7 passos para
investir no
SUMÁRIO
Sumário
Conheça o autorPasso 1 - Mas o que é o Tesouro Direto, afinal? Passo 2: Entenda a diferença entre os títulos Passo 3: Escolha os títulos
Passo 4: Escolha a Corretora
Passo 5: Abra a conta na corretora Passo 6: Compre os títulos
Passo 7: Para saber mais Considerações finais 03 04 08 10 12 14 15 23 24
CONHEÇA
O
AUTOR
Willian Ribeiro
É empresário, investidor, palestrante e educador financeiro. Criou e dirigiu uma empresa de produtos eletrônicos por 15 anos, com dezenas de milhares de clientes em todo o Brasil. Criou o método “Dinheiro Sem Crise”, em que investe 70% do
seu patrimônio pessoal.
03
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Mas o que é o
Tesouro Direto,
afinal?
PASSO 1
Nas palavras do próprio site do Tesouro: “O Tesouro Direto é um Programa do Tesouro Nacional desenvolvido em parceria com a Bovespa para venda de títulos públicos federais para pessoas físicas, por meio da internet.”
O que é Tesouro Nacional? Ele pode ser entendido como o caixa do governo. É pra lá que vão nossos impostos como o Imposto de Renda. Por Tesouro Nacional entende-se também o órgão público que gerencia a dívida do país, a Secretaria do Tesouro Nacional (STN).
Não se engane com a palavra DIRETO. Não significa que você pode comprar diretamente os títulos do governo, e que ele depositaria na sua conta o seu dinheiro emprestado, quando o título vencer.
Acontece que, antigamente, você não podia comprar um título do governo em seu nome. Se você quisesse investir em títulos públicos, você tinha que comprar cotas de um fundo de investimento. Em outras palavras, você até investia nos Títulos Públicos, mas indiretamente.
Mas o que é o
Tesouro Direto,
afinal?
PASSO 1
Com o programa tesouro DIRETO, você tem a opção de
escolher quantos e quais títulos você deseja, de acordo com as suas necessidades. Os seus títulos vão ficar registrados no seu CPF.
Mas no TD ainda tem um intermediário, que são os agentes de Custódia, ou Corretoras. Também é possível fazer pelo seu banco, mas você vai ver que não vale a pena. É mais
interessante abrir uma conta numa corretora. Mas não se preocupe que não tem segredo.
Tão mais interessante que, embora você agora saiba que pode (mas não deveria) investir no TD via seu banco, que vamos chamar a Instituição financeira apenas de “Corretora”, ok? Então, existem quatro “ENTIDADES” que compõem o sistema do Tesouro Direto, a saber:
Tesouro Nacional Emite os Títulos públicos BM&F Bovespa Guarda os títulos, mantém o sistema do Tesouro Direto e envia os extratos mensais aos investidores Instituição Financeira Transfere os valores e títulos, recolhe o Imposto de Renda (IR)
e abre o cadastro do investidor
Você
Investidor
Mas o que é o
Tesouro Direto,
afinal?
PASSO 1
Você decide qual título comprar ou vender e informa este desejo à sua corretora. Depois você vai ver também que, geralmente, dá pra comprar ou vender títulos direto pelo site da Bovespa também, mas no final das contas dá no mesmo que comprar ou vender pelo site da sua corretora, já que o serviço vai ser executado por intermédio dela.
A operação do Tesouro direto é feita pela Bovespa. Ela vai guardar os títulos comprados por você e registrados em seu CPF. Você também vai poder consultar o seu extrato dos seus títulos através dela, além de também poder consultar através do site de sua corretora. Muitas pessoas sentem-se mais seguras ao constatar, no próprio site da Bovespa, que o título que você comprou está lá, em seu CPF.
Já o tesouro nacional é o responsável por emitir os títulos, ficar com seu dinheiro, e pagar os títulos quando eles
vencerem ou quando você desejar vendê-los.
Mas o que é o
Tesouro Direto,
afinal?
PASSO 1
Existem dois caminhos possíveis para o fluxo do dinheiro, com base na figura anterior:
Quando você compra um título, o fluxo é da direita para a esquerda, com o dinheiro saindo de você até chegar ao governo.
Quando você vende um título, ou no vencimento do título, o fluxo é da esquerda para a direita, com o dinheiro saindo do governo até chegar a você.
Veremos mais detalhes sobre as corretoras no Passo 4: Escolha a Corretora.
Entenda a
diferença
entre os títulos
PASSO 2
O Tesouro Direto possui títulos Prefixados, Pós-fixados e Mistos.
Os títulos PREFIXADOS são assim chamados em função do
comportamento do rendimento (juros) do título, que são prefixados, ou seja, definidos quando você compra o título. Nestes títulos, no momento da contratação, você já sabe qual será o valor futuro (em Reais) que você irá receber. Em outras palavras, é possível saber, de antemão, qual será o rendimento nominal do seu investimento. Estes são os únicos títulos que possuem este comportamento, já que os demais estão atrelados, pelo menos em parte, a algum indicador.
O grande problema dos prefixados é quando a inflação fica maior do que a taxa contratada por você, condição na qual seu dinheiro perde poder de compra.
Entenda a
diferença
entre os títulos
PASSO 2
Já os títulos PÓS-FIXADOS são assim chamados pelo
comportamento do seu rendimento, que não é previsível (em termos absolutos, em Reais) no momento da aplicação. Sabe-se apenas que o
rendimento será relativo, em percentuais de um índice que geralmente é a SELIC (para os títulos públicos) ou a CDI (Títulos privados). A CDI é uma taxa interbancária, que costuma ficar bem próxima da SELIC.
Finalmente, os títulos MISTOS são assim chamados por
possuírem dois componentes principais formando os juros que remuneram estes títulos:
Parte Pós-fixada: indexada à inflação, especificamente aos índices IPCA e IGPM.
Parte Prefixada: Garante rentabilidade real, acima da inflação.
O IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) é compilado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE), e é o índice oficial do governo. É o índice de referência para remuneração dos títulos públicos mistos.
Já o IGP-M (Índice Geral de Preços do Mercado), calculado pela Fundação Getúlio Vargas (FGV), remunera os contratos de aluguel, alguns títulos privados e alguns títulos públicos antigos.
Escolha os
títulos
PASSO 3
Primeiramente, você vai precisar decidir se deseja comprar um título que paga o valor investido somente em seu
vencimento ou também através de Cupons.
Os cupons são adiantamentos semestrais da rentabilidade que alguns títulos oferecem ao comprador. Nos Títulos com cupons você vai receber, no final do investimento, o valor corrigido que você aportou. Mas a diferença é que você também terá, semestralmente, parte da rentabilidade recebida na forma de cupons.
Nos títulos que não pagam cupons, também chamados de bullet, a rentabilidade virá somente no final do investimento, sendo utilizada integralmente para rentabilizar o que você investiu. Assim, são mais interessantes para acumular patrimônio do que os títulos com cupons.
Independente do título escolhido, é importante que você o compre pensando em levá-lo até a data de vencimento. Isto porque até é possível vende-lo antecipadamente, mas a rentabilidade neste caso pode ser maior ou menor que aquela esperada por você, com a possibilidade inclusive de prejuízo nesta operação.
Assim, a rentabilidade oferecida pelo Tesouro Direto só é garantida se você levar o título até o vencimento. Isto
garantirá também menor carga de Imposto de Renda, que é cobrado com alíquotas menores quanto maior for o tempo você ficar com o título.
Nas palavras do próprio site do Tesouro: “O Tesouro Direto é um Programa do Tesouro Nacional desenvolvido em parceria com a Bovespa para venda de títulos públicos federais para pessoas físicas, por meio da internet.”
O que é Tesouro Nacional? Ele pode ser entendido como o caixa do governo. É pra lá que vão nossos impostos como o Imposto de Renda. Por Tesouro Nacional entende-se também o órgão público que gerencia a dívida do país, a Secretaria do Tesouro Nacional (STN).
Não se engane com a palavra DIRETO. Não significa que você pode comprar diretamente os títulos do governo, e que ele depositaria na sua conta o seu dinheiro emprestado, quando o título vencer.
Acontece que, antigamente, você não podia comprar um título do governo em seu nome. Se você quisesse investir em títulos públicos, você tinha que comprar cotas de um fundo de investimento. Em outras palavras, você até investia nos Títulos Públicos, mas indiretamente.
Entenda a
diferença
entre os títulos
PASSO 3
Tesouro Prefixado: Título Prefixado do Tesouro Direto. As
taxas de remuneração são fixas e anuais. As taxas
disponíveis variam diariamente conforme as condições mercadológicas, mas uma vez que você contratou uma determinada taxa, é ela que vai remunerar o seu título.
Tesouro Prefixado com juros semestrais (CUPONS): idem ao
Tesouro Prefixado, porém recebe-se, semestralmente, parte da remuneração compactuada através de cupons
semestrais no valor de 10% ao ano.
Tesouro SELIC: Título pós-fixado do Tesouro Direto, que irá
pagar a você a variação da SELIC proporcional ao tempo em que você mantiver o título.
Tesouro IPCA+: Paga a você a variação da inflação (IPCA)
mais uma taxa prefixada definida no momento que você compra o título.
Tesouro IPCA+ Com Juros Semestrais (CUPONS): idem ao
Tesouro IPCA+, porém recebe-se, semestralmente, parte da remuneração compactuada através de cupons semestrais no valor de 6% ao ano.
Acesse o site abaixo para você verificar quais títulos estão disponíveis e as taxas oferecidas:
http://www3.tesouro.gov.br/tesouro_direto/consulta_titulos_novosite/consultatitulos.asp
Escolha a
corretora
PASSO 4
Acesse este site para verificar as corretoras habilitadas a trabalhar com o Tesouro Direto:
http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro-direto-instituicoes-financeiras-habilitadas
Dentre os critérios que você pode utilizar para escolher a sua corretora, podem estar:
Taxa de Administração (taxa do agente de
custódia/corretora): É uma taxa cobrada pela maioria das corretoras, para te permitir investir no Tesouro Direto
Serviços, Facilidades, Relacionamento: Dentre os
diversos serviços que poderíamos analisar, poderíamos destacar os seguintes:
Suporte: Nível do atendimento da corretora caso você
tenha algum problema. Antes mesmo de ser cliente de uma corretora, você pode testar o atendimento dela através de seus canais de relacionamento e verificar se está satisfeito.
Agente Integrado: Significa se você pode comprar os
títulos diretamente do site da corretora, em vez do site da Bovespa. Posso te dizer que isto já fez mais sentido no passado: hoje em dia eu prefiro comprar direto no site da Bovespa, que é bastante simples e intuitivo.
Você decide qual título comprar ou vender e informa este desejo à sua corretora. Depois você vai ver também que, geralmente, dá pra comprar ou vender títulos direto pelo site da Bovespa também, mas no final das contas dá no mesmo que comprar ou vender pelo site da sua corretora, já que o serviço vai ser executado por intermédio dela.
A operação do Tesouro direto é feita pela Bovespa. Ela vai guardar os títulos comprados por você e registrados em seu CPF. Você também vai poder consultar o seu extrato dos seus títulos através dela, além de também poder consultar através do site de sua corretora. Muitas pessoas sentem-se mais seguras ao constatar, no próprio site da Bovespa, que o título que você comprou está lá, em seu CPF.
Já o tesouro nacional é o responsável por emitir os títulos, ficar com seu dinheiro, e pagar os títulos quando eles
vencerem ou quando você desejar vendê-los.
Escolha a
corretora
PASSO 4
Aliás, o contrário que me desagrada: algumas corretoras só permitem a parte “integrada”, ou seja, você só pode comprar e vender pelo site deles. Este sim, para mim, é um critério de desvantagem. O site do Tesouro Direto não mostra esta
última informação: ele indica apenas as corretoras que são Agentes Integrados.
Tempo de Repasse dos Recursos: Nem todas as
corretoras disponibilizam o dinheiro para você no mesmo dia que o Tesouro envia os recursos para ela, na ocasião do
vencimento, da venda antecipada ou do recebimento de cupom de um título seu.
Aplicações Programadas: Você pode deixar operações
de compra e venda pré-agendadas, de maneira a permitir que a corretora faça a operação automaticamente para você. Não utilizo este recurso, mas pode ser útil para você de
alguma forma.
Educação (Treinamento/Aulas): Este é o último critério
que acredito que você deveria considerar. Afinal, de nada adianta a corretora te oferecer vídeo-aulas, treinamentos, etc. se ela não é nem um pouco isenta a te oferecer
qualquer tipo de informação, não é verdade? Creio que sua fonte de informações deva vir de outros meios senão a corretora, com o risco de você contratar o produto melhor para a corretora, e não para você.
Existem dois caminhos possíveis para o fluxo do dinheiro, com base na figura anterior:
Quando você compra um título, o fluxo é da direita para a esquerda, com o dinheiro saindo de você até chegar ao governo.
Quando você vende um título, ou no vencimento do título, o fluxo é da esquerda para a direita, com o dinheiro saindo do governo até chegar a você.
Veremos mais detalhes sobre as corretoras no Passo 4: Escolha a Corretora.
Abra a conta
na corretora
PASSO 5
O processo de abertura da conta na corretora é bem simples. Os sites das corretoras são bem intuitivos, e o processo
geralmente é rápido e 100% online.
O primeiro passo para investir no TD é você ter seu CPF e uma conta em banco. É através dela que você irá transferir o
dinheiro para a corretora e comprar títulos. É também para ela que você vai transferir o dinheiro da corretora,
proveniente da venda dos títulos e dos cupons.
Os sites das corretoras vão guia-lo a respeito dos documentos necessários, geralmente um documento de identificação e CPF (podendo, por vezes, simplesmente ser substituído pela carteira de motorista), comprovante de residência e talvez alguns outros documentos adicionais. Geralmente você pode bater uma foto deles e enviá-los anexados para a corretora, via internet.
Deverão existir formulários de análise de perfil de risco, com perguntas sobre sua renda e objetivos ao investir. São
informações solicitadas pela Bovespa.
Ao abrir a conta na corretora, você deve informá-la sobre o seu interesse no Tesouro Direto. Desta forma, ela abrirá o seu cadastro na Bovespa para te permitir acessar a plataforma do TD. Você então irá receber um e-mail da Bovespa com uma senha provisória, sendo que você deve trocá-la de acordo com as instruções recebidas.
Finalizado este passo, você já estará habilitado a comprar os títulos.
O Tesouro Direto possui títulos Prefixados, Pós-fixados e Mistos.
Os títulos PREFIXADOS são assim chamados em função do
comportamento do rendimento (juros) do título, que são prefixados, ou seja, definidos quando você compra o título. Nestes títulos, no momento da contratação, você já sabe qual será o valor futuro (em Reais) que você irá receber. Em outras palavras, é possível saber, de antemão, qual será o rendimento nominal do seu investimento. Estes são os únicos títulos que possuem este comportamento, já que os demais estão atrelados, pelo menos em parte, a algum indicador.
O grande problema dos prefixados é quando a inflação fica maior do que a taxa contratada por você, condição na qual seu dinheiro perde poder de compra.
Compre os
títulos
PASSO 6
Antes de estar apto a comprar os títulos, você já deve ter escolhido sua corretora e aberto uma conta nela, transferido os recursos do seu banco para a sua conta na corretora. Você já deve também ter recebido a senha de acesso do site do Tesouro Direto da Bovespa.
Falando neste site:
(https://tesourodireto.bmfbovespa.com.br/portalinvestidor/), iremos utilizar somente esta ferramenta neste capítulo. Como vimos, você pode comprar seus títulos diretamente pelo site de sua corretora, se esta for um Agente Integrado.
Algumas corretoras bloqueiam a possibilidade de você comprar os títulos pelo site do Tesouro Direto, o que você deve verificar. Se for o caso, você só poderá comprar pelo site da corretora.
Veja na sequência todos os passos necessários para você comprar seu título.
Já os títulos PÓS-FIXADOS são assim chamados pelo
comportamento do seu rendimento, que não é previsível (em termos absolutos, em Reais) no momento da aplicação. Sabe-se apenas que o
rendimento será relativo, em percentuais de um índice que geralmente é a SELIC (para os títulos públicos) ou a CDI (Títulos privados). A CDI é uma taxa interbancária, que costuma ficar bem próxima da SELIC.
Finalmente, os títulos MISTOS são assim chamados por
possuírem dois componentes principais formando os juros que remuneram estes títulos:
Parte Pós-fixada: indexada à inflação, especificamente aos índices IPCA e IGPM.
Parte Prefixada: Garante rentabilidade real, acima da inflação.
O IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) é compilado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE), e é o índice oficial do governo. É o índice de referência para remuneração dos títulos públicos mistos.
Já o IGP-M (Índice Geral de Preços do Mercado), calculado pela Fundação Getúlio Vargas (FGV), remunera os contratos de aluguel, alguns títulos privados e alguns títulos públicos antigos.
Compre os
títulos
PASSO 6
Fazer Login no Site
Primeiramente, você vai precisar decidir se deseja comprar um título que paga o valor investido somente em seu
vencimento ou também através de Cupons.
Os cupons são adiantamentos semestrais da rentabilidade que alguns títulos oferecem ao comprador. Nos Títulos com cupons você vai receber, no final do investimento, o valor corrigido que você aportou. Mas a diferença é que você também terá, semestralmente, parte da rentabilidade recebida na forma de cupons.
Nos títulos que não pagam cupons, também chamados de bullet, a rentabilidade virá somente no final do investimento, sendo utilizada integralmente para rentabilizar o que você investiu. Assim, são mais interessantes para acumular patrimônio do que os títulos com cupons.
Independente do título escolhido, é importante que você o compre pensando em levá-lo até a data de vencimento. Isto porque até é possível vende-lo antecipadamente, mas a rentabilidade neste caso pode ser maior ou menor que aquela esperada por você, com a possibilidade inclusive de prejuízo nesta operação.
Assim, a rentabilidade oferecida pelo Tesouro Direto só é garantida se você levar o título até o vencimento. Isto
garantirá também menor carga de Imposto de Renda, que é cobrado com alíquotas menores quanto maior for o tempo você ficar com o título.
Compre os
títulos
PASSO 6
Acessar opção de Comprar
Acesse o Menu “Comprar e Vender” e Selecione a opção “Comprar”
Selecionar Corretora
Este passo é necessário porque você pode ter títulos em corretoras diferentes. Selecione por qual corretora você está comprando os títulos em questão no campo “Agente de Custódia”.
Tesouro Prefixado: Título Prefixado do Tesouro Direto. As
taxas de remuneração são fixas e anuais. As taxas
disponíveis variam diariamente conforme as condições mercadológicas, mas uma vez que você contratou uma determinada taxa, é ela que vai remunerar o seu título.
Tesouro Prefixado com juros semestrais (CUPONS): idem ao
Tesouro Prefixado, porém recebe-se, semestralmente, parte da remuneração compactuada através de cupons
semestrais no valor de 10% ao ano.
Tesouro SELIC: Título pós-fixado do Tesouro Direto, que irá
pagar a você a variação da SELIC proporcional ao tempo em que você mantiver o título.
Tesouro IPCA+: Paga a você a variação da inflação (IPCA)
mais uma taxa prefixada definida no momento que você compra o título.
Tesouro IPCA+ Com Juros Semestrais (CUPONS): idem ao
Tesouro IPCA+, porém recebe-se, semestralmente, parte da remuneração compactuada através de cupons semestrais no valor de 6% ao ano.
Acesse o site abaixo para você verificar quais títulos estão disponíveis e as taxas oferecidas:
http://www3.tesouro.gov.br/tesouro_direto/consulta_titulos_novosite/consultatitulos.asp
Compre os
títulos
PASSO 6
Selecionar Títulos e Quantidades
O site então mostrará para você todos os títulos disponíveis para compra, com os valores atuais mostrados nos campos “Preço Unitário (R$)”. Também é possível verificar a taxa oferecida, no campo “Taxa de Juros (% ao ano)”.
Para comprar um título, coloque a quantidade de títulos que você pretende comprar no campo “Quantidade desejada”. O site calculará sozinho o valor total de cada campo, mostrando na coluna “Valor Desejado (R$)”, bem como a taxa da Bovespa, mostrada em “Taxa de Custódia”.
Você deve entrar com valores a partir de 0,01 título, que é quantidade mínima exigida pelas regras do tesouro direto: 1% do título. Também é necessário que o valor da compra seja maior que R$30,00. Ao finalizar, clique em “Continuar”
Compre os
títulos
PASSO 6
Na figura acima, estamos comprando uma fração de 10% (0,1) do Tesouro Selic, ao preço de R$769,81.
Compre os
títulos
PASSO 6
Confirmação
Verifique se tudo está ok e clique em “Confirmar”. Caso algo estiver errado, você pode corrigir através do botão “Editar”.
Compre os
títulos
PASSO 6
Mensagem de Sucesso
Será exibida, no topo da página, esta mensagem de confirmação da compra:
Visualizar o Protocolo da Compra
Caso você queira, você pode certificar no sistema do TD que a compra foi realizada com sucesso. Você também pode usar esta opção para verificar o progresso de liquidação do seu título.
Enquanto o extrato do Tesouro Direto só irá te mostrar o título após a liquidação, esta tela mostra para você o status de cada transação. Após a liquidação, você poderá ver o título no seu extrato.
Você pode acessar os protocolos através do menu “Consultar Protocolos”. Em “Operação”, selecione “Compra” e clique em “Consultar. Você poderá verificar então que o seu título
encontra-se em “Liquidação”.
21
Sua compra foi realizada com sucesso.
Os títulos serão depositados em sua conta em dois dias úteis a partir das 17h. Acompanhe sua compre em Consulta de Protocolos.
Compre os
títulos
PASSO 6
Para saber
mais
PASSO 7
Bem resumidamente, vimos anteriormente quais são as principais informações que você precisa para comprar seus títulos do Tesouro Direto.
Mas se você ainda não se sente totalmente seguro ou gostaria de um acompanhamento passo-a-passo e começando do zero para investir no Tesouro Direto, eu tenho um convite para você. Desenvolvi um método que mostra a ESTRATÉGIA envolvida ao investir no Tesouro Direto, mesmo se você tiver pouco dinheiro para investir. No método DINHEIRO SEM CRISE, você vai
aprender a montar uma Carteira de Títulos, visando ganhar dinheiro tanto em momentos de crise como em bons
momentos da economia.
O Método Dinheiro SEM CRISE é composto por vídeo-aulas,
inseridas dentro de uma comunidade para trocas de experiências de pessoas que valorizam o próprio dinheiro, como você.
Acesse o site: www.dinheirosemcrise.com para saber mais. Um abraço e bons investimentos para você!
William Ribeiro - Minha Vida Nova
Considerações
finais
Este conteúdo é oferecido como Cortesia, apenas em caráter informativo.
Os resultados alcançados podem variar bastante, de acordo com o tempo aplicado do dinheiro, volume financeiro aplicado, condições mercadológicas, marcações a mercado, etc.
O autor deste material não se responsabiliza direta ou indiretamente pela utilização de qualquer um dos
investimentos ou informações contidas neste documento. Estes investimentos e dicas são baseados em experiências pessoais e profissionais deste autor, devendo ser aplicados por livre iniciativa dos utilizadores e de acordo com suas
necessidades financeiras.
O leitor deve utilizar este material como está, não havendo garantia de nenhum tipo quanto a corretude do conteúdo apresentado bem como aos resultados.
O investidor deve estudar todo material disponível sobre um determinado investimento antes de comprar qualquer ativo, de maneira que este processo só deve acontecer caso este não tenha nenhuma dúvida sobre o assunto. Desta maneira, este material não deve ser a única fonte de consulta do investidor sobre o assunto.
