MOORE STEPHENS Hotel Adagio Alphaville

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MOORE STEPHENS

Hotel Adagio Alphaville

Informações Contábeis Intermediárias de Propósito Especial do Período findo em 30 de Junho de 2017 e Relatório dos Auditores Independentes sobre a Revisão de Informações Contábeis Intermediárias de Propósito Especial.

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MOORE STEPHENS

Moore Stephens Lima Lucchesi Auditores e Consultores Av. Vereador José Diniz, 3.707- 4º andar São Paulo – SP CEP: 04603 905 Tel: 55 + 11 5561 2230 Fax: 55 + 11 5531 6007 mssp@msbrasil.com.br www.msbrasil.com.br

RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE REVISÃO DE INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INTERMEDIÁRIAS DE PROPÓSITO ESPECIAL

Aos Investidores do

Hotel Adagio Alphaville - Hotelaria Accor Brasil S.A.

Introdução

Revisamos as informações contábeis intermediárias de propósito especial do Hotel Adagio Alphaville (“Hotel”), que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2017 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido negativo e dos fluxos de caixa para o período de seis meses findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.

A administração é responsável pela elaboração dessas informações contábeis intermediárias de propósito especial de acordo com os critérios de reconhecimento e mensuração do pronunciamento técnico CPC 21 (R1) - Demonstração Intermediária e de acordo com a norma internacional IAS 34 – Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB). Essas informações contábeis intermediárias de propósito especial foram elaboradas somente para permitir que o Hotel prepare suas informações contábeis intermediárias de propósito especial em cumprimento das disposições para elaboração de demonstrações contábeis da Seção VII, Item a), da Deliberação n° 734, de 17 de março de 2015, da Comissão de Valores Mobiliários – CVM. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão.

Alcance da revisão

Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410 – Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 – Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.

Conclusão

Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias de propósito especial em 30 de junho de 2017 acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com os critérios de reconhecimento e mensuração do pronunciamento técnico CPC 21 (R1) e da norma internacional IAS 34 e apresentadas de forma condizente com as disposições para elaboração de demonstrações contábeis da Seção VII, item a), da Deliberação CVM n° 734/15.

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MOORE STEPHENS

Outros assuntos

a) Balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2016

O Balanço patrimonial correspondente a 31 de dezembro de 2016, informado para fins de comparabilidade, foi auditado por outros auditores independentes que emitiram relatório de auditoria sem modificação datado em 30 de março de 2017.

b) Restrição de uso e distribuição

Estas informações contábeis intermediárias de propósito especial foram elaboradas somente com o objetivo de atender às disposições para elaboração de demonstrações contábeis da Seção VII, item a), da Deliberação CVM n° 734/15. Como resultado, estas informações contábeis intermediárias de propósito especial não são um conjunto completo de demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as normas internacionais de relatório financeiro (“International Financial Reporting Standards – IFRSs”) e não pretendem apresentar adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Hotel Adagio Alphaville em 30 de junho de 2017, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o período de seis meses findo naquela data. As informações contábeis intermediárias de propósito especial podem, portanto, não são adequadas para outros propósitos.

São Paulo, 15 de setembro de 2017.

MOORE STEPHENS LIMA LUCCHESI Auditores e Contadores

CRC 2SP019.874/O-3

Sérgio Lucchesi Filho

Contador CRC – 1SP 101.025/O-0

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HOTEL ADAGIO ALPHAVILLE - HOTELARIA ACCOR BRASIL S.A.

BALANÇO PATRIMONIAL EM 30 DE JUNHO DE 2017 E 31 DEZEMBRO DE 2016 (Valores expressos em milhares de reais - R$)

CIRCULANTE

Nota

Explicativa 30/06/2017 31/12/2016

Caixa e equivalentes de caixa 3 2 1

Contas a receber de clientes 4 945 11

Estoques 5 43 -

Impostos a recuperar 10 -

Outras contas a receber 6 21 3

Despesas antecipadas 7 96 -

Total do ativo circulante 1.117 15

TOTAL DO ATIVO 1.117 15

CIRCULANTE Nota Explicativa 30/06/2017 31/12/2016 Fornecedores 8 249 202

Impostos e contribuições a recolher 49 7

Obrigações trabalhistas e encargos sociais 9 291 96

Adiantamentos de clientes 16 2

Outros passivos 10 176 -

Total do pas s ivo circulante 781 307

NÃO CIRCULANTE Partes relacionadas 11 1.397 236

Total do pas s ivo não circulante 1.397 236

PATRIMÔNIO LÍQUIDO Prejuízos Acumulados (1.061) (528) Total do patrim ônio líquido ne gativo (1.061) (528) TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO NEGATIVO 1.117 15 ATIVO

PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO

As notas explicativas são parte integrante das informações contábeis de propósito especial.

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DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO PERÍODO FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2017 (Valores expressos em milhares de reais - R$)

Nota

Explicativa 01/04/2017 a 30/06/2017

01/01/2017 a 30/06/2017

01/04/2016 a 30/06/2016

01/01/2016 a 30/06/2016 RECEITA LÍQUIDA 12 1.646 2.653 - -

Custo do Produtos Vendidos e Serviços Prestados 13 (563) (1.272) - -

LUCRO BRUTO 1.083 1.381 - -

DESPESAS OPERACIONAIS

Com vendas 13 (78) (101) - -

Gerais e administrativas 13 (785) (1.435) - -

Outras despesas e receitas operacionais, líquidas 13 (228) (377) - -

LUCRO / (PREJUÍZO) OPERACIONAL ANTES DO

RESULTADO FINANCEIRO (8) (532) - -

RESULTADO FINANCEIRO -

Despesas financeiras (3) (6) - -

Receitas f inanceiras 11 13 - -

PREJUÍZO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA

CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (1) (525) - -

PREJUÍZO DO PERÍODO (1) (525) - -

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DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LIQUIDO NEGATIVO DO PERÍODO FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2017

(Valores expressos em milhares de reais - R$)

PrejuÍzos Acumulados

Total atribuível aos Controladores

SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016 (528) (528)

Prejuízo do período (525) (525)

Outros res ultados abrangentes (8) (8)

SALDOS EM 30 DE JUNHO DE 2017 (1.061) (1.061)

Reservas de lucros

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DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO ABRANGENTE DO PERÍODO FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2017.

01/04/2017 a 30/06/2017

01/01/2017 a 30/06/2017

01/04/2016 a 30/06/2016

01/01/2016 a 30/06/2016

PREJUÍZO DO PERÍODO (1) (525) - -

OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES (8) (8) - -

RESULTADO ABRANGENTE DO PERÍODO (9) (533) - -

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DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA DO PERÍODO FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2017.

01/01/2017 a 30/06/2017

01/01/2016 a 30/06/2016 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS

Prejuízo do período (525) -

Ajustes por:

Provis ão para Participação nos Lucros e Res ultados - PLR 98 -

Outros res ultados abrangentes (8) - (Aumento) Redução dos ativos operacionais: Contas a receber de clientes (934) - Es toques (43) - Impostos a recuperar (10) - Outras contas a receber (18) - Des pes as antecipadas (96) - Aumento (Redução) dos passivos operacionais: 47 - Impostos e contribuições a recolher 42 -

Obrigações trabalhis tas e encargos s ociais 97 -

Adiantamentos de clientes 14 -

Outros pas s ivos 176 -

Caixa gerado pelas (aplicado nas) atividades operacionais (1.160) - FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Partes Relacionadas 1.161 - Caixa líquido gerado pelas atividades de financiamento 1.161 - AUMENTO LÍQUIDO DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 1 -

Caixa e equivalentes de caixa no início do período 1 -

Caixa e equivalentes de caixa no fim do período 2 -

AUMENTO LÍQUIDO DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 1 -

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NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INTERMEDIÁRIAS DE PROPÓSITO ESPECIAL DO PERÍODO FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2017

(Valores expressos em milhares de reais - R$, exceto se de outra forma mencionado)

1. CONTEXTO OPERACIONAL

O Hotel Adagio Alphaville (“Hotel”) é uma filial da Hotelaria Accor Brasil S.A. (“Matriz” ou “Accor” ou “Operadora Hoteleira”). As principais atividades do Hotel são a exploração de atividades hoteleiras em geral e a exploração de bar, restaurante e sauna, atividades turísticas e similares. O Hotel está localizado na Alameda Mamoré, 809 - Barueri - SP e iniciou suas atividades em 19 de dezembro de 2016, dispondo de 336 quartos. O Hotel é operado por sua Matriz, que mantém contrato de arrendamento com a HESA 84 – Investimentos Imobiliários Ltda.

(“Locadora”).

2. BASE DE ELABORAÇÃO DAS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INTERMEDIÁRIAS DE PROPÓSITO ESPECIAL

a) Declaração de conformidade

As informações contábeis intermediárias de propósito especial do Hotel foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil (pronunciamento técnico CPC 21 (R1) - Demonstração Intermediária e norma internacional IAS 34 - “Interim Financial Reporting”, aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR) e estão em conformidade com a Deliberação nº 734, de 17 de março de 2015, da Comissão de Valores Mobiliários - CVM.

As práticas contábeis adotadas no Brasil compreendem aquelas incluídas na legislação societária brasileira e os pronunciamentos, as orientações e as interpretações técnicos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC e aprovados pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC.

b) Base de elaboração

As informações contábeis intermediárias de propósito especial foram elaboradas com base no custo histórico, exceto por determinados instrumentos financeiros mensurados pelos seus valores justos, se houver, conforme descrito nas práticas contábeis a seguir. O custo histórico geralmente baseia-se no valor justo das contraprestações pagas em troca de ativos.

c) Estrutura jurídica e base de comparação das informações contábeis intermediárias de propósito especial Por tratar-se de uma filial da Accor, o Hotel não dispõe de todas as características de uma sociedade anônima, assim como sua Matriz. Estas informações contábeis intermediárias de propósito especial representam exclusivamente a operação do Hotel no período, não tendo então o reflexo do restante da administração hoteleira da Accor.

Por tratar-se de uma filial, as informações contábeis intermediárias de propósito especial do Hotel não possuem capital social integralizado ou ações, distribuição de dividendos ou reservas de lucros. A demonstração das mutações do patrimônio líquido do Hotel demonstra apenas os lucros ou prejuízos acumulados no período.

d) Principais práticas contábeis adotadas Estimativas contábeis

Na elaboração das informações contábeis intermediárias de propósito especial, é necessário que a Administração faça uso de estimativas e adote premissas para contabilização de certos ativos, passivos e outras transações, entre elas a constituição de provisões necessárias aos riscos fiscais, cíveis e trabalhistas, às perdas referentes a contas a receber e à recuperação do valor de ativos, incluindo intangíveis, as quais, apesar de refletirem o julgamento da melhor estimativa possível por parte da Administração do Hotel relacionada à probabilidade de eventos futuros, podem eventualmente apresentar variações em relação aos dados e valores reais.

Para mais informações acerca das estimativas e premissas adotadas pela Administração, veja as práticas contábeis detalhadas a seguir:

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i) Moeda funcional e de apresentação das informações contábeis intermediárias de propósito especial A Administração definiu o real (R$) como sua moeda funcional, por refletir mais adequadamente o principal ambiente econômico em que ela opera.

ii) Transações em moeda estrangeira

Quando existente, são contabilizadas pela taxa de conversão do dia da transação. Os ativos e passivos denominados em moedas estrangeiras são convertidos para reais (R$) utilizando a taxa de câmbio em vigor na data das informações contábeis intermediárias de propósito especial. As variações cambiais são reconhecidas na demonstração do resultado à medida que ocorrem.

iii) Instrumentos financeiros

Os ativos e passivos financeiros são reconhecidos quando o Hotel for parte das disposições contratuais do instrumento. Os ativos e passivos financeiros são inicialmente mensurados pelo valor justo. Os custos da transação diretamente atribuíveis à aquisição ou emissão de ativos e passivos financeiros (exceto por ativos e passivos financeiros reconhecidos ao valor justo no resultado) são acrescidos ou deduzidos do valor justo dos ativos ou passivos financeiros, quando aplicável, após o reconhecimento inicial. Os custos da transação diretamente atribuíveis à aquisição de ativos e passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado são reconhecidos imediatamente no resultado.

iii.1) Ativos financeiros

Estão classificados nas seguintes categorias específicas: (1) ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado; (2) investimentos mantidos até o vencimento; (3) ativos financeiros disponíveis para venda; e (4) empréstimos e recebíveis. A classificação depende da natureza e finalidade dos ativos financeiros e é determinada na data do reconhecimento inicial. Todas as aquisições ou alienações normais de ativos financeiros são reconhecidas ou baixadas com base na data de negociação. As aquisições ou alienações normais correspondem a aquisições ou alienações de ativos financeiros que requerem a entrega de ativos dentro do prazo estabelecido por meio de norma ou prática de mercado.

Empréstimos e recebíveis

São ativos financeiros com pagamentos fixos ou determináveis e que não são cotados no mercado ativo. Esses ativos são reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescido de quaisquer custos de transação diretamente atribuíveis. Após o reconhecimento inicial, esses ativos são mensurados pelo custo amortizado por meio do método dos juros efetivos deduzidos de qualquer perda por redução de seu valor recuperável.

Caixa e equivalentes de caixa

Por conta de sua estrutura, o Hotel tem seu caixa transferido diariamente para a Matriz. A administração do caixa é central e é administrada em nível de estrutura jurídica.

iii.2) Passivos financeiros

São registrados no passivo circulante, exceto aqueles com prazo de vencimento superior a 12 meses após a data das informações contábeis intermediárias de propósito especial, os quais são classificados como passivo não circulante. Em 30 de Junho de 2017, esses passivos compreendem contas a pagar.

iv) Contas a receber de clientes e outras e provisão para créditos de liquidação duvidosa

As contas a receber de clientes e cartão de crédito estão registradas pelo valor nominal dos títulos representativos desses créditos, líquidas da provisão para créditos de liquidação duvidosa, se aplicável.

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Essa provisão é constituída com base no montante de títulos vencidos há mais de 45 dias, critério considerado suficiente pela Administração para cobrir as possíveis perdas na realização.

v) Estoques

Referem-se a alimentos, bebidas e outros itens necessários ao atendimento dos hóspedes durante sua estada ou à realização de eventos e são avaliados com base no custo médio de aquisição, que não excede o seu valor realizável líquido. Os estoques possuem giro rápido devido à sua natureza; porém, quando necessário, uma provisão para estoques de giro lento e/ou obsoletos é constituída para refletir o risco de realização desses estoques.

vi) Adiantamentos de clientes

Correspondem basicamente aos adiantamentos recebidos antes das prestações de serviços, como adiantamento para reserva de espaço para eventos e de unidades.

vii) Provisões

Reconhecidas para obrigações presentes (legal ou presumida) resultantes de eventos passados, em que seja possível estimar os valores de forma confiável e cuja liquidação seja provável.

O valor reconhecido como provisão é a melhor estimativa das considerações requeridas para liquidar a obrigação na data das informações contábeis intermediárias de propósito especial, considerando-se os riscos e as incertezas relativos à obrigação. Quando a provisão é mensurada com base nos fluxos de caixa estimados para liquidar a obrigação, seu valor contábil corresponde ao valor presente desses fluxos de caixa (em que o efeito do valor temporal do dinheiro é relevante).

Quando alguns ou todos os benefícios econômicos requeridos para a liquidação de uma provisão são esperados que sejam recuperados de um terceiro, um ativo é reconhecido se, e somente se, o reembolso for virtualmente certo e o valor puder ser mensurado de forma confiável.

Os gastos para renovação periódica de louças, cristaleiras, roupas e uniformes são provisionados mensalmente para gestão dos resultados dos hotéis. Essa prática é amplamente adotada no mercado hoteleiro.

viii) Fundo de Reposição de Ativos

De acordo com o contrato de locação do imóvel vigente até o mês de novembro de 2026, o fundo é calculado aplicando-se 2% sobre a receita bruta mensal a partir do segundo ano de operação, destinado exclusivamente à compra de bens do ativo imobilizado ou itens de manutenção de acordo com a necessidade operacional. O fundo de reserva deverá ser controlado por uma conta-corrente destinada a esse fim.

ix) Ajuste a valor presente

Quando aplicável, os ativos e passivos monetários de longo prazo são ajustados pelo seu valor presente e os de curto prazo quando o efeito é considerado relevante em relação às informações contábeis intermediárias de propósito especial tomadas em conjunto.

x) Avaliação da recuperação de ativos

A Administração revisa anualmente o valor contábil líquido dos ativos com o objetivo de avaliar eventos ou mudanças nas circunstâncias econômicas, operacionais ou tecnológicas que possam indicar deterioração ou perda de seu valor recuperável. Quando tais evidências são identificadas e o valor contábil líquido excede o valor recuperável, é constituída a provisão para deterioração, ajustando o valor contábil líquido ao valor recuperável. Essas perdas, se houver, são classificadas na rubrica “Outras despesas operacionais, líquidas”.

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xi) Reconhecimento de receita

A receita é reconhecida na extensão em que for provável que benefícios econômicos serão gerados para o Hotel e quando puder ser mensurada de forma confiável. A receita é mensurada com base no valor justo da contraprestação recebida, excluindo descontos, abatimentos e impostos ou encargos sobre vendas.

Receitas com hospedagem, alimentos e bebidas

As receitas com hospedagem são reconhecidas quando os quartos estão ocupados ou os serviços são executados, sendo registradas diariamente até a data de “check-out”.

xii) Custo dos produtos vendidos e serviços prestados

Composto pelos valores baixados dos estoques de alimentos, bebidas, “kits” de higiene para os hóspedes (“kit amenities”), gastos com pessoal (fixos e temporários - parte operacional), gastos com serviços de lavanderia para higienização de uniformes e enxovais e gastos com água, energia e gás.

xiii) Despesas 1) Com vendas

Referem-se aos gastos com artigos para hóspedes, comissões pagas às operadoras de cartões de crédito e agências de turismo, cortesia e músicos.

2) Gerais e administrativas

Renovação de enxovais, gastos com folha de pagamento, manutenções de software, “fees” pagos pelo uso da marca e da estrutura administrativa provida pela Matriz e participação no programa de fidelidade.

Essas despesas categorizadas são diretamente influenciadas pela taxa de ocupação do Hotel, acompanhando sua flutuação nos períodos sazonais durante o período.

Os “fees” são, em sua maioria, calculados a partir da aplicação de percentuais sobre as receitas do Hotel, acompanhando sua flutuação nos períodos sazonais.

Os “royalties fees” referem-se ao pagamento de “royalties” pela utilização da marca Adagio e da estrutura operacional. Esses “fees” são calculados aplicando-se 4% sobre a receita de hospedagem bruta mensal.

Os “marketing fees” referem-se ao pagamento referente à divulgação da marca por variados meios de comunicação. Esses “fees” são calculados aplicando-se 2% sobre a receita operacional bruta mensal.

Os “fees” referentes ao programa de fidelidade correspondem ao custo pela criação e ao acréscimo dos pontos dos cartões do programa Le-Club. Por meio desse programa, os beneficiários acumulam pontos para utilização no pagamento de diárias nos hotéis da rede Accor. Os “fees” variam conforme as ações desenvolvidas pela Matriz para aumentar a quantidade de beneficiários.

xiv) Resultado financeiro 1) Despesas financeiras

São registradas pelo regime de competência as despesas referentes a juros sobre empréstimos e mútuos, Imposto sobre Operações Financeiras - IOF, serviços bancários e variação monetária passiva.

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2) Receitas financeiras

São registradas pelo regime de competência as receitas auferidas das aplicações financeiras com as instituições financeiras nas quais o Hotel mantém seus investimentos.

3. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA

30/06/2017 31/12/2016

Caixa 2 1

Devido à característica de uma filial, diariamente o caixa do Hotel é transferido para a Matriz, que administra centralmente os recursos financeiros dos hotéis da rede.

4. CONTAS A RECEBER DE CLIENTES

30/06/2017 31/12/2016

Agências e Empresas 639 0

Administradoras de Cartão de Crédito 250 11

Hóspede na Casa 48 0

Outros 8 0

TOTAL 945 11

Contas a receber de clientes por idade de vencimento:

30/06/2017 31/12/2016

A vencer 945 11

5. ESTOQUES

30/06/2017

Estoque de Alimentos e Bebidas 24

Estoque de Almoxarifado 19

TOTAL 43

6. OUTRAS CONTAS A RECEBER

30/06/2017 31/12/2016

Adiantamento de Empregados 8 0

Adiantamento a Fornecedor 9 0

Repasse para Hotéis 4 3

Investidores 0 0

TOTAL 21 3

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7. DESPESAS ANTECIPADAS

30/06/2017

Despesas Antecipadas de Benefícios 42

Despesas Antecipadas de IPTU 25

Despesas Antecipadas de Seguros 3

Despesas Antecipadas de Aluguéis 3

Outros 23

TOTAL 96

8. FORNECEDORES

30/06/2017 31/12/2016

Fornecedores de Mercadorias 112 64

Fornecedores de Serviços 55 95

Água, energia, telefone e gás 0 8

Outros 82 35

TOTAL 249 202

9. OBRIGAÇÕES TRABALHISTAS E ENCARGOS SOCIAIS

30/06/2017 31/12/2016

Provisão de férias e encargos 100 51

Provisão de 13º Salário e encargos 53 0

Encargos e contribuições a pagar 44 45

Participação nos Lucros e Resultados – PLR 94 0

TOTAL 291 96

10. OUTROS PASSIVOS

30/06/2017

Aluguéis a pagar 47

Repasse para Terceiros 16

Créditos Não Identificados 81

Provisão para prestação de serviços 6

Provisão para utilidades e Serviços Públicos 26

TOTAL 176

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(Valores expressos em milhares de reais - R$, exceto se de outra forma mencionado) partes relacionadas

11. PARTES RELACIONADAS

Referem-se aos valores de repasses entre o hotel e a matriz, referente à despesa do Grupo, conforme segue:

Hotel Natureza dos Serviços 30/06/2017 31/12/2016

Hotelaria Accor Brasil Remessa Bancária 776 230

Hotelaria Accor Brasil Honorários Serviços Administrativos 286 0

Hotelaria Accor Brasil Repasses para Operadora Hoteleira 260 2

Hotelaria Accor Brasil Honorários Serviços Administrativos CAF 75 8

TOTAL 1.397 236

12. RECEITA LIQUIDA

30/06/2017

Hospedagem 2.406

Alimentos e bebidas 295

Outros serviços administrativos 106

Total da receita operacional bruta 2.807

Impostos sobre vendas e serviços (154)

TOTAL 2.653

13. CUSTOS E DESPESAS POR NATUREZA

30/06/2017

Custo de Pessoal 1.344

Custo de Prestação de Serviço de Hospedagem 101

Custo de Alimentos e Prestação de Serviços nos Restaurantes 73

Custo de Vendas de Outros Serviços 120

Lavanderia 80

Água, Energia e Gás 304

Publicidade e Marketing 12

Comissões de Cartões de Crédito 39

Fees - Cartões de Fidelidade Accor 24

Fees - Royalties de Uso da Marca 96

Fees - Sales / Marketing 56

Serviços de Tecnologia 107

Honorários 97

Gastos com Veículos e Deslocamentos 20

Despesas com Informática 33

Impostos e Taxas 6

Manutenção 179

Arrendamento 169

Despesas Pré-Operacionais 189

Despesas Administrativas 136

TOTAL 3.185

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Essas despesas estão classificadas na demonstração do resultado da seguinte forma:

30/06/2017

Custo dos produtos vendidos e serviços prestados 1.272

Despesas gerais e administrativas 1.435

Despesas com vendas 101

Outras despesas e receitas operacionais, líquidas 377

TOTAL 3.186

14. INSTRUMENTOS FINANCEIROS a) Considerações gerais

Em 30 de Junho de 2017, os instrumentos financeiros estavam representados substancialmente por:

30/06/2017 31/12/2016 Ativos financeiros:

Caixa e equivalentes de caixa 2 1

Contas a receber de clientes 945 11

Outras contas a receber 21 3

TOTAL 968 15

30/06/2017 31/12/2016 Passivos financeiros:

Fornecedores 249 202

Partes relacionadas 1.397 236

TOTAL 1.646 438

b) Gestão do risco de capital

A Matriz administra o capital do Hotel para assegurar que possa continuar com suas atividades normais, ao mesmo tempo em que maximiza o retorno a todas as partes interessadas ou envolvidas em suas operações, por meio da otimização do saldo das obrigações e do patrimônio. Por decisão da Administração da Matriz, os funcionários do Hotel que são encarregados pela sua administração não estão autorizados a captar recursos com terceiros sem a sua expressa autorização.

A Administração é da opinião que os instrumentos financeiros, que estão reconhecidos nas informações contábeis intermediárias de propósito especial pelos seus valores contábeis, não apresentam variações significativas em relação aos respectivos valores de mercado, em razão de o vencimento de parte substancial dos saldos ocorrer em data próxima à do balanço.

c) Política de gestão de riscos financeiros

A Accor possui e segue política de gerenciamento de riscos que orienta sobre transações e requer a diversificação de transações e contrapartidas. Nos termos dessa política, a natureza e a posição geral dos riscos financeiros são regularmente monitoradas e gerenciadas, a fim de avaliar os resultados e o impacto financeiro no fluxo de caixa. Também são revistos periodicamente os limites de crédito e a qualidade do “rating”

das contrapartes.

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São responsabilidades da Administração o exame e a revisão das informações relacionadas ao gerenciamento de riscos, incluindo políticas significativas e procedimentos e práticas aplicados no gerenciamento de risco.

d) Risco de crédito

A política de vendas do Hotel, principalmente para eventos e hospedagens faturados a empresas, considera o nível de risco de crédito a que está sujeito no curso de seus negócios. A seletividade de seus clientes é a ação realizada para minimizar eventuais problemas de inadimplência em suas contas a receber.

No que diz respeito às disponibilidades, a Accor tem como política trabalhar com instituições financeiras consideradas de primeira linha por sua Administração.

e) Risco de liquidez

A responsabilidade final pelo gerenciamento do risco de liquidez é da Administração, que elaborou um modelo apropriado de gestão de risco de liquidez ao gerenciamento das necessidades de captação e gestão de liquidez no curto, médio e longo prazos. A Accor gerencia o risco de liquidez mantendo adequadas reservas, linhas de crédito bancárias e linhas de crédito para captação de empréstimos que julgue adequados, por meio do monitoramento contínuo dos fluxos de caixa previstos e reais e pela combinação dos perfis de vencimento dos ativos e passivos financeiros.

f) Instrumentos financeiros derivativos

Em 30 de Junho de 2017, o Hotel não possuía operações com instrumentos financeiros derivativos em aberto.

g) Risco de taxa de câmbio

Em 30 de Junho de 2017, o Hotel não possuía operações em moeda estrangeira em aberto.

15. COMPROMISSOS

Contratos de arrendamento

A Accor aluga o prédio onde está situado o Hotel para a operação sob contrato de arrendamento, efetuando o pagamento mensal do aluguel calculado conforme contrato firmado entre as partes pelo prazo de 9 anos e 11 meses, com início a partir de 19 de dezembro de 2016, o qual poderá ser renovado se houver interesse da Accor. A despesa com esse contrato em 30 de Junho de 2017 foi de R$ 169 mil.

Esse contrato contém cláusula estabelecendo a despesa mínima de aluguel no montante de R$ 39 mil ou o equivalente a 84% do resultado operacional positivo da operação do Empreendimento, dos dois o que for maior, do qual serão descontados o Imposto Predial e Territorial Urbano - IPTU, os honorários da representante e o fundo de renovação de ativos.

16. COBERTURA DE SEGUROS

A Accor mantém apólice para cobertura de possíveis sinistros relacionados à estrutura predial, ao mobiliário e aos lucros cessantes (interrupção das operações e obtenção de lucros ocasionada por sinistro). A contratação de seguro por conta da Matriz está prevista no contrato de locação.

A política da Accor é manter cobertura de seguros em montante considerado satisfatório em face dos riscos envolvidos. Em 31 de dezembro de 2016, o seguro contratado foi da seguradora Allianz Seguros S.A., com vigência até 31 de dezembro de 2017, e as coberturas para o Hotel podem ser assim resumidas:

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Item Tipo de cobertura Importância segurada

Seguro Garantia Prédio 74.837

Mobiliário 13.418

Lucros Cessantes (24 meses) 797

17. APROVAÇÃO DAS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INTERMEDIÁRIAS DE PROPÓSITO ESPECIAL

As presentes informações contábeis intermediárias de propósito especial do Hotel foram aprovadas e autorizadas para emissão pela Administração em reunião realizada em 15 de Setembro de 2017.

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