kpmg PESQUISA DE FUSÕES & AQUISIÇÕES MERGERS & ACQUISITIONS RESEARCH TRANSAÇÕES REALIZADAS NO BRASIL 4º TRIMESTRE DE 2003 E ACUMULADO

(1)

(2)

2003 – 4º trimestre / 4

th

_quarter

Ranking setorial de transações / Transaction ranking by sector (#) ... 3

Distribuição geográfica das transações / Geographical transactions distribution (% & #) ... 4

Participação dos países no número de transações cross border /

Share of main country investors in cross border transactions (% & #) ... 5

2003 - Anual / Annual

Ranking setorial de transações - Acumulado / Transaction ranking by sector - Accrued (#) ... 6

Distribuição geográfica das transações - Acumulado /

Geographical transactions distribution - Accrued (% & #) ... 7

Participação dos países no número de transações cross border - Acumulado /

Share of main country investor s in cross border transactions - Accrued (% & #) ... 8

1996 – 2003

Evolução anual do número de transações / Annual evolution by number of transactions

– domestic & cross border (#) ... 9

Comparação anual por setores / Annual comparison by sectors (#) ... 10

Outros rankings anuais / Other annual rankings (#)

2002 ... 11

2001... 12

2000 ... 13

1999 ... 14

1998 ... 15

1997 ... 16

1996 ... 17

1995 ... 18

1994 ... 19

Os serviços prestados pela KPMG / Services provided by KPMG ... 20

Pesquisa / Research

Fusões & Aquisições / Mergers & Acquisitions

(3)

d = domestic cb = cross border Total geral / General total 35 28 63

2003 – 4º trimestre / 4

th

_quarter

Ranking setorial de transações

Transaction ranking by sector

# setor / sector d cb total

6º Instituições financeiras / Financial institutions 2 2 4

3º Companhias energéticas / Energy companies 7 0 7

Telecomunicações / Telecommunications 3 6 9

5º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 3 2 5 1º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 3 6 9

7º Seguros / Insurance 0 3 3

4º Tecnologia da Informação (TI) / Infor mation Technology (IT) 4 2 6

Higiene / Hygiene 1 0 1

Serviços para empresas / Company services 1 2 3

Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 0 1 1

Fertilizantes / Fertilizers 1 0 1

Transpor tes /Transports 1 0 1

Madeira e papel / Wood and paper 0 1 1

Supermercados / Supermarkets 1 0 1

9º Construção e produtos de construção / Construction and construction products 2 0 2

10º Embalagens / Packaging 0 1 1

Ser viços portuários / Port services 1 0 1

19º Outros / Others 5 1 6

Partes e peças automotivas / Automobile parts 0 1 1

total de transações / total transactions

(4)

Estado/State

nº/nr.

Bahia (BA) ... 2

Distrito Federal / Federal District (DF) ... 2

Goiás (GO)

1

... 1

Maranhão (MA)

1

... 1

Minas Gerais (MG) ... 10

Paraná (PR) ... 2

2003 – 4º trimestre / 4

th

_quarter

Distribuição geográfica das transações

Geographical transactions distribution

1 Incluso na categoria "Outros" / Included in the "Others" category. 2 Algumas transações envolveram empresas com unidades em mais de um Estado. Transações em que empresas brasileiras investem em outros países não têm sido consideradas na análise acima. Some transactions included companies with plants in more than one State. Transactions in which Brazilian companies invest in other countries have not been considered.

Estado/State

nº/nr.

Pará (PA)

1

... 1

Rio de Janeiro (RJ) ... 11

Rio Grande do Sul (RS)

1

... 1

Santa Catarina (SC) ... 2

São Paulo (SP) ... 30

Total ger al / General total ... 63

2

(5)

País investidor

Transações

Investor country

Transactions

GB

Reino Unido / United Kingdom ... 4

IT

Itália / Italy ... 1

PT

Portugal / Portugal ... 1

1_{Algumas transações envolveram empresas com unidades em mais de um país.}

Transações em que empresas brasileiras investem em outros países não têm sido consideradas na análise acima. Some transactions included more than one country of origin/headquarter s.

Transactions in which Brazilian companies invest in other countries have not been considered.

País investidor

Transações

Investor country

Transactions

US

Estados Unidos / United States ... 7

Total ger al / General total ... 13

1

2003 – 4º trimestre / 4

th

_quarter

Participação dos países no número de transações cross border

Share of main investors in cross border transactions

US 53,8%

PT

7,7%

IT

(6)

20 03

Ranking setorial de transações

Transaction ranking by sector

# setor / sector d cb total

Total ger al / General total 116 114 230

Embalagens / Packaging 1 1 2

34º Outros / Others 12 6 18

10º Petróleo / Oil industry 2 5 7

4º Companhias energéticas / Energy companies 13 4 17

1º Tecnologia da Informação (TI) / Infor mation Technology (IT) 17 11 28

3º Telecomunicações / Telecommunications 10 11 21

7º Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 8 4 12 5º Instituições financeiras / Financial institutions 5 11 16 6º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 4 10 14

9º Serviços para empresas / Company services 4 5 9

Supermercados / Supermarkets 3 2 5

Transportes / Transports 3 1 4

Higiene / Hygiene 1 0 1

8º Seguros / Insurance 1 9 10

Lojas de varejo / Retail outlets 2 0 2

Produtos de engenharia / Engineering products 1 3 4 12º Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 3 2 5

Ser viços portuários / Port services 1 1 2

24º Cimento / Cement 0 1 1

Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 1 3 4 2º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 10 12 22

14º Madeira e papel / Wood and paper 1 3 4

20º Aviação / Aviation 1 1 2

18º Construção e produtos de construção / Construction and construction products 3 0 3

Elétrico e eletrônico / Electrical and electronic equipment 0 1 1

Hospitais / Hospitals 1 0 1

Indústrias extrativistas / Extractive industries 1 2 3

11º Têxteis / Textiles 4 2 6

d = domestic cb = cross border

Fertilizantes / Fertilizers 1 0 1

Hotéis / Hotels 0 1 1

Vestuário e calçados / Clothing and shoes 1 0 1

Mineração / Mining 0 1 1

Partes e peças automotivas / Automobile parts 0 1 1

(7)

2003 – Anual / Annual

Distribuição geográfica das transações - Acumulado

Geographical transactions distribution - Accrued

Estado/State

nº/nr.

Alagoas (AL)

1

_...

₁

Bahia (BA) ... 13

Ceará (CE) ... 4

Distrito Federal / Federal District (DF)

1

_{... 3}

Espírito Santo (ES)

1

_{... 3}

Goiás (GO) ... 6

Maranhão (MA)

1

_{... 2}

Mato Grosso (MT)

1

_{... 3}

Mato Grosso do Sul (MS) ... 4

Minas Gerais (MG) ... 22

Pará (PA)

1

_{... 1}

Estado/State

nº/nr.

Paraíba (PB)

1

_{... 1}

Paraná (PR) ... 13

Pernambuco (PE)

1

_{... 1}

Piauí (PI)

1

_{... 2}

Rio de Janeiro (RJ) ... 37

Rio Grande do Norte (RN)

1

_{... 3}

Rio Grande do Sul (RS)

1

_{... 2}

Santa Catarina (SC) ... 7

São Paulo (SP) ... 121

Total geral / General total ... 249

2

1

Incluso na categoria “Outros”. / Included in the “Others” category. 2

Algumas transações envolveram empresas com unidades em mais de um Estado. Some transactions included companies with plants in more than one State.

(8)

2003 – Anual / Annual

Participação dos países no número de transações cross border - Acumulado

Share of main investors in cross border transactions - Accrued

País investidor

Transações

Investor country

Transactions

BH

Bahrain / Bahrain

1

... 1

CA

Canadá / Canada ... 3

CH

Suíça / Switzerland

1

... 1

CO

Colômbia / Colombia

1

... 1

DE

Alemanha / Germany

1

... 2

DK

Dinamarca / Denmark

1

... 1

ES

Espanha / Spain ... 6

FR

França / France ... 3

GB

Reino Unido / United Kingdom ... 9

País investidor

Transações

Investor country

Transactions

IT

Itália / Italy ... 3

JP

Japão / Japan

1

... 1

MX

México / Mexico ... 3

NL

Holanda / Netherlands

1

... 2

PT

Portugal / Portugal ... 3

SE

Suécia / Sweden

1

... 1

SG

Cingapura / Singapore

1

... 2

US

Estados Unidos / United States ... 33

Total geral / General total ... 75

2

1_{Algumas transações envolveram empresas com unidades em mais de um país.}

Transações em que empresas brasileiras investem em outros países não têm sido consideradas na análise acima. Some transactions included more than one country of origin/headquarters.

Transactions in which Brazilian companies invest in other countries have not been considered.

(9)

1995 – 2003

Evolução do número de transações

Evolution by number of transactions

212

130

82 1995

161

167

328 1996

372

204

168 1997

351

221

130 1998

309

101

208 1999

123

230

353 2000

340

146

194 2001

227

230

143

116

84

114 2002

2003

total de transações / total transactions

(10)

1996 – 2003

Comparação anual por setores

Annual comparison by sectors

setor / sector 03 02 01 00 99 98 97 96

Serviços para empresas / Company services 9 7 9 5 8 13 6 8

Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 4 4 4 6 6 4 4 10

Embalagens / Packaging 2 1 0 4 3 3 4 4

Higiene / Hygiene 1 3 7 1 1 2 4 4

Ser viços portuários / Port services 2 1 4 1 2 2 2 4

Hotéis / Hotels 1 0 1 1 1 2 0 4

Fertilizantes / Fertilizers 1 0 2 5 1 4 0 0

Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 0 1 1 1 0 0 5 2

Ferroviário / Railways 0 1 0 2 2 0 0 7

Aviação / Aviation 2 1 2 1 1 1 2 2

Produtos de engenharia / Engineering products 4 7 4 7 6 7 9 9

Transportes / Transpor ts 4 4 8 5 1 11 7 6

Montadoras de veículos / Vehicle assembly 0 0 2 0 2 3 0 6

Total geral / General total 230 227 339 353 309 351 372 328

Outros / Others 19 6 16 25 19 23 33 34

Instituições financeiras / Financial institutions 16 20 17 18 16 28 36 31 Tecnologia de Informação (TI) / Information Technology (IT) 28 13 36 57 28 8 8 11

Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 5 4 7 12 6 25 22 18 Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 14 13 15 11 9 23 18 17 Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 12 12 19 23 17 19 9 5

Seguros / Insurance 10 5 7 6 9 15 24 16

Partes e peças automotivas / Automobile parts 1 4 6 6 13 20 16 11

Elétrico e eletrônico / Electrical and electronic equipment 1 4 2 5 5 9 19 15

Madeira e papel / Wood and paper 4 1 9 7 5 9 14 4

Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 22 29 32 36 25 36 49 38

Companhias energéticas / Energy companies 17 16 36 20 10 11 17 9

Supermercados / Supermarkets 5 4 8 10 24 13 9 2

Telecomunicações / Telecommunications 21 22 27 26 47 31 14 5

Petrolífero / Oil industr y 7 26 40 28 6 1 3 4

Construção e produtos de construção / Construction & construction products 3 2 2 5 13 10 8 15

Têxteis / Textiles 6 0 0 0 6 8 8 4

Lojas de varejo / Retail outlets 2 2 6 5 7 6 8 7

Hospitais / Hospitals 1 2 0 2 1 1 0 4

Shopping Centers 1 4 2 2 1 2 4 2

Cimento / Cement 1 3 3 3 6 1 6 5

Mineração / Mining 1 5 4 6 1 0 0 0

(11)

2002

Ranking setorial de transações

Transaction ranking by sector

# setor / sector total

Total ger al / General total 227

Embalagens / Packaging 1

31º Outros / Others 6

2º Petróleo / Oil industry 26

5º Companhias energéticas / Energy companies 16

Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 13

3º Telecomunicações / Telecommunications 22

8º Publicidade e editoras / Adver tising and publishing houses 12 4º Instituições financeiras / Financial institutions 20

6º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 13

Serviços para empresas / Company services 7

Supermercados / Super markets 4

Transpor tes / Transports 4

Higiene / Hygiene 3

Partes e peças automotivas / Automobile parts 4

Seguros / Insurance 5

Lojas de varejo / Retail outlets 2

11º Mineração / Mining 5

9º Produtos de engenharia / Engineering products 7

Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 4

Serviços portuários / Por t services 1

20º Cimento / Cement 3

Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and phar maceutical products 4 1º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 29

Madeira e papel / Wood and paper 1

25º Aviação / Aviation 1

22º Construção e produtos de construção / Constr uction and construction products 2 13º Elétrico e eletrônico / Electrical and electronic equipment 4

Hospitais / Hospitals 2

Ferrovias / Railways 1

Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 1

(12)

2001

Ranking setorial de transações

Transaction ranking by sector

Hotéis / Hotels 1

Indústrias extrativistas / Extractive industries 1

Vestuário e calçados / Clothing and shoes 1

2º Companhias energéticas / Energy companies 36 Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 36

6º Publicidade e editoras / Adver tising and publishing houses 19 7º Instituições financeiras / Financial institutions 17 8º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 15

11º Supermercados / Super markets 8

13º Higiene / Hygiene 7

Partes e peças automotivas / Automobile parts 7

17º Lojas de varejo / Retail outlets 6

Produtos de engenharia / Engineering products 4 Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 7

Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and phar maceutical products 4 4º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 32

9º Madeira e papel / Wood and paper 9

Construção e produtos de construção / Constr uction and construction products 2 Elétrico e eletrônico / Electrical and electronic equipment 2

Fer tilizantes / Fer tilizers 2

Montadoras de veículos / Vehicle assembly 2

29º Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 1

(13)

2000

Ranking setorial de transações

Transaction ranking by sector

Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 1 1º Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 57 2º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 36

5º Publicidade e editoras / Adver tising and publishing houses 23 6º Companhias energéticas / Energy companies 20 7º Instituições financeiras / Financial institutions 18 8º Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 12 9º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 11

Produtos de engenharia / Engineering products 7

Partes e peças automotivas / Automobile parts 6 Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and phar maceutical products 6

17º Construção e produtos de construção / Constr uction and construction products 5 Elétrico e eletrônico / Electrical and electronic equipment 5

Lojas de varejo / Retais outlets 5

24º Embalagens / Packaging 4 25º Cimento / Cement 3 26º Ferroviário / Railways 2 Hospitais / Hospitals 2 29º Aviação / Aviation 1 Hotéis / Hotels 1

Indústrias extrativistas / Extractive industries 1

Revenda de veículos / Vehicle resale 1

Tintas / Paints 1

Shopping Centers 2

Higiene / Hygiene 1

(14)

1999

Ranking setorial de transações

Transaction ranking by sector

Higiene / Hygiene 1

2º Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 28 3º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 25

5º Publicidade e editoras / Adver tising and publishing houses 17 6º Instituições financeiras / Financial institutions 16 7º Construção e produtos de construção / Constr uction and construction products 13 Partes e peças automotivas / Automobile parts 13 9º Companhias energéticas / Energy companies 10 10º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 9

12º Serviços para empresas / Company services 8

Petrolífero / Oil industry 6

Produtos de engenharia / Engineering products 6 Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and phar maceutical products 6 Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 6

Têxteis / Textiles 6

20º Elétricos e eletrônicos / Electrical and electronic equipment 5

23º Embalagens / Packaging 3

24º Ferroviário / Railways 2

Montadoras de veículos / Vehicle assembly 2

Hotéis / Hotels 1

Tintas / Paints 1

Brinquedos e jogos / Toys and games 1

Serviços públicos / Public services 5

(15)

1998

Ranking setorial de transações

Transaction ranking by sector

Cimento / Cement 1

1º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 36

3º Instituições financeiras / Financial institutions 28 4º Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 25 5º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 23 6º Partes e peças automotivas / Automobile parts 20 7º Publicidade e editoras / Adver tising and publishing houses 19

8º Seguros / Insurance 15

9º Serviços para empresas / Company services 13

11º Companhias energéticas / Energy companies 11

13º Construção e produtos de construção / Constr uction and construction products 10 14º Elétricos e eletrônicos / Electrical and electronic equipment 9

16º Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 8

18º Produtos de engenharia / Engineering products 7

20º Fer tilizantes / Fer tilizers 4

Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and phar maceutical products 4

23º Montadoras de Veículos / Vehicle assembly 3

24º Higiene / Hygiene 2

Hotéis / Hotels 2

Serviços públicos / Public services 2

Lojas de departamento / Department stores 1

Shoppping Centers 2

(16)

1997

Ranking setorial de transações

Transaction ranking by sector

1º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 49 2º Instituições financeiras / Financial institutions 36

4º Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 22 5º Elétricos e eletrônicos / Electrical and electronic equipment 19 6º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 18 7º Companhias energéticas / Energy companies 17 8º Partes e peças automotivas / Automobile parts 16

Telecomunicações / Telecommunications 14

11º Produtos de engenharia / Engineering products 9 Publicidade e editoras / Adver tising and publishing houses 9

Construção e produtos de construção / Constr uction and construction products 8

18º Transpor tes / Transports 7

Serviços para empresas / Company services 6 21º Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 5

Higiene / Hygiene 4

Indústrias extrativistas / Extractive industries 4 Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and phar maceutical products 4

Shopping Centers 4

27º Petrolífero / Oil industry 3

Tintas / Paints 2

Vidros / Glass 2

33º Serviços públicos / Public services 1

(17)

1996

Ranking setorial de transações

Transaction ranking by sector

1º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 38 2º Instituições financeiras / Financial institutions 31 3º Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 18 4º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 17

6º Elétrico e eletrônico / Electrical and electronic equipment 15 Construção e produtos de construção / Constr uction and construction products 15 8º Partes e peças automotivas / Automobile parts 11 Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 11 10º Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and phar maceutical products 10 11º Produtos de engenharia / Engineering products 9 Companhias energéticas / Energy companies 9 13º Serviços para empresas / Company services 8

Ferroviário / Railways 7

16º Montadoras de veículos / Vehicle assembly 6

18º Indústrias extrativistas / Extractive industries 5

Cimento / Cement 5

Publicidade e editoras / Adver tising and publishing houses 5

Brinquedos e jogos / Toys and games 4

Higiene / Hygiene 4

31º Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 2

Aviação / Aviation 2

Shopping centers 2

Tintas / Paints 2

(18)

1995

Ranking setorial de transações

Transaction ranking by sector

1º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 24 2º Instituições financeiras / Financial institutions 20 3º Elétrico e eletrônico / Electrical and electronic equipment 14 4º Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 13 5º Partes e peças automotivas / Automobile par ts 11 Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and phar maceutical products 11 7º Indústrias extrativistas / Extractive industries 9 Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 9

13º Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 7

Produtos de engenharia / Engineering products 5 17º Montadoras de veículos / Vehicle assembly 4

20º Construção e produtos de construção / Constr uction and construction products 2

Hotéis / Hotels 2

Publicidade e editoras / Adver tising and publishing houses 2

Serviços por tuários / Por t services 2

25º Brinquedos e jogos / Toys and games 1

Companhias energéticas / Energy companies 1

Ferroviário / Railways 1

Tintas / Paints 1

Vidros / Glass 1

Total geral / General total 212

(19)

1994

Ranking setorial de transações

Transaction ranking by sector

1º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 21

3º Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 14 4º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 11 5º Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 8 Montadoras de veículos / Vehicle assembly 8

10º Elétrico e eletrônico / Electrical and electronic equipment 5

12º Hotéis / Hotels 4

Partes e peças automotivas / Automobile par ts 4 Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and phar maceutical products 4

Construção e produtos de construção / Constr uction and construction products 3 Indústrias extrativistas / Extractive industries 3 Publicidade e editoras / Adver tising and publishing houses 3

Produtos de engenharia / Engineering products 2 Serviços para empresas / Company services 2

Serviços por tuários / Por t services 2

Supermercados / Supermarkets 2

24º Brinquedos e jogos / Toys and games 1

Higiene / Hygiene 1

Shopping Centers 1

Tintas / Paints 1

Vidros / Glass 1

Total geral / General total 175

(20)

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Independent statistics published by

Thomson Financial Security Data (TFSD)

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as first place in worldwide M&A by number

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years, KPMG Corporate Finance ranked

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occupied the first place in the first quarter

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(21)

KPMG Corporate Finance Maio de 2001

ABCD

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Peg-Pérego SpA

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KPMG Corporate Finance Junho de 2002

Clopay Plastic Products Company, Inc.

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ISO 9002 - SGS ICS

ABCD

A KPMG Corporate Finance atuou nessa transação como Assessor Financeiro exclusivo

da Cresciumal.

KPMG Corporate Finance Setembro de 2000

ABCD

A Usina Cresciumal alienou 100% de seu capital para

Comércio e Indústria Brasileiras Coinbra S.A.

Coinbra

U S I N A C R E S C I U M A L S . A .

United Distillers & Vintners

exclusivo da UDV.

KPMG Corporate Finance Setembro de 2000 Campari do Brasil Ltda. A UDV anunciou a venda de suas marcas locais e negócios relacionados

no Brasil e no Uruguai para a

ABCD

(22)

KPMG Corporate Finance May 2001

ABCD

Burigotto S.A. - Indústria e Comércio, sold out 100% of its shares to

Peg-Pérego SpA

KPMG Corporate Finance acted in this transaction

as exclusive Financial Advisor to Publix. This announcement appears as a matter of record only

KPMG Corporate Finance June 2002

Clopay Plastic Products Company, Inc.

Isofilme Ind. e Com. de Plásticos Ltda. created aJoint Venturewith

ISOFILME

ISO 9002 - SGS ICS

ABCD

as exclusive Financial Advisor to Isofilme. This announcement appears as a matter of record only

KPMG Corporate Finance September 2000

ABCD

The shareholders of Usina Cresciumal have sold 100% of the capital to

Comércio e Indústria Brasileiras Coinbra S.A.

Coinbra

U S I N A C R E S C I U M A L S . A .

KPMG Corporate Finance acted in this transaction as exclusive Financial Advisor to the Cresciumal Shareholders. This announcement appears as a matter of record only

United Distillers & Vintners

KPMG Corporate Finance September 2000 Campari do Brasil Ltda.

ABCD

as exclusive Financial Advisor to UDV. UDV has annouced the sale of its local brands and related businesses in Brazil and Uruguai to

(23)

KPMG Corporate Finance Setembro de 2000

ABCD

exclusivo da Adver.

Grupo de investidores, liderado pelo

adquiriu o controle societário da

Publicidade Adver São Paulo S/C Ltda.

(Divulgação: Março 2001)

exclusivo da Local.

Local Publicidade Ltda.

KPMG Corporate Finance

ABCD

Setembro de 2000 (Divulgação: Março 2001)

ABCD

t

Pintex Painéis e Cartazes Ltda.

exclusivo da Pintex.

I

O U T M Í D I A

Publix Luminosos Ltda.

70 ANOS

exclusivo da Publix.

ABCD

(24)

KPMG Corporate Finance September 2000

ABCD

as exclusive Financial Advisor to Adver. A private fund, leaded by

acquired majority shareholding in

Publicidade Adver São Paulo S/C Ltda.

(Disclosed: March 2001)

This announcement appears as a matter of record only

Local Publicidade Ltda.

ABCD

September 2000 KPMG Corporate Finance

acted in this transaction as exclusive Financial

Advisor to Local. A private fund, leaded by

I

O U T M Í D I A

Publix Luminosos Ltda.

70 ANOS KPMG Corporate Finance

ABCD

Advisor to Publix. A private fund, leaded by

ABCD

t

Pintex Painéis e Cartazes Ltda.

Advisor to Pintex. A private fund, leaded by