e Operações Considerados para Efeitos Contabilísticos como Contratos de Investimento
POLÍTICAS DE GESTÃO DOS RISCOS FINANCEIROS INERENTES À ACTIVIDADE DA IMPÉRIO BONANÇA
5. Risco de taxa de juro
A política de gestão do risco de taxa de juro é desenvolvida de acordo com duas linhas de orientação. No caso das carteiras imunizadas, seguros de capitalização de taxa fixa, verifica-se uma adequação das coberturas às responsabilidades assumidas. Neste caso existe um matching entre o perfil dos cash flows dos activos investidos e os outflows dos passivos na maturidade. O risco de taxa de juro não tem praticamente gestão activa ao longo da vida do produto.
No caso das carteiras com modelo de gestão de benchmark, o risco de taxa de juro é gerido de uma maneira activa de acordo com o nível de exposição alvo definido pelos benchmarks, verificando-se uma gestão táctica de underweigth/overweight em função das expectativas de alteração da estrutura da curva de maneira a optimizar os retornos dos activos.
A Companhia utiliza ainda neste âmbito, para efeitos de monitorização do risco, os serviços da unidade de controlo de risco da CGD que divulga em sede própria os seus indicadores.
As entidades de supervisão também têm acompanhado a monitorização deste risco tendo-se desenvolvido pontualmente, durante os exercícios de 2009 e 2010, um exercício de stress-test para quantificação dos impactos de choques adversos na carteira de activos.
A utilização de instrumentos derivados, no âmbito do processo de gestão do risco, limita-se actualmente à utilização pontual de swaps de taxa de juro nas carteiras onde se pretendeu mitigar o risco de taxa de juro, ou em casos em que este instrumento se revelou mais eficiente que uma cobertura com activos directos.
A política de gestão de risco/análise por contraparte decorre essencialmente da grelha de selecção no momento da compra do activo definida na Política de Investimentos, destinados a proteger os segurados através de restrições sobre a utilização dos activos da Companhia. O risco, no entanto. é monitorizado continuamente procurando-se acompanhar as opiniões/outlooks das casas internacionais de rating de maneira a não deixar degradar o rating dos títulos detidos. Por outro lado, o estabelecimento de limites internos por contraparte, não se autorizando situações de cúmulo de risco, permite garantir ao longo do tempo uma boa dispersão de risco.
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Relatório e Contas Império Bonança 2010 Anexo às Demonstrações Financeiras
Risco de crédito
Em 31 de Dezembro de 2010 e 2009, a exposição máxima a risco de crédito da Império Bonança apresenta a seguinte composição:
Qualidade de crédito
O quadro seguinte apresenta a desagregação do valor de balanço das aplicações financeiras em 31 de Dezembro de 2010 e 2009, por rating da Standard & Poor’s, ou equivalente, e por país de origem da contraparte:
Valor Valor Valor Valor contabilístico contabilístico contabilístico contabilístico
bruto Imparidade líquido bruto Imparidade líquido
(Valores em Euros)
2010 2009
Depósitos à ordem 165 966 734 - 165 966 734 145 691 454 - 145 691 454
Activos financeiros detidos para negociação 8 945 238 - 8 945 238 6 533 899 - 6 533 899 Activos financeiros classificados no reconhecimento
inicial ao justo valor através de ganhos e perdas 51 868 208 - 51 868 208 73 500 351 - 73 500 351 Activos disponíveis para venda 1 341 283 256 (866 061) 1 340 417 195 1 341 698 221 (866 061) 1 340 832 160
Empréstimos e contas a receber 1 536 528 - 1 536 528 42 693 733 - 42 693 733
Outros devedores 81 328 088 (19 375 576) 61 952 512 103 998 711 (23 705 589) 80 293 122 Exposição máxima a risco de crédito 1 650 928 052 (20 241 637) 1 630 686 415 1 714 116 369 (24 571 650) 1 689 544 719
País de origem
Portugal Resto União Europeia Total
Depósitos em Instituições de Crédito
A- até A+ 154 707 764 2 078 041 156 785 805
Menor que A- 8 453 070 331 203 8 784 273
Sem rating 365 663 30 993 396 656
163 526 497 2 440 237 165 966 734 Depósitos junto de Empresas Cedentes
Sem rating 420 981 - 420 981 420 981 - 420 981 163 947 478 2 440 237 166 387 715 (Valores em Euros) 2010 Classe de activo
187
Relatório e Contas Império Bonança 2010 Anexo às Demonstrações Financeiras
Em 2009, na rubrica “Depósitos em Instituições de Crédito” estão a ser incluídos outros depósitos que constam da rubrica “Empréstimos e contas a receber” no valor de 40.911.941 Euros.
Em 31 de Dezembro de 2010 e 2009, o valor de balanço dos instrumentos de dívida em carteira, líquido de imparidade, por rating da Standard & Poor’s, ou equivalente, por tipo de emitente e por país de origem da contraparte, tem a seguinte decomposição:
País de origem
Portugal Resto União Europeia Total
Depósitos em Instituições de Crédito
AA- até AA+ 102 926 - 102 926
A- até A+ 180 634 061 5 780 419 186 414 480
Sem rating 56 067 29 922 85 989
180 793 054 5 810 341 186 603 395 Depósitos junto de Empresas Cedentes
Sem rating 409 976 - 409 976 409 976 - 409 976 181 203 030 5 810 341 187 013 371 (Valores em Euros) 2009 Classe de activo (Valores em Euros)
Activos Financeiros registados ao Justo Valor por Ganhos e Perdas
Corporate
A- até A+ - 2 141 987 1 033 338 3 175 325
Menor que A- - 3 936 213 - 3 936 213
- 6 078 200 1 033 338 7 111 538 Governos e outras autoridades locais
A- até A+ 3 106 880 15 821 - 3 122 701 3 106 880 15 821 - 3 122 701 Instituições Financeiras A- até A+ - 13 412 037 - 13 412 037 Menor que A- - 5 409 - 5 409 - 13 417 446 - 13 417 446 Outros emitentes
AA- até AA+ - 11 829 578 - 11 829 578
Menor que A- 10 268 462 - 6 118 483 16 386 945
10 268 462 11 829 578 6 118 483 28 216 523 Total Activos Financeiros registados
ao Justo Valor por Ganhos e Perdas 13 375 342 31 341 045 7 151 821 51 868 208
País de origem
Portugal Resto União Europeia Outros Total
2010
188
Relatório e Contas Império Bonança 2010 Anexo às Demonstrações Financeiras
(Valores em Euros)
País de origem
Portugal Resto União Europeia América do Norte Outros Total
2010
Classe de activo
Activos Financeiros Disponíveis para Venda (liquído de imparidade)
Corporate
AA- até AA+ - 9 411 271 15 910 999 - 25 322 270
A- até A+ 4 716 918 111 765 587 - 13 593 338 130 075 843
Menor que A- - 20 100 925 - - 20 100 925
4 716 918 141 277 783 15 910 999 13 593 338 175 499 038 Governos e outras autoridades locais
AAA - 147 537 066 - - 147 537 066
AA- até AA+ - 14 649 903 - - 14 649 903
A- até A+ 66 798 781 69 489 441 - - 136 288 222
Menor que A- - 28 777 729 - - 28 777 729
66 798 781 260 454 139 - - 327 252 920 Instituições Financeiras
AAA - 62 053 676 - 6 253 908 68 307 584
AA- até AA+ 10 541 441 152 363 256 3 244 300 40 000 556 206 149 553 A- até A+ 124 930 882 230 081 019 42 553 672 34 696 065 432 261 638 Menor que A- 7 546 155 61 211 381 3 319 820 4 174 643 76 251 999 Sem rating - 10 346 600 - - 10 346 600 143 018 478 516 055 932 49 117 792 85 125 172 793 317 374 Outros emitentes AAA - 1 775 414 - 21 959 581 23 734 995 Menor que A- - 17 668 735 - - 17 668 735 Sem rating - - - 2 944 134 2 944 134 - 19 444 149 - 24 903 715 44 347 864 Total Activos Financeiros Disponíveis
189
Relatório e Contas Império Bonança 2010 Anexo às Demonstrações Financeiras
(Valores em Euros)
Activos Financeiros registados ao Justo Valor por Ganhos e Perdas
Corporate
A- até A+ - 2 291 864 - 2 291 864
Menor que A- - 5 245 199 1 069 937 6 315 136
- 7 537 063 1 069 937 8 607 000 Governos e outras autoridades locais
AAA - 16 073 - 16 073
- 16 073 - 16 073
Instituições Financeiras
AA- até AA+ - 9 578 438 7 778 199 17 356 637
A- até A+ 11 406 140 12 337 929 - 23 744 069 11 406 140 21 916 367 7 778 199 41 100 706 Outros emitentes A- até A+ - 6 496 853 - 6 496 853 Sem rating - 10 787 238 6 492 481 17 279 719 - 17 284 091 6 492 481 23 776 572 Total Activos Financeiros registados
ao Justo Valor por Ganhos e Perdas 11 406 140 46 753 594 15 340 617 73 500 351
País de origem
Portugal Resto União Europeia Outros Total
2009
190
Relatório e Contas Império Bonança 2010 Anexo às Demonstrações Financeiras
(Valores em Euros)
País de origem
Portugal Resto União Europeia América do Norte Outros Total
2009
Classe de activo
Activos Financeiros Disponíveis para Venda (liquído de imparidade)
Corporate
AA- até AA+ - 7 473 955 19 467 009 - 26 940 964
A- até A+ 3 653 093 114 622 772 - 38 932 118 314 797
Menor que A- - 33 045 270 4 998 663 - 38 043 933
3 653 093 155 141 997 24 465 672 38 932 183 299 694 Governos e outras autoridades locais
AAA - 191 235 218 - - 191 235 218
AA- até AA+ - 10 292 156 - - 10 292 156
A- até A+ 13 170 148 27 472 383 - - 40 642 531
Menor que A- - 43 092 351 - - 43 092 351
13 170 148 272 092 108 - - 285 262 256 Instituições Financeiras
AAA 626 398 52 917 360 - 540 529 54 084 287
AA- até AA+ 256 541 162 614 089 2 814 862 47 255 905 212 941 397
A- até A+ 143 657 557 212 933 584 45 798 817 48 171 010 450 560 968 Menor que A- - 60 861 927 10 786 534 - 71 648 461 Sem rating - 47 771 064 - - 47 771 064 144 540 496 537 098 024 59 400 213 95 967 444 837 006 177 Outros emitentes AAA - 3 117 864 - 22 192 658 25 310 522 Sem rating - 7 128 256 - 2 825 256 9 953 512 - 10 246 120 - 25 017 914 35 264 034 Total Activos Financeiros Disponíveis
191
Relatório e Contas Império Bonança 2010 Anexo às Demonstrações Financeiras
Periodicamente, a Companhia efectua uma análise colectiva do risco de cobrabilidade dos recibos por cobrar registados em balanço, de modo a identificar e quantificar as perdas por imparidade a registar como “Ajustamentos de recibos por cobrar” (Nota 36). Em 31 de Dezembro de 2010 e 2009, o valor de balanço dos recibos por cobrar de segurados apresentava a seguinte composição:
2010
Recibos Recibos Recibos Recibos Recibos Valor
vencidos à vencidos vencidos vencidos vencidos Perdas por líquido de menos de entre 30 e entre 90 e entre 180 dias há mais imparidade balanço
30 dias 90 dias 180 dias e 1 ano de 1 ano
(Valores em Euros)
Ramo vida:
Produtos de capitalização 765 874 21 530 10 937 27 394 653 - 826 388
Produtos vida risco 388 790 248 284 498 688 1 116 148 2 215 872 (4 056 165) 411 617 Ramo não vida:
Automóvel 7 769 274 2 171 313 202 466 185 673 675 300 (1 629 294) 9 374 732
Acidentes de trabalho 1 754 680 360 442 358 869 302 434 1 083 493 (1 215 386) 2 644 532
Doença 1 538 300 192 495 249 754 1 171 504 1 614 412 (1 355 876) 3 410 589
Incêndio e Outros danos 2 457 045 458 744 464 845 115 726 539 113 (911 418) 3 124 055
Transportes 1 670 854 244 032 61 752 53 930 203 622 (165 133) 2 069 057
Responsabilidade Civil 694 829 152 407 61 434 200 626 331 707 (358 708) 1 082 295 Outros (inclui Acidentes Pessoais) 488 758 240 267 36 628 69 458 148 977 (176 258) 807 830 17 528 404 4 089 514 1 945 373 3 242 893 6 813 149 (9 868 238) 23 751 095
2009
Recibos Recibos Recibos Recibos Recibos Valor
vencidos à vencidos vencidos vencidos vencidos Perdas por líquido de menos de entre 30 e entre 90 e entre 180 dias há mais imparidade balanço
30 dias 90 dias 180 dias e 1 ano de 1 ano
(Valores em Euros)
Ramo vida:
Produtos de capitalização 324 291 13 979 7 011 22 904 20 286 - 388 471
Produtos vida risco 687 057 211 243 376 863 577 381 1 813 758 (3 616 456) 49 846 Ramo não vida:
Automóvel 6 640 128 1 960 882 278 738 341 295 912 884 (2 092 285) 8 041 642
Acidentes de trabalho 1 891 481 577 605 1 387 932 863 652 925 422 (2 182 977) 3 463 115
Doença 3 861 224 323 973 561 585 1 139 198 2 147 299 - 8 033 279
Incêndio e Outros danos 3 294 799 508 694 558 722 493 370 840 616 (1 096 645) 4 599 556
Transportes 1 787 060 150 448 62 122 37 495 175 085 (165 594) 2 046 616
Responsabilidade Civil 879 596 136 358 124 755 272 994 122 703 (344 026) 1 192 380 Outros (inclui Acidentes Pessoais) (20 642) 195 310 57 081 165 551 152 273 (264 630) 284 943 19 344 994 4 078 492 3 414 809 3 913 840 7 110 326 (9 762 613) 28 099 848
192
Relatório e Contas Império Bonança 2010 Anexo às Demonstrações Financeiras
Risco de liquidez
Em 31 de Dezembro de 2010 e 2009, os cash-flows previsionais (não descontados) dos instrumentos financeiros, de acordo com a respectiva maturidade contratual, apresentam o seguinte detalhe:
Até 1 Até 3 De 3 meses De 6 meses Entre 1 e Entre 3 e Entre 5 e Mais de
mês meses a 6 meses a um ano 3 anos 5 anos 10 anos 10 anos Indeterminado Total
(Valores em Euros)
Activo
Caixa e seus equivalentes
e depósitos à ordem 169 609 368 - - - - - - - - 169 609 368
Investimentos em filiais
e associadas - - - - - - - - 2 454 085 2 454 085
Activos financeiros detidos
para negociação - (490 490) (49 888) (418 278) 7 685 113 - - - - 6 726 457
Activos financeiros classificados no reconhecimento inicial ao justo valor através
de ganhos e perdas 43 281 199 096 467 496 5 226 387 50 743 003 500 2 005 250 - 938 502 59 623 515 Activos disponíveis para venda 27 034 642 37 421 530 57 072 794 154 127 710 589 991 841 348 315 161 200 780 336 136 521 614 275 743 183 1 827 008 811 Empréstimos e contas a receber 529 1 057 1 586 424 153 - - 1 115 547 - - 1 542 872
Outros devedores 61 952 512 - - - - - - - - 61 952 512
258 640 332 37 131 193 57 491 988 159 359 972 648 419 957 348 315 661 203 901 133 136 521 614 279 135 770 2 128 917 620 Passivo
Provisão matemática do ramo vida 10 831 631 10 503 799 13 871 195 44 036 013 114 284 756 92 945 958 129 495 562 151 941 295 - 567 910 209 Passivos financeiros da componente
de depósito de contratos de seguros e de contratos de investimento 55 971 068 4 707 807 5 745 169 36 589 544 81 632 733 53 325 071 24 952 808 22 867 405 - 285 791 605 Passivos subordinados - - - - - - - - 76 600 000 76 600 000 Depósitos recebidos de resseguradores 41 925 83 850 125 774 33 635 584 - - - - - 33 887 133 Outros credores 61 346 597 - - - - - - - - 61 346 597 128 191 221 15 295 456 19 742 138 114 261 141 195 917 489 146 271 029 154 448 370 174 808 700 76 600 000 1 025 535 544 2010
193
Relatório e Contas Império Bonança 2010 Anexo às Demonstrações Financeiras
Os saldos apresentados acima não são comparáveis com os saldos contabilísticos dado incluírem fluxos de caixa projectados e não se encontrarem descontados.
O apuramento dos cash-flows previsionais dos instrumentos financeiros teve como base os princípios e pressupostos utilizados pela Império Bonança na gestão e controlo da liquidez no âmbito da sua actividade, com os ajustamentos necessários de forma a cumprir os requisitos de divulgação aplicáveis. Os principais pressupostos utilizados no apuramento dos fluxos previsionais, foram os seguintes: − As disponibilidades de caixa e os depósitos à ordem foram classificadas como exigíveis à vista, incluídos no “Até 1 mês”;
− A rubrica “Empréstimos e contas a receber” corresponde, essencialmente, ao valor de depósitos que se encontram classificados de acordo com a sua maturidade;
− Os valores que constam das rubricas de “Outros devedores” e “Outros credores” são valores exigíveis à vista, sendo classificados como maturidade “Até 1 mês”;
− Os instrumentos de capital foram classificados com maturidade "Indeterminado";
Até 1 Até 3 De 3 meses De 6 meses Entre 1 e Entre 3 e Entre 5 e Mais de
mês meses a 6 meses a um ano 3 anos 5 anos 10 anos 10 anos Indeterminado Total
(Valores em Euros)
Activo
Caixa e seus equivalentes
e depósitos à ordem 148 258 411 - - - - - - - - 148 258 411
Investimentos em filiais
e associadas - - - - - - - - 2 454 085 2 454 085
Activos financeiros detidos
para negociação - (494 007) 50 679 (399 099) 4 907 041 2 440 565 - - - 6 505 179 Activos financeiros classificados
no reconhecimento inicial ao justo valor através
de ganhos e perdas 46 868 200 514 582 296 646 463 40 256 954 22 899 472 18 018 342 - 1 236 884 83 887 793 Activos disponíveis para venda 9 656 226 55 089 186 79 904 683 129 612 907 480 384 345 369 915 141 250 359 046 190 178 710 309 593 180 1 874 693 424 Empréstimos e contas a receber 15 047 926 25 924 336 1 279 412 534 - - 1 109 816 - 262 000 42 757 891
Outros devedores 80 293 122 - - - - - - - - 80 293 122
253 302 553 80 720 029 80 538 937 130 272 805 525 548 340 395 255 178 269 487 204 190 178 710 313 546 149 2 238 849 905 Passivo
Provisão matemática do ramo vida 12 058 784 14 359 030 17 918 864 56 470 322 127 252 752 98 747 680 128 916 636 113 460 802 - 569 184 870 Passivos financeiros da componente
de depósito de contratos de seguros e de contratos de investimento 73 121 724 3 795 107 4 825 023 7 886 581 79 486 404 44 675 200 12 458 402 6 339 879 - 232 588 320 Passivos subordinados - - - - - - - - 76 600 000 76 600 000 Depósitos recebidos de resseguradores 37 894 75 788 113 682 36 663 925 - - - - - 36 891 289
Outros passivos financeiros - (2 667) 274 (2 155) 26 490 13 175 - - - 35 117
Outros credores 75 740 671 - - - - - - - - 75 740 671
160 959 073 18 227 258 22 857 843 101 018 673 206 765 646 143 436 055 141 375 038 119 800 681 76 600 000 991 040 267 2009
194
Relatório e Contas Império Bonança 2010 Anexo às Demonstrações Financeiras
− Foi considerada como maturidade contratual a menor das seguintes datas: call, put ou maturidade; − Os passivos subordinados, dado que não têm prazo de reembolso definido foram classificados como maturidade “Indeterminado”;
− Os montantes registados na rubrica “Depósitos recebidos de resseguradores” correspondem a provisões retidas a resseguradores, no âmbito do tratado de resseguro em vigor, sendo renováveis por períodos anuais. Os fluxos previsionais foram calculados considerando a sua próxima data de vencimento; − No apuramento dos cash-flows previsionais da provisão matemática do ramo vida e dos passivos financeiros da componente de depósito de contratos de seguros e de contratos de investimento foram considerados os seguintes pressupostos:
i) o valor de balanço dos contratos “Unit Linked” foram considerados com maturidade “à vista”; ii) no cálculo dos cash-flow’s não foram considerados resgates antecipados.
Risco de mercado
Em 31 de Dezembro de 2010 e 2009, o detalhe dos instrumentos financeiros por tipo de exposição ao risco de taxa de juro apresenta o seguinte detalhe:
(Valores em Euros)
Activo
Caixa e seus equivalentes e depósitos à ordem - 165 966 734 3 642 634 169 609 368
Investimentos em filiais e associadas - - 2 454 085 2 454 085
Activos financeiros detidos para negociação 8 945 238 - - 8 945 238 Activos financeiros classificados no reconhecimento
inicial ao justo valor através de ganhos e perdas 23 155 501 28 712 707 625 181 52 493 389 Activos disponíveis para venda 808 463 505 531 953 691 275 743 183 1 616 160 379
Empréstimos e contas a receber - 1 536 528 - 1 536 528
Outros devedores - - 61 952 512 61 952 512
840 564 244 728 169 660 344 417 595 1 913 151 499 Passivo
Provisão matemática do ramo vida - 436 641 319 - 436 641 319
Passivos financeiros da componente de depósito de contratos de seguros e de contratos
de investimento 212 113 952 39 597 646 625 181 252 336 779
Passivos subordinados - 76 600 000 - 76 600 000
Depósitos recebidos de resseguradores - 33 384 035 - 33 384 035
Outros credores - - 61 346 597 61 346 597
212 113 952 586 223 000 61 971 778 860 308 730
Exposição a Não sujeito a risco
Taxa fixa Taxa variável de taxa de juro Total 2010
195
Relatório e Contas Império Bonança 2010 Anexo às Demonstrações Financeiras
(Valores em Euros)
Exposição a Não sujeito a risco
Taxa fixa Taxa variável de taxa de juro Total 2009
Activo
Caixa e seus equivalentes e depósitos à ordem - 145 691 454 2 566 957 148 258 411
Investimentos em filiais e associadas - - 2 454 085 2 454 085
Activos financeiros detidos para negociação 7 188 442 (654 543) - 6 533 899 Activos financeiros classificados no reconhecimento
inicial ao justo valor através de ganhos e perdas 30 923 456 42 576 895 873 128 74 373 479 Activos disponíveis para venda 865 936 903 474 895 257 309 432 693 1 650 264 853
Empréstimos e contas a receber - 42 693 733 - 42 693 733
Outros devedores - - 80 293 122 80 293 122
904 048 801 705 202 796 395 619 985 2 004 871 582 Passivo
Provisão matemática do ramo vida - 485 888 062 - 485 888 062
Passivos financeiros da componente de depósito de contratos de seguros e de contratos
de investimento 162 812 076 66 197 561 873 128 229 882 765
Passivos subordinados - 76 600 000 - 76 600 000
Depósitos recebidos de resseguradores - 36 436 561 - 36 436 561
Outros passivos financeiros 38 807 (3 534) - 35 273
Outros credores - - 75 740 671 75 740 671
196
Relatório e Contas Império Bonança 2010 Anexo às Demonstrações Financeiras
Em 31 de Dezembro de 2010 e 2009, o detalhe do valor nominal dos instrumentos financeiros com exposição a risco de taxa de juro, em função da sua maturidade ou da data de refixação, tem a seguinte decomposição:
Até 7 dias Entre 7 dias Entre 1 mês Entre 3 meses Entre 6 meses Entre 12 meses
e 1 mês e 3 meses e 6 meses e 12 meses e 3 anos Mais de 3 anos Total
2010
Activo
Caixa e seus equivalentes e depósitos à ordem 165 966 734 - - - - - - 165 966 734
Activos financeiros classificados no reconhecimento
inicial ao justo valor através de ganhos e perdas - 2 000 - 6 651 072 4 687 564 19 871 563 5 000 31 217 199 Activos disponíveis para venda 20 290 000 92 670 430 400 291 962 73 364 102 105 038 127 200 042 187 470 494 598 1 362 191 406
Empréstimos e contas a receber - - - - 420 981 - - 420 981
186 256 734 92 672 430 400 291 962 80 015 174 110 146 672 219 913 750 470 499 598 1 559 796 320 Passivo
Provisão matemática do ramo vida - 10 827 826 10 445 082 13 679 833 42 649 557 105 174 835 241 617 239 424 394 372 Passivos financeiros da componente de depósito de
contratos de seguros e de contratos de investimento - 10 760 991 4 686 859 5 685 413 35 467 317 75 864 319 73 247 653 205 712 552
Passivos subordinados - - 76 600 000 - - - - 76 600 000
Depósitos recebidos de resseguradores - - - - 33 384 035 - - 33 384 035
- 21 588 817 91 731 941 19 365 246 111 500 909 181 039 154 314 864 892 740 090 959 Exposição liquida 186 256 734 71 083 613 308 560 021 60 649 928 (1 354 237) 38 874 596 155 634 706 819 705 361
Datas de refixação / Datas de maturidade
(Valores em Euros)
Até 7 dias Entre 7 dias Entre 1 mês Entre 3 meses Entre 6 meses Entre 12 meses
e 1 mês e 3 meses e 6 meses e 12 meses e 3 anos Mais de 3 anos Total
2009
Activo
Caixa e seus equivalentes e depósitos à ordem 145 691 454 - - - - - - 145 691 454
Activos financeiros classificados no reconhecimento
inicial ao justo valor através de ganhos e perdas - 1 000 - 36 767 120 8 959 186 30 403 456 2 014 700 78 145 462 Activos disponíveis para venda 25 100 000 55 849 392 397 012 344 63 733 176 82 545 814 187 690 889 482 300 668 1 294 232 283
Empréstimos e contas a receber - 15 000 000 25 900 000 - 409 976 - - 41 309 976
170 791 454 70 850 392 422 912 344 100 500 296 91 914 976 218 094 345 484 315 368 1 559 379 175 Passivo
Provisão matemática do ramo vida - 14 268 504 14 210 351 17 603 688 54 795 013 117 919 791 254 414 180 473 211 527 Passivos financeiros da componente de depósito de
contratos de seguros e de contratos de investimento - 57 254 862 2 395 841 2 918 748 9 731 584 60 270 342 20 407 950 152 979 327
Passivos subordinados - - 76 600 000 - - - - 76 600 000
Depósitos recebidos de resseguradores - - - - 36 436 561 - - 36 436 561
- 71 523 366 93 206 192 20 522 436 100 963 158 178 190 133 274 822 130 739 227 415 Exposição liquida 170 791 454 (672 974) 329 706 152 79 977 860 (9 048 182) 39 904 212 209 493 238 820 151 760
Datas de refixação / Datas de maturidade
197
Relatório e Contas Império Bonança 2010 Anexo às Demonstrações Financeiras
Em 31 de Dezembro de 2010 e 2009, a sensibilidade do valor patrimonial dos activos e passivos técnicos da Companhia a variações positivas e negativas de 50, 100 e 200 basis points (bp’s), respectivamente, corresponde a:
2010
Variação Variação Variação Variação Variação Variação
+200 bp’s +100 bp’s +50 bp’s -50 bp’s -100 bp’s -200 bp’s
(Valores em Euros)
Activo
Activos financeiros detidos para negociação (243 334) (123 079) (61 899) 62 630 126 003 255 033 Activos financeiros classificados no reconhecimento inicial ao
justo valor através de ganhos e perdas (1 050 074) (525 037) (262 518) 262 518 525 037 1 050 074 Activos disponíveis para venda (52 151 733) (27 155 191) (13 866 109) 14 485 285 29 636 305 62 151 315 (53 445 141) (27 803 307) (14 190 526) 14 810 433 30 287 345 63 456 422 Passivo
Provisão matemática do ramo vida (3 838 993) (2 054 997) (1 127 504) 1 648 624 4 690 175 15 289 259 Passivos financeiros da componente de depósito de contratos
de seguros e de contratos de investimento (5 418 134) (2 761 025) (1 393 318) 1 411 626 2 842 091 5 792 108 (9 257 127) (4 816 022) (2 520 822) 3 060 250 7 532 266 21 081 367
2009
Variação Variação Variação Variação Variação Variação
+200 bp’s +100 bp’s +50 bp’s -50 bp’s -100 bp’s -200 bp’s
(Valores em Euros)
Activo
Activos financeiros detidos para negociação (251 049) (126 797) (63 723) 64 077 121 091 241 974 Activos financeiros classificados no reconhecimento inicial ao
justo valor através de ganhos e perdas (1 269 581) (634 790) (317 395) 317 395 634 790 1 269 581 Activos disponíveis para venda (66 227 342) (34 758 764) (17 841 167) 18 855 574 38 312 262 79 274 215 (67 747 972) (35 520 351) (18 222 285) 19 237 046 39 068 143 80 785 770 Passivo
Provisão matemática do ramo vida (3 334 933) (3 325 434) (3 193 525) 4 032 936 11 122 137 41 204 475 (3 334 933) (3 325 434) (3 193 525) 4 032 936 11 122 137 41 204 475
198
Relatório e Contas Império Bonança 2010 Anexo às Demonstrações Financeiras
O apuramento da sensibilidade do valor patrimonial dos activos e passivos técnicos foi efectuado considerando os cash-flows futuros descontados à curva da taxa da dívida pública portuguesa com variações positivas e negativas de 50, 100 e 200 bp’s, nas respectivas curvas de taxa de juro.
Em 31 de Dezembro de 2010 e 2009, os instrumentos financeiros apresentam o seguinte detalhe por moeda:
Outras
Euros moedas Total
Activo
Caixa e seus equivalentes e depósitos à ordem 160 714 568 8 894 800 169 609 368 Investimentos em filiais, associadas
e empreendimentos conjuntos 2 454 085 - 2 454 085
Activos financeiros detidos para negociação 8 945 238 - 8 945 238 Activos financeiros classificados no reconhecimento inicial
ao justo valor através de ganhos e perdas 52 422 806 70 583 52 493 389 Activos disponíveis para venda 1 614 029 847 2 130 532 1 616 160 379 Empréstimos e contas a receber 1 536 528 - 1 536 528
Outros devedores 61 856 036 96 476 61 952 512
1 901 959 108 11 192 391 1 913 151 499 Passivo
Provisão matemática do ramo vida 436 641 319 - 436 641 319 Passivos financeiros da componente de depósito
de contratos de seguros e de contratos
de investimento 252 336 779 - 252 336 779
Passivos subordinados 76 600 000 - 76 600 000
Depósitos recebidos de resseguradores 33 384 035 - 33 384 035
Outros credores 59 852 912 1 493 685 61 346 597
858 815 045 1 493 685 860 308 730
(Valores em Euros)
199
Relatório e Contas Império Bonança 2010 Anexo às Demonstrações Financeiras
Outras
Euros moedas Total
(Valores em Euros)
2009
Activo
Caixa e seus equivalentes e depósitos à ordem 141 728 152 6 530 259 148 258 411 Investimentos em filiais, associadas
e empreendimentos conjuntos 2 454 085 - 2 454 085
Activos financeiros detidos para negociação 6 533 899 - 6 533 899 Activos financeiros classificados no reconhecimento
inicial ao justo valor através de ganhos e perdas 74 367 015 6 464 74 373 479 Activos disponíveis para venda 1 647 533 207 2 731 646 1 650 264 853 Empréstimos e contas a receber 42 693 733 - 42 693 733
Outros devedores 79 915 994 377 128 80 293 122
1 995 226 085 9 645 497 2 004 871 582 Passivo
Provisão matemática do ramo vida 485 888 062 - 485 888 062 Passivos financeiros da componente de depósito
de contratos de seguros e de contratos
de investimento 229 882 765 - 229 882 765
Passivos subordinados 76 600 000 - 76 600 000
Depósitos recebidos de resseguradores 36 436 561 - 36 436 561
Outros passivos financeiros 35 273 - 35 273
Outros credores 73 246 257 2 494 414 75 740 671
200
Relatório e Contas Império Bonança 2010 Anexo às Demonstrações Financeiras