Demonstrações Contábeis
Intermediárias
30 de setembro de 2013
IFRS
Arquivado na CVM, SEC e HKEx em
6 de novembro de 2013
2
Vale S.A.
Índice das Demonstrações Contábeis Intermediárias
Página Relatório de Revisão dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Contábeis Intermediárias Condensadas 3 Balanço Patrimonial Condensado em 30 de setembro de 2013, 31 de dezembro 2012 e 1º de janeiro de 2012 5 Demonstração Condensada do Resultado dos períodos de três meses findos em 30 de setembro de 2013 e 30 de setembro de 2012 e nove meses findos em 30 de setembro de 2013 e 30 de setembro de 2012 7 Demonstração Condensada do Resultado Abrangente dos períodos de três meses findos em 30 de setembro de 2013 e 30 de setembro de 2012 e nove meses findos em 30 de setembro de 2013 e 30 de setembro de 2012 8 Demonstração Condensada das Mutações do Patrimônio Líquido dos períodos de nove meses findos em 30 de setembro de 2013
e 30 de setembro de 2012 9
Demonstração Condensada dos Fluxos de Caixa dos períodos de nove meses findos em 30 de setembro de 2013 e 30 de setembro
de 2012 10
3
Relatório da firma independente
registrada de contadores públicos
Aos Administradores e Acionistas
Vale S.A.
Revisamos o balanço patrimonial condensado consolidado da Vale S.A. (a "Companhia") e de suas
controladas em 30 de setembro de 2013 e as correspondentes demonstrações condensadas consolidadas do
resultado, do resultado abrangente, dos fluxos de caixa e das mutações do patrimônio líquido para os
trimestres e para os períodos de nove meses findos em 30 de setembro de 2013 e 30 de setembro de 2012.
Essas demonstrações contábeis intermediárias foram elaboradas sob a responsabilidade da administração da
Companhia.
Nossa revisão foi conduzida de acordo com as normas estabelecidas pelo Public Company Accounting
Oversight Board (Estados Unidos). A revisão de informações financeiras intermediárias consiste
principalmente na aplicação de procedimentos de revisão analítica sobre as informações financeiras e
indagações junto aos responsáveis por assuntos financeiros e contábeis. O escopo é substancialmente menor
do que o de um exame de auditoria conduzido de acordo com as normas estabelecidas pelo Public Company
Accounting Oversight Board (Estados Unidos), cujo objetivo é expressar uma opinião sobre as
demonstrações contábeis como um todo. Consequentemente, não expressamos tal opinião.
Com base em nossa revisão não tomamos conhecimento de qualquer modificação relevante que deva ser
efetuada nas referidas demonstrações contábeis condensadas consolidadas intermediárias para que as
mesmas estejam de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo
International Accounting Standards Board (IASB).
Conforme discutido na Nota 4 às demonstrações contábeis condensadas consolidadas intermediárias, a
Companhia mudou o seu método de contabilização para refletir a norma revisada para benefícios a
empregados com efeito a partir de 1º de janeiro de 2013 e, retrospectivamente, ajustou as demonstrações
contábeis em 31 de dezembro de 2012 e para os períodos findos em 30 de setembro de 2012.
Rio de Janeiro, 6 de novembro de 2013
PricewaterhouseCoopers
/S/Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5 "F" RJ
Ivan Michael Clark
CRC 1MG061100/O-3 "S" RJ
PricewaterhouseCoopers, Av. José Silva de Azevedo Neto 200, 1º e 2º, Torre Evolution IV, Barra da Tijuca, Rio de Janeiro, RJ, Brasil 22775-056
T: (21) 3232-6112, F: (21) 3232-6113, www.pwc.com/br
PricewaterhouseCoopers, Rua da Candelária 65, 20º, Rio de Janeiro, RJ, Brasil 20091-020, Caixa Postal 949,
4
Balanço Patrimonial Condensado Consolidado
Em milhões de dólares norte-americanos
Notas 30 de setembro de 2013 31 de dezembro de 2012 1º de janeiro de 2012
Ativo (não auditado) (i) (i)
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa 8 7.121 5.832 3.531
Investimentos financeiros 81 246 -
Instrumentos financeiros derivativos 24 221 281 595
Contas a receber 9 5.381 6.795 8.505
Partes relacionadas 31 852 384 82
Estoques 10 4.561 5.052 5.251
Imposto de renda e contribuição social antecipado 541 720 464
Tributos a recuperar 11 1.530 1.540 1.771
Adiantamento a fornecedores 287 256 393
Outros 1.034 963 946
21.609 22.069 21.538
Ativos não circulantes mantidos para venda e operação descontinuada 12 3.137 457 -
24.746 22.526 21.538
Não circulante
Partes relacionadas 31 242 408 509
Empréstimos e convênios a receber 269 246 210
Depósitos judiciais 18 1.493 1.515 1.464
Imposto de renda e contribuição social à recuperar 315 440 336
Imposto de renda e contribuição social diferidos 20 4.692 4.058 1.900
Tributos a recuperar 11 559 218 246
Instrumentos financeiros - investimentos 13 1.877 7 7
Instrumentos financeiros derivativos 24 148 45 60
Depósito por incentivo e reinvestimento 221 160 229
Outros 564 482 531 10.380 7.579 5.492 Investimentos 14 3.962 6.384 8.013 Intangíveis 15 7.132 9.211 9.521 Imobilizados 16 85.057 84.882 82.342 106.531 108.056 105.368 Total do ativo 131.277 130.582 126.906
5
Balanço Patrimonial Consolidado Condensado
Em milhões de dólares norte-americanos (continuação) Notas 30 de setembro de 2013 31 de dezembro de 2012 1º de janeiro de 2012
Passivo (não auditado) (i) (i)
Circulante
Contas a pagar a fornecedores e empreiteiros 3.980 4.529 4.814
Salários e encargos sociais 1.197 1.481 1.307
Instrumentos financeiros derivativos 24 513 347 73
Parcela do circulante de empréstimos de longo prazo 17 3.073 3.471 1.495
Empréstimos e financiamentos - - 22
Partes relacionadas 31 111 207 24
Tributos e royalties a recolher 309 324 524
Imposto de renda e contribuição social a recolher 1.328 641 507
Obrigações com benefícios de aposentadoria 190 205 169
Obrigações para desmobilização de ativos 19 63 70 73
Dividendos e juros sobre o capital próprio - - 1.181
Outros 734 1.127 904
11.498 12.402 11.093
Passivos relacionados a ativos não circulantes mantidos para venda e operações
descontinuadas 12 454 180 -
11.952 12.582 11.093
Não circulante
Instrumentos financeiros derivativos 24 1.441 783 663
Empréstimos e financiamentos 17 26.445 26.799 21.538
Partes relacionadas 31 66 72 91
Obrigações com benefícios de aposentadoria 3.189 3.244 2.428
Provisões de processo judiciais 18 1.603 2.065 1.686
Imposto de renda e contribuição social diferidos 20 3.107 3.386 5.447
Obrigações para desmobilização de ativos 19 2.376 2.678 1.849
Debêntures Participativas 30(d) 1.851 1.653 1.336
Participação resgatável de acionistas não controladores 482 487 505
Operações de Ouro 29 1.510 - - Outros 1.654 1.907 2.398 43.724 43.074 37.941 Total do passivo 55.676 55.656 49.034 Patrimônio líquido 25
Ações preferenciais classe A - 7.200.000.000 ações autorizadas, sem valor nominal e
2.108.579.618 (2012 - 2.108.579.618) emitidas 22.907 22.907 22.907
Ações ordinárias - 3.600.000.000 ações autorizadas, sem valor nominal e
3.256.724.482 (2012 - 3.256.724.482) emitidas 37.671 37.671 37.671
Títulos obrigatoriamente conversíveis em ações ordinárias - - 191 Títulos obrigatoriamente conversíveis em ações preferenciais - - 422 Ações em tesouraria - 140.857.692 (em 2012 - 140.857.692) ações preferenciais e
71.071.482 (em 2012 - 71.071.482) ações ordinárias (4.477) (4.477) (5.662) Resultado de operações com acionistas não controladores (400) (400) 7
Resultado na conversão/emissão de ações (152) (152) -
Ajustes de avaliação patrimonial (2.114) (1.859) (523)
Ajustes acumulados de conversão (19.208) (18.816) (20.665)
Reservas de lucros 39.968 38.464 41.809
Total do patrimônio líquido dos acionistas controladores 74.195 73.338 76.157
Participação dos acionistas não controladores 1.406 1.588 1.715
Total do patrimônio líquido 75.601 74.926 77.872
Total do passivo e patrimônio líquido 131.277 130.582 126.906
(i) Período ajustado conforme nota 4.
6
Demonstração Condensada Consolidada do Resultado do Período
Em milhões de dólares norte-americanos , exceto quando indicado de outra forma(não auditado)
Períodos de três meses findos em Períodos de nove meses findos em
Notas 30 de setembro de 2013 30 de setembro de 2012 30 de setembro de 2013 30 de setembro de 2012
Operação continuada (i) (i)
Receita de venda, líquida 26 12.333 11.083 33.642 34.582
Custos dos produtos vendidos e serviços prestados 27 (6.266) (6.502) (17.587) (18.702)
Lucro bruto 6.067 4.581 16.055 15.880
Receitas (despesas) operacionais
Com vendas e administrativas 27 (300) (500) (964) (1.600)
Pesquisa e desenvolvimento (202) (357) (529) (1.012)
Outras despesas operacionais, líquidas 27 (277) (879) (644) (1.317) Despesas pré-operacionais e paradas de operação (551) (189) (1.388) (1.002) Perda na realização de ativos não circulantes mantidos para venda - - - (377)
(1.330) (1.925) (3.525) (5.308)
Lucro operacional 4.737 2.656 12.530 10.572
Receitas financeiras 28 435 320 1.911 1.413
Despesas financeiras 28 (936) (1.239) (6.087) (4.820)
Resultado de participações societárias em joint ventures e coligadas 14 128 154 353 559
Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social 4.364 1.891 8.707 7.724
Imposto de renda e contribuição social
Corrente 20 (1.410) (1.064) (2.759) (1.887)
Diferido 20 510 711 1.003 851
Reversão do imposto de renda diferido passivo 20 - - - 1.236
(900) (353) (1.756) 200
Lucro líquido, proveniente de operações continuadas 3.464 1.538 6.951 7.924
Prejuízo atribuído aos acionistas não controladores (50) (82) (141) (209)
Lucro líquido atribuído aos acionistas da controladora 3.514 1.620 7.092 8.133
Operações Descontinuadas
Ganho (perda) proveniente de operações descontinuadas 12 (12) 18 (57) (62)
Lucro líquido (perda) atribuído aos acionistas da controladora (12) 18 (57) (62)
Lucro líquido do período 3.452 1.556 6.894 7.862
Prejuízo atribuído aos acionistas não controladores (50) (82) (141) (209)
Lucro líquido atribuído aos acionistas da controladora 3.502 1.638 7.035 8.071
Lucro por ação atribuídos aos acionistas da controladora: 25(c)
Lucro básico e diluído por ação
Ações ordinárias 0,68 0,32 1,37 1,58
Ações preferenciais 0,68 0,32 1,37 1,58
(i) Período ajustado conforme nota 4.
7
Demonstração Consolidada Condensada do Resultado Abrangente
Em milhões de dólares norte-americanos
(não auditado)
Períodos de três meses findos em Períodos de nove meses findos em
30 de setembro de 2013 30 de setembro de 2012 30 de setembro de 2013 30 de setembro de 2012 (i) (i)
Lucro líquido do período 3.452 1.556 6.894 7.862
Outros lucros abrangentes
Itens que não serão reclassificados subsequentemente ao resultado
Ajustes acumulados de conversão 216 (1.444) (6.418) (6.507)
Obrigações com benefícios de aposentadoria
Saldo bruto 102 173 (58) 237
Efeito de imposto de renda (34) (54) 27 (77)
68 119 (31) 160
Total dos Itens que não serão reclassificados subsequentemente ao
resultado 284 (1.325) (6.449) (6.347)
Itens que serão reclassificados subsequentemente ao resultado
Ajustes acumulados de conversão do período 63 1.360 2.771 4.695
Ganhos (perdas) não realizadas em investimentos disponíveis para venda 50 2 (236) -
Hedge de fluxo de caixa
Saldo bruto do período 43 31 (75) (87)
Efeito de imposto de renda (8) (16) 6 (1)
35 15 (69) (88)
Total dos Itens que serão reclassificados subsequentemente ao resultado 148 1.377 2.466 4.607
Total do resultado abrangente do período 3.884 1.608 2.911 6.122
Resultado abrangente atribuído aos acionistas não controladores (50) (35) (196) 8
Resultado abrangente atribuído aos acionistas da controladora 3.934 1.643 3.107 6.114
3.884 1.608 2.911 6.122
(i) Período ajustado conforme nota 4.
8
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido Condensada
Em milhões de dólares norte-americanos
Períodos de nove meses findos em (não auditado)
Capital social Resultado na conversão de ações Títulos obrigatoriamen te conversíveis em ações Reserva de lucro Ações em tesouraria Ajustes de avaliação patrimonial Resultado de operações com acionistas não controladores Ajustes acumulados de conversão Lucros Acumulados Patrimônio líquido dos acionistas da controladora Participação dos acionistas não
controladores Patrimônio líquido 1º de janeiro de 2013 (i) 60.578 (152) - 38.390 (4.477) (1.859) (400) (18.816) 74 73.338 1.588 74.926
Lucro líquido do período - - - 7.035 7.035 (141) 6.894
Outros resultados abrangentes: Obrigações com benefícios de aposentadoria - - - (31) - - - (31) - (31) Hedge de fluxo de caixa - - - (69) - - - (69) - (69) Resultado não realizado de avaliação a mercado - - - (236) - - - (236) - (236) Ajustes de conversão do período - - - (3.210) - 81 - (392) (71) (3.592) (55) (3.647)
Contribuição e destino aos acionistas: Capitalização de adiantamento de acionistas não controladores - - - 8 8 Participação resgatável dos acionistas não controladores - - - 61 61 Dividendos de acionistas não controladores - - - (55) (55) Dividendos e juros sobre o capital próprio aos acionistas da Companhia - - - (2.250) (2.250) - (2.250)
30 de setembro de 2013 60.578 (152) - 35.180 (4.477) (2.114) (400) (19.208) 4.788 74.195 1.406 75.601
1º de janeiro de 2012 (i) 60.578 - 613 41.806 (5.662) (523) 7 (20.665) 3 76.157 1.715 77.872
Lucro líquido do período - - - 8.071 8.071 (209) 7.862
Outros resultados abrangentes:
Obrigações com benefícios de aposentadoria - - - 160 - - - 160 - 160 Hedge de fluxo de caixa - - - (88) - - - (88) - (88) Ajustes de conversão do período - - - (3.254) - (66) - 1.635 (344) (2.029) 217 (1.812)
Contribuição e destino aos acionistas:
Capitalização de adiantamento de acionistas não controladores - - - 21 21 Resultado na conversão de ações - (152) (545) - 1.185 (488) - - - - Remuneração adicional aos títulos - - (68) - - - (68) - (68) Dividendos de acionistas não controladores - - - (97) (97) Participação resgatável dos acionistas não controladores - - - 137 137 Aquisições e baixas de participações de acionistas não controladores - - - (219) - - (219) (264) (483) Dividendos e juros sobre o capital próprio aos acionistas da Companhia - - - (1.765) (1.765) - (1.765)
30 de setembro de 2012 (i) 60.578 (152) - 38.552 (4.477) (1.005) (212) (19.030) 5.965 80.219 1.520 81.739
(i) Período ajustado conforme nota 4.
9
Demonstração Consolidada Condensada dos Fluxos de Caixa
Em milhões de dólares
Períodos de nove meses findos em (não auditado)
30 de setembro de 2013 30 de setembro de 2012
Fluxo de caixa das atividades operacionais: (i)
Lucro líquido do período 6.894 7.862
Ajustes para reconciliar o lucro líquido do exercício com recursos provenientes de atividades operacionais:
Resultado de participações societárias em coligadas (353) (559) Ganhos na realização de ativos (244) - Depreciação, amortização e exaustão 3.172 3.088 Imposto de renda e contribuição social diferidos (1.024) (852) Reversão do imposto de renda diferido - (1.236) Variações monetárias e cambiais, líquidas 779 587 Perda na baixa de bens do imobilizado 239 354 Perdas líquidas não realizados com derivativos 911 623 Perda em ativos mantidos para venda 58 377 Debentures participativas 355 157
Outros 76 (211)
Redução (aumento) nos ativos:
Contas a receber de clientes 835 1.775 Estoques 71 (464) Tributos a recuperar ou compensar (163) 404
Outros 120 390
Aumento (redução) nos passivos:
Contas a pagar a fornecedores e empreiteiros (49) 108 Salários e encargos sociais (190) (237) Tributos e contribuições 1.005 225 Operações de Ouro 1.319 - Outros (687) 715
Recursos líquidos provenientes das atividades operacionais 13.124 13.106
Fluxo de caixa das atividades de investimentos:
Investimentos a curto prazo 281 (685) Empréstimos e adiantamentos (60) 287 Depósitos e garantias (74) (98) Adições em investimentos (351) (301) Adições ao imobilizado (10.073) (11.173) Dividendos e juros sobre o capital próprio recebidos de joint ventures e coligadas 335 197 Recursos provenientes da alienação de investimentos mantidos para venda 95 366 Produto das operações de ouro 581 -
Recursos líquidos utilizado nas atividades de investimentos (9.266) (11.407)
Fluxo de caixa das atividades de financiamentos:
Empréstimos e financiamentos a curto prazo
Adições 500 593 Pagamentos (500) (43)
Empréstimos e financiamentos captados a longo prazo
Adições 829 6.721 Pagamentos (978) (929)
Pagamentos:
Dividendos e juros sobre o capital próprio pagos a acionistas (2.250) (3.000) Dividendos e juros sobre capital próprio pagos a acionistas não controladores (10) (35) Transações com acionistas não controladores - (503)
Recursos líquidos provenientes das (utilizado nas) atividades de financiamentos (2.409) 2.804
Aumento no caixa e equivalentes de caixa 1.449 4.503 Caixa e equivalentes de caixas no início do período 5.832 3.531 Efeito de variações da taxa de câmbio no caixa e equivalentes de caixa (160) (83)
Caixa e equivalentes de caixa no final do período 7.121 7.951
Pagamentos efetuados durante o período por:
Juros de curto prazo (ii) - (1) Juros de longo prazo (ii) (1.160) (987) Imposto de renda e contribuição social (1.594) (991)
Transações que não envolveram caixa:
Adições ao imobilizado com capitalizações de juros 205 159
(i) Período ajustado conforme nota 4.
(ii) Os juros pagos são classificados no fluxo das atividades operacionais.
10
Notas Explicativas Selecionadas às Demonstrações Contábeis Intermediárias
Em milhões de dólares, exceto quando indicado de outra forma1.
Contexto Operacional
A Vale S.A, (“Vale”, “Grupo” ou “Companhia”) é uma sociedade anônima de capital aberto com sede na cidade do Rio de Janeiro, Av.
Graça Aranha, 26 - Centro, estado do Rio de Janeiro, Brasil e tem seus títulos negociados nas bolsas de valores de São Paulo (“BM&F
BOVESPA”), de Nova York (“NYSE”), de Paris (“NYSE Euronext”) e de Hong Kong (“HKEx”).
A Vale têm como atividade preponderante a pesquisa, produção e comercialização de minério de ferro e pelotas, níquel,
fertilizantes, cobre, carvão, manganês, ferroligas, cobalto, metais do grupo de platina e metais preciosos. Além disso, atua com
energia e siderurgia.
As informações por segmento de negócio é apresentada na nota 26.
2.
Sumário das Principais Práticas e Estimativas Contábeis
a)
Demonstrações contábeis intermediárias consolidadas
As demonstrações contábeis intermediárias consolidadas condensadas da Companhia (“Demonstrações Contábeis Intermediárias”)
foram elaboradas tomando como base o Pronunciamento IAS 34 – Interim Financial Reporting emitido pelo International Financial
Reporting Standards (“IFRS”).
As demonstrações contábeis intermediárias foram preparadas considerando o custo histórico como base de valor e ajustadas para
refletir o valor justo de ativos financeiros disponíveis para venda e ativos e passivos financeiros (inclusive instrumentos derivativos)
mensurados a valor justo contra o resultado do período.
Essas demonstrações contábeis intermediárias foram revisadas, e não auditadas. No entanto, os princípios, as estimativas, as
práticas contábeis, os métodos de mensuração e os pronunciamentos adotados são consistentes com aqueles apresentados nas
demonstrações contábeis de 31 de dezembro de 2012, salvo disposição em contrário divulgado. Essas demonstrações contábeis
intermediárias foram preparadas pela Vale para atualizar os usuários sobre as informações relevantes apresentadas no período e
devem ser lidas em conjunto com as demonstrações contábeis anuais publicadas para o exercício findo em 31 de dezembro de
2012.
A Companhia avaliou os eventos subsequentes até 4 de novembro de 2013, que é a data de aprovação das demonstrações
contábeis intermediárias pela diretoria executiva.
b)
Moeda funcional e moeda de apresentação
As demonstrações contábeis de todas as entidades do Grupo são mensuradas usando a moeda do principal ambiente econômico no
qual a empresa atua ("moeda funcional"), que no caso da controladora é o Real ("R$" ou "BRL").
As operações em moedas estrangeiras são convertidas para a moeda funcional da Controladora, utilizando as taxas de câmbio
vigentes nas datas das transações ou das mensurações, na qual os itens são mensurados. Os ganhos e as perdas cambiais
resultantes da liquidação dessas transações e da conversão pelas taxas de câmbio do final do exercício, referentes aos ativos e
passivos monetários em moedas estrangeiras, são reconhecidos na demonstração do resultado, como despesa ou receita financeira.
A demonstração do resultado e o balanço patrimonial das entidades do Grupo cuja moeda funcional é diferente da moeda de
apresentação são convertidos para a moeda de apresentação conforme a seguir: (i) os ativos, passivos e patrimônio líquido (exceto
os componentes especificados no item (iii)) são convertidos pela taxa de câmbio de fechamento na data do balanço; (ii) as receitas e
despesas são convertidas pela taxa média de câmbio, exceto para operações específicas que, por sua relevância, são convertidas
pela taxa da data da operação; e (iii) os componentes do patrimônio líquido capital social, reservas de capital e ações em tesouraria
são convertidos pela taxa da data da transação. Todas as diferenças de câmbio são reconhecidas como um componente separado
no patrimônio líquido, sob o título de Ajuste Acumulados de Conversão, sendo transferidas para o resultado quando da realização
dos investimentos.
11
Para fins de apresentação, estas demonstrações contábeis intermediárias são apresentadas em dólares dos Estados Unidos ("US$"
ou "USD") por entendemos esta é a forma como os nossos investidores internacionais são usados para analisar as nossas
demonstrações financeiras, a fim de tomar as suas decisões. As cotações das principais moedas que impactam nossas operações em
relação à moeda de apresentação foram:
Cotações utilizadas para conversões em reais
30 de setembro de 2013 31 de dezembro de 2012
Dólar Norte-Americano (“US$”) 2,2300 2,0435
Dólar Canadense (“CAD”) 2,1684 2,0546
Dólar Australiano (“AUD”) 2,0833 2,1197
Euro (“EUR” ou “€”) 3,0181 2,6954
3.
Estimativas e Julgamentos Contábeis Críticos
As estimativas contábeis críticas são as mesmas que aquelas adotadas na elaboração das demonstrações contábeis do exercício
findo em 31 de dezembro de 2012.
4.
Mudanças de Práticas Contábeis
As mudanças na norma IAS 19 Employee benefits alteraram o reconhecimento dos benefícios a empregados. A Companhia aplicou
os efeitos da alteração da norma retrospectivamente conforme previsão da norma. As alterações da norma eliminam o método do
“corredor”; racionalizam as alterações entre o ativo e o passivo dos planos, reconhecendo no resultado do período o custo
financeiro e o retorno esperado do ativo do plano e no lucro abrangente as remensurações de ganhos e perdas, e retorno do ativo
(excluindo o montante dos juros sobre retorno de ativos reconhecidos no resultado); e as mudanças no efeito do teto do plano.
Os efeitos destes ajustes nos períodos comparativos são apresentados como segue:
31 de dezembro de 2012
Balanço Patrimonial Saldo original Efeito das alterações Saldo ajustado
Ativo
Ativo circulante
Caixa e equivalente de caixa 5.832 - 5.832
Outros 16.694 - 16.694
22.526 - 22.526
Não circulante
Imposto de renda e contribuição social diferidos 3.981 77 4.058
Outros 104.113 (115) 103.998
108.094 (38) 108.056
Total dos ativos 130.620 (38) 130.582
Passivo e patrimônio líquido
Passivo circulante
Obrigação de benefícios pós emprego 205 - 205
Passivo não circulante associado a ativo não circulante mantido para a venda 160 20 180
Outros 12.197 - 12.197
12.562 20 12.582
Passivo não circulante
Obrigação de benefícios pós emprego 1.660 1.584 3.244
Imposto de renda e contribuição social diferidos 3.795 (409) 3.386
Outros 36.444 - 36.444
41.899 1.175 43.074
Patrimônio líquido
Capital social 60.578 - 60.578
Ajuste de avaliação patrimonial (553) (1.306) (1.859)
Ajuste acumulado de conversão (18.816) - (18.816)
Lucros acumulados e reservas de lucro 38.391 73 38.464
Outros (5.029) - (5.029)
Total do patrimônio líquido da Companhia 74.571 (1.233) 73.338
Participação dos não controladores 1.588 - 1.588
Total do Patrimônio líquido 76.159 (1.233) 74.926
Total do passivo e patrimônio líquido 130.620 (38) 130.582
12
1º de janeiro de 2012
Balanço Patrimonial Saldo original Efeito das alterações Saldo ajustado
Ativo
Ativo circulante
Caixa e equivalente de caixa 3.531 - 3.531
Outros 18.007 - 18.007
21.538 - 21.538
Não circulante
Imposto de renda e contribuição social diferidos 1.894 6 1.900
Outros 103.468 - 103.468
105.362 6 105.368
Total dos ativos 126.900 6 126.906
Passivo Circulante Benefícios pós emprego 169 - 169 Outros 10.924 - 10.924 11.093 - 11.093 Não circulante Benefícios pós emprego 1.550 878 2.428
Imposto de renda e contribuição social diferidos 5.681 (234) 5.447
Outros 30.066 - 30.066
37.297 644 37.941
Patrimônio líquido
Capital social 60.578 - 60.578
Ajuste de avaliação patrimonial 118 (641) (523)
Ajuste acumulado de conversão (20.665) - (20.665)
Lucros acumulados 41.806 3 41.809
Outros (5.042) - (5.042)
Total do patrimônio líquido da Companhia 76.795 (638) 76.157
Participação dos não controladores 1.715 - 1.715
Total do Patrimônio líquido 78.510 (638) 77.872
Total do passivo e patrimônio líquido 126.900 6 126.906
Períodos de três meses findos em (não auditado)
30 de setembro de 2012
Resultado Saldo original (i) Efeito das alterações Saldo ajustado
Receita de vendas, liquida 11.083 - 11.083
Custo dos produtos vendidos e serviços prestados (6.503) 1 (6.502)
Lucro bruto 4.580 1 4.581
Despesas operacionais (1.925) - (1.925)
Resultado financeiro líquido (912) (7) (919)
Resultado de participações societárias 154 - 154
Lucro antes do imposto de renda e da contribuição Social 1.897 (6) 1.891
Imposto de renda e contribuição social corrente e diferido (355) 2 (353)
Lucro líquido das operações continuadas 1.542 (4) 1.538
Prejuízo atribuído aos acionistas não controladores (82) - (82)
Lucro líquido atribuído aos acionistas da controladora 1.624 (4) 1.620
Operações descontinuadas (nota 12) 18 18
Lucro líquido 1.560 (4) 1.556
Prejuízo atribuído aos acionistas não controladores (82) (82)
Lucro líquido atribuído aos acionistas da controladora 1.642 (4) 1.638
13
Períodos de nove meses findos em (não auditado)
30 de setembro de 2012
Resultado Saldo original (i) Efeito das alterações Saldo ajustado
Receita de vendas, liquida 34.582 - 34.582
Custo dos produtos vendidos e serviços prestados (18.705) 3 (18.702)
Lucro bruto 15.877 3 15.880
Despesas operacionais (5.308) - (5.308)
Resultado financeiro líquido (3.395) (12) (3.407)
Resultado de participações societárias 559 - 559
Lucro antes do imposto de renda e da contribuição Social 7.733 (9) 7.724
Imposto de renda e contribuição social corrente e diferido 197 3 200
Lucro líquido das operações continuadas 7.930 (6) 7.924
Prejuízo atribuído aos acionistas não controladores (209) - (209)
Lucro líquido atribuído aos acionistas da controladora 8.139 (6) 8.133
Operações descontinuadas (nota 12) (62) (62)
Lucro líquido 7.868 (6) 7.862
Prejuízo atribuído aos acionistas não controladores (209) (209)
Lucro líquido atribuído aos acionistas da controladora 8.077 (6) 8.071
(i) Período ajustado conforme nota 12.
Períodos de três meses findos em (não auditado)
30 de setembro de 2012
Resultados abrangentes Saldo original Efeito das alterações Saldo ajustado
Resultado do período 1.560 (4) 1.556
Ajuste acumulado de conversão (83) (1) (84)
1.477 (5) 1.472
Resultados não realizados com valorização no mercado 2 - 2
Obrigações com benefícios de aposentadoria, líquidas - 119 119
Hedge de fluxo de caixa 15 - 15
Total dos resultados abrangentes 1.494 114 1.608
Atribuídos aos acionistas não controladores (35) - (35)
Atribuídos aos acionistas da controladora 1.529 114 1.643
Períodos de nove meses findos em (não auditado)
30 de setembro de 2012
Resultados abrangentes Saldo original Efeito das alterações Saldo ajustado
Lucro líquido do período 7.868 (6) 7.862
Ajuste acumulado de conversão (1.811) (1) (1.812)
6.057 (7) 6.050
Obrigações com benefícios de aposentadoria, líquidas - 160 160
Hedge de fluxo de caixa (88) - (88)
Total dos resultados abrangentes 5.969 153 6.122
Atribuídos aos acionistas não controladores 8 - 8
Atribuídos aos acionistas da controladora 5.961 153 6.114
5.
Pronunciamentos Contábeis
Pronunciamentos, interpretações ou atualizações emitidos pelo IASB para adoção posterior a 30 de setembro de 2013
Novation of Derivatives and Continuation of Hedge Accounting –
Em junho de 2013 o IASB emitiu uma atualização ao
pronunciamento IAS 39 – Financial Instruments: Recognition and Measurement, que, dentre outros itens, compreende que um
hedge accounting não cessa quando um derivativo instrumento de hedge accounting, por determinação legal ou de regulamento
específico, se encerra e é renovado por um novo derivativo. A adoção das atualizações será requerida a partir de 1º de janeiro de
2014 e a Vale ainda está analisando possíveis impactos referentes a esta atualização em suas demonstrações contábeis.
IFRIC 21 Levies –
Em maio de 2013 o IASB emitiu uma nova interpretação que trata do reconhecimento de obrigações impostas por
agentes governamentais. A adoção das atualizações será requerida a partir de 1º de janeiro de 2014 e a Vale ainda está analisando
possíveis impactos referentes a esta atualização em suas demonstrações contábeis.
14
Recoverable Amount Disclosures for Non-Financial Assets –
Em maio de 2013 o IASB emitiu uma atualização ao pronunciamento
IAS 36 – Impairment of Assets, que melhor detalha as intenções do comitê sobre os aspectos de divulgação do impairment de ativos
não financeiros. A adoção das atualizações será requerida a partir de 1º de janeiro de 2014 e a Vale ainda está analisando possíveis
impactos referentes a esta atualização em suas demonstrações contábeis.
6.
Gestão de Riscos
No período, não houve mudança significativa em relação às políticas de gestão de risco divulgadas nas demonstrações contábeis do
exercício findo em 31 de dezembro de 2012.
7.
Aquisições e desinvestimentos
a)
Desinvestimento da Araucária
Em dezembro de 2012 a Vale assinou com a Petróleo Brasileiro S.A. (“Petrobras”) acordo para a venda de Araucária, operação para
produção de nitrogenados, localizada em Araucária, estado do Paraná, reconhecendo uma perda de US$114 reconhecida na conta
de “Ganho (perda) na venda de ativos” no quarto trimestre de 2012. O preço de aquisição será pago pela Petrobras em parcelas
apuradas trimestralmente, corrigidas por 100% da taxa do CDI, em valores equivalentes aos royalties devidos pela Vale relativos ao
arrendamento de ativos de potássio e direitos minerários de Taquari-Vassouras e do projeto Carnalita.
(não auditado)
Ativos não circulantes mantidos para venda 479
Passivos não circulantes mantidos para venda (181)
Transações intercompania (36)
Total recebido 262
(não auditado)
Valor de venda 234
Ajuste capital de giro 28
Total recebido 262
Durante 2013, a Vale concluiu a venda dos ativos anteriormente classificados como ativos (passivos) não circulantes mantidos para
venda para a Petrobras.
b)
Aquisição de participação adicional da Belvedere
Durante o exercício de 2012, a Vale realizou a opção de compra sobre participação adicional de 24,5% no projeto de Carvão
Belvedere detidos pela Aquila Resources Limited (“Aquila”) pelo montante de AUD150 milhões (US$156). Em 2013 após a aprovação
do governo local, a Vale pagou o montante de US$338 por 100% do Belvedere.
15
8.
Caixa e Equivalentes de Caixa
30 de setembro de 2013 31 de dezembro de 2012
(não auditado)
Caixa e banco 1.827 1.194
Aplicações financeiras (vencimentos menores de três meses) 5.294 4.638
7.121 5.832
9.
Contas a Receber
30 de setembro de 2013 31 de dezembro de 2012 (não auditado) Denominados em reais 646 849Denominados em outras moedas, principalmente em US$ 4.835 6.060
5.481 6.909
Estimativa de perdas para créditos de liquidação duvidosa (100) (114)
5.381 6.795
As contas a receber de clientes relacionados ao mercado siderúrgico representam 79,94% e 71,26% dos recebíveis em 30 de
setembro de 2013 e 31 de dezembro de 2012, respectivamente.
Em 30 de setembro de 2013, nenhum cliente isoladamente representou mais de 10% dos recebíveis ou das receitas.
As estimativas de perdas para crédito de liquidação duvidosa registradas no resultado dos períodos findos em 30 de setembro de
2013 e 31 de dezembro de 2012 totalizaram US$ 18 e US$ 22, respectivamente. Baixamos em 30 de setembro de 2013 e 31 de
dezembro de 2012, o total de US$ 5 e US$ 16, respectivamente.
10.
Estoques
30 de setembro de 2013 31 de dezembro de 2012 (não auditado) Produtos acabados 2.185 2.244 Produtos em processo 1.092 1.353 Estoque de produtos 3.277 3.597Estoques de materiais de consumo 1.284 1.455
Total dos estoques 4.561 5.052
Os estoques de produtos se compõem como segue:
30 de setembro de 2013 31 de dezembro de 2012
Estoques do produtos (não auditado)
Bulk Material Minério de ferro 733 860 Pelotas 102 94 Manganês e ferroligas 83 88 Carvão 384 248 1.302 1.290 Metais básicos
Níquel e outros produtos 1.607 1.895
Cobre 57 29 1.664 1.924 Fertilizantes Potássio 15 20 Fosfatados 273 332 Nitrogenado 13 20 301 372 Outros 10 11 3.277 3.597
Em 30 de setembro de 2013, os estoques incluem provisões para ajuste a valor de realização para o produto manganês, cobre e
carvão no montante de US$3, US$0 e US$116 (em 31 de dezembro de 2012 US$3, US$3 e US$0), respectivamente.
16
(não auditado)
Períodos de três meses findos em Períodos de nove meses findos em
Estoques de produtos 30 de setembro de 2013 30 de setembro de 2012 30 de setembro de 2013 30 de setembro de 2012
Saldo no início do período 3.742 3.999 3.597 3.975
Produção/aquisição 4.759 5.533 14.799 16.397
Transferência de materiais de consumo 1.055 1.164 2.971 3.267
Baixas por venda (6.266) (6.780) (17.587) (19.477)
Baixa por ajuste de inventário - - (124) -
Ajustes acumulados de conversão (13) (84) (379) (330)
Saldo no final do período 3.277 3.832 3.277 3.832
(não auditado)
Períodos de três meses findos em Períodos de nove meses findos em
Estoques de produtos materiais de consumo
30 de setembro de 2013 30 de setembro de 2012 30 de setembro de 2013 30 de setembro de 2012
Saldo no início do período 1.278 1.282 1.455 1.276
Aquisição 1.062 1.217 2.935 3.404
Transferência para consumo (1.055) (1.164) (2.971) (3.267)
Ajustes acumulados de conversão (1) (23) (135) (101)
Saldo no final do período 1.284 1.312 1.284 1.312
11.
Tributos a Recuperar
30 de setembro de 2013 31 de dezembro de 2012
(não auditado)
Imposto sobre circulação de mercadorias e serviços 1.484 1.023
Contribuições Federais Brasileiras (PIS e COFINS) 540 670
Outras 65 65 Total 2.089 1.758 Circulante 1.530 1.540 Não circulante 559 218 Total 2.089 1.758
12.
Operações descontinuadas
Em setembro de 2013, a Vale anunciou sua intenção de se desfazer do controle sobre sua subsidiária VLI S.A. (“VLI”), o qual até o
terceiro trimestre de 2013 agregou todas as operações do segmento de Carga Geral. Em consequência, o segmento de Carga Geral
está sendo tratado como operação em processo de descontinuidade.
No período, a Vale celebrou acordos de transferência de participação de 20% do capital da VLI para Mitsui & Co. pelo valor de
US$677 e de 15,9% para o Fundo de Garantia de Tempo de Serviço (“FGTS”) pelo valor de US$538. E está em negociação com o
consórcio liderado pela Brookfield Brasil Ltda. para a transferência de aproximadamente 26% da sua participação no capital da VLI.
A operação está sujeita a revisão do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (“CADE”).
Em 30 de setembro de 2013, os seguintes ativos e passivos foram reclassificados como operações descontinuadas, líquido dos
ajustes de valor justo no valor de US$58.
17
Consolidado
30 de setembro de 2013
Ativo associados à operação descontinuadas
Contas a receber 120
Outros ativos circulantes 262
Intangível 1.712
Imobilizados 1.043
Total do ativo 3.137
Passivo associados a operação descontinuadas
Contas a pagar a fornecedores e empreiteiros 67
Outros passivos circulantes 101
Empréstimo de longo prazo 82
Outros passivos não circulantes 204
Total do Passivo 454
Total dos ativos e passivos não circulantes mantidos para venda e operações descontinuadas 2.683
Os resultados das operações descontinuadas representa um lucro (prejuízo) gerado pelo segmento Carga Geral nos períodos
indicados, que diferem dos resultados gerados pela VLI em cada período.
O resultado do exercício das operações descontinuadas está sendo apresentado a seguir:
Consolidado
Períodos de três meses findos em Períodos de nove meses findos em
30 de setembro de 2013 30 de setembro de 2012 30 de setembro de 2013 30 de setembro de 2012
Operações descontinuadas (i) (i)
Receita líquida de serviços 344 332 1.002 854
Custo de serviços prestados (285) (278) (907) (775)
Despesas Operacionais (19) (25) (90) (111)
Lucro Operacional 40 29 5 (32)
Resultado financeiro (2) - 1 (3)
Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social 38 29 6 (35)
Imposto de renda e da contribuição social (12) (11) (25) (27)
Lucro após o imposto de renda e da contribuição social 26 18 (19) (62)
Resultado bruto da mensuração pelo valor justo (58) - (58) -
Imposto de renda e da contribuição social da mensuração pelo valor justo 20 - 20 -
Lucro líquido do período, proveniente de operações descontinuadas (12) 18 (57) (62)
(i) Período ajustado de acordo com a nota 4.
Os fluxos de caixa das operações descontinuadas estão sendo apresentado a seguir:
(não auditado)
Períodos de três meses findos em Períodos de nove meses findos em
30 de setembro de 2013 30 de setembro de 2012 30 de setembro de 2013 30 de setembro de 2012 Atividades operacionais 67 175 425 380 Atividades de investimento (139) (159) (620) (387) Atividades de financiamento - - 87 -
Caixa líquido gerado (usado) pelas operações descontinuadas (72) 16 (108) (7)
13.
Ativos Financeiros - Investimentos
No primeiro trimestre de 2013 foi finalizado o lock-up period para negociação das ações das ações da Norsk Hydro. A partir dessa
data, as ações da Norsk Hydro podem ser transacionadas no mercado e por essa razão descontinuamos o cálculo da equivalência
patrimonial para essa participação, sendo esta tratada como um ativo financeiro disponível para a venda. O valor justo dos ativos
financeiros – investimentos em ações detidas pela Vale, classificadas como disponível para a venda, em 30 de setembro de 2013, foi
de US$1.786.
18
14.
Investimentos
As principais subsidiárias operacionais consolidadas são:
Empresas % de participação % de capital votante Localização da sede Atividade principal
Compañia Minera Miski Mayo S.A.C 40,00 51,00 Peru Fertilizantes Mineração Corumbaense Reunida S.A. 100,00 100,00 Brasil Minério de Ferro e Manganês
PT Vale Indonesia Tbk 59,20 59,20 Indonésia Níquel
Sociedad Contractual Minera Tres Valles 90,00 90,00 Chile Cobre
Vale Australia Pty Ltd. 100,00 100,00 Austrália Carvão
Vale Canada Limited 100,00 100,00 Canadá Níquel
Vale Fertilizantes S.A 100,00 100,00 Brasil Fertilizantes
Vale International Holdings GmbH 100,00 100,00 Áustria Holding e Pesquisa
Vale International S.A 100,00 100,00 Suíça Trading
Vale Manganês S.A. 100,00 100,00 Brasil Manganês e Ferroligas
Vale Mina do Azul S.A. 100,00 100,00 Brasil Manganês
Vale Moçambique S.A. 95,00 95,00 Moçambique Carvão
Vale Nouvelle-Calédonie SAS 80,50 80,50 Nova Caledônia Níquel Vale Oman Pelletizing Company LLC 70,00 70,00 Omã Pelotização Vale Shipping Holding PTE Ltd. 100,00 100,00 Singapura Logística de minério de ferro
As empresas abaixo compõe Carga Geral:
Empresas % de participação % de capital votante Localização da sede Atividade principal
Ferrovia Centro-Atlântica S. A. 100,00 100,00 Brasil Carga Geral
Ferrovia Norte Sul S.A. 100,00 100,00 Brasil Carga Geral
VLI Multimodal S.A. 100,00 100,00 Brasil Carga Geral
VLI Operações de Terminais S.A. 100,00 100,00 Brasil Carga Geral VLI Operações Portuárias S.A. 100,00 100,00 Brasil Carga Geral
VLI Participações S.A. 100,00 100,00 Brasil Carga Geral
VLI S.A. 100,00 100,00 Brasil Carga Geral
Ultrafértil S.A 100,00 100,00 Brasil Carga Geral
TUF empreendimentos e participações S.A. 100,00 100,00 Brasil Carga Geral
SL Serviços Logísticos S.A. 100,00 100,00 Brasil Carga Geral
O movimento dos investimentos em coligadas e joint ventures estão apresentadas a seguir:
(não auditado)
Períodos de três meses findos em Períodos de nove meses findos em
30 de setembro de 2013 30 de setembro de 2012 30 de setembro de 2013 30 de setembro de 2012
Saldo no início do período 3.775 8.062 6.384 8.013
Adições 78 56 351 301
Baixas - - (21) (33)
Ajuste acumulado de conversão 20 (64) (378) (283)
Resultado de participações societárias 128 154 353 559
Ajustes de avaliação patrimonial 1 9 (205) 38
Dividendos declarados (40) (23) (585) (401)
Transferências para o ativo financeiros - investimentos - - (1.937) -
19
Investimentos
(Continuação)
Investimentos Resultado de participações societárias (não auditado) Dividendos recebidos (não auditado)
Saldo em
Períodos de três meses findos em
Períodos de nove meses findos em
Períodos de três meses findos em
Períodos de nove meses findos em Localização da sede Participação % de participação % de capital votante 30 de setembro de 2013 31 de dezembro de 2012 30 de setembro de 2013 30 de setembro de 2012 30 de setembro de 2013 30 de setembro de 2012 30 de setembro de 2013 30 de setembro de 2012 30 de setembro de 2013 30 de setembro de 2012
Bulk Material (não auditado) (i) (i) (i)
Minério de ferro e pelotas
Baovale Mineração S.A. - BAOVALE Brasil Joint venture 50.00 50.00 28 28 - 2 3 4 1 - 1 - Companhia Nipo-Brasileira de Pelotização - NIBRASCO (c) Brasil Joint venture 51.00 51.11 155 178 2 13 7 22 - - 24 26 Companhia Hispano-Brasileira de Pelotização - HISPANOBRÁS (c) Brasil Joint venture 50.89 51.00 85 104 - 3 (2) 34 - 25 10 36 Companhia Coreano-Brasileira de Pelotização - KOBRASCO (c) Brasil Joint venture 50.00 50.00 86 107 5 7 9 22 - - 17 10 Companhia Ítalo-Brasileira de Pelotização - ITABRASCO (c) Brasil Joint venture 50.90 51.00 61 64 3 - 3 7 - - - 18 MRS Logística S.A. (e) Brasil Joint venture 47.59 46.75 581 586 32 36 68 95 22 - 22 - Minas da Serra Geral S.A. - MSG Brasil Joint venture 50.00 50.00 23 26 1 1 2 1 - - - - Samarco Mineração S.A. (d) Brasil Joint venture 50.00 50.00 488 630 144 169 376 522 - - 165 - Tecnored Desenvolvimento Tecnológico S.A. (b) Brasil Coligada 49.21 49.21 40 38 (2) (6) (7) (15) - - - - Zhuhai YPM Pellet Co China Coligada 25.00 25.00 23 23 - - - - 1.570 1.784 185 225 459 692 23 25 239 90
Carvão
Henan Longyu Energy Resources CO., LTD. China Coligada 25.00 25.00 350 341 15 10 36 44 40 - 40 60 Shandong Yankuang International Company Ltd. China Coligada 25.00 25.00 (73) (60) (4) (3) (13) (10) - - - - 277 281 11 7 23 34 40 - 40 60 Metais basicos
Cobre
Teal Minerals Incorporated Zâmbia Coligada 50.00 50.00 237 252 (9) - (15) (3) - - - -
Níquel
Korea Nickel Corp Coreia Coligada 25.00 25.00 22 24 (1) (1) (2) - - - - -
Outras
Alumínio
Norsk Hydro ASA Noruega Coligada - - - 2.237 - (63) - (35) - - 56 47
Bauxita
Mineração Rio Grande do Norte S.A. - MRN Brasil Coligada 40.00 40.00 112 136 4 8 7 19 - - - -
Siderurgia
California Steel Industries, INC EUA Joint venture 50.00 50.00 182 167 4 2 14 17 - - - - CSP- Companhia Siderúrgica do PECEM Brasil Joint venture 50.00 50.00 727 499 (1) (2) (4) (4) - - - - Thyssenkrupp CSA Companhia Siderúrgica do Atlântico Brasil Coligada 26.87 26.87 404 534 (59) (19) (112) (104) - - - -
1.313 1.200 (56) (19) (102) (91) - - - - Outras coligadas e joint ventures
Norte Energia S.A. Brasil Joint venture 9.00 9.00 148 120 (1) (1) (1) (2) - - - - LOG-IN - Logística Intermodal S/A (a) Brasil Coligada 31.33 31.33 84 94 (5) 6 (1) (8) - - - - Outras 199 256 - (8) (15) (47) - - - - 431 470 (6) (3) (17) (57) - - - -
3.962 6.384 128 154 353 559 63 25 335 197
(i) Período ajustado conforme nota 4.
(a) Valor de mercado em 30 de setembro de 2013 foi US$131 e em 31 de dezembro de 2012 foi US$120. Investimento mensurado por equivalência patrimonial;
(b) Saldo de investimento contempla os valores de adiantamento para futuro aumento de capital;
(c) Embora a Vale detenha a maioria dos votos nas investidas contabilizadas pelo método de equivalência patrimonial, a consolidação é impedida em função do direito de veto detido pelos acionistas não controladores;
(d) Principais dados da Samarco: Resultado Operacional US$ 1.179, Resultado Financeiro US$(264), Imposto de Renda US$(167); e