Demonstrações
Financeiras 2004
INFORMAÇÕES SOBRE OS RESULTADOS DE 2004
Em 2004, o Banco Itaú Holding Financeira S.A. apresentou importantes resultados que reforçam a sustentabilidade de nossos negócios.
A seguir, nossos resultados. As Demonstrações Contábeis completas estão disponíveis no site do Itaú (http://www.itauri.com.br).
1. O lucro líquido consolidado foi de R$ 3.776 milhões em 2004, com rentabilidade de 27,0% sobre o patrimônio líquido consolidado.
2. O Itaú recolheu ou provisionou impostos e contribuições relativos ao exercício no montante de R$ 4.051 milhões. Além disso foram retidos de clientes, arrecadados e recolhidos tributos no valor de R$ 5.349 milhões.
3. O Itaú contava com 45.316 colaboradores no fi nal de 2004, com crescimento de 2.866 funcionários em relação a 2003, decorrente principalmente da aquisição da Orbitall (2.812) e do desenvolvimento da fi nanceira Taií (606). A remuneração fi xa do pessoal somada aos seus encargos e benefícios totalizou R$ 2.814 milhões, ou R$ 66 mil por colaborador, em média no ano. Os benefícios sociais proporcionados aos colaboradores e seus dependentes foram de R$ 477 milhões. Além disso, foram investidos R$ 48 milhões em programas de formação, treinamento e desenvolvimento.
4. O patrimônio líquido consolidado de R$ 13.971 milhões evoluiu 17,6% no ano e o patrimônio líquido de referência, para efeito de cálculo dos limites operacionais, atingiu R$ 19.806 milhões. A capitalização de mercado do Itaú alcançou R$ 44.092 milhões, a maior entre os bancos na América Latina, com crescimento de 44,8% no ano.
5. As ações do Itaú encerraram o exercício com valorização de 45,6% para as preferenciais e 40,2% para as ordinárias. O montante de juros sobre o capital próprio distribuídos aos acionistas elevou-se a R$ 1.372 milhões, na proporção de R$ 12,11 por ação.
6. O índice de efi ciência atingiu 52,4%, calculado conforme critérios internacionais, apresentando melhoria signifi cativa em relação aos 54,5% de 2003. Isso refl ete o esforço de toda a organização para o controle de custos e aumento de receitas.
7. Os ativos consolidados alcançaram R$ 130.339 milhões, com evolução de 9,8% em relação ao ano anterior. A carteira de crédito atingiu R$ 53.275 milhões. Destaca-se o crescimento de 69,3% na carteira de empréstimos às micro, pequenas e médias empresas.
8. Os recursos totais evoluíram 15,0% no ano, totalizando R$ 211.238 milhões. Destaca-se a evolução de 23,3% dos fundos de investimento.
9. O total de provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização atingiu R$ 11.023 milhões, com evolução de 43,4%
sobre 2003. Os prêmios ganhos e o resultado de planos de previdência e capitalização evoluíram 13,9%.
10. Integrando-o desde seu início, o Itaú foi escolhido pela quinta vez consecutiva para compor o Índice Dow Jones de Sustentabilidade (DJSWI), sendo atualmente o único banco latino-americano. O DJSWI é utilizado como referencial por investidores e gestores de 14 países que movimentam recursos aplicados em fundos de investimento e carteiras individuais em todo o mundo. As empresas que integram o índice são reconhecidas pela excelência de sua gestão e pela geração de valor para os acionistas, e representam um valor de mercado total de mais de US$ 6,5 trilhões.
11. Destacam-se no período, a associação do Itaú com a Companhia Brasileira de Distribuição (CBD), do Grupo Pão de Açúcar, com a formação de uma nova instituição fi nanceira, com participação de 50% de cada sócio, que atuará com exclusividade, na oferta de produtos e serviços fi nanceiros para milhões de clientes das redes da CBD. O Itaú e o Banco BMG fi rmaram acordo de cooperação, visando otimizar sinergias entre as instituições e ampliar a atuação no crédito à pessoa física. Foi assinado, também, contrato com o Banco Intercap S.A. para aquisição da carteira de crédito de fi nanciamento de veículos para o segmento de pessoas físicas e de sua promotora de vendas.
12. O Banco Itaú ampliou sua atuação no exterior com a inauguração da primeira agência Itaú no Japão, em Tóquio. Direcionada para o público brasileiro residente ou de passagem pelo país, a agência tem a missão de facilitar os negócios com o Brasil.
13. Em novembro de 2004, o Itaú aumentou sua participação na Credicard, assumindo a liderança dentre os emissores de cartões de crédito e atingindo market share de aproximadamente 20%. A utilização da marca Credicard será compartilhada até 2008. Essa transação possibilitará oportunidade signifi cativa de vendas cruzadas de produtos e serviços fi nanceiros, para uma base de cartões de crédito do Itaú ampliada em 3,8 milhões. Aumentou de 33,33% para 100% a participação na Orbitall, empresa processadora de cartões de crédito.
14. No âmbito social continua cada vez mais relevante a contribuição da Fundação Itaú Social, destacando-se a nova edição do Prêmio Escrevendo o Futuro envolvendo mais de 10 mil escolas e cerca de 1 milhão de alunos, a continuidade do Programa Melhoria da Educação no Município, e as atividades para formação dos educadores e dos jovens participantes do Programa Jovens Urbanos. Em 2004, foram investidos R$ 19 milhões em 15 projetos próprios, 3 parcerias e 89 apoios a instituições cuja ação social está alinhada às diretrizes da Fundação. Pelos seus projetos e iniciativas de responsabilidade social corporativa, o Itaú foi apontado como uma das empresas modelo no Guia da Boa Cidadania Corporativa da Revista Exame 2004.
15. Dentre as diversas atividades do Instituto Itaú Cultural, destaca-se o Projeto Crônica na Sala de Aula, que foi selecionado para compor o Guia da Boa Cidadania Corporativa da Revista Exame 2004. Durante o ano, os investimentos do Itaú Cultural totalizaram R$ 25 milhões.
16. Rearfi rmando a preocupação do Itaú com o meio ambiente, o Banco Itaú e o Banco Itaú BBA aderiram aos Princípios do Equador. Ao adotar os Princípios, os bancos asseguram que os projetos fi nanciados, acima de US$ 50 milhões, sejam desenvolvidos de maneira socialmente responsável e refl itam as melhores práticas de gestão ambiental.
17. Com o objetivo de orientar clientes e o público em geral sobre a utilização adequada dos produtos de crédito, o Itaú lançou campanha inédita sobre o Uso Consciente do Crédito. Planejada para contar com vários desdobramentos, a campanha busca exercer um papel esclarecedor e educativo.
18. A marca Itaú foi considerada, novamente, a mais valiosa do país, com base em estudo elaborado pela consultoria inglesa Interbrand, que avalia a importância e força da marca na geração de resultados futuros da empresa, levando em conta a sua performance, sua relação com o mercado e a capacidade de atuar em cenários altamente competitivos. Este estudo indicou uma signifi cativa evolução do valor da nossa marca, que passou de US$ 1.093 milhões em 2003 para os atuais US$ 1.204 milhões. Destaca-se ainda o reconhecimento como Empresa mais admirada do Brasil, concedido pela Interscience e Revista Carta Capital. O Itaú foi líder nas categorias Banco de Varejo, Seguradora e Previdência Privada.
Nossas conquistas são fruto do trabalho de equipes capazes e motivadas que se dedicam à construção de um Itaú cada vez mais comprometido com a comunidade e com o desenvolvimento econômico e social do País.
São Paulo, 21 de fevereiro de 2005 Olavo Egydio Setubal
Presidente do Conselho de Administração
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 2004
Senhores acionistas:
Apresentamos o Relatório da Administração e as demonstrações contábeis do Banco Itaú Holding Financeira S.A. (Itaú Holding) e de suas controladas, relativos ao exercício de 2004, os quais seguem as normas estabelecidas pela Lei das Sociedades por Ações, pelo Banco Central do Brasil (Bacen), pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e pela Superintendência de Seguros Privados (SUSEP).
O crescimento econômico em 2004 foi o melhor dos últimos dez anos, alcançando 5,0%, segundo projeção do Bacen. A recuperação do PIB, que começou no segundo semestre de 2003, disseminou-se pela economia através do aumento do emprego e da renda. O ano foi marcado também por forte retomada dos investimentos, com crescimento de 11,8% até setembro, e dinamismo nas exportações, com superávit histórico de US$ 33,7 bilhões na balança comercial e de US$ 11,7 bilhões em conta corrente (2% do PIB).
Em 2004, reduziu-se a infl ação medida pelo IPCA com relação a 2003, caindo para 7,6%. Para 2005, a meta de infl ação que o Banco Central vem perseguindo é de 5,1%, portanto os esforços para sua redução devem continuar. Assim as taxas de juros iniciaram processo de elevação em setembro, chegando a taxa SELIC a 17,75% em dezembro.
Em 2004, o ajuste fi scal elevou o superávit primário de 4,25% para 4,61% do PIB. Esse fato, aliado ao crescimento da economia, proporcionou queda da dívida pública em relação ao PIB – de 57,0% em janeiro para 51,8% em dezembro – e situou o défi cit público acumulado em 12 meses abaixo de 3,0% do PIB pela primeira vez desde 1994.
O Itaú Holding tem valorizado a visão estratégica de longo prazo com foco em rentabilidade e criação de valor para nossos acionistas. Em 2005, serão grandes prioridades a expansão da carteira de crédito a pessoas físicas e a pequenas e médias empresas, bem como o controle de custos visando alcançar maior efi ciência.
A atuação do Itaú Holding na área de crédito ao consumo foi reforçada sobremaneira em 2004, por intermédio de três grandes operações: (I) o lançamento em junho da fi nanceira Taií, com marca e identidade próprias, operando a partir de suas próprias lojas, fi nanciando o consumo de não-correntistas das classes econômicas “C” e “D”; (II) a associação com a Companhia Brasileira de Distribuição (CBD), do Grupo Pão de Açúcar oferecendo, com exclusividade, produtos e serviços fi nanceiros diferenciados aos clientes das 555 lojas da CBD em todo o Brasil; e (III) o aumento da participação no Credicard, assumindo a liderança dentre os emissores de cartões de crédito e atingindo market share de aproximadamente 20%. A utilização da marca Credicard será compartilhada até 2008. Essa transação possibilitará oportunidade signifi cativa de vendas cruzadas de produtos e serviços fi nanceiros, para uma base de cartões de crédito do Itaú ampliada em 3,8 milhões. Aumentou de 33,33% para 100%
a participação na Orbitall, empresa processadora de cartões de crédito.
O Itaú Holding e o Banco BMG fi rmaram acordo de cooperação, visando otimizar sinergias entre as instituições e ampliar a atuação no segmento pessoa física. Foi assinado, também, contrato com o Banco Intercap S.A. para aquisição da carteira de crédito de fi nanciamento de veículos para o segmento de pessoas físicas e de sua promotora de vendas.
Ao fi nal de 2004, o Itaú Holding apresenta um balanço caracterizado por forte capitalização, destacada diversifi cação de receitas, rigoroso controle de custos e política conservadora de gestão de riscos.
Principais Indicadores Econômico-fi nanceiros
2004 2003 Evolução %
Resultados – R$ milhões
Resultado Bruto da Intermediação Financeira 10.200 9.224 10,6
Receitas de Serviços e de Seguros, Previdência e Capitalização 12.398 10.129 22,4
Despesas Administrativas e Tributárias (exceto ISS, PIS e COFINS) (1) 9.014 8.770 2,8
Resultado Operacional 7.342 5.714 28,5
Lucro Líquido Consolidado Recorrente 4.870 3.717 31,0
Lucro Líquido Consolidado 3.776 3.152 19,8
Resultados por Ação – R$ (por lote de mil ações em 2003)
Lucro Líquido Consolidado 33,33 27,66 20,5
Valor Patrimonial 123,34 104,25 18,3
Juros Sobre o Capital Próprio 12,11 9,72 24,6
Preço da Ação PN (2) 389,26 267,26 45,6
Capitalização de Mercado – R$ milhões (3) 44.092 30.453 44,8
Balanço Patrimonial – R$ milhões
Ativos Totais 130.339 118.738 9,8
Empréstimos Totais (inclui avais e fi anças) 53.275 44.581 19,5
Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados 211.238 183.627 15,0
Dívidas Subordinadas 4.765 4.814 (1,0)
Patrimônio Líquido Consolidado 13.971 11.879 17,6
Patrimônio de Referência (4) 19.806 17.185 15,3
Índices Financeiros (%) a.a.
Rentabilidade Recorrente sobre o Patrimônio Líquido 34,9 31,3
Rentabilidade sobre o Patrimônio Líquido 27,0 26,5
Retorno sobre Ativos 2,9 2,7
Índice de Efi ciência (5) 52,4 54,5
Quociente de Solvabilidade (Índice de Basiléia) (6) 20,6 19,8
Índice de Imobilização (6) 27,4 25,0
(1) Inclui Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas, Despesas Tributárias de CPMF e Outros Tributos e Outras Despesas Operacionais.
(2) Com base na cotação média do mês de dezembro.
(3) Calculado com base na cotação média das ações preferenciais em dezembro.
(4) Base de capital, calculada conforme a Resolução 2837 do Bacen, de 30/05/2001, com base no consolidado econômico-fi nanceiro.
(5) Calculado conforme critérios internacionais.
(6) Posição de 31 de dezembro.
O resultado consolidado do exercício foi de R$ 3.776 milhões com rentabilidade de 27,0% sobre o patrimônio líquido,
mantendo-se em linha com o exercício anterior. O Itaú Holding recolheu ou provisionou impostos e contribuições relativos ao exercício no montante de R$ 4.051 milhões.
Os ativos alcançaram a cifra de R$ 130.339 milhões, uma evolução de 9,8% sobre o ano anterior. Os ativos do Banco Itaú e do Banco Itaú BBA, apurados gerencialmente, totalizaram R$ 109.983 milhões e R$ 34.488 milhões, respectivamente.
O patrimônio líquido do Banco atingiu R$ 13.971 milhões ao fi nal de 2004, com acréscimo anual de 17,6%, sem aumento de capital por subscrição e considerada a distribuição de juros sobre o capital próprio, no ano, de R$ 1.372 milhões (R$ 12,11 por ação), com evolução de 23,8% em relação a 2003. O patrimônio líquido de referência, para efeito de cálculo dos limites operacionais, atingiu R$ 19.806 milhões.
Em 2004 as ações do Itaú Holding foram as mais negociadas nas bolsas brasileiras e norte-americanas, dentre os bancos nacionais, atingindo o volume fi nanceiro médio diário de R$ 31 milhões na Bovespa e de R$ 19 milhões na NYSE. Encerrou o exercício com valorização de 45,6% para as preferenciais e 40,2% para as ordinárias, na Bovespa. O valor de mercado do Itaú Holding era, no fi nal de 2004, de R$ 44.092 milhões (US$ 16.611 milhões), um crescimento de 44,8% no ano, o que manteve o Itaú Holding como a instituição fi nanceira de maior valor de mercado na América Latina.
Ao fi nal de 2004, a rede de atendimento atingiu 3.073 unidades, entre agências e postos de atendimento bancário e 653 pontos de atendimento eletrônico em empresas. A rede de caixas eletrônicos totalizou 21.150 unidades, e respondeu por mais de 50% das operações de conveniência realizadas diretamente pelos clientes somando mais de 1 bilhão de transações.
Considerando-se as transações efetuadas por telefone, fax, internet, sistema de débitos automáticos e compras com cartão de débito, o total atingiu mais de 2 bilhões de operações. A efi ciência dessa estrutura de atendimento e a melhoria contínua dos produtos e serviços apóiam-se em consistentes investimentos em tecnologia. Apenas em 2004, foram investidos mais de R$ 1 bilhão em informática, aplicados na aquisição de hardware e software, bem como na manutenção e no desenvolvimento da infra-estrutura existente.
O Itaú Holding contava com 45.316 colaboradores no fi nal de 2004, com crescimento de 2.866 funcionários em relação a 2003, decorrente principalmente da aquisição da Orbitall (2.812) e do desenvolvimento da fi nanceira Taií (606). A remuneração fi xa do pessoal somada aos seus encargos e benefícios totalizou R$ 2.814 milhões, ou R$ 66 mil por colaborador, em média no ano. Os benefícios sociais proporcionados aos colaboradores e seus dependentes foram de R$ 477 milhões. Além disso, foram investidos R$ 48 milhões em programas de formação, treinamento e desenvolvimento.
No âmbito social continua cada vez mais relevante a contribuição da Fundação Itaú Social, destacando-se a nova edição do Prêmio Escrevendo o Futuro envolvendo mais de 10 mil escolas, 25 mil professores e cerca de 1 milhão de alunos, a continuidade do Programa Melhoria da Educação no Município, e as atividades para formação dos educadores e dos jovens participantes do Programa Jovens Urbanos. Em 2004, foram investidos R$ 19 milhões em 15 projetos próprios, 3 parcerias e 89 apoios a instituições cuja ação social está alinhada às diretrizes da Fundação.
Pelos seus projetos e iniciativas de responsabilidade social corporativa, o Itaú foi apontado como uma das empresas modelo no Guia da Boa Cidadania Corporativa da Revista Exame 2004.
O Itaú Cultural em seu propósito de democratizar o acesso à cultura, promoveu a exposição Emoção Art.fi cial 2.0. Em parceria com o Paço Imperial do Rio de Janeiro inaugurou a exposição Tudo é Brasil. O programa de entrevistas Jogo de Idéias, produzido pelo Itaú Cultural, estreou na TVE do Rio de Janeiro. O Programa Rumos recebeu inscrições nacionais e de países como Alemanha, Estados Unidos e Japão. Destaca-se ainda, o Projeto Crônica na Sala de Aula. Durante o ano, os investimentos do Itaú Cultural totalizaram R$ 25 milhões.
A marca Itaú foi considerada, novamente, a mais valiosa do país, com base em estudo elaborado pela consultoria inglesa Interbrand, que avalia a importância e força da marca na geração de resultados futuros da empresa, levando em conta a sua performance, sua relação com o mercado e a capacidade de atuar em cenários altamente competitivos. Este estudo indicou uma signifi cativa evolução do valor da nossa marca, que passou de US$ 1.093 milhões em 2003 para os atuais US$ 1.204 milhões. Destaca-se ainda o reconhecimento como Empresa mais admirada do Brasil, concedido pela Interscience e Revista Carta Capital. O Itaú foi líder nas categorias Banco de Varejo, Seguradora e Previdência Privada.
Rearfi rmando a preocupação do Itaú Holding com o meio ambiente, o Banco Itaú e o Banco Itaú BBA aderiram aos Princípios do Equador. Ao adotar os Princípios, os bancos asseguram que os projetos fi nanciados, acima de US$ 50 milhões, sejam desenvolvidos de maneira socialmente responsável e refl itam as melhores práticas de gestão ambiental.
O Banco Itaú lançou, em outubro, campanha inédita sobre o Uso Consciente do Crédito. O objetivo é orientar clientes e o público em geral sobre a utilização adequada dos produtos de crédito do Banco. Planejada para contar com vários desdobramentos, a campanha busca exercer um papel esclarecedor e educativo. Em um momento de forte expansão do crédito, o Itaú entende ser essa tarefa de relevância para o crescimento sustentável do país.
Seguindo determinação da Circular 3.068 do Bacen, de 08/11/2001, que estabelece critérios para registro e avaliação contábil de títulos e valores mobiliários, o Itaú Holding declara ter capacidade fi nanceira e intenção de manter até o vencimento os títulos assim classifi cados, no montante de R$ 3.518 milhões, representando apenas 11,9% do total de títulos e valores mobiliários.
Na AGO/E de 28/04/2004 foi instituído o Comitê de Auditoria único para o Conglomerado Financeiro Itaú, seguindo os dispositivos da Resolução nº 3.198 do Conselho Monetário Nacional, da Lei Sarbanes-Oxley e da Securities and Exchange Commission (SEC), tendo em vista a negociação de ações do Itaú Holding na New York Stock Exchange (NYSE). Para compor esse Comitê foram designados três membros independentes do corpo executivo: o conselheiro Carlos da Câmara Pestana, como Presidente do Comitê, e os conselheiros Alcides Lopes Tápias e Tereza Cristina Grossi Togni, sendo esta a especialista fi nanceira do Comitê, atendendo plenamente os requisitos de conhecimento nas áreas de contabilidade e auditoria.
No período foram contratados com a PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, serviços relacionados à auditoria externa para pleno atendimento à regulamentação da Lei Sarbanes Oxley, seção 404, em montante de R$ 1.730 mil,
representando 13,9% do valor dos honorários. Não foram prestados pela PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes e partes relacionadas, serviços não relacionados à auditoria externa em patamar superior a 5% do total dos honorários relativos aos serviços de auditoria externa.
Enfatizamos que o Itaú Holding continuará tomando as medidas necessárias para se antecipar às mudanças conjunturais e do mercado, de forma a obter desenvolvimento sustentado, colaborando para o desenvolvimento econômico e social do país.
O Relatório Anual e a Análise Gerencial da Operação do Itaú Holding, com as informações detalhadas sobre as operações do período, estão disponíveis no site do Itaú Holding (http://www.itauri.com.br).
Mais uma vez, agradecemos aos nossos acionistas e clientes, o indispensável apoio e a confi ança, e aos nossos funcionários, a dedicação, e o talento que nos impulsionam em direção a resultados cada vez melhores.
(Aprovado na Reunião do Conselho de Administração de 21/02/05).
Balanço Patrimonial Consolidado
ATIVO - (Em Milhares de Reais) 31/12/2004 31/12/2003
CIRCULANTE 99.429.825 87.953.542
DISPONIBILIDADES 1.930.452 2.156.958
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Notas 4a e 5) 19.183.059 20.994.759
Aplicações no Mercado Aberto 10.772.391 10.265.847
Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das Provisões Técnicas SUSEP (Nota 10b) 202.646 329.512
Aplicações em Depósitos Interfi nanceiros 8.208.022 10.399.400
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTR. FINANC. DERIVATIVOS (Notas 4b, 4c e 6) 20.467.391 17.361.561
Carteira Própria 7.108.136 6.421.321
Vinculados a Compromissos de Recompra 421.006 903.082
Vinculados a Prestação de Garantias 1.582.728 2.319.580
Vinculados ao Banco Central 198.804 960.712
Instrumentos Financeiros Derivativos 1.645.465 1.175.673
Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Cotas de Fundos de PGBL/VGBL (Nota 10b) 6.917.731 4.110.931
Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Outros Títulos (Nota 10b) 2.593.521 1.470.262
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS 10.600.668 8.186.700
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar 18.272 17.857
Depósitos no Banco Central 10.569.115 8.155.457
SFH - Sistema Financeiro da Habitação 8.029 10.035
Correspondentes 5.252 3.351
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS 16.095 12.398
OPERAÇÕES DE CRÉDITO, ARRENDAMENTO MERCANTIL E OUTROS CRÉDITOS (Nota 7) 31.160.853 25.473.012
Operações com Características de Concessão de Crédito (Nota 4d) 32.721.041 27.107.041
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Nota 4e) (1.560.188) (1.634.029)
OUTROS CRÉDITOS 15.394.316 13.148.232
Carteira de Câmbio (Nota 8) 9.159.294 7.525.531
Rendas a Receber 575.081 667.131
Prêmios de Seguros a Receber (Nota 10b) 646.989 569.926
Negociação e Intermediação de Valores 341.572 128.593
Diversos (Nota 12a) 4.671.380 4.257.051
OUTROS VALORES E BENS (Nota 4f) 676.991 619.922
Outros Valores e Bens 380.995 402.993
(Provisões para Desvalorizações) (111.275) (128.482)
Despesas Antecipadas 407.271 345.411
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 27.789.995 27.575.728
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Notas 4a e 5) 563.613 262.617
Aplicações no Mercado Aberto 46.960 -
Aplicações em Depósitos Interfi nanceiros 516.653 262.617
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTR. FINANC. DERIVATIVOS (Notas 4b, 4c e 6) 8.708.194 11.580.961
Carteira Própria 5.859.692 6.029.980
Vinculados a Compromissos de Recompra 406.757 1.595.519
Vinculados a Prestação de Garantias 589.365 1.355.391
Vinculados ao Banco Central 658.213 775.743
Instrumentos Financeiros Derivativos 316.078 268.725
Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Outros Títulos (Nota 10b) 878.089 1.555.603
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS - SFH Sistema Financeiro da Habitação 261.497 267.251
OPERAÇÕES DE CRÉDITO, ARRENDAMENTO MERCANTIL E OUTROS CRÉDITOS (Nota 7) 13.192.658 10.022.612
Operações com Características de Concessão de Crédito (Nota 4d) 14.686.025 11.551.550
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Nota 4e) (1.493.367) (1.528.938)
OUTROS CRÉDITOS - Diversos (Nota 12a) 4.555.251 4.920.701
OUTROS VALORES E BENS - Despesas Antecipadas (Nota 4f) 508.782 521.586
PERMANENTE 3.118.823 3.208.592
INVESTIMENTOS (Nota 4g e 15b) 919.973 924.311
Participações em Coligadas 773.353 792.806
No País 112.029 112.381
No Exterior 661.324 680.425
Outros Investimentos 250.929 243.445
(Provisão para Perdas) (104.309) (111.940)
IMOBILIZADO DE USO (Nota 4h) 1.964.889 2.008.624
Imóveis de Uso 2.146.261 2.143.279
Outras Imobilizações de Uso 3.107.112 2.523.583
(Depreciações Acumuladas) (3.288.484) (2.658.238)
DIFERIDO (Nota 4i) 233.961 275.657
Gastos de Organização e Expansão 502.702 573.636
(Amortização Acumulada) (268.741) (297.979)
TOTAL DO ATIVO 130.338.643 118.737.862
PASSIVO - (Em Milhares de Reais) 31/12/2004 31/12/2003
CIRCULANTE 82.265.006 78.487.257
DEPÓSITOS (Notas 4a e 9b) 40.633.743 35.289.508
Depósitos à Vista 11.005.716 9.672.280
Depósitos de Poupança 19.197.331 17.667.397
Depósitos Interfi nanceiros 647.197 1.193.577
Depósitos a Prazo 9.632.901 6.756.254
Outros Depósitos 150.598 -
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO (Notas 4a e 9c) 10.505.459 13.527.728
Carteira Própria 4.200.665 5.434.867
Carteira de Terceiros 6.097.387 5.663.156
Carteira Livre Movimentação 207.407 2.429.705
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS (Notas 4a e 9d) 1.325.277 1.629.508
Recursos de Letras Hipotecárias 1.456 172.053
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 1.323.821 1.457.455
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS 124.695 83.597
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar 117 88
Correspondentes 124.578 83.509
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS 953.539 694.038
Recursos em Trânsito de Terceiros 945.920 684.571
Transferências Internas de Recursos 7.619 9.467
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES (Notas 4a e 9e) 5.731.378 7.951.685
Empréstimos 4.179.349 6.681.301
Repasses 1.552.029 1.270.384
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4c e 6e) 1.058.833 598.869
PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO (Notas 4j e 10a) 2.466.845 2.792.823
OUTRAS OBRIGAÇÕES 19.465.237 15.919.501
Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 264.791 144.361
Carteira de Câmbio (Nota 8) 9.405.346 7.785.305
Sociais e Estatutárias 1.209.192 924.607
Fiscais e Previdenciárias (Nota 14c I) 1.319.497 1.496.234
Negociação e Intermediação de Valores 545.223 337.787
Operações com Cartões de Crédito 3.675.329 2.523.612
Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior (Nota 9f) 526.710 198.423
Dívidas Subordinadas (Nota 9g) 67.456 76.821
Diversas (Nota 12b) 2.451.693 2.432.351
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 32.861.917 27.171.090
DEPÓSITOS (Notas 4a e 9b) 1.396.087 1.408.172
Depósitos Interfi nanceiros - 14.672
Depósitos a Prazo 1.396.087 1.393.500
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO - Carteira Própria (Notas 4a e 9c) 5.592.959 3.404.481
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS (Notas 4a e 9d) 2.105.686 2.129.119
Recursos de Debêntures - 562.111
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 2.105.686 1.567.008
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES (Notas 4a e 9e) 4.786.588 5.016.481
Empréstimos 1.811.829 1.798.933
Repasses 2.974.759 3.217.548
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4c e 6e) 114.403 155.832
PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO (Notas 4j e 10a) 8.556.228 4.896.294
OUTRAS OBRIGAÇÕES 10.309.966 10.160.711
Fiscais e Previdenciárias (Nota 14c I) 2.524.412 2.113.665
Negociação e Intermediação de Valores - 1.977
Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior (Nota 9f) 1.376.317 1.776.517
Dívidas Subordinadas (Nota 9g) 4.697.884 4.736.750
Diversas (Nota 12b) 1.711.353 1.531.802
RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 47.225 110.447
PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS 1.193.413 1.089.860
PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Nota 16) 13.971.082 11.879.208
Capital Social 8.101.000 4.780.000
De Domiciliados no País 6.453.484 3.795.351
De Domiciliados no Exterior 1.647.516 984.649
Reservas de Capital 2.183.867 5.648.619
Reservas de Lucros 3.688.528 1.285.609
Ajuste a Valor de Mercado - TVM e Derivativos (Notas 4b, 4c e 6c ) 472.940 557.215
(Ações em Tesouraria) (475.253) (392.235)
TOTAL DO PASSIVO 130.338.643 118.737.862
Balanço Patrimonial Consolidado
Demonstração do Resultado Consolidado
(Em Milhares de Reais) 01/01 a
31/12/2004
01/01 a 31/12/2003
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 17.271.070 14.358.844
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos 9.363.195 7.285.072
Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 5.960.215 4.922.567
Resultado Financeiro das Operações com Seguros, Previdência e Capitalização 1.293.016 1.156.477
Resultado de Operações de Câmbio 22.061 68.166
Resultado das Aplicações Compulsórias 632.583 926.562
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (6.143.715) (3.497.525)
Operações de Captação no Mercado (4.846.819) (4.372.826)
Despesas Financeiras de Provisões Técnicas de Previdência e Capitalização (967.065) (703.204)
Operações de Empréstimos e Repasses (329.831) 1.578.505
RESULTADO DA INTERMED. FINANC. ANTES DOS CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA 11.127.355 10.861.319
RESULTADO DE CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA (Nota 7d I) (927.250) (1.637.682)
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (1.581.638) (2.207.022)
Receita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 654.388 569.340
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 10.200.105 9.223.637
OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS (2.858.412) (3.509.873)
Receitas de Prestação de Serviços (Nota 12c) 6.165.286 5.121.169
Administração de Recursos 1.411.412 1.320.220
Serviços de Conta Corrente 1.230.073 1.001.933
Cartões de Crédito 1.162.013 965.171
Operações de Crédito e Garantias Prestadas 915.676 653.395
Serviços de Recebimentos 866.398 698.634
Outros 579.714 481.816
Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização (Nota 10c) 780.738 747.245
Despesas de Pessoal (Nota 12d) (3.319.631) (3.174.198)
Outras Despesas Administrativas (Nota 12e) (4.289.389) (4.119.636)
Despesas Tributárias (Notas 4l e 14a II) (1.425.210) (1.118.240)
Resultado de Participações em Coligadas (Nota 15b) 78.965 24.508
Outras Receitas Operacionais (Nota 12f) 315.095 281.664
Outras Despesas Operacionais (Nota 12g) (1.164.266) (1.272.385)
RESULTADO OPERACIONAL 7.341.693 5.713.764
RESULTADO NÃO OPERACIONAL 29.230 (105.647)
RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES 7.370.923 5.608.117
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (Notas 4l e 14a I) (2.091.622) (1.586.693)
Devidos sobre Operações do Período (1.465.039) (1.619.376)
Referentes a Diferenças Temporárias (626.583) 32.683
RESULTADO EXTRAORDINÁRIO (Nota 13) (1.094.423) (565.090)
PARTICIPAÇÕES NO LUCRO (357.725) (295.300)
Empregados - Lei 10.101 de 19/12/2000 (Nota 22i) (284.017) (219.190)
Administradores - Estatutárias - Lei 6.404 de 15/12/1976 (73.708) (76.110)
PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS (51.537) (9.214)
LUCRO LÍQUIDO 3.775.616 3.151.820
Nº DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO - (Em Milhares em 31/12/2003) (Nota 16a) 113.271.050 113.943.830
LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO - (por lote de mil ações em 31/12/2003) R$ 33,33 27,66
VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO - (por lote de mil ações em 31/12/2003) R$ 123,34 104,25
Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos Consolidada
(Em Milhares de Reais) 01/01 a
31/12/2004
01/01 a 31/12/2003
A - ORIGENS DOS RECURSOS 20.359.351 17.943.531
LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO 5.701.456 4.573.579
Lucro Líquido 3.775.616 3.151.820
Ajustes ao Lucro Líquido: 1.925.840 1.421.759
Depreciação e Amortização 603.958 606.827
Resultado de Participações em Coligadas (78.965) (24.508)
Variação Cambial do Permanente e Bens Não de Uso Próprio 12.992 11.020
Provisões para Perdas (24.163) 36.977
Resultado Extraordinário em Controladas e Coligadas 1.412.018 791.443
RECURSOS DE ACIONISTAS: 72.663 559.988
- Subscrição de Ações - 522.220
- Outorga de Opções de Ações 72.663 37.768
RECURSOS DE TERCEIROS ORIGINÁRIOS DE: 14.481.679 12.758.803
- Aumento dos subgrupos do Passivo: 12.779.631 10.637.943
Depósitos 5.332.150 -
Captação no Mercado Aberto - 5.056.458
Instrumentos Financeiros Derivativos 418.535 -
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização 3.333.956 3.286.251
Outras Obrigações 3.694.990 2.295.234
- Diminuição dos Subgrupos do Ativo: 1.510.704 1.767.792
Aplicações Interfi nanceiras de Liquidez 1.510.704 -
Relações Interfi nanceiras e Interdependências - 1.767.792
- Variação nos Resultados de Exercícios Futuros (63.222) 44.503
- Alienação de Bens e Investimentos: 191.216 302.818
Bens Não de Uso Próprio 129.218 277.812
Imobilizado de Uso 34.304 9.180
Investimentos 27.694 15.826
- Dividendos Recebidos de Coligadas 57.755 -
- Baixas no Diferido 5.595 5.747
VARIAÇÃO LÍQUIDA DA PARTICIPAÇÃO DE MINORITÁRIOS 103.553 51.161
B - APLICAÇÕES DOS RECURSOS 20.585.857 17.680.829
JUROS SOBRE O CAPITAL PRÓPRIO PAGOS E PROVISIONADOS 1.372.564 1.107.949
AQUISIÇÃO DE AÇÕES PARA TESOURARIA 300.199 285.617
INVERSÕES EM: 618.391 689.984
- Bens Não de Uso Próprio 95.335 180.066
- Imobilizado de Uso 485.101 462.654
- Investimentos 37.955 47.264
APLICAÇÕES NO DIFERIDO 1.492.846 752.017
- Ágios na Aquisição de Investimentos 1.398.917 591.953
- Outras Aplicações no Diferido 93.929 160.064
AUMENTO DOS SUBGRUPOS DO ATIVO: 13.190.202 8.912.954
- Aplicações Interfi nanceiras de Liquidez - 4.285.837
- Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 335.059 2.960.088
- Relações Interfi nanceiras e Interdependências 2.111.312 -
- Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos 8.857.887 248.494
- Outros Créditos 1.837.220 1.270.310
- Outros Valores e Bens 48.724 148.225
REDUÇÃO DOS SUBGRUPOS DO PASSIVO: 3.611.655 5.932.308
- Depósitos - 2.299.313
- Captações no Mercado Aberto 833.791 -
- Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 327.664 796.276
- Obrigações por Empréstimos e Repasses 2.450.200 1.632.780
- Instrumentos Financeiros Derivativos - 1.203.939
AUMENTO (REDUÇÃO) DAS DISPONIBILIDADES (A - B) (226.506) 262.702
MODIFICAÇÕES NA POSIÇÃO FINANCEIRA:
Disponibilidades:
- Início do Período 2.156.958 1.894.256
- Fim do Período 1.930.452 2.156.958
- Aumento ou Redução (226.506) 262.702
Balanço Patrimonial
ATIVO - (Em Milhares de Reais) 31/12/04 31/12/03
CIRCULANTE 634.093 643.217
DISPONIBILIDADES 45 13
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ 149.643 1.773
Aplicações no Mercado Aberto 8.564 1.773
Aplicações em Depósitos Interfi nanceiros 141.079 -
TÍTULOS E VAL. MOB. E INST. FINANC. DERIVATIVOS - Instrumentos Financeiros Derivativos 86 -
OUTROS CRÉDITOS 484.319 641.431
Rendas a Receber (Nota 15a) 369.788 627.152
Negociação e Intermediação de Valores 1.129 -
Diversos (Nota 12a) 113.402 14.279
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 140.716 23.400
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ - Aplicações em Depósitos Interfi nanceiros - 23.400
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 58.611 -
Carteira Própria 35.596 -
Vinculados a Prestação de Garantias 23.015 -
OUTROS CRÉDITOS - Diversos (Nota 12a) 82.105 -
PERMANENTE
INVESTIMENTOS - Participações em Controladas no País (Nota 15a) 15.070.233 11.810.271
TOTAL DO ATIVO 15.845.042 12.476.888
PASSIVO
CIRCULANTE 1.085.285 868.333
DEPÓSITOS INTERFINANCEIROS - 152.342
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 561 -
OUTRAS OBRIGAÇÕES 1.084.724 715.991
Sociais e Estatutárias (Nota 16b II) 889.497 680.694
Fiscais e Previdenciárias 19.334 34.327
Diversas (Nota 12b) 175.893 970
PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Nota 16) 14.759.757 11.608.555
Capital Social 8.101.000 4.780.000
De Domiciliados no País 6.453.484 3.795.351
De Domiciliados no Exterior 1.647.516 984.649
Reservas de Capital 2.183.867 5.648.619
Reservas de Lucros 4.477.203 1.014.956
Ajuste ao Valor de Mercado - TVM e Derivativos 472.940 557.215
(Ações em Tesouraria) (475.253) (392.235)
TOTAL DO PASSIVO 15.845.042 12.476.888
Demonstração do Resultado
(Em Milhares de Reais) 2º Semestre
2004
01/01 a 31/12/2004
01/01 a 31/12/2003 RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 85.636 80.512 6.157 DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
Operações de Captação no Mercado (28) (5.651) (3.198)
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 85.608 74.861 2.959
OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS 2.955.243 4.629.076 2.039.645
Despesas de Pessoal (2.831) (5.817) (3.785)
Outras Despesas Administrativas (6.837) (11.692) (2.660)
Despesas Tributárias (Nota 14a II) (46.118) (57.878) (46.423)
Resultado de Participação em Controladas (Nota 15a) 3.011.984 4.705.608 2.092.506
Outras Receitas (Despesas) Operacionais (955) (1.145) 7
RESULTADO OPERACIONAL 3.040.851 4.703.937 2.042.604
RESULTADO NÃO OPERACIONAL 1.585 1.557 -
RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES 3.042.436 4.705.494 2.042.604
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (Nota 14a I) (5.460) 132.351 (7.311)
Devidos sobre Operações do Período (1.983) (2.163) (7.680)
Referentes a Diferenças Temporárias (3.477) 134.514 369
PARTICIPAÇÃO NO LUCRO - Administradores - Lei 6.404 de 15/12/1976 (1.598) (2.900) (2.316)
LUCRO LÍQUIDO 3.035.378 4.834.945 2.032.977
Nº DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO - (Em Milhares em 31/12/2003) (Nota 16a) 113.271.050 113.943.830
LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO (Por Lote de Mil Ações em 31/12/2003) - R$ 42,68 17,84
VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (Por Lote de Mil Ações em 31/12/2003) - R$ 130,30 101,88
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido (Nota 16)
(Em Milhares de Reais) Capital Social Reservas de
Capital
SALDOS EM 01/07/2004 8.101.000 2.183.867
Ações em Tesouraria - -
Aquisições de Ações para Tesouraria - -
Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas - -
Variação do Ajuste a Valor de Mercado - -
Lucro Líquido - -
Reserva Legal - -
Reservas Estatutárias - -
Juros sobre o Capital Próprio - -
SALDOS EM 31/12/2004 8.101.000 2.183.867
MUTAÇÕES NO PERÍODO - -
SALDOS EM 01/01/2003 15.263 -
Incorporação de Ações do Itaubanco - AGE 21/11/2002 4.245.237 5.764.586
Incorporação de Ações do Itaubanco - RCA 24/03/2003 e AGE 09/04/2003
Aumento de Capital 519.500 2.720
Juros sobre o Capital Próprio - -
Ações em Tesouraria - (118.687)
Aquisições de Ações para Tesouraria - -
Cancelamento de Ações em Tesouraria - AGO/E - 30/04/2003 - (118.687)
Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas - -
Variação do Ajuste a Valor de Mercado - -
Reversão de Provisão de Juros sobre Capital Próprio do Exercício 2002 - -
Lucro Líquido - -
Destinações :
Reserva Legal - -
Reservas Estatutárias - -
Juros sobre o Capital Próprio - -
SALDOS EM 31/12/2003 4.780.000 5.648.619
MUTAÇÕES NO PERÍODO 4.764.737 5.648.619
Capitalização de Reservas - AGO/E de 28/04/2004 3.321.000 (3.321.000)
Reservas Decorrentes de Incentivos Fiscais - 632
Ações em Tesouraria - (144.384)
Aquisições de Ações para Tesouraria - -
Cancelamento de Ações em Tesouraria - AGO/E - 30/04/2003 - (144.384)
Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas - -
Variação do Ajuste a Valor de Mercado - -
Complemento de Juros sobre Capital Próprio Pagos em 05/03/2004 - Exercício 2003 - -
Lucro Líquido - -
Destinações :
Reserva Legal - -
Reservas Estatutárias - -
Juros sobre o Capital Próprio - -
SALDOS EM 31/12/2004 8.101.000 2.183.867
MUTAÇÕES NO PERÍODO 3.321.000 (3.464.752)
Reservas de Lucros
Ajuste ao Valor de Mercado TVM e Derivativos
Lucros Acumulados (Ações em Tesouraria) Total
2.311.224 378.798 - (483.551) 12.491.338
(134) - - 8.298 8.164
- - - (15.313) (15.313)
(134) - - 23.611 23.477
- 94.142 - - 94.142
- - 3.035.378 - 3.035.378
151.769 - (151.769) - -
2.014.344 - (2.014.344) - -
- - (869.265) - (869.265)
4.477.203 472.940 - (475.253) 14.759.757
2.165.979 94.142 - 8.298 2.268.419
- 506 (1.239) - 14.530
- 104.382 91.003 (263.073) 9.942.135
- - - - 522.220
- - (8.199) - (8.199)
- - - (129.162) (247.849)
- - - (285.617) (285.617)
- - - 118.687 -
- - - 37.768 37.768
- 452.327 - - 452.327
- - 164 - 164
- - 2.032.977 - 2.032.977
101.649 - (101.649) - -
913.307 - (913.307) - -
- - (1.099.750) - (1.099.750)
1.014.956 557.215 - (392.235) 11.608.555
1.014.956 556.709 1.239 (392.235) 11.594.025
- - - - -
- - - - 632
(134) - - (83.018) (227.536)
- - - (300.199) (300.199)
- - - 144.384 -
(134) - - 72.797 72.663
- (84.275) - - (84.275)
- - (479) - (479)
- - 4.834.945 - 4.834.945
241.747 - (241.747) - -
3.220.634 - (3.220.634) - -
- - (1.372.085) - (1.372.085)
4.477.203 472.940 - (475.253) 14.759.757
3.462.247 (84.275) - (83.018) 3.151.202
Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos
(Em Milhares de Reais) 2º Semestre 2004 01/01 a
31/12/2004
01/01 a 31/12/2003
A - ORIGENS DOS RECURSOS 1.767.965 2.533.415 12.621.337
LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO 23.394 129.337 -
- Lucro Líquido 3.035.378 4.834.945 -
- Ajustes ao Lucro Líquido: - Resultado de Participação em Controladas (3.011.984) (4.705.608) -
RECURSOS DE ACIONISTAS: 23.477 72.663 10.502.123
- Incorporação de Ações do Itaú - - 10.464.355
- Outorga de Opções de Ações 23.477 72.663 37.768
RECURSOS DE TERCEIROS: 635.507 445.148 868.153
- Aumento dos Subgrupos do Passivo 635.507 369.294 866.024
Instrumentos Financeiros Derivativos 561 561 -
Depósitos Interfi nanceiros - - 150.095
Outras Obrigações 634.946 368.733 715.929
- Diminuição dos Subgrupos do Ativo - 75.854 2.129
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos - - 2.129
Outros Créditos - 75.854 -
JUROS SOBRE O CAPITAL PRÓPRIO E DIVIDENDOS RECEBIDOS DE CONTROLADAS 1.085.587 1.886.267 1.251.061
B - APLICAÇÕES DOS RECURSOS 1.767.977 2.533.383 12.621.327
PREJUÍZO LÍQUIDO AJUSTADO - - 59.529
- Lucro Líquido - - (2.032.977)
- Ajustes ao Lucro Líquido: - Resultado de Participação em Controladas - - 2.092.506
JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO PAGOS/PROVISIONADOS 869.265 1.372.564 1.107.949
AQUISIÇÃO DE AÇÕES PARA TESOURARIA 15.313 300.199 285.617
INVERSÕES EM INVESTIMENTOS: 445.345 524.799 10.502.123
- Acréscimos em Controladas 422.140 452.408 -
- Incorporação de Ações do Itaú - - 10.464.355
- Outorga de Opções de Ações 23.205 72.391 37.768
AUMENTO DOS SUBGRUPOS DO ATIVO 438.054 183.479 666.109
- Aplicações Interfi nanceiras de Liquidez 37.106 124.470 25.173
- Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 9.961 59.009 -
- Outros Créditos 390.987 - 640.936
REDUÇÃO DOS SUBGRUPOS DO PASSIVO - Depósitos Interfi nanceiros - 152.342 -
AUMENTO (REDUÇÃO) DAS DISPONIBILIDADES (A - B) (12) 32 10
MODIFICAÇÕES NA POSIÇÃO FINANCEIRA:
Disponibilidades:
Início do Período 57 13 3
Fim do Período 45 45 13
Aumento ou Redução (12) 32 10
