1
4T20
Apresentação de
2
Covid-19
Desempenho mensal do tráfego e receita
de pedágio (2020 vs. 2019)
Portfólio de rodovias resiliente apesar dos
impactos da pandemia.
(1) Exclui Eco135, Eco050 e Ecovias do Cerrado.
(2) Considera Eco135 a partir de abril/19, Eco050 a partir de junho/19 e o início da cobrança de pedágio da Ecovias do Cerrado nas praças de pedágio P1, em Uberlândia e P2, em Monte Alegre de Minas a partir do dia 14/11/2020.
Desempenho mensal do tráfego e receita de pedágio
comparável
1
(2020 vs. 2019)
Desempenho mensal do tráfego e receita de pedágio
consolidado
2
(2020 vs. 2019)
21,0% 31,5% 11,9% -18,8% -8,9% -11,9% -8,8% -2,3% 4,2% 0,1% 4,2% 4,3% 1,6% 16,4% 27,4% 11,2% -12,6% -3,8% -6,8% -7,1% -1,6% 6,3% -0,4% 3,3% 2,0% 2,4%jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez Acum. 2020
Tráfego consolidado (%) Receita de pedágio consolidado (%)
-2,4% 4,5% -12,9% -31,1% -23,8% -15,3% -11,5% -5,2% 3,0% -2,1% -0,7% -2,2% -8,2% 0,7% 9,3% -5,5% -19,0% -11,9% -7,6% -8,1% -3,2% 5,4% -2,3% -0,2% -2,4% -3,7%
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez Acum. 2020
3
Desempenho Operacional
Tráfego
Redução do tráfego comparável em função
das medidas de isolamento social
adotadas no combate ao Covid-19.
Tráfego (veículos equivalentes pagantes x milhões)
Tráfego Comparável¹ (veículos equivalentes pagantes x milhões)
(1) Desconsidera a cobrança de pedágio da Eco135, Eco050 e Ecovias do Cerrado.
48,3
46,9
-173,6
153,8
48,6
52,8
-173,0
198,2
96,9
99,6
346,6
352,0
4T19
4T20
2019
2020
Veículos Leves
Veículos Pesados
+1,6%
+2,8%
42,9
40,6
-160,7
134,8
33,5
34,5
-133,8
135,5
76,4
75,2
294,4
270,3
4T19
4T20
2019
2020
Veículos Leves
Veículos Pesados
-8,2%
-1,7%
+8,5%
-2,9%
+14,6%
-11,4%
+3,0%
-5,3%
+1,3%
-16,1%
4
Recuperação do tráfego de veículos pesados
em função do aumento das exportações de
soja influenciada pela desvalorização cambial
Desempenho mensal do tráfego de veículos leves (%)
Desempenho mensal do tráfego de veículos pesados (%)
(1) Nota: tráfego comparável desconsidera a cobrança de pedágio da Eco135, Eco050 e Ecovias do Cerrado.
Covid-19
Desempenho mensal do tráfego de
veículos (4T20 vs. 4T19)
-0,4%
-2,2%
-5,6%
-1,1%
-4,6%
-9,4%
out
nov
dez
Tráfego consolidado (%)
Tráfego comparável¹ (%)
0,4%
10,1%
16,3%
-3,1%
4,1%
9,0%
out
nov
dez
5
767,7
783,2
2.772,5
2.843,4
4T19
4T20
2019
2020
Desempenho Financeiro
Receita Líquida
Aumento da receita devido ao início da
cobrança de pedágio nas praças P1 e P2
da Ecovias do Cerrado
Receita Líquida Pró-forma (R$ milhões)¹
Receita Líquida Pró-forma Concessões Rodoviárias (R$ milhões)¹
(1) Exclui receita de construção. Considera início da cobrança de pedágio nas praças P1 e P2 a partir de 14/11/2020.
803,6
831,8
2.945,2
3.018,3
4T19
4T20
2019
2020
+2,5%
+2,6%
+3,5%
+2,0%
6
Desempenho Financeiro
Custos Caixa e EBITDA
Incremento do custo caixa ajustado
devido, principalmente, ao aumento dos
custos com conservação e manutenção e
outros custos (provisões cíveis)
Custos Caixa Ajustado
1(R$ milhões)
EBITDA Pró-forma
2(R$ milhões)
(1) Exclui custos e despesas da Eco135, Eco050, Ecovias do Cerrado, honorários advocatícios, gastos rescisórios com ex-executivos colaboradores (3T19), gastos para eliminar passivos de ação judicial no Ecoporto (4T19) e a contabilização de passivo da Eco101 (4T20).
(2) Exclui Receita e Custo de Construção, Provisão para Manutenção, Acordo de Leniência e Acordos com Ex-Executivos Colaboradores (3T19, 4T19 e 4T20), ANPC (2T20), Multas compensatórias assumidas nos Acordos com Ex-Executivos Colaboradores (3T20), contabilização de passivo da Eco101 (4T20) e o impairment (não caixa) do Ecoporto Santos (4T20).
212,2
231,3
809,3
823,5
4T19
4T20
2019
2020
592,0
550,1
2.033,1
2.038,5
73,7%
66,1%
69,0%
67,5%
4T19
4T20
2019
2020
+9,0%
-7,1%
+1,8%
+0,3%
7
Desempenho Financeiro
Lucro Líquido
Diminuição do lucro líquido recorrente devido,
principalmente, à redução do EBITDA e
resultado financeiro
Lucro Líquido recorrente - 4T20 (R$ milhões)
(1) Exclui os impactos do Acordo de Leniência e dos Acordos com Ex-Executivos Colaboradores (4T19 e 4T20), contabilização de passivo da Eco101 (4T20) e impairment (não caixa) do Ecoporto Santos (4T20). (2) Exclui atualização monetária do Acordo de Leniência e Acordos com Ex-Executivos Colaboradores.
(3) Exclui baixa de imposto diferido (não caixa) do Ecoporto Santos (4T20).
90,9
(42,0)
23,4
35,5
(79,6)
27,0
55,3
Lucro Líquido 4T19¹ ² Δ EBITDA Pró-forma¹ Δ Depreciação e Amortização Δ Provisão p/ Manutenção Δ Resultado Financeiro²Δ IR/CS³ Lucro Líquido 4T20¹ ² ³
8
Desempenho Financeiro
Lucro Líquido
Aumento de 14,3% do lucro líquido recorrente
em 2020
Lucro Líquido recorrente - 2020 (R$ milhões)
(1) Exclui os impactos do Acordo de Leniência e dos Acordos com Ex-Executivos Colaboradores (3T19, 4T19 e 4T20), ANPC (2T20), Multas compensatórias assumidas nos Acordos com Ex-Executivos Colaboradores (3T20), contabilização de passivo da Eco101 (4T20) e impairment (não caixa) do Ecoporto Santos (4T20).
(2) Exclui atualização monetária do Acordo de Leniência, Acordos com Ex-Executivos Colaboradores e ANPC. (3) Exclui baixa de imposto diferido (não caixa) do Ecoporto Santos (4T20).
290,4
5,4
20,4
89,1
(84,0)
10,6
331,9
Lucro Líquido 2019¹ ² Δ EBITDA Pró-forma¹ Δ Depreciação e Amortização Δ Provisão p/ Manutenção Δ Resultado Financeiro²Δ IR/CS³ Lucro Líquido 2020¹ ² ³
9
Desempenho Financeiro
CAPEX
Capex de R$1.275 milhões em 2020
624
773
888
1.296
1.275
CAPEX Pró-forma (R$ milhões)
56
47
30
123
46
138
186
275
276
292
194
233
305
399
338
4T16
4T17
4T18
4T19
4T20
Imobilizado / Intangível
Custos de manutenção / provisão de obras
CAPEX Pró-forma 4T (R$ milhões)
10
6.849
6.937
3,3x
3,4x
3T20
4T20
Dívida Líquida Dívida Líquida/EBITDA Pró-forma¹ UDMDesempenho Financeiro
Endividamento
Dívida líquida estável em relação ao trimestre
anterior e Dívida líquida/EBITDA
2
de 3,4x.
Dívida Bruta por Instrumento
(R$ milhões e % - Dez/20)
5.433
64%
1.022
12%
1.243
15%
760
9%
Debêntures
BNDES
Notas
Promissórias
Outros
Custo médio da
dívida 7,0% a.a.
Dívida Bruta por Indexador
(R$ milhões e % - Dez/20)
2.563
30%
4.513
54%
1.382
16%
IPCA
CDI
TJLP / TLP
Alocação da Dívida Bruta
(R$ milhões e % - Dez/20)
3.527
42%
3.402
40%
136
2%
1.393
16%
EcoRodovias Concessões e Serviços
Concessões Rodoviárias
Ecoporto Santos
Holding
Dívida Líquida
1
/EBITDA
2
(R$ milhões)
(1) Não considera as Obrigações com Poder Concedente e Arrendamentos a Pagar. (2) Exclui Receita e Custo de Construção, Provisão para Manutenção, Acordo de Leniência e Acordos com Ex-Executivos Colaboradores (3T19, 4T19 e 4T20), ANPC (2T20), Multas compensatórias assumidas nos Acordos com Ex-Ex-Executivos Colaboradores (3T20), contabilização de passivo da Eco101 (4T20) e o impairment (não caixa) do Ecoporto Santos (4T20).
