Operações de Crédito

II. Títulos e Valores Mobiliários; III. Depósitos e Captações no Mercado;

IV. Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa;

V. Receita de Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias; VI. Resultado de Seguridade

VII. Despesas de Pessoal e Outras Despesas Administrativas; VIII. Outras Receitas e Despesas Operacionais.

IX. Eficiência Operacional

I. Operações de Crédito

As Receitas de Operações de Crédito somaram R$61.998 milhões em 2011, crescimento de 21,7% em comparação a 2010, conforme demonstrado na tabela a seguir:

60

Receitas de Operações de Crédito 40.368 50.960 61.998 26,2 21,7

Fonte: Demonstrações Contábeis do BB.

A evolução dessas receitas está relacionada, basicamente, com o incremento da Carteira de Crédito, que atingiu R$422.989 milhões em 2011, acréscimo de 18,0% comparativamente a 2010.

Na composição das receitas de operações de crédito as mais relevantes são as provenientes de empréstimos e títulos descontados, representando, em 2011, 60,7% do total, conforme demonstra a tabela abaixo:

R$ milhões, exceto percentuais 2009 ^%

Total ²⁰¹⁰ % Total ²⁰¹¹ % Total Var. % 10/09 Var.% 11/10 Empréstimos e Títulos Descontados 25.025 61,8 30.471 59,8 37.626 60,7 21,8 23,5 Financiamentos 7.028 17,3 10.711 21,0 12.458 20,1 52,4 16,3 Financ. Rurais e Agroindustriais 4.662 11,5 5.205 10,2 6.293 10,2 11,6 20,9 Adiant. s/ Contratos de Câmbio 374 0,9 430 0,8 644 1,0 15,0 49,8 Recuperação de Créditos Baixados

como Prejuízo ^{2.692 6,6 3.303 6,5 3.644 5,9 22,7 10,3}

Demais 734 1,8 840 1,6 1.333 2,1 14,4 58,7

Receitas Op. Crédito Totais 40.515 100,0 50.960 100,0 61.998 100,0 25,8 21,7 Fonte: Demonstrações Contábeis do BB.

Em se tratando da carteira de crédito do Banco do Brasil, merece destaque o crédito destinado a Pessoa Jurídica, que cresceu 14,3% em relação a 2010, em especial operações com Micro e Pequenas Empresas que registraram evolução de 19,5% em relação a 2010. O crédito Pessoa Física aumentou 15,4% em relação a 2010. Em 2011, a carteira de Agronegócio cresceu 18,2% sobre 2010.

Exercício social encerrado em 31 de dezembro de Var. % R$ milhões, exceto percentuais 2009 % Carteira Total 2010 % Carteira Total 2011 % Carteira Total 10/09 11/10 Carteira Total (1) 300.829 100,0 358.366 100,0 422.989 100,0 19,1 18,0 País 283.560 94,3 337.921 94,3 390.508 92,3 19,2 15,6 Pessoa Jurídica (2) 125.336 41,7 149.810 41,8 171.290 40,5 19,5 14,3 - MPE (3) 44.920 14,9 56.690 15,9 68.062 16,1 26,8 19,5 - Médias e Grandes 80.416 26,7 92.850 25.9 103.228 24.4 15,5 11,2 Pessoa Física (2) 91.791 30,5 113.096 31,6 130.561 30,9 23,2 15,4 Agronegócios (1) 66.434 22,1 75.015 20,9 88.658 21,0 12,9 18,2 Exterior (2) 17.268 5,7 20.445 5,7 32.840 7,7 18,4 58,9

(1) Demonstrações Contábeis do BB. Nota 10 - Operações de Crédito. (2) Sistemas Operacionais da Companhia.

(3) Micro e Pequenas Empresas.

Crédito Pessoa Jurídica

No segmento Pessoa Jurídica, o Banco do Brasil encerrou 31 de dezembro de 2011 com saldo de R$171.290 milhões, incremento de 14,3% sobre 31 de dezembro de 2010. A carteira de crédito Pessoa Jurídica representa 40,5% da carteira total do Banco em 2011.

Saldos Var.%

Exercício social encerrado em 31 de dezembro de

R$ milhões, exceto percentuais 2009 2010 2011 2010/2009 2011/2010

Capital de Giro 63.136 75.630 84.727 19,8 12,0 Investimento 25.163 33.046 39.070 31,3 18,2 Recebíveis 14.598 16.257 17.968 11,4 10,5 Conta Garantida 3.732 3.070 2.878 (17,8) (6,2) ACC/ACE 8.137 8.997 9.688 10,6 7,7 BNDES Exim 4.464 5.116 4.876 14,6 (4,7) Cartão de Crédito 2.024 3.994 7.290 97,4 82,5

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Saldos Var.%

Exercício social encerrado em 31 de dezembro de

R$ milhões, exceto percentuais 2009 2010 2011 2010/2009 2011/2010

Demais 4.082 3.699 4.792 (9,4) 29,6

Total 125.336 149.810 171.290 19,5 14,3

Fonte: Sistemas Operacionais da Companhia.

Considerando-se o desempenho da carteira pessoa jurídica do Banco do Brasil, as linhas de capital de giro alcançaram saldo de R$84.727 milhões em 31 de dezembro 2011, representando um crescimento de 12,0% em relação a 31 de dezembro de 2010, o que corresponde a 49,5% do total dessa carteira. A linha de cartão de crédito obteve o melhor desempenho de 2011, com incremento de 82,5% sobre o saldo registrado em 31 de dezembro de 2010. Destaca-se que as linhas de investimentos do Banco do Brasil apresentaram expressivo crescimento em 2011 (+18,2% sobre 31 de dezembro 2010). Além disso, o Banco do Brasil encerrou 2011 como o banco líder em repasses globais do sistema BNDES/Finame, com desembolso de R$18.119 milhões e 391.214 mil operações realizadas.

Micro e Pequenas Empresas

No atendimento às micro e pequenas empresas, o Banco do Brasil manteve-se como principal parceiro do segmento. Ao final de 2011, o BB possuía 2,2 milhões de contas correntes com 2,1 milhões de clientes micro e pequenas empresas.

O saldo das operações para MPE, em dezembro de 2011, foi de R$ 68,1 bilhões, incremento de 19,5% em relação ao mesmo período de 2010. Considerando as operações de MPE, R$ 23,2 bilhões estavam aplicados na indústria (34,1%), R$ 29,2 bilhões no comércio (42,9%) e R$ 15,7 bilhões no segmento de serviços (23%).

Dentre as linhas de crédito para capital de giro merecem destaque:

(i) O BB Giro Rápido visa suprir a necessidade de capital de giro do segmento de micro e pequenas empresas, sem exigências de garantias reais. Ao final do exercício de 2011, essa linha de crédito atingiu o saldo de R$ 6,22 bilhões, representando 13% do bloco de capital de giro;

(ii) O BB Giro Empresa Flex objetiva o suprimento de capital de giro e financiamento para aquisição de bens e serviços. Nessa linha de crédito, o cliente pode definir a forma de pagamento do empréstimo de acordo com fluxo de caixa da empresa. A linha de crédito alcançou o saldo de R$ 14,04 bilhões, representando 29,3% do bloco de capital de giro; (iii) O BB Giro Recebíveis é uma operação de crédito para capital de giro, lançada em maio de

2010, contratada na forma de teto rotativo, com garantia de recebíveis (cheques pré-datados e duplicatas), que alcançou o saldo de R$ 11,32 bilhões ao final de 2011.

O financiamento de investimentos às MPE atingiu R$ 18,4 bilhões ao final de dezembro de 2011, crescimento de 25,1% em relação ao mesmo período de 2010. Merecem destaque:

(i) O Cartão BNDES, produto em que o BB tem liderança total (valores desembolsados, quantidade de cartões e quantidade de transações), alcançou ao final de dezembro R$ 10,6 bilhões de desembolso acumulado desde o início da sua comercialização, representando incremento de R$ 5,32 bilhões nos últimos 12 meses, com 66% dos cartões emitidos no mercado.

(ii) O Proger Urbano Empresarial, principal linha de crédito de investimentos para as empresas do segmento MPE, apresentou saldo de R$ 3,97 bilhões;

(iii) As operações do FINAME realizadas com Micro e Pequenas Empresas atingiram o saldo de R$ 3,71 bilhões em dezembro de 2011.

O Fundo de Garantia de Operações (FGO) é um mecanismo que complementa em até 80% as garantias exigidas das pessoas jurídicas em empréstimos e financiamentos bancários e amplia a

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oferta de crédito às empresas, em especial às de micro e pequeno portes, com taxas ainda mais competitivas. Ao final de 2011, havia 428,6 mil operações com cobertura do FGO, totalizando o saldo aplicado de R$ 9,8 bilhões. As operações garantidas por esse Fundo representam cerca de 27% dos desembolsos observados nas linhas que admitem a vinculação dessa garantia.

Crédito Pessoa Física

O crédito Pessoa Física atingiu R$130.561 milhões em 31 de dezembro de 2011, expansão de 15,4% sobre 31 de dezembro de 2010.

O crédito consignado manteve seu espaço no portifólio do Banco, chegando a 39,3% da carteira Pessoa Física em 31 de dezembro de 2011, contra 39,8% em 31/12/2010 e em 31/12/2009. Ao final do exercício 2011, essas operações atingiram saldo de R$51.246 milhões, valor que representa 32,3% de crédito consignado emprestado no Sistema Financeiro Nacional (R$158.628 milhões), segundo dados do Bacen relativos a dezembro/11.

Outro segmento em que o Banco do Brasil vem ganhando mercado é o de financiamento a veículos. O saldo dessas operações foi de R$31.329 milhões ao final de 2011, incremento de 14,4% em relação ao mesmo período de 2010. Esse saldo, segundo dados do Banco Central, garante ao Banco participação de mercado de 15,6%.

Com tendência de crescimento pela estratégia de expansão adotada pelo Banco do Brasil, o saldo das operações de financiamento imobiliário atingiu R$6.035 milhões em 31 de dezembro de 2011, contra R$2.951 milhões no ano anterior. O prazo médio dessas operações é de 260 meses, com ticket médio de R$163 mil.

De acordo com regulamentação do Sistema Financeiro Nacional, a captação em poupança no Banco do Brasil é direcionada pra o crédito rural (68%). Entretanto, o Conselho Monetário Nacional (CMN), aprovou, em 27/03/2009, a Resolução 3.549, que permite que as instituições financeiras captadoras de depósitos de poupança rural, inclusive o Banco do Brasil, destinem até 10% do saldo total captado em depósitos de poupança para lastrear operações de crédito imobiliário.

A tabela a seguir evidencia os principais produtos da carteira de crédito Pessoa Física do Banco do Brasil.

Saldos Var.%

Exercício social encerrado em 31 de dezembro de

R$ milhões, exceto percentuais 2009 2010 2011 2010/2009 2011/2010

CDC 52.149 63.438 72.298 21,6 14,0 Crédito Consignado 36.514 44.976 51.246 23,2 13,9 Empréstimo Pessoal 6.458 5.585 5.725 (13,5) 2,5 CDC Salário 9.177 12.878 15.327 40,3 19,0 Financiamento Imobiliário 1.530 2.951 6.035 92,8 104,5 Financiamento a Veículos 20.738 27.395 31.329 32,1 14,4 Cartão de Crédito 9.382 11.867 13.193 26,5 11,2 Cheque Especial 2.434 2.598 2.554 6,7 (1,7) Microcrédito 674 1.123 848 66,7 (24,5) Demais 4.884 3.724 4.304 (23,7) 15,6 Total 91.791 113.096 130.561 23,2 15,4

Fonte: Sistemas Operacionais da Companhia.

Agronegócio

A carteira de Agronegócio alcançou R$88,7 bilhões em 31 de dezembro de 2011, crescimento de 18,2% sobre 31 de dezembro de 2010. O crescimento entre 31 de dezembro de 2009 e 31 de dezembro de 2010 foi de 12,9%. A tabela a seguir apresenta o detalhamento dessa carteira.

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Exercício social encerrado em 31 de dezembro de

R$ milhões, exceto percentuais 2009 2010 2011 2010/2009 2011/2010

Custeio Agropecuário 17.737 16.704 18.538 (5,8) 11,0

Comerc. e Indus. de Prod. Agropecuários 12.333 16.689 21.459 35,3 28,6

Pronaf/Proger Rural 18.279 22.084 27.200 20,8 23,2

FCO Rural 5.390 5.732 6.700 6,3 16,9

BNDES/Finame Rural 6.706 6.749 5.322 0,6 (21,1)

Demais 5.989 7.057 9.438 17,8 33,7

Total 66.434 75.015 88.658 12,9 18,2

Fonte: Sistemas Operacionais da Companhia.

O apoio financeiro destinado às agroindústrias que comercializam, beneficiam ou industrializam produtos agropecuários é destacado na linha Comercialização e Industrialização de Produtos Agropecuários. O crescimento de 28,6% verificado nessa linha em 31 de dezembro de 2011 comparativamente a 31 de dezembro de 2010 decorre, basicamente, da demanda das agroindústrias e da disponibilidade de recursos para esses financiamentos. Os produtos BNDES/Finame Rural têm como objetivo financiar os investimentos em modernização de máquinas e equipamentos destinados à produção rural.

O Proger Rural é um produto que oferece crédito fixo para custeio agrícola e pecuário, além de suporte financeiro para investimentos fixos e semifixos; e o Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar - Pronaf visa o financiamento ao custeio e investimento da atividade agrícola para os pequenos produtores do país. Esses dois produtos totalizaram R$27.200 milhões em 31 de dezembro de 2011, crescimento de 23,2% em relação ao mesmo período do ano anterior.

O FCO Rural oferece suplemento financeiro para custeio e investimento para o produtor rural da região Centro-Oeste. As operações deste produto tiveram incremento na comparação com 31 de dezembro de 2010 (16,9%), totalizando R$ 6.700 milhões em 31 de dezembro de 2011.

É importante ressaltar que, considerando as operações de custeio agrícola, safra 2011/2012, 53,4% das operações estão cobertas com seguro agrícola ou Proagro e 3,4% com proteção de preços em bolsa. A tabela abaixo demonstra a evolução desses mecanismos:

Safra 2009/2010 Safra 2010/2011 Safra 2011/2012*

Valor Total (R$ bilhões) 15,1 17,3 10,1

Operações COM Seguro Agrícola 60,7% 42,7% 53,4%

Operações SEM Seguro Agrícola 39,3% 53,0% 43,2%

Operações com Proteção de Preço - 4,3% 3,4%

Fonte: Sistemas Operacionais da Companhia. * Posição dez/2011