4 APRESENTAÇÃO DO PLANO DE NEGÓCIOS
4.8 Aspectos Financeiros
58
Ilustração 4: Organograma de Funcionários Fonte: Elaborado pelo Autor, 2007.
59
Inicialmente são apresentados os custos fixos, que são independentes da movimentação operacional da empresa, de acordo com a Tabela 1.
A seguir, vamos definir os custos variáveis, que envolvem o custo de mão-de-obra e de matéria-prima, como mostrado na Tabela 2 e Tabela 3:
CUSTO DE MAO-DE-OBRA
Especificação Quantidade Valor (R$) Total (R$)
Vendedor 01 800,00 800,00
Lavador 01 500,00 500,00
Encargos Sociais (25,8 INSS + 12% 13° e férias + 8%
FGTS)
45,8% 595,40 595,40
TOTAL 1.895,40 1.895,40
Tabela 2: Custo de Mão-de-Obra.
Fonte: Elaborado pelo autor, 2007.
CUSTO DE MATÉRIA-PRIMA
Especificação Quantidade R$ Total R$
Automóveis 6 17.750,00 104.700,00
Manutenção de Pátio
6 1,5% 1.800,00
TOTAL 106.500,00
Tabela 3: Custo de Matéria-prima.
Fonte: Elaborado pelo autor, 2007.
Temos agora o cálculo dos impostos que incidem sobre o faturamento da empresa, antes de qualquer outra dedução, incluindo a CPMF Cobrança Provisória sobre Movimentação Financeira, pois praticamente 100% da movimentação é realizada através dos bancos:
60
IMPOSTOS
Especificação % a.m. R$
PIS 0,65 780,00
COFINS 3,00 3.600,00
CPMF 0,38 456,00
TOTAL 4.836,00
Tabela 4: Impostos incidentes sobre Receita de Vendas.
Fonte: Elaborado pelo autor, 2007.
4.8.1. Preço de Venda
O cálculo do preço de venda do automóvel é realizado com base no preço de mercado do modelo em questão, ou seja, em quanto os principais concorrentes estão cobrando por ele.
Então, é estimada uma margem de lucro sobre este preço final, e são abatidos os gastos para os reparos que são identificáveis no momento da avaliação e os que podem surgir. A base de cálculo segue da seguinte forma:
Nível de circulação Alto Alto Médio Médio Baixo Baixo
Faixa de preço de mercado 15.000 a 20.000
21.000 a 25.000
26.000 a 30.000
31.000 a 35.000
36.000 a 40.000
41.000 a 45.000
Preço de Mercado / Venda 17.500,00 22.500,00 27.500,00 32.500,00 37.500,00 42.500,00
(-) Margem de Lucro 2.000,00 2.500,00 3.500,00 4.500,00 5.500,00 7.000
(-) Manutenção de Pátio(1,5% valor de mercado)
262,50 337,50 412,50 487,50 562,50 637,50
(=) Custo do Produto / Proposta de Compra (aprox)
15.237,50 19.662,50 23.587,50 27.512,50 31.437,50 34.862,50
Tabela 5: Precificação dos produtos por valor de mercado.
Fonte: Elaborado pelo autor, 2007.
61
O aumento da margem de lucro conforme o maior valor de venda de um carro está diretamente relacionado ao custo de tempo em que este ficará em estoque na revenda, ou seja, quanto mais caro, maior o tempo de estimativa de venda, quanto mais barato, menor o tempo estimado de venda, caracterizando um giro de mercadoria mais rápido.
Também é levado em consideração o fato de que um automóvel de maior preço sugere manutenção com custos mais altos, o que consequentemente traz custos de revisão, manutenção e garantia mais onerosos.
4.8.2. Ponto de Equilíbrio
O ponto de equilíbrio será calculado para descobrir a necessidade de faturamento e a quantidade de carros vendidos para cobrir os custos fixos e variáveis da loja, considerando para o cálculo, 6 automóveis de R$20.000,00:
Custos Fixos: 2.624,00.
Custos Variáveis: Mão-de-Obra + Impostos + Matéria-prima = 1.895,40 + 4.836,00 + 108.300,00 = 115.031,40.
Faturamento: 120.000,00.
a. Ponto de Equilíbrio em Faturamento
PE (R$) = Custos Fixos / [ 1 - ( Custos Variáveis / Faturamento ) ] PE (R$) = 2.624,00 / [ 1 - ( ( 115.031,40 / 120.000,00 ) ]
PE (R$) = R$63.373,99
b. Ponto de Equilíbrio em Quantidade
PE (unidades) = PE (R$) / Preço de Venda Unitário PE (unidades) = 63,373,99 / 20.000,00
PE (unidades) = 3,17 = 4
Temos então que, para o empreendimento cobrir seus custos fixos e variáveis, obtendo lucro zero, deve faturar R$63,373,99, ou vender 4 automóveis.
62
4.8.3. Lucro Líquido
O líquido será calculado através da estimativa de vendas do cenário mais provável de fluxo de caixa para o empreendimento, considerando o ano três, intermediário no horizonte de tempo de 5 anos.
Item Custo Mensal R$
Receita de Vendas 130.000,00
(-) PIS + COFINS 4.745,00
(-) CPMF 494,00
(=) Receita Líquida 124.761,00
(-) Custos Diretos / Variáveis (Mão-de-obra + Matéria-Prima) 116.645,42
(=) Lucro Bruto 8.115,58
(-) Custo Fixo 2.624,00
(-) ICMS (17%) 1.379,65
(=) Lucro líquido antes do IR (27,36%) 4.111,93 (-) Provisão para IR (27,36% = IR + CSSL) 1.125,03
(=) Lucro Líquido após IR 2.986,91
Tabela 6: Apuração de Lucro Líquido.
Fonte: Elaborado pelo autor, 2007.
4.8.4. Fluxo de Caixa
Vamos considerar a previsão de fluxo de caixa um período de cinco anos para três futuros: pessimista, esperado e otimista. A seguir, temos nesta seqüência, o resultado da aplicação dos cenários, de acordo com a Tabela 7.
Foi considerado um fluxo gradual de receita de vendas ao longo dos anos devido a necessidade de capitação de novos clientes e consolidação da marca no mercado no seu primeiro ano de vida. Característica importante já que envolve um processo de decisão de forte controle cognitivo, onde se tem alto envolvimento do consumidor no produto, carregando um alto risco de decisão de compra, estimulando então o consumidor a buscar e avaliar cuidadosamente as alternativas disponíveis. Estas são definições que caracterizam o consumidor de um automóvel, que se trata de bens duráveis e de alto valor agregado.
63
Período Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5
Saldo Final de Caixa Pessimista 11.243 (-) 4.776 17.275 39.326 74.115 Saldo Final de Caixa Esperado 23.981 46.032 80.821 140.942 213.801 Saldo Final de Caixa Otimista 22.051 82.172 167.769 309.010 475.583
Tabela 7: Expectativa de Fluxo de Caixa.
Fonte: Elaborado pelo autor, 2007.
O fluxo de caixa detalhado em suas entradas e saídas está disponível no Apêndice C, ao final do trabalho.
4.8.5. Rentabilidade
Para o cálculo da rentabilidade, são necessários o levantamento dos custos do investimento inicial do empreendimento, e posteriormente aplicar na fórmula que trará a porcentagem de rentabilidade:
Rentabilidade = Lucro Líquido / Investimento Inicial
Descrição dos ítens Valor (R$)
Equipamentos 1.798,00
Móveis 380,00
Utensílios 359,00
Reformas 4.800,00
Estoque Inicial 300.000,00
Capital de Giro 40.000,00
TOTAL 347.337,00
Tabela 8: Custo Inicial de Investimento.
Fonte:Elaborado pelo autor, 2007.
Rentabilidade = 2.986,91 / 347.337,00 = 0,9% a.m.
É apresentada então uma taxa de rentabilidade de apenas 0,9% ao mês, ou seja, equivalente a uma aplicação de renda fixa.
64
Os itens apresentados na lista de investimento inicial podem ser conferidos detalhadamente no Apêndice D ao final do trabalho.
4.8.6. Prazo de Retorno do Investimento
A fórmula para o cálculo do prazo de retorno do investimento é a seguinte, e nos traz o número de meses necessário para retirar o investimento inicial do empreendimento:
Prazo do Retorno do Investimento = Investimento Inicial / Lucro Líquido
Temos então que: Prazo do Retorno do Investimento = 347.337,00 / 2.986,91 = 116,28 meses, ou seja, o prazo para retomar o investimento realizado para início das operações na revenda será de 116,28 meses.
4.8.7. Capitação de Recursos
O investimento para o início das atividades do empreendimento será totalmente financiado pela família, não havendo necessidade de levantamento de recursos através de empréstimos, sócios, etc.
4.8.8. Avaliação do Potencial Interno
Atualmente a grande vantagem está nos cerca 20 anos de experiência do investidor no ramo de comércio varejista de automóveis novos e semi-novos, o que torna mais acessível ao gerente/empreendedor adquirir vasta gama de conhecimento no entendimento de todo o processo de compra e venda de um automóvel.
4.8.9. Direcionamento Estratégico 4.8.9.1.Análise SWOT
A análise SWOT compreende a análise ambiental da empresa, ou seja, o estudo e definição dos pontos fortes e fracos da empresa que estão relacionados ao ambiente interno, e as oportunidades e ameaças, presentes no ambiente externo.
a. Ambiente Interno Pontos Fortes:
Experiência do investidor de 20 anos;
Mercadorias de boa qualidade;
Localização estratégica;
65
Imóvel próprio, sem despesa com aluguel;
Capital de investimento próprio.
Pontos Fracos:
Necessidade de conquistar clientes;
Necessidade de consolidar a marca no mercado.
b. Ambiente Externo Ameaças:
A concorrência que está a mais tempo no mercado consegue melhores parcerias acerca de taxas de juros para oferecer financiamento aos clientes;
Concessionárias autorizadas, praticando baixas taxas de juros para incentivar a venda de veículos novos;
Alta carga tributária, cerca de 75% do lucro da empresa;
Oportunidades:
Facilidade na aquisição de automóveis com baixas taxas de juros e prazos de até 60 meses para pagar.
Através então da elaboração do Plano de Negócios para o empreendimento proposto, foi possível obter maiores informações acerca do ambiente em que a empresa estará inserida, sobre o funcionamento do negócio, dos clientes, fornecedores, parceiros, concorrentes, e dos aspectos financeiros, para que o negócio se torne um sucesso.
66