Especificamente sobre a Demonstração de Fluxo de Caixa, os autores Barbosa (2010) destacam que esta ferramenta “mostra todo o dinheiro que flui para dentro e para fora da empresa em determinado período” (BARBOSA, 2010, p. 84).
O fluxo de caixa é um esquema que representa as entradas e saídas de caixa ao longo do tempo. Em um fluxo de caixa, deve existir pelo menos uma saída e pelo menos uma entrada. Em uma operação financeira, ocorrem entradas e saídas de dinheiro. É o instrumento que permite ao administrador financeiro planejar, organizar, coordenar, dirigir e controlar os recursos financeiros de sua empresa para determinado período. (ZDANOWICS, 2004).
Desta maneira, segue demonstrado o fluxo de caixa projetado para a FlashLight Alimentação Saudável para os anos de 2020 a 2024.
Tabela 14 - Detalhamento do Fluxo de Caixa Projetado: 2020-2024.
2020 2021 2022 2023 2024
Total de FONTE: Desenvolvido pelo autor.
8.6 ANÁLISE ECONÔMICO-FINANCEIRA
Compreende-se que, para Salas (2005), a análise das demonstrações financeiras-contábeis de uma organização, também conhecida como análise econômico-financeira, análise de balanços ou ainda análise contabilística, consiste em um conjunto de técnicas a serem viabilizadas para promover o diagnóstico da situação geral e econômica da empresa, além de rever as perspectivas da entidade – especialmente desenvolvendo projeções – com a finalidade de auxiliar na adequada tomada de decisões.
As ferramentas de gestão financeira destacadas correspondem às de maior importância para a análise e interpretação no processo decisório. Estas corroboram para o entendimento de como a empresa apresenta-se econômica e financeiramente, além de disponibilizarem dados para planejamento de futuras ações. Demonstram a situação patrimonial em determinado período de tempo, o lucro ou prejuízo incorrido no exercício social, e evidenciam as entradas e saídas de caixa (MARTELLO et al., 2015, p. 5).
Tal como explica Pereira da Silva (2010), evidencia-se a percepção de que “a análise financeira de uma empresa consiste num exame minucioso dos dados financeiros disponíveis sobre a mesma, bem como das condições endógenas e exógenas que afetam financeiramente a empresa” (PERREIRA DA SILVA, 2010, p.
6).
Ademais, Salas (2005) ainda evidencia que tal análise, quando observada numa perspectiva intrinsecamente interna, permite que áreas de alta administração, direção e gerência das empresas direcionem de forma mais adequada a tomada de decisões e medidas, de forma que corrijam seus pontos fracos e os amenizem para que seu futuro ao mesmo tempo que tire proveito dos pontos fortes, dirima as
fragilidades existentes e que se colocam como barreiras significativas de crescimento.
Destarte, numa perspectiva externa a análise em questão tem, também, grande utilidade, especialmente para os agentes interessados ou influenciados de alguma forma na empresa (stakeholders).
Para a análise da viabilidade econômica da proposta de negócio aqui desenvolvida é essencial a utilização e o cálculo de alguns indicadores, como por exemplo, Valor Presente Líquido (VPL), Taxa Interna de Retorno (TIR), payback simples e payback descontado, que seguem definidos e demonstrados em meio à tabela abaixo:
Tabela 15 - Indicadores envolvidos com Análise Econômica do Negócio.
Técnica Fórmula Breve Descrição
Valor calcular o valor presente de uma série de pagamentos futuros descontando uma taxa de custo de capital estipulada. calcular a taxa de desconto que teria um determinado fluxo de caixa para igualar a zero seu Valor Presente para se analisar a viabilidade de um investimento. É definido como o número de períodos (anos, meses, semanas etc.) para se recuperar o investimento inicial.
Payback
descontado =
1 +
Neste método, todos os fluxos de caixa futuro
deverão ser descontados por esta
taxa em relação ao período ao qual o fluxo está atrelado.
FONTE: Adaptado de BENETTI et al. (2007).
Na tabela a seguir, tem-se o resumo do cálculo de tais indicadores, levando em consideração o negócio proposto com a FlashLight Alimentação Saudável e a memória de cálculo disposta em meio às seções anteriores.
Tabela 16 - Memória de Cálculo: payback simples, payback descontado, TIR e VPL.
FONTE: Desenvolvido pelo autor.
A viabilidade econômico-financeira da organização foi definida em conformidade com as disposições contidas nesta seção de análise do investimento,
tal como esclarecido anteriormente. Os indicadores elucidam tal viabilidade, pois tomando como base a taxa de desconto (i) de 5% e os valores projetados para o fluxo de caixa da empresa para os próximos 5 anos de funcionamento (período entre 2020 e 2024), foi perceptível que o VPL (Valor Presente Líquido) alcançou o valor positivo de R$ 149.453,05 (cento e quarenta e nove mil, quatrocentos e cinquenta e três reais, e cinco centavos), com uma TIR (Taxa Interna de Retorno) de 8%, corroborando com a eficácia das atividades da organização.
O payback simples – retorno do investimento inicial do negócio – foi de, aproximadamente, 5 anos e 6 meses, um valor relativamente baixo e semelhante com o cálculo do payback descontado – que fora de 5 anos e 8 mês –, proporcionando o alcance do retorno do investimento inicial do empreendimento (R$ 210.729,02 - duzentos e dez mil, setecentos e vinte e nove reais, dois centavos) em tempo rápido e hábil para a recuperação do capital de giro organizacional gasto para a abertura do negócio e demonstrando a grande rentabilidade do mesmo.
9 CONCLUSÃO
O objetivo principal deste trabalho de conclusão de curso foi elaborar um plano de negócios para implantar uma loja virtual da empresa FlashLight Alimentação Saudável a qual atuará na comercialização de alimentos saudáveis, utilizamos o plano de negócios para obtermos uma análise mais detalhada e assertiva para validar nossa ideia de abertura desse novo empreendimento, bem como para dimensionar a demanda de vendas na região de Curitiba e quais produtos a serem lançados.
A meticulosa e criteriosa elaboração e estruturação de um planejamento sólido permite que o empreendedor tenha mais confiança e conhecimento na tomada de decisão. Utilizamos fundamentos teóricos através de buscas de conceitos e definições de diversos autores para aprimorarmos nossos subsídios para implementar este projeto, pois o fato de empreender torna-se muito desafiador e temos como pilar de sustentação o conhecimento e principalmente as análises das informações de mercado, assim após estas análises de viabilidade de nosso negócio o fator determinante para o sucesso do negócio depende de boas decisões que são fatores determinantes para o sucesso ou não de seu negócio.
Através deste plano de negócios concluído, avaliamos a relação aos riscos e retornos da abertura da empresa em comparação com as previsões de ganhos é mais objetiva e segura. Também conseguimos detalhar e mensurar os pontos fortes e fracos do negócio atentando para possíveis soluções no que devemos fazer para minimizá-los. A tratativa cuidadosa dos pontos fracos que é a grande concorrência mercadológica e a consolidação de diversos concorrentes, pela grande demanda pelo mercado acompanhada de uma oferta também crescente – quanto mais consolidado, mais confiança e clientes a empresa terá.
O plano de negócios proporcionou possibilidade de visão global do negócio associada ao planejamento e desenvolvimento do futuro do nosso empreendimento o qual disponibilizou fundamental fator para a obtenção de maior segurança na decisão de empreender e, com as análises estratégicas, analises de mercado, do plano de marketing, do plano operacional, das previsões financeiras e suas projeções realizadas neste estudo, se tornou possível compreender que o negócio no ramo de alimentos saudáveis é de baixo investimento inicial demonstrando um retorno de ganhos futuros bem otimista, uma vez que adentrará um mercado de imensas
potencialidades, pois atualmente as pessoas estão com foco em uma vida mais saudável com longevidade.
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