Visão Geral da Companhia

Visão Geral da

Companhia

Sobre a CSU

• 1992: Fundação da CSU. Atualmente, empresa líder no mercado brasileiro de prestação de serviços de alta tecnologia voltados ao consumo, relacionamento com clientes, processamento e transações eletrônicas, com o apoio de sete mil colaboradores alocados em São Paulo, Barueri, Recife e Belo Horizonte.

• 1996: Pioneirismo - primeira empresa no país a trabalhar com as três bandeiras internacionais simultaneamente.

• 2006: Novo Mercado – primeira empresa do segmento de meios eletrônicos de pagamentos a abrir capital no mais elevado nível de Governança Corporativa.

• 2013: Novos Negócios – CSU passa a atuar em novos mercados, oferecendo soluções completas para programas de fidelidade e e-commerce (OPTe+), terceirização de data center (CSU ITS), e inovação no relacionamento com clientes através de uma plataforma tecnológica multimídia digital (C360).

• 2014: Expansão OPTe+ – a plataforma OPTe+ inova mais uma vez, oferecendo serviços de e-commerce diretamente ao consumidor final (OPTe+ B2C).

3

UMA HISTÓRIA DE SUCESSO

ESTRUTURA ACIONÁRIA

• Capital Social é formado por 41.800.000 ações ordinárias.

• Ações listadas no Novo Mercado (CARD3) desde 2006: 100% Tag Along e não possui Poison Pills.

• Conselho Fiscal: Três membros titulares, sendo um escolhido pelos acionistas minoritários.

• Conselho Administração: Cinco membros no conselho, sendo quatro independentes.

Sul América: 14,0% Polo Capital: 5,4% Demais: 16,2%

CSU

41.800 mil ações Free Float 35,6% Tesouraria 1,3% Controle 63,1% Dados de 28/11/2014

Divisão de Negócios

Processamento e Administração de Meios

Eletrônicos de Pagamento.

Soluções de marketing direto e digital para ações e programas de customer

engagement. Gestão de Processamento para

Adquirentes.

+

₊

51%

da Receita*

84%

do EBITDA*

Gestão e soluções em Contact Center e BPO

(Terceirização de Processos de Negócios).

_49%

da Receita*

16%

do EBITDA*

Serviços de outsourcing de data center de mainframe e plataforma distribuída.

Relacionamento de longo prazo com grandes clientes nos segmentos financeiro,

utilities

, seguradoras, indústria, varejo e TELECOM.

Plataforma de Conversão de Clientes pessoa física focada em: Cobrança, Vendas,

Ativação, Retenção e Engajamento.

Integração entre as Unidades de Negócios

As Unidades de Negócios da CSU atuam em sinergia, suportando todo o ciclo de vida do cliente.

5

Oportunidades de

ganhos em todas as

unidades de negócios

• Diversificação das fontes de receitas. • Expansão para novos negócios.

• Lançamento de novos produtos e serviços mais eficientes.

• Gestão criteriosa de investimentos e gastos.

• Mercados potenciais relevantes.

• Altas taxas de crescimento.

• Margens operacionais significantes.

• Sinergia com as unidades de negócios.

Cenário Atual e Novos Negócios

Redução expressiva de custos e despesas Sucesso na identificação de novas fontes de receita Rápida recuperação CardSystem e Contact Novos Negócios

RESULTADOS OPERACIONAIS CRESCENTES

+

_{DIRETRIZES ESTRATÉGICAS}

+

PREMISSAS

Nova geração de soluções de premiação e

benefícios para programas de relacionamento, fidelização e Shopping Corporativo.

Prestação de serviços de BPO/TI:

hosting gerenciado, colocation, cloud computing e serviços consultivos de TI. Plataforma tecnológica para relacionamento

multimídia digital com clientes: vendas,

cobrança, ativação, retenção, back office, SAC e engajamento.

Mercados de Atuação: CardSystem

MEIOS ELETRÔNICOS DE PAGAMENTO

• Maior nível de bancarização da população impacta a demanda por cartões.  Aumento da renda, do crédito e expansão da classe C, D e E.

 Quando comparado à países como Alemanha, Canadá, Japão e Espanha, nota-se que ainda há espaço para crescimento.

• Aumento da confiança e da aceitação em relação ao uso dos cartões.  Setor de cartões é um dos que mais cresce no Brasil. • Crescimento e maior demanda por parte do Varejo.

• Possibilidade de novas licitações de bancos regionais.

• Companhia independente, com 22 anos de experiência. • Confiabilidade e segurança garantidos pela certificação PCI.

• Investimento para desenvolvimento da plataforma já foi feito; novos clientes e implantações não impactam no custo da unidade.

ADQUIRÊNCIA

• Substituição dos meios tradicionais de pagamento (cheque e dinheiro).  76% da população possui algum meio eletrônico de pagamento, o que

representa 57% nos gastos totais das famílias2_. • Consolidação do e-commerce.

 30% da população brasileira realiza compras pela Internet, dos quais 67% pagam com cartões (vs. 13% em 2010) 3_.

• Barreiras à novos entrantes: investimento inicial elevado, exigências impostas pelas bandeiras e tempo de adaptação ao mercado (2 a 3 anos).

• Plataforma pronta para uso.

• Única processadora independente PCI Compliance.

• Infraestrutura de contingência on site e off site (CPDs próprios). • Plataforma homologada pela Visa e Mastercard.

98,1 96,4 95,8 93,3 _88,0

55,9

Alemanha Japão Canadá Espanha EUA Brasil

PÚBLICO COM CONTA BANCÁRIA1 _{(%) EVOLUÇÃO TRANSAÇÕES CSU ACQUIRER}4 _{(base 100)}

170 685 1.003 1.303 1.679 2.296 2.429 2.851 3.508 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14

CSU: VANTAGENS COMPETITIVAS





1_{Fonte: World Bank | Adultos com mais de 15 anos.} 2 e 3 ABECS, 2014. 4_{Estimativas da Companhia.}

A unidade CSU CardSystem consolida os resultados de processamento de meios eletrônicos de pagamento e adquirência, soluções de marketing, loyalty e

Mercados de Atuação: CardSystem

9

A unidade CSU CardSystem consolida os resultados de processamento de meios eletrônicos de pagamento e adquirência, soluções de marketing, loyalty e

e-commerce (CSU MarketSystem), e terceirização de data center (CSU ITS).

TECNOLOGIA

• Data center TIER III – altíssima disponibilidade e confiabilidade dos serviços prestados. • 22 anos de experiência em gestão de data center de alta performance.

• Diferenciação: serviços premium, soluções customizadas e cross selling.

CSU: VANTAGENS COMPETITIVAS

• Setor de TI é considerado um dos motores para o desenvolvimento econômico.

• Empresas estão começando a perceber a relevância da área de tecnologia para o bom funcionamento de seus negócios (impacto na demanda por terceirização de TI, dado o alto investimento inicial e o know-how necessário para desenvolver infraestrutura interna).

• Barreiras à novos entrantes.

• Natura DAC/Servidores. • OPTe+ Vivo.

• Desenvolvimento dos Produtos e Soluções. • Estruturação dos Processos de Infra. • Plano 100.

• Preço / Estrutura / Timing.



1_{Fonte: CardMonitor (2T14).}

Destaques 2014 Visão 2015

• Mercado com crescimento de 2 dígitos.

• Hosting gerenciado, colocation, soluções customizadas e cross-selling. • Alianças / Brokers.

Mercados de Atuação: CardSystem

A unidade CSU CardSystem consolida os resultados de processamento de meios eletrônicos de pagamento e adquirência, soluções de marketing, loyalty e

e-commerce (CSU MarketSystem), e terceirização de data center (CSU ITS).

LOYALTY

• OPTe+ consolida os maiores varejistas do Brasil dentro de um único ambiente. • Mais de 1 milhão de produtos e viagens para adquirir com Pontos + Dinheiro. • Carrinho e check out únicos.

• Redução de 30% com custo relacionado à premiação.

• Mercado de fidelidade está em expansão no Brasil - em países desenvolvidos (EUA) esse mercado alcança US$50 bilhões/ano.

• Alterações nos hábitos dos brasileiros em relação aos programas de fidelidade e ao e-commerce impactam o crescimento do número de resgates. • Aumento das empresas que vêm sinalizando interesse por programas de fidelidade como forma de manutenção do relacionamento com clientes.

28,8 23,5 13,4 9,8 6 2,6 2,5 1,6 1,6 1,1 1,1 0,9 0,8 0,7 0,5 0,4 0,4 4,3

FUGA DAS MILHAS (%): tendência ou mainstream

Base total: 170 milhões de plásticos1

CSU: VANTAGENS COMPETITIVAS

Com a expansão do OPTe+, o e-marketplace da CSU MarketSystem, a Companhia passou a oferecer os benefícios da plataforma diretamente para o consumidor final, atuando como um novo player no mercado brasileiro de e-commerce.



Mais uma conquista do OPTe+: GO TO MARKET

MULTICATÁLOGO

Mercado:

B2B

Loyalty & Incentivo

SHOPPING DE OFERTAS Mercado:

B2B

E-commerce “Fechado”

$

t

+10 anos de atuação 1T13 2T13

Descubra OPTe+

www.optemais.com.br 11 FULLFILLMENT Mercado:

B2B

Catálogo e Estoque Físicos

Mercados de Atuação: Contact

CALL CENTER

• O crescimento dos bancos e das empresas de telecomunicação (maiores consumidores de call center) impulsionam o faturamento do setor.

• Aumento da demanda por terceirização de serviços que não fazem parte do core business das empresas.

• Maior exigência dos consumidores em relação à qualidade do

atendimento impulsionam a demanda por terceirização de call center.

A unidade CSU Contact é a unidade da CSU especializada na prestação de serviços de teleatendimento, por meio de posições de atendimento ou canais digitais: vendas, cobrança, ativação, retenção, engajamento, help desk, back office e SAC.

• Sinergia com as demais unidades da CSU – porta de entrada para outros negócios da Companhia.

• Foco em operações de maior valor agregado - margens superiores às operações tradicionais de call center.

• Serviços completos, que envolvem um projeto de negócios para o cliente e um modelo consultivo de comercialização (Terceirização de Processos de Negócios).

• Uso de tecnologia de ponta, rede própria de telecomunicação de alta velocidade, soluções de BI com modelo estatístico de desempenho, ferramentas para gestão de pessoas e processos e o uso de multiplataformas tecnológicas para relacionamento com clientes – redes sociais, SMS, chat, voicer e e-mail (C360).

• Contratos são reajustados de acordo com o período do dissídio salarial (menor impacto nas margens).

• Investimento em Pessoas: Instituto CSU - treinar, capacitar e reter pessoas.

Qualidade reconhecida pelo mercado:

 Prêmio Nacional de Telesserviços e ABT Garrido.  Empresa de Excelência em Contact Center do Ano.  Melhor Atendimento via Redes Sociais.

CSU: VANTAGENS COMPETITIVAS

Desempenho Financeiro

e Operacional

Principais Indicadores

Receita Bruta

(R$ milhões)

EBITDA e Margem EBITDA

(R$ milhões e %)

Lucro Líquido e Margem Líquida

(R$ milhões e %) Composição EBITDA | 9M14 (%) 84,5% 15,5% CSU CardSystem CSU Contact 22,6 22,2 0,2* 7,6 2011 2012 2013-1,9 9M13 9M14 5,7% 6,0% 0,0 2,6%

Evolução Lucro Líquido | 9M14

(R$ milhões)

2011 2012 9M14



Os indicadores financeiros apresentados ao longo de 2014 sinalizam a retomada do crescimento e da lucratividade da Companhia.

Maior representatividade da unidade CardSystem (vs. 78% 9M13) *_{R$179k em 2013.} - - 285,1 316,0 427,6 _{405,7 382,1} 2011 2012 2013 9M14 9 M 1 3 24,9 39,1 65,4 _64,9 33,9 16,5% 17,4% 9,6% 13,4% 2011 2012 2013 9M14 9 M 1 3 65,5 64,9 34,0 39,1 16,5% 17,4% 9,6% 13,4% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 20,0 40,0 60,0 2011 2012 2013 9M14

EBITDA Margem EBITDA

1,4 3,07 3,12 7,6 1T14 2T14 3T14 9M14 9M13 -1,8 -1,9 7,6 22,6 _22,2 5,7% 6,0% 2,6% 0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0% -500,0% 500,0% 1500,0% 2500,0% 3500,0% 2011 2012 2013 9M14

Desempenho por Unidade:

15

Receita Bruta

(R$ milhões)

Lucro Bruto e Margem Bruta

(R$ milhões e %)

EBITDA e Margem EBITDA

(R$ milhões e %)

Cartões Cadastrados e Faturados

(milhões unidades) 23,3 12,0 14,4 15,2 23,8 14,0 16,5 17,3 4T11 4T12 4T13 3T14

Cartões Faturados Cartões Cadastrados

63,6%

36,4% Crédito

Private Label Composição Cartões | 3T14

(%)

Maior participação dos Cartões de Crédito maior valor agregado (vs. 57,8% 3T13)

A unidade CSU CardSystem consolida os resultados de processamento de meios eletrônicos de pagamento e adquirência, soluções de marketing, loyalty e

e-commerce (CSU MarketSystem), e terceirização de data center (CSU ITS).

65,5 64,9 34,0 39,1 16,5% 17,4% 9,6% 13,4% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 20,0 40,0 60,0 2011 2012 2013 9M14

EBITDA Margem EBITDA

25,4 40,4 94,4 75,7 37,2 46,2% 37,9% 22,3% 27,2% 2011 2012 2013 9M14

Lucro Bruto Margem Bruta

 Crescimento orgânico da base de cartões.  Aumento no volume de postagem de

faturas e emissão de plásticos.

 Contratos renovados: Tribanco e Banpará.  Maior participação da CardSystem nos

resultados consolidados da CSU.  Expansão da CSU MarketSystem.

Destaques

(9M14 vs. 9M13)

9 M 1 3 9 M 1 3 9 M 1 3 133,6 162,0 221,3 219,2 182,0 2011 2012 2013 9M14 25,4 40,4 94,4 75,7 37,2 46,2% 37,9% 22,3% 27,2% 2011 2012 2013 9M14 19,5 33,1 76,1 63,7 28,9 37,3% 31,9% 17,3% 22,2% 2011 2012 2013 9M14

Desempenho por Unidade:

Receita Bruta

(R$ milhões)

A CSU MarketSystem é a unidade da CSU especializada em marketing direto e digital, loyalty e relacionamento com clientes e consolida os resultados da plataforma OPTe+.

 Aumento do acesso aos resgates de produtos e viagens.

 Novos clientes conquistados impactaram o volume de vendas.

 Novos parceiros implantados ampliou a oferta de produtos disponíveis.

 Maior comissionamento sobre as vendas (rebate) na plataforma OPTe+.

 Conclusão da plataforma na modalidade Shopping Corporativo e conquista de dois grandes clientes.



A plataforma OPTe+ inovou os serviços oferecidos ao mercado de fidelidade no Brasil, oferecendo mais de 1 milhão de produtos,

dos maiores varejistas do país, dentro de um único ambiente.



Faturamento da CSU MarketSystem é potencializado pelo OPTe+.

Destaques

(9M14 vs. 9M13)

6,3 7,2 8,4 8,3 9,1 10,2 12,7 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14

Posições de Atendimento (Média - unidades)

Desempenho por Unidade:

17

Novos contratos assinados: Natura, Europ Assistance e Etna

(2T14); e GVT, Bradesco Financiamentos e expansão da NET SAC 2.0 (3T14).

Contratos em linha à estratégia de crescimento seletivo, com margens superiores, e ao reajuste em período igual ao do dissídio salarial.





2.794 2.526 2.159 2.322 4T11 4T12 4T13 3T14 Receita Bruta (R$ milhões)

Lucro Bruto e Margem Bruta

(R$ milhões e %) EBITDA e Margem EBITDA (R$ milhões e %)

Destaques

(9M14 vs. 9M13)

A unidade CSU Contact é a unidade da CSU especializada na prestação de serviços de teleatendimento, por meio de posições de atendimento ou através de canais digitais: vendas, cobrança, ativação, retenção, engajamento, help desk, back office e SAC.

65,5 64,9 34,0 39,1 16,5% 17,4% 9,6% 13,4% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 20,0 40,0 60,0 2011 2012 2013 9M14

EBITDA Margem EBITDA

(10,6) 1,2 5,5* 6,1 -5,5% 0,7% 2,7% 4,3% 2011 2012 2013 9M14 *_{9M13: R$5,5MM | 2013: R$5,1MM.} 17,0 18,7 8,9 16,8 4,6% 9,7% 11,7% 13,1% 2011 2012 2013 9M14 21,8 25,4 40,4 94,4 75,7 37,2 46,2% 37,9% 22,3% 27,2% 2011 2012 2013 9M14

Lucro Bruto Margem Bruta

9 M 1 3 9 M 1 3 151,5 153,9 206,3 _{186,5 200,1} 2011 2012 2013 9M14

Fluxo de Caixa

Geração Operacional de Caixa | 9M14

(R$ milhões) Endividamento (R$ mil) 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 30/09/2014 Curto prazo 16.401 13.922 21.428 29.095 Longo prazo 52.240 46.976 66.450 51.635 Dívida Bruta 68.641 60.898 87.878 80.730 (-) Saldo Caixa 25.968 19.580 13.332 9.202 Dívida Líquida 42.673 41.318 74.546 71.528 EBITDA LTM 65.452 64.864 33.955 48.138 Dív. Líq./EBITDA LTM 0,7 0,6 2,2 1,5 Patrimônio Líquido 151.064 161.317 153.543 159.164 Dív. Bruta/PL 45,4% 37,8% 57,2% 50,7% Investimentos (R$ milhões) 42,3 22,4 35,3 24,6 68,9 61,0 50,4 55,6 2011 2012 2013 2014

Efetivado Aprovado AGOE

Composição Investimentos | 9M14 (%) 9M 14 62,6% 32,0% 5,4%



Incrementos verificados no endividamento e nos investimentos da Companhia estão atrelados à implantação de novos contratos.

 Novos negócios já estão concluídos.

 Investimentos em linha ao Orçamento de Capital aprovado em AGOE.

 CardSystem: aprimoramento da plataforma de processamento de cartões.

 Contact: implantação de Posições de Atendimento contratadas.

 ITS: conclusão do data center certificado pelo TIER III.

 Estrutura de Capital se mantém em patamar bastante administrável.  Aumento de 63,9% da amortização (9M14 vs. 9M13).

 CSU não possui dívidas em moedas estrangeiras. 1T14 2T14 3T14 9M14 9M13 11,6 15,6 5,8 33,0 17,2

Mercado de Capitais e

Considerações Finais

Retomada do Crescimento

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov

Performance YTD: CARD3, Ibovespa e Índice Small Cap

130 120 110 100 90 80 70 60 50 40

Fonte: Economática | Ajustado por proventos | Base 100



Percepção do mercado atrelado à entrega de resultados da Companhia.

Market Cap

R$ 131 milhões

13,7x

P/E

EV/EBITDA

4,2x

CARD3 +1,6% IBOV +6,2% SMLL -10,5% Dados de 28.11.2014

Av. Brigadeiro Faria Lima, 1.306 - Térreo

CEP 01451-914 - São Paulo - SP

Telefone: (11) 2106-3700

E-mail: [email protected]

Website: www.csu.com.br/ri

Relações com Investidores

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