Viabilização da compra da máquina picadora de resíduos

O interesse de verificar a viabilidade da compra da máquina picadora surgiu na indústria com a grande procura por esta biomassa. Uma olaria localizada na região Noroeste do Estado, que já é cliente da indústria de embalagens na compra do resíduo serragem, esteve na indústria de embalagens de madeira em busca de uma nova parceria.

A formalização da parceria aconteceria se a indústria de embalagens, objeto do presente estudo, adquirisse o picador para a transformação dos resíduos sólidos em biomassa (cavaco) e com isso, a olaria teria um interesse na compra desse resíduo, transformando-o na sua matéria-prima. No caso de concretização, seria formalizado um contrato anual em que a empresa de embalagens de madeira ficaria responsável em armazenar o cavaco em um container disponibilizado pela olaria e, com isso, a olaria faria a retirada na indústria de embalagens.

Na busca de uma alternativa viável que trouxesse para a empresa um breve retorno do investimento, o proprietário da empresa fez uma pesquisa no mercado, com a possibilidade de aquisição da máquina picadora usada, já com um ano de uso. Assim, na tabela 8, foi realizado um levantamento financeiro do investimento fixo proposto para a indústria de embalagens, a partir da sua necessidade.

Tabela 8 - Investimento fixo

Itens Quantidade Valor

unitário Total

Máquina Picadora de Resíduos 1 32.000,00 32.000,00

Esteira 1 2.500,00 2.500,00

TOTAL 34.500,00

Instalação elétrica (mão de obra e fios inclusos) 1 2.500,00 2.500,00

Alterações na construção civil 1 1.846,00 1.846,00

TOTAL 4.346,00 38.846,00 Investimento Fixo Máquinas e equipamentos Instalações e Reformas

TOTAL Investimento Fixo Fonte: autora (2017).

Conforme a tabela 8 o investimento fixo pretendido representa um total R$ 38.846,00, nesse valor está incluso a compra da máquina picadora no valor de R$ 32.000,00, a compra da esteira no valor de R$ 2.500,00, que vai transportar o resíduo até o container que estará localizado no pátio da empresa, e as despesas com instalações elétricas e alterações necessárias na construção civil terão um total de R$ 4.346,00.

Este investimento terá despesas com depreciação conforme ilustra a tabela 9.

Tabela 9 - Depreciação do investimento

Valor do Bem (R$) Valor Residual (R$) Valor a ser Deprec. (R$) Taxa de Deprec. (%) Deprec. Anual (R$) Deprec. Mensal (R$) 32.000,00 3.200,00 28.800,00 20% 5.760,00 480,00 2.500,00 250,00 2.250,00 20% 450,00 37,50 34.500,00 3.450,00 31.050,00 6.210,00 517,50 Esteira DEPRECIAÇÃO Máquina Picadora Descrição Total Fonte: autora (2017).

A tabela 9 demonstra que ao adquirir o investimento da máquina picadora e esteira no total R$ 34.500,00 terá um valor residual total de R$ 3.450,00 onde R$ 3.200,00 equivale a máquina picadora e R$ 250,00 a esteira, totalizando um valor depreciável no total de R$ 31.050,00 com a taxa de depreciação de 20% a empresa terá uma despesa anual com depreciação pelo investimento no valor total de R$ 6.210,00, representado por R$ 5.760,00 da aquisição da máquina picadora e R$ 450,00 referente a aquisição da esteira. Mensalmente, a empresa terá como despesa de depreciação R$ 517,50.

Com a venda do cavaco produzido pela matéria-prima que é o resíduo doado pela indústria de embalagens de madeira a empresa terá um aumento em sua receita o valor de R$ 30,00 por m³ vendido do cavaco no primeiro ano de aquisição.

A partir de pesquisa em uma empresa que possui o mesmo modelo de picador em estudo foi constatado que a cada uma hora de serviço da máquina picadora em média é

produzido 40 m³, conforme a análise de quantidade de resíduos gerados de madeira pinus pela indústria de embalagens de madeira foi feita em quilos, constata-se que a cada 300 kg de resíduos da espécie pinus para conversão em cavaco se transformará em um m³. Com a base média da quantidade em quilos dos resíduos gerados pelos processos produtivos da indústria foi constatado uma produção mensal média de 47.968 quilos. A tabela 10 demonstra o total de m³ de cavacos que poderão ser produzidos com base na quantidade de quilos de resíduos gerados pela indústria de embalagens de madeira.

Tabela 10 - M³ Cavacos produzidos

MÊS ANO

Produção de resíduos/ KG 47968 575616

Quant para produção de 1m³ cavaco 300 300

Total M³ Cavaco produzidos 160 1919

Fonte: autora (2017).

A tabela 10 demonstra que com a produção de resíduos mensal de 47.968 quilos a produção de cavaco mensal em média será de 160 m³, anualmente é produzido em média 575.616 quilos, que transformados em cavaco terá uma produção média anual de 1.919 m³ para venda. Com base na tabela 10 foi elaborada a tabela 11, que apresenta a receita que a empresa poderá gerar a partir da aquisição deste investimento.

Tabela 11 - Receitas geradas no primeiro ano do investimento

Valor Quantidade Valor jan 160 4.796,70 fev 160 4.796,70 mar 160 4.796,70 abr 160 4.796,70 mai 160 4.796,70 jun 160 4.796,70 jul 160 4.796,70 ago 160 4.796,70 set 160 4.796,70 out 160 4.796,70 nov 160 4.796,70 dez 160 4.796,70 Receita total 1.919 57.560,40 30,00 1º ano Fonte: autora (2017).

Conforme exibe a tabela 11, no primeiro ano do investimento com a produção de 160 m³ mensal e valor de venda de R$ 30,00 a empresa terá um aumento de receita no valor de R$ 4.796,70 mensalmente, totalizando R$ 57.560,40 no final do ano. Com o faturamento mensal de R$ 4.796,70 a empresa se enquadra na taxa de 8,95% para pagamento de imposto do Simples Nacional, assim, mensalmente, a empresa terá R$ 429,30 de saldo devido totalizando R$ 2.590,22 no encerramento do ano.

A tabela 12 demonstra a quantidade de horas necessárias para a produção dos 1.919 m³ de cavaco.

Tabela 12 - Produção de cavacos

produção/ mês 160

produção/ ano 1.919

produção/ mês 4,00

produção/ ano 47,97

valor da hora serviço 7,48

hora serviço/mês 29,90

hora serviço/ano 358,79

valor da hora luz 8,00

hora luz/mês 32,00

hora luz/ ano 384,00

horas de serviço (1 hora produz 40m³ cavaco) 1° Ano

Fonte: autora (2017).

A tabela 12 exibe a partir de uma análise de produção do novo investimento que a uma hora trabalhada formaliza uma produção de 40 m³ de cavaco, para a produção de 160 m³ de cavacos mensais são necessárias em média 4 horas de serviço, totalizando no ano em média 48 horas de serviço conforme ilustra a tabela 12. Com base do valor de salário pago a um colaborador da serraria da empresa R$ 1.275,00 para 220 horas trabalhadas, o valor da hora do funcionário é de R$ 7,48. Por hora trabalhada a máquina picadora gasta em média R$ 8,00 de luz chegando a um custo de luz mensal para a produção de 160 m³ 32 horas no mês, totalizando no ano um custo médio de R$ 384,00.

Com base no tempo de serviço necessário para a produção do cavaco na empresa a tabela 13 demonstra a estimativa de despesas operacionais.

Tabela 13 - Estimativa de despesas operacionais

Descrição Valor mês (R$) % Valor no ano (R$)

Luz 32,00 5,43 384,00

Despesas com pessoal 40,20 6,82 482,36

Depreciação 517,50 87,76 6.210,00

Total 589,70 100,00 7.076,36

DESPESAS OPERACIONAIS

Fonte: autora (2017).

A tabela 13 exibe a estimativa de despesas operacionais na produção do cavaco na empresa, conforme demonstra na tabela 12, o gasto com luz na produção do cavaco será de aproximadamente R$ 8,00 por hora trabalhada, assim no mês será gasto com luz R$ 32,00, no final do ano o gasto com luz será de R$ 384,00 o que representa 5,43% das despesas operacionais no ano. As despesas com o pessoal serão de R$ 40,20 mensalmente, no encerramento do ano as despesas com o pessoal terão um total aproximado de R$ 482,36 representando 6,82% das despesas operacionais. Por fim, a despesa com depreciação a qual representa 87,76% do total das despesas operacionais, o valor de depreciação mensal será de R$ 517,50 no encerramento do ano terá um total de R$ 6.210,00. O total das despesas operacionais no ano será de R$ 7.076,36.

Com base na receita gerada e a estimativas das despesas operacionais a tabela 14 demonstra o fluxo de caixa do primeiro ano do investimento.

Tabela 14 - Fluxo de caixa referente a aquisição da máquina picadora

FLUXO DE CAIXA 0 1° ano

TAXA DE INCREMENTO NO VALOR 0

TAXA DE INCREMENTO NA QUANTIDADE 0

Saldo inicial -R$ 38.846,00

Receita venda do cavaco R$ 57.560,40

Investimentos iniciais R$ 38.846,00

1- Total das receitas -R$ 38.846,00 R$ 57.560,40

2- Desembolsos no período

Despesas Operacionais R$ 5.634,02

Luz R$ 384,00

Despesas com pessoal R$ 482,36

Simples R$ 5.151,66

Total dos desembolsos R$ 5.634,02

3- Diferença do Período -R$ 38.846,00 R$ 51.926,38

4- Saldo das Safras Anteriores ou Inicial -R$ 38.846,00

5- Disponibilidade Acumulada R$ 13.080,38

6- Saldo Final Caixa Realizado -R$ 38.846,00 R$ 13.080,38

A tabela 14 exibe o fluxo de caixa referente ao primeiro ano do investimento da compra da máquina picadora para a empresa, o saldo inicial é referente ao valor gasto com investimento que será pago à vista com uma retirada do caixa da empresa de R$ 38.846,00. No primeiro ano de produção do cavaco a empresa terá uma receita total de R$ 57.560,40, o desembolso no período será de R$ 5.634,02 referente as despesas com luz, despesas com o pessoal e imposto, com os descontos do desembolso a diferença no período será uma receita de R$ 51.926,38. Com o desconto do valor do investimento o saldo será uma receita positiva de R$ 13.080,38. No encerramento do ano o caixa em relação ao investimento na empresa será de R$ 51.926,38.

A tabela 15 exibe o valor presente líquido do investimento na empresa.

Tabela 15 - Valor presente líquido

Ano TMA Fluxo de caixa Fluxo de caixa descontado

0 13% -38.846,00 -38.846,00

1 13% 51.926,38 43.909,78

5.063,78 VALOR PRESENTE LIQUIDO

Fluxo de Caixa Acumulado (VPL) Fonte: autora (2017).

A tabela 15 demonstra o valor presente líquido relacionado a aquisição da máquina picadora na empresa, com a aquisição de R$ 38.846,00 e uma taxa mínima de atratividade de 13%, é visto que no primeiro ano da aquisição o fluxo de caixa será de R$ 51.926,38 com o desconto do investimento fixo inicial a empresa já terá no primeiro ano uma receita de R$ 5.063,78 representando o valor presente líquido do investimento relacionado a taxa de atratividade desejada. A tabela 16 demonstra o PayBack simples sobre o investimento.

Tabela 16 - PayBack simples

Ano Fluxo de caixa gerado R$ Payback simples

0 -R$ 38.846,00

1 R$ 51.926,38 R$ 13.080,38

PAYBACK SIMPLES

Fonte: autora (2017).

A tabela 16 menciona o representativo do Payback simples do investimento, este menciona que no encerramento do primeiro ano de produção do cavaco com o desconto das despesas geradas pela produção a empresa terá uma receita de R$ 51.926,38 descontando o valor do investimento a empresa no primeiro ano já terá uma receita lucrativa no valor de R$ 13.080,38. A tabela 17 demonstra o PayBack descontado sobre o investimento na empresa.

Tabela 17 - PayBack descontado

Ano Fluxo de caixa gerado Valor Presente FC Payback descontado

0 -R$ 38.846,00 -R$ 38.846,00

1 R$ 51.926,38 R$ 43.909,78 R$ 5.063,78

PAYBACK DESCONTADO

Fonte: autora (2017).

A tabela 17 exibe o PayBack descontado do investimento, no início o valor presente do investimento mencionado no fluxo de caixa é de R$ 38.846,00, valor retirado do caixa da empresa para a aquisição, no primeiro ano de produção do cavaco descontado as despesas relacionadas a produção e imposto é visto uma gerada no valor de R$ 51.926,38. Conforme menciono na tabela 15 a taxa mínima de atratividade desse investimento é de 13%, o valor gerado pela diferença da receita descontado pelas despesas de produção no período e pelos 13% será de R$ 43.909,78 gerando assim uma receita maior que a estipulada na porcentagem no valor de R$ 5.063,78. A tabela 18 demonstra a taxa interna de retorno do investimento.

Tabela 18 - Taxa interna de retorno

Tempo TIR Fluxo de Caixa VPL

0 18,29% -R$ 38.846,00 -R$ 38.846,00

1 18,29% R$ 51.926,38 R$ 43.909,78

TAXA INTERNA DE RETORNO

Fonte: autora (2017).

A tabela 18 demonstra a taxa interna de retorno do valor investido com a compra da máquina picadora com apenas um ano de produção de 18,29% de retorno para a empresa na aquisição.

Tabela 19 - Demonstração do Resultado do Exercício

DRE 1° Ano

Discriminação

1. RECEITA OPERACIONAL BRUTA R$ 57.560,40

Receita venda de cavaco R$ 57.560,40

2. DEDUÇÕES DA RECEITA OPERACIONAL BRUTA R$ 5.151,66

SIMPLES R$ 5.151,66

3. RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA R$ 52.408,74

4. LUCRO OPERACIONAL BRUTO R$ 52.408,74

5. DESPESAS R$ 7.076,36

Luz R$ 384,00

Despesas com pessoal R$ 482,36

Depreciação R$ 6.210,00

6. RESULTADO OPERACIONAL LÍQUIDO R$ 45.332,38

7. RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO R$ 45.332,38

LUCRATIVIDADE 86,49774645

RENTABILIDADE 1,17

Fonte: autora (2017).

Conforme demonstra a tabela 19, a demonstração do resultado do exercício com a aquisição da máquina picadora na empresa terá uma receita operacional bruta com a venda do cavaco produzido no valor de R$ 57.560,40, descontado as deduções referente ao pagamento do imposto no valor de R$ 5.151,66, a empresa terá uma receita operacional líquida no total de R$ 52.408,74 com a aquisição do investimento, representando o lucro operacional, descontado o valor de R$ 7.076,36 referente ao pagamento das despesas de luz, despesa com pessoal e depreciação, o resultado operacional líquido do investimento será de R$ 45.332,38 representando uma lucratividade de 86,50% e a rentabilidade de um ano do investimento de 1,17.