Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas Bradesco
Em 30 de setembro – R$ mil
Controladores (1) Controle conjunto e coligadas (2) Pessoal chave da administração (3) Total
2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015
Ativos
Aplicações em depósitos interfinanceiros - - 459.826 217.800 - - 459.826 217.800
Valores a receber de ligadas - - 1.185 1.528 - - 1.185 1.528
Outros ativos - - 4.591 9.838 - - 4.591 9.838
Passivos
Depósitos à vista e de poupança 28 22 5.129 2.879 14.918 16.238 20.075 19.139
Depósitos a prazo 92.639 113.218 38.262 50.627 69.140 58.021 200.041 221.866
Captações no mercado aberto 1.519.658 837.913 373.239 155.791 15.546 43.214 1.908.443 1.036.918
Recursos de emissão de títulos 5.883.692 - - - 781.427 600.110 6.665.119 600.110
Instrumentos financeiros derivativos 18.811 - - - 18.811 -
Juros sobre capital próprio e dividendos a pagar 1.231.616 845.209 - - - - 1.231.616 845.209
Outros passivos - - 5.899 10.494 - - 5.899 10.494
Acumulado em 30 de setembro – R$ mil
Controladores (1) Controle conjunto e
coligadas (2)
Pessoal chave da
administração (3) Total
2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015
Receitas de intermediação financeira - - 41.854 19.973 - - 41.854 19.973
Despesas de intermediação financeira (825.449) (51.339) (86.890) (20.171) (81.067) (64.486) (993.406) (135.996)
Receita de prestação de serviços - - 250.228 244.325 - - 250.228 244.325
Despesas em operações com derivativos (18.811) - - - (18.811) -
Outras despesas, líquidas de outras receitas, operacionais (1.793) (1.620) (171.876) (183.779) - - (173.669) (185.399)
(1) Cidade de Deus Cia. Cial. de Participações, Fundação Bradesco, NCF Participações S.A., Titanium Holdings S.A., BBD Participações S.A. e Nova Cidade de Deus Participações S.A.; (2) Empresas relacionadas na Nota 2; e
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
Bradesco 163 b) Remuneração do pessoal-chave da Administração
Anualmente, na Assembleia Geral Ordinária são fixados:
• O montante global anual da remuneração dos Administradores, que é definido em reunião do Conselho de Administração, a ser pago aos membros do próprio Conselho e da Diretoria, conforme determina o Estatuto Social; e
• A verba destinada a custear Planos de Previdência Complementar aberta dos Administradores, dentro do Plano de Previdência destinado aos Funcionários e Administradores da Organização. Para 2016, foi determinado o valor máximo de R$ 470.700 mil para remuneração dos Administradores e de R$ 263.400 mil para custear planos de previdência complementar de contribuição definida. Ainda em relação à remuneração da Administração, a atual política estabelece que 50% do valor líquido da remuneração variável, caso haja, deve ser destinada à aquisição de ações PN do Banco Bradesco S.A., que terão sua movimentação disponível em três parcelas iguais, anuais e sucessivas, vencendo a primeira parcela no ano subsequente da data de pagamento. Este procedimento está aderente à Resolução no 3.921/10 do CMN, que dispõe sobre a política de remuneração de
administradores das instituições financeiras. Benefícios de curto prazo a administradores
Acumulado em 30 de setembro – R$ mil
2016 2015 Proventos 330.640 234.079 Contribuição ao INSS 74.109 52.475 Total 404.749 286.554 Benefícios pós-emprego
Acumulado em 30 de setembro - R$ mil
2016 2015
Planos de previdência complementar de contribuição definida 190.577 238.097
Total 190.577 238.097
O Bradesco não possui benefícios de longo prazo de rescisão de contrato de trabalho ou remuneração em instrumento baseado em ações, nos termos do CPC 10 – Pagamento Baseado em Ações, aprovado pela Resolução no 3.989/11 do CMN, para seu pessoal-chave da Administração.
Participação acionária
Os membros do Conselho de Administração e da Diretoria possuíam, em conjunto, a seguinte participação acionária no Bradesco:
Em 30 de setembro
2016 2015
● Ações ordinárias 0,60% 0,72%
● Ações preferenciais 1,10% 1,08%
● Total de ações (1) 0,85% 0,90%
(1) Em 30 de setembro de 2016, a participação acionária direta e indireta dos membros do Conselho de Administração e da Diretoria no Bradesco totalizou 2,92% de ações ordinárias, 1,14% de ações preferenciais e 2,03% do total de ações.
164
32) INSTRUMENTOS FINANCEIROS
Apresentamos o balanço patrimonial por moedas
Em 30 de setembro - R$ mil
2016 2015
Balanço Nacional Estrangeira (1) (2)
Estrangeira (1) (2) Ativo
Circulante e realizável a longo prazo 1.155.533.577 1.070.063.224 85.470.353 102.318.614
Disponibilidades 13.307.857 10.374.457 2.933.400 5.373.686
Aplicações interfinanceiras de liquidez 177.124.587 169.024.872 8.099.715 4.947.696
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros
derivativos 430.268.371 413.571.682 16.696.689 19.915.510
Relações interfinanceiras e interdependências 64.721.488 64.721.488 - -
Operações de crédito e de arrendamento mercantil 319.992.235 280.114.278 39.877.957 51.797.137
Outros créditos e outros valores e bens 150.119.039 132.256.447 17.862.592 20.284.585
Permanente 30.321.105 30.281.502 39.603 57.846
Investimentos 6.817.532 6.814.172 3.360 3.412
Imobilizado de uso e de arrendamento 6.696.058 6.676.653 19.405 23.645
Intangível 16.807.515 16.790.677 16.838 30.789
Total 1.185.854.682 1.100.344.726 85.509.956 102.376.460
Passivo
Circulante e exigível a longo prazo 1.086.395.412 996.437.395 89.958.017 113.001.038
Depósitos 239.954.940 215.603.871 24.351.069 38.491.631
Captações no mercado aberto 241.665.043 233.094.951 8.570.092 6.576.644
Recursos de emissão de títulos 153.975.920 147.789.053 6.186.867 9.684.128
Relações interfinanceiras e interdependências 5.621.407 2.462.068 3.159.339 3.196.666
Obrigações por empréstimos e repasses 62.804.840 36.648.524 26.156.316 32.416.858
Instrumentos financeiros derivativos 13.145.090 12.552.799 592.291 1.433.437
Provisão técnica de seguros previdência e capitalização 213.607.805 213.607.081 724 1.280
Outras obrigações:
- Dívidas subordinadas 53.843.543 42.605.321 11.238.222 13.743.560
- Outras 101.776.824 92.073.727 9.703.097 7.456.834
Resultados de exercícios futuros 473.322 473.322 - - Participação minoritária nas controladas 436.061 436.061 - -
Patrimônio líquido 98.549.887 98.549.887 - -
Total 1.185.854.682 1.095.896.665 89.958.017 113.001.038
Posição líquida de ativos e passivos (4.448.061) (10.624.578)
Derivativos - posição líquida (2) (42.991.396) (19.735.802)
Outras contas de compensação líquidas (3) 125.961 52.196
Posição cambial líquida (passiva) (47.313.496) (30.308.184)
(1) Valores expressos e/ou indexados, basicamente, em dólares norte-americanos;
(2) Excluídas as operações vencíveis em D+1, a serem liquidadas em moeda do último dia do mês; e (3) Referem-se a outros compromissos registrados em conta de compensação.
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
Bradesco 165 VaR Modelo Interno – Carteira Trading
A Carteira Trading é composta por todas as operações realizadas com instrumentos financeiros, inclusive derivativos, detidas com intenção de negociação ou destinadas a hedge de outros instrumentos da própria carteira, e que não estejam sujeitas à limitação da sua negociabilidade. As operações detidas com intenção de negociação são aquelas destinadas à revenda, obtenção de benefícios a partir de variação de preços efetivos ou esperados, ou realização de arbitragem. O VaR para o horizonte de 1 dia está demonstrado no quadro a seguir:
Fatores de riscos Em 30 de setembro - R$ mil
2016 2015 Prefixado 15.816 72.173 IGP-M / IPCA 629 679 Cupom cambial 459 1.243 Moeda estrangeira 2.811 1.243 Renda Variável 173 - Soberanos/Eurobonds e Treasuries 2.574 6.724 Outros 11 73 Efeito correlação/diversificação (4.552) (10.003)
VaR (Value at Risk) 17.921 72.132
Valores líquidos de efeitos fiscais. Análise de sensibilidade
A Carteira Trading também é acompanhada diariamente por análises de sensibilidade, que medem o efeito dos movimentos das curvas de mercado e dos preços sobre nossas posições. Além disso, é realizada, trimestralmente, análise de sensibilidade das exposições financeiras (Carteiras Trading e
Banking) da Organização, seguindo as determinações da Instrução CVM no 475/08.
As análises de sensibilidade foram efetuadas a partir dos cenários elaborados para as respectivas datas, sempre considerando as informações de mercado na época e cenários que afetariam negativamente nossas posições, conforme exemplos abaixo:
Cenário 1: Com base nas informações de mercado (BM&FBOVESPA, Anbima, etc.) foram aplicados choques de 1 ponto base para taxa de juros e 1,0% de variação para preços. Por exemplo: para uma cotação Real/Dólar de R$ 3,24 foi utilizado um cenário de R$ 3,28, enquanto para uma taxa de juros prefixada de 1 ano de 12,49% foi aplicado um cenário de 12,50%;
Cenário 2: Foram determinados choques de 25,0% com base no mercado. Por exemplo: para uma cotação Real/Dólar de R$ 3,24 foi utilizado um cenário de R$ 4,06, enquanto para uma taxa de juros prefixada de 1 ano de 12,49% foi utilizado um cenário de 15,61%. Os cenários para os demais fatores de risco também representaram choque de 25,0% nas respectivas curvas ou preços; e
Cenário 3: Foram determinados choques de 50,0% com base no mercado. Por exemplo: para uma cotação Real/Dólar de R$ 3,24 foi utilizado um cenário de R$ 4,87, enquanto para uma taxa de juros prefixada de 1 ano de 12,49% foi utilizado um cenário de 18,74%. Os cenários para os demais fatores de risco também representam choque de 50,0% nas respectivas curvas ou preços.
Os resultados apresentados revelam os impactos para cada cenário numa posição estática da carteira. O dinamismo do mercado e das carteiras faz com que essas posições se alterem continuamente e não obrigatoriamente reflitam a posição aqui demonstrada. Além disso, a Organização possui um processo de gestão contínua do risco de mercado, que procura, constantemente, formas de mitigar os riscos associados, de acordo com a estratégia determinada pela Alta Administração. Assim, em casos de sinais de deterioração de determinada posição, ações proativas são tomadas para minimização de possíveis impactos negativos, visando maximizar a relação risco retorno para a Organização.
166 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2016
Análise de Sensibilidade – Carteira Trading