II. ANEXOS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
40. D IVULGAÇÕES R ELATIVAS A I NSTRUMENTOS F INANCEIROS
Risco de Mercado
O risco de mercado reflecte o potencial de perdas eventuais resultantes de uma alteração adversa do valor de mercado de um instrumento financeiro como consequência da variação, nomeadamente, de taxas de juro, taxas de câmbio, preços de acções, preços de mercadorias, spreads de crédito ou outras variáveis equivalentes.
As regras de gestão do risco de mercado estabelecidas pela Caixa Central para cada carteira, incluem limites de risco de mercado e ainda limites quanto à exposição a risco de crédito e de liquidez, rentabilidade exigida, tipos de instrumentos autorizados e níveis de perdas máximas admissíveis. De modo a mitigar os riscos associados a uma avaliação dos riscos incorridos, encontra-se implementada uma política de segregação de funções entre a execução das operações de mercado e o controlo do risco incorrido a cada momento decorrente das mesmas.
Eventuais operações de cobertura podem ser propostas tanto pelos gestores das carteiras como pelos responsáveis pelo controlo do risco, tendo em conta os limites de risco e os instrumentos autorizados.
Risco Cambial
O risco cambial surge associado às variações nas taxas de câmbio das moedas, sempre que existem “posições abertas” nessas mesmas moedas.
O controlo e a avaliação do risco cambial são efectuados diariamente a nível individual, para cada uma das Sucursais e a nível consolidado. São calculados valores e cumprimento de limites em termos de posição total.
Na Caixa Central, a gestão do risco cambial é da responsabilidade da Direcção Financeira sob enquadramento de limites aprovados pelo Conselho de Administração Executivo.
A Caixa Central apresenta uma reduzida exposição a este tipo de risco. Efectivamente, o perfil definido para o risco cambial é bastante conservador e é consubstanciado na política de cobertura seguida.
Risco de Taxa de Juro
A Caixa Central incorre em risco de taxa de juro sempre que, no desenvolvimento da sua actividade, contrata operações com fluxos financeiros futuros cujo valor presente é sensível a variações das taxas de juro.
O risco de taxa de juro agregado suportado deriva de diversos factores, nomeadamente:
• diferentes prazos de vencimento ou revisão das taxas dos activos, passivos e elementos extrapatrimoniais (risco de repricing);
• alterações da inclinação da curva de taxas de juro (risco de curva);
• variações assimétricas das diversas curvas de mercado que afectam as distintas massas patrimoniais e extrapatrimoniais (risco de base); e
• existência de opções explícitas ou implícitas em muitos produtos bancários (risco de opção).
A política de gestão do risco de taxa de juro é definida e monitorizada pelo Comité de Activos e Passivos (ALCO).
A Caixa Central avalia mensalmente a sua exposição a este tipo de risco com recurso a uma metodologia baseada no agrupamento dos diversos activos e passivos sensíveis a variações das taxas de juro em intervalos temporais de acordo com as respectivas datas de revisão de taxa. Para cada intervalo são calculados os cash flows activos e passivos apurando-se o correspondente gap sensível ao risco de taxa de juro. Procede-se então à avaliação do impacto dos gaps mencionados sobre a evolução da margem financeira e sobre o valor económico da entidade em diversos cenários de evolução das taxas de juro.
A relação risco/ rentabilidade encontra-se enquadrada por limites definidos e monitorizados mensalmente pelo ALCO ao nível da exposição da margem financeira e do valor económico a variações adversas das taxas de juro.
Em 31 de Dezembro de 2014 e 2013, a exposição ao risco de taxa de juro pode ser resumida como se segue (valores em milhares de Euros):
Em 31 de Dezembro de 2014 e 2013, a distribuição dos instrumentos financeiros com exposição a risco de taxa de juro em função da sua maturidade ou data de refixação é apresentado no quadro seguinte (valores em milhares de Euros):
2014 Taxa Fixa Taxa Variavel
Sujeito a risco de taxa de juro Não Sujeito a risco de taxa de juro Indeterminado Total Activo
Caixa e disponibilidades em Bancos Centrais - 342.555 342.555 - - 342.555
Disponibilidades em outras instituições de crédito - 27.059 27.059 - - 27.059
Activos financeiros disponiveis para venda 3.702.079 23.856 3.725.935 363.185 - 4.089.120
Aplicações em Instituições de Crédito 47.426 9.555 56.981 55 - 57.036
Crédito a Clientes (saldo bruto) 282.018 1.064.590 1.346.608 2.972 15.504 1.365.084
4.031.523 1.467.615 5.499.138 366.212 15.504 5.880.854
Passivo
Recursos de bancos centrais 980.200 - 980.200 26 - 980.226
Recursos de outras instituições de Crédito 3.946.116 269.755 4.215.871 32.849 5.705 4.254.425
Recursos de clientes e outros empréstimos 184.238 99.667 283.905 882 28.466 313.253
Outros passivos subordinados - 20.000 20.000 218 - 20.218
5.110.554 389.422 5.499.976 33.975 34.171 5.568.122
Exposição Liquida (1.079.031) 1.078.193 (838) 332.237 (18.667) 312.732
2013 Taxa Fixa Taxa Variavel
Sujeito a risco de taxa de juro Não Sujeito a risco de taxa de juro Indeterminado Total Activo
Caixa e disponibilidades em Bancos Centrais - 298.555 298.555 - - 298.555
Disponibilidades em outras instituições de crédito - 22.541 22.541 - - 22.541
Activos financeiros disponiveis para venda 3.297.389 30.147 3.327.536 395.370 - 3.722.906
Aplicações em Instituições de Crédito 585.645 17.045 602.690 222 - 602.912
Crédito a Clientes (saldo bruto) 319.692 990.681 1.310.373 4.340 77.433 1.392.146
4.202.726 1.358.969 5.561.695 399.932 77.433 6.039.060
Passivo
Recursos de bancos centrais 1.250.000 - 1.250.000 12.845 - 1.262.845
Recursos de outras instituições de Crédito 4.103.732 143.697 4.247.429 37.897 3.091 4.288.417
Recursos de clientes e outros empréstimos 183.473 24.129 207.602 950 40.883 249.435
Outros passivos subordinados 14.550 86.450 101.000 660 - 101.660
5.551.755 254.276 5.806.031 52.352 43.974 5.902.357
Considerando os valores apurados, verifica-se uma exposição ao risco de taxa de juro, tanto da margem financeira como do valor económico do capital, relevante. Este risco mede o impacto de uma variação das taxas de juro, positiva ou negativa, sobre os referidos indicadores em função da exposição líquida nos diversos intervalos temporais.
Apresenta-se de seguida a análise de sensibilidade do valor económico, tanto de activos como de passivos, ao risco de taxa de juro a que a Caixa Central se encontra exposta em 31 de Dezembro de 2014 e 2013, efectuada a partir da simulação, nos activos e passivos sensíveis, de variações de até 200 pontos base nas taxas de referência, (valores em milhares de Euros):
2014
Datas de Refixação/Datas de Maturidade À vista Até 3 meses De 3 meses a 1 ano De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Mais de 5 anos
Não Sujeito a risco de taxa de juro
Indeterminado Total Activo
Caixa e disponibilidades em Bancos Centrais 342.555 - - - 342.555
Disponibilidades em outras instituições de crédito 27.059 - - - 27.059 Activos financeiros disponiveis para venda - 85.662 171.169 420.659 877.449 2.170.996 363.185 - 4.089.120 Aplicações em instituições de crédito - 44.764 10.783 398 596 441 55 - 57.036 Crédito a clientes (saldo bruto) 2.124 783.268 503.625 35.085 19.789 18.221 2.972 - 1.365.084 371.738 913.694 685.578 456.141 897.834 2.189.658 366.212 - 5.880.855 Passivos
Recursos de bancos centrais - 595.000 - - 385.200 - 26 - 980.226
Recursos de outras instituições de crédito 25.431 1.620.071 2.419.911 130.491 750 24.622 32.849 301 4.254.425 Recursos de clientes e outros empréstimos 140 191.988 75.785 44.377 53 28 882 - 313.253
Outros passivos subordinados - - - 20.000 218 - 20.218
25.571 2.407.059 2.495.696 174.868 386.003 44.650 33.975 301 5.568.122 Diferencial 346.167 (1.493.365) (1.810.118) 281.273 511.832 2.145.008 332.237 (301) 312.733
2013
Datas de Refixação/Datas de Maturidade À vista Até 3 meses De 3 meses a 1 ano De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Mais de 5 anos
Não Sujeito a risco de taxa de juro
Indeterminado Total Activo
Caixa e disponibilidades em Bancos Centrais 298.555 - - - 298.555
Disponibilidades em outras instituições de crédito 22.541 - - - 22.541 Activos financeiros disponiveis para venda - 30.147 766.002 542.113 1.987.565 2.631 394.448 - 3.722.906 Aplicações em instituições de crédito 490.000 97.585 13.429 428 530 718 222 - 602.912 Crédito a clientes (saldo bruto) 8.082 797.874 461.206 40.737 20.708 59.199 4.340 - 1.392.146 819.178 925.606 1.240.637 583.278 2.008.803 62.548 399.010 - 6.039.060 Passivos
Recursos de bancos centrais - 300.000 - 950.000 - - 12.845 - 1.262.845
Recursos de outras instituições de crédito 515.129 1.507.440 2.033.726 161.262 5.250 24.622 37.897 3.092 4.288.417 Recursos de clientes e outros empréstimos 163 128.037 74.462 45.823 - - 950 - 249.435
Outros passivos subordinados - 86.450 - - - 14.550 660 - 101.660
515.292 2.021.927 2.108.188 1.157.085 5.250 39.172 52.352 3.092 5.902.357 Diferencial 303.886 (1.096.321) (867.551) (573.807) 2.003.553 23.376 346.658 (3.092) 136.703
Risco de Liquidez
O risco de liquidez está associado à potencial incapacidade da Caixa Central financiar o seu activo satisfazendo nas datas contratadas todas as responsabilidades exigíveis.
A política de gestão da liquidez é definida e monitorizada, estando a sua gestão diária cometida à Direcção Financeira.
Para avaliar a exposição global a este tipo de risco, no curto, médio e longo prazos, são elaborados relatórios que permitem não só identificar os mismatch negativos, como avaliar a cobertura dinâmica dos mesmos. É também realizado um acompanhamento por parte do Grupo e da Caixa Central dos rácios de liquidez de um ponto de vista prudencial, calculados segundo as regras exigidas pelo Banco de Portugal.
Refira-se que em matéria de liquidez, o Grupo Crédito Agrícola prossegue uma política conservadora que se traduz num rácio de transformação em cada uma das suas unidades claramente abaixo da média do rácio de transformação do sistema financeiro nacional.
Os recursos excedentários do Grupo Crédito Agrícola são canalizados para a Caixa Central, onde são centralmente aplicados em activos de boa qualidade creditícia e liquidez, nomeadamente obrigações
2014
- 200 bp - 100bp - 50 bp + 50 bp + 100 bp + 200 bp Activo
Caixa e disponibilidades em Bancos Centrais 999 457 220 (207) (404) (774)
Disponibilidades em outras instituições de crédito 235.058 115.935 57.577 (56.811) (112.871) (222.797) Outros activos financeiros ao justo valor através de
resultados
- - - -
Activos financeiros disponiveis para venda 453.714 218.845 107.506 (103.834) (204.151) (394.810)
Aplicações em instituições de crédito 361 174 85 (82) (161) (311)
Crédito a clientes (saldo bruto) 17.727 8.504 4.167 (4.006) (7.860) (15.141)
707.859 343.915 169.555 (164.941) (325.447) (633.833) Passivo
Recursos de bancos centrais 30.101 14.690 7.257 (7.087) (14.009) (27.375)
Recursos de outras instituições de crédito 38.415 19.008 9.455 (9.359) (18.624) (36.880)
Recursos de clientes e outros empréstimos 2.878 1.422 706 (698) (1.388) (2.742)
Outros passivos subordinados 2.420 1.172 577 (560) (1.102) (2.140)
73.815 36.292 17.996 (17.704) (35.123) (69.137)
Impacto no valor económico 634.045 307.624 151.560 (147.237) (290.324) (564.696)
2013
- 200 bp - 100bp - 50 bp + 50 bp + 100 bp + 200 bp Activo
Caixa e disponibilidades em Bancos Centrais 683 330 162 (159) (314) (619)
Disponibilidades em outras instituições de crédito 1 0 0 (0) (0) (1)
Activos financeiros disponiveis para venda 220.130 107.343 53.012 (51.732) (102.223) (199.630)
Aplicações em instituições de crédito 479 232 114 (111) (218) (422)
Crédito a clientes (saldo bruto) 32.553 15.536 7.595 (7.270) (14.234) (27.320)
253.846 123.440 60.883 (59.271) (116.990) (227.992) Passivo
Recursos de bancos centrais 21.889 10.822 5.381 (5.322) (10.586) (20.942)
Recursos de outras instituições de crédito 35.837 17.708 8.803 (8.702) (17.306) (34.227)
Recursos de clientes e outros empréstimos 3.593 1.774 882 (871) (1.732) (3.422)
Outros passivos subordinados 1.312 636 313 (304) (599) (1.163)
62.632 30.941 15.378 (15.199) (30.222) (59.754)
de dívida pública de países da Zona Euro e aplicações em obrigações de Instituições de Crédito de referência, nacionais ou internacionais.
O Grupo Crédito Agrícola dispõe de uma sólida implantação no mercado de retalho, distribuída de forma equilibrada ao longo do país, que se traduz numa rede de 683 balcões e numa base de funding dispersa, estável e com elevada permanência.
Numa óptica de prevenção e de gestão de contingência de risco de liquidez são especialmente tidos em conta e acompanhados os seguintes aspectos:
• Controle e contenção de eventuais concentrações de recursos comerciais que, tendendo a desenvolver-se, pudessem vir a concorrer para uma maior permeabilidade da carteira diminuindo a sua estabilidade e permanência. São efectuadas regularmente simulações de impactos ao abrigo de hipóteses conservadoras sobre a estabilidade dos recursos de retalho e sem consideração do concurso de fontes de financiamento adicionais.
• Embora sem dependência de tais fontes de financiamento complementares atendendo à posição estrutural de tesouraria do Grupo Crédito Agrícola, manutenção de linhas de financiamento junto de Instituições de Crédito nacionais e internacionais, regularmente testadas;
• Lançamento regular de produtos de passivo que concorram para a manutenção dos padrões de permanência dos recursos projectados.
• Manutenção de uma almofada de activos com liquidez imediata para fazer face a um qualquer aumento inesperado de saídas de caixa.
Em 31 de Dezembro de 2014 e 2013 os prazos residuais contratuais dos instrumentos financeiros apresentam a seguinte composição (valores em milhares de Euros):
2014 Prazos residuais contratuais
À vista mesesAté 3 De 3 meses a 1 ano De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Mais de 5 anos Não Sujeito a risco de taxa de juro Indeterminado Total Activo
Caixa e disponibilidades em Bancos Centrais 342.555 - - - 342.555 Disponibilidades em outras instituições de crédito 27.059 - - - 27.059 Activos financeiros disponiveis para venda - 61.806 174.974 420.659 901.339 2.182.916 347.426 - 4.089.120 Aplicações em instituições de crédito - 45.670 169 123 1.094 9.925 55 - 57.036 Crédito a clientes (saldo bruto) 19 249.845 122.423 153.029 129.027 707.769 2.972 - 1.365.084 369.633 357.321 297.566 573.811 1.031.460 2.900.610 350.453 - 5.880.854 Passivos
Recursos de bancos centrais - 595.000 - - 385.200 - 26 - 980.226 Recursos de outras instituições de crédito 25.431 1.630.173 2.360.109 68.849 750 136.264 32.849 - 4.254.425 Recursos de clientes e outros empréstimos 140 253.667 56.063 2.420 - 81 882 - 313.253 Outros passivos subordinados - - - 20.000 218 - 20.218 25.571 2.478.840 2.416.172 71.269 385.950 156.345 33.975 - 5.568.122 Diferencial 344.062 (2.121.519) (2.118.606) 502.542 645.510 2.744.265 316.478 - 312.732
Os “gaps” negativos até 1 ano reflectem o elevado montante de depósitos efectuados por CCAM junto da Caixa Central com prazo de vencimento até 1 ano, classificados de acordo com o seu prazo residual contratual, tal como exigido pelas IAS, mas que na prática apresentam características de passivos estruturais, sendo renovados no seu vencimento. Efectivamente, as CCAM, que devido a uma política conservadora de gestão de liquidez definida a nível do Grupo, apresentam rácios de transformação inferiores a 100%, são obrigadas pelo Regime Jurídico do Crédito Agrícola a transferir os seus excedentes de liquidez para a Caixa Central ou, alternativamente, a aplicá-los directamente em Dívida Pública nacional (opção pouco utilizada atendendo aos diversos riscos envolvidos). Considerando os aspectos acima referidos, poder-se-á concluir pela existência de um risco de liquidez reduzido.
Risco de Crédito
Ao nível da carteira de crédito a clientes, a Caixa Central evidenciou uma melhoria do seu desempenho, traduzido na contenção dos níveis de sinistralidade e no reforço das imparidades de crédito a clientes, o que corresponde a um rácio de cobertura do crédito vencido (à mais de 90 dias) por imparidades de 215,7%, com o rácio de crédito vencido (à mais de 90 dias) a situar-se nos 6,8%, o rácio de crédito em risco nos 13,8% e o rácio de crédito em risco líquido posicionado em -1,1%. Num contexto em que o quadro económico e regulamentar em matéria de gestão de riscos e de capital tem permanecido particularmente exigente, com uma frequência de actualização normativa bastante acentuada, as actividades desenvolvidas neste âmbito visaram assegurar o necessário enquadramento com os mencionados desafios e habilitar a Caixa Central e o Grupo Crédito Agrícola para uma gestão dos diferentes riscos alinhada com as melhores práticas de mercado, através de um conjunto significativo de iniciativas que compreendem uma forte articulação com a vertente tecnológica e exigem o desenvolvimento de competências internas específicas.
As actividades e projectos associadas à gestão de riscos mantiveram-se amplamente direccionadas para o seguimento dos trabalhos no âmbito do Programa Especial de Inspecções ao sistema financeiro nacional, que envolveu os maiores grupos bancários nacionais, entre os quais o Grupo Crédito Agrícola, no contexto do Programa de Assistência Económica e Financeira a Portugal, bem como para a implementação do novo framework de reporte contabilístico e prudencial estabelecido pela European Banking Authority (EBA) com o objectivo de harmonizar e garantir a comparabilidade
2013 Prazos residuais contratuais
À vista mesesAté 3 De 3 meses a 1 ano De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Mais de 5 anos Não Sujeito a risco de taxa de juro Indeterminado Total Activo
Caixa e disponibilidades em Bancos Centrais 298.555 - - - 298.555
Disponibilidades em outras instituições de crédito 22.541 - - - 22.541 Activos financeiros disponiveis para venda - - 794.041 544.121 1.987.564 2.731 394.448 - 3.722.906 Aplicações em instituições de crédito - 548.874 42.086 111 326 11.293 222 - 602.912 Crédito a clientes (saldo bruto) 49 246.312 120.408 174.776 130.811 715.413 4.377 - 1.392.146 321.145 795.186 956.535 719.008 2.118.701 729.437 399.047 - 6.039.060 Passivos
Recursos de bancos centrais - 300.000 - 950.000 - - 12.845 - 1.262.845
Recursos de outras instituições de crédito 515.129 1.622.840 1.978.396 103.483 6.050 24.622 37.897 - 4.288.417 Recursos de clientes e outros empréstimos 163 209.002 38.666 654 - - 950 - 249.435
Outros passivos subordinados - - - 1.000 - 100.000 660 - 101.660
515.292 2.131.842 2.017.062 1.055.137 6.050 124.622 52.352 - 5.902.357 Diferencial (194.147) (1.336.656) (1.060.527) (336.129) 2.112.651 604.815 346.695 - 136.703
de informação no contexto europeu sobre a situação patrimonial e de risco das Instituições Financeiras, designado por COREP – Common Reporting, que consubstancia num conjunto de modelos de informação de natureza prudencial e FINREP – Financial Reporting, visando o reporte de dados financeiros, nomeadamente, activos, passivos, capital próprio, resultados, rubricas fora do balanço e instrumentos não-financeiros.
Em síntese, no decurso do exercício de 2014 foram realizadas diversas actividades nas seguintes matérias de gestão de riscos:
• Infra-Estrutura de Suporte ao Risco (ISR); • Framework COREP/FINREP;
• Imparidades de Crédito;
• Módulo de Análise Individual de Imparidade (MOAI); • Sistema de Gestão de Limites de Crédito;
• Modelo de Rating;
• Modelo de Scoring Comportamental de Cartões de Crédito; • Ferramenta de Gestão de Garantias (FGG);
• Solução de Propostas e Credit Scoring (SPCS); • Métricas de Risco;
• Sistema de Controlo Interno; • Risco de Concentração;
• Processo de Auto-Avaliação da Adequação do Capital Interno (ICAAP); • Plano de Financiamento e de Capital;
• Testes de Esforço; • Planos de Recuperação; • Disciplina de Mercado.
Exposição máxima ao risco de crédito
Em 31 de Dezembro de 2014 e 2013, a exposição máxima ao risco de crédito por tipo de instrumento financeiro, excluindo os títulos em carteira, pode ser resumida como segue:
2014 2013
Patrimoniais:
Crédito a clientes 1.365.084.239 1.392.145.648
Disponibilidades em outras instituições de crédito 27.059.277 22.540.537 Aplicações em instituições de crédito 57.036.340 602.911.989
--- ---
1.449.179.856 2.017.598.174
--- ---
Extrapatrimoniais:
Compromissos irrevogáveis 76.647.438 85.839.554 --- --- 121.511.493 132.702.698 --- --- 1.570.691.349 2.150.300.872 =========== ============
Qualidade do crédito dos activos financeiros sem incumprimentos ou imparidade
Em 31 de Dezembro de 2014 e 2013, a qualidade de crédito dos activos financeiros da Caixa Central de acordo com o rating de referência interno, pode ser resumida como se segue (em milhares de euros):
A Caixa Central utiliza como rating de referência, o rating divulgado pela agência internacional Moody’s, ou caso este não exista, o maior dos ratings divulgados pelas agências Fitch e Standard & Poors.
Relativamente ao crédito a clientes, a Caixa Central dispõe de um modelo heurístico de rating associado a um processo de workflow, que visa uniformizar o processo de análise do risco de crédito das empresas e de modelos de scoring de aceitação associados ao processo de concessão de crédito a clientes particulares. Deste modo, o Grupo Crédito Agrícola tem vindo a desenvolver e a melhorar a sua capacidade de gestão do risco, com base na adopção de metodologias que permitem obter uma visão mais exacta do perfil de risco da sua carteira.
Reestruturações
Em 31 de Dezembro de 2014 e 2013, o valor de balanço de crédito a clientes cujos termos tenham sido renegociados ou considerados em incumprimento ou com imparidade é o seguinte (valores calculados nos termos da Instrução nº 22/2011 do Banco de Portugal):
2014
Activo Aaa Aa1 Aa2 Aa3 Entre A1 e A3 Baa1 a B3 C Indeterminado Total
Aplicações em instituições de crédito - - - 57.036 57.036
Activos financeiros detidos para negociação - - - 869 869
Activos financeiros disponíveis para venda - - - 3.725.417 - 363.703 4.089.120
- - - 3.725.417 - 421.608 4.147.025
2013
Activo Aaa Aa1 Aa2 Aa3 Entre A1 e A3 Baa1 a B3 C Indeterminado Total
Aplicações em instituições de crédito - - - 24.841 - 578.071 602.912
Activos financeiros detidos para negociação - - - 2 2
Activos financeiros disponíveis para venda - - - 3.271.794 - 452.034 3.723.828
Antiguidade do incumprimento das operações de crédito vencidas
Em 31 de Dezembro de 2014 e 2013, a antiguidade do incumprimento das operações de crédito vencidas pode ser resumida como segue (Nota 11):
2014 2013 Até 3 meses 1.036.431 1.534.905 De 3 a 6 meses 875.128 6.008.305 De 6 a 12 meses 3.900.566 9.724.566 De 1 a 3 anos 27.959.607 37.054.814 De 3 a 5 anos 23.858.269 19.100.249 Mais de 5 anos 36.901.411 27.047.278 Juros a receber 2.010.850 2.220.000 --- --- 96.542.262 102.690.117 ========= =========
Sector privado residentes 144.236.340 186.085.231 25.474.702 130.191.020 200.009.195 99.192.867
Particulares residentes, do qual: 10.305.460 23.611.207 721.809 17.431.522 23.800.534 4.145.071
Habitação 5.638.777 10.781.744 120.465 7.174.484 6.163.371 79.582
Consumo e outras finalidades 4.666.682 12.829.463 601.344 10.257.037 17.637.163 4.065.489
Sociedades não financeiras residentes 133.930.880 162.474.025 24.752.892 112.759.498 176.208.661 95.047.796
Administração pública - 1.452.716 - - 9 - Outros residentes - - - - Não residentes - 410.597 - 348.256 591.452 - Total 144.236.340 187.948.545 25.474.702 130.539.276 200.600.656 99.192.867 2014 Crédito em Risco Crédito a clientes reestruturado (bruto) Crédito a clientes em risco (bruto) Crédito a clientes com incumprimento (bruto) Provisões / imparidades acumuladas pra crédito Crédito abatido ao activo Do qual: crédito reestruturado
Sector privado residentes 164.394.309 210.495.709 12.018.473 151.866.067 157.571.034 90.008.504
Particulares residentes, do qual: 9.563.115 28.594.701 309.190 17.986.656 19.974.972 3.495.749
Habitação 5.327.919 12.533.647 123.219 6.570.367 5.748.524 79.582
Consumo e outras finalidades 4.235.196 16.061.053 185.971 11.416.289 14.226.448 3.416.168
Sociedades não financeiras residentes 154.831.194 181.901.008 11.709.283 133.879.411 137.596.061 86.512.755
Administração pública 454.616 1.825.370 400.000 - 9 - Outros residentes - - - - Não residentes - 406.134 - 183.713 419.341 - Total 164.848.924 212.727.213 12.418.473 152.049.780 157.990.384 90.008.504 2013 Crédito em Risco Crédito a clientes reestruturado (bruto) Crédito a clientes em risco (bruto) Crédito a clientes com incumprimento (bruto) Provisões / imparidades acumuladas pra crédito Crédito abatido ao activo Do qual: crédito reestruturado
Justo valor de activos e passivos financeiros
A comparação entre o justo valor e o valor de balanço dos principais activos e passivos registados pelo custo amortizado em 31 de Dezembro de 2014 e 2013 é apresentado no quadro seguinte (montantes em milhares de Euros):
As principais considerações sobre o justo valor dos activos e passivos financeiros são as seguintes: • Relativamente aos saldos à vista, considerou-se que o valor de balanço corresponde ao justo
valor;
• Relativamente aos investimentos a deter até à maturidade, utilizou-se o bid de mercado máximo efectivo de uma pool de 10 contrapartes;
• O justo valor dos restantes instrumentos foi determinado pela Caixa Central com base em modelos de fluxos de caixa descontados, tendo em consideração as condições contratuais das operações e utilizando taxas de juro apropriadas face ao tipo de instrumento, incluindo:
2014
Saldos Analisados Saldos não
analisados Valor de balanço Justo valor Diferença Valor de balanço
Activo
Caixa e disponibilidades em Bancos Centrais 342.555 342.555 - - 342.555
Disponibilidades em outras instituições de crédito 27.059 27.059 - - 27.059
Aplicações em Instituições de Crédito 57.036 58.384 1.348 - 57.036
Crédito a Clientes (saldo liquido) 1.144.898 1.204.526 59.628 18.476 1.163.374
1.571.548 1.632.524 60.976 18.476 1.590.024
Passivo
Recursos de bancos centrais 980.226 980.226 - - 980.226
Recursos de OICs 4.248.719 4.177.369 (71.350) 5.706 4.254.425
Recursos de clientes e outros empréstimos 309.788 308.952 (836) 3.465 313.253
Outros passivos subordinados 20.218 23.960 3.742 - 20.218
5.558.951 5.490.508 (68.443) 9.171 5.568.122
Valor de balanço Total
2013
Saldos Analisados Saldos não
analisados Valor de balanço Justo valor Diferença Valor de balanço
Activo
Caixa e disponibilidades em Bancos Centrais 298.555 298.555 - - 298.555
Disponibilidades em outras instituições de crédito 22.541 22.541 - - 22.541
Aplicações em Instituições de Crédito 602.912 604.970 2.058 - 602.912
Crédito a Clientes (saldo liquido) 1.231.216 1.209.821 (21.395) 1.115 1.232.331
2.155.224 2.135.887 (19.337) 1.115 2.156.339
Passivo
Recursos de bancos centrais 1.262.845 1.262.845 - - 1.262.845
Recursos de OICs 4.247.429 4.277.904 30.475 40.988 4.288.417
Recursos de clientes e outros empréstimos 243.638 243.744 107 5.798 249.436
Outros passivos subordinados 101.660 107.768 6.108 - 101.660
5.855.571 5.892.261 36.690 46.786 5.902.357
Valor de balanço Total
a) Taxas de juro de mercado para “Aplicações em Instituições de Crédito” e “Outros Passivos Subordinados”;
b) Taxa de juro praticadas nas operações concedidas pela Caixa Central para tipos de créditos comparáveis;
c) Taxas de juro de referência para emissão de produtos para colocação no retalho.
d) Taxas de juro praticadas nas operações intra-grupo realizadas ao abrigo do Regime Jurídico do Crédito Agrícola, designadamente tomada de recursos das Caixas Associadas para aplicação centralizada na Caixa Central.
Foram utilizadas curvas especificas para as rubricas de “Crédito a Clientes”, “Aplicações em outras instituições de crédito” e “Recursos de outras instituições de crédito” que tiveram por base a aplicação sobre a curva Euribor/SWAP a 31 de Dezembro de 2013 dos spreads médios das operações efectuadas nos últimos 3 meses até 31 de Dezembro de 2014. As taxas aplicadas foram as seguintes:
Como previsto na norma IFRS7 e para efeitos de apresentação, os instrumentos financeiros registados em balanço ao justo valor são classificados com a seguinte hierarquia:
Nível 1 – Cotações em mercado activo
Neste nível englobam-se os instrumentos financeiros valorizados com base em preços de mercados activos (bids executáveis) divulgados através de plataformas de negociação.
Nível 2 – Técnicas de valorização baseadas em dados de mercado
Neste nível são considerados os instrumentos financeiros valorizados com recurso a modelos internos que utilizam dados observáveis no mercado, nomeadamente curvas de taxas de juro ou taxas de câmbio.
Nível 3 – Técnicas de valorização utilizando inputs não baseados em dados observáveis em mercado Englobam-se neste nível os instrumentos financeiros valorizados de acordo com metodologias de