Apresentação de Resultados 3T10. Apresentação Marcos Lopes CEO Francisco Lopes COO Marcello Leone CFO e DRI

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Apresentação de Resultados 3T10

Apresentação

Marcos Lopes – CEO Francisco Lopes – COO Marcello Leone – CFO e DRI

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Aviso importante

Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso.

O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A e suas controladas (“LPS” ou “Companhia”), referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2010. Este material não deve ser entendido como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão da informação aqui presente.

Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de performance futura. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da LPS Brasil , tais como: pressões competitivas, a performance da economia brasileira e do setor imobiliário, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela LPS Brasil. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Companhia sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.

A LPS Brasil acredita que baseada nas informações atualmente disponíveis para os administradores da Companhia, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a LPS Brasil não pode garantir eventos ou resultados futuros. Finalmente a LPS Brasil expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.

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Programa

I. Destaques

II. Resultados Operacionais

III. Resultados Financeiros

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Destaques

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Destaques

•Recorde de seus principais indicadores: Vendas Contratadas, Geração de Financiamentos, Receita Líquida,

Ebitda , Lucro Antes da Participação dos Minoritários e Lucro Líquido.

•As vendas contratadas no 3T10 totalizaram R$3,6 bilhões, com crescimento de 39% se comparado ao 3T09.

Para o ano de 2010, as vendas contratadas totalizaram R$9,6 bilhões, um acréscimo de 55% quando comparado com 2009.

•A LPS Brasil vendeu 13.126 unidades no 3T10, 28% acima do 3T09, sendo 30%, no segmento econômico (até

R$150 mil). No ano, já são 36.016 unidades vendidas, 49% acima do 9M09.

•A receita líquida no 3T10 foi de R$87,5 milhões, 36% acima do 3T09, se destacando como a maior do setor de

serviços imobiliários. Se compararmos o acumulado do ano, o crescimento foi de 51% entre 2009 e 2010.

•A CrediPronto! financiou no 3T10 R$154,1 milhões, e desde o início de suas operações, o valor financiado pela

CrediPronto! já atingiu a marca de R$591,0 milhões, sendo R$387,1 neste ano.

•O EBITDA Pro forma do 3T10 foi de R$43,9 milhões, um aumento de 48% em relação ao 3T09. A Margem EBITDA

Pro forma do 3T10 foi de 50%. Para o ano de 2010, o EBITDA Pro Forma já soma R$105,4 milhões, com margem de 45%.

•O Lucro Líquido Pro forma da LPS Brasil alcançou R$29,7 milhões no 3T10, 70% superior ao 3T09. A Margem

Líquida Pro forma no 3T10 foi de 34%. Considerando os 9M10, o Lucro Líquido Pro Forma da LPS Brasil atingiu R$65,2 milhões, com margem de 29%, mantendo-se como a empresa mais lucrativa do setor de serviços

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Volume Financiado

268% 3T10 x 3T09

326% 9M10 x 9M09

Vendas Contratadas

78% 3T10 x 3T09

88% 9M10 x 9M09

Vendas Contratadas

37% 3T10 x 3T09

52% 9M10 x 9M09

Financiamento Imobiliário

Mercado Primário Mercado Secundário

12 Estados + Distrito Federal

91% do PIB

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12% 29% 34% 37% _25% 37% 38% 9% 20% 27% 33% 20% 30% 34% 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 3 11 18 24 12 24 30 16% 40% 46% 46% _36% 49% 50%

Performance Trimestral - Análise Comparada

7 +34p.p. +25p.p. +149% Receita Líquida (R$ milhões) Margem EBITDA Pro Forma +900% Lucro Líquido Pro Forma (R$ milhares) Margem Líquida Pro Forma

Evolução da Receita Líquida, Margem EBITDA,

Lucro Líquido e Margem Líquida

35 53

64 72 63 80

87

Ebitda mais alto da história da Companhia, com Margem no mesmo patamar que no IPO. Lucro Líquido mais alto da história da Companhia. Receita Líquida recorde do setor de serviços imobiliários. Margem Líquida Antes dos Minoritários +26p.p.

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Resultados Operacionais

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Lançamentos

VGV Lançado

Unidades Lançadas

9 4.136 5.605 8.672 14.555 3T09 3T10 9M09 9M10 17.444 20.268 35.316 58.993 3T09 3T10 9M09 9M10 16% 36% (R$ MM)

*Os valores do 3T10 incluem 20% do resultado da Patrimóvel, proporcional a nossa participação durante o período.

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10.280 13.126 24.157 36.016 3T09 3T10 9M09 9M10

Vendas Contratadas

(R$ MM)

Vendas Contratadas – Mercados Primário e Secundário

10 2.601 3.617 6.196 9.572 3T09 3T10 9M09 9M10 55% 39%

Unidades Contratadas

28% 49%

Neste Trimestre, Atingimos o Nosso Recorde em Vendas Contratadas.

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Receita Bruta e Líquida

Receita Líquida

11 64,4 87,5 152,9 230,3 3T09 3T10 9M09 9M10 36% (R$ MM)

Receita Bruta

71,4 96,8 170,1 254,0 3T09 3T10 9M09 9M10 36% (R$ MM)

Neste Trimestre, Atingimos o Nosso Recorde em Níveis de Receita

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Velocidade de Vendas sobre Oferta

VSO Consolidado Brasil Lopes

*Informações Gerenciais

O VSO é calculado com base nos valores de VGV vendido mediante estoque e lançamento, em números absolutos do trimestre em questão.

VSO Habitcasa

12 29,3% 29,5% 3T09 3T10 65,9% 50,8% 3T09 3T10

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Unidades Contratadas

Vendas por Segmento de Renda – Mercado Primário e Secundário

VGV Contratado

13

42% 39%

12% 6%

Total de unidades vendidas = 13.126

11%

36% 25%

29% Total de VGV contratado = R$ 3.617 milhões

17% 36% 22% 25% 30% 44% 17% 9% 3T09 3T09 3T10 3T10

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Vendas Contratadas por Região - Mercado Primário e Secundário

Vendas Contratadas

50% 9% 5% 11% 12% 12%

São Paulo Brasília Campinas Rio de Janeiro Sul Outros

53% 16% 6% 5% 7% 13% 3T10 3T09 14

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LPS Brasil no Mercado Primário

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Mercado Primário

Vendas Contratadas

Unidades Contratadas

16 2.448 3.345 5.807 8.842 3T09 3T10 9M09 9M10 9.940 12.469 23.239 34.342 3T09 3T10 9M09 9M10 25% 37% (R$ MM)

52%

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LPS Brasil no Mercado Secundário

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Mercado Secundário

Vendas Contratadas

Unidades Contratadas

18 153 272 388 730 3T09 3T10 9M09 9M10 340 657 918 1.674 3T09 3T10 9M09 9M10 93% 78% (R$ MM)

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LPS Brasil no Mercado de

Financiamentos Imobiliários

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CrediPronto!

20

Fonte: ABECIP, em 30 de setembro de 2010

0,7% 1,7% 1,8% 1,6% 2,0% Market Share CrediPronto!

2,1% 1,3% 1,9% 2,0% 100 240 340 314 423 ₄₀₆ 293 429 485 99 132 130 136 148 156 160 166 CrediPronto! Mercado

Jan - 10Fev - 10 Mar - 10 Abr - 10Mai - 10 Jun - 10 Jul - 10 Ago -10 Set - 10

Evolução da Originação (base 100 = jan-10)

15% do Itaú Originação Total Set/10: R$ 3,1 bi 1.850 404 321 210 143 ₈₈ 23 18 ₄ ₂ C a ixa _Itaú Bra d esco Sa nt a nd er Ba nc o d o Bra sil _HSB C C itib a nk Ba nrisul Poup ex Ba nese 62

Ranking Financiamento Imobiliário Setembro 2010 (R$ MM)

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Volume Financiado

CrediPronto!

No 3T10 a CrediPronto! financiou R$154 milhões, em 555 contratos, com taxa média de

10,1% + TR e um prazo médio de 281 meses.

(R$ MM) 41,9 154,1 90,9 387,1 3T09 3T10 9M09 9M10 268% 326% 21 216,7 591,0 jan/10 set/10 (R$ MM) 173%

Volume Vendido Acumulado*

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Resultados Financeiros

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Aquisição da Patrimóvel

Renegociação da Patrimóvel – Aquisição de 10% + Opção de Compra Aquisição de adicionais 10% de participação e opção de compra de mais 31% por R$10 milhões Aquisição dos 31% restantes para adquirir o controle por R$51,8 milhões Jul/10 Dez/08 Out/10 3T10 4T10 Consolidação de 20% do Resultado da Patrimóvel, através de Equivalência

Patrimonial

Consolidação Totaldo Resultado da Patrimóvel com Pagamento de Participação de Minotitários de 49%

51%

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Aquisições Mercado Secundário

A LPS Brasil Realizou Quatro Aquisições no Mercado Secundário no 3T10

O Resultado Dessas Empresas

Somente Será Consolidado a partir de

Outubro de 2010

Data da

Aquisição 8 de julho de 2010 23 de julho de 2010 17 de agosto de 2010 09 de setembro de 2010

Participação 51% 51% 51% 51%

Atuação São Paulo - SP Rio de Janeiro - RJ São Paulo - SP São Paulo –SP

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25

Evolução da Comissão Líquida

2,9% 2,2% 2,4% 2,6% 2,8% 2,5% 2,1% 2,5% 2,8% 2,5% 2,3% 2,6% 2,8% 2,5% 2,3% 2,5% 3,0% 2,1% 2,3% 2,7%

São Paulo Rio de Janeiro Outros Mercados Brasil

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

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Resultado 3T10

26

1_{EBITDA Pro Forma é uma medida não contábil elaborada pela LPS Brasil , consistindo no EBITDA desconsiderando os efeitos de Stock Option.}

2_{Lucro Líquido Pro Forma é uma medida não contábil elaborada pela LPS Brasil , consistindo no lucro líquido desconsiderando os efeitos de Stock Option.}

Resultado 3T10

(R$ milhares) _LOPES _PRONTO! _CREDIPRONTO! _{LPS BRASIL}

Receita Líquida _84.033 _3.275 ₁₇₉ _87.487

Custos e Despesas Operacionais _(40.203) _(3.134) _(1.146) _(44.483)

Despesas de Stock Option (CPC 10) ₍₈₁₇₎ ₍₈₁₇₎

Apropriação de Despesas do Itaú ₍₂₃₈₎ ₍₂₃₈₎

EBITDA Pro-Forma¹ _44.747 ₁₄₁ ₍₉₆₇₎ _43.921

Margem EBITDA Pro-Forma _53% _4% _-540% _50%

Lucro Líquido Pro-Forma² _30.763 ₍₃₂₇₎ ₍₇₁₉₎ _29.717

Margem Líquida Pro-Forma _37% _-10% _-402% _34%

Sem os efeitos da Pronto! e da Credipronto!, o EBITDA da LPS Brasil seria de R$45 milhões, com margem

de 53%, já o Lucro Líquido seria de R$31 milhões, com margem de 37%.

Brasília obteve um lucro de R$5,0 milhões, enquanto que Campinas obteve um lucro de R$2,8 milhões, o

que explica a participação dos minoritários de R$4,7 milhões.

A receita da CrediPronto! não inclui o spread dos

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29.618 43.921

56.863

105.430

3T09 3T10 9M09 9M10

EBITDA Pro Forma*

EBITDA Pro Forma

(R$ MM)

* EBITDA Pro Forma é uma medida não contábil elaborada pela LPS Brasil , consistindo no EBITDA desconsiderando os efeitos de Stock Option. 43,1

(0,8)

43,9

(0,8)

44,7

EBITDA Despesas de Stock Option (CPC 10)

EBITDA Pro Forma EBITDA Pronto! e CrediPronto!

EBITDA Pro Forma sem Pronto! e

CrediPronto!

EBITDA Pro Forma sem Pronto! e CrediPronto! 3T10

Margem EBITDA Pro Forma

48% 50% 46% (R$ MM) 27 85% 37% 45%

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17.517 29.717

31.502

66.153

3T09 3T10 9M09 9M10

Lucro Líquido Pro Forma*

Lucro Líquido Pro Forma

* Lucro Líquido Pro Forma é uma medida não contábil elaborada pela LPS Brasil , consistindo no lucro líquido desconsiderando os efeitos de Stock Option. 28,9 (0,8) 29,7 (1,0) 30,8 Lucro Líquido Contábil Despesas de Stock Option (CPC 10) Lucro Líquido Pro Forma

Lucro Líquido Pronto! e CrediPronto!

Lucro Líquido Pro Forma sem Pronto! e

CrediPronto!

Lucro Líquido Pro Forma sem Pronto! e CrediPronto! 3T10

Margem Líquida Pro Forma

(R$ MM) 28 110% 34% 27% (R$ MM) 70% 21% 29%

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Posição de Caixa

29

* Não inclui os recursos da oferta.

** Os pagamentos efetuados a partir do 4T10 são referentes à parcela de earn out das aquisições e os valores apresentados na tabela acima são baseados nas condições atuais de mercado.

ATIVO

Disponibilidades* R$ 116 milhões

Contas a Receber de Clientes R$ 81,8 milhões

Cronograma de Pagamento das Aquisições

(R$ milhares) 3T10 4T10 1T11 2T11 Total Aquisição - Primário 12.615 8.854 61.977 5.648 86.095 Patrimóvel 10.000 51.835 61.835 4T11 4T12 3T13 4T13 3T14 4T14 Total Aquisição - Secundário 8.001 5.810 1.300 4.899 400 4.899 25.309 Total 173.239

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Anexos

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Alguns Sucessos de Vendas – O Canal de Maior Eficiência de Vendas

do País

Casa das Caldeiras Residencial São Paulo– Setembro

Helbor

Imaginare Tatuapé São Paulo - Setembro

Lindencorp

Trend City-Offices Porto Alegre- Julho

Maiojama

AIR Home garden Belo Horizonte - Setembro

MASB

Premmio Vila Nova - Fase III São Paulo- Julho

Kallas

Ideia Vida & Lazer Belo Horizonte- Julho

MASB Hemisphere Norte Sul

Campinas- Agosto Rossi

MaxHaus Berrini São Paulo- Agosto

Maxcasa

Park Club Bairro Jardim Santo André - Setembro

Open (Even)

Barra Funda Park -Condomínio Floresta São Paulo – Setembro

Tenda

Gardens Living Club São Paulo– Setembro

Brookfield Novitá Limeira - Setembro Rio Verde Vanguarda Curitiba - Julho Rossi

Comfort Stay Verano Rio de Janeiro - Agosto

Dominus 31

The One Tower Fortaleza– Setembro

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SPAZIO 23 Ceilândia– Julho Civil Engenharia Arbore Curitiba– Setembro LN

The Nine Office São Paulo– Agosto

JF Engenharia

Residencial Passaredo Fortaleza – Agosto

Placic

Trend City-Corporate Porto Alegre– Julho

Maiojama

The Lake Home São Paulo – Setembro

Charles Cambur

Parque dos Sonhos Ferraz de Vasconcelos– Julho

Cury

Gran Felicità Belo Horizonte – Agosto

Direcional

Alameda Jardim Fortaleza – Setembro

Sistema Fácil

Soul Residence Porto Alegre – Julho

RottaEly

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Alguns Sucessos de Vendas – O Canal de Maior Eficiência de Vendas

do País

Hangar Salvador– Agosto Odebrecht Parque Arvoredo Curitiba– Setembro Fit Residenciali Splendor Parque Prado

Campinas– Setembro Rossi

YOU LIFE STYLE Águas Claras– Julho

EBM

Flex Diadema Diadema– Julho

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Teleconferências dos Resultados de 3T10

Em Português Em Inglês

Data: 17/11/2010, quarta-feira Data: 17/11/2010, quarta-feira Horário: 10h00 (Horário de Brasília)

7h00 (NY) Horário: 12h00 (Horário de Brasília)9h00 (NY) Telefone: (11) 4688-6361

Senha: Lopes Telefone Brasil: +55 (11) 4688-6361Telefone EUA: (+1) 888-700-0802

Telefone outros países: (+1) 786-924-6977 Senha: Lopes Replay: Replay: http://webcall.riweb.com.br/lopes/ http://webcall.riweb.com.br/lopes/english/ CONTATOS Marcello Leone Diretor Financeiro e de RI Tel. +55 (11) 3067-0015 Samia Nemer Gerente de RI Tel. +55 (11) 3067-0257 E-mail: ri@lopes.com.br www.lopes.com.br/ri

Próximos Eventos

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