Definição: “Ativo” são todos os bens e direitos de propriedade da empresa.
ATIVO
Rubricas Nota 12/2019 01/2020 02/2020 03/2020 04/2020 05/2020 06/2020 Variação
Ativo circulante R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ %
Caixa e equivalentes de caixa 1.3.1.1 1.589.248 1.849.101 1.723.615 2.059.326 4.634.854 4.156.841 3.901.447 2.312.199 145,49 Contas a receber 1.3.1.2 2.749.738 2.443.087 2.833.228 2.985.056 2.289.057 2.034.315 3.542.688 792.950 28,84 Estoques 4.181.382 4.181.382 4.181.382 4.181.382 4.181.382 4.181.382 4.181.382 - - Adiantamento a fornecedores 2.809.273 2.824.072 2.834.743 2.834.743 2.834.743 2.893.023 2.919.373 110.100 3,92 Impostos a recuperar 653.684 657.642 667.166 676.816 679.048 683.243 688.533 34.849 5,33 Outros créditos 1.3.1.3 429.834 429.834 429.673 430.003 429.802 429.815 429.808 (26) (0,01) Total (circulante) 12.413.159 12.385.118 12.669.807 13.167.326 15.048.886 14.378.619 15.663.231 3.250.072 26,18 Ativo não circulante
Realizável a longo prazo
Empréstimos de terceiros 9.324.103 9.324.103 9.424.103 9.474.103 9.424.103 9.424.103 9.606.103 281.999 3,02 Consórcios 200.266 205.142 210.016 214.845 219.673 224.564 229.570 29.305 14,63 Imobilizado 1.3.1.4 15.693.712 15.583.712 15.625.712 15.625.712 15.677.966 16.347.159 16.347.159 653.447 4,16
Total (não circulante) 25.218.081 25.112.956 25.259.831 25.314.660 25.321.742 25.995.825 26.182.832 964.751 3,83 TOTAL 37.631.240 37.498.074 37.929.638 38.481.986 40.370.628 40.374.444 41.846.063 4.214.823 11,20
1.3.1.1. Caixa e equivalente de caixa
Definição: “Caixa e equivalentes de caixa” são valores em espécie, depósitos bancários em conta corrente e as
aplicações financeiras de liquidez imediata.
CAIXA E EQUIVALENTE DE CAIXA
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R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ %
Caixa 88.959 87.587 83.034 80.263 78.623 76.625 69.785 (19.174) (21,55) Banco Conta Movimento 80.295 50.163 262.335 11.209 225.504 11.516 63.526 (16.769) (20,88) Bancos C/ Investimentos 1.419.994 1.711.350 1.378.246 1.967.854 4.330.727 4.068.700 3.768.137 2.348.143 165,36
TOTAL 1.589.248 1.849.101 1.723.615 2.059.326 4.634.854 4.156.841 3.901.447 2.312.199 145,49
Análise: A rubrica “Caixa e equivalentes de caixa” apresentou crescimento de 145%, equivalente a R$ 2.312 mil, em
decorrência, principalmente, do aumento na conta “Bancos Conta Investimentos”. Em junho de 2020 registrou o montante de R$
3.901 mil.
1.3.1.2. Contas a receber
Definição: “Contas a receber” são valores a receber (vencidos e a vencer) decorrentes de vendas de mercadorias ou
CONTAS A RECEBER
Rubricas 12/2019 01/2020 02/2020 03/2020 04/2020 05/2020 06/2020 Variação
R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ %
Clientes Diversos 2.749.738 2.443.087 2.833.228 2.985.056 2.289.057 2.034.315 3.542.688 792.950 28,84
TOTAL 2.749.738 2.443.087 2.833.228 2.985.056 2.289.057 2.034.315 3.542.688 792.950 28,84
Análise: A rubrica “Contas a Receber” apresentou crescimento de 29%, equivalente a R$ 793 mil, justificada pelo aumento
nas receitas. Em junho de 2020 registrou o montante de R$ 3.543 mil.
1.3.1.3. Outros créditos
Definição: “Outros créditos” são valores a receber que não foram classificados em grupos específicos, podendo ser
classificados em circulante, com vencimento até 12 (doze) meses, e não circulante, com vencimento após 12 (doze) meses.
OUTROS CRÉDITOS
Rubricas 12/2019 01/2020 02/2020 03/2020 04/2020 05/2020 06/2020 Variação
R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ %
Despesas Antecipadas 157 157 (4) 326 124 138 131 (26) (16,41) Débitos não autorizados 429.677 429.677 429.677 429.677 429.677 429.677 429.677 - -
Análise: A rubrica “Outros Créditos” não registrou variação significativa no período. Em junho de 2020 apresentou
montante de R$ 430 mil.
1.3.1.4. Imobilizado
Definição: “Imobilizado” são bens corpóreos (palpáveis) destinados à manutenção da atividade fundamental da empresa
que tem durabilidade de mais de um exercício social (12 meses).
IMOBILIZADO Rubricas 12/2019 01/2020 02/2020 03/2020 04/2020 05/2020 06/2020 Variação R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ % Móveis e Utensílios 60.738 60.738 60.738 60.738 60.738 60.738 60.738 - - Veículos 4.176.915 4.066.915 4.108.915 4.108.915 4.108.915 4.695.689 4.695.689 518.774 12,42 Equipamentos Eletrônicos 3.707 3.707 3.707 3.707 3.707 3.707 3.707 - - Máquinas e acessórios 147.804 147.804 147.804 147.804 147.804 147.804 147.804 - - Imóveis urbanos 1.474.199 1.474.199 1.474.199 1.474.199 1.474.199 1.474.199 1.474.199 - - Imóveis rurais 4.465.134 4.465.134 4.465.134 4.465.134 4.465.134 4.465.134 4.465.134 - - Ativo biológico 3.596.457 3.596.457 3.596.457 3.596.457 3.648.711 3.731.130 3.731.130 134.673 3,74 Instalações 1.213.305 1.213.305 1.213.305 1.213.305 1.213.305 1.213.305 1.213.305 - - Ferramentas 533.584 533.584 533.584 533.584 533.584 533.584 533.584 - - Construções em andamento 21.869 21.868 21.868 21.868 21.868 21.868 21.868 - - (-) Depreciação acumulada - - - - TOTAL 15.693.712 15.583.712 15.625.712 15.625.712 15.677.966 16.347.159 16.347.159 653.447 4,16
Análise: A rubrica “Imobilizado” registrou aumento de 4%, equivalente a R$ 653 mil. Em junho de 2020 alcançou o
montante de R$ 16.347 mil. A variação é resultado, principalmente, da aquisição de “Veículos” no período, representando um
aumento de R$ 519 mil.
1.3.2. Passivo e Patrimônio Líquido
Definição: “Passivo” são as obrigações a pagar que a empresa tem com terceiros. “Patrimônio Líquido”, por sua vez,
evidência os recursos dos proprietários aplicados na empresa por meio de aumento de capital ou pelo resultado obtido durante a
atividade (lucro ou prejuízo).
PASSIVO
Rubricas Nota 12/2019 01/2020 02/2020 03/2020 04/2020 05/2020 06/2020 Variação
Passivo circulante R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ %
Empréstimos e financiamentos 4.007.654 4.007.654 4.007.654 4.007.654 4.007.654 4.007.654 4.007.654 - - Contas a pagar 1.3.2.1 6.312.567 6.284.370 6.415.964 6.615.182 6.098.456 6.723.645 7.042.042 729.475 11,56
Obrigações e encargos trabalhistas 1.3.2.2 368.137 386.747 427.929 466.194 493.126 509.919 535.143 167.006 45,37 Obrigações tributárias 1.137.037 1.022.922 893.993 1.040.285 1.049.921 1.025.040 1.228.178 91.141 8,02
Total do passivo circulante 11.825.395 11.701.693 11.745.541 12.129.316 11.649.157 12.266.259 12.813.017 987.622 8,35 Passivo não circulante
Exigível a longo prazo
Empréstimos e financiamentos 3.683.105 3.678.939 3.678.939 3.678.939 3.678.939 3.557.983 3.557.983 (125.123) -3,40 Contrato de mútuo 2.206.195 2.206.195 2.206.195 2.206.195 2.206.195 2.206.195 2.206.195 - - Títulos a pagar 369.143 369.143 369.143 369.143 369.143 369.143 369.143 - - Superveniência Ativa 2.496.125 2.496.125 2.496.125 2.496.125 2.496.125 2.496.125 2.496.125 - -
Total do passivo não circulante 8.754.569 8.750.403 8.750.403 8.750.403 8.750.403 8.629.447 8.629.447 (125.123) -1,43 Patrimônio líquido
Capital social 2.655.149 2.655.149 2.655.149 2.655.149 2.655.149 2.655.149 2.655.149 - - Adiant. p/ futuro aumento de capital 400.000 400.000 400.000 400.000 400.000 400.000 400.000 - - Lucros/(prejuízos) acumulados 13.996.126 13.990.830 14.378.545 14.547.118 16.915.919 16.423.589 17.348.450 3.352.323 23,95
Total do patrimônio líquido 17.051.275 17.045.979 17.433.694 17.602.267 19.971.068 19.478.738 20.403.599 3.352.323 19,66 TOTAL 37.631.240 37.498.074 37.929.638 38.481.986 40.370.628 40.374.444 41.846.063 4.214.823 11,20
1.3.2.1. Contas a pagar
Definição: “Contas a pagar” representa o valor a ser pago às empresas que fornecem materiais, bens ou serviços.
CONTAS A PAGAR
Rubricas 12/2019 01/2020 02/2020 03/2020 04/2020 05/2020 06/2020 Variação
R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ %
Fornecedores 6.312.567 6.284.370 6.415.964 6.615.182 6.098.456 6.723.645 7.042.042 729.475 11,56
TOTAL 6.312.567 6.284.370 6.415.964 6.615.182 6.098.456 6.723.645 7.042.042 729.475 11,56
Análise: A rubrica “Contas a Pagar” é integralmente representada por “Fornecedores”, apresentando aumento de 12%,
ou o equivalente a R$ 729 mil, para o período de dezembro de 2019 a junho de 2020.
Definição: São as obrigações com funcionários relativas a salários, participações nos resultados, férias a pagar, abonos
pecuniários, 13º salário e férias. Também se incluem neste grupo os encargos sociais como INSS e FGTS e demais obrigações a
pagar.
OBRIGAÇÕES E ENCARGOS TRABALHISTAS A PAGAR
Rubricas 12/2019 01/2020 02/2020 03/2020 04/2020 05/2020 06/2020 Variação R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ % F.G.T.S. 21.830 13.873 14.770 15.504 14.592 14.468 14.382 (7.448) (34,12) Rescisões a Pagar - - - 5 5 5 5 5 - I.N.S.S. 20.562 20.019 21.971 22.576 20.573 20.375 20.198 (364) (1,77) Imposto Sindical 104 104 104 104 104 104 104 (0) (0,32) Ordenados e Salários 76.180 78.259 91.603 97.904 100.674 94.966 96.842 20.662 27,12 13º. Salário a pagar - 12.889 28.468 45.246 62.914 80.390 99.595 99.595 - Férias a pagar 229.437 240.955 252.174 265.544 270.975 278.145 279.960 50.523 22,02 Férias a pagar - Adm. Geral - - - - 203 203 203 203 - Conv. odontológico a pagar (109) (181) (294) (407) (497) (610) (768) (659) 604,85 Convênios rede leve 18.245 19.529 18.069 16.603 18.580 14.573 15.589 (2.656) (14,56) Convênios Farmácia 1.888 1.300 1.064 3.116 5.004 7.300 9.034 7.146 378,52
TOTAL 368.137 386.747 427.929 466.194 493.126 509.919 535.143 167.006 45,37
Análise: A conta “Obrigações e Encargos Trabalhistas” apresentou crescimento de 45%, equivalente a R$ 167 mil, em
decorrência, principalmente, do aumento da rubrica “13º. Salário a pagar”. Em junho de 2020 registrou o montante de R$ 535 mil.
Definição: “Demonstração do Resultado do Exercício” é um resumo ordenado das receitas, custos e despesas da
empresa em determinado período. Ao final ter-se-á um resultado líquido que poderá ser lucro (positivo) ou prejuízo (negativo).
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO
Rubricas Nota 12/2019 01/2020 02/2020 03/2020 04/2020 05/2020 06/2020 Variação
R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ %
Receita líquida de vendas 1.3.3.1 976.019 1.033.359 1.522.817 1.808.024 3.621.287 650.564 2.737.583 1.761.564 180,48 Custo dos produtos vendidos 1.3.3.2 (837.366) (671.241) (689.195) (1.074.759) (799.542) (784.321) (1.266.258) (428.892) 51,22
Lucro Bruto 138.653 362.118 833.622 733.265 2.821.744 (133.756) 1.471.325 1.332.672 961,16
Despesas gerais e administrativas (161.569) (140.369) (179.400) (180.044) (215.464) (151.773) (161.868) (299) 0,19 Despesas com Pessoal (210.604) (208.350) (239.210) (265.195) (240.803) (223.766) (233.589) (22.985) 10,91 Outras receitas / (despesas) não operacionais 25.553 13.997 30.069 20.643 12.053 17.154 16.110 (9.443) (36,95)
Lucro (prejuízo) antes do resultado financeiro (207.967) 27.396 445.080 308.669 2.377.532 (492.142) 1.091.978 1.299.945 (625,07)
Resultado financeiro (1.626) (32.692) (57.365) (494) (8.731) (188) (256) 1.370 (84,25)
Lucro antes dos impostos (209.593) (5.296) 387.716 308.176 2.368.801 (492.330) 1.091.721 1.301.315 (620,88)
Imposto de renda e contribuição social (142.623) - - (139.603) - - (166.861) (24.239) 16,99
Lucro/Prejuízo líquido do exercício 1.3.3.3 (352.216) (5.296) 387.716 168.573 2.368.801 (492.330) 924.860 1.277.076 (362,58)
1.3.3.1. Receita acumulada de vendas
Definição: Esse grupo apresenta todas as receitas operacionais (vendas/serviços) deduzidas dos respectivos impostos,
EVOLUÇÃO ACUMULADA DA RECEITA LIQUIDA DE VENDAS 2018 2019 2020 Variação 2018 - 2020 Variação 2019 - 2020 Mês R$ R$ R$ R$ % R$ % Janeiro 667.215 865.009 1.033.359 366.143 54,88 168.349 19,46 Fevereiro 969.902 1.371.652 1.522.817 552.915 57,01 151.165 11,02 Março 1.355.656 1.312.090 1.808.024 452.368 33,37 495.934 37,80 Abril 3.145.519 1.171.161 3.621.287 475.768 15,13 2.450.126 209,20 Maio 2.974.159 3.261.324 650.564 (2.323.594) (78,13) (2.610.760) (80,05) Junho 5.835.227 3.447.487 2.737.583 (3.097.645) (53,09) (709.904) (20,59) ACUMULADO 14.947.678 11.428.723 11.373.634 (3.574.044) (23,91) (55.089) (0,48)
Análise: A receita líquida de vendas reduz acumuladamente nos anos de 2018,2019 e 2020. Houve redução de 24% na
comparação entre os anos de 2018 e 2020, equivalente a R$ 3.574 mil, e redução de 0,48% na comparação entre os anos de 2019
e 2020, equivalente a R$ 55 mil. Em 2020, no período de janeiro a junho, tem-se o montante acumulado de R$ 11.374 mil.
No gráfico apresentado a seguir podemos observar a evolução da receita líquida nos meses de janeiro a junho de 2018,
2019 e 2020:
1.3.3.2. Custos
Definição: “Custos” são os gastos de fabricação/compra de mercadorias (gastos de produção), incluindo matéria-prima,
mão-de-obra, depreciação de bens da fábrica e demais despesas diretamente relacionadas à produção.
R$ R$ 1.000.000 R$ 2.000.000 R$ 3.000.000 R$ 4.000.000 R$ 5.000.000 R$ 6.000.000 R$ 7.000.000
Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho
EVOLUÇÃO DA RECEITA LÍQUIDA
EVOLUÇÃO ACUMULADA DO CUSTO 2018 2019 2020 Variação 2018 - 2020 Variação 2019 – 2020 Mês R$ R$ R$ R$ % R$ % Janeiro 916.347 849.219 671.241 (245.106) -26,75 (177.979) (20,96) Fevereiro 836.569 786.750 689.195 (147.374) -17,62 (97.555) (12,40) Março 559.666 809.471 1.074.759 515.093 92,04 265.288 32,77 Abril 726.872 796.340 799.542 72.671 10,00 3.202 0,40 Maio 716.675 420.225 784.321 67.645 9,44 364.096 86,64 Junho 954.257 1.552.053 1.266.258 312.002 32,70 (285.795) (18,41) ACUMULADO 4.710.385 5.214.060 5.285.316 574.932 12,21 71.257 1,37
Receita Líquida Acumulada 14.947.678 11.428.723 11.373.634 (3.574.044) (23,91) (55.089) (0,48) Custo Acumulado (4.710.385) (5.214.060) (5.285.316) (574.932) 12,21 (71.257) 1,37
Fórmula % % % % % % %
(Custo Ac./Receita Ac.) x 100 31,51 45,62 46,47 14,96 47,47 0,85 1,86
Análise: Houve crescimento de 12% na comparação entre os anos de 2018 e 2020, equivalente a R$ 575 mil, e aumento
de 1% na comparação entre os anos de 2019 e 2020, equivalente a R$ 71 mil. Em 2020, no período de janeiro a junho, tem-se o
montante acumulado de R$ 5.285 mil.
Além disso, nota-se que a proporção dos custos acumulados sobre a receita acumulada não foi linear no período.
Já no gráfico apresentado a seguir pode-se observar a evolução do custo nos meses de janeiro a junho de 2018, 2019 e
2020:
1.3.3.3. Lucros/Prejuízos acumulados do exercício
Quando comparado os “Lucros/prejuízos acumulados do exercício” de 2020 com os mesmos meses dos anos anteriores,
2018 e 2019, nota-se que a Recuperanda teve uma redução no lucro acumulado, conforme tabela abaixo:
EVOLUÇÃO ACUMULADA DO LUCRO/PREJUÍZO DO EXERCÍCIO
2018 2019 2020 Variação 2018 - 2020 Variação 2019 - 2020 Mês R$ R$ R$ R$ % R$ % Janeiro (602.567) (363.093) (5.296) 597.271 (99,12) 357.797 (98,54) Fevereiro (219.263) 201.753 387.716 606.978 (276,83) 185.962 92,17 R$ R$ 200.000 R$ 400.000 R$ 600.000 R$ 800.000 R$ 1.000.000 R$ 1.200.000 R$ 1.400.000 R$ 1.600.000 R$ 1.800.000
Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho
EVOLUÇÃO DO CUSTO
Março 303.731 (29.502) 168.573 (135.158) (44,50) 198.074 (671,40) Abril 1.983.849 (49.768) 2.368.801 384.952 19,40 2.418.569 (4859,67) Maio 1.267.897 2.473.103 (492.330) (1.760.227) (138,83) (2.965.433) (119,91) Junho 4.000.870 1.338.207 924.860 (3.076.010) (76,88) (413.346) (30,89)
ACUMULADO 6.734.518 3.570.701 3.352.324 (3.382.194) (50,22) (218.376) (6,12)
Receita Líquida Acumulada 14.947.678 11.428.723 11.373.634 (3.574.044) (23,91) (55.089) (0,48) Lucro/Prejuízo Acumulado 6.734.518 3.570.701 3.352.324 (3.382.194) (50,22) (218.376) (6,12)
Fórmula % % % % % % %
(Lucro/Prejuízo Ac./Receita Ac.) x 100 45,05 31,24 29,47 (15,58) (34,58) (1,77) (5,66)
Análise: Houve redução de 50% entre os anos de 2018 e 2020, equivalente a R$ 3.382 mil, e redução de 6% na
comparação entre os anos de 2019 e 2020, equivalente a R$ 218 mil. Em junho de 2020 registrou-se o lucro acumulado de R$ 3.352
mil.
-1.000.000 0 1.000.000 2.000.000 3.000.000 4.000.000 5.000.000
Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho
EVOLUÇÃO DO LUCRO/PREJUÍZO
1.3.4. Colaboradores
1.3.4.1. Quadro de Funcionários – CLT
Análise: A Recuperanda não apresentou variação significativa no quadro de
funcionários, registrando total de 75 funcionários em junho de 2020.
1.3.4.2. Total de Proventos Mensais
Análise: O pagamento de “Proventos” apresentou redução de 6%, equivalente
a R$ 13 mil. Em junho de 2020 registrou o total de R$ 185 mil.
76 76 76 77 75 75 75 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 12/2019 01/2020 02/2020 03/2020 04/2020 05/2020 06/2020
FUNCIONÁRIOS
197.160 180.725 193.534 205.426 191.348 188.491 184.551 0 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 12/2019 01/2020 02/2020 03/2020 04/2020 05/2020 06/2020PROVENTOS
1.3.4.3. Prestadores de Serviços
PRESTADOR DE SERVIÇO
Rubricas Tipo de Serviço 12/2019 01/2020 02/2020 03/2020 04/2020 05/2020 06/2020 Variação
R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ %
Agro-Aves Guapiaçu Com. Equip. Manutenção Lavoura - - - 1.700 - - - - - Asting Consultoria Consultoria Trabalhista 939 939 1.408 939 1.229 939 - (939) (100,00) Consuitec Assessoria Técnica Consultoria veterinária - - 657 - 1.347 - - - - Ll Cultivar Ap Drone Eireli Manutenção Lavoura - 1.690 1.690 2.226 - - - - - Magnum Consultoria Tributária Assessoria 3.750 3.750 3.750 3.700 3.850 3.750 4.050 300 8,00 Orsegups Monitoramentos Elet Monitoramento - - - 419 419 - Paleari E Paleari Monitoramento Monitoramento 330 330 330 330 330 330 - (330) (100,00) Paulo Horto Leiloes Ltda Leiloeiro Gado 800 - - - 8.184 - - (800) (100,00) Rvc Administracao Agrop. Ltda Consultoria Agric. 800 - - - 800 - - Solo Vita Minhocario Ltda Consultoria Agric. - - - 5.500 5.500 -
TOTAL 6.619 6.709 7.835 8.895 14.940 5.019 10.769 4.150 62,71
Análise: A conta “Prestador de Serviços” apresentou aumento de 63%, equivalente a R$ 4 mil. Registrou o montante de
R$ 11 mil em junho de 2020.
1.3.5. Índices que analisam o Passivo
1.3.5.1. Endividamento Geral
Definição: O Indicador de “Endividamento Geral” demonstra o quanto a Recuperanda possui de capital de terceiros
financiando o seu ativo.
ENDIVIDAMENTO GERAL
Rubricas 12/2019 01/2020 02/2020 03/2020 04/2020 05/2020 06/2020 Variação
R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ %
Passivo circulante - PC 11.825.395 11.701.693 11.745.541 12.129.316 11.649.157 12.266.259 12.813.017 987.622 8,35 Passivo não circulante - PNC 8.754.569 8.750.403 8.750.403 8.750.403 8.750.403 8.629.447 8.629.447 (125.123) (1,43)
Total do passivo 20.579.965 20.452.096 20.495.943 20.879.719 20.399.560 20.895.706 21.442.464 862.499 4,19
Ativo - AT 37.631.240 37.498.074 37.929.638 38.481.986 40.370.628 40.374.444 41.846.063 4.214.823 11,20 Fórmula
(PC + PNC) / AT 0,55 0,55 0,54 0,54 0,51 0,52 0,51 (0,03) (6,30)
Análise: O índice de “Endividamento geral” não apresentou variação significativa no período. Em junho de 2020, 51% do
seu ativo está financiado por terceiros.
1.3.5.2. Composição do Endividamento
Definição: O indicador de “Composição de Endividamento” corresponde ao percentual de obrigações no curto prazo em
COMPOSIÇÃO DO ENDIVIDAMENTO
Rubricas 12/2019 01/2020 02/2020 03/2020 04/2020 05/2020 06/2020 Variação
R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ %
Passivo circulante - PC 11.825.395 11.701.693 11.745.541 12.129.316 11.649.157 12.266.259 12.813.017 987.622 8,35 Passivo não circulante - PNC 8.754.569 8.750.403 8.750.403 8.750.403 8.750.403 8.629.447 8.629.447 (125.123) (1,43)
Total do passivo 20.579.965 20.452.096 20.495.943 20.879.719 20.399.560 20.895.706 21.442.464 862.499 4,19
Fórmula % % % % % % % % %
PC / (PC + PNC) - % 57,46 57,22 57,31 58,09 57,10 58,70 59,76 2,29 3,99
Análise: O índice de “Composição do endividamento” não apresentou variação significativa no período, apresentando,
em junho de 2020, a marca de 60% de suas obrigações registradas no curto prazo.
1.3.6. Índices que analisam Ativo e Passivo
1.3.6.1. Liquidez Corrente
Definição: A “Liquidez Corrente” demonstra quanto a Recuperanda possui de ativo circulante para cada R$ 1 de dívida
LIQUIDEZ CORRENTE Rubricas 12/2019 01/2020 02/2020 03/2020 04/2020 05/2020 06/2020 Variação R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ % Ativo circulante - AC 12.413.159 12.385.118 12.669.807 13.167.326 15.048.886 14.378.619 15.663.231 3.250.072 26,18 Passivo circulante - PC 11.825.395 11.701.693 11.745.541 12.129.316 11.649.157 12.266.259 12.813.017 987.622 8,35 Fórmula AC / PC 1,05 1,06 1,08 1,09 1,29 1,17 1,22 0,17 16,46
Análise: O índice “Liquidez Corrente” apresentou a variação de 16% no período, alcançando a quantia de R$ 1,22 para cada
real de dívida, em junho de 2020.
1.3.6.2. Liquidez Seca
Definição: A Liquidez Seca demonstra quanto a Recuperanda possui de ativo circulante (exceto estoques) para cada R$
1 de dívida de curto prazo.
LIQUIDEZ SECA Rubricas 12/2019 01/2020 02/2020 03/2020 04/2020 05/2020 06/2020 Variação R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ % Ativo circulante - AC 12.413.159 12.385.118 12.669.807 13.167.326 15.048.886 14.378.619 15.663.231 3.250.072 26,18 Estoques - ES 4.181.382 4.181.382 4.181.382 4.181.382 4.181.382 4.181.382 4.181.382 - - (=) AC – ES 8.231.777 8.203.737 8.488.425 8.985.944 10.867.504 10.197.237 11.481.849 3.250.072 39,48 Passivo circulante - PC 11.825.395 11.701.693 11.745.541 12.129.316 11.649.157 12.266.259 12.813.017 987.622 8,35
Fórmula
(AC - ES) / PC 0,70 0,70 0,72 0,74 0,93 0,83 0,90 0,20 28,73
Análise: O índice de “Liquidez Seca” apresentou variação de 29% no período. Em junho de 2020, ao atingir o patamar de
0,90, a Recuperanda continua demonstrando não ter condições de liquidar todo o seu passivo no curto prazo, quando o “Estoque” é
desconsiderado.
1.3.6.3. Liquidez Geral
Definição: A “Liquidez Geral” demonstra quanto a Recuperanda possui de Ativo circulante e não circulante
(deduzindo-se o imobilizado) para cada R$ 1 de dívidas de curto e longo prazo.
LIQUIDEZ GERAL
Rubricas 12/2019 01/2020 02/2020 03/2020 04/2020 05/2020 06/2020 Variação
R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ %
Ativo circulante - AC 12.413.159 12.385.118 12.669.807 13.167.326 15.048.886 14.378.619 15.663.231 3.250.072 26,18 Ativo não circulante - ANC 25.218.081 25.112.956 25.259.831 25.314.660 25.321.742 25.995.825 26.182.832 964.751 3,83 (-) Imobilizado 15.693.712 15.583.712 15.625.712 15.625.712 15.677.966 16.347.159 16.347.159 653.447 4,16
Subtotal ativo 21.937.528 21.914.362 22.303.926 22.856.274 24.692.661 24.027.285 25.498.904 3.561.376 16,23
Passivo circulante 11.825.395 11.701.693 11.745.541 12.129.316 11.649.157 12.266.259 12.813.017 987.622 8,35 Passivo não circulante 8.754.569 8.750.403 8.750.403 8.750.403 8.750.403 8.629.447 8.629.447 (125.123) (1,43)
Fórmula
(Subtotal ativo / Subtotal passivo) 1,07 1,07 1,09 1,09 1,21 1,15 1,19 0,12 11,56
Análise: Não houve variação significativa no índice de “Liquidez Seca”. Em junho de 2020, ao atingir o patamar de 1,19, a
Recuperanda continua demonstrando ter condições de liquidar todo o seu passivo, mesmo com o “Imobilizado” excluído.
1.3.7. Ciclo Operacional e Financeiro
1.3.7.1. Prazo Médio de Recebimento
Definição: O “Prazo Médio de Recebimento” indica quantos dias, em média, a empresa leva para receber suas vendas a
prazo.
PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTO
Rubricas 12/2019 01/2020 02/2020 03/2020 04/2020 05/2020 06/2020 Variação
R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ %
Contas a receber 2.749.738 2.443.087 2.833.228 2.985.056 2.289.057 2.034.315 3.542.688 792.950 28,84
Total contas a receber 2.749.738 2.443.087 2.833.228 2.985.056 2.289.057 2.034.315 3.542.688 792.950 28,84 Receita líquida de vendas 976.019 1.033.359 1.522.817 1.808.024 3.621.287 650.564 2.737.583 1.761.564 180,48
Fórmula Dias Dias Dias Dias Dias Dias Dias Dias %
Análise: O “Prazo médio de recebimento” apresentou redução de 54%, equivalente a 46 dias, em decorrência,
principalmente, do aumento na “Receita líquida de vendas”. Em junho de 2020, atingiu a marca de 39 dias.
1.3.7.2. Prazo Médio de Estocagem
Definição: O “Prazo Médio de Estocagem” indica quantos dias, em média, a empresa leva para vender seu estoque.
PRAZO MÉDIO DE ESTOCAGEM
Rubricas 12/2019 01/2020 02/2020 03/2020 04/2020 05/2020 06/2020 Variação
R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ %
Estoque 4.181.382 4.181.382 4.181.382 4.181.382 4.181.382 4.181.382 4.181.382 - -
Total estoque 4.181.382 4.181.382 4.181.382 4.181.382 4.181.382 4.181.382 4.181.382 -
-Custo 837.366 671.241 689.195 1.074.759 799.542 784.321 1.266.258 428.892 51,22
Fórmula Dias Dias Dias Dias Dias Dias Dias Dias %
(Estoque/Custo) x 30 150 187 182 117 157 160 99 (51) (33,87)
Análise: O “Prazo médio de estocagem” apresentou redução de 34%, equivalente a 51 dias. Trata-se de consequência
1.3.7.3. Ciclo Operacional
Definição: Compreende a somatória do “prazo médio de estocagem” e “prazo médio de recebimento”, ou seja, representa
quanto tempo a empresa leva para recuperar o dinheiro investido na operação.
CICLO OPERACIONALRubricas 12/2019 01/2020 02/2020 03/2020 04/2020 05/2020 06/2020 Variação
Dias Dias Dias Dias Dias Dias Dias Dias %
Prazo médio de estocagem – PME 150 187 182 117 157 160 99 (51) (33,87) Prazo médio de recebimento – PMR 85 71 56 50 19 94 39 (46) (54,07)
Fórmula Dias Dias Dias Dias Dias Dias Dias Dias %
(PME + PMR) 235 258 238 167 176 254 138 (97) (41,16)
Análise: O “Ciclo Operacional” apresentou redução de 41%, equivalente a 96 dias. Em junho de 2020 atingiu marca de
138 dias.
1.3.7.4. Prazo Médio de Pagamento
PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTO
Rubricas 12/2019 01/2020 02/2020 03/2020 04/2020 05/2020 06/2020 Variação
R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ %
Contas a pagar 6.312.567 6.284.370 6.415.964 6.615.182 6.098.456 6.723.645 7.042.042 729.475 11,56
Total contas a pagar 6.312.567 6.284.370 6.415.964 6.615.182 6.098.456 6.723.645 7.042.042 729.475 11,56 Custo 837.366 671.241 689.195 1.074.759 799.542 784.321 1.266.258 428.892 51,22
Fórmula Dias Dias Dias Dias Dias Dias Dias Dias %
(Contas a pagar/Custo) x 30 226 281 279 185 229 257 167 (59) (26,23)
Análise: O “Prazo Médio de Pagamento de Fornecedores” apresentou redução de 26%, equivalente a 59 dias, em virtude
do aumento do “Custo”. Em junho de 2020, alcançou a marca de 167 dias.
1.3.7.5. Ciclo Financeiro
Definição: Compreende a diferença entre “Ciclo Operacional” e o “Prazo Médio de Pagamento”, ou seja, significa quantos
CICLO FINANCEIRO
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Dias Dias Dias Dias Dias Dias Dias Dias %
Ciclo operacional – CO 234 258 238 166 176 254 138 (97) (41,16) Prazo médio de pagamento – PMP 226 281 279 185 229 257 167 (59) (26,23)
Fórmula Dias Dias Dias Dias Dias Dias Dias Dias %
(CO – PMP) 8 (23) (41) (19) (53) (3) (29) (37) (454,55)
Análise: O “Ciclo financeiro” apresentou queda de 455%, equivalente a 37 dias. Em junho de 2020 atingiu a marca
negativa de 29 dias.
1.3.8. Gestão de Capital
1.3.8.1. Capital de Giro Líquido – CGL
Definição: O “CGL” é um indicador de liquidez cujo resultado se apura da subtração entre “Ativo Circulante”, representado
CAPITAL DE GIRO LÍQUIDO Rubricas 12/2019 01/2020 02/2020 03/2020 04/2020 05/2020 06/2020 Variação R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ % Ativo circulante 12.413.159 12.385.118 12.669.807 13.167.326 15.048.886 14.378.619 15.663.231 3.250.072 26,18 Passivo circulante 11.825.395 11.701.693 11.745.541 12.129.316 11.649.157 12.266.259 12.813.017 987.622 8,35 Fórmula (AC - PC) 587.763 683.425 924.266 1.038.010 3.399.728 2.112.360 2.850.214 2.262.451 384,93
Análise: O índice “Capital de giro líquido” apresentou aumento de 385%, equivalente a R$ 2.262 mil. Em junho de 2020
apresentou o montante de R$ 2.850 mil. Assim, a Recuperanda continua com capacidade financeira para liquidar suas obrigações
no curto prazo.
1.3.8.2. Necessidade de Capital de Giro – NCG
Definição: O “NCG” é um indicador que demonstra o montante mínimo que uma empresa deve ter em caixa. Esse valor
serve para manter a empresa funcionando, assegurando suas operações necessárias.
Para efeito dessa análise, devem ser expurgados os saldos de ativos/passivos circulantes não operacionais - caixa e
equivalentes de caixa e empréstimos e financiamentos. Se o resultado desse cálculo for um valor negativo, há necessidade de buscar
capital de giro fora da empresa.
NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO
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R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ %
Ativo circulante - AC 12.413.159 12.385.118 12.669.807 13.167.326 15.048.886 14.378.619 15.663.231 3.250.072 26,18 (-) Caixa e equivalente de caixa 1.589.248 1.849.101 1.723.615 2.059.326 4.634.854 4.156.841 3.901.447 2.312.199 145,49
(=) Ativo circulante operacional - ACO 10.823.911 10.536.017 10.946.192 11.108.000 10.414.032 10.221.777 11.761.784 937.873 8,66
Passivo circulante - PC 11.825.395 11.701.693 11.745.541 12.129.316 11.649.157 12.266.259 12.813.017 987.622 8,35 (-) Empréstimos e financiamentos 4.007.654 4.007.654 4.007.654 4.007.654 4.007.654 4.007.654 4.007.654 - -
(=) Passivo circulante operacional - PCO 7.817.741 7.694.039 7.737.886 8.121.662 7.641.503 8.258.604 8.805.363 987.622 12,63 Fórmula
(ACO - PCO) 3.006.170 2.841.979 3.208.306 2.986.338 2.772.529 1.963.173 2.956.421 (49.749) (1,65)
Análise: A Recuperanda apresentou redução de 2%, alcançando a marca de R$ 2.956 mil em junho de 2020,
demonstrando não ter necessidade por capital de giro, desconsiderando seus ativos e passivos financeiros.
1.3.8.3. Saldo em Tesouraria – ST
Definição: O “ST” demonstra o montante de recursos de terceiros - empréstimos e financiamentos de curto prazo - para
financeira; se o saldo for negativo significa que recursos financeiros de curto prazo estão financiando as atividades operacionais da
empresa.
SALDO EM TESOURARIA
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R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ %
Caixa e equivalente de caixa – CEC 1.589.248 1.849.101 1.723.615 2.059.326 4.634.854 4.156.841 3.901.447 2.312.199 145,49 (-) Empréstimos e financiamentos – EF 4.007.654 4.007.654 4.007.654 4.007.654 4.007.654 4.007.654 4.007.654 - -
Fórmula
(CEC – EF) (2.418.406) (2.158.554) (2.284.039) (1.948.328) 627.199 149.187 (106.207) 2.312.199 (95,61)