Transmissora Sul Litorânea de Energia S.A. - TSLE Demonstrações contábeis regulatórias em 31 de dezembro de 2020 e relatório do auditor independente

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Transmissora Sul

Litorânea de

Energia S.A. - TSLE

Demonstrações contábeis

regulatórias em

31 de dezembro de 2020

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2 PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, Avenida Rio Branco, 847, Salas 401, 402, 403 e 409, Florianópolis, SC, Brasil 88015‐215

T: (48) 3212-0200, www.pwc.com/br

sobre as demonstrações contábeis regulatórias

Aos Administradores e Acionistas

Transmissora Sul Litorânea de Energia S.A - TSLE

Opinião

Examinamos as demonstrações contábeis regulatórias da Transmissora Sul Litorânea de Energia S.A – TSLE ("Companhia"), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2020 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. As demonstrações contábeis foram elaboradas pela administração com base no Manual de Contabilidade do Setor Elétrico (MCSE), aprovado pela Agência Nacional de Energia Elétrica (ANEEL) através da Resolução Normativa no 605, de 11 de março de 2014.

Em nossa opinião, as demonstrações contábeis regulatórias acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Transmissora Sul Litorânea de Energia S.A – TSLE em 31 de dezembro de 2020, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, de acordo com Manual de Contabilidade do Setor Elétrico (MCSE), aprovado pela Agência Nacional de Energia Elétrica (ANEEL) através da Resolução Normativa no 605 de 11 de março de 2014.

Base para opinião

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, intitulada "Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis regulatórias". Somos

independentes em relação à Companhia, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de

Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas conforme essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

Ênfase

Base de elaboração das demonstrações contábeis

Chamamos a atenção para a Nota 2 das demonstrações contábeis regulatórias, que descreve a base

de elaboração dessas demonstrações contábeis. As demonstrações contábeis regulatórias foram elaboradas para auxiliar a Companhia a cumprir os requisitos da Agência Nacional de Energia Elétrica (ANEEL). Consequentemente, essas demonstrações contábeis regulatórias podem não ser adequadas para outro fim. Nossa opinião não está modificada em relação a este assunto.

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Principais Assuntos de Auditoria

Principais Assuntos de Auditoria (PAA) são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do

exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa

auditoria das demonstrações contábeis regulatórias como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações contábeis regulatórias e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos.

Porque é um PAA Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria

Reconhecimento e mensuração do ativo imobilizado (Nota 5)

A Companhia possui um contrato de concessão de serviço público de transmissão de energia elétrica e em 31 de dezembro de 2020 apresenta em suas demonstrações contábeis regulatórias o montante de R$ 784.750 mil referente ao seu ativo imobilizado.

Esses ativos são mensurados ao custo de aquisição ou construção. A depreciação desses itens é calculada pelo método linear, tomando-se por base os saldos contábeis registrados conforme legislação vigente, sendo que as vidas úteis de cada ativo são determinadas pelo órgão regulador.

Consideramos essa área como foco de auditoria por ser o elemento mais relevantes das demonstrações contábeis regulatórias que influenciam diretamente o resultado operacional e, consequentemente, o patrimônio líquido, no contexto das demonstrações contábeis regulatórias como um todo.

Nossos procedimentos de auditoria incluíram, entre outros, a avaliação das políticas contábeis aplicadas pela Companhia para reconhecimento e mensuração do ativo imobilizado.

Obtivemos as movimentações ocorridas no ativo imobilizado ao longo do exercício de 2020 e efetuamos testes, em bases documentais, para as adições do exercício e confrontamos com os saldos contábeis.

Efetuamos o recálculo da depreciação e da amortização, em base amostral, considerando as vidas úteis estimadas de acordo com o Manual de Controle Patrimonial do Setor Elétrico (“MCPSE”), confrontando o resultado do referido recálculo com os saldos contábeis.

Nossos procedimentos de auditoria demonstraram que a mensuração do ativo imobilizado é consistente com as divulgações efetuadas e os dados e

informações obtidos.

Outros assuntos

Demonstrações financeira societárias

A Transmissora Sul Litorânea de Energia S.A – TSLE preparou um conjunto de demonstrações contábeis separado para o exercício findo em 31 de dezembro de 2020, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, sobre o qual emitimos nosso correspondente relatório de auditoria independente, sem ressalvas, com data de 15 de março de 2021.

Assuntos Porque é um PAA Como o assunto foi conduzido

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Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações contábeis regulatórias

A administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis regulatórias de acordo com o Manual de Contabilidade do Setor Elétrico (MCSE), e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis regulatórias livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Na elaboração das demonstrações contábeis regulatórias, a administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis regulatórias, a não ser que a administração pretenda liquidar a Companhia ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações. Os responsáveis pela governança da Companhia são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações contábeis regulatórias.

Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis regulátorias

Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis regulatórias, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis regulatórias.

Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:

• Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis regulatórias, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.

• Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos

procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia.

• Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração.

• Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade

operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de

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5 chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis regulatórias ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Companhia a não mais se manter em continuidade operacional.

• Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis regulatórias, inclusive as divulgações e se as demonstrações contábeis regulatórias representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.

Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos. Florianópolis, 30 de abril de 2021

PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160/O-5

Leandro Sidney Camilo da Costa Contador CRC 1SP 236051/O-7

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1 de 31

Balanços patrimoniais 2

Demonstrações de resultados 3

Demonstrações dos resultados abrangentes 4

Demonstrações das mutações do patrimônio líquido 5 Demonstrações dos fluxos de caixa - Método indireto 6

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Balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2020 e 2019

(Em milhares de Reais)

As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras.

Ativo Notas 2020 2019 Passivo Notas 2020 2019 Ativo Circulante Reapresentado Passivo Circulante Reapresentado

Caixa e equivalentes de caixa 3-19 43.732 17.073 Fornecedores 7-19 678 3.464

Concessionárias e permissionárias 4-19 13.684 12.667 Empréstimos, financiamentos e debêntures 8-19 39.006 32.177

Tributos Compensáveis 35 1.563 Obrigações sociais e trabalhista 243 90

Almoxarifado operacional 10.253 8.188 Tributos 1.787 1.258

Despesas pagas antecipadamente 227 167 Encargos setoriais 9 1.414 1.140

Outros Ativos Circulantes 150 43 Dividendos a pagar - 7.670

68.081 39.701 Provisões contratuais 7-19 2.667 3.274

Outros passivos Circulante 41 223

45.836 49.296

Ativo não circulante

Cauções e depósitos vinculados 6-19 23.741 22.874

Tributos Diferidos 10 14.892 16.463

Tributos Compensáveis 67 -

Despesas pagas antecipadamente 415 476 Passivo não circulante

Imobilizado 5 784.750 809.694 Empréstimos, financiamentos e debêntures 8-19 495.857 501.136 Intangível 5 24.465 23.785 Dividendos a pagar 33.712 33.712

848.330 873.292 529.569 534.848 Total do Passivo 575.405 584.144 Patrimônio Líquido Capital Social 11 379.861 379.861 Reserva Legal 2.366 2.366 Prejuízos acumulados (41.221) (53.378)

Total do Patrimônio Líquido 341.006 328.849

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Demonstração do resultado

Exercícios findos em 31 de dezembro de 2020 e 2019

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Notas 2020 2019

Operações em continuidade 125.114 121.428

Receita pela disponibilidade da rede elétrica 125.114 121.428

Tributos (11.573) (11.233)

PIS-PASEP (2.064) (2.004)

Cofins (9.509) (9.229)

Encargos - Parcela "A" (5.064) (3.966)

Pesquisa e Desenvolvimento - P&D (1.085) (1.049)

Reserva Global de Reversão - RGR (3.527) (2.481)

Taxa de Fiscalização de Serviços de Energia (452) (436)

Receita líquida / Ingresso líquido 12 108.477 106.229

Custo operacional e manutenção 13 (35.286) (35.361)

Resultado antes dos custos gerenciáveis 73.191 70.868

Custos gerenciáveis - Parcela "B" 14 (3.656) (5.259)

Pessoal e administradores (1.229) (1.077)

Material (9) (15)

Serviços de terceiros (2.129) (3.894)

Depreciação (152) (109)

Outras (137) (164)

Custos gerenciáveis - Parcela "C" (7.051) (12.880)

Outras receitas 15 2.186 504

Outras despesas operacionais 16 (9.237) (13.384)

Resultado da Atividade 62.484 52.729

Resultado Financeiro 17 (45.079) (49.212)

Receitas financeiras 1.189 2.375

Despesas financeiras (46.268) (51.587)

Resultado antes dos impostos sobre os lucros 17.405 3.517

Despesas com impostos sobres os lucros (5.248) 2.174

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Demonstração do resultado abrangente

Exercícios findos em 31 de dezembro de 2020 e 2019

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2020 2019

Reapresentado

Resultado do exercício 12.157 5.691

Outros resultados abrangentes - -

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Demonstração das mutações do patrimônio líquido Exercícios findos em 31 de dezembro de 2020 e 2019

(Em milhares de Reais

Notas Capital social Reserva Legal Prejuízos acumulados Total

Saldos em 31 de dezembro de 2018 11 379.861 - (41.906) 337.955 Reserva Legal de 2017 e 2018 - 2.366 (2.366) - Dividendos adicionais de 2019 transferidos do passivo - (25.569) (25.569) Tributos diferidos de exercícios anteriores - 13.980 13.980 Resultado do exercício - - 2.483 2.483 Saldos em 31 de dezembro de 2019 379.861 2.366 (53.378) 328.849 Resultado do exercício - - 12.157 12.157 Saldos em 31 de dezembro de 2020 379.861 2.366 (41.221) 341.006

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Demonstração dos fluxos de caixa - Método indireto Exercícios findos em 31 de dezembro de 2020 e 2019

6 de 32

2020 2019

Fluxo de caixa das atividades operacionais Reapresentado

Resultado do exercício 12.157 5.691

Tributos diferidos 1.571 (2.483)

Depreciação 26.191 26.716

Perda do Imobilizado - 3.147

Custos de captação apropriados 1.065 1.065

Juros sobre empréstimos BNDES 26.286 32.621

Juros sobre empréstimos Debêntures 18.405 17.341

85.675 84.098

Redução (aumento) nos ativos

Concessionárias e permissionárias (1.017) 1.461 Impostos a recuperar 1.461 (1.376) Despesas antecipadas 1 62 Almoxarifado operacional (2.065) 1.670 Outros (108) 3.082 (1.728) 4.899

Aumento (redução) nos passivos

Fornecedores e empreiteiros (3.393) (163) Impostos e contribuições (620) (1.040) Encargos Setoriais 274 (1.226) Folha de Pagamento 153 (8) Outros (183) 45 (3.769) (2.392)

Caixa proveniente das (usados nas) atividades operacionais 80.178 86.605

Juros sobre financiamentos pagos BNDES (13.430) (31.517)

Juros sobre financiamentos pagos debêntures (11.585) (11.578)

Recursos líquidos provenientes das atividades operacionais 55.163 42.048

Adições do imobilizado 6.276 36.177

Baixas do imobilizado (7.799) (41.945)

Adições do intangível 746 274

Baixas do intangível - (212)

Fluxo de caixa aplicado nas atividades de investimento (777) (5.706)

Fluxo de caixa das atividades de financiamento

Liberação Crédito C 402 2.050

Amortização de empréstimos BNDES (15.765) (27.858)

Cauções e depósitos vinculados (867) 99

Pagamento de dividendos obrigatórios (7.669) (852)

Amortização de debêntures (3.828) (3.299)

Caixa proveniente de atividades de financiamento (27.727) (29.860)

Aumento líquido em caixa e equivalentes de caixa 26.659 (7.944)

Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício 17.073 25.017

Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício 43.732 17.073

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Notas explicativas às demonstrações contábeis regulatórias 31 de dezembro 2020 e 2019

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1 Contexto operacional

A Transmissora Sul Litorânea de Energia S.A. (a "Companhia"), constituída em 10 de julho de 2012, com sede em Florianópolis no Estado de Santa Catarina, tem como objeto social principal a prestação de serviços de planejamento, implantação, construção, operação e manutenção de instalações de transmissão de energia elétrica, compostas pelos empreendimentos mencionados na Nota 2. As instalações incluem os serviços de apoio e administrativos, os equipamentos e materiais de reserva, programações, medições e demais serviços complementares necessários à transmissão de energia elétrica, segundo os padrões estabelecidos no contrato de concessão no 020/2012, na legislação e regulamentos aplicáveis.

Os recursos necessários para a construção da linha de transmissão foram obtidos, através de uma estrutura de "Project Finance", envolvendo aporte de capital e captação nos mercados financeiros. Em 31 de dezembro de 2020, a Companhia apresenta capital circulante líquido positivo no valor de R$ 22.245 0 (R$ 17.738 negativo em 2019).

Para cobrir os gastos de curto prazo, a Companhia recebe o apoio financeiro dos acionistas por meio de adiantamentos para futuro aumento de capital, quando necessário.

1.1 Concessões

Por meio do Contrato de Concessão do Serviço Público de Transmissão de Energia Elétrica n° 020/2012 - ANEEL, datado de 27 de agosto de 2012, foi outorgada à Companhia a concessão de Serviço de Transmissão de Energia Elétrica pelo prazo de 30 anos, que consiste na construção, operação, manutenção e pelas demais instalações necessárias às funções de medição, supervisão, proteção, comando, controle, telecomunicação, administração e apoio dos seguintes empreendimentos:

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LT 525 kV Nova Santa Rita - Povo Novo; CS, 267 km;

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LT 525 kV Povo Novo - Marmeleiro; CS, 152 km; sendo os 15 km dentro da Estação Ecológica do Taim em CD;

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LT 525 kV Marmeleiro - Santa Vitória do Palmar; CS, 48 km;

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SE Nova Santa Rita 525 kV;

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SE Povo Novo 525/230 kV - 672 MVA;

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SE Marmeleiro 525 kV, com compensador síncrono de +- 200MVAr;

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SE Santa Vitória do Palmar 525/138 kV - 75MVA;

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Em 19/11/2014, foi emitida pela ANEEL a Resolução Autorizativa de nº 4.916, autorizando a TSLE a implantar reforços nas instalações de transmissão, especificamente na SE Povo Novo. A RAP anual para este projeto é de R$5.239 e o prazo para entrada em operação comercial é de 24 meses. Iniciou-se as operações comerciais destas instalações em janeiro de 2018.

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Em 19/11/2019, foi emitida pela ANEEL a Resolução Autorizativa de nº 8.377, autorizando a TSLE a implantar reforços referentes ao empreendimento T2019-076 - SE Santa Vitória do Palmar 2 - instalação do segundo transformador 525/138/13,8 kV - 75 MVA. A RAP anual para este projeto é de R$3.659 e o prazo para entrada em operação comercial é de 30 meses.

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Em 14/07/2020, foi estabelecida, através da resolução homologatória nº 2.725, a nova RAP da Companhia em R$ 121.439, líquida de PIS e COFINS.

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2 Base de preparação e apresentação

As Demonstrações Contábeis para fins regulatórios foram elaboradas com base no Manual de Contabilidade do Setor Elétrico – MCSE, aprovado pela Agência Nacional de Energia Elétrica – ANEEL, por meio da Resolução Normativa N 605, de 11 de março de 2014.

Essas demonstrações foram preparadas em consonância com as orientações emitidas pelo Órgão Regulador para Demonstrações Contábeis. As Demonstrações Contábeis para fins regulatórios são separadas das Demonstrações contábeis estatutárias societárias da outorgada. Há diferenças entre as práticas contábeis adotadas no Brasil e a base de preparação das informações previstas nas demonstrações para fins regulatórios, uma vez que as Instruções Contábeis para fins Regulatórios especificam um tratamento ou divulgação alternativos em certos aspectos. Quando as Instruções Contábeis Regulatórias não tratam de uma questão contábil de forma específica, faz-se necessário seguir as práticas contábeis adotadas no Brasil. As informações financeiras distintas das informações preparadas totalmente em conformidade com as práticas contábeis adotadas no Brasil podem não representar necessariamente uma visão verdadeira e adequada do desempenho financeiro ou posição financeira e patrimonial de uma empresa apresentar diferença de valores pela aplicação diferenciadas de algumas normas contábeis societária e regulatória, estas diferenças estão explicadas em notas explicativas, para melhor entendimento do leitor, conforme apresentado nas Demonstrações contábeis preparadas de acordo com estas práticas.

As presentes demonstrações foram aprovadas pela Diretoria Executiva da Companhia em 30 de abril de 2021.

2.1 Reapresentação:

A Administração da Companhia procedeu ajustes, de forma retrospectiva, no balanço patrimonial, na demonstração do resultado, do resultado abrangente e dos fluxos de caixa para o exercício findo em 31 de dezembro de 2019, decorrente dos seguintes efeitos: (a) registro de imposto de renda e contribuição social diferidos sobre prejuízo fiscal e base negativa no montante de R$ 16.463 referentes ao reconhecimento desses saldos nas demonstrações financeiras societárias; (b) classificação dos dividendos adicionais do exercício de 2018 no montante de R$ 25.569, aprovados em Assembleia Geral realizada em 30 de abril de 2019, como dividendos a pagar no passivo e (c) reclassificação da reserva legal para rubrica específica no montante de R$ 2.366, conforme demonstração financeira societária.

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(a) Base de mensuração

As demonstrações financeiras foram preparadas com base no custo histórico.

Antes dos efeitos de 31.12.2019 Ajustes Após os efeitos de 31.12.2019

Balanço

Tributos diferidos ativos (a) - 16.463 16.463

Dividendos a pagar CP e LP (b) 15.813 25.569 41.382

Prejuízo acumulado (41.906) (11.472) (53.378)

Reserva Legal (c) - 2.366 2.366

DRE

Tributos diferidos (a) - 2.483 2.483

Resultado do exercício 3.208 2.483 5.691

Total 3.208 4.966 8.174

DRA

Total 3.208 2.483 5.691

DFC

Tributos diferidos - (2.483) (2.483)

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(b) Moeda funcional e de apresentação

Essas demonstrações financeiras são apresentadas em Real, que é a moeda funcional da Companhia. Todas as informações financeiras apresentadas em Real foram arredondadas para o milhar mais próximo, exceto quando indicado de outra forma.

(c) Uso de estimativas e julgamentos

A preparação das demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil exige que a Administração faça julgamentos, estimativas e premissas que afetam a aplicação de políticas contábeis e os valores reportados de ativos, passivos, receitas e despesas. Os resultados reais podem divergir dessas estimativas.

Sumário das principais práticas contábeis

As políticas contábeis descritas em detalhes abaixo têm sido aplicadas de maneira consistente a todos os exercícios apresentados nessas demonstrações financeiras.

(d) Instrumentos financeiros

(i)

Ativos financeiros não derivativos

A Companhia reconhece os empréstimos e recebíveis e depósitos inicialmente na data em que foram originados. Todos os outros ativos financeiros são reconhecidos inicialmente na data da negociação na qual a Companhia se torna uma das partes das disposições contratuais do instrumento.

A Companhia deixa de reconhecer um ativo financeiro quando os direitos contratuais aos fluxos de caixa do ativo expiram, ou quando a Companhia, transfere os direitos ao recebimento dos fluxos de caixa contratuais sobre um ativo financeiro em uma transação no qual essencialmente todos os riscos e benefícios da titularidade do ativo financeiro são transferidos. Eventual participação que seja criada ou retida pela companhia nos ativos financeiros são reconhecidos com um ativo ou passivo individual. Os ativos ou passivos financeiros são compensados e o valor líquido apresentado no balanço patrimonial quando, somente quando, a Companhia tenha o direito legal de compensar os valores e tenha a intenção de liquidar em uma base líquida ou de realizar o ativo e liquidar o passivo simultaneamente.

As Companhias têm os seguintes ativos financeiros não derivativos: empréstimos e recebíveis e ativos financeiros mensurados a valor justo por meio de resultado.

Empréstimos e recebíveis

Empréstimos e recebíveis são ativos financeiros com pagamentos fixos ou calculáveis que não são cotados no mercado ativo. São incluídos como ativo circulante, exceto aqueles com prazo de vencimento superior a 12 meses após a data do balanço (estes são classificados como ativos não circulantes). Os empréstimos e recebíveis da Companhia compreende “Caixa e equivalentes de caixa”, “contas a receber” e “ativos financeiros de concessão”.

Tais ativos são reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescido de quaisquer custos de transação atribuíveis. Após o reconhecimento inicial, os empréstimos e recebíveis são medidos pelo custo amortizado através do método dos juros efetivos, decrescidos de qualquer perda por redução ao valor recuperável.

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Caixa e equivalentes de caixa

Caixa e equivalentes de caixa abrangem saldos de caixa e investimentos financeiros com vencimento original de três meses ou menos a partir da data da contratação. Os quais são sujeitos a um risco insignificante de alteração no valor, e são utilizadas na gestão das obrigações de curto prazo.

Ativos financeiros mensurados pelo valor justo por meio do resultado

Um ativo financeiro é classificado como mensurado pelo valor justo por meio do resultado caso seja classificado como mantido para negociação ou designado como tal no momento do reconhecimento inicial, Os Custos da transação são reconhecidos no resultado conforme incorridos. São mensuração pelo valor justo e mudanças no valor justo, incluído ganhos com juros e dividendos, são reconhecidos no resultado do exercício. Os ativos financeiros mensurados pelo valor justo por meio do resultado que a companhia possui são “fundos vinculados”.

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Passivos financeiros não derivativos

A Companhia reconhece passivos subordinados inicialmente na data em que são originados. Todos os outros passivos financeiros são reconhecidos inicialmente na data de negociação na qual a Companhia se torna uma parte das disposições contratuais do instrumento. A Companhia baixa um passivo financeiro quando tem suas obrigações contratuais retiradas, canceladas ou pagas.

A Companhia tem os seguintes passivos financeiros não derivativos: empréstimos, financiamentos, fornecedores e outras contas a pagar.

Tais passivos financeiros são reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescido de quaisquer custos de transação atribuíveis. Após o reconhecimento inicial, esses passivos financeiros são medidos pelo custo amortizado através do método dos juros efetivos.

(e) Contas a receber - concessionárias e permissionárias

Engloba as contas a receber por transmissão de energia faturada, acrescidas das variações monetárias, quando contratadas.

(f) Taxas regulamentares

Trata-se de encargos do setor elétrico brasileiro, pagos mensalmente pelas empresas concessionárias de energia elétrica, exceto os projetos de pesquisa e desenvolvimento, com a finalidade de prover recursos para reversão, expansão e melhoria dos serviços públicos de energia elétrica.

(g) Receitas

A receita operacional do curso normal das atividades da Outorgada é medida pelo valor justo da contraprestação recebida ou a receber. A receita operacional é reconhecida quando existe evidência convincente de que os riscos e benefícios mais significativos foram transferidos para o comprador, de que for provável que os benefícios econômico-financeiros fluirão para a entidade, de que os custos associados possam ser estimados de maneira confiável, e de que o valor da receita operacional possa ser mensurado de maneira confiável.

(17)

12 de 32

(h) Imobilizado e intangível

Imobilizado em serviço: Registrado ao custo de aquisição ou construção, acrescido do valor de

reavaliação, quando aplicável. A depreciação é calculada pelo método linear, tomando-se por base os saldos contábeis registrados conforme legislação vigente. As taxas anuais de depreciação estão determinadas nas tabelas anexas à Resolução vigente emitida pelo Órgão Regulador.

O valor residual é determinado considerando a premissa de existência de indenização de parcela não amortizada de bens pela taxa de depreciação regulatória e o prazo de vigência da outorga (concessão, permissão e/ou autorização). O valor residual de um ativo pode aumentar ou diminuir em eventuais processos de revisão das taxas de depreciação regulatória.

O resultado na alienação ou na retirada de um item do ativo imobilizado é determinado pela diferença entre o valor da venda e o saldo contábil do ativo e é reconhecido no resultado do exercício.

Imobilizado em curso: Os gastos de administração central capitalizáveis são apropriados,

mensalmente, às imobilizações em bases proporcionais. A alocação dos dispêndios diretos com pessoal mais os serviços de terceiros é prevista no Manual de Contabilidade do Setor Elétrico. Estes custos são recuperados por meio do mecanismo de tarifas e preços.

A Outorgada agrega mensalmente ao custo de aquisição do imobilizado em curso os juros, as variações monetárias e cambiais, e demais encargos financeiros incorridos sobre empréstimos e financiamentos diretamente atribuídos à aquisição ou constituição de ativo qualificável considerando os seguintes critérios para capitalização: (a) período de capitalização correspondente à fase de construção do ativo imobilizado, sendo encerrado quando o item do imobilizado encontra-se disponível para utilização; (b) utilização da taxa média ponderada dos empréstimos vigentes na data da capitalização; (c) o montante dos juros, as variações monetárias e cambiais, e demais encargos financeiros capitalizados mensalmente não excedem o valor das despesas de juros apuradas no período de capitalização; e (d) os juros, as variações monetárias e cambiais e demais encargos financeiros capitalizados são depreciados considerando os mesmos critérios e vida útil determinada para o item do imobilizado ao qual foram incorporados.

Intangível: Registrado ao custo de aquisição ou realização. A amortização, quando for o caso, é

Calculada pelo método linear.

Os encargos financeiros, juros e atualizações monetárias incorridos, relativos a financiamentos obtidos de terceiros vinculados ao intangível em andamento, são apropriados às imobilizações intangíveis em curso durante o período de construção do intangível.

3 Caixa e equivalentes de caixa:

31/12/2020 31/12/2019

Caixas e depósitos bancários à vista 49 7.735

Aplicações financeiras 43.683 9.338

43.732 17.073

Em 31 de dezembro de 2020, o saldo de caixa e equivalentes de caixa é composto por caixa e aplicações financeiras de curto prazo e longo prazo. São operações de liquidez diária, sem restrição de uso,

(18)

13 de 32 prontamente conversíveis em um montante conhecido de caixa.

4 Concessionárias e permissionárias

Referem-se a valores a receber de concessionárias e permissionárias relativas ao serviço de transmissão de energia elétrica no valor de R$ 13.684 (R$ 12.667 em 31 de dezembro de 2019), e estão garantidas por estruturas de fianças e/ou acessos a contas-correntes operacionalizadas pelo Operador Nacional do Sistema Elétrico (ONS) ou diretamente pela Companhia. Dessa forma foi constituída provisão para créditos de liquidação duvidosa no valor de R$ 382, de títulos vencidos há mais de 180 dias, para os quais não possuímos previsão de pagamento.

5 Imobilizado e Intangível

Máquinas e equipamentos Outros gastos Total

Em Curso

Máquinas e equipamentos 4.676 - 4.676 A ratear - 162 162

Total do imobilizado em curso 4.676 162 4.838

Taxas anuais médias de depreciação

(%)

Bruto Depreciação e amortização acumuladas Valor líquido Em serviço Custo histórico 5,17% 922.161 (145.156) 777.005 - Administração 20,00% 3.435 (528) 2.907 - 925.596 (145.684) 779.912 Em curso Transmissão - 4.838 - 4.838 - 4.838 - 4.838 Total - 930.434 (145.684) 784.750

(19)

14 de 32 Ativo imobilizado em serviço -

R$ Mil 31/12/2019 Adições (A) Baixas (B) Transferências (C) Reavaliação 31/12/2020 Adições líquidas = (A)-(B)+(C)

Depreciação

Acum. 31/12/2020 31/12/2019

Transmissão 926.073 - (3.912) - - 922.161 (3.723) (145.160) 777.005 806.955

Terrenos 1.526 - - - - 1.526 - - 1.526 1.526

Edificações, obras civis e benfeitorias 52.475 - (189) - - 52.286 189 (8.877) 43.409 45.404

Máquinas e equipamentos 872.014 - (3.723) - - 868.291 (3.912) (136.259) 731.843 759.984

Móveis e utensílios 58 - - - 58 - (24) 34 41

Administração 2.954 954 (473) - - 3.435 481 (528) 2.907 2.577

Edificações, obras civis e benfeitorias 2.860 942 (473) - - 3.329 469 (468) 2.861 2.525

Máquinas e equipamentos 78 12 - - - 90 12 (55) 35 41

Móveis e utensílios 16 - - - - 16 - (5) 11 11

Subtotal 929.027 954 (4.385) - - 925.596 (3.242) (145.688) 779.719 809.532

Ativo imobilizado em curso - R$

Mil 31/12/2019 Adições (A) Baixas (B) Transferências (C) Perdas (D) 31/12/2020 Adições Líquidas = (A)-(B)+(C)-(D) Depre- ciação Acum. 31/12/2020 31/12/2019 Transmissão 162 8.331 (3.655) - - 4.838 4.676 - 4.838 162 Máquinas e equipamentos - 8.331 (3.655) - - 4.676 4.676 - 4.676 - A ratear 162 - - - - 162 - - 162 162 Subtotal 162 8.331 (3.655) - - 4.838 4.676 - 4.838 162

(20)

15 de 32 Intangível - R$ Mil 31/12/2019 Adições _(A) 31/12/2020 Líquidas = Adições

(A) 31/12/2020 31/12/2019

Ativo intangível em serviço

Transmissão 23.511 - 23.511 - 23.511 23.511

Servidões 23.511 23.511 - 23.511 23.511

Subtotal 23.511 - 23.511 - - 23.511 23.511

Ativo intangível em curso

Transmissão 268 746 948 746 948 274 Servidões 153 380 533 380 533 153 Outros 66 - - - - 66 Adiantamento a fornecedor (47) 205 158 205 158 (47) Depósitos judiciais 96 161 257 161 257 96 Administração 6 - 6 - 6 6 Softwares 6 - 6 - 6 6

Edificações, obras civis e benfeitorias - - - -

Subtotal 274 746 954 - 746 - 954 274

(21)

16 de 32

6 Cauções e depósitos vinculados

Em 31 de Dezembro de 2020 a Companhia possui o valor de R$ 23.741 (R$ 22.874 em 31 de dezembro 2019) referente a aplicações em Fundos de Investimento do Bradesco S.A. (FIC FI REF DI Federal), com carteira formada por títulos de renda fixa públicos federais e rentabilidade atrelada à variação do CDI. A aplicação possui finalidade de constituir Conta Reserva para troca das garantias atuais das obrigações dos contratos de empréstimos e financiamentos junto ao BNDES e Debêntures.

7 Fornecedores e empreiteiros 31/12/2020 31/12/2019 Materiais - 3.250 Serviços 678 214 Provisões contratuais 2.667 3.274 3.345 6.738 Fornecedores e empreiteiros 678 3.464 Provisões contratuais 2.667 3.274

O saldo de provisões contratuais é relativo ao fornecimento de serviços, produtos e equipamentos usados na construção das linhas de transmissão. Os valores são reconhecidos quando ocorrem as respectivas medições e aceites de cada fase da obra, obedecendo ao cronograma físico/econômico, determinado em contrato com o empreiteiro. As medições/aceites são os instrumentos usados para reconhecer a obrigação e o respectivo ativo. Esses valores permanecem nessa conta até que os respectivos documentos fiscais sejam recebidos e os pagamentos sejam autorizados e realizados.

A companhia possui um saldo de provisão contratual com o Consórcio Construtor Minuano no valor de R$ 2.667, no qual está sendo discutido administrativamente o pagamento do saldo devedor e possíveis encargos financeiros.

8 Empréstimos e financiamentos

31/12/2020 31/12/2019

Empréstimos e financiamentos BNDES (a) 35.676 29.386

Debentures (b) 3.330 2.791

Total circulante 39.006 32.177

Empréstimos e financiamentos BNDES (a) 351.485 360.282

Debêntures (b) 144.372 140.854

(22)

17 de 32

(a) BNDES

Subcrédito A B C

Valor total do crédito em reais 420.180.307 71.677.817 2.050

Sistema de amortização 165 parcelas 165 parcelas 162 parcelas

Taxa de juros final TJLP + 2,28% a.a. TJLP +1,88% a.a. TJLP

Data da 1ª amortização 15/06/2015 15/07/2019

A Companhia utiliza recursos de empréstimos e financiamentos para financiar a implantação de seus empreendimentos.

A movimentação dos saldos do BNDES está apresentada a seguir:

31/12/2020 31/12/2019 Saldo inicial 389.668 414.372 Pagamento do principal (15.765) (27.858) Liberação do crédito 402 32.621 Encargos incorridos 26.286 (31.517) Pagamento de juros (13.430) 2.050 Saldo em 31/12/2020 387.161 389.668 Covenants e garantias

O financiamento com o BNDES tem como como garantia a totalidade das ações da Companhia, cessão fiduciária dos direitos creditórios (recebíveis) da concessão e carta fiança, calculada sobre o saldo devedor do financiamento.

O referido contrato possui cláusulas restritivas, como segue:

 Receber a receita decorrente da prestação de serviços de transmissão exclusivamente em uma “conta centralizadora” aberta para tal fim;

 Constituir em favor do BNDES, e manter até o final da liquidação de todas as obrigações decorrentes do contrato, “conta reserva” com recursos no valor equivalente a, no mínimo, três meses de serviço da totalidade da dívida da concessionária, sendo que a movimentação da “Conta Reserva” só poderá ser realizada com autorização por escrito do BNDES;

 Não constituir, sem prévia autorização do BNDES, penhor ou gravame sobre os direitos creditórios dados em garantia;

 Manter o índice de cobertura do serviço da dívida, apurado anualmente, igual ou superior a 1,2 vezes.  Não firmar contratos de mútuo com seus acionistas e nem assumir novas dívidas sem prévia

autorização do BNDES, a não ser a emissão de debêntures previstas no contrato;

(23)

18 de 32 pagamento de juros sobre o capital próprio, cujo valor, isolada ou conjuntamente, seja superior ao percentual estabelecido no §2° do art.202 da Lei 6.404/76.

 Em 31 de dezembro de 2020 a Companhia cumpriu os covenants supracitados.

(b) Debêntures

Data de

emissão Data da liberação Data Vencimento Quantidade de títulos Valor unitário Encargos financeiros Amortização

15/12/2016 12/01/2017 15/12/2030 150.000 1.000 IPCA + 7,5651% a.a. Semestral A Companhia constituiu a primeira emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações de emissão da Emissora, da espécie com garantia real, em serie única, para distribuição pública, com esforços restritos, nos termos da Instrução da CVM 476, de 16 de janeiro e 2009 e das demais disposições legais e regulamentares.

As debêntures são escriturais e nominativas, sem emissão de cautelas ou certificados pelo agente Fiduciário Pentágono S.A.

Os recursos captados serão integralmente destinados as obras Nova Santa Rita - Povo Novo - Marmeleiro - Santa Vitoria, em 525 KV, e das subestações do Povo Novo, Marmeleiro e Santa Vitoria do Palmar, e aquisição de máquinas e equipamentos.

Covenants e garantias

Como garantia à primeira emissão das debêntures, os acionistas darão, em caráter irrevogável, penhor de ações em favor do agente Fiduciário, caução de direitos creditórios decorrentes da receita de prestação de serviços de transmissão e direito de receber valores que, efetiva ou potencialmente, sejam ou venham a se tornar devidos pelo poder concedente à Companhia, nos termos do contrato de concessão. A Companhia manterá os direitos creditório de contas vinculadas, conta centralizadora, conta reserva do BNDES, conta de pagamento das debêntures e conta reserva das debêntures.

O referido contrato possui cláusulas restritivas, como segue:



Manter o índice de cobertura do serviço da dívida, apurado anualmente, igual ou superior a 1,2 vezes, a partir das demonstrações financeiras encerradas em 31 de dezembro de 2017. Será caracterizado como vencimento antecipado nos casos de não atingimento por 3 (três) anos seguidos ou 4 (quatro) anos intercalares. Em 31 de dezembro de 2020, houve atingimento do índice.



Constituir conta reserva das debêntures, que deverá conter a todo momento saldo mínimo equivalente ao somatório da parcela vincenda da amortização do valor nominal unitário atualizado e dos juros remuneratórios;



Constituir conta de pagamento de debêntures, que deverá ser preenchida ao longo do período dos 6 (seis) meses anteriores a cada data de pagamento de juros remuneratórios ou data de amortização, com parcelas mensais equivalentes a 1/6 (um sexto) do somatório da parcela vincenda da amortização do valor nominal unitário atualizado e dos juros remuneratórios imediatamente subsequente de forma que a Conta de Pagamento das Debêntures esteja integralmente preenchida no dia imediatamente anterior à data do vencimento de cada prestação da parcela do valor de Juros Remuneratórios e/ou Amortização do Valor Nominal Unitário Atualizado.

(24)

19 de 32 31/12/2020 31/12/2019 Saldo inicial 143.645 140.116 Pagamento do principal 18.405 17.341 Liberação do crédito (11.585) (11.578) Encargos incorridos (3.828) (3.299) Pagamento de juros 1.065 1.065 Saldo em 31/12/2020 147.702 143.645 9 Encargos setoriais 31/12/2020 31/12/2019

Reserva global de reversão (RGR) 495 495

Pesquisa e desenvolvimento (P&D) 510 239

Taxa de fiscalização - ANEEL 409 406

1.414 1.140

Refere-se a encargos do setor elétrico brasileiro pagos pelas empresas concessionárias de energia elétrica, com a finalidade de prover recursos para reversão, expansão e melhoria dos serviços de energia elétrica.



Reserva Global de Reversão - RGR - encargo do setor elétrico brasileiro pago mensalmente pelas

empresas concessionárias de energia elétrica, com a finalidade de prover recursos para reversão, expansão e melhoria dos serviços públicos de energia elétrica. Seu valor anual equivale a 2,5% dos investimentos efetuados pela concessionária em ativos vinculados à prestação do serviço de eletricidade, limitado a 3,0% de sua receita anual.



Pesquisa e Desenvolvimento - P&D - Lei nº. 9.991, de 24/07/2000, determina que as empresas

transmissoras do setor elétrico apliquem, anualmente, o montante mínimo de 1% da sua Receita Operacional Líquida - ROL, em programas de Pesquisa e Desenvolvimento, sendo, 40% (quarenta por cento) dos recursos devem ser recolhidos ao Fundo Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico - FNDCT; 40% (quarenta por cento) dos recursos devem ser destinados à execução de projetos de P&D regulados pela ANEEL e 20% (vinte por cento) dos recursos devem ser recolhidos ao Ministério de Minas e Energia - MME.



Taxa de Fiscalização do Serviço Público de Energia Elétrica (TFSEE) - Os valores da taxa de

(25)

20 de 32

10 Tributos diferidos

O imposto de renda e a contribuição social diferidos são calculados sobre as correspondentes diferenças temporárias entre as bases de cálculo do tributo sobre ativos e passivos e os valores contábeis das demonstrações financeiras. As alíquotas desses tributos, definidas atualmente para determinação desses créditos diferidos, são de 25% para o imposto de renda e de 9% para a contribuição social.

Dezembro/2020 2019

Natureza Base de _cálculo _{de Renda}Imposto Contribuição _social _Total Total

Lucro fiscal/prejuízos fiscais exercícios 4.622 1.155 _{416 (1.571)} (143)

Lucro fiscal/prejuízos fiscais exercícios anteriores 48.422 12.105 4.357 16.463 16.606

14.892 16.463

11 Patrimônio líquido (a) Capital social

Em 31 de dezembro de 2020, o capital autorizado é de R$ 450.000 (idem em 31 de dezembro de 2019), e o capital social subscrito e integralizado é de R$ 379.861 em 31 de dezembro de 2020 (idem em 31 de dezembro de 2019), o qual é representado por 379.861.000 ações ordinárias nominativas, sem valor nominal.

A composição acionária da Companhia é a seguinte:

31/12/2020 e 31/12/2019

Quantidade de ações Percentual do capital social Valor

Acionistas

Eletrosul Centrais Elétricas S.A. 193.729.000 51 193.729

Companhia Estadual de Geração e Transmissão de Energia Elétrica - CEEE/GT 186.132.000 49 186.132

379.861.000 100 379.861

(iii)

Reserva legal

Em conformidade com o Estatuto Social e a Lei nº 6.404/76, a Companhia constitui uma reserva com o total de 5% sobre o lucro líquido apurado no exercício, até o limite de 20% do capital social.

(iv)

Reserva de lucro a destinar:

A Assembleia Geral Ordinária deliberou, em 27 de abril de 2018, dividendos adicionais de R$ 8.143 mil referentes ao resultado do exercício de 2017.

A Assembleia Geral Ordinária deliberou, em 30 de abril de 2019, dividendos adicionais de R$ 25.569 mil referentes ao resultado do exercício de 2018.

(26)

21 de 32 Esses dividendos adicionais no montante de R$ 33.712 dependem de anuência do BNDES para que sejam pagos e, por isso, estão mantidos em saldo de passivo.

12 Receita operacional líquida

A conciliação entre receita operacional bruta e a receita operacional líquida em atendimento ao CPC - Receitas é apresentada abaixo:

31/12/2020 31/12/2019

Receita pela disponibilidade da rede 125.114 121.428

Deduções da receita bruta (16.637) (15.199)

Receita operacional bruta 108.477 106.229

13 Custos de operação 31/12/2020 31/12/2019 Serviços de terceiros (8.416) (8.696) Associação ONS (44) (74) Seguros (283) (288) Multa ANEEL (123) -

Provisão para devedores duvidosos (382) -

Depreciação (26.038) (26.303) (35.286) (35.361) 14 Despesas administrativas 31/12/2020 31/12/2019

Honorários diretoria e conselho (1.081) (1.077)

Remuneração compensatória (146) - Serviços de terceiros (2.137) (3.894) Materiais (9) (15) Depreciação (153) (109) Tributos (48) (75) Aluguel (69) (60) Outros (13) (29) (3.656) (5.259)

(27)

22 de 32

15 Outras receitas:

A Companhia realizou uma reversão de despesas de R$ 1.145, devido a despesas pagas para a realização de assembleia geral debenturista (AGD), na qual o gasto pertencia à acionista Companhia de Geração e Transmissão de Energia Elétrica do Sul do Brasil (CGT Eletrosul), assim, ocorreu reembolso do mesmo. Além disso, possuímos receitas devido a venda de sucatas, originada pelo sinistro que ocorreu em janeiro de 2020, nos trechos LT MARMELEIRO 2 – POVO NOVO 525 kV – Santa Vitória do Palmar 2/RS, conforme abaixo:

31/12/2020 31/12/2019

Receita sucatas 780 555

Reembolso de despesas 1.146 -

Ganho na avaliação do estoque 482 -

Impostos (222) (51)

Receita operacional bruta 2.186 504

16 Outras despesas

Em janeiro de 2020, ocorreu um sinistro climático no município de Santa Vitória – RS. O fato provocou queda e danificação em algumas torres da LT MARMELEIRO 2 – POVO NOVO 525 kV – Santa Vitória do Palmar 2/RS. Esta emergência fez com que fosse realizada aquisições de materiais e contratação de serviços para as das torres provisórias, no montante de R$ 9.237 até 31/12/2020.

No mês de fevereiro de 2019, ocorreram dois sinistros climáticos, o primeiro afetou o município de Rio Grande - RS e o segundo o município de Santa Vitória do Palmar - RS, sendo que os mesmos ocasionaram quedas e danificações em algumas torres das Linhas de Transmissões - Nova Santa Rita - Povo Novo e Povo Novo – Marmeleiro 2. Em 05 de abril de 2019 ocorreu outro sinistro climático no município de Triunfo - RS, o qual ocasionou a queda e danificação de algumas torres da Linha de Transmissão Nova Santa Rita - Povo Novo. Estas emergências ocasionaram contratação de serviço e aquisição de materiais para as torres provisórias, registradas como outras despesas operacionais no montante de R$ 7.617

31/12/2020 31/12/2019

Custos com emergências 9.237 7.617

Projeto social - 2.620

Perda na alienação - 3.147

(28)

23 de 32

17 Resultado financeiro líquido

31/12/2020 31/12/2019

Receitas financeiras

Receita com aplicações financeiras 1.063 2.170

Outros 126 205

1.189 2.375

Despesas financeiras

Juros de empréstimos e financiamentos BNDES (26.286) (32.622)

Encargos financeiros (1.126) (1.126)

Variação monetária (117) (5)

Juros de empréstimos e financiamentos debêntures (18.405) (17.342)

Juros de mora (73) (37)

Outros (261) (455)

(46.268) (51.587)

Resultado financeiro líquido (45.079) (49.212)

18 Saldos e transações com partes relacionadas (a) Remuneração do pessoal-chave da administração

A remuneração do pessoal-chave da administração, que contempla a diretoria executiva, durante o período findo em 31 de dezembro de 2020, foi de R$ 1.229 (R$ 1.077 em 31 de dezembro de 2019).

(b) Transações e saldos

A acionista Companhia de Geração e Transmissão de Energia Elétrica do Sul do Brasil (CGT Eletrosul) parte relacionada, possui os seguintes contratos com a TSLE

(i)

Contrato de prestação de serviços de O&M: Valor de R$ 66 mensais. Com vigência de 4 anos a partir da entrada em operação comercial, durante o período findo em 31 de dezembro de 2020, foi de R$ 1.517 (R$ 1.389 em 31 de dezembro de 2019).

(ii)

Contrato de compartilhamento de instalações - SE NOVA SANTA RITA 525 Kv: valor de R$ 1.059 a título de ressarcimento de custos de análise de projetos, atualização de estudos, fornecimento de documentos técnicos, fiscalização da obra, acompanhamento da obra e comissionamento das instalações. E ainda, a quantia de R$ 2, a título de ressarcimento de custos de manutenção e conservação.

(29)

24 de 32

19 Contingências

Em 31 de dezembro de 2020 a Companhia possui contra si litígios cíveis classificados por seus assessores jurídicos com riscos possíveis de perda no valor de R$ 7.625 (R$ 1.959 em 31 de dezembro de 2019). Não há litígios considerados de riscos prováveis de perda.

20 Gerenciamento de riscos e instrumentos financeiros

(v)

Gestão de risco financeiro Fatores de risco financeiro

Risco de liquidez

A previsão de fluxo de caixa é realizada pela Companhia, sendo sua projeção monitorada continuamente, a fim de garantir e assegurar as exigências de liquidez.

Eventual excesso de caixa disponível pela Companhia é investido em aplicações financeiras.

Instrumentos financeiros por categoria

No quadro a seguir realizamos a classificação dos instrumentos financeiros da Companhia por categoria em cada uma das datas apresentadas:

31/12/2020 31/12/2019

Ativos financeiros mensurados pelo custo amortizado

Caixa e equivalentes de caixa 43.732 17.073

Cauções e depósitos vinculados 23.741 22.874

Concessionárias e permissionárias 13.684 12.667

81.157 52.614

Passivos financeiros mensurados pelo custo amortizado

Fornecedores e empreiteiros (3.345) (3.464)

Debêntures (147.702) (143.645)

Empréstimos e financiamentos (387.161) (389.668)

(538.208) (536.777)

Estimativa do valor justo

Pressupõe-se que os saldos de caixa e equivalentes de caixa estão próximos de seus valores justos. A Companhia aplica CPC 40 para instrumentos financeiros mensurados o valor justo, o que requer divulgação das mensurações o valor justo pelo nível das seguintes hierarquias:

(30)

25 de 32 Informações além dos preços cotados, incluídos no nível 1 que são adotados pelo mercado para o ativo ou passivo, seja diretamente (ou seja, como preços) ou indiretamente (ou seja, derivados dos preços) (nível 2)

Inserções para os ativos ou passivos que não são baseados nos dados adotados pelo mercado (ou seja, inserções não observáveis) (nível 3)

Os instrumentos financeiros avaliados ao valor justo são caixa e equivalentes de caixa e fundo vinculados que totalizavam R$ 67.473 em 31 de dezembro de 2020 (R$ 39.947 em 31 de dezembro de 2019) que foram avaliados como instrumentos financeiros no nível 1.

(vi)

Análise de sensibilidade de variações nas taxas de juros

(i) Operações ativas

As operações da Companhia são indexadas a taxas prefixadas, sendo as taxas pós-fixadas por CDI. A Administração, de uma maneira geral, entende que qualquer oscilação nas taxas de juros não representaria nenhum impacto significativo nos resultados da Companhia.

(ii) Operações passivas

A Companhia está sujeita ao risco de juros nos empréstimos pós-fixados indexados à Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP). Em 31 de Dezembro de 2020, a Companhia possuía R$ 387.161 como sua dívida total indexada em TJLP. Dessa forma, eventual valorização desse indexador poderá impactar negativamente o resultado da Companhia.

A Companhia para fins de referência, nos termos do CPC 40 (R1), preparou uma análise de sensibilidade sobre seus instrumentos financeiros com taxas de juros pós-fixadas.

Redução despesa financeira - 12 _meses _{Financeira - 12 meses}Aumento despesa

Índices Risco Saldo Exposição Cenário I _(-50%) Cenário II _(-25%) _ProvávelCenário Cenário I _(+25%) Cenário II _(+50%) Ativo Aplicações financeiras 43.683 CDI 2,76% 603 904 1.206 1.507 1.808 Cauções e depósitos vinculados 23.741 CDI 2,76% 328 491 655 819 983 Passivo Empréstimos e Financiamentos 387.161 TJLP 4,55% 8.808 13.212 17.616 22.020 26.424 Financiamento debêntures 147.702 IPCA 4,52% 3.338 5.007 6.676 8.345 10.014

(vii)

Gestão de capital

Os objetivos da companhia ao administrar seu capital são os de salvaguardar a capacidade de continuidade da companhia para oferecer retorno aos acionistas e benefícios as outras partes interessadas, além de manter uma estrutura de capital ideal para reduzir esse custo.

(31)

26 de 32

21 Conciliação do Balanço Patrimonial Regulatório e Societário:

Para fins estatutários, a outorgada seguiu a regulamentação societária para contabilização e elaboração das demonstrações contábeis societárias, sendo que para fins regulatórios, a outorgada seguiu a regulamentação regulatória, determinada pelo Órgão Regulador, apresentada no Manual de Contabilidade do Setor Elétrico. Dessa forma, uma vez que há diferença entre as práticas societárias e regulatórias, fez-se necessária a apresentação da reconciliação das informações apresentadas seguindo as práticas regulatórias com as informações apresentadas seguindo as práticas societárias:

2020 2019

Ativo Regulatório Ajuste Societário Regulatório Ajuste Societário

Ativo circulante Reapresentado Reapresentado

Caixa e equivalentes de caixa 43.732 - 43.732 17.073 - 17.073 Concessionárias e permissionárias 13.684 - 13.684 12.667 - 12.667 Tributos compensáveis 35 - 35 1.563 - 1.563 Almoxarifado operacional 10.253 - 10.253 8.188 - 8.188 Despesas pagas antecipadamente 227 - 227 167 - 167 Ativo contratual 21.1 - 61.423 61.423 - 60.785 60.785 Outros 150 - 150 43 - 43 68.081 61.423 129.504 39.701 60.785 100.486

Ativo não circulante

Ativo contratual 21.1 - 699.371 699.371 - 679.368 679.368 Aplicações financeiras 23.741 - 23.741 22.874 - 22.874 Tributos compensáveis 67 - 67 - - - Tributos diferidos 14.892 15.472 30.364 16.463 30.853 47.316 Despesas pagas antecipadamente 415 - 415 476 - 476 Imobilizado 21.2 784.750 (781.844) 2.906 809.694 (807.117) 2.577 Intangível 21.2 24.465 (24.459) 6 23.785 (23.779) 6 848.330 (91.460) 756.870 873.292 (120.675) 752.617 Total do ativo 916.411 (30.037) 886.374 912.993 (59.890) 853.103

(32)

27 de 32

2020 2019

Passivo Regulatório Ajuste Societário Regulatório Ajuste Societário

Passivo circulante Reapresentado Reapresentado

Fornecedores 678 - 678 3.464 - 3.464

Empréstimos, financiamentos e debêntures 39.006 - 39.006 32.177 - 32.177

Obrigações sociais e trabalhista 243 - 243 90 - 90

Tributos 1.787 - 1.787 1.258 - 1.258

Encargos Setoriais 1.414 - 1.414 1.140 - 1.140

Provisões contratuais 2.667 - 2.667 3.274 - 3.274

Dividendos a pagar - - - 7.670 - 7.670

Outros passivos circulantes 41 - 41 223 - 223

45.836 - 45.836 49.296 - 49.296

Passivos de operações descontinuadas Passivo não circulante

Empréstimos, financiamentos e debêntures 495.857 - 495.857 501.136 - 501.136

Dividendos a pagar 33.712 - 33.712 33.712 - 33.712 529.569 - 529.569 534.848 0 534.848 Total do passivo 575.405 - 575.405 584.144 - 584.144 Patrimônio líquido Capital social 379.861 - 379.861 379.861 - 379.861 Reserva legal 2.366 - 2.366 2.366 - 2.366

Lucros ou Prejuízos acumulados (41.221) (30.037) (71.258) (53.378) (59.890) (113.268)

Total do patrimônio líquido 341.006 (30.037) 310.969 328.849 (59.890) 268.959