A NOVA ROTA da SEDA do SÉCULO XXI: da GEOPOLÍTICA à ENERGIA

(1)

“A NOVA ROTA da SEDA do SÉCULO XXI:

da GEOPOLÍTICA à ENERGIA”

Lisboa, 26 de Junho de 2017

Conferência ISEG / CEsA, ANRS

António Costa Silva

Presidente da Comissão Executiva

(2)

Conferência ISEG/CEsA, ANRS

António Costa Silva - Presidente da Comissão Executiva ²

ISEG / CEsA, ANRS

1. Geopolítica Mundial e Mudanças em Curso

2. A Ásia e a Estratégia da China

3. A Rota da Seda e a formatação do Comércio e das Rotas

Energéticas no século XXI

SUMÁRIO

26 Junho 2017

(3)

Conferência ISEG/CEsA, ANRS

António Costa Silva - Presidente da Comissão Executiva ³

1. Geopolítica da Energia e Mudanças em Curso

26 Junho 2017

ISEG / CEsA, ANRS

(4)

4

A GEOPOLÍTICA e a

ECONOMIA

. Efeitos da globalização

. Declínio do Estado-Nação

. Emergência de Novos

Actores

. Transferência parcial do

poder financeiro

. Crise global do sistema

capitalista

AS AMEAÇAS GLOBAIS

.

Climática (migrações)

. Terrorismo

. Pirataria

. Estados falhados

. Colapso da ordem em

zonas do Globo

. Proliferação Nuclear

. Armas de destruição

maciça

OS RECURSOS

. Recursos cada vez mais

escassos

. Intensificação da luta

pelos recursos:

- Minerais

- Energéticos

- Alimentares

- Água

. Controle de matérias-

primas estratégicas

Para onde vai o Século XXI?

PORTUGAL NA ENCRUZILHADA: COMO ACTUAR NO MUNDO DE HOJE?

26 Junho 2017

(5)

5

Population, GDP and Primary Energy Consumption

Source: BP Statistical Review of World Energy June 2009

26 Junho 2017 Conferência ISEG/CEsA, ANRS António Costa Silva - Presidente da Comissão Executiva

(6)

6

2012

POPULATION 7 billion people

GDP 65 trillion US$

CAR FLEET 800 million cars

OIL USE in DEVELOPED WORLD 14 barrels/person/year

OIL USE in DEVELOPING WORLD 3 barrels/person/year

WORLD ENERGY MATRIX . Oil Production is 5 times greater than

in 1957

. Renewables have established a more secure foundation

. Oil/Coal /Natural Gas provide 80% of supply

ELECTRICITY

1,5 billion people without access WATER

700 million people withscarce resources

2030

POPULATION 8,5 billion people

GDP 130 trillion US CAR FLEET 3 billion cars

OIL USE

Billions of people with better incomes go from 3 barrels/person/year up to 3 or 4 times more

WORLD ENERGY MATRIX

.

Dominance of Natural Gas? . Consolidation of Renewables . Solution for the transport system:

(electric/biofuels/GTL//fuel-cells)?

ELECTRICITY

.

Reductionor not of inequality?

WATER

.

Reductionor not water access?

WORLD CHALLENGES

26 Junho 2017

(7)

PRODUCTION of SELECTED COMMODITIES, 1950, 1975, and 2000

(in thousand metric tons, unless otherwise noted)

Source: US Grological Survey, Minerals Yearbook; BP, Statistical Review of World Energy

PRODUCTION _PERCENT

INCREASE

1950 - 2000

1950 1975 2000

Bauxite 8,370 25,401 135,000 1,513

Cobalt 7 30 33 371

Copper ^2,645 ^6,960 13,200 399

Iron ore 250,000 887,389 1,061,148 324

Nickel 146 787 1,250 756

Titanium ⁸¹⁴ ^3,298 ^5,187 ⁵³⁷

Crude oil (billion barrels) 3,8 19,5 27,3 618

Natural gas (trillion cubic feet) 7,2 55,8 85,1 1,082

26 Junho 2017 ₇

(8)

8 Source: 21st World Upstream Conference Global Pacific & Partners

Major Oil and Gas Discoveries in the Atlantic

26 Junho 2017

(9)

9 26 Junho 2017

9

(10)

A SEGURANÇA NA BACIA DO ATLÂNTICO

A revolução do Shale Gás

Sabine Pass

Rotas Comerciais Energéticas

Eixo Sul-Sul

Vaca Muerta

Operações Offshore Oil & Gas

Operações Offshore Oil & Gas Pirataria

• Primavera Árabe

• Instabilidade Política

• Estados Falhados

• Ciberterrorismo

• Ameaça Climática

• Ameaças Ambientais

• Reorientação Estratégica das rotas Oil & Gas

Rotas Nordeste e Noroeste Degelo do

Ártico

Macondo Oil Spill

Degelo da Antárctida

(11)

26 Junho 2017 11

SEGURANÇA

ENERGÉTICA

SEGURANÇA do ABASTECIMENTO

•

PORTUGAL: 45% gás Argélia

55% gás Nigéria

•

Pipelines do Magrebe

•

Instabilidade política MENA

•

Dependência Energética do exterior 72%

•

Europa: dependência da Rússia

•

Papel da fachada Atlântica

•

Segurança fluxos (pirataria)

•

Cooperação geopolítica

ESTABILIDADE e

COMPETITIVIDADE dos PREÇOS

• Falhas Mercado Único Europeu de

Energia

• Falhas liberalização /regulação dos

mercados

• Fraquezas das Redes Europeias

Energia (pipelines + redes

eléctricas)

• Políticas Públicas desligadas dos

mecanismos económicos do

mercado

SUSTENTABILIDADE AMBIENTAL

• Aposta nos recursos endógenos

• Mudança paradigma: do lixo para

os recursos

• Economia Circular:

design/reciclagem/produtos

• Papel das Energias Renováveis

• Controlo e declínio emissões CO

₂

• COP 21 e mudança climática

• Ligação aos mecanismos do

mercado (caso carvão exportado

dos EUA para a Europa)

(12)

12

1

2

3

4 6 5

7 9 8

10

11

12 a 13

b

The GEOPOLITICS of the PIPELINES

(13)

13

JIHAD IN AFRICA

THE DANGER IN THE DESERT

Source: The Economist, January 26th - February 1st

26 Junho 2017 Conferência ISEG/CEsA, ANRS António Costa Silva - Presidente da Comissão Executiva

(14)

14 26 Junho 2017

MAKE LAW, NOT WAR: THE SEA BORDERS

AT THE CENTRE OF LEGAL DISPUTES

The Economist, 25th August 2012

Conferência ISEG/CEsA, ANRS António Costa Silva - Presidente da Comissão Executiva

(15)

15

AS FRONTEIRAS MARÍTIMAS no MEDITERRÂNEO ORIENTAL

26 Junho 2017

Source: Noble Energy

Conferência ISEG/CEsA, ANRS António Costa Silva - Presidente da Comissão Executiva

(16)

Fonte: worlmapfinder.com

CHINA: THE THREE ISLAND CHAINS STRATEGY

16

(17)

Source: Le Monde: Dimanche 13 – Lundi 14, Mars 2012

Les Philippines

sur la “ligne

de front”

17 26 Junho 2017

(18)

Conferência ISEG/CEsA, ANRS António Costa Silva - Presidente da Comissão Executiva ¹⁸

26 Junho 2017

2. A Ásia e a Estratégia da China

ISEG / CEsA, ANRS

(19)

19

1820

FSU 5,4%

India 16% China 32,9%

Japan 3%

USA 1,8%

Western Europe 23,6%

1500

Japan 3,1% China 25%

India 24,5%

Western Europe 17,9% USA 0,3%

FSU 3,4%

1913

India 7,6% USA 19,1%

Japan 2,6%

China 8,9% Western Europe

33,5%

FSU 8,6%

1973

Western Europe 25,7% FSU 9,4%

USA 22%

China 4,6%

India 3,1%

Japan 7,7%

²⁰⁰⁶

USA; 19,7%

Japan; 6,3%

China; 15,1% India; 6,3%

FSU; 3,8%

Western Europe; 19%

A BRIEF HISTORY OF THE WORLD

“Shifting Mix of Global PIB %”

(20)

20

GEOECONOMICAL

RECONFIGURATIONS

• How world economy will integrate China

• Last time a super-emerging economy was integrated led to the Great Depression 26 Junho 2017

(21)

21 26 Junho 2017

(22)

22 26 Junho 2017

(23)

23

GEOECONOMICAL

RECONFIGURATIONS

• How world economy will integrate China

• Last time a super-emerging economy was integrated led to the Great Depression

(24)

O QUE ESTÁ a MUDAR NA ÁSIA?

Arctic Melting

• Implications on transportation routes RUSSIA:

China/Japan dispute on oil resources and flow . Control of pipelines

Arabian Peninsula/ME Asia dependence on oil imports:

• 86% Japan

• 82% South Korea . 42% China . 22% USA . 20% EU

Malacca Strait: Choke-Point

China/Japan dispute on Senkaku Islands

Indian Ocean: China “string of pearls” strategy . Ports

. Infrastructures . Oil/Gas Routes

China/Vietnam/ Philippines disputes (Paracel/Spratley Islands)

• Shale Gas (USA)

NEXENS (North Sea)

ANGOLA: China loans/ /Oil imports

• NIGERIA (SINOPEC/

/CNPC)

SINOPEC/BRASIL

• Repsol 40%

• GALP 40%

CNPC/CNOOC Brasil) Libra (20%)

Mozambique/ /China: . Coal . Gas Routes CHINA offensive

in South Atlantic CHINA/VENEZUELA

(Orenoco Belt/ CNPC & SINOPEC Junin 1 & 10) CHINA/CANADÁ

• Tar sands

(25)

OIL

Chinese Net

Oil Imports • Increased 84% in 7 years (2005-2012)

Increment on Oil

Consumption

• Last 13 years CHINA recorded the largest increment in the

world 12 times

Chinese Oil imports • December 2012 reached 10.6 MB/D

C O AL

Domestic Coal

Production

• Increased 135% last 10 years

• Every 5 days a new coal plant opens in China

• 70% of Chinese Energy Matrix based on coal

• Huge environment problems

World Coal

Consumption

• In 2012 for the first time in History China consumed more

coal than the rest of the world (50.2%)

CAR FLEE T

Growth of China Car

Fleet

• 1 million cars in 1990

• 100 million cars in 2012

Share of world new

vehicles

• China share was 2% in 2002

• China share was 25% in 2012

Sales of New Cars • China overcome the US in sales of new cars in 2011

• 12 million vehicles in China vs. 11 million in US

ENVI R ONM ENT

Most Polluted

Cities in the world

• Out of the 20 most polluted cities in the world China has 16

• Electric vehicle will be unavoidable

• Huge geopolitical implications

CHINA ENERGY INDICATORS

25

(26)

26

ISEG / CEsA, ANRS

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

3,4 ^3,48 ^3,6 ^3,71 ^3,74 ^3,8 ^3,8 ⁴ ⁴ ^4,1

5,7

6,7 ^6,9

7,4 ^7,8 ^7,9

8,2

9,2 ^9,7

10,2

Oi l(MB/D)

CHINA Oil Production vs. Consumption

Oil Production Oil Consumption

Source: BP Statistical Review of World Energy, June 2013

26 Junho 2017

(27)

27

1992 2002 2011 2012

15,2

15,5

17,3 17,3

BillionBarrels

CHINA Proved Oil Reserves

A China detém 1% das

Reservas Mundiais de

Petróleo

Source: BP Statistical Review of World Energy, June 2013

ISEG / CEsA, ANRS

26 Junho 2017

(28)

28

Source: Trade Map, BMI

(29)

29

(30)

30

(31)

31

China's shale gas basins are massive. The orange depicts prospective

basins while the yellow shows proven grounds. The red lines are

pipelines. International Energy Agency

The U.S. may be the world’s fastest-developing shale gas industry, but

China is thought have more of the cleaner alternative to coal.

(32)

32

A CHINA no CENTRO das ALTERAÇÕES ESTRATÉGICAS

FACTOS

• Dependência energética do exterior (produz 4.1 MB/D oil – importa

10.2 MB/D)

• Crescimento e exponencial do consumo de petróleo e gás

• 70% Matriz Energética chinesa depende do carvão

• A cada 5 dias abre uma central carvão na China

• Problemas poluição e ambientais insustentáveis

• 16 das 20 cidades mais poluídas do mundo estão na China

MUDANÇAS

• Controle dos recursos; acesso aos recursos

• Rússia e Ásia Central: a geopolítica dos pipelines

• O acesso ao Mar: a China como potência marítima

• As disputas territoriais com os vizinhos

(33)

CHINA BIG OIL STRATEGY

Source: FT - 4th November 2009

(34)

34

Central ASIA and

RUSSIA

• Rosneft Agreement (25 billion US$)

• Kashagan: Kazakhstan (acquisition 8.35%)

• South Yolotan field (Turkmenistan/2nd largest in world)

• Caspian Sea (Kazakhstan)

• Russian oil: Skovorodino

• Beineu-Bozoi pipeline (Kazakhstan)

• Turkmenistan/China

• “Silk Road Economic Belt”

• Uranium (Kazakhstan)

Australia

• LNG

• Iron ore

• Attempt acquire Mount Weld (rare earths/24 billion tonnes)

• CHINALCO acquired 13 billions tonnes aluminium mine

• China produces 95% of rare earths

• China holds the largest mine (Baotou in Inner Mongolia/ 90 billion tonnes)

Indian Ocean

• UAE

• Iraq

• Iran

• Qatar

• Iraq

• Iran

• Control of ports and facilities

• Ports in Pakistan, Sri- Lanka, Bangladesh

AFRICA

• Oil from Angola (loan 10 billion US$)

• Nigeria (Sinopec)

• Sudan (Sinopec)

• Gabon (Sinopec)

• Niger (CNPC)

• Chade (CNPC)

• Sudan (20% of China foreign gas and oil production)

• Mozambique

• Tanzania

• Algeria

• Nigeria

• South Sudan Pipeline

• Facilities and Port of Bagamoyo in Tanzania

• Coal from Zimbabwe and Mozambique

• Copper from Zambia

OIL GAS _Pipelines Mineral Resources

CHINA and WORLD RESOURCES

CHINA SEARCH for RESOURCES in the WORLD

• Last 6 years (2005-2011) Chinese Investments on foreign commodities amounted to 400 billion US$

involving 350 projects

• China Investments on foreign commodities: 1 billion US$ a week

(35)

35

Central Asia Centre System

45-55 Bcm/yr

Nominal Capacity 100 Bcm/yr ^{GAS EXPORT}

26 Junho 2017

(36)

36 SOUTH AMERICA

• Heavy Oil in Venezuela (Junin 1 and 10/CNPC and SINOPEC)

• Sinopec acquired 40% of Repsol (Santos Basin)

• Sinopec acquired 40% of Galp Brasil

• CNOOC and CNPC acquired 20% of Libra Field ( Santos Basin)

• Chinalco (2007) acquired Toromocho mine in Peru (2 billion tonnes of copper)

• Salar de Uyumi in Bolivia (lithium mine)

NORTH AMERICA

• Shale Oil/Shale Gas in US

• Nexens in Canada (oil

sands) • Shale Gas US • Potash from Canada

EUROPE

• Control field of Brent Cluster in North Sea (Nexens)

• Acquisition (22%) EDP (3.5 billion US$), Three Gorges

• Acquisition of 25% of REN (254 million US$) by State Grid

OIL GAS _Pipelines Mineral Resources

CHINA and WORLD RESOURCES (cont.)

CHINA SEARCH for RESOURCES in the WORLD

26 Junho 2017

(37)

37

Use of State

Owned

Companies

• SINOPEC

• CNPC

• CNOOC

• CHINALCO

• THREE GORGES

• STATE GRID

Offer of Loans

• 25 billion US$ Russia (Rosneft)

• 10 billion Angola (Sonangol)

• 10 billion Petrobras

• 20 billion PDVSA (Venezuela)

Offer to build

infrastrutures for

Host Countries

• Roads

• Ports

• Hospitals

• Schools

OBJECTIVES

• Secure sources of commodities such as Petroleum

• Gain access to markets and Investments

• Get diplomatic support for isolating Taiwan and Dalai Lama

• Recruit allies for China’s positions

Clever use of soft

power

• No interference in domestic issues

• No disputes on Human Rights

• No conditionalities

• Focus on business

Association with European and

American Companies to learn and copy

technology

• Solar Energy (Germany)

• Shale Gas (US)

• Renewables (EDP Portugal)

• Oil Sands (Canada)

CHINESE MODEL

• World champion for shopping

• Appetite for Natural Resources

• Establish “Buyer Monopoly”

• Strong influence on commodity prices (e.g. copper, iron, rare earths)

TOOLS

(38)

38

(39)

Conferência ISEG/CEsA, ANRS António Costa Silva - Presidente da Comissão Executiva ³⁹

26 Junho 2017

3. A Rota da Seda e a formatação do Comércio e das Rotas

Energéticas no século XXI

ISEG / CEsA, ANRS

(40)

26 Junho 2017 40

(41)

26 Junho 2017 41

Source: BMI Recearch

(42)

26 Junho 2017 42₄₂

(43)

43₄₃

(44)

44₄₄₄₄

(45)

45⁴⁵

(46)

46

Global Trade Linkages

Reveal Rising Connectivity

46

(47)

47

CHINA: EMPIRE of MEGACITIES

47

(48)

48

MEGACITIES as THE NEW ECONOMIC GEOGRAPHY

(49)

49 49

(50)

26 Junho 2017 50

Source: China Daily, CCTV, Chuina State Council, BMI Research

(51)

26 Junho 2017 51

Source: BMI

(52)

52 Source: BMI Reseasrch

(53)

53₅₃

(54)

54 Out of 413 projects in our Key Projects Database identified as sponsored by China and in alignment with Belt & Road Goals

(55)

55 Note: Dotted lines = planned links = existing links. Source: BMI Reseasrch

(56)

56

Source: China Daily, Chinha State Council, BMI Research

(57)

57 Higher Scores = More Attractive. Source: BMI Infrastructure Risk Reward Index

(58)

OS FUTUROS POSSÍVEIS

DE PORTUGAL

PORTUGAL: ECONOMIA

ATLÂNTICA no CRUZAMENTO das

REDES da GLOBALIZAÇÃO

•Modelo Estratégico de

Desenvolvimento

•Novo “mind set”

•Planeamento Estratégico

PORTUGAL CONECTADO

GLOBALMENTE

• Portos

• Plataformas Logísticas

• Redes Comerciais

• Redes Energéticas

• Cadeias de Valor

• Porto de Gotemburgo/Suécia:

ligado a 26 plataformas

logísticas

PORTUGAL: ESPAÇO

GEOECONÓMICO

INTEGRADO

• A geografia além da identidade

territorial

• A ZEE

• Novos sectores económicos:

- Recursos Marinhos

- Biotecnologias

- Ciências da Saúde

- Indústria Alimentar

- Indústria Farmacêutica

- Indústria Cosmética

- Energias Renováveis

PORTUGAL: DO HINTERLAND

PARA O EXTERIOR

• Sectores tradicionais da economia

• Plataformas logísticas

• Sector Exportador

• Papel das Empresas e da Inovação

Tecnológica

PORTUGAL: PLATAFORMA

TECNOLÓGICA INTEGRADA

• Teste soluções tecnológicas

• Paradigma das cidades

• Atracção Investimento

• Alianças com países e

Multinacionais

PORTUGAL: PONTE

GEOPOLÍTICA entre EUROPA,

EUA, Ibero-América, África

Norte, Lusofonia, Atlântico

Sul e Ásias

• TTIP

• CPLP

• Mercosul

• Repensar as Alianças

58 26 Junho 2017

(59)

“PORTUGAL PORTS AT THE CROSS-ROADS OF TRADING

AND ENERGY ROUTES”

59 26 Junho 2017

(60)

60

PORTUGAL e os DESAFIOS

para INSERIR o PAÍS e os

seus PORTOS nas REDES de

TRÁFEGO MARÍTIMO

CONDIÇÕES

• Localização Estratégica

• Cruzamento das principais rotas

marítimas Norte-Sul e Este-

Oeste

• RELAÇÃO com UE, América do

Norte, Ásia e Atlântico Sul

OPORTUNIDADES

• Posicionamento estratégico

dos portos nacionais

• Abertura a novos mercados

• O TTIP e o seu impacto

• Desenvolvimento de

Tecnologias de Informação

• Integração na cadeia logística

global

• Consolidação de um hub

portuário português

polivalente e que responda às

exigências da procura

• Atracção de investimento para

os portos

• Maior extensão de cais

• Maiores áreas de

armanezamento

• Equipamentos de manutenção

de carga mais sólidos

• Fundos marinhos adequados

O QUE FAZER MAIS para

CONSOLIDAR o FUTURO?

• Pensar a política portuária de

forma estratégica e integrada

• Integração e especialização de

portos no Continente e nas

Regiões Autónomas

• Coerência das políticas públicas

CAMINHO de SUCESSO dos

PORTOS NACIONAIS na

ÚLTIMA DÉCADA

• Modernização

• Simplificação procedimentos

• Programa Simplex e a Janela

Única Portuária

• Redes de cooperação

• Aquisição de bens e serviços

com redução de custos

• Aumento da eficiência

POLÍTICAS PÚBLICAS

• Alargamento do Hinterland dos

portos marítimos

• Envolvimeno de todos os

stakeholders

• Alargamento da Janela Única

Portuária

• Aumento da competitividade

• Eixos de ligação com integração

na rede ferroviária e de

transportes europeus

26 Junho 2017

(61)

61

26 Junho 2017 61

(62)

PORTUGAL: ZEE com a Extensão da Plataforma Continental

62

(63)

CORREDOR ATLÂNTICO

26 Junho 2017 63

(64)

INTERLIGAÇÕES DA REDE DE GASODUTOS

64

26 Junho 2017

(65)

THE FUTURE OF NATURAL GAS

Source: The Economist, 6th August 2011

65

26 Junho 2017

(66)

26 Junho 2017 Conferência ISEG/CEsA, ANRS António Costa Silva - Presidente da Comissão Executiva ⁶⁶

BASE das LAJES

• Base Estratégica Militar

• EUA vs China

• Acordo com EUA: Investimento R&D/Tecnologia

• Criação Pólo Tecnológico aplicado às ciências do mar

PORTO DA PRAIA DA VITÓRIA

• Estação de LNG no Centro do Atlântico

• Inserção nas redes mundiais de comércio e energia

UNIVERSIDADE DOS AÇORES

• Grande Universidade do Atlântico

• Eco-sistemas

• Recursos Marinhos

• R&D

• Aplicações Industriais

• Biologia

• Oceanografia

• Referência no mundo nas ciências do mar e vulcanologia

AMBIENTE E CLIMA

• Centros de Defesa Ambiental

• Monitorização dos eco-sistemas marinhos

• Investigação da vida oceânica

• Ligação à Universidade e Redes R&D

PORTOS

• Rede Integrada

• Plataformas logísticas

• Inserção nas redes mundiais TURISMO

• Desenvolvimento integrado

• Turismo multifacetado

• Ilhas e vida oceânica

• Turismo ligado à Ciência e

Defesa Ambiental

• Redes mundiais de Espécies

Oceânicas raras

NOVOS MOTORES DA ECONOMIA

• Biotecnologias

• Ciências da Saúde

• Indústria alimentar

• Indústria cosmética

• Indústria farmacêutica

• Extracção de Recursos Energéticos

• Extracção de Recursos Minerais

BASE das LAJES

• Base Estratégica Militar

• EUA vs China

• Acordo com EUA: Investimento R&D/Tecnologia

• Criação Pólo Tecnológico aplicado às ciências do mar

PORTO DA PRAIA DA VITÓRIA

• Estação de LNG no Centro do Atlântico

• Inserção nas redes mundiais de comércio e energia

UNIVERSIDADE DOS AÇORES

• Grande Universidade do Atlântico

• Eco-sistemas

• Recursos Marinhos

• R&D

• Aplicações Industriais

• Biologia

• Oceanografia

• Referência no mundo nas ciências do mar e vulcanologia

AMBIENTE E CLIMA

• Centros de Defesa Ambiental

• Monitorização dos eco-sistemas marinhos

• Investigação da vida oceânica

• Ligação à Universidade e Redes R&D

PORTOS

• Rede Integrada

• Plataformas logísticas

• Inserção nas redes mundiais TURISMO

• Desenvolvimento integrado

• Turismo multifacetado

• Ilhas e vida oceânica

• Turismo ligado à Ciência e

Defesa Ambiental

• Redes mundiais de Espécies

Oceânicas raras

NOVOS MOTORES DA ECONOMIA

• Biotecnologias

• Ciências da Saúde

• Indústria alimentar

• Indústria cosmética

• Indústria farmacêutica

• Extracção de Recursos Energéticos

• Extracção de Recursos Minerais

(67)

67 Source: BMI Reseasrch

(68)

68

OBRIGADO

26 Junho 2017

A NOVA ROTA da SEDA do SÉCULO XXI: da GEOPOLÍTICA à ENERGIA