Reunião Matinal. Análise XP. Abertura. Índice. Fechamento. Fechamento. Painel Corporativo. Painel Corporativo. Agenda do Dia.

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Reunião Matinal

Reunião Matinal | Estratégia

Análise XP

Abertura

Relatório oficial de emprego dos Estados Unidos (payroll) cria expectativas de alta em empregos, com criação esperada de 174 mil empregos, reforçando a chance de um Fed mais duro na alta de juros e uma bolsa mais otimista. Na China, bolsas fecharam em baixa após Banco do Povo da China elevar os juros da linha de crédito permanente, resultado da desaceleração do PMI industrial chinês em janeiro. No Brasil, Câmara confirma a reeleição de Rodrigo Maia como presidente da casa, representando força do governo sobre o avanço da agenda econômica no Congresso, e Edson Fachin sorteado novo relator da ação da Lava Jato no STF.

Fechamento

Ibovespa fecha em queda após a definição dos presidentes do Senado e da Câmara dos deputados. Baixa de -0,4%, atingindo 64.578,21.

Painel Corporativo

Braskem e a Petrobras: acordo de leniência Petrobras: Licitações de Blocos Exploratórios TIM: 4T16: Levemente acima das expectativas Lojas Americanas: Aumento de capital?

Bolsa: possibilidade de repassar a clientes 30% da economia vinda de fusão com Cetip Vale: dividendos de 2018

Rumo: Precificação da emissão no exterior Eletrosul: acordo com chinesa

Agenda do Dia

Fontes dos textos: AE, Bloomberg, InfoMoney e Reuters.

Índice

Resumo Cotações Macroeconomia Painel Corporativo Proventos Carteiras Recomendadas Disclaimer Celson Plácido Analista, CNPI

Abertura

Investidores divididos entre indicadores positivos na Ásia e tensões na Península Coreana. Na Europa, vendas no varejo em queda e PMI estável, e nos EUA volta de feriado. No quadro doméstico, Produção Industrial surpreende e cresce acima do esperado. Em Brasília áudio pode anular delação da JBS e fortalece governo, em dia importante com possível votação da TLP no Senado e lei que altera metas fiscais.

Fechamento

Ibovespa retomou 72.000 pontos e teve 2ª alta seguida, sustentado pelo avanço da Vale e melhora das expectativas para economia. Alta de 0,3%, atingindo 72.128,83 pontos.

Painel Corporativo

JBS: Delação

Carrefour: Revisão na previsão de crescimento Gol: Anúncio de 12 novas aeronaves

Qualicorp: Compra de helicóptero e Dividendos Magazine Luiza: Desdobramento aprovado

Agenda do Dia

Fontes dos textos: AE, Bloomberg, InfoMoney e Reuters.

Hora Local Indicador Data Exp. Ant.

05:00 EUR Markit Eurozone Composite PMI Ago 55.8 55.8 06:00 EUR Retail Sales (a.m.) Jul -0.3% 0.5% 09:00 BRA Industrial Production (a.m.) Jul 0.5% 0.0% 10:00 BRA Markit Brazil PMI Composite Ago -- 49.4

11:00 EUA Factory Orders Jul -3.2% 3.0%

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Cotações

Mercado de Ações

Mercado de Commodities

Ibovespa Brasil 72,129 0.3 1.8 14.0x Soja - - - -

-Dow Jones EUA - - - 18.0x Milho - - - -

-S&P 500 EUA - - - 18.9x Trigo - - - -

-MEXBOL México 50,781 -0.6 -0.8 18.9x Açúcar 14 0.0 0.0 -4.5 -25.9

FTSE 100 Reino Unido 7,411 -0.4 -0.3 15.2x Minério de Ferro 78 - - -1.3 -3.2

CAC 40 França 5,104 -0.4 0.4 15.1x Café 129 0.0 0.0 -0.2 -11.1

DAX Alemanha 12,102 -0.3 0.4 13.3x Petróleo (WTI) 47 0.2 0.2 0.3 -17.0

IBEX Espanha 10,243 -0.8 -0.5 14.3x RBOB Gasolina 169 -3.3 -3.3 -5.0 1.5

NIKKEI 225 Japão 19,508 -0.9 -0.7 16.8x Ouro 1,339 0.7 0.7 1.3 14.3

SHASHR Shangai 27,740 -0.8 -0.8 12.6x Prata 172 -1.7 -1.7 -1.5 -3.6

HANG SENG Hong Kong 3,539 0.4 0.6 14.9x Cobre 169 -3.3 -3.3 -5.0 1.5

Mercado de Ações - Índices

Mercado de Câmbio

IBX 29,948 0.3 0.3 1.8 20.8 Dólar/Real 3.14 -0.1 -0.1 -0.4 -3.6 SMLL 1,579 0.9 0.9 1.4 42.0 Euro/Real 3.73 0.2 0.2 -0.4 9.5 IMOB 740 0.2 0.2 -0.5 28.2 Euro/Dolar 1.19 0.3 0.3 -0.1 13.4 ICON 3,527 0.5 0.5 1.0 24.8 Dólar/Yuan 6.53 -0.5 -0.5 -1.1 -6.5 Ibovespa 72,129 0.3 0.3 1.8 19.8 Dólar/Yen 109.63 -0.6 -0.6 -0.3 -6.3 P/L Índice Ano ∆%

Divisa Ratio Dia ∆% Semana

∆% Mês ∆% Ano ∆%

Commodity Cotação Dia ∆% Semana

∆% Mês ∆%

Pontos Dia ∆% Semana

∆% Mês ∆% Ano ∆%

Bolsa Origem Pontos Semana

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Macroeconomia

Brasil – Áudio compromete delação da JBS, Produção Industrial acima da expectativa.

Produção Industrial surpreende – Segundo o IBGE, a Produção Industrial subiu 0,8% no mês de julho, acima dos 0,4% previstos pelo mercado. Na comparação anual o indicador cresceu 2,5%, ante 1,7% esperados. O índice acumulado do ano teve alta de 0,8%. O acumulado nos últimos doze meses recuou 1,1%.

Todas as quatro grandes categorias econômicas e 14 dos 24 ramos pesquisados avançaram no mês. Entre os setores, a principal influência positiva foi registrada por produtos alimentícios (2,2%), em expansão pelo terceiro mês seguido e acumulando ganho de 8,7% nesse período. Outras contribuições positivas importantes sobre o total da indústria vieram de coque, produtos derivados do petróleo e biocombustíveis (1,9%), de equipamentos de informática, produtos eletrônicos e ópticos (5,9%), de produtos farmoquímicos e farmacêuticos (4,8%) e de móveis (6,0%). Entre os dez ramos que reduziram a produção nesse mês, os desempenhos de maior relevância para a média global foram assinalados por indústrias extrativas (-1,5%), perfumaria, sabões, produtos de limpeza e de higiene pessoal (-1,8%) e metalurgia (-2,1%), com o primeiro eliminando o ganho de 1,3% acumulado nos meses de maio e junho.

Áudio pode anular delação da JBS - O áudio do diálogo entre Joesley Batista e Ricardo Saud, da JBS, enviado pelo procurador-geral da República Rodrigo Janot ao STF nesta segunda-feira contém citações a quatro ministros da Corte, segundo a revista Veja. Janot pediu investigação sobre o áudio de quatro horas, gravado por acidente, no qual os executivos mencionam que o advogado Marcelo Miller, à época em que era procurador, teria atuado para garantir facilidades aos delatores junto à PGR. O áudio, segundo fonte ouvida pela revista, revela que Joesley e Saud estavam alcoolizados durante uma conversa realizada enquanto testavam gravadores. Líderes da base aliada afirmaram que a revisão dos termos do acordo de colaboração premiada dos executivos da J&F enfraquece a apresentação de uma eventual segunda denúncia contra o presidente Michel Temer. No Congresso, a previsão era de que uma nova denúncia seria apresentada pela Procuradoria-Geral da República nesta semana.

TLP e elevação das metas fiscais em destaque - A agenda local desta terça-feira em Brasília tem as atenções voltadas para a votação no Senado da MP 777, que cria a Taxa de Longo Prazo (TLP) e corre o risco de caducar se não for finalizada até o feriado. Está prevista ainda para esta noite a conclusão da análise dos destaques ao projeto de lei que altera as metas fiscais de 2017 e 2018, em sessão conjunta da Câmara e do Senado. Nos EUA, saem dados de encomendas à indústria, às 11 horas, e três dirigentes do Federal Reserve, com direito a voto nas reuniões de política monetária, discursam.

Mercados Internacionais – Indicadores na Europa e Ásia, volta de feriado nos EUA.

Mercados divididos - As bolsas da Europa operam em direções opostas, com parte ainda tendo a ponta negativa pesando por conta do novo teste nuclear da Coreia do Norte. Os futuros de NY apontam para uma queda, após o feriado desta segunda-feira.

Vendas no varejo da zona do euro recuam - As vendas no varejo da zona do euro recuaram 0,3% em julho ante junho, segundo a Eurostat. O resultado veio em linha com a previsão de analistas. Na comparação anual, o indicador avançou 2,6%. Os dados de vendas de junho foram revisados, para alta de 0,6% ante maio e acréscimo anual de 3,3%.

PMI composto da zona do euro estável - O PMI Composto da zona do euro permaneceu em 55,7 no mês de agosto ante julho, segundo a IHS Markit. O resultado veio levemente abaixo da expectativa de analistas e da estimativa prévia de agosto, de 55,8 em ambos os casos. O PMI Composto da Alemanha subiu de 54,7 para 55,8 no mesmo mês. No Reino Unido, o PMI de Serviços recuou de 53,8 para 53,2, o menor nível em 11 meses.

Coreia do Sul realiza exercício naval - A marinha da Coreia do Sul conduziu um exercício em águas próximas a costa leste do país. O ministro da Defesa de Seul disse hoje que navios de guerra participaram do exercício que tem como intuito retaliar as provocações de Pyongyang. Seul diz que mais exercícios navais devem acontecer de quarta-feira a sábado.

PMI da China e Japão em destaque - O PMI Composto da China passou de 51,9 para 52,4 no mês de agosto, segundo a IHS Markit e a Caixin. Já a PMI abertura de Serviços subiu de 51,5 para 52,7 composto. No Japão, o PMI de Serviços recuou de 52 para 51,6 em agosto.

Bolsas asiáticas fecham mistas – Mercados asiáticos se dividiram entre dados positivos da China e tensões na Península Coreana. Na China continental, o Xangai Composto subiu 0,14% hoje, e o Shenzhen Composto avançou 0,20%. Em Tóquio, o índice japonês Nikkei caiu 0,63%. Na capital sul-coreana, Seul, o Kospi recuou 0,13%. O Hang Seng terminou o pregão estável em Hong Kong. Na Oceania, o S&P/ASX 200 subiu 0,07% em Sydney, após o BC do país manter os juros inalterados.

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Painel Corporativo

JBS: Delação.

Janot anunciou que instaurou uma investigação sobre as tratativas da delação dos executivos da holding que controla a JBS. Ele anunciou que foram encontrados fatos graves em novos áudios obtidos pela PGR, o que pode gerar a rescisão do acordo.

Segundo Janot, ainda que o acordo possa ser desfeito, o Estado pode aproveitar as provas já apresentadas por Joesley Batista e demais executivos. Janot explicou que os áudios apontam indícios de conduta em tese criminosa ao advogado Marcelo Miller, ex-procurador que integrou a equipe de Janot até o início do ano. O grupo J&F divulgou nota em que diz que "a interpretação precipitada dada ao material entregue pelos próprios executivos à Procuradoria-Geral da República será rapidamente esclarecida, assim que a gravação for melhor examinada". Segundo o comunicado da J&F, "o diálogo em questão é composto de 'meras elucubrações, sem qualquer respaldo fático'. Ou seja, apenas cogitações de hipóteses - não houve uma palavra sequer a comprometer autoridades".

Carrefour: Revisão na previsão de crescimento.

O Carrefour divulgou nota explicando que a inflação de alimentos no Brasil impactou a projeção de crescimento de vendas do grupo. Em entrevista realizada no dia 01 de setembro, em Paris, Pierre-Jean Sivignon, diretor financeiro global do Grupo Carrefour, comentou sobre uma redução de suas perspectivas de crescimento das vendas para este ano. A previsão de crescimento que era de 3% a 5% passou para a faixa entre 2% e 4%.

Gol: Anúncio de 12 novas aeronaves.

A Gol anuncia doze novas aeronaves Boeing, por meio de transações de "sale and leaseback" com a Gecas - GE Capital Aviation Services de cinco Boeing 737 MAX 8 e dois Boeing 737-800 Next Generation, além de arrendamento operacional direto de cinco 737 MAX 8 adicionais. A operação aumenta a quantidade de aeronaves Boeing de cinco para seis em 2018, mas não altera o plano de frota de 121 aviões em 2018.

Qualicorp: Compra de helicóptero e Dividendos.

O conselho de administração da Qualicorp aprovou a compra de um helicóptero, de propriedade da Seripatri Participações, que conta como sócios José Seripieri Filho, presidente da empresa, e Edi Carlos Reis de Souza, membro efetivo do conselho. Os dois se retiraram da reunião durante a discussão do tema e se abstiveram de votar a matéria, segundo a ata.

Foi aprovado também o pagamento de dividendos no valor total de R$ 100 MM, correspondentes a R$ 0,3507/ação. A partir de 11 de setembro, inclusive, as ações serão negociadas ex-dividendos. O pagamento será em 19/11.

Magazine Luiza: Desdobramento aprovado.

Acionistas da varejista Magazine Luiza aprovaram, em assembleia geral extraordinária, a proposta de desdobramento de ações de emissão da companhia, na proporção de uma ação ordinária para oito ações ordinárias, sem qualquer alteração no valor do capital social. As 21.623.933 ações ordinárias existentes passaram a ser negociadas com os novos valores a partir de hoje.

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Proventos

Fonte: Análise XP e Bloomberg

1 - Dividend Yield estimado da empresa no ano em questão, com base no consenso das previsões do Bloomberg. 2 - Yield do provento a ser distribuído (valor bruto do provento ÷ preço de fechamento)

Atenção: A lista de empresa descrita acima tem caráter informativo, aconselhamos a verificação das informações junto a empresa (fato relevante) para a validação de qualquer informação.

AREZZO INDUSTRIA ARZZ3 05/09/2017 27/09/2017 0.99 0.99 Dividendo Irregular 2.1% 2.6% BANESTES BEES3 01/09/2017 02/10/2017 0.01 0.02 JCP Anual 0.4% 5.2% BRADESCO SA BBDC3 04/09/2017 02/10/2017 0.01 0.02 JCP Irregular 0.0% 3.4% BRADESCO SA-PREF BBDC4 04/09/2017 02/10/2017 0.02 0.02 JCP Irregular 0.0% 3.6% BANCO DO BRASIL BBAS3 12/09/2017 29/09/2017 0.06 0.08 JCP Trimestral 0.2% 2.8% CIA HERING HGTX3 08/09/2017 25/10/2017 0.31 0.31 Dividendo Semi-anual 1.1% 4.9% CIELO SA CIEL3 18/09/2017 29/09/2017 0.37 0.37 Dividendo Semi-anual 1.7% 2.6% ITAUSA ITSA3 01/09/2017 02/10/2017 0.02 0.02 Dividendo Trimestral 0.2% 5.8% ITAUSA-PREF ITSA4 01/09/2017 02/10/2017 0.02 0.02 Dividendo Trimestral 0.1% 5.6% ITAU UNIBANCO ITUB3 01/09/2017 02/10/2017 0.02 0.02 Dividendo Mensal 0.0% 5.0% ITAU UNIBAN-PREF ITUB4 01/09/2017 02/10/2017 0.02 0.02 Dividendo Mensal 0.0% 4.4%

Tipo Frequência _ProventoYield do _{Yield (12m)}Dividend

Próximos Proventos

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Carteiras Recomendadas

Carteira XP 10.7 39.5 -5.3 0.6 1.7 37.5 -12.1 15.9 76.5 18.5 57.0 240.6 dif. p.p. -9.1 p.p. 0.6 p.p. 8.1 p.p. 3.5 p.p. 17.2 p.p. 30.1 p.p. 6.0 p.p. 14.9 p.p. 31.5 p.p. -5.1 p.p. -3.1 p.p. 188.1 p.p. Carteira XP Dividendos 24.4 39.8 -5.4 10.2 12.5 16.4 3.6 29.3 41.8 28.0 71.3 363.2 dif. p.p. 4.6 p.p. 0.9 p.p. 7.9 p.p. 13.1 p.p. 28.0 p.p. 9.0 p.p. 21.7 p.p. 28.3 p.p. -32.7 p.p. 4.4 p.p. 11.2 p.p. 279.6 p.p. Ibovespa 19.8 38.9 -13.3 -2.9 -15.5 7.4 -18.1 1.0 45.0 23.6 60.1 52.5 Carteira XP 5.3 3.8 -3.9 -0.9 -5.0 -2.3 4.2 6.0 - - - -dif. p.p. -2.1 p.p. 0.7 p.p. -1.4 p.p. -1.6 p.p. -0.9 p.p. -1.5 p.p. -0.6 p.p. -1.5 p.p. - - - -Carteira XP Dividendos 5.8 6.4 -0.6 1.5 -1.7 -0.7 2.5 5.1 - - - -dif. p.p. -1.6 p.p. 3.3 p.p. 1.9 p.p. 0.8 p.p. 2.4 p.p. 0.1 p.p. -2.3 p.p. -2.4 p.p. - - - -Ibovespa 7.4 3.1 -2.5 0.6 -4.1 -0.8 4.8 7.5 - - -

-*Inicial: Carteira XP 30/4/2009, Carteira XP Dividendos 2/1/2009, Carteira XP Small Caps 30/12/2010, Carteira XP Alpha 28/6/2013.

Performance: Carteiras XP

Portfólio 2016 2015 2014 2013 2012 2011 Últimos 12 m Últimos 24 m Inicial* 2010 2009 2017

Portfólio jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17

-15.0 -10.0 -5.0 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0

jun-16 jul-16 ago-16 set-16 out-16 nov-16 dez-16 jan-17 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 ago-17

DESEMPENHO ANUAL

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