QUOTA DE MERCADO DOS BANCOS NÃO DOMÉSTICOS

domésti- cos % Caixas económi- cas % Caixas de crédito agrícola mútuo % Número de instituições . . . 57 30.2 25 13.2 4 2.1 128 67.7 Activo líquido . . . 294 649 97.1 50 473 16.6 218 0.1 8 683 2.9 Crédito a clientes . . . 199 724 97.0 34 028 16.5 136 0.1 5 938 2.9 Recursos de clientes . . . 152 089 95.2 21 783 13.6 195 0.1 7 455 4.7 Balcões . . . 4 781 87.0 805 14.6 13 0.2 702 12.8 Emprego. . . 51 541 94.4 8 695 15.9 80 0.1 2 953 5.4 Notas:

(a) Base consolidada para as variáveis de balanço (activo, crédito e recursos) e dados individuais para o número de empregados e balcões. Não estão incluídos os bancos com sede ou actividade predominante no off-shore da Madeira, e/ou actividade predominante com não residentes.

(b) Inclui a Caixa Económica Montepio Geral.

Quadro 3

QUOTA DE MERCADO DOS CINCO MAIORES GRUPOS BANCÁRIOS

Base consolidada

Em percentagem

2000 2001 2002 2003

Dez. Dez. Dez. Jun.

Crédito a clientes . . . . 81.6 80.1 79.0 78.8 Recursos de clientes . 80.9 79.0 77.8 76.2 Activo . . . 81.8 79.6 78.8 78.8 Balcões . . . 71.4 69.5 67.5 66.4 Nota: Não estão incluídos os bancos com sede ou actividade pre-

dominante no off-shore da Madeira, e/ou actividade pre- dominante com não residentes.

Quadro 4

QUOTA DE MERCADO DOS BANCOS NÃO DOMÉSTICOS

Base consolidada

Em percentagem

2000 2001 2002 2003 Dez. Dez. Dez. Jun. Crédito a clientes (bruto) . . . 15.9 16.8 17.3 17.0 Recursos de clientes . . . 14.9 15.7 14.8 14.3 Activo . . . 16.0 17.8 17.4 17.1 Balcões. . . 14.0 15.6 14.8 14.6 Nota: Não estão incluídos os bancos com sede ou actividade pre-

dominante no off-shore da Madeira, e/ou actividade pre- dominante com não residentes.

3. ACTIVIDADE BANCÁRIA

No primeiro semestre de 2003, a actividade bancária, em base consolidada e medida em ter- mos do activo total, cresceu 4.7 por cento, em ter- mos homólogos, acelerando significativamente, face ao verificado no conjunto de 2002 (1.6 por cento) (Quadros 5 e 6)(5)_{. Note-se que, em 2002, os} desenvolvimentos do sistema bancário português caracterizaram-se, ao longo de todo o ano, por um claro abrandamento da actividade, denotado glo- balmente por todos os elementos do activo, e uma quase estagnação dos recursos captados junto de clientes. Apesar da desaceleração do crédito, e do montante significativo de operações de titulariza- ção de crédito realizadas por alguns grupos bancá- rios – permitindo alguma melhoria na liquidez do sistema – foi necessário o recurso a outras fontes de financiamento da actividade bancária. Esta si- tuação traduziu-se, na primeira metade do ano, na continuação da emissão de dívida de mercado. Na segunda metade do ano, a turbulência observada nos mercados financeiros internacionais levou a que se reduzisse significativamente o recurso a es- tes mercados por parte dos bancos portugueses. Tal originou, temporariamente, um acréscimo na importância do financiamento em mercados inter- bancários, assim como a venda de parte da carteira de títulos de rendimento fixo e de participações consideradas menos estratégicas (também enqua- drada no processo de reestruturação de alguns grupos bancários).

Nos primeiros seis meses de 2003, o crédito a clientes continuou a denotar um ritmo de cresci- mento moderado, que se reflectiu na redução do peso deste agregado no activo total do sistema bancário. Ao contrário, o abrandamento da activi- dade de concessão de empréstimos foi atenuado pelos contributos positivos das aplicações, quer em outras instituições de crédito (sobretudo no es- trangeiro) quer em títulos e imobilizações financei- ras (líquidos de provisões) (Quadro 6).

Em termos das rubricas do passivo, saliente-se o acréscimo na obtenção de recursos junto de insti- tuições de crédito no estrangeiro e, à semelhança do semestre homólogo de 2002, da emissão de títu-

los de dívida. Por seu lado, a captação de recursos de clientes manteve-se numa trajectória de desace- leração, situando-se o respectivo saldo, em Junho de 2003, praticamente ao nível do final de 2002. Em particular, a taxa de variação homóloga dos depósitos de clientes continuou a reduzir-se.

3.1. Crédito

No primeiro semestre de 2003, a taxa de cresci- mento do saldo de crédito concedido pelo sistema bancário(6) _{manteve uma trajectória descendente.} Assim, a taxa de variação homóloga do crédito so- bre clientes situou-se em 6.1 por cento, no final de Junho de 2003, 0.9 pontos percentuais abaixo do crescimento registado em Dezembro de 2002 (9.6 por cento, em Junho de 2002)(7)_.

Na primeira metade de 2003, prosseguiu a rea- lização de operações de titularização de emprésti- mos originalmente concedidos por instituições de crédito residentes ao sector privado não financei- ro, facto que tem moderado a evolução dos agre- gados de crédito concedido pelo sistema bancário português (dado que aquelas operações são abati- das aos balanços das instituições que originalmen- te os concederam). No final do primeiro semestre de 2003, o montante dos empréstimos a empresas não financeiras e a particulares titularizados repre-

Banco de Portugal / Boletim económico / Setembro 2003 47

Textos de política e situação económica

(4) Os agregados relativos ao número de trabalhadores e ao núme- ro de balcões não abrangem as filiais no estrangeiro de bancos portugueses.

(5) O alargamento do perímetro de consolidação do sistema contri- buiu em cerca de 1.5 p.p. para a variação total registada, em ter- mos homólogos.

(6) Salvo referência em contrário, o agregado de crédito referido neste artigo refere-se ao saldo de crédito sobre clientes, líquido de provisões específicas, apresentado no balanço do sistema bancário, em base consolidada. Quando exista referência ao cré- dito concedido pelo sector bancário, segundo as estatísticas mo- netárias e financeiras, a análise será baseada nos montantes registados nos balanços das IFM – os quais não incluem em- préstimos originalmente concedidos por aquelas instituições e cedidos em operações de titularização, que são retirados do ba- lanço. Sempre que a análise o justifique, far-se-á referência, em nota de pé de página, aos agregados de empréstimos bancários ajustados de operações de titularização e corrigidos de reclassi- ficações e de abatimentos ao activo. Neste caso, as taxas de vari- ação referidas são calculadas com base em índices de saldos corrigidos (Janeiro de 2000=100).

(7) Este abrandamento é mais marcado (para cerca de 4.8 por cen- to), se o agregado for ajustado do impacto do alargamento do perímetro de consolidação do sistema, referido anteriormente. (8) Valor calculado a partir do montante de crédito cedido em ope-

rações de titularização por IFM e IFNM, sobre o crédito total re- gistado no activo destes sectores acrescido do montante de crédito adquirido por não residentes em operações de titulari- zação.

Quadro 5