Reunião Matinal
Análise XP
Abertura
Mercados com tom positivo, ainda refletindo a decisão do Fed, voltando ao espírito “goldilocks”. Avanço nos preços de petróleo e outras comodities também contribuem para bolsas subirem. No exterior, destaque para pesquisa mostrando Hillary 6 pontos na frente de Trump. Domesticamente, Guido Mantega preso na Operação Arquivo X, IPCA-15 surpreende e vem melhor que esperado, com destaque para desaceleração no preço de alimentos, e confiança da indústria volta a subir, puxada mais uma vez pelo índice de expectativas.
Fechamento
Ibovespa avançou junto com ações americanas, com Fed confirmando expectativas de juro estável agora e trajetória de alta mais suave no longo prazo do que o projetado antes. Alta de +1,1%, atingindo 58.393,92.
Painel Corporativo
Itaú: Heads up na Aquisição do Citi
CPFL: Cade dá aval à State Grid para a compra de fatia na CPFL Energia Fibria: Revisão de Orçamento no Projeto Horizonte 2
Multiplan: Programa de Recompra de Ações Raia Drogasil: Pagamento de JCP
Lojas Renner: Pagamento de JCP
Agenda do Dia
Fontes dos textos: AE, Bloomberg, InfoMoney e Reuters.
Índice
Resumo Cotações Macroeconomia Painel Corporativo Proventos Carteiras Recomendadas DisclaimerHora Local Indicador
Data Exp.
Ant.
05:00 EUR ECB Publishes Economic Bulletin -- -- --09:00 BRA IPCA-15 Inflação IBGE (a.m.) Set 0.38% 0.45% 11:00 EUR Confiança do consumidor Set -8.3 -8.5 11:00 EUA Vendas casas existentes (a.m.) Ago 1.1% -3.2% 11:00 EUA Índice antecedente Ago 0.0% 0.4% quinta-feira, 22 de setembro de 2016
Reunião Matinal | Estratégia
Cotações
Mercado de Ações
Mercado de Commodities
Ibovespa Brasil 58.394 2,3 0,9 15,0x Soja 976 -1,4 1,0 3,4 9,8
Dow Jones EUA 18.294 0,9 -0,6 17,2x Milho 340 -0,1 0,9 7,8 -11,3
S&P 500 EUA 2.163 1,1 -0,4 18,5x Trigo 408 0,4 1,1 5,0 -19,6
MEXBOL México 46.929 - -1,3 21,0x Açucar 23 0,3 1,3 10,7 52,1
FTSE 100 Reino Unido 6.835 1,9 0,8 17,4x Algodão 72 1,2 6,5 9,2 10,0
CAC 40 França 4.410 1,8 -0,6 14,6x Café 157 -0,2 5,5 6,5 18,6
DAX Alemanha 10.436 1,6 -1,5 13,5x Petróleo (WTI) 46 3,5 4,5 0,6 7,5
IBEX Espanha 8.759 1,4 0,5 15,3x RBOB Gasolina 140 2,6 -4,2 5,0 9,0
NIKKEI 225 Japão 16.808 1,7 -0,5 16,6x Ouro 1.337 1,4 2,1 2,0 25,6
SHASHR Shangai 23.670 - 3,0 13,0x Prata 143 2,1 2,1 0,6 10,5
HANG SENG Hong Kong 3.167 - -1,9 14,2x Cobre 140 2,6 -4,2 5,0 9,0
Mercado de Ações - Índices
Mercado de Câmbio
IBX 24.221 1,0 2,2 0,8 33,6 Dólar/Real 3,21 -1,5 -1,6 -0,5 -18,9 SMLL 1.157 0,6 1,8 1,5 37,1 Euro/Real 3,59 -1,3 -1,5 -0,3 -17,0 IMOB 623 1,6 1,4 1,5 43,4 Euro/Dolar 1,12 0,3 0,2 0,2 2,3 ICON 3.121 0,9 1,8 2,4 25,1 Dólar/Yuan 6,67 -0,1 -0,1 -0,2 2,6 INDX 12.805 0,7 0,9 0,5 1,7 Dólar/Yen 100,50 -1,2 -1,8 -2,9 -19,9 P/L Índice Ano ∆%
Divisa Ratio Dia ∆% Semana
∆% Mês ∆% Ano ∆% Commodity Cotação Dia ∆% Semana
∆% Mês ∆%
Pontos Dia ∆% Semana
∆% Mês ∆% Ano ∆% Bolsa Origem Pontos Semana
Macroeconomia
Brasil – Guido Mantega preso, Confiança da Indústria sobe e IPCA-15 melhor que esperado.
Guido Mantega preso na Operação Arquivo X – Na 34ª fase da Operação Lava Jato, o ex-ministro da Fazenda GuidIo Mantega foi preso temporariamente. As ordens judiciais estão sendo cumpridas em cinco estados e no Distrito Federal: São Paulo, Rio de Janeiro, Minas Gerais, Rio Grande do Sul e Bahia. A ação foi batizada de Operação Arquivo X. Foram expedidos 33 mandados de busca e apreensão, oito de prisão temporária e oito de condução coercitiva, que é quando a pessoa é levada para prestar depoimento. A atual fase investiga fatos relacionados à contratação pela Petrobras de empresas para a construção de duas plataformas (P-67 e P70) para a exploração de petróleo na camada do pré-sal, as chamadas Floating Storage Offloanding (FSPO´s).
IPCA-15 melhor que esperado – Segundo o IBGE o IPCA-15 de setembro avançou 0,23%, abaixo dos 0,33% projetados pelo mercado e o menor nível para meses de setembro desde 2009. O indicador avançou 8,78% na comparação anual, também inferior aos 8,90% projetados. O acumulado do ano está em 5,90%, e o acumulado dos últimos 12 meses ficou em 8,78%. O grupo Alimentação e Bebidas foi o principal responsável pela desaceleração do IPCA-15 no mês, ao passar da alta de 0,78% em agosto para uma queda -0,01% em setembro.
Entre os alimentos que se apresentaram em queda e contribuíram para conter a taxa, destacam-se: batata-inglesa 14,49%), cebola 12,30%), feijão-carioca (-6,05%), hortaliças (-6,03%) e leite longa vida (-4,14%). Quanto aos alimentos em alta, o destaque foi o item frutas (4,01%), que gerou o impacto mais elevado sobre o índice do mês (0,04 p.p.). O grupo Transporte (-0,10%) também recuou no mês, principalmente devido aos itens passagem aérea (-2,31%), gasolina (-0,75%), conserto de automóvel (-0,59%) e automóvel usado (-0,55%). Habitação (de -0,02% em agosto para 0,48% em setembro) e Vestuário (de -0,13% para 0,49%) foram os dois grupos com aumento na taxa de um mês para o outro. No grupo Habitação, os destaques foram gás de botijão (1,35%) e condomínio (0,90%). Já em Vestuário sobressaíram-se os itens roupa masculina (0,86%) e calçados (0,56%).
Confiança da Indústria avança – A FGV apresentou a prévia da confiança da indústria de setembro, que subiu 1,2 ponto, compensando a queda de 1,0 ponto do mês de agosto. Olhando para os componentes do indicador, a situação atual recuou 0,5 ponto, enquanto o índice de expectativas avançou 2,7 pontos. O nível de capacidade instalada atingiu 75%, vindo de 73,8% anteriormente.
Ilan e Draghi são destaque - Entre os eventos previstos, merece atenção a participação do presidente do Banco Central, Ilan Goldfajn, em evento em São Paulo às 19h30. Também na capital paulista, o ministro da Secretaria de Governo, Geddel Vieira Lima, profere palestra às 15 horas. A agenda internacional traz o presidente do Banco Central Europeu (BCE), Mario Draghi, que faz pronunciamento às 10 horas.
Mercados Internacionais – Sentimento positivo com decisão do Fed, e força do petróleo.
Futuros de NY e Europa em alta – Ainda embalada com a decisão do Fed, as bolsas na Europa sobem em torno de 2,0%, enquanto os futuros de NY sobem mais de 0,3%. O apetite dos investidores por ativos de risco é alimentado ainda pela valorização dos preços do petróleo no mercado internacional
Pesquisa mostra Hillary com 6 pontos na frente – Uma pesquisa de intenção de voto apresentada pelo Wall Street Journal e pela NBC News apontou que Hillary Clinton segue à frente de Donald Trump na corrida presidencial dos Estados Unidos. A candidata tem 43% das intenções de votos, contra 37% de Trump. A pesquisa se concentra apenas nos eleitores que provavelmente comparecerão às urnas, e foi realizada logo após a polêmica envolvendo o estado de saúde de Hillary.
Bolsas asiáticas avançam – As bolsas na Ásia encerraram o dia em alta, com a decisão do Fed de ontem, que deixou os juros inalterados. Notícias que fortalecem a tese que a Opep congelará a produção impulsiona os preços de commodities e também ajudou o bom sentimento nas bolsas. Na China, o índice Xangai Composto subiu 0,54% e o Shenzhen Composto avançou 0,63%, enquanto em Hong Kong, o Hang Seng registrou alta de 0,38%. O mercado em Tóquio não operou hoje, devido a um feriado no Japão. Entre bolsas menores da Ásia, o sul-coreano Kospi avançou 0,67% em Seul. Na Oceania, a bolsa australiana avançou 0,7% em Sydney.
Iraque apoiaria acordo para congelar produção de petróleo – Segundo um delegado da Opep, o Iraque apoiaria um eventual acordo para limitar a produção da commodity e impulsionar seus preços. A Opep se reúne na Argélia na próxima semana.
Petróleo avança – Às 9h00, o WTI para novembro avançava 1,26% a US$ 45,91 por barril na Nymex, enquanto o Brent para novembro avançava 0,88%, a US$ 47,24 por barril na ICE.
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Painel Corporativo
Itaú: Heads up na Aquisição do Citi.
O Itaú Unibanco informou que “vem mantendo discussões com o Grupo Citibank em relação à aquisição de suas operações de varejo no Brasil”, segundo comunicado enviado à CVM na noite de quarta-feira. Mas ressalta que, até o presente momento, não houve qualquer transação ou contrato de compra e venda firmado com o Grupo Citibank e esclarece ainda que comunicará imediatamente a conclusão de qualquer negociação”. Na quarta-feira, a Bloomberg News havia publicado, citando fontes com conhecimento direto do assunto, que Citigroup está em negociações exclusivas para vender atividades de varejo no Brasil ao Itaú Unibanco. Conversas similares estão sendo travadas com o Banco Santander sobre a unidade do Citi na Argentina.
CPFL: Cade dá aval à State Grid para a compra de fatia na CPFL Energia.
Chinesa State Grid tem aval do Cade (Conselho Administrativo de Defesa Econômica) sem restrições à operação de compra de fatia da Camargo Corrêa na CPFL Energia, segundo despacho publicado no Diário Oficial. O anúncio do negócio, que consistia a aquisição de fatia de 23,6% da brasileira, havia sido feito pela companhia oriental em 2 de setembro. Operação poderá abranger a aquisição de ações atualmente pertencentes à Previ e aos acionistas Controladores Bonaire, conforme acordo de acionistas da CPFL, segundo descritivo da operação publicado no Cade.
Fibria: Revisão de Orçamento no Projeto Horizonte 2.
A Fibria ajustou novamente o orçamento do projeto de expansão da unidade de Três Lagoas (MS), reduzindo em 8% (US$ 200 milhões), para US$ 2,3 bilhões. Considerando o câmbio médio de R$ 3,35, serão R$ 7,7 bilhões em investimentos na nova linha de produção de celulose, abaixo dos R$ 8,7 bilhões previstos inicialmente e também inferior ao valor revisado em julho, de R$ 7,9 bilhões. Ao mesmo tempo que o orçamento foi cortado em 8%, a capacidade de produção do projeto foi elevada em 11%, de 1,75 milhão para 1,95 milhões de toneladas anuais.
Conforme o CEO Marcelo Castelli, a nova revisão do orçamento do Projeto Horizonte 2 deveu-se a "vários componentes", entre eles "continuidade de ganho de eficiência e quase nenhum imprevisto até este momento, o que vai liberando uma parte da reserva para contingências. Também tem um pouco de câmbio", disse. Além disso, a Fibria finalizou as últimas grandes contratações do projeto de expansão e conseguiu alguma economia nesses contratos.
Multiplan: Programa de Recompra de Ações.
O conselho da Multiplan aprovou um novo programa de recompra de até 2,5 milhões de ações ordinárias de emissão da companhia. O valor por papel não foi informado. Segundo comunicado, o prazo máximo para a liquidação das operações é de 18 meses, com início nesta quinta-feira (22) e término em 22 de março de 2018. As ações serão mantidas em tesouraria para posterior cancelamento ou alienação.
Raia Drogasil: Pagamento de JCP.
O conselho de administração da Raia Drogasil aprovou nesta quarta a distribuição de juros sobre capital próprio no valor bruto de R$ 49,2 milhões. O montante equivale a R$ 0,15 por ação, sem correção monetária. Segundo a companhia, o valor se refere ao exercício de 2016 e sobre ele haverá retenção do Imposto de Renda na Fonte. A companhia informou ainda que o JCP será pago até 30 de maio de 2017 e fará jus ao provento os acionistas com alguma posição acionária na empresa no dia 26 de setembro. Com isso, os papéis RADL3 passam a ser negociados na forma "ex juros sobre capital próprio" no dia 27 de setembro.
Lojas Renner: Pagamento de JCP.
Além da Raia, o conselho de administração da Lojas Renner também aprovou hoje o pagamento de juros sobre capital próprio, no valor bruto de R$ 44,83 milhões, ou R$ 0,07 por ação. O pagamento, relativo ao exercício de 2016, será feito até dez dias após a assembleia geral ordinária de 2017. O pagamento será feito com base na posição acionária do dia 26 de setembro, com as ações ficando "ex" no dia 27 de Setembro.
Proventos
Fonte: Análise XP e Bloomberg
1 - Dividend Yield estimado da empresa no ano em questão, com base no consenso das previsões do Bloomberg. 2 - Yield do provento a ser distribuído (valor bruto do provento ÷ preço de fechamento)
Atenção: A lista de empresa descrita acima tem caráter informativo, aconselhamos a verificação das informações junto a empresa (fato relevante) para a validação de qualquer informação.
BANESTES BEES3 03/10/2016 01/11/2016 0,01 0,01 JCP Anual 0,5% 7,0%
BRADESCO SA BBDC3 03/10/2016 08/03/2017 0,49 0,57 JCP Irregular 1,7% 3,7%
BRADESCO SA-PREF BBDC4 03/10/2016 08/03/2017 0,53 0,63 JCP Irregular 1,8% 4,0%
EMBRAER EMBR3 27/09/2016 14/10/2016 0,02 0,02 JCP Anual 0,1% 0,8%
ITAU UNIBANCO ITUB3 03/10/2016 01/11/2016 0,02 0,02 Dividendo Mensal 0,0% 4,6%
ITAU UNIBAN-PREF ITUB4 03/10/2016 01/11/2016 0,02 0,02 Dividendo Mensal 0,0% 4,0%
ODONTOPREV ODPV3 21/09/2016 05/10/2016 0,02 0,02 JCP Irregular 0,1% 2,8%
SMILES SA SMLE3 03/10/2016 14/10/2016 0,13 0,15 JCP Irregular 0,2% 5,6%
TELEF BRASIL VIVT3 03/10/2016 12:00:00 AM 0,31 0,36 JCP Irregular 0,8% 4,3%
TELEF BRASI-PREF VIVT4 03/10/2016 12:00:00 AM 0,34 0,40 JCP Irregular 0,7% 3,9%
TUPY TUPY3 08/11/2016 12:00:00 AM 0,09 0,11 JCP Anual 0,6% 2,1%
VALID SA VLID3 22/09/2016 29/09/2016 0,20 0,24 JCP Irregular 0,6% 2,4%
WEG SA WEGE3 26/09/2016 15/03/2017 0,05 0,06 JCP Irregular 0,3% 2,1%
Tipo Frequência Yield do Provento
Dividend Yield (12m)
Próximos Proventos
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Carteiras Recomendadas
Carteira XP 30,7 -4,2 0,7 0,6 37,5 -12,1 15,9 76,5 34,1 16,6 196,8 dif. p.p. -4,0 p.p. 9,1 p.p. 3,6 p.p. 16,1 p.p. 30,1 p.p. 6,0 p.p. 14,8 p.p. 31,5 p.p. 4,5 p.p. 8,7 p.p. 173,3 p.p. Carteira XP Dividendos 37,1 -4,2 8,0 12,5 16,4 3,6 29,3 41,8 37,7 29,9 254,6 dif. p.p. 2,4 p.p. 9,1 p.p. 10,9 p.p. 27,9 p.p. 9,0 p.p. 21,7 p.p. 28,3 p.p. -32,7 p.p. 8,1 p.p. 22,0 p.p. 206,0 p.p. Ibovespa 34,7 -13,3 -2,9 -15,5 7,4 -18,1 1,0 29,6 7,9 23,5 Carteira XP -6,0 1,2 13,5 3,5 -6,4 6,7 9,9 5,6 dif. p.p. 0,8 p.p. -4,7 p.p. -3,5 p.p. -4,2 p.p. 3,7 p.p. 0,4 p.p. -1,3 p.p. 4,6 p.p. Carteira XP Dividendos -2,7 5,2 19,2 3,4 -7,0 5,5 8,0 2,8 dif. p.p. 4,1 p.p. -0,7 p.p. 2,2 p.p. -4,3 p.p. 3,1 p.p. -0,8 p.p. -3,2 p.p. 1,8 p.p. Ibovespa -6,8 5,9 17,0 7,7 -10,1 6,3 11,2 1,0*Inicial: Carteira XP 30/4/2009, Carteira XP Dividendos 2/1/2009, Carteira XP Small Caps 30/12/2010, Carteira XP Alpha 28/6/2013.
ago-15
set-15
out-15
nov-15
dez-15
jan-16
fev-16
mar-16
abr-16
Performance: Carteiras XP
Portfólio 2016 2015 2014 2013 2012 2011 Últimos 12 m Últimos 24 m Inicial* 2010 2009Portfólio jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16
-15,0 -10,0 -5,0 0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0
ago-15 set-15 out-15 nov-15 dez-15 jan-16 fev-16 mar-16 abr-16 mai-16 jun-16 jul-16 ago-16
DESEMPENHO ANUAL
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14) O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos, e por isso é indicado para investidores de perfil moderado-agressivo e agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. O patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
