Receitas de Prestação de Serviços

Conta Corrente

No 3º trimestre de 2016, as receitas de serviços de

conta corrente apresentaram evolução de

R$ 278 milhões, ou 19,7%, em relação ao trimestre

anterior. Desconsiderando o efeito da

consolidação do HSBC Brasil, o aumento foi de R$ 35 milhões, ou 2,5%, devido, basicamente, a maior quantidade de dias úteis neste trimestre. No comparativo entre os nove meses de 2016 e o mesmo período do ano anterior, as receitas de

serviços de conta corrente cresceram

R$ 892 milhões, ou 25,0%. Desconsiderando o efeito da consolidação do HSBC Brasil, o aumento foi de R$ 649 milhões, ou 18,2%, reflexo, principalmente: (i) da ampliação do portfólio de serviços prestados, com a adesão de clientes para os novos segmentos “Classic” e “Exclusive”; e (ii) do aumento do volume de negócios.

Operações de Crédito

As receitas decorrentes de operações de crédito registraram evolução de R$ 57 milhões, ou 8,0%, no comparativo trimestral. Desconsiderando o efeito da consolidação do HSBC Brasil, houve redução de R$ 11 milhões, ou 1,5%.

No comparativo entre os nove meses acumulados de 2016 e 2015, a evolução foi de R$ 61 milhões,

ou 2,9%. Desconsiderando o efeito da

consolidação do HSBC Brasil, a redução foi de R$ 7 milhões, ou 0,3%, decorrente, basicamente: (i) da baixa demanda por produtos de crédito no período; compensada: (ii) pelo incremento das rendas com garantias prestadas, que evoluíram 12,1% no período. (1) HSBC Brasil. 24.962 25.053 25.031 24.835 24.521 24.072 23.708 23.281 26.494 1.520 1.514 1.517 1.520 1.506 _1.481 1.470 1.514 1.708 26.482 26.567 26.548 26.355 26.027 25.553 25.178 24.795 28.202 1.080 1.072 1.204 1.294 1.376 1.364 1.410 1.445 1.688 4T14 1T15 2T 3T 4T 1T16 2T 3T Excluindo o HSBC Brasil 3T Em milhares (Clientes Correntistas Ativos)

Pessoas Jurídicas Pessoas Físicas

Receitas de Conta Corrente (R$ milhões)

116,5 114,9 111,8 111,8 110,4 103,2 97,4 92,6 110,6 197,2 206,3 208,2 217,5 215,9 _212,2 201,2 201,0 240,1 141,4 142,1 143,5 145,2 147,7 147,8 148,9 148,4 171,1 455,1 463,3 463,4 474,5 474,0 463,2 447,5 442,0 521,8 695 635 698 739 729 656 710 699 767 4T14 1T15 2T 3T 4T 1T16 2T 3T Excluindo o HSBC Brasil 3T Carteira de Crédito Expandida

R$ bilhões

Pessoas Físicas Grandes Empresas

Micro, Pequenas e Médias Empresas Receitas de Operações de Crédito (R$ milhões)

65.030 11.294 72.070 73.563 71.958 72.620 69.883 69.420 _66.480 76.324

Dez14 Mar15 Jun Set Dez Mar16 Jun Set

R$ milhões

Avais e Fianças

Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro de 2016 Administração de Fundos

No 3º trimestre de 2016, a receita com administração de fundos totalizou R$ 864 milhões, apresentando aumento de R$ 163 milhões, ou 23,3%, em relação ao trimestre anterior. Desconsiderando o efeito da consolidação do HSBC Brasil, houve aumento de R$ 47 milhões, ou 6,7%.

No comparativo entre os nove meses de 2016 e o mesmo período do ano anterior, houve aumento de R$ 285 milhões, ou 14,6%. Desconsiderando o efeito da consolidação do HSBC Brasil, o aumento foi de R$ 169 milhões, ou 8,6%, reflexo, basicamente, do aumento no volume dos fundos captados e administrados, que cresceram 29,5% no período, com destaque para os investimentos em fundos de renda fixa, que evoluíram 31,0%.

(1) HSBC Brasil.

Trim estre 12 m eses Trim estre 12 m eses

Fundos de Investimento 55.145 670.993 550.640 475.203 21,9 41,2 11,8 29,6 Carteiras Administradas 4.708 46.839 44.306 37.129 5,7 26,2 (4,9) 13,5 Cotas de Fundos de Terceiros 2.397 15.925 8.502 6.306 87,3 152,5 59,1 114,5

Total 62.250 733.757 603.448 518.638 21,6 41,5 11,3 29,5

x x x x x x

Trim estre 12 m eses Trim estre 12 m eses

Fundos de Investimento – Renda Fixa 54.101 641.082 524.159 448.229 22,3 43,0 12,0 31,0 Fundos de Investimento – Renda Variável 1.044 29.911 26.481 26.974 13,0 10,9 9,0 7,0 Fundos de Investimento – Fundos de Terceiros 2.383 8.409 6.114 4.453 37,5 88,8 (1,4) 35,3

Total - Fundos de Investim ento 57.528 679.402 556.754 479.656 22,0 41,6 11,7 29,6

Carteiras Administradas – Renda Fixa 4.594 39.516 37.883 30.876 4,3 28,0 (7,8) 13,1 Carteiras Administradas – Renda Variável 114 7.323 6.423 6.253 14,0 17,1 12,2 15,3 Carteiras Administradas – Fundos de Terceiros 14 7.516 2.388 1.853 214,7 305,6 214,2 304,9

Total - Carteiras Adm inistradas 4.722 54.355 46.694 38.982 16,4 39,4 6,3 27,3

Total Renda Fixa 58.695 680.598 562.042 479.105 21,1 42,1 10,7 29,8 Total Renda Variável 1.158 37.234 32.904 33.227 13,2 12,1 9,6 8,6 Total Fundos de Terceiros 2.397 15.925 8.502 6.306 87,3 152,5 59,1 114,5

Total Geral 62.250 733.757 603.448 518.638 21,6 41,5 11,3 29,5

Variação %

Com HSBC Brasil Sem HSBC Brasil

Variação %

Com HSBC Brasil Sem HSBC Brasil

Distribuição

R$ m ilhões

R$ m ilhões

Set16 Jun16 Set15

Patrim ônio Líquido

Set16 Jun16 Set15

Set16 HSBC Brasil

Set16 HSBC Brasil

Soluções de Cash Management (Cobrança e Arrecadações)

No 3º trimestre de 2016, a receita com cobrança e arrecadações apresentou variação de R$ 80 milhões, ou 15,9%. Desconsiderando o efeito da consolidação do HSBC Brasil, tais receitas registraram variação de R$ 9 milhões, ou 1,8%.

No comparativo entre os nove meses de 2016 e o mesmo período do ano anterior, houve aumento de R$ 120 milhões, ou 8,2%. Desconsiderando o efeito da consolidação do HSBC Brasil, o aumento foi de R$ 49 milhões, ou 3,4%, devido ao aumento no volume de documentos processados, que evoluiu de 1.654 milhões, nos nove meses de 2015, para 1.717 milhões, nos nove meses de 2016.

(1) HSBC Brasil. 671,5 62,3 488,7 492,4 514,7 518,6 550,3 596,4 603,4 733,8 657 ₆₂₅ 637 692 663 674 701 864 748 4T14 1T15 2T 3T 4T 1T16 2T 3T

R$ bilhões (Carteira de Fundos)

Fundos e Carteiras Administradas

Receita de Administração de Fundos (R$ milhões) Excluindo o HSBC Brasil (1) 586 55 567 _{549 546} 559 563 562 569 641 485 489 486 487 497 496 502 582 511 4T14 1T15 2T 3T 4T 1T16 2T 3T

Documentos Processados (em milhões) Receitas de Cobrança e Arrecadações (R$ milhões) Excluindo o HSBC Brasil

Bradesco 61

Receitas de Prestação de Serviços

Administração de Consórcios

No 3º trimestre de 2016, a receita com administração de consórcios apresentou evolução de R$ 57 milhões, ou 19,7%, em relação ao trimestre anterior. Desconsiderando o efeito da consolidação do HSBC Brasil, o aumento foi de R$ 21 milhões, ou 7,2%, em função das vendas realizadas nesse período, que atingiu a marca de 1.238 mil cotas ativas, assegurando a liderança nos segmentos em que atua (imóveis, automóveis, caminhões, máquinas e equipamentos). No comparativo entre os nove meses de 2016 e o mesmo período do ano anterior, houve evolução de R$ 150 milhões, ou 19,6%, na receita com taxa de administração de consórcios. Desconsiderando o efeito da consolidação do HSBC Brasil, o acréscimo foi de R$ 114 milhões, ou 14,9%, decorrente do aumento: (i) no recebimento de lances; (ii) do ticket médio; e (iii) do faturamento nas vendas realizadas, variando de 1.153 mil cotas ativas, em setembro de 2015, para 1.238 mil cotas ativas, em setembro de 2016, gerando um incremento de 85 mil cotas líquidas.

Serviços de Custódia e Corretagem

No 3º trimestre de 2016, o total das receitas com serviços de custódia e corretagem apresentou aumento de R$ 30 milhões, ou 17,5%, em relação ao trimestre anterior, e evolução de R$ 109 milhões, ou 26,4%, no comparativo entre os nove meses de 2016 e o mesmo período do ano anterior, devido, basicamente, ao incremento no total de ativos custodiados (inclui efeito da consolidação do HSBC Brasil), no valor de R$ 171 bilhões, no último trimestre, e de R$ 268 bilhões, nos últimos 12 meses.

Desconsiderando o efeito da consolidação do HSBC Brasil, o total das receitas com serviços de custódia e corretagem apresentou aumento de R$ 10 milhões, ou 5,8%, no comparativo trimestral, e R$ 89 milhões, ou 21,5%, no comparativo entre os nove meses de 2016 e o mesmo período do ano anterior.

Underwriting / Assessoria Financeira

No comparativo trimestral, a redução de R$ 57 milhões, ou 27,9%, refere-se, principalmente, à maior atividade do mercado de capitais no 2º trimestre de 2016. Desconsiderando o efeito da consolidação do HSBC Brasil, houve queda de R$ 67 milhões, ou 32,8%. No comparativo com os nove meses do ano anterior, as receitas com underwriting / assessoria financeira, apresentaram evolução no valor de R$ 109 milhões, ou 27,0%. Desconsiderando o efeito da consolidação do HSBC Brasil, houve aumento de R$ 99 milhões, ou 24,5%.

Cabe destacar que, as oscilações verificadas nesta receita decorrem do comportamento volátil do mercado de capitais. (1) HSBC Brasil. 803 841 863 880 914 943 948 973 997 214 216 220 228 231 221 219 215 220 45 44 44 45 49 48 49 50 71 1.062 1.101 1.127 1.153 1.194 1.212 1.216 1.238 1.288 240 244 255 267 275 278 290 311 347 4T14 1T15 2T 3T 4T 1T16 2T 3T Excluindo o HSBC Brasil 3T Caminhões e Tratores Imóveis Automóveis

Receitas de Administração de Consórcios (R$ milhões) Quantidade de Cotas Ativas de Consórcio (em milhares)

944 998 1.025 _1.001 1.009 1.081 1.098 1.269 136 129 135 149 144 150 171 201 181 4T14 1T15 2T 3T 4T 1T16 2T 3T

Ativos Custodiados (R$ bilhões)

Receitas de Serviços de Custódia e Corretagem (R$ milhões) Excluindo o HSBC Brasil 137 10 121 149 149 105 137 162 204 147 4T14 1T15 2T 3T 4T 1T16 2T 3T R$ milhões (1)

Valor % Valor % Valor % Valor %

Estrutural 3.195 3.016 9.237 8.826 179 5,9 411 4,7 884 4.079 10.121 1.063 35,2 1.295 14,7 38,5

Proventos/Encargos Sociais 2.351 2.210 6.773 6.527 141 6,4 246 3,8 722 3.073 7.495 863 39,0 968 14,8 28,5 Benefícios 844 806 2.464 2.299 38 4,7 165 7,2 162 1.006 2.626 200 24,8 327 14,2 10,0

Não Estrutural 671 866 2.265 2.034 (195) (22,5) 231 11,4 180 851 2.445 (15) (1,7) 411 20,2 9,3

Participação dos Administradores e Funcionários (PLR) 384 450 1.285 1.188 (66) (14,7) 97 8,2 75 459 1.360 9 2,0 172 14,5 5,2 Provisão para Processos Trabalhistas 182 210 551 518 (28) (13,3) 33 6,4 68 250 619 40 19,0 101 19,5 2,4 Treinamentos 46 32 97 101 14 43,8 (4) (4,0) 20 66 117 34 106,3 16 15,8 0,4 Custo de Rescisão 59 174 332 227 (115) (66,1) 105 46,3 17 76 349 (98) (56,3) 122 53,7 1,3 Total 3.866 3.882 11.502 10.860 (16) (0,4) 642 5,9 1.064 4.930 12.566 1.048 27,0 1.706 15,7 47,8 x Serviços de Terceiros 1.123 1.067 3.184 2.982 56 5,2 202 6,8 182 1.305 3.366 238 22,3 384 12,9 12,8 Depreciação e Amortização 613 581 1.759 1.562 32 5,5 197 12,6 66 679 1.825 98 16,9 263 16,8 6,9 Processamento de Dados 459 383 1.291 1.135 76 19,8 156 13,7 134 593 1.425 210 54,8 290 25,6 5,4 Comunicação 436 450 1.305 1.237 (14) (3,1) 68 5,5 55 491 1.360 41 9,1 123 9,9 5,2 Propaganda e Publicidade 397 285 904 658 112 39,3 246 37,4 22 419 926 134 47,0 268 40,7 3,5 Manutenção e Conservação de Bens 271 268 774 759 3 1,1 15 2,0 51 322 825 54 20,1 66 8,7 3,1 Aluguéis 245 231 717 692 14 6,1 25 3,6 67 312 784 81 35,1 92 13,3 3,0 Serviços do Sistema Financeiro 233 220 682 607 13 5,9 75 12,4 82 315 764 95 43,2 157 25,9 2,9 Segurança e Vigilância 168 168 501 453 - - 48 10,6 36 204 537 36 21,4 84 18,5 2,0 Transportes 172 168 507 471 4 2,4 36 7,6 22 194 529 26 15,5 58 12,3 2,0 Água, Energia e Gás 78 93 274 249 (15) (16,1) 25 10,0 16 94 290 1 1,1 41 16,5 1,1 Materiais 91 75 245 250 16 21,3 (5) (2,0) 7 98 252 23 30,7 2 0,8 1,0 Viagens 48 37 113 124 11 29,7 (11) (8,9) 4 52 117 15 40,5 (7) (5,6) 0,4 Outras 241 244 705 586 (3) (1,2) 119 20,3 18 259 723 15 6,1 137 23,4 2,8 Total 4.575 4.270 12.961 11.765 305 7,1 1.196 10,2 762 5.337 13.723 1.067 25,0 1.958 16,6 52,2 Total das Despesas de Pessoal e Administrativas 8.441 8.152 24.463 22.625 289 3,5 1.838 8,1 1.826 10.267 26.289 2.115 25,9 3.664 16,2 100,0 Funcionários 88.906 89.424 88.906 93.696 (518) (0,6) (4.790) (5,1) 21.016 109.922 109.922 20.498 22,9 16.226 17,3 - Pontos de Atendimento (1) _{59.984 61.565 59.984 71.738 (1.581) (2,6) (11.754) (16,4) 2.551 62.535 62.535 970 1,6 (9.203) (12,8) -}

Bradesco (com HSBC Brasil) 3T16 HSBC Brasil 3T16 9M16 AV% 9M16 Trimestral Ano Variação Despesas de Pessoal Despesas Administrativas R$ milhões Variação Trimestral Ano Bradesco (sem HSBC Brasil)

3T16 2T16 9M16 9M15

(1) Desconsiderando o efeito da consolidação do HSBC Brasil, a redução refere-se: (i) à migração de “Pontos Externos da Rede de Máquinas de Autoatendimento – Bradesco” para a “Rede Banco 24Horas”; (ii) à desativação de máquinas dos “Pontos Assistidos da Rede Banco24Horas”; e (iii) à diminuição dos correspondentes Bradesco Expresso.

No 3º trimestre de 2016, o total das Despesas de Pessoal e Administrativas somou R$ 10.267 milhões, com evolução de 25,9%, ou R$ 2.115 milhões, em relação ao trimestre anterior. No comparativo entre os nove meses de 2016 e o mesmo período do ano anterior, as Despesas de Pessoal e Administrativas apresentaram crescimento de 16,2%, ou R$ 3.664 milhões. Desconsiderando o efeito da consolidação do HSBC Brasil, houve aumento de 3,5%, ou R$ 289 milhões, no comparativo trimestral, e 8,1%, ou R$ 1.838 milhões, no comparativo entre os nove meses de 2016 e o mesmo período do ano anterior.

Despesas de Pessoal

No 3º trimestre de 2016, as despesas de pessoal totalizaram R$ 4.930 milhões, apresentando aumento de 27,0%, ou R$ 1.048 milhões, em relação ao trimestre anterior. Desconsiderando o efeito da consolidação do HSBC Brasil, tais despesas apresentaram redução de R$ 16 milhões, ou 0,4%, originadas, principalmente: (i) pela redução na parcela “não estrutural”, no valor de R$ 195 milhões, ou 22,5%, reflexo das menores despesas com (a)

custo com rescisões, (b) participação nos lucros e resultados dos administradores e funcionários (PLR) e (c) provisão para processos trabalhistas; e compensado, em parte: (ii) pelo aumento na parcela “estrutural”, no valor de R$ 179 milhões, ou 5,9%, relacionado ao incremento das despesas com proventos, encargos sociais e benefícios, impactadas pelo aumento dos níveis salariais, conforme convenção coletiva de 2016.

Bradesco 63