1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A / CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF

(1)

01.01 - IDENTIFICAÇÃO

01977-1 OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A. 02.919.555/0001-67

1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ

35.300.322.746

4 - NIRE

WALTER DALSASSO

DELOITTE TOUCHE TOHMATSU 00385-9

531.252.408-59 01.03 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia)

FRANCISCO LEONARDO MOURA DA COSTA

RUA PEDROSO ALVARENGA, 990 - CJS 51/52

04531-004 SÃO PAULO SP

ITAIM BIBI

11 3074-2404 - -

01.04 - REFERÊNCIA / AUDITOR

EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO

01/01/2005

1 - NOME

2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO

4 - CEP 5 - MUNICÍPIO

7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX

12 - DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX

01.02 - SEDE

RUA PEDROSO ALVARENGA, 990 - CJS 51/52 ITAIM BIBI

04531-004 SÃO PAULO

11 3074-2404 - -

- -

3074-2404 11

SP

ohl@ohlbrasil.com.br 1 - ENDEREÇO COMPLETO

3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF

6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEX

11 - DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX

15 - E-MAIL

6 - UF

francisco.leonardo@ohlbrasil.com.br 16 - E-MAIL

2 - BAIRRO OU DISTRITO

1 - INÍCIO 2 - TÉRMINO

TRIMESTRE ATUAL

3 - NÚMERO 4 - INÍCIO 5 - TÉRMINO

TRIMESTRE ANTERIOR

6 - NÚMERO 7 - INÍCIO 8 - TÉRMINO

31/12/2005 1 01/01/2005 31/03/2005 4 01/10/2004 31/12/2004

9 - NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR

11 - NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO

10 - CÓDIGO CVM

12 - CPF DO RESP. TÉCNICO

(2)

01977-1 OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A. 02.919.555/0001-67

Sem Ressalva

31/03/2004 31/12/2004

31/03/2005

01.06 - CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA

01.07 - SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS

1 - ITEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL

Total

6 - TIPO DE CONSOLIDADO

Empresa Comercial, Industrial e Outras

1 - TIPO DE EMPRESA

Operacional

2 - TIPO DE SITUAÇÃO

Estrangeira

3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO

5 - ATIVIDADE PRINCIPAL Número de Ações

(Mil)

1 - TRIMESTRE ATUAL 2 - TRIMESTRE ANTERIOR

1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 4 - Ordinárias 5 - Preferenciais 6 - Total

Do Capital Integralizado

405.610 36.908 368.702 01.05 - COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL

373.517 36.908 410.425

0 0 0

134 - Emp. Adm. Participações

4 - CÓDIGO ATIVIDADE

3 - IGUAL TRIMESTRE EX. ANTERIOR

203.924 34.159 238.083

0 0 0

7 - TIPO DO RELATÓRIO DOS AUDITORES

GERENCIAMENTO DE CONCESSÕES PÚBLICAS

01.08 - PROVENTOS EM DINHEIRO DELIBERADOS E/OU PAGOS DURANTE E APÓS O TRIMESTRE

1 - ITEM 2 - EVENTO 4 - PROVENTO 5 - INÍCIO PGTO. 6 - ESPÉCIE E

CLASSE DE AÇÃO

7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO 3 - APROVAÇÃO

01 OUTROS 31/03/2005 Juros Sobre Capital Próprio 11/04/2005 ON 0,0115235710

(3)

7 - QUANTIDADE DE AÇÕES EMITIDAS 1 - CÓDIGO CVM

01977-1

01.09 - CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO

1- ITEM 2 - DATA DA ALTERAÇÃO

3 - VALOR DO CAPITAL SOCIAL (Reais Mil)

4 - VALOR DA ALTERAÇÃO (Reais Mil)

5 - ORIGEM DA ALTERAÇÃO

OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A.

2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL

(Mil)

8 - PREÇO DA AÇÃO NA EMISSÃO

(Reais)

02.919.555/0001-67

3 - CNPJ

11/04/2005

01 414.083 3.658Subscrição Particular em Dinheiro 3.658 1,0000000000

01.10 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES

1 - DATA 2 - ASSINATURA

11/07/2005

(4)

02.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 31/03/2005 4 - 31/12/2004

1 Ativo Total 403.601 388.253

1.01 Ativo Circulante 27.855 19.604

1.01.01 Disponibilidades 332 441

1.01.02 Créditos 24.507 17.147

1.01.02.01 Contas a Receber - Mutuo 19.262 16.362

1.01.02.02 Contas a Receber 5.155 744

1.01.02.03 Creditos Diversos 90 41

1.01.03 Estoques 0 0

1.01.04 Outros 3.016 2.016

1.02 Ativo Realizável a Longo Prazo 91 90

1.02.01 Créditos Diversos 0 0

1.02.02 Créditos com Pessoas Ligadas 0 0

1.02.02.01 Com Coligadas 0 0

1.02.02.02 Com Controladas 0 0

1.02.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 0 0

1.02.03 Outros 91 90

1.03 Ativo Permanente 375.655 368.559

1.03.01 Investimentos 372.648 365.411

1.03.01.01 Participações em Coligadas 1.019 1.242

1.03.01.02 Participações em Controladas 371.629 364.169

1.03.01.03 Outros Investimentos 0 0

1.03.02 Imobilizado 2.771 2.789

1.03.03 Diferido 236 359

(5)

02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil)

2 Passivo Total 403.601 388.253

2.01 Passivo Circulante 6.677 3.568

2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0

2.01.02 Debêntures 0 0

2.01.03 Fornecedores 269 918

2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 1.103 779

2.01.05 Dividendos a Pagar 0 0

2.01.06 Provisões 63 63

2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 4.615 989

2.01.08 Outros 627 819

2.02 Passivo Exigível a Longo Prazo 0 0

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0

2.02.03 Provisões 0 0

2.02.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0

2.02.05 Outros 0 0

2.03 Resultados de Exercícios Futuros 0 0

2.05 Patrimônio Líquido 396.924 384.685

2.05.01 Capital Social Realizado 410.425 405.610

2.05.02 Reservas de Capital 0 0

2.05.03 Reservas de Reavaliação 0 0

2.05.03.01 Ativos Próprios 0 0

2.05.03.02 Controladas/Coligadas 0 0

2.05.04 Reservas de Lucro 0 0

2.05.04.01 Legal 0 0

2.05.04.02 Estatutária 0 0

2.05.04.03 Para Contingências 0 0

2.05.04.04 De Lucros a Realizar 0 0

2.05.04.05 Retenção de Lucros 0 0

2.05.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0

2.05.04.07 Outras Reservas de Lucro 0 0

2.05.05 Lucros/Prejuízos Acumulados (13.501) (20.925)

(6)

03.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/01/2005 a 31/03/2005 4 - 01/01/2005 a 31/03/2005 5 - 01/01/2004 a 31/03/2004

6 - 01/01/2004 a 31/03/2004

3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 0 0 0 0

3.02 Deduções da Receita Bruta 0 0 0 0

3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 0 0 0 0

3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos 0 0 0 0

3.05 Resultado Bruto 0 0 0 0

3.06 Despesas/Receitas Operacionais 11.653 11.653 2.268 2.268

3.06.01 Com Vendas 0 0 0 0

3.06.02 Gerais e Administrativas (801) (801) (700) (700)

3.06.03 Financeiras 827 827 405 405

3.06.03.01 Receitas Financeiras 0 0 0 0

3.06.03.02 Despesas Financeiras 0 0 0 0

3.06.04 Outras Receitas Operacionais 0 0 0 0

3.06.05 Outras Despesas Operacionais (801) (801) (558) (558)

3.06.05.01 Tributárias (453) (453) (175) (175)

3.06.05.02 Amortização de Ágio em Investimentos (348) (348) (383) (383)

3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 12.428 12.428 3.121 3.121

3.07 Resultado Operacional 11.653 11.653 2.268 2.268

3.08 Resultado Não Operacional 75 75 29 29

3.08.01 Receitas 0 0 0 0

3.08.02 Despesas 0 0 0 0

3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 11.728 11.728 2.297 2.297

3.10 Provisão para IR e Contribuição Social 0 0 (2) (2)

3.11 IR Diferido 0 0 0 0

3.12 Participações/Contribuições Estatutárias 0 0 0 0

3.12.01 Participações 0 0 0 0

3.12.02 Contribuições 0 0 0 0

3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 0

(7)

03.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil)

6 - 01/01/2004 a 31/03/2004

3.15 Lucro/Prejuízo do Período 11.728 11.728 2.295 2.295

PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) LUCRO POR AÇÃO (Reais)

NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil)

0,02858 0,02858 0,00964

410.425 410.425 238.083 238.083

0,00964

(8)

08.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil)

1 Ativo Total 969.726 957.952

1.01 Ativo Circulante 82.201 72.437

1.01.01 Disponibilidades 53.547 44.800

1.01.02 Créditos 20.940 20.133

1.01.02.01 Contas a Receber - Mutuo 0 0

1.01.02.02 Contas a Receber 2.398 4.627

1.01.02.03 Creditos Diversos 18.542 15.506

1.01.03 Estoques 1.025 635

1.01.04 Outros 6.689 6.869

1.02 Ativo Realizável a Longo Prazo 51.513 44.384

1.02.01 Créditos Diversos 0 12.242

1.02.02 Créditos com Pessoas Ligadas 0 0

1.02.02.01 Com Coligadas 0 0

1.02.02.02 Com Controladas 0 0

1.02.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 0 0

1.02.03 Outros 51.513 32.142

1.02.03.01 Cauções Contratuais 8.142 6.843

1.02.03.02 Imp. de Renda e Contr. Social Diferidos 29.932 24.710

1.02.03.03 Despesas Antecipadas 568 589

1.02.03.04 Outros 12.871 0

1.03 Ativo Permanente 836.012 841.131

1.03.01 Investimentos 90.922 97.721

1.03.01.01 Participações em Coligadas 0 0

1.03.01.02 Participações em Controladas 0 0

1.03.01.03 Outros Investimentos 0 0

1.03.02 Imobilizado 744.854 743.051

1.03.03 Diferido 236 359

(9)

08.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil)

2 Passivo Total 969.726 957.952

2.01 Passivo Circulante 127.257 106.456

2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 67.744 52.092

2.01.03 Fornecedores 17.600 16.565

2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 10.999 14.977

2.01.05 Dividendos a Pagar 0 0

2.01.06 Provisões 3.326 2.472

2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 4.615 981

2.01.08 Outros 22.973 19.369

2.01.08.01 Outras Contas a Pagar 4.653 1.468

2.01.08.02 Cauções Contratuais 1.362 1.533

2.01.08.03 Credores pela Concessão 16.958 16.368

2.02 Passivo Exigível a Longo Prazo 445.545 466.811

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 235.999 255.264

2.02.03 Provisões 3.352 5.094

2.02.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0

2.02.05 Outros 206.194 206.453

2.02.05.01 Credores pela Concessão 205.970 205.983

2.02.05.02 Impostos e Contribuições 0 0

2.02.05.03 Receita Diferida 85 254

2.02.05.04 Outras Contas a Pagar 139 216

2.03 Resultados de Exercícios Futuros 0 0

2.04 Participações Minoritárias 0 0

2.05 Patrimônio Líquido 396.924 384.685

2.05.01 Capital Social Realizado 410.425 405.610

2.05.02 Reservas de Capital 0 0

2.05.03 Reservas de Reavaliação 0 0

2.05.03.01 Ativos Próprios 0 0

2.05.03.02 Controladas/Coligadas 0 0

2.05.04 Reservas de Lucro 0 0

2.05.04.01 Legal 0 0

2.05.04.02 Estatutária 0 0

2.05.04.03 Para Contingências 0 0

2.05.04.04 De Lucros a Realizar 0 0

2.05.04.05 Retenção de Lucros 0 0

2.05.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0

2.05.04.07 Outras Reservas de Lucro 0 0

2.05.05 Lucros/Prejuízos Acumulados (13.501) (20.925)

(10)

09.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil)

6 - 01/01/2004 a 31/03/2004

3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 94.658 94.658 48.871 48.871

3.02 Deduções da Receita Bruta (8.168) (8.168) (3.604) (3.604)

3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 86.490 86.490 45.267 45.267

3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (43.093) (43.093) (23.398) (23.398)

3.05 Resultado Bruto 43.397 43.397 21.869 21.869

3.06 Despesas/Receitas Operacionais (29.657) (29.657) (17.760) (17.760)

3.06.01 Com Vendas 0 0 0 0

3.06.02 Gerais e Administrativas (5.008) (5.008) (4.387) (4.387)

3.06.03 Financeiras (16.442) (16.442) (10.541) (10.541)

3.06.03.01 Receitas Financeiras 0 0 0 0

3.06.03.02 Despesas Financeiras 0 0 0 0

3.06.04 Outras Receitas Operacionais 0 0 0 0

3.06.04.01 Outras Receitas 0 0 0 0

3.06.04.02 Resultado do Consórcio 0 0 0 0

3.06.05 Outras Despesas Operacionais (8.207) (8.207) (2.832) (2.832)

3.06.05.01 Tributárias (1.408) (1.408) (197) (197)

3.06.05.02 Amortização de Ágio em Investimentos (6.799) (6.799) (2.635) (2.635)

3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 0 0 0 0

3.07 Resultado Operacional 13.740 13.740 4.109 4.109

3.08 Resultado Não Operacional (96) (96) 46 46

3.08.01 Receitas 0 0 0 0

3.08.02 Despesas 0 0 0 0

3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 13.644 13.644 4.155 4.155

3.10 Provisão para IR e Contribuição Social (5.931) (5.931) (2.763) (2.763)

3.11 IR Diferido 4.015 4.015 903 903

3.12 Participações/Contribuições Estatutárias 0 0 0 0

3.12.01 Participações 0 0 0 0

(11)

09.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil)

6 - 01/01/2004 a 31/03/2004

3.12.02 Contribuições 0 0 0 0

3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 0

3.14 Participações Minoritárias 0 0 0 0

3.15 Lucro/Prejuízo do Período 11.728 11.728 2.295 2.295

PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) LUCRO POR AÇÃO (Reais)

NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil)

0,02858 0,02858 0,00964

410.425 410.425 238.083 238.083

0,00964

(12)

OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A.

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

PARA O PERÍODO DE TRÊS MESES FINDO EM 31 DE MARÇO DE 2005 (Valores expressos em milhares de reais, exceto quando de outra forma indicado) 1. CONTEXTO OPERACIONAL

A Sociedade foi fundada em 9 de novembro de 1998 e tem como atividades principais:

• Participação em outras sociedades.

• Realização de todo tipo de obra de construção civil e sua exploração sob qualquer forma.

• Realização de estudos, cálculos, projetos, ensaios e supervisões relacionados à atividade de engenharia e construção.

Com base nos seus objetivos sociais, a Sociedade, por meio de suas controladas Latina Infraestrutura S.A. e OHL Brasil Participações em Infraestrutura Ltda., participa em 100% da Autovias S.A., 100% da Centrovias Sistemas Rodoviários S.A. e 100% da Concessionária de Rodovias do Interior Paulista S.A. - Intervias, concessionárias de estradas.

Autovias S.A.

A Concessionária tem por objetivo exclusivo realizar, sob o regime de concessão até 31 de agosto de 2018, a exploração da malha rodoviária de ligação entre Franca, Batatais, Ribeirão Preto, Araraquara, São Carlos e Santa Rita do Passa Quatro e respectivos acessos, nos termos do contrato de concessão celebrado com o Departamento de Estradas e de Rodagem de São Paulo - DER/SP nº 18/CIC/97/Lote 10. A Sociedade iniciou as operações em 1º de setembro de 1998 e assumiu os seguintes principais compromissos decorrentes da concessão:

Obras:

Na SP 255 - Rodovia Antônio Machado Sant’Anna

• Implantação da segunda pista no trecho compreendido entre o km 2,8 e o km 48,35.

• Implantação de faixas adicionais ao longo de todo o trecho entre o km 48,35 e o km 77.

(13)

Na SP 318 - Rodovia Eng. Thales de Lorena Peixoto Júnior

• Implantação de faixas adicionais do km 257,8 ao km 280.

Na SP 330 - Rodovia Anhangüera

• Implantação de vias marginais em Ribeirão Preto (17,2 km).

Na SP 334 - Rodovia Cândido Portinari

• Complementação da duplicação no trecho entre o km 322 e o km 337.

• Implantação da segunda pista no trecho compreendido entre o km 337 e o km 348.

• Implantação da segunda pista no trecho compreendido entre o km 358 e o km 395,5.

Na SP 345 - Rodovia Eng. Ronan Rocha

• Implantação da segunda pista e recapeamento da pista existente no trecho compreendido entre o km 10 e o km 36.

• Implantação de vias marginais entre o km 30 e o km 35 do lado direito e entre o km 33 e o km 35 do lado esquerdo.

A Concessionária, independentemente da manutenção e conservação necessárias para manter o nível de serviço adequado durante o período de concessão, deverá devolver o sistema rodoviário em bom estado, com a atualização adequada à época da devolução e garantia de prosseguimento da vida útil por seis anos das estruturas em geral, principalmente do pavimento. Nesse período não deverá ocorrer necessidade de serviços de recuperação e/ou reforços nas obras.

Em 31 de março de 2005, os investimentos para atender aos compromissos futuros no período de 2005 a 2009 estavam estimados em R$ 191.000.

Centrovias Sistemas Rodoviários S.A.

A Concessionária foi constituída em 27 de maio de 1998 e iniciou as suas operações em 9 de junho de 1998, de acordo com o Contrato de Concessão Rodoviária firmado com o Departamento de Estradas de Rodagem de São Paulo - DER/SP, regulamentado pelo Decreto Estadual nº 42.411, de 30 de outubro de 1997.

A Concessionária tem por objetivo exclusivo realizar, sob o regime de concessão até 9 de junho de 2018, a exploração do sistema rodoviário de ligação entre os municípios de Cordeirópolis a São Carlos e Itirapina a Bauru, compreendendo a execução, gestão e fiscalização dos serviços delegados, incluindo serviços operacionais, de conservação

(14)

e de ampliação do sistema, serviços complementares e não delegados, além de atos necessários ao cumprimento do objeto, nos termos do contrato de concessão celebrado com o Departamento de Estradas de Rodagem de São Paulo - DER/SP.

A Concessionária tem com o Poder Concedente o direito de manutenção do equilíbrio econômico-financeiro original do contrato, segundo cláusulas contratuais específicas na legislação. Os compromissos decorrentes da concessão referente a futuros investimentos, até o final da concessão, foram estimados quando da assinatura do contrato de concessão. O saldo original orçado desses investimentos, foi estimado em R$ 262.000 em 31 de março de 2005, para o período de 2005 a 2009.

Extinta a concessão, retornam ao Poder Concedente todos os bens reversíveis, direitos e privilégios vinculados à exploração do sistema rodoviário. A Concessionária terá direito à indenização correspondente ao saldo não amortizado ou depreciado dos bens ou investimentos, cuja aquisição ou execução, devidamente autorizada pelo Poder Concedente, tenha ocorrido nos últimos cinco anos do prazo da concessão.

Concessionária de Rodovias do Interior Paulista S.A. - Intervias

A Concessionária tem por objetivo exclusivo realizar, sob o regime de concessão até 17 de fevereiro de 2020, a exploração do sistema rodoviário de ligação entre os municípios de Itapira, Mogi-Mirim, Limeira, Piracicaba, Conchal, Araras, Rio Claro, Casa Branca, Porto Ferreira e São Carlos, compreendendo a execução, gestão e fiscalização dos serviços delegados, incluindo serviços operacionais, de concessão e de ampliação do sistema, serviços complementares e não delegados, além de atos necessários ao cumprimento do objeto, nos termos do contrato de concessão celebrado com o Departamento de Estradas de Rodagem de São Paulo - DER/SP nº 19/CIC/98.

A Concessionária foi constituída em 28 de maio de 1999 e iniciou suas operações em 18 de fevereiro de 2000, de acordo com o Contrato de Concessão Rodoviária firmado com o Departamento de Estradas e Rodagem de São Paulo - DER/SP, regulamentado pelo Decreto Estadual nº 42.411, de 30 de outubro de 1997, assumindo os seguintes principais compromissos decorrentes da concessão:

Obras

Na SP 147 - Rodovia Engenheiro João Tosello

• Duplicação da rodovia no trecho compreendido entre o km 41,36 (em Itapira) e o km 60,7 (em Mogi-Mirim) e entre o km 62,45 (em Mogi-Mirim) e o km 106,32 (em Limeira).

Na SP 191 - Rodovia Wilson Finardi

(15)

• Duplicação da rodovia no trecho compreendido entre o km 43,8 e o km 44,9 (chegada em Araras), entre o km 45,6 e o km 46,9 (projeção Araras/Anhangüera) e

entre o

km 49,7 e o km 74,72 (Araras/Rio Claro).

Na SP 352 - Rodovia Comendador Virgolino de Oliveira

• Duplicação da rodovia no trecho compreendido entre o km 162,45 e o km 185,17 (Itapira/Divisa com o Estado de Minas Gerais).

Extinta a concessão, retornam ao Poder Concedente todos os bens reversíveis, direitos e privilégios vinculados à exploração do sistema rodoviário. A Concessionária terá direito à indenização correspondente ao saldo não amortizado ou depreciado dos bens ou investimentos, cuja aquisição ou execução, devidamente autorizada pelo Poder Concedente, tenha ocorrido nos últimos cinco anos do prazo da concessão.

A Concessionária tem com o Poder Concedente o direito de manutenção do equilíbrio econômico-financeiro original do contrato, segundo cláusulas contratuais específicas na legislação. Os compromissos decorrentes da concessão referente a futuros investimentos, até o final da concessão, foram estimados quando da assinatura do contrato de concessão. Em 31 de março de 2005, os investimentos para atender aos compromissos futuros estão estimados em R$ 207.000 para o período de 2005 a 2009.

2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

As demonstrações financeiras estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.

3. PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS a) Aplicações financeiras

São demonstradas pelo valor de aplicação, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço.

b) Contas a receber

São apresentadas pelo valor de realização na data do balanço. A Administração da Sociedade não prevê perda na realização das referidas contas a receber.

c) Imposto de renda e contribuição social correntes e diferidos

São apurados dentro dos critérios estabelecidos pela legislação fiscal vigente.

(16)

O imposto de renda e a contribuição social diferidos são registrados com base no saldo de prejuízo fiscal, base de cálculo negativa da contribuição social e diferenças temporárias entre os livros fiscais e os contábeis, considerando as alíquotas de 25% para o imposto de renda e de 9% para a contribuição social.

d) Imobilizado

É demonstrado ao custo de aquisição ou de construção, deduzido das depreciações e amortizações, estabelecidas segundo as taxas consideradas compatíveis com a

vida útil-

-econômica dos bens, limitada, quando aplicável, ao prazo da concessão, conforme mencionado na nota explicativa nº 9.

e) Empréstimos e financiamentos

São contabilizados ao valor original, acrescido da atualização monetária e dos juros incorridos até a data do balanço.

f) Provisão para contingências

A provisão para contingências está registrada pelo valor das perdas prováveis, com base na opinião da Administração e de seus consultores legais sobre o total de ações pendentes na data do balanço.

g) Credores pela concessão

Correspondem às parcelas fixas contabilizadas ao valor original, acrescido da atualização monetária incorrida até a data do balanço.

h) Receita de pedágio

É reconhecida pelo regime de competência, ou seja, quando da utilização das rodovias pelos usuários.

4. CRITÉRIOS DE CONSOLIDAÇÃO

As demonstrações financeiras consolidadas compreendem a Obrascon Huarte Lain Brasil Ltda. e suas controladas OHL Brasil Participações em Infraestrutura Ltda., Latina Infraestrutura S.A., Autovias S.A., Centrovias Sistemas Rodoviários S.A., Consórcio Construtor Paulista - CCP, Concessionária de Rodovias do Interior Paulista S.A. - Intervias, Paulista Infraestrutura Ltda. e Latina Manutenção de Rodovias Ltda.

Na consolidação são eliminados os investimentos nas sociedades controladas, os saldos a receber e a pagar, as receitas, as despesas e os lucros não realizados decorrentes de transações entre as sociedades.

(17)

5. CRÉDITOS DIVERSOS

Os saldos em 31 de março de 2005 estavam representados por:

Controladora Consolidado

Receitas acessórias a receber - 47

Pedágio eletrônico a receber - 13.755

Cupons de pedágio a receber - 269

Cartões de pedágio a receber - 264

Arrecadação de cartão de crédito - 155

Impostos a recuperar - 85

Depósitos judiciais - 289

Agência reguladora de serviços públicos - 74

Outros 90 3.604

Total 90 18.542

6. IMPOSTO RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL DIFERIDOS

O montante de R$ 29.932 de imposto de renda e contribuição social diferidos no consolidado em 31 de março de 2005 é representado por:

Consolidado

Lucros não realizados entre sociedades investidas 25.788

Diferenças temporárias na sociedade controlada

Concessionária de Rodovias do Interior Paulista S.A. - Intervias 4.144 29.932 O montante sobre os lucros não realizados será realizado à medida da depreciação dos bens nas sociedades operacionais.

(18)

7. DESPESAS ANTECIPADAS São representadas por:

Consolidado

Despesas antecipadas - circulante (a) 3.580

Despesas antecipadas - realizável a longo prazo (b) 568

(a) Referem-se a contratos de seguros da Autovias S.A. e da Centrovias Sistemas Rodoviários S.A.

(b) Referem-se a despesas com contratos de financiamentos da Autovias S.A.

8. INVESTIMENTOS

Os investimentos em 31 de março de 2005 estavam assim representados:

Controladora Consolidado OHL Brasil Participações em Infraestrutura Ltda. 347.910 -

Latina Infraestrutura S.A. 23.178 -

Serviço e Tecnologia de Pagamentos S.A. 1.034 1.034

Autopark S.A. (15) (15)

Paulista Infraestrutura Ltda. (202) -

Latina Manutenção de Rodovias Ltda. 25 -

Ágio na aquisição de investimentos adquiridos pela sociedade controlada OHL Brasil Participações em Infraestrutura Ltda.:

Autovias S.A. - 11.481

Centrovias Sistemas Rodoviários S.A. - 35.528

Concessionária de Rodovias do Interior Paulista S.A. -

Intervias - 78.591

Ágio na aquisição de investimentos adquiridos pela

Sociedade:

Latina Infraestrutura S.A. 6.965 6.965

Outros investimentos 93 461

378.988 134.045

Amortização acumulada do ágio (6.340) (43.123)

Total 372.648 90.922

(19)

a) As participações permanentes são representadas por:

Patrimônio líquido

Lucro (prejuízo) do período

Participação no capital social - %

Equivalência patrimonial OHL Brasil Participações em

Infraestrutura Ltda. 347.910 11.575 100 11.575

Latina Infraestrutura S.A. 23.178 1.067 100 1.067

Paulista Infraestrutura Ltda. (202) (202) 99,99 (202) Latina Manutenção de Rodovias

Ltda. 25 25 99,99 25

Outras (37)

12.428

b) Os valores referentes aos ágios de R$ 11.481 na aquisição da Autovias S.A., de R$ 35.528 na aquisição da Centrovias Sistemas Rodoviários S.A. e de R$ 78.591 na aquisição da Concessionária de Rodovias do Interior Paulista S.A. - Intervias pela OHL Brasil Participações em Infraestrutura Ltda., estão sendo amortizados em cinco anos, a partir das respectivas datas de aquisição com base na expectativa de geração de lucros futuros.

c) Em 19 de dezembro de 2003 a Sociedade adquiriu da ASG Participações Ltda.

20% do capital social de sua controlada, Latina Infraestrutura S.A., gerando com essa transação um deságio no montante de R$ 708. Referido valor está sendo amortizado em cinco anos a partir de janeiro de 2004, conjuntamente ao ágio existente quando da aquisição do investimento inicial.

9. IMOBILIZADO

Controladora Taxa anual de

depreciação - % Custo

Depreciação acumulada

Valor líquido

Imobilizado em rodovia 4 2.700 (99) 2.601

Outras imobilizações 10 a 20 342 (172) 170

Total 3.042 (271) 2.771

Consolidado

(20)

Taxa anual de depreciação -

% Custo

Depreciação acumulada

Valor líquido Imobilizado em rodovia - obras e

serviços 4 a 41,37 349.184 (65.086) 284.098

Pavimento e recapeamentos 5 a 50 217.318 (102.677) 114.641 Obras de arte e barreiras de concreto 5 a 20 33.623 (6.551) 27.072 Edificações, terraplanagens e

drenagens 5 a 50 229.733 (47.661) 182.072

Outros equipamentos de operação 10 e 20 1.974 (1.000) 974

Sistemas e subsistemas 10 e 20 31.216 (14.608) 16.608

Sinalização horizontal, vertical e aérea 10 a 50 24.201 (18.787) 5.414

Equipamento mobiliário 10 a 20 4.640 (2.673) 1.967

Veículos e equipamentos operacionais 20/40/50 2.433 (1.698) 735 Móveis, utensílios e instalações 10 12.268 (1.724) 10.544

Desapropriações 5 a 7,02 12.006 (1.280) 10.726

Indenizações 5 a 7,02 931 (139) 792

Direito de outorga da concessão 5 a 50 148.941 (55.365) 93.576

Software 20 910 (786) 124

Conjunto de defensas 5 a 7,02 2.532 (530) 2.002

Terrenos - 32 - 32

Outras imobilizações 5 a 40 4.524 (1.644) 2.880

Imobilizado em andamento - 66.228 - 66.228

Ajuste de redução do imobilizado pela eliminação de resultados não

realizados - (75.631) - (75.631)

1.067.063 (322.209) 744.854 As adições no ativo imobilizado ocorridas após a contratação da concessão, cuja vida útil estimada seja superior ao período da concessão, são depreciadas (amortizadas) com base no período restante do contrato de concessão.

10. GARANTIAS E SEGUROS

As sociedades Autovias S.A., controlada da OHL Brasil Participações em Infraestrutura Ltda. e da Latina Infraestrutura S.A., a Centrovias Sistemas Rodoviários S.A. e a Concessionária de Rodovias do Interior Paulista S.A. - Intervias, controladas da OHL Brasil Participações em Infraestrutura Ltda., por força contratual, mantêm regularizadas e atualizadas as garantias que cobrem a execução das funções de ampliação e conservação especial e das funções operacionais, de conservação ordinária da malha rodoviária e do pagamento da parcela fixa do ônus da concessão.

Adicionalmente, as concessionárias mantêm coberturas de seguros necessárias e

(21)

suficientes para garantir uma efetiva e compreensiva cobertura de riscos inerentes ao desenvolvimento de todas as suas atividades, inclusive seguros tipo “Todos os Riscos”

para os danos materiais, cobrindo perda, destruição ou dano de todos os bens que integram a concessão, de acordo com os padrões internacionais para empreendimentos dessa natureza, nas seguintes modalidades: riscos de construção, projetista, maquinário e equipamentos de obra, danos patrimoniais, avaria de máquinas e perda de receitas.

Os seguros contratados são como segue:

Autovias S.A.:

Modalidade de seguro Riscos cobertos

Limites de indenização

Todos os riscos: Riscos de engenharia 53.591

Riscos patrimoniais 14.000

Perda de receita 19.276

Responsabilidade civil 9.236

Seguro garantia: Garantia de cumprimento das funções de ampliação 21.904 Garantia de cumprimento das funções operacionais

de conservação e de pagamento mensal (ônus

variável) 125.568

Garantia de pagamento mensal (ônus fixo) 9.166

(22)

Centrovias Sistemas Rodoviários S.A.:

variável) 139.158

Garantia de pagamento mensal (ônus fixo) 12.143 Concessionária de Rodovias do Interior Paulista S.A. - Intervias:

variável) 135.629

Garantia de pagamento mensal (ônus fixo) 9.499

11. CAUÇÕES CONTRATUAIS

Consolidado Ativos:

Depósito garantia - Banco do Brasil S.A. (Autovias S.A.) (a) 464 Cauções - aplicação em fundos (Autovias S.A. e Centrovias Sistemas

Rodoviários S.A.) (b) 7.534

Consórcio Construtor Paulista - CCP, Paulista Infraestrutura Ltda. e 144

(23)

Latina Manutenção de Rodovias Ltda.

8.142 Passivos (Autovias S.A.):

Retenções de 5% referentes a prestadores de serviços (c) 616 Consórcio Construtor Paulista - CCP, Paulista Infraestrutura Ltda. e

Latina Manutenção de Rodovias Ltda. 746

1.362 (a) Refere-se à garantia exigida pelo Banco do Brasil S.A. na contratação de financiamento. Esse valor somente poderá ser resgatado quando da quitação desse financiamento.

(b) Refere-se à garantia exigida pelo Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social - BNDES e pela Caixa Econômica Federal quando da contratação de financiamentos. As Sociedades, por determinação das condições contratuais, vêm caucionando mensalmente valores equivalentes a 5% de sua receita bruta, limitado ao dobro do valor do último pagamento de juros.

(c) Refere-se a 5% do valor das notas fiscais relativas à prestação de serviços por empreiteiras, que será pago após o término e a aprovação da obra pela Administração da Sociedade.

12. EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS

Consolidado

Instituições credoras Encargos Vencimentos até

Curto prazo

Longo prazo Autovias S.A.:

BNDES - “Project Finance” (a) TJLP + 5% a 6% a.a. Novembro de 2010 9.939 44.989 Caixa Econômica Federal - “Project

Finance” (a)

TJLP + 5% a 6% a.a. Novembro de 2010 9.957 44.998 Banco do Brasil S.A. (c) Variação cambial +

9,33% a.a.

Julho de 2005 308 -

BNDES (b) TJLP + 5% a.a. Abril de 2011 125 4.541

Banco Itaú S.A. - BBA (d) 101% CDI e CDI + 2,3% a.a.

2006 e 2009 340 7.299

Banco Fibra S.A. (d) 101,7% CDI 2005 15.206 -

35.875 101.827 Centrovias Sistemas Rodoviários S.A.:

BNDES - “Project Finance” (e) TJLP + 5% a.a. Agosto de 2010 11.542 49.724 FINEP - estudos e projetos (e) TJLP + 6% a.a. Fevereiro de 2006 2.012 - 13.554 49.724

(24)

Concessionária de Rodovias do Interior Paulista S.A. - Intervias-

BNDES (f) TJLP + 5% a.a e

BNDES + 5% a.a.

Julho de 2007

18.315 84.448 18.315 84.448

Total 67.744 235.999

Garantias Autovias:

(a) Referem-se a financiamentos de longo prazo, com vencimento em novembro de 2010, que estão sendo aplicados em investimentos previstos em contrato com o Poder Concedente, contratados com o BNDES e a Caixa Econômica Federal. Os valores desses financiamentos vêm sendo liberados parceladamente. Em 31 de março de 2005, aproximadamente 96% e 92%, respectivamente, dos valores desses financiamentos foram liberados. Sobre o valor do principal incidem juros que são calculados de acordo com a variação da Taxa de Juros de Longo Prazo - TJLP, acrescidos de 5% a 6% ao ano. Em garantia do financiamento foram dadas uma parcela do produto de cobrança do pedágio e, ainda, caução de ações emitidas pela Concessionária, limitadas à proporção da participação de cada acionista. A Concessionária deverá manter em uma conta reserva parte dos recursos arrecadados, dentro de limites fixados pelo contrato, que são de uma a três vezes o valor das prestações, incluindo principal e juros.

(b) Refere-se a financiamentos de longo prazo, com vencimento em abril de 2011, para implementação de um sistema integrado de monitoramento e controle da operação do sistema rodoviário. Os valores desses financiamentos vêm sendo liberados parceladamente. Em 31 de março de 2005, aproximadamente 72% do valor desse financiamento foi liberado. Sobre o valor do principal incidem juros que são calculados de acordo com a variação da TJLP, acrescidos de 5% ao ano.

As garantias, em 31 de março de 2005, estão representadas por notas promissórias, no valor total de R$ 7.897.

(c) Financiamentos, com vencimento em julho de 2005, de equipamentos para o sistema de arrecadação das praças de pedágio. Os valores dos empréstimos são atualizados pela variação cambial e há incidência de juros de 9,33% ao ano. A garantia desses empréstimos está representada pelos bens financiados e manutenção de 1/6 (um sexto) do valor do crédito em aplicações financeiras na instituição credora.

(d) Financiamentos de capital de giro, com vencimentos entre 2006 e 2009. Sobre essas operações, incidem juros calculados entre 101% do CDI e CDI mais 2,3% ao ano, contados a partir da contratação. As garantias, em 31 de março de 2005, estão representadas por notas promissórias, no valor total de R$ 14.760, e aval dos acionistas.

Garantias Centrovias:

(25)

(e) Vinculadas à obtenção do financiamento com o BNDES, a Concessionária e seus acionistas também assumiram, entre outros, os seguintes compromissos de caráter financeiro-econômico constante no contrato:

Da Concessionária:

• Não obter novos empréstimos de curto prazo, inclusive renovações cujo valor acumulado supere a R$ 3.000 reajustados pelo IGP-M, sem autorização expressa do BNDES.

• Não alienar nem onerar bens operacionais a terceiros, com exceção de veículos de pequeno porte.

• Não distribuir dividendos até a completa realização do projeto financiado, previsto para 2007.

• Manter uma relação mínima entre o patrimônio líquido e o passivo total de 30%, desconsiderando-se os efeitos negativos decorrentes da contabilização da outorga devida ao Poder Concedente.

• Converter em debêntures simples, caso exigido pelo BNDES, após a conclusão do projeto, parte ou a totalidade do saldo devedor do contrato.

• Manter seguro destinado à garantia das parcelas do produto da cobrança do pedágio com cobertura mínima equivalente a 90 dias de arrecadação, e franquia aceitável pelo BNDES.

• Manter em uma conta reserva parte dos recursos arrecadados, dentro de limites fixados pelo contrato, que são de uma a três vezes o valor das prestações, incluindo principal e juros.

(26)

Dos acionistas:

• Manter, até à completa realização do projeto financiado, o capital social subscrito e integralizado da Concessionária, em valor correspondente a pelo menos 20% do total dos investimentos realizados no projeto financiado.

• Suprir, até a completa realização do projeto financiado, mediante aumentos de capital, em dinheiro, as insuficiências de recursos necessários à execução do projeto.

• Manter, durante a vigência do contrato, suas atuais participações no capital social, e não alienar, caucionar, gravar ou onerar as respectivas ações, sem a prévia e expressa anuência do BNDES.

• Votar, até a completa realização do projeto financiado, em Assembléia Geral de Acionistas, contrariamente à distribuição de dividendos.

• Manter caucionada em favor do BNDES, durante a vigência do contrato, a totalidade das ações ordinárias.

Garantias Intervias:

(f) Vinculadas à obtenção do financiamento com o BNDES, a Concessionária e seus acionistas também assumiram, entre outros, os seguintes compromissos de caráter financeiro-econômico constante no contrato:

Da Concessionária:

• Não obter novos empréstimos de curto prazo, inclusive renovações cujo valor acumulado supere a R$ 3.000 reajustados pelo IGP-M, sem autorização expressa do BNDES.

• Depositar toda a receita de pedágio em uma única conta bancária, determinada no contrato.

O BNDES poderá cobrar as parcelas diretamente nessa conta.

• Não alienar nem onerar bens operacionais a terceiros, com exceção de veículos de pequeno porte.

• Não distribuir dividendos até a completa realização do projeto financiado.

• Manter uma relação mínima entre o patrimônio líquido e o passivo total de 30%, desconsiderando-se os efeitos negativos decorrentes da contabilização da outorga devida ao Poder Concedente.

• Manter em uma conta reserva parte dos recursos arrecadados, dentro de limites fixados pelo contrato, que são de uma a três vezes o valor das prestações, incluindo principal e juros.

(27)

• As despesas com a operação e manutenção do Lote 6 (Rodovia Anhangüera, trecho de Cordeirópolis a Santa Rita do Passa Quatro) operado pela Intervias ficam limitadas a R$ 2,7 mensais. Esse valor é reajustado por ocasião das alterações nas tarifas de pedágio e em março de 2004 correspondiam a R$ 4,3 mensais.

• Manter seguro destinado à garantia das parcelas do produto da cobrança do pedágio com cobertura mínima equivalente a 90 dias de arrecadação, e franquia aceitável pelo BNDES.

Dos acionistas:

• Manter, até a completa realização do projeto financiado, o capital social subscrito e integralizado da Concessionária, em valor correspondente a pelo menos 20% do total dos investimentos realizados no projeto financiado.

• Suprir, até a completa realização do projeto financiado, mediante aumentos de capital, em dinheiro, as insuficiências de recursos necessários à execução do projeto.

• Manter, durante a vigência do contrato, suas atuais participações no capital social, e não alienar, caucionar, gravar ou onerar as respectivas ações, sem a prévia e expressa anuência do BNDES.

• Votar, até a completa realização do projeto financiado, em Assembléia Geral de Acionistas, contrariamente à distribuição de dividendos.

• Manter caucionada em favor do BNDES, durante a vigência do contrato, a totalidade das ações ordinárias.

Em 31 de março de 2005, as parcelas relativas ao principal dos financiamentos a longo prazo apresentavam os seguintes vencimentos:

Consolidado Ano de vencimento

2006 39.648

2007 50.617

2008 49.212

2009 69.104

Após 2009 27.418

Total 235.999

A Administração entende que as cláusulas contratuais se encontram integralmente cumpridas.

(28)

13. OBRIGAÇÕES FISCAIS

Em 31 de março de 2005 estavam representadas por:

Controladora Consolidado

Imposto de renda - 3.629

Contribuição social - 1.442

IRRF 657 1.560

Outros tributos federais 446 2.078

Outros tributos municipais - 2.290

Total 1.103 10.999

14. TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS

As transações realizadas no período findo em 31 de março de 2005 foram substancialmente representadas pelas seguintes operações:

a) Contas a receber - mútuo - controladora e consolidado

Controladora curto prazo

Latina Infraestrutura S.A. 6.612

Autovias S.A. 12.650

19.262 Consolidado longo prazo Ambient Serviços Ambientais de Ribeirão Preto S.A. 7.241 Autovias S.A.:

Sobre essas operações de mútuo incidem juros calculados na base de 100% a 101,5% do valor do Certificado de Depósito Interbancário - CDI contados a partir da contratação, com vencimento a partir de janeiro de 2006. Os juros apropriados no trimestre findo em 31 de março de 2005 foram de R$ 433 (R$ 722 durante o exercício de 2004).

(29)

Latina Infraestrutura S.A.:

Representa contrato de mútuo com taxa de atualização pelo Índice Geral de Preços de Mercado - IGP-M mais 1% ao mês e vence em 30 de junho de 2005. Os juros apropriados no trimestre findo em 31 de março de 2005 foram de R$ 291 (R$ 1.274 durante o exercício de 2004).

Ambient Serviços Ambientais de Ribeirão Preto S.A.

Representa contrato de mútuo da Ambient Serviços Ambientais de Ribeirão Preto S.A. com a controlada direta OHL Brasil Participações em Infraestrutura Ltda.

atualizados pela variação de 100% do CDI com vencimento até 31 de dezembro de 2008. Os juros apropriados no trimestre findo em 31 de março de 2005 foram de R$ 290 (R$ 967 durante o exercício de 2004).

A Ambient Serviços Ambientais de Ribeirão Preto S.A. é uma sociedade controlada da Obrascon Huarte Lain S.A., que também controla nosso acionista controlador OHL Concessiones S.L.

b) Outros valores no trimestre – consolidado

Serviços de conservação prestados

Despesas de aluguel

Despesas financeiras

Execução de obras

Autovias S.A. - 38 541 -

Centrovias Sistemas

Rodoviários S.A. 1.815 - - 1.533

Concessionária de Rodovias do Interior Paulista S.A. -

Intervias - 11 - -

Total 1.815 49 541 1.533

(30)

c) Provisões diversas - sociedades ligadas - controladora e consolidado Em 31 de março de 2005 são assim representadas:

OHL Concessiones S.L. - juros sobre capital próprio (*) 3.659

OHL Hur S.A. - serviços prestados 388

Obrascon Huarte Lain S.A. (Espanha) - serviços prestados 568

Total 4.615

(*) Esse montante foi utilizado para aumento de capital em 11 de abril de 2005, conforme mencionado na nota explicativa nº 20.c).

15. CREDORES PELA CONCESSÃO

Referem-se ao saldo do ônus das concessões obtidas por Autovias S.A., Concessionária de Rodovias do Interior Paulista S.A. - Intervias e Centrovias Sistemas Rodoviários S.A., o qual é composto pelos valores devidos ao Departamento de Estradas de Rodagem de São Paulo - DER/SP pela outorga da concessão.

Consolidado Curto

prazo

Longo prazo Autovias S.A.:

Direito de outorga Autovias S.A. (a) 4.639 58.732

Parcela variável - 3% da receita bruta (b) 273 - 4.912 58.732 Centrovias Sistemas Rodoviários S.A.:

Direito de outorga Centrovias Sistemas Rodoviários S.A. (c) 6.941 86.116 Parcela variável - 3% da receita bruta (d) 313 - 7.254 86.116 Concessionária de Rodovias do Interior Paulista S.A. - Intervias:

Direito de outorga Intervias S.A. (e) 4.330 61.122

Parcela variável - 3% da receita bruta (f) 462 - 4.792 61.122

Total 16.958 205.970

(31)

(a) Refere-se ao preço da delegação do serviço público, representado pelo valor fixo, conforme segue:

Valor fixo a ser liquidado em 240 parcelas mensais e consecutivas, tendo sido paga a primeira em setembro de 1998. O montante é reajustado pela mesma fórmula e nas mesmas datas em que o reajustamento for efetivamente aplicado à tarifa de pedágio, com vencimento no último dia útil de cada mês.

Conforme estabelecido no contrato de concessão, as tarifas de pedágio são reajustadas no mês de julho com base na variação do IGP-M ocorrida até 31 de maio. Dessa maneira, o montante da obrigação foi determinado conforme segue:

• Provisão de R$ 4.639 (a valor presente R$ 4.517 (*)) apurada com base no valor das parcelas a vencer no período de março de 2005 a março de 2006. O valor dessas parcelas foi determinado tomando-se por base o último reajuste da tarifa de pedágio.

• Provisão correspondente às demais parcelas, no montante de R$ 58.732 (a valor presente R$ 41.868 (*)), atualizada com base na variação do IGP-M, desde o último reajuste de pedágio até 31 de março de 2005 e de 2004.

(*) Para cálculo a valor presente foi considerada uma taxa de juros de 5% ao ano.

Os valores a pagar serão liquidados em 161 parcelas mensais, sendo o montante correspondente a 149 parcelas classificado no exigível a longo prazo.

(b) Valor variável, correspondente a 3% da receita de pedágio e 25% das receitas acessórias efetivamente obtidas mensalmente, com vencimento até o último dia útil do mês subseqüente.

No decorrer do período de três meses findo em 31 de março de 2005 foi pago ao Poder Concedente, o montante de R$ 1.876 (R$ 1.091 referente a direito de outorga fixo e R$ 785 variável).

(c) Refere-se ao preço da delegação do serviço público, representado por valor fixo, conforme segue:

Valor fixo a ser liquidado em 240 parcelas mensais e consecutivas, a partir de junho de 1998. O montante é reajustado pela mesma fórmula e nas mesmas datas em que o reajustamento for efetivamente aplicado à tarifa de pedágio, com vencimento no último dia útil de cada mês.