3. A AÇÃO DO ESTADO E A SBR – SUPERVISÃO BASEADA EM RISCO 4. O INVESTIDOR INSTITUCIONAL E O MERCADO DE CAPITAIS
B. GBR- GESTÃO BASEADA EM RISCO E OS ÓRGÃOS DE GOVERNANÇA
1. O PAPEL DO CONSELHO DELIBERATIVO 2. O PAPEL DA DIRETORIA EXECUTIVA 3. O PAPEL DO CONSELHO FISCAL
1. RESOLUÇÃO CGPC Nº 13/2004 2. PRINCIPAIS PADRÕES DE CONDUTA 3. RESOLUÇÃO CMN Nº 3.792/2009
D. RESPONSABILIDADE DOS MEMBROS DOS ÓRGÃOS DA ESTRUTURA
ORGANIZACIONAL
1. RESPONSABILIDADE ADMINISTRATIVA 2. A RESPONSABILIDADE CIVIL
A SEGURIDADE SOCIAL COMPREENDE UM CONJUNTO INTEGRADO DE AÇÕES DE INICIATIVA DOS PODERES PÚBLICOS E DA SOCIEDADE, DESTINADAS A ASSEGURAR OS DIREITOS RELATIVOS À SAÚDE, À PREVIDÊNCIA E À ASSISTÊNCIA SOCIAL
SEGURIDADE SOCIAL
SAÚDE CF ART. 196
DIREITO DE TODOS E DEVER DO ESTADO PREVIDÊNCIA SOCIAL CF ART. 201 CARÁTER CONTRIBUTIVO ASSISTÊNCIA SOCIAL CF ART. 203 NÃO CONTRIBUTIVO PESSOAS CARENTES
1. A SEGURIDADE SOCIAL
REGIME GERAL DE PREVIDÊNCIA SOCIAL REGIME PRÓPRIO DE PREVIDÊNCIA SOCIAL REGIME DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR ENTIDADES ABERTAS PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR ENTIDADES FECHADAS PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR
ESTRUTURA LEGAL
• ART. 202 DA CONSTITUIÇÃO FEDERAL
• LEI COMPLEMENTAR Nº 109/2001 (REGIME GERAL ) • LEI COMPLEMENTAR Nº 108/2001 (PATROCÍNIO ESTATAL) • LEI Nº 12.154, DE 2009 (CRIAÇÃO DA ESTRUTURA DE ESTADO) • DECRETO Nº 7.075/2010 (ESTRUTURA DA PREVIC)
• DECRETO Nº 7.078/2010 (ESTRUTURA DA SPPC)
- CARÁTER COMPLEMENTAR AO REGIME DO ART. 201 - AUTONOMIA EM RELAÇÃO AO REGIME GERAL - FACULTATIVO
- BASEADO NA CONSTITUIÇÃO DE RESERVAS - CARÁTER CONTRATUAL
- REGULADO POR LEI COMPLEMENTAR - NÃO INTEGRA O CONTRATO DE TRABALHO
2. PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR FECHADA
ESTRUTURA DA PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR FECHADA
CONSELHO NACIONAL DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR CNPC
(REGULAÇÃO)
CÂMARA DE RECURSOS DA PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR
CRPC
(INSTÂNCIA RECURSAL)
SUPERINTENDÊNCIA NACIONAL DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR
PREVIC (SUPERVISÃO)
SECRETÁRIA DE POLÍTICA DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR
SPPC / MPS
METODOLOGIA DE SUPERVISÃO QUE COMPREENDE A IDENTIFICAÇÃO, CLASSIFICAÇÃO E AVALIAÇÃO DOS RISCOS DAS EFPC E RESPECTIVO GERENCIAMENTO / ACOMPANHAMENTO.
OBJETIVO
APLICAR COM MAIS EFICIÊNCIA OS RECURSOS, IDENTIFICANDO OS MAIORES RISCOS E AGINDO PROATIVAMENTE DE FORMA A MINIMIZAR O IMPACTO NEGATIVO NOS BENEFÍCIOS DOS PARTICIPANTES, SEM CONTUDO SE ESQUECER DA ADERÊNCIA ÀS REGRAS.
HISTÓRICO
RESOLUÇÃO CGPC Nº 13/2004 – GOVERNANÇA E CONTROLES INTERNOS (IDENTIFICAÇÃO, AVALIAÇÃO, CONTROLE E MONITORAMENTO DOS RISCOS)
2006 – PAF – PROGRAMA ANUAL DE FISCALIZAÇÃO – METODOLOGIA OBJETIVA POR MEIO DE INDICADORES PARA SELECIONAR EFPC / PLANOS A SEREM FISCALIZADOS
RECOMENDAÇÃO CGPC Nº 02/2009 – SBR
1)
MUDANÇA DE PARADIGMA:
PRINCÍPIOS
2) OS CONSELHEIROS FISCAIS SÃO OS PRIMEIROS SUPERVISORES:
ASSUMIR SUAS RESPONSABILIDADES;
QUALIFICAÇÃO NECESSÁRIA;
CONSELHO DELIBERATIVO: DEFINIÇÃO DE POLITICAS E ESTRATÉGIAS; E
CONSELHO FISCAL: AUDITORIA DA GESTÃO
3
) EDUCAR, ORIENTAR E FAZER CUMPRIR:EDUCAR – FORNECER A CONSELHEIROS E DIRIGENTES DIRETRIZES DE GESTÃO(GUIAS, SÚMULAS,
ETC) AUMENTANDO OS NÍVEIS DE CONHECIMENTO E COMPREENSÃO;
ORIENTAR – RECOMENDANDO AÇÕES A SEREM TOMADAS PELOS FUNDOS DE PENSÃO;
FAZER CUMPRIR – DETERMINANDO AÇÕES OU PUNINDO OS RESPONSÁVEIS QUANDO A EDUCAÇÃO
PRINCÍPIOS
04) PRATIQUE OU EXPLIQUE:
ATUAÇÃO BASEADA NA EDUCAÇÃO E ORIENTAÇÃO BUSCANDO MELHORES PRÁTICAS;
05) AUTONOMIA CONQUISTADA:
ATUAÇÃO NOS PLANOS COM MAIOR RISCO;
06) FAZER MAIS DO QUE O MÍNIMO:
FAZER O MÍNIMO NÃO GARANTE UMA GESTÃO DE RISCO ADEQUADA QUANTO MAIORES OS PADRÕES DE GOVERNANÇA MENOR SERÁ A PROBABILIDADE DE OCORRÊNCIA DOS RISCOS;
07) CORRIGIR E EVITAR SANÇÕES:
APLICAÇÃO DE SANÇÕES NÃO GARANTE UM BOM RESULTADO;
OBJETIVO DA PREVIC É INIBIR IRREGULARIDADES, GARANTIR A SOLVÊNCIA DO SISTEMA E A PROTEÇÃO DOS PARTICIPANTES;
08) ANTEVER PROBLEMAS:
AÇÕES DE LONGO PRAZO
3. A AÇÃO DO ESTADO E A SBR
PRINCÍPIOS
09) SEM SURPRESAS PARA AS ENTIDADES:
COMUNICAÇÃO DO QUE SE ESPERA DE FORMA CLARA E TRANSPARENTE; GUIA DE MELHORES PRÁTICAS; E
PUBLICAÇÃO DE EMENTAS DE RESPOSTAS ÀS CONSULTAS, SÚMULAS, ETC.
10) CONSISTÊNCIA COM ATENÇÃO A ESPECIFICIDADES:
PARA QUE?
PROMOVER BOAS PRÁTICAS E AUXILIAR NA COMPREENSÃO DA LEGISLAÇÃO POR QUE?
ORIENTAR OS SUPERVISIONADOS QUANTO AO DIA-A-DIA DA GESTÃO DOS FUNDOS DE PENSÃO, BEM COMO A PREVIC;
FORNECER UMA DIRETRIZ GERAL SOBRE ALGUNS TEMAS DA LEGISLAÇÃO ESPECÍFICA
INVESTIDOR INSTITUCIONAL
ORGANIZAÇÕES LEGALMENTE RECONHECIDAS E FISCALIZADAS
ESPÉCIE DE INVESTIDOR QUE, NOS MERCADOS FINANCEIROS, GERENCIA RECURSOS DE
TERCEIROS
DEFINIÇÃO: “INVESTIDOR INSTITUCIONAL OU PROFISSIONAL DE INVESTIMENTO QUE
CONHECE AS OPERAÇÕES DE INVESTIMENTO REALIZADAS NO MERCADO FINANCEIRO
E DE CAPITAIS.” (DICIONÁRIO DE FINANÇAS BOVESPA)
•
INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS
•
COMPANHIAS SEGURADORAS
•
SOCIEDADES DE CAPITALIZAÇÃO
•
ENTIDADES ABERTAS DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR
INVESTIDOR QUALIFICADO
É O INVESTIDOR QUE SE DIFERENCIA DO INVESTIDOR COMUM PORQUE ESTÁ CAPACITADO PARA AVALIAR RISCOS PRESENTES EM CADA MODALIDADE DE INVESTIMENTO, COM COMPETÊNCIA TÉCNICA NECESSÁRIA PARA DECIDIR PELA APLICAÇÃO OU NÃO DOS RECURSOS DE TERCEIROS
O DIRIGENTE DE EFPC DEVE DESENVOLVER ATITUDES PAUTADAS PELAS DIRETRIZES FIXADAS PELO CMN ATRAVÉS DE OBSERVÂNCIA DE PRINCÍPIOS DE SEGURANÇA, RENTABILIDADE, SOLVÊNCIA, LIQUIDEZ E TRANSPARÊNCIA; BOA FÉ, LEALDADE E DILIGÊNCIA; PADRÕES ÉTICOS; E PRÁTICAS QUE GARANTAM O CUMPRIMENTO DO SEU DEVER
A RESOLUÇÃO CMN Nº 3.792/09 DITA QUE A OBSERVÂNCIA DOS PRINCÍPIOS, BOAS
PRÁTICAS E DILIGÊNCIA SE MOSTRAM INSUFICIENTES, SENDO NECESSÁRIA A
1. O PAPEL DO CONSELHO DELIBERATIVO
2. O PAPEL DA DIRETORIA EXECUTIVA
3. O PAPEL DO CONSELHO FISCAL
GRUPOS: PATROCINADOR
PARTICIPANTES/ASSISTIDOS
INTERESSES ESPECÍFICOS (?)
EFEITOS NEGATIVOS
COMPETÊNCIAS LEGAIS E ESTATUÁRIAS
LEI COMPLEMENTAR 109
LEI COMPLEMENTAR 108 ÓRGÃO MÁXIMO DA ESTRUTURA
ORGANIZACIONAL: POLÍTICA GERAL ORÇAMENTO
POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PGA
ALTERAÇÃO ESTATUTO/ REGULAMENTOS
ACOMPANHAMENTO DOS ATOS DA DIRETORIA DESPESAS ADMINISTRATIVAS
ENCARREGA-SE DA GESTÃO COM OBSERVÂNCIA DAS DIRETRIZES APROVADAS PELO CD
DEFINIÇÕES DE COMPETÊNCIAS DE ACORDO COM A LEI E O ESTATUTO
A LEI COMPLEMENTAR Nº 108/01 VEDA AOS MEMBROS DA DIRETORIA EXECUTIVA:
O EXERCÍCIO SIMULTÂNEO DE ATIVIDADE NO PATROCINADOR
INTEGRAR CONCOMITANTEMENTE O CONSELHO DELIBERATIVO E O CONSELHO
FISCAL
TER ATUAÇÃO IMPORTANTE E SUBSTANCIAL NAS EFPC
EM RAZÃO DA SUA IMPORTÂNCIA O COLEGIADO DEVE SER COMPOSTO POR PESSOAS CAPACITADAS PARA EXERCER A FISCALIZAÇÃO DOS ATOS DOS ADMINISTRADORES.
COMO ÓRGÃO COLEGIADO DE “CONTROLE INTERNO” O CF DEVE: FISCALIZAR CONTAS E ATOS DE GESTÃO
VERIFICAR A ADERÊNCIA DA GESTÃO DOS RECURSOS ÀS E PI VERIFICAR A ADERÊNCIA DAS PREMISSAS E HIPÓTESES ATUARIAIS
ACOMPANHAR A EXECUÇÃO ORÇAMENTÁRIA
AFERIR A ADEQUAÇÃO DOS CONTROLES INTERNOS
ATESTAR A ADERÊNCIA DAS HIPÓTESES DE RENTABILIDADE DOS INVESTIMENTOS REPORTAR-SE SEMPRE AO CD ATRAVÉS DE RELATÓRIOS CONCLUSIVOS
2. PRINCIPAIS PADRÕES DE CONDUTA
3. RESOLUÇÃO CMN Nº 3792/2009
IMPRIME TRANSPARÊNCIA, CONTROLES PARA RESGUARDAR DIREITOS ATRAVÉS DE GESTÃO ÉTICA E PREPARADA TECNICAMENTE E GERENCIALMENTE.
O CONSELHO DELIBERATIVO É O PRINCIPAL AGENTE E CONDUTOR DA GOVERNANÇA NA EFPC, DEVENDO ATUAR BUSCANDO O EQUILÍBRIO DAS PARTES DO CONTRATO PREVIDENCIÁRIO.
• OTIMIZAÇÃO DA RELAÇÃO CUSTO/BENEFÍCIO (§ 4º, ART. 4º) • ADOÇÃO DE REGIMENTOS INTERNOS (ART. 5º, III)
• CRIAÇÃO DE INSTÂNCIAS DE GOVERNANÇA (PARÁGRAFO ÚNICO, ART. 5º) • INSTITUIÇÃO DE AUDITORIA INTERNA (ART. 6º)
• PROVISIONAMENTO DE PROVÁVEIS PERDAS (§ 2º, ART. 12) • DIVULGAÇÃO AO PÚBLICO (§ 2º, ART. 16)
1. RESOLUÇÃO CGPC Nº 13/2004
CONSELHEIROS, DIRETORES E EMPREGADOS DEVEM MANTER E PROMOVER CONDUTA
PAUTADA POR PADRÕES ÉTICOS E DE INTEGRIDADE
A ENTIDADE DEVE SE ASSEGURAR DE QUE TERCEIROS CONTRATADOS TENHAM
QUALIFICAÇÃO E EXPERIÊNCIA DE QUE NÃO HAJA CONFLITOS DE INTERESSES
OS MEMBROS DOS ÓRGÃOS DA ADMINISTRAÇÃO DEVEM MANTER INDEPENDÊNCIA DE
ATUAÇÃO
A ESTRUTURA ORGANIZACIONAL DEVE PERMITIR O FLUXO DE INFORMAÇÕES NOS
DIVERSOS NÍVEIS COM ADEQUADA SUPERVISÃO, EVITANDO DESPERDÍCIOS OU CUSTOS INCOMPATÍVEIS
DEVEM SER SEGREGADAS AS ATIVIDADES E FUNÇÕES ENTRE O QUADRO PRÓPRIO E OS
CONSERVADORISMO E DE PRUDÊNCIA
AS POLÍTICAS DE INVESTIMENTOS, AS PREMISSAS E AS HIPÓTESES ATUARIAIS, OS GASTOS DE GESTÃO COM CARTEIRAS, CUSTÓDIA, CONSULTORIAS, HONORÁRIOS E OUTRAS DESPESAS RELEVANTES DEVEM SER DIVULGADAS
OS SISTEMAS DE INFORMAÇÕES GERENCIAIS DEVEM SER CONFIÁVEIS
O CONSELHO FISCAL DEVE ATUAR COMO AUDITOR INTERNO EMITINDO RELATÓRIOS E LEVANDO AO CONHECIMENTO DO CONSELHO DELIBERATIVO SUAS ANÁLISES, CONCLUSÕES E RECOMENDAÇÕES
COMPETÊNCIA TÉCNICA: DEVER DE SE MANTER CONSTANTEMENTE PREPARADO E ATUALIZADO NAS MATÉRIAS SOBRE
AS QUAIS VAI ATUAR E DECIDIR
TRANSPARÊNCIA: DEVER DE INFORMAR COM QUALIDADE
EQUIDADE: DEVER DE DAR TRATAMENTO JUSTO E IGUALITÁRIO A TODOS
PRESTAÇÃO DE CONTAS: DEVER DE PRESTAR CONTAS E ATESTAR A QUALIDADE DA INFORMAÇÃO
CUMPRIMENTO DAS LEIS: DEVER DE OBSERVAR A LEI, O ESTATUTO E OS REGULAMENTOS
ÉTICA: DEVER DE ADOTAR PADRÕES ELEVADOS DE CONDUTA E DE INTEGRIDADE PARA TODAS AS PARTES DO
OBSERVAR OS PRINCÍPIOS DE SEGURANÇA, RENTABILIDADE, SOLVÊNCIA, LIQUIDEZ E TRANSPARÊNCIA; EXERCER SUAS ATIVIDADES COM BOA FÉ, LEALDADE E DILIGÊNCIA;
ZELAR POR ELEVADOS PADRÕES ÉTICOS;
ADOTAR PRÁTICAS QUE GARATAM O CUMPRIMENTO DO SEU DEVER FIDUCÍARIO EM RELAÇÃO AOS PARTICIPANTES DOS PLANOS DE BENEFÍCIOS; E
1. A RESPONSABILIDADE ADMINISTRATIVA
2. RESPONSABILIDADE CIVIL
O TIPO DETERMINA SE HÁ PRESENÇA DO DOLO OU DA CULPA
COMPETE À AUTORIDADE ADMINISTRATIVA O DEVER DE PROVAR O FATO TIPIFICADO COMO ILÍCITO ADMINISTRATIVO
A RESPONSABILIDADE OBJETIVA NÃO SE APLICA NA RESPONSABILIDADE POR ILÍCITOS DE ORDEM ADMINISTRATIVA
A CULPA PRECISA SER DEMONSTRADA O DOLO É PRESUMIDO
INEXECUÇÃO DA OBRIGAÇÃO DE MEIO
EMPREGOU MAL - AÇÃO
PREJUÍZO
DEIXOU DE EMPREGAR - OMISSÃO
SUBJETIVA OBJETIVA CC CDC
MEIOS
• REGRAS E PRINCÍPIOS DE BOA GOVERNANÇA
• CAPACIDADE TÉCNICA E GERENCIAL
• ÉTICA
HOMEM PRUDENTE IDENTIFICA
AVALIA RISCOS
MONITORA
CONTROLES INTERNOS ADEQUADOS
TRANSPARÊNCIA X COMUNICAÇÃO INADEQUADA
1) LEI Nº 7.492/86 BEM JURÍDICO TUTELADO É O SFN E MERCADO FINANCEIRO
CONCEITO DE INSTITUIÇÃO FINANCEIRA ALARGADO: CAPTAÇÃO
INTERMEDIAÇÃO APLICAÇÃO CUSTÓDIA EMISSÃO DISTRIBUIÇÃO NEGOCIAÇÃO ADMINISTRAÇÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
• GERIR FRAUDULENTAMENTE 3 A 12 ANOS DE RECLUSÃO + MULTA • SE A GESTÃO FOR TEMERÁRIA 2 A 8 ANOS DE RECLUSÃO + MULTA • BEM JURÍDICO PROTEGIDO: HIGIDEZ DA GESTÃO
PROTEÇÃO DA INSTITUIÇÃO FINANCEIRA E DOS INVESTIDORES
RESPONSABILIDADE PENAL
CONTROLADORES
ADMINISTRADORES
GERENTES
COM FRAUDE
OU ARDIL PARA OBTER VANTAGEM INDEVIDA PARA SI OU PARA TERCEIROS OU MALÍCIA
NÃO OCORRE COM ATOS ISOLADOS PRÁTICAS REITERADAS MAS PARA UTILIZAÇÃO CONTÍNUA E HABITUAL DE ARTIFÍCIO
3. RESPONSABILIDADE PENAL
GESTÃO TEMERÁRIA (DELITO DE PERIGO ABSTRATO) ARRISCADA
AUDACIOSA
IMPRUDENTE INDEPENDE DE QUALQUER RESULTADO
MODALIDADE DE CULPA
LEI Nº 9613/98
INSTRUÇÃO SPC Nº 26/2008, ALTERADA PELA INSTRUÇÃO PREVIC Nº 02/2013
COLOCAÇÃO OU INSERÇÃO DO VALOR LÍQUIDO NO MERCADO FINANCEIRO OCULTAÇÃO DA ORIGEM ILÍCITA
INTEGRAÇÃO DO VALOR LAVADO NA
ECONOMIA LEGAL
