contribuição social diferidos
O saldo em 31 de dezembro de 2013 foi de R$ 253,2 milhões, 39% superior ao saldo no final de 2012 em virtude principalmente da amortização do ágio no período.
Provisão para contingências
O saldo em 31 de dezembro de 2013 foi de R$ 18,1 milhões, montante 65% inferior ao registrado em 31 de Dezembro de 2012, conforme já mencionado anteriormente: reversões não recorrentes atribuídas a reclassificação de algumas ações para “perdas possíveis” e/ou “perdas remotas”.
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
O saldo de contas a pagar – aquisição de empresas diminuiu de R$ 24,7 milhões em 31 de dezembro de 2012 para R$ 16,4 milhões em 31 de dezembro de 2013, devido ao pagamento de parcelas.
Patrimônio Líquido
Capital Social
O saldo de Capital Social menteve-se estável em R$ 1.379,7 milhões 31 de dezembro de 2013.
Reserva para Investimentos
O saldo da reserva de lucros para investimentos diminuiu 8%, de R$ 290,4 milhões em 31 de dezembro de 2012 para R$ 267,1 milhões em 31 de dezembro de 2013. Essa variação foi devido, principalmente, a maior distribuição de proventos no período.
Comparação entre os exercícios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2011 e 2012 (conforme divulgação referente a 31/12/2012)
Receita de prestação de serviços
Nossa receita de prestação de serviços aumentou 37,7%, de R$ 1.226,3 milhões em 2010 para R$ 1.688,0 milhões em 2012. O crescimento orgânico foi de 13,2% nesse mesmo período, como resultado de uma estratégia de diversificação consistente a longo prazo aliada a excelência no desempenho operacional. Esse crescimento foi devido, principalmente, (1) Entrega consistente da estratégia de diferenciação do Grupo, satisfazendo os atuais clientes e atraindo novos clientes por meio da oferta de Soluções Integradas em Medicina Diagnóstica e marcas alternativas para cada segmento de plano; (2) Intenso Plano de Expansão, aumentando a oferta de serviços de Imagem enquanto otimiza e incrementa a área disponível das unidades de atendimento; (3) Inovação em exames, procedimentos e serviços, principalmente através de Centros Médicos Integrados; (4) A proposta diferenciada de “a+” no segmento de planos B/C e sua boa aceitação por médicos, clientes e planos de saúde em todo o país; (5) Operações Diagnósticas em Hospitais, desenvolvendo alianças com destacadas Instituições Médicas; (6) Crescimento sólido da Medicina Preventiva (Gestão de Doenças Crônicas, Check-ups e Promoção de Saúde); e (7) Aquisições Estratégicas alinhadas com os valores da Companhia.
A tabela abaixo apresenta a receita de prestação de serviços por linha de negócio para os períodos indicados:
Exercício social encerrado em 31 de dezembro de
2012 2011 2012/2011 Variação
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
Unidades de atendimento ... 1.398,2 1.033,2 35,3 Operações diagnósticas em
hospitais ... 231,7 135,2 71,4 Lab. de Referência e Pesquisa
Clínica ... 30,9 34,3 (10,0) Medina preventiva ... 27,2 23,6 15,5
A taxa de crescimento das Unidades de Atendimento atingiu 35,3% totalizando R$ 1.398,2 milhões, resultado do crescimento sustentável da marca Fleury alinhado com o bem sucedido reconhecimento de “a+” pelos clientes e médicos, complementado com a aquisição de Labs Cardiolab.
O Grupo Fleury continua a expandir suas Operações em Hospitais. A Receita atingiu R$ 231,7 milhões, um aumento de 71,4%, impulsionada pelas operações da Rede D’Or/São Luiz advindas da aquisição de Labs D’Or.
Características intrínsecas ao ambiente hospitalar, assim como respostas rápidas e precisas de diagnósticos integrados compõem um importante fator de diferenciação.
Laboratório de Referência e Pesquisa Clínica atingiram R$ 30,9 milhões em 2012, redução de 10,0%. A linha de negócio Medicina Preventiva, que compreende os serviços de Check-up, Promoção de Saúde e Gestão de Doenças Crônicas cresceu 15,5% para R$ 27,2 milhões.
Ao mesmo tempo, o Grupo continua buscando aquisições estratégicas a fim de aumentar sua base de conhecimento, presença geográfica e diversificação de serviços, alavancando futuras oportunidades de crescimento orgânico.
A tabela abaixo apresenta a receita de prestação de serviços em análises clínicas e centro diagnóstico para as linhas de negócio unidades de atendimento, operações diagnósticas em hospitais, laboratório de referência e pesquisa clínica:
Exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2012 2011 2012/2011 Variação (R$ milhões) (R$ milhões) (%) Análises clínicas ... 933,4 738,5 26,4 Centro diagnóstico ... 719,4 457,4 57,3 Outros serviços ... 7,9 6,8 15,9
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
Analisando a receita por tipo de serviço, notamos que a Receita de Imagem e Outras Especialidades aumentou 57,3% como reflexo do portfólio de serviços de Labs Cardiolab e melhora do mix de serviços; complementarmente, Análises Clínicas cresceu 26,4%, impulsionado por Operações em Hospitais e crescimento orgânico.
Impostos e cancelamentos
A taxa de impostos sobre receita ficou estável em 6,4%.
Cancelamentos incluem descontos ou deduções sobre as faturas, além de despesas e provisões relativas a glosas dos serviços prestados. Os cancelamentos acumulados em 2012 representaram 4,7% da Receita Bruta.
Receita líquida
Nossa receita líquida aumentou 33,4%, de R$ 1.125,7 milhões em 2011 para R$ 1.501,8 milhões em 2012. Esse aumento foi devido aos fatores já mencionados anteriormente.
Custo dos serviços prestados
Os custos dos serviços prestados compreendem os custos com pessoal, remuneração médica, materiais, manutenção de equipamentos e despesas gerais com instalações, incorridas pelo Grupo para realização dos exames de análises clínicas e procedimentos de diagnóstico por imagem e outras especialidades em nossas Unidades de Atendimento e Hospitais, bem como despesas para fornecer Serviços ao Cliente (incluindo o Call Center).
Uma alteração no critério de alocação foi implementada no 1T12 e, como resultado, houve realocação de parte dos custos de depreciação e amortização (anteriormente classificadas como SG&A) para o Custo dos Serviços Prestados. Assim, os números de 2011 foram ajustados neste relatório para melhor comparação.
O custo com serviços prestados totalizou R$ 1.098,5 milhões, 43,5% acima de 2011 ajustado. Este custo representa 73,1% da Receita Líquida (comparado a 68,0% em 2011). Os custos que apresentaram maior variação no período foram “Depreciação e Amortização” e “Pessoal e Médicos”, como reflexo da maior participação de serviços de imagem na receita do Grupo. Tal impacto na margem bruta é compensado parcialmente por menores despesas de SG&A como % da Receita Líquida.
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
Exercício social encerrado em 31 de dezembro de
2012 Receita Líquida 2011 Receita Líquida 2012/2011 Variação
(R$ milhões) (%) (R$ milhões) (%) (%) Pessoal e serviços médicos ... (547,0) (36,4) (364,2) (32,3) 50,2 Materiais e terceirizações ... (164,9) (11,0) (125,1) (11,1) 31,8 Serviços gerais, aluguéis e serviços
públicos ... (200,7) (13,4) (148,2) (13,2) 35,4 Gastos gerais ... (115,2) (7,7) (95,8) (8,5) 20,3 Depreciação ... (70,7) (4,7) (32,3) (2,9) 118,7
A variação nos custos dos serviços prestados segue abaixo:
Custo de pessoal e serviços médicos. Pessoal e Serviços Médicos são o principal custo do Grupo, reflexo da alta qualificação de nossos profissionais (entre os quais 1.611 médicos). O custo com pessoal e serviços médicos aumentou 50,2%, de R$ 364,2 milhões em 2011 para R$ 547,0 milhões em 2012. Esse aumento foi devido principalmente ao nosso crescimento orgânico no período e à ampliação dos serviços prestados e da nossa rede de Unidades de Atendimento decorrente das aquisições realizadas, com a preparação da estrutura para manutenção de alto nível de qualidade enquanto segue crescendo o volume atendido.
Custo de materiais e terceirizações. O custo com materiais e terceirizações aumentou 31,8%, de R$ 125,1 milhões em 2011 para R$ 164,9 milhões em 2012. A representatividade sobre receita líquida manteve- se constante em 11,0%.
Custo de serviços gerais, aluguéis e serviços públicos. O custo dos serviços prestados com serviços gerais, aluguéis e serviços públicos aumentou 35,4%, de R$ 148,2 milhões em 2011 para R$ 200,7 milhões em 2012.
Custos de Gastos gerais. Composto principalmente por custos relacionados a infra-estrutura de TI e Call Center representaram 7,7% da receita líquida.
Depreciação. O custo de depreciação aumentou 118,7% em virtude, principalmente, do aumento de participação de serviços de imagem na receita do Grupo.
Lucro bruto
Nosso lucro bruto aumentou 12,0%, de R$ 360,2 milhões em 2011 para R$ 403,3 milhões em 2012. Como percentual da receita líquida, nosso lucro bruto varia de 32,0% em 2011 para 26,9% em 2012
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
Despesas operacionais
A tabela a seguir apresenta a quebra das nossas despesas operacionais. Exercício social encerrado em 31 de dezembro de
2012 Receita Líquida 2011 Receita Líquida 2012/2011 Variação
(R$ milhões) (%) (R$ milhões) (%) (%) Despesas Gerais e Administrativas .. (190,5) (12,7) (193,6) (17,2) (1,6) Outras receitas (despesas)
operacionais, líquidas ... 3,2 0,2 (16,6) (1,5) 119,5 Provisão para contingências ... (1,5) (0,1) (8,9) (0,8) (83,3)
Despesas gerais e administrativas. As despesas gerais e administrativas totalizaram R$ 190,5 milhões em 2012, representando 12,7% da Receita Líquida (17,2% em 2011). Excluindo-se Depreciações e Amortizações, as despesas somaram R$ 161 milhões, representando 10,7% da Receita Líquida (14,9% em 2011). Depreciações e Amortizações totalizaram R$ 29,5 milhões, contra R$ 26,2 milhões em 2011. Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas. Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas variaram de uma despesa líquida de R$ 16,6 milhões em 2011 (impactada por baixas de recebíveis) para uma receita de R$ 3,2 milhões em 2012, principalmente devido a uma receita pontual no final do ano. Provisão para contingências. A provisão para contingências totalizou R$ 1,5 milhão em 2012.
Lucro operacional antes do resultado financeiro
Nosso lucro operacional antes do resultado financeiro variou 52,1%, de R$ 141,0 milhões em 2011 para R$ 214,5 milhões em 2012 em virtude dos pontos já apresentados anteriormente.
Resultado financeiro
O resultado financeiro líquido foi de R$ 58,6 milhões no ano de 2012, contra R$ 7,7 milhões no ano de 2011. Esta variação deve-se principalmente à alteração, ocorrida ao longo de 2011, de caixa líquido para dívida líquida, em virtude da efetivação da aquisição de Labs D’Or, incluindo os custos atribuídos as Debentures emitidas em Dezembro de 2011.
Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social
O lucro antes do imposto de renda e da contribuição social variou 16,9%, de R$ 133,3 milhões em 2011 para R$ 155,9 milhões em 2012.
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
Os impostos diretos somaram R$ 46,7 milhões, equivalente a uma taxa de 31,6%. A taxa efetiva (efeito caixa) totalizou apenas 0,7%, principalmente devido à amortização de ágio das aquisições.
Lucro líquido
Nosso lucro líquido atingiu R$ 106,6 milhões em 2012, aumento de 5,9% em relação ao ano anterior e equivalente a 7,1% da Receita Líquida. Se excluirmos o impacto dos impostos diferidos, o “Lucro Caixa” atinge R$ 154,8 milhões (10,3% da Receita Líquida).
EBITDA
O EBITDA atingiu R$ 314,8 milhões em 2012, variação de 57,7% em relação a 2011, representando uma margem de 21,0% da Receita Líquida.
Vale destacar que EBITDA é igual ao lucro (prejuízo) líquido antes do imposto de renda e contribuição social, das despesas financeiras líquidas, das despesas de depreciação e amortização. O EBITDA não é uma medida de desempenho financeiro segundo as práticas contábeis adotadas no Brasil, tampouco deve ser considerado isoladamente ou como alternativa ao lucro líquido como medida de desempenho operacional, ou alternativa aos fluxos de caixa operacionais, ou como medida de liquidez. Outras empresas podem calcular EBITDA numa maneira diferente de nós.
Comparação entre os exercícios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2012 e 2011 (conforme divulgação referente a 31/12/2011)
CONTAS PATRIMONIAIS
ATIVO 2012 2011
R$ mil R$ mil
CIRCULANTE
Caixa e equivalentes de caixa 180,798 486,006
Instrumentos financeiros derivativos 12,735 434
Contas a receber 359,043 284,630
Estoques 18,838 17,651
Impostos a recuperar 79,087 40,100
Despesas do exercício seguinte 4,108 2,569
Outros 8,249 7,550
Total do Ativo Circulante 662,858 838,940
NÃO CIRCULANTE
REALIZAVEL A LONGO PRAZO
Impostos a recuperar 0 3,464
Depósitos judiciais 10,855 13,235
Imposto de renda e contribuição social diferidos 99,740 79,176
Instrumentos financeiros derivativos 0 5,502
Outros 10,874 10,326
Total do Realizável a Longo Prazo 121,469 111,703
Investimentos 246 251
Imobilizado 424,288 375,625
Intangível 1,529,298 1,515,418
Total do Ativo Não Circulante 2,075,301 2,002,997
Total do Ativo 2,738,159 2,841,937
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
Ativo
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa
O saldo da conta caixa e equivalentes de caixa variou de R$ 486,0 milhões em 31 de dezembro de 2011 para R$ 180,8 milhões em 31 de dezembro de 2012, em virtude do pagamento da aquisição realizada em meados de 2011.
Contas a receber
O saldo de contas a receber aumentou 26,1%, de R$ 284,6 milhões em 31 de dezembro de 2011 para R$ 359,0 milhões em 31 de dezembro de 2012, ocasionado pelo aumento da receita no período.
Estoques
O saldo da conta estoques aumentou 6,7%, de R$ 17,7 milhões em 31 de dezembro de 2011 para R$ 18,8 milhões em 31 de dezembro de 2012.
Impostos a recuperar
O saldo da conta impostos a recuperar aumentou 97,2%, de R$ 40,1 milhões em 31 de dezembro de 2011 para R$ 79,1 milhões em 31 de dezembro de 2012.
PASSIVO 2012 2011
R$ mil R$ mil CIRCULANTE
Debêntures 1,669 1,688
Empréstimos e financiamentos 86,663 34,427
Instrumentos financeiros derivativos 127 70
Fornecedores 70,997 75,441
Salários e encargos a recolher 43,102 43,000 Provisão para imposto de renda e contribuição social 29 1,011 Impostos e contribuições a recolher 30,463 27,216 Contas a pagar - aquisição de empresas 10,574 195,734
Outras contas a pagar 0 1,446
Total do Passivo Circulante 243,624 380,033
NÃO CIRCULANTE
Debêntures 450,000 451,568
Empréstimos e financiamentos 21,731 101,814 Imposto de renda e contribuição social diferidos 182,388 113,565 Provisão para riscos tributários, trabalhistas e cíveis 51,524 56,374 Impostos e contribuições a recolher 58,238 70,593 Contas a pagar - aquisição de empresas 24,746 35,104
Outros 0 1,005
Total do Passivo Não Circulante 788,627 830,023
PATRIMONIO LÍQUIDO
Capital social 1,379,747 1,378,124
Reserva de capital - opções outorgadas reconhecidas 3,766 2,561
Reserva de reavaliação 1,476 2,236
Reserva legal 30,499 25,169
Reserva para investimentos 290,420 223,791
Total do Patrimônio Líquido 1,705,908 1,631,881
Total do Passivo 2,738,159 2,841,937
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
Não Circulante
Imposto de renda e contribuição social diferidos
O saldo da conta imposto de renda e contribuição social diferidos aumentou 26,0%, variando de R$ 79,2 milhões em 31 de dezembro de 2011 para R$ 99,7 milhões em 31 de dezembro de 2012.
Imobilizado
O saldo da conta imobilizado aumentou 13,0%, de R$ 375,6 milhões em 31 de dezembro de 2011 para R$ 424,3 milhões em 31 de dezembro de 2012. Esse aumento foi devido, principalmente, ao aumento no volume de investimentos para suportar nosso crescimento orgânico.
Intangível
O saldo da conta intangível manteve-se praticamente estável, variando apenas 0,9% no período, de R$ 1.515,4 milhões em 31 de dezembro de 2011 para R$ 1.529,3 milhões em 31 de dezembro de 2012.
Passivo
Circulante Debêntures
O saldo das Debêntures foi de R$ 1,7 milhão em 31 de Dezembro de 2012.
Empréstimos e financiamentos
O saldo da conta empréstimos e financiamentos aumentou em R$ 52,2 milhões.
Fornecedores
O saldo da conta fornecedores diminuiu em 5,9% de R$ 75,4 milhões em 31 de dezembro de 2011 para R$ 71,0 milhões em 31 de dezembro de 2012.
Salários e encargos a recolher
O saldo da conta salários e encargos a recolher manteve-se praticamente estável com variação de 0,2%. Em 31 de dezembro de 2012 o saldo foi de R$ 43,1 milhões.
Impostos e contribuições a recolher
O saldo da conta impostos e contribuições a recolher aumentou 11,9%, de R$ 27,2 milhões em 31 de dezembro de 2011 para R$ 30,5 milhões em 31 de dezembro de 2012.
Contas a pagar – aquisição de empresas
O saldo de contas a pagar em 31 de Dezembro de 2012 foi de R$ 10,6 milhões, em comparação a R$ 195,7 milhões em 31 de Dezembro de 2011. Tal variação é justificada pela parcela remanescente da aquisição de Labs Cardiolab, paga no início de 2012.
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
Não Circulante
Debêntures
O saldo das Debêntures foi de R$ 450 milhões em 31 de Dezembro de 2012.
Empréstimos e financiamentos
O saldo da conta empréstimos e financiamentos diminuiu 78,7%, de R$ 101,8 milhões em 31 de dezembro de 2011 para R$ 21,7 milhões em 31 de dezembro de 2012.
Imposto de renda e contribuição social diferidos
O saldo em 31 de dezembro de 2012 foi de R$ 182,4 milhões. Provisão para contingências
O saldo em 31 de dezembro de 2012 foi de R$ 51,5 milhões, montante 8,6% inferior ao registrado em 31 de Dezembro de 2011 em vistude de evoluções positivas das contingências.
Impostos e contribuições a recolher
O saldo da conta impostos e contribuições a recolher diminuiu 17,5%, de R$ 70,6 milhões em 31 de dezembro de 2011 para R$ 58,2 milhões em 31 de dezembro de 2012.
Contas a pagar – aquisição de empresas
O saldo de contas a pagar – aquisição de empresas diminuiu de R$ 35,1 milhões em 31 de dezembro de 2011 para R$ 24,7 milhões em 31 de dezembro de 2012.
Patrimônio Líquido
Capital Social
O saldo de Capital Social menteve-se praticamente estável em R$ 1.379,7 milhões 31 de dezembro de 2012.
Reserva para Investimentos
O saldo da reserva de lucros para investimentos aumentou 29,8%, de R$ 223,8 milhões em 31 de dezembro de 2011 para R$ 290,4 milhões em 31 de dezembro de 2012. Esse aumento foi devido, principalmente, aos lucros obtidos no período.
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
Comparação entre os exercícios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2011 e 2010 (conforme divulgação referente a 31/12/2011)
*Uma alteração no critério de alocação foi implementada no 1T11 e, como resultado, houve realocação de despesas relacionadas a atividades de back- office operacional (anteriormente classificadas como SG&A) para o Custo dos Serviços Prestados. Assim, os números de 2010 foram para melhor comparação.
Receita de prestação de serviços
Nossa receita de prestação de serviços aumentou 31,2%, de R$ 934,5 milhões em 2010 para R$1.226,3 milhões em 2011. O crescimento orgânico foi de 13,6% nesse mesmo período, como resultado de uma estratégia de diversificação consistente a longo prazo aliada a excelência no desempenho operacional. O crescimento foi devido, principalmente, (1) Entrega consistente da estratégia de diferenciação do Grupo, satisfazendo os atuais clientes e atraindo novos clientes por meio da oferta de Soluções Integradas em Medicina Diagnóstica e marcas alternativas para cada segmento de plano; (2) Intenso Plano de Expansão, aumentando a oferta de serviços de Imagem enquanto otimiza e incrementa a área disponível das unidades de atendimento; (3) Inovação em exames, procedimentos e serviços, principalmente através de