principais políticas contábeis e reapresentação das informações financeiras
10. Intangível
A movimentação do intangível para os semestres findos em 30 de junho de 2017 e de 2016 é como segue:
Trans-
Individual Inicial Adição Baixa ferência Final
Sem estre findo em 30 de junho de 2017:
Custo:
Desenvolvimento de softw are 71.346 319 - 9.868 81.533
Licença de uso de softw are 52.066 871 - - 52.937
Intangível em desenvolvimento 14.055 9.013 - (9.868) 13.200
Marcas e patentes 24.000 - - - 24.000
Total Custo 161.467 10.203 - - 171.670
Amortização acumulada:
Desenvolvimento de softw are 35.452 6.801 - - 42.253
Licença de uso de softw are 40.062 2.625 - - 42.687
Total amortização acumulada 75.514 9.426 - - 84.940
Total Intangível 85.953 777 - - 86.730 Sem estre findo em 30 de junho de 2016:
Total Intangível 84.217 316 - - 84.533
Trans-
Inicial Adição Baixa ferência Final
Consolidado
Sem estre findo em 30 de junho de 2017:
Custo:
Desenvolvimento de softw are 71.346 319 - 9.868 81.533
Licença de uso de softw are 52.070 871 - - 52.941
Intangível em desenvolvimento 14.286 9.081 - (9.868) 13.499
Marcas e patentes 24.000 - - - 24.000
Total Custo 161.702 10.271 - - 171.973
Amortização acumulada:
Desenvolvimento de softw are 35.450 6.801 - - 42.251
Licença de uso de softw are 40.064 2.626 - - 42.690
Total amortização acumulada 75.514 9.427 - - 84.941
Total Intangível 86.188 844 - - 87.032 Sem estre findo em 30 de junho de 2016:
Total Intangível 84.415 353 - - 84.768
Nas datas de fechamento dos balanços apresentados, a Administração da Companhia entendeu que não havia indicação de que algum dos seus ativos intangíveis de vida útil determinada pudessem ter sofrido desvalorização, uma vez que não se evidenciou nenhum dos fatores indicativos de perdas conforme os itens 10 e 12 do CPC 01.
As demais informações referentes ao intangível não sofreram alterações significativas em relação àquelas divulgadas na nota 10 às demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2016.
30/06/17 31/12/16 01/01/16 30/06/17 31/12/16 01/01/16 Debêntures (a) 852.298 336.441 1.135.775 852.298 336.441 1.135.775 Empréstimos e Financiamentos (b) 1.557.657 1.516.294 889.023 2.162.295 1.994.937 1.116.768 (-) Custo de captação (24.563) (16.954) (2.892) (25.429) (17.738) (2.892) Total (c) 2.385.392 1.835.781 2.021.906 2.989.164 2.313.640 2.249.651 Circulante 649.903 872.900 1.091.266 782.092 937.050 1.118.678 Não circulante 1.735.489 962.881 930.640 2.207.072 1.376.590 1.130.973 2.385.392 1.835.781 2.021.906 2.989.164 2.313.640 2.249.651 (a) Debêntures
Em 07 de março de 2017, a Companhia registrou o recebimento de R$750.000, referentes à 9ª emissão pública de debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie quirografária, sem garantia, representadas por 75 mil debêntures no valor nominal unitário de dez mil reais, em três séries para distribuição pública com esforços restritos de distribuição. As principais características estão detalhadas no quadro abaixo.
As principais características das debêntures da Companhia são como segue: Pagam ento
Em issão Data Série Qtde Valor Taxa contratual (a.a.) Taxa efetiva (a.a.) Vencim ento de encargos
4ª 23/12/10 única 300 300.000 TR + 8,25% (*) TR + 8,42% (*) 12/13 a 12/17 Semestral 9ª (1ª série) 07/03/17 única 17.273 172.730 CDI + 1,50% CDI + 1,95% 02/19 a 02/20 Semestral 9ª (2ª série) 07/03/17 única 49.727 497.270 CDI + 2,30% CDI + 2,57% 02/20 a 02/22 Semestral 9ª (3ª série) 07/03/17 única 8.000 80.000 IPCA + 8,25% (**) IPCA + 8,52% 02/22 Semestral (*) Para empreendimentos com valor de comercialização maior que o estabelecido pelo Conselho Curador do FGTS o spread é 10,25% a.a. (**) Conforme mencionada na nota 25(b), para esta operação, a Companhia contratou instrumentos financeiros derivativos de Swap de taxa de juros, com o objetivo de vincular esta operação, originalmente atrelada ao IPCA mais spread fixo, ao CDI.
A composição das debêntures por vencimento (período após a data do balanço) é como segue:
31/12/16 01/01/16
4ª Em is s ão 9ª Em is s ão Total Total Total
Amortização: 12 meses 70.478 29.245 99.723 336.441 805.775 13 a 24 meses - 25.910 25.910 - 330.000 25 a 36 meses - 246.275 246.275 - - 37 a 48 meses - 198.908 198.908 - - Após 48 meses - 281.482 281.482 - - Total 70.478 781.820 852.298 336.441 1.135.775 Custo de captação: 12 meses - (2.344) (2.344) (256) (1.637) 13 a 24 meses - (2.352) (2.352) - (256) 25 a 36 meses - (2.103) (2.103) - - 37 a 48 meses - (1.575) (1.575) - - Após 48 meses - (1.051) (1.051) - - Total - (9.425) (9.425) (256) (1.893) Total líquido 70.478 772.395 842.873 336.185 1.133.882 30/06/17
de dezembro e 1º de janeiro de 2016 é como segue:
30/06/17 31/12/16 01/01/16 30/06/17 31/12/16 01/01/16
Modalidade:
Cédulas de crédito bancário (CCB) 729.775 618.394 60.590 779.840 643.421 60.590 Capital de giro 166.877 238.381 426.478 166.877 238.381 426.478 Financiamentos a construção 625.044 623.984 393.725 1.179.617 1.077.600 621.470 Financiamento FINAME 13.456 18.035 8.230 13.456 18.035 8.230 Leasing 22.505 17.500 - 22.505 17.500 - 1.557.657 1.516.294 889.023 2.162.295 1.994.937 1.116.768 (-) Custo de captação (15.138) (16.698) (999) (16.004) (17.482) (999) Total 1.542.519 1.499.596 888.024 2.146.291 1.977.455 1.115.769 Individual Consolidado
Em 30 de junho de 2017, as principais condições dos empréstimos e financiamentos são como segue:
Pagam e nto Pagam e nto V e ncim e ntos Taxa Taxa
M odalidade Captação de pr incipal de juros de pr incipal Inde xador contr atual (a.a.) e fe tiva (a.a)
CCB 02/16 Semestrais Semestrais 02/18 a 02/23 CDI CDI + 2,03% CDI + 2,28% CCB 06/16 Semestrais Mensais 06/20 a 06/21 CDI CDI + 1,60% CDI + 2,21% CCB Diversos Trimestrais Trimestrais 01/17 a 10/18 CDI CDI + 1,60% CDI + 2,16% CCB 10/16 Mensal Semestrais 08/19 a 11/19 CDI CDI + 1,20% CDI + 2,44% CCB 11/16 a 02/17 Parcela única Parcela única 12/18 CDI CDI + 0,40% CDI +0,88% CCB 12/16 Trimestrais Trimestrais 06/18 a 01/19 CDI CDI +1,30% CDI +1,75% CCB 12/16 A nuais Mensais 01/17 a 12/19 CDI CDI +1,15% CDI +1,51% Capital de giro 06/14 Semestrais Mensais 06/17 a 06/18 CDI 113% CDI 113,00% CDI + 0,12% Capital de giro 07/13 A nuais Semestrais 06/16 a 07/17 CDI CDI + 2,05% CDI + 2,83% Financ. à construção (*) Diversos Semestrais Semestrais 01/17 a 09/18 TR TR + 10,21% a 12,15% TR + 11,14% a 12,15% Financ. à construção 03/16 Mensais Mensais 04/16 a 03/23 TR TR + 13,29% TR + 13,53% Financ. à construção Diversos Parcela única Parcela única 06/17 a 08/17 TR TR + 12,00% TR + 12,00% Financ. à construção Diversos Diversos Diversos 08/15 a 01/22 TR TR + 8,00% a 12,00% TR + 8,00% a 12,00% FINA ME Diversos Mensais Mensais 07/16 a 08/19 TJLP TJLP + 3,70% a 4,50% 3,70% a 4,50% FINA ME Diversos Mensais Mensais 10/16 a 04/20 Pré-fixado 4,50% a 9,50% 4,50% a 9,50% Leasing Diversos Mensais Mensais 03/17 a 06/20 CDI CDI + 2,50% a 2,85% CDI + 2,50% a 2,85%
(*) Conforme mencionada na nota 25(b), para estas operações, a Companhia contratou instrumentos financeiros derivativos de Swap de taxa de juros, com o objetivo de vincular estas operações, originalmente atreladas à TR mais spread fixo, ao CDI.
As captações de recursos durante o semestre findo em 30 de junho de 2017, são como segue:
Pagam ento Pagam ento Vencim entos Taxa Valor
Modalidade Captação de principal de juros de principal contratual (a.a.) captado (*)
Cédulas de crédito bancário 01/17 a 02/17 Parcela Única Parcela Única 12/18 CDI + 0,40% 99.009 Financiamentos à construção Diversos Diversos Diversos 02/16 a 01/22 TR+ 8,00% a 12,00% 367.559 Leasing 01/17 e 06/17 Mensais Mensais 03/17 a 06/20 CDI + 2,50% e 2,85% 5.827
Total Individual 472.395
Cédulas de crédito bancário 01/17 a 02/17 Anuais Mensais 01/17 a 12/19 CDI + 1,15% 25.176 Financiamentos à construção Diversos Diversos Diversos 02/16 a 01/22 TR+ 8,00% a 12,00% 334.680
Total Consolidado 832.251
(*) Não considerados os custos de captação.
Os contratos de financiamento à construção têm como garantias de
pagamento recebíveis caucionadas (ver nota 6) ou hipoteca de terrenos (ver nota 7).
junho de 2017, são como segue:
Consolidado Cédula de
crédito Capital de Financiam ento
Debêntures bancário giro á construção Finame Leasing Total
Real / aval - 166.632 106.669 111.789 13.456 22.505 421.051 Real / direitos creditórios 70.478 - - 1.067.828 - - 1.138.306 Sem garantias 781.820 613.208 60.208 - - - 1.455.236 Total (*) 852.298 779.840 166.877 1.179.617 13.456 22.505 3.014.593
(*) Valor de empréstimos, financiamentos e debêntures não considerados os custos de captação.
(d) Vencimentos
A composição por vencimentos do total dos empréstimos, financiamentos e debêntures é como segue:
30/06/17 31/12/16 01/01/16 30/06/17 31/12/16 01/01/16
Período após a data do balanço
12 meses 649.903 872.900 1.091.266 782.092 937.050 1.118.678 13 a 24 meses 657.620 672.780 758.042 952.609 918.794 872.094 25 a 36 meses 496.193 234.413 170.461 667.610 396.146 249.957 37 a 48 meses 268.563 16.322 1.940 270.444 18.204 8.725 Após 48 meses 313.113 39.366 197 316.409 43.446 197 Total 2.385.392 1.835.781 2.021.906 2.989.164 2.313.640 2.249.651 Individual Consolidado
(e) Obrigações contratuais
Em 30 de junho de 2017, a Companhia está atendendo a todas as obrigações contratuais relacionadas a indicadores financeiros dos contratos de
empréstimos, financiamentos e debêntures. (f) Alocação dos encargos financeiros
Individual
2017 2016
2º tr im e s tr e 1º s e m e s tr e 2º tr im e s tr e 1º s e m e s tr e
Encargos financeiros brutos 76.391 145.643 68.617 139.418
Encargos financeiros capitalizados em:
Imóveis em construção (44.085) (69.510) (50.471) (92.306)
Investimentos 548 (21.701) (6.574) (22.640) Valores registrados no resultado financeiro (nota 24) 32.854 54.432 11.572 24.472 Encargos financeiros
Saldo inicial 467.293 446.781 357.922 327.258
Encargos financeiros capitalizados referentes a:
Financiamentos 11.596 22.340 10.626 22.828 Debêntures e empréstimos 31.941 68.871 46.419 92.118
Encargos financeiros capitalizados 43.537 91.211 57.045 114.946
Encargos apropriados ao resultado de:
Custo de imóveis vendidos e serviços prestados (nota 23) (22.555) (44.753) (24.392) (47.294)
Resultado de equivalência patrimonial (5.107) (10.071) (6.110) (10.445)
Saldo final 483.168 483.168 384.465 384.465 Saldo de encargos f inanceiros capitalizados em:
Imóveis em construção (nota 7) 312.350 312.350 258.172 258.172
Investimentos (nota 8) 170.818 170.818 126.293 126.293
483.168
Encargos financeiros brutos 91.770 175.647 77.851 156.273
Encargos financeiros capitalizados em:
Imóveis em construção (57.886) (118.935) (63.379) (126.827) Investimentos (399) (988) (2.459) (4.411)
Valores registrados no resultado financeiro (nota 24) 33.485 55.724 12.013 25.035
Encargos financeiros
Saldo inicial 485.461 461.764 366.147 334.611 Encargos financeiros capitalizados referentes a:
Financiamentos 25.096 48.406 19.224 38.925
Debêntures e empréstimos 33.189 71.517 46.614 92.313 Encargos financeiros capitalizados 58.285 119.923 65.838 131.238
Encargos apropriados ao resultado de:
Custo de imóveis vendidos e serviços prestados (nota (38.866) (75.539) (36.080) (68.753) Resultado de equivalência patrimonial (1.138) (2.406) (1.541) (2.732) Saldo final 503.742 503.742 394.364 394.364
Saldo de encargos f inanceiros capitalizados em:
Imóveis em construção (nota 7) 491.897 491.897 381.247 381.247 Investimentos (nota 8) 11.845 11.845 13.117 13.117
503.742
503.742 394.364 394.364
No semestre findo em 30 de junho de 2017, o total de encargos capitalizados sobre os empréstimos, financiamentos e debêntures, representou uma taxa média de encargos de 12,53% a.a. (14,46% a.a. no semestre findo em 30 de junho de 2016).
As demais informações referentes aos empréstimos, financiamentos e debêntures não sofreram alterações significativas em relação àquelas divulgadas na nota 11 às demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2016.