Validação do construto Atitude Financeira

Para mensurar o construto Atitude Financeira, utiliza-se um instrumento adaptado de Parrotta e Johnson (1998). A escala composta por quinze questões do tipo likert de cinco pontos, visa identificar como o indivíduo avalia sua gestão financeira. Com exceção das oito

últimas questões que são invertidas, quanto mais o indivíduo concordar, melhores são as suas atitudes financeiras. A Figura 9 apresenta o modelo de mensuração inicial do construto Atitude Financeira.

Figura 9 – Modelo de mensuração inicial com os coeficientes padronizados e significância das variáveis do construto Atitude Financeira

Nota: * p < 0,01.

¹ valor de z não calculado, onde o parâmetro foi fixado em 1, devido às exigências do modelo.

Analisando a Figura 9 que representa o modelo inicial do construto Atitude Financeira, observa-se que as questões Q49 a Q56 estão com uma formatação distinta das demais (Q49i a Q56i). Isso ocorre porque estas variáveis são invertidas, ou seja, a indagação é realizada de forma contrária, sendo necessário reverter à escala no momento de análise. Este processo foi realizado para as questões mencionadas, através de uma recodificação, onde o valor 1 na escala passa a ser 5, o valor 2 para 4, o valor 3 continua com 3, o valor 4 para 2 e por fim, o valor 5 passa a ser 1. Após realizar tal recodificação, o modelo foi estimado, a fim de realizar sua validação.

Nota-se, inicialmente, que apenas a questão Q49i não é significativa e grande parte dos coeficientes padronizados apresentam valores muito próximos ao mínimo exigido (0,30) para indicar a adequação do modelo. Assim, a fim de confirmar se o modelo está adequado, analisaram-se simultaneamente os índices de ajuste, os quais estão apresentados na Tabela 19.

Tabela 19 – Índices de ajuste do construto Atitude Financeira - Modelo inicial

Índices de ajuste Atitude Financeira Modelo Inicial Qui-quadrado (valor) 2.758,784 Qui-quadrado (probabilidade) p- 0,000 Graus de Liberdade 90

Qui-quadrado / Graus de Liberdade 30,653

GFI - Goodness of Fit 0,821

CFI - Comparative Fit Index 0,738

NFI - Normed Fit Index 0,732

TLI- Tucker-Lewis Index 0,695

RMR - Root Mean Square Residual 0,077

RMSEA - R. M. S. Error of Approximation 0,109

Alpha de Cronbach 0,814

Fonte: Dados da pesquisa (2016).

Os dados da Tabela 19 possibilitam inferir que o modelo inicialmente estimado não obteve índices ajustados. De forma mais específica, a estatística qui-quadrado mostrou-se significativa, os índices de ajuste absoluto (RMR, RMSEA e GFI) e os índices de ajuste comparativos (CFI, NFI e TLI) não atingiram os valores mínimos exigidos.

A inadequação do modelo exigiu a realização de alterações. Assim, inicialmente excluiu-se a variável não significativa Q49i (sig. 0,233). Após excluir esta questão, os

resultados do modelo apresentaram poucas alterações. Com isso, todas as variáveis com coeficientes abaixo de 0,30 foram excluídas. Ressalta-se que a exclusão foi individual, ou seja, uma variável por vez, tendo em vista a ordem crescente (do menor ao maior coeficiente) e a cada exclusão um novo modelo foi estimado. Respectivamente foram excluídas as questões Q51i (coeficiente 0,281), Q53i (coeficiente 0,292) e Q50i (coeficiente 0,299). No entanto, o modelo continuou apresentando índices de ajuste inadequados e por isso, optou-se pela exclusão de mais variáveis que apresentavam variáveis com coeficientes muito próximos ao limite mínimo exigido, uma vez que a exclusão delas foi julgada como necessária para validar o modelo. Assim, foram excluídas as questões Q55i (coeficiente 0,334), Q52i (coeficiente 0,339), Q56i (coeficiente 0,339) e Q54i (coeficiente 0,357), respectivamente.

Depois de excluídas as sete variáveis de menor carga fatorial, além da questão não significativa, o modelo não apresentou todos os índices de ajuste adequados, o que acabou exigindo a inclusão de quatro correlações, entre “e47” e “e48”, “e47” e “e46”, “e43” e “e44”, “e43” e “e42”, respectivamente, para que o modelo fosse ajustado. A primeira e a segunda correlações indicam uma relação positiva entre o existente entre o indivíduo considerar essencial para o seu sucesso financeiro, pensar em como ele estará financeiramente em 5 ou 10 anos (Q48) e que planejando o seu futuro é a melhor forma de obter os resultados (Q47), e desta com o fato do indivíduo considerar que planejar para gastar é essencial para administrar a vida com sucesso (Q46), apresentando uma associação baixa (0,234) na primeira correlação e uma associação muito baixa na segunda (0,194).

Por fim, foram incluídas as duas últimas correlações justificadas no que tange aos indivíduos considerarem absolutamente importante para uma gestão financeira de sucesso ter um orçamento escrito (Q44) e com isso, as famílias devem escrever os objetivos financeiros para ajudar a determinar as prioridades ao gastar (Q43), e desta última, com a consideração de que é importante para a família desenvolver o hábito de economizar e mantê-lo (Q42). Tais associações mostraram-se baixas (0,265) e muito baixas (0,189).

Todas as alterações mencionadas ajustaram o modelo, sendo os resultados finais apresentados na Tabela 20 e na Figura 10.

Tabela 20 – Índices de ajuste do construto Atitude Financeira - Modelo final

Índices de ajuste Atitude Financeira

Modelo Final

Qui-quadrado (valor) 34,609

Qui-quadrado (probabilidade) p- 0,054

Graus de Liberdade 10

Qui-quadrado / Graus de Liberdade 3,461

GFI - Goodness of Fit 0,996

CFI - Comparative Fit Index 0,996

NFI - Normed Fit Index 0,995

TLI- Tucker-Lewis Index 0,992

RMR - Root Mean Square Residual 0,009

RMSEA - R. M. S. Error of Approximation 0,031

Alpha de Cronbach 0,850

Fonte: Dados da pesquisa (2016).

De modo geral, validou-se o construto ao atender aos pressupostos de: i) validade convergente, ao apresentar índices CFI, GFI, NFI e TLI superiores a 0,90 e índices RMR e RMSEA inferiores a 0,05, ii) confiabilidade, tendo em vista que o Alpha de Cronbach foi superior a 0,6 e, iii) unidimensionalidade, dado que o valor de todos os resíduos padronizados foi inferior a 2,58 (p<0,05). Além disso, o qui-quadrado deixou de ser significativo ao nível de 5%, confirmando a validade do modelo de mensuração final para o construto Atitude Financeira (Figura 10).

Figura 10 – Modelo de mensuração final com os coeficientes padronizados e significância das variáveis do construto Atitude Financeira

Nota: * p < 0,01.

¹ valor de z não calculado, onde o parâmetro foi fixado em 1, devido às exigências do modelo.

Fonte: Elaborada pela autora (2016).

Ao analisar o modelo de mensuração final do construto Atitude Financeira, percebe-se que foram mantidas sete das quinze variáveis inicialmente estabelecidas, sendo necessária a inclusão de mais quatro correlações entre os erros das variáveis, objetivando o ajuste do modelo. A análise da composição do modelo final permite verificar que o construto Atitude Financeira pode ser mensurado, principalmente, pelas variáveis Q44 (coeficiente 0,726) e Q45 (coeficiente 0,711), as quais questionam se os indivíduos consideram absolutamente importante para uma gestão financeira de sucesso ter um orçamento escrito e que é essencial planejar-se para uma possível perda de salário de algum membro da família.