Reunião Matinal. Análise XP. Abertura. Índice. Fechamento. Painel Corporativo. Agenda do Dia. 1 de junho de 2016

Reunião Matinal

Análise XP

Abertura

Mercados no exterior apreensivos com possível alta de juros do Fed em breve, aguardam reunião do BCE e Livro Bege nos Estados Unidos. Dados de PMI na Europa e na China desanimam mercados, e BoJ deve aumentar relaxamento monetário nas próximas reuniões. Na parte doméstica, PIB do primeiro trimestre recua menos do que o esperado pelo mercado, e a maioria dos estados já está com as contas no vermelho, pressionando ainda mais a negociação com a União.

Fechamento

Ibovespa aprofundou perdas, com notícia de que PF indiciou pres. do Bradesco, Luiz Carlos Trabuco, e mais 2 executivos do banco na Operação Zelotes, que investiga compra de decisões no Carf. Queda de -1%, atingindo 48.471,71.

Painel Corporativo

Transpetro: Deve ser dividida em duas para a venda

Suzano: Incêndio em unidade foi controlado na noite de terça-feira Nippon Steel: Nega que planejaria dividir Usiminas

Eletrobras: Governo avalia nomes para a presidência Aneel: Leilão de linhas de transmissão está mantido para julho Kroton: Vai propor ao governo financiamentos privados para o Fies Vale: Conclui venda de fatia de 26,87% na CSA para Thyssenkrupp

Agenda do Dia

Fontes dos textos: AE, Bloomberg, InfoMoney e Reuters.

Índice

Macroeconomia

Brasil – PIB tem queda menor e estados no vermelho.

PIB recua menos que esperado – Segundo o IBGE, o PIB recuou 0,3% no primeiro trimestre de 2016 ante o último de 2015, enquanto o mercado aguardava uma queda mais forte, de 0,8%. Na comparação anual o recuo foi de 5,4%, enquanto analistas acreditavam em queda de 5,9%. No lado da oferta a agropecuária teve queda de 0,3% ante o trimestre anterior, a indústria recuou 1,2% e os serviços 0,2%. Na parte da demanda, o consumo recuou 1,7%, a formação bruta de capital recuou 2,7%, e o consumo do governo avançou 1,1%.

Maioria dos estados já está no vermelho – Dos 27 estados brasileiros, 18 já estão com as contas no vermelho nos últimos 12 meses encerrados em abril. A situação do Rio de Janeiro é a mais grave com déficit primário de R$4,2 bilhões em abril, seguido por Ceará com déficit de R$2,2 bi e Bahia com R$1,3 bi. Com o quadro se deteriorando cada vez mais, a equipe econômica pode conceder um alívio no pagamento das dívidas com a União. A ideia do governo é propor um desconto entre 60% e 80% das parcelas pagas mensalmente. Os secretários de Fazenda estaduais querem carência de até dois anos.

Balança em destaque - A agenda doméstica desta quarta-feira tem como destaque a balança comercial de maio (15h00). Para o dado, as estimativas vão de +US$ 4,290 bilhões a +US$ 5,800 bilhões, com mediana de +US$ 5,500 bilhões, após superávit de US$ 4,861 bilhões em abril. Entre os eventos, o presidente em exercício, Michel Temer, deve se reunir com o presidente da Força Sindical, deputado Paulinho da Força, José Rainha e lideranças da Frente Nacional de Lutas no Campo e Cidade (11h00). O Conselho de Ética da Câmara reúne-se, às 14h00, para apresentação, discussão e votação do parecer da representação contra o deputado afastado Eduardo Cunha (PMDB-RJ). Além disso, os novos presidentes da Petrobras, do Ipea e do BNDES tomam posse de seus respectivos cargos.

Mercados Internacionais – Dados de PMI na Europa e China, BoJ deve agir.

Bolsas da Europa e NY no vermelho – A queda nos preços de petróleo, e a expectativa em torno da reunião do Banco Central Europeu faz com que as bolsas na Europa e os futuros de NY operem em queda nesta quarta-feira.

PMI industrial da zona do euro em queda – Na zona do euro, o PMI Industrial recuou de 51,7 para 51,5 em maio, como era aguardado pelo mercado. Como o indicador ficou acima de 50, a indústria se expandiu pelo 35º mês consecutivo. Olhando para os países da região, na Alemanha, o PMI Industrial foi de 51,8 para 52,1, abaixo da expectativa de 52,4 dos analistas. Na França o indicador passou de 48 para 48,4, acima da previsão de 48,3. O PMI recuou na Itália de 53,9 para 52,4, abaixo dos 53 esperados, e queda também na Espanha, de 53,5 para 51,8.

Dados de PMI na China fracos – Foram apresentadas as duas leituras de PMI na China, a oficial e a da Markit. Na oficial, o PMI Industrial ficou estável em 50,1 em maio, enquanto o PMI de Serviços caiu para 53,1 em maio, de 53,5. Os dados da Markit apontaram um PMI Industrial indo de 49,4 para 49,2, o 15º mês seguido de contração.

BoJ deveria agir já em junho – Segundo Etsuro Honda, conselheiro do primeiro-ministro, o BoJ deverá adotar mais medidas de relaxamento monetário em junho como parte de uma "atualização da versão" do "Abenomics". A sinalização foi de uma ampliação de compra de ativos, e descartou uma nova redução das chamadas taxas de juros negativas, em parte, devido à continuação da oposição pública a essa medida.

PIB da Austrália cresce acima do previsto - A economia da Austrália avançou 1,1% no primeiro trimestre do ano ante o último de 2015, e teve um crescimento de 3,0% na comparação anual. Foram revisados os números do quarto trimestre para +0,7%, de +0,6%. O aumento do volume das exportações de ferro e gás natural estão dando apoio à economia e ajudaram a compensar os preços mais baixos das commodities. As exportações líquidas devem acrescentar 1,1 ponto porcentual ao crescimento do PIB nos três primeiros meses do ano.

Bolsas asiáticas em queda – A queda dos preços de petróleo, e novas preocupações com a economia chinesa e o Fed, provocou queda nas bolsas da Ásia e do Pacífico. A Bolsa de Xangai fechou em queda de 0,11%, enquanto a Bolsa de Shenzhen subiu 0,76%. Já a Bolsa de Tóquio recuou 1,62%. Em outras partes da Ásia, a Bolsa de Seul teve leve ganho de 0,03% e a de Hong Kong recuou 0,26%. Na Oceania, a Bolsa de Sydney perdeu 1,03%.

PMI e Livro Bege dos EUA no radar internacional - A agenda internacional traz hoje, nos Estados o índices de gerentes de compras (PMI) do setor industrial dos Estados Unidos (10h45); os investimentos em construção de abril (11h00); o índice ISM de atividade industrial de maio (11h00); o Livro Bege (15h00); e os estoques semanais do API de petróleo bruto (17h30). No Japão, tem o PMI de serviços de maio (23h00).

Petróleo em queda - Às 9h08, o WTI para julho recuava 1,22%, a US$ 48,50 por barril na Nymex, enquanto o Brent para agosto recuava 1,26%, a US$ 49,26 por barril na ICE.

Painel Corporativo

Os bancos interessados em comprar as operações de varejo do Citi na América Latina devem apresentar suas propostas nesta primeira quinzena de junho. O processo de venda foi formalmente iniciado há três semanas e, além do banco de varejo no Brasil, foram colocadas à venda as operações na Argentina e na Colômbia. Pelo modelo adotado, cada interessado pode formatar sua oferta como preferir, escolhendo quais ativos gostaria de assumir. Santander e Itaú devem fazer ofertas por parte dos negócios. O banco espanhol se interessa principalmente por Brasil. O Itaú pretende avaliar tudo, inclusive Brasil, disse uma fonte qualificada.

Transpetro: Deve ser dividida em duas para a venda.

Com o ex-presidente Sérgio Machado no centro de escândalos ligados à cúpula do PMDB, a Transpetro, subsidiária de logística da Petrobrás, é o próximo foco do programa de desinvestimentos da estatal. Com aval do governo interino, o novo presidente da petroleira, Pedro Parente, deverá acelerar o processo de reestruturação na empresa, com a divisão em duas áreas de negócio. Segundo fontes ouvidas pelo Broadcast, serviço de informação em tempo real da Agência Estado, a Petrobrás deverá abrir mão do controle da empresa. Dois comitês, batizados internamente de ‘Olinda’ e ‘Ipanema’, analisam a venda de ativos da área naval e de infraestrutura terrestre, como terminais e a malha de dutos. Junto com a BR Distribuidora e a Liquigás, a Transpetro é um dos projetos considerados “prontos” para negociação, mas não há prazo definido.

Suzano: Incêndio em unidade foi controlado na noite de terça-feira.

A Suzano Papel e Celulose informou na noite de terça-feira que foi controlado por volta de 21:00 o foco de incêndio que atingiu a área de armazenagem de papel de um dos prédios de sua Unidade Suzano (SP). A Suzano não disse se houve e quais seriam as dimensões do prejuízo causado. Dois prestadores de serviço sofreram ferimentos leves e foram encaminhados a hospitais, sendo que um já havia sido liberado na noite da véspera. A companhia afirmou que ainda não há informações precisas sobre a causa do incêndio. A unidade situada em Suzano fabrica celulose de eucalipto e abriga máquinas responsáveis pelas linhas de produção de papéis para imprimir e escrever e cartão.

Nippon Steel: Nega que planejaria dividir Usiminas.

A maior siderúrgica do Japão, Nippon Steel & Sumitomo Metal, disse nesta quarta-feira que não procedem notícias de que planeja dividir a brasileira Usiminas. Uma fonte próxima da empresa japonesa disse na terça-feira que a recente mudança de presidente-executivo na siderúrgica brasileira Usiminas acelerou planos para que os acionistas controladores Nippon Steel e Ternium dividam a empresa. O jornal japonês Nikkei também informou que a Nippon Steel pretendia realizar conversas sobre a divisão de ativos de produção da Usiminas com a Ternium.

Eletrobras: Governo avalia nomes para a presidência.

Pelo menos três nomes de executivos já estão nas mãos do ministro de Minas e Energia, Fernando Coelho Filho, para assumir a Eletrobras. A lista de cotados é formada por Wilson Ferreira, presidente da CPFL Energia; Manoel Zaroni, presidente da geradora Tractebel; e Paulo César Tavares, ex-diretor da CPFL e atualmente dono da comercializadora Sol Energias. O Valor apurou que Coelho ainda não conversou com nenhum deles e deve falar hoje com o presidente interino Michel Temer sobre as indicações. O escolhido precisará de aval do PMDB para assumir o cargo.

Aneel: Leilão de linhas de transmissão está mantido para julho.

A Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel) adiou para a próxima semana a aprovação do edital da segunda fase do leilão de novos projetos de linha transmissão. O diretor-geral da agência, Romeu Rufino, manteve a previsão de realizar a segunda etapa do certame na primeira quinzena de julho. A fase inicial foi realizada em abril. Na segunda etapa, a Aneel pretende ofertar mais um conjunto de projetos que inclui os lotes não contratados inicialmente. "Estamos refinando os cálculos para definir qual será a receita, tanto dos lotes que não foram vendidos naquele [primeiro] leilão quanto dos novos que entrariam agora", afirmou,

Proventos

Fonte: Análise XP e Bloomberg

1 - Dividend Yield estimado da empresa no ano em questão, com base no consenso das previsões do Bloomberg. 2 - Yield do provento a ser distribuído (valor bruto do provento ÷ preço de fechamento)

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