Neogrid registra recordes no 1T21: Receita de R$58,4 milhões (+15,2%) e lucro líquido de R$6,3 milhões (+117,5%)

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Neogrid registra recordes no 1T21: Receita de R$58,4 milhões

(+15,2%) e lucro líquido de R$6,3 milhões (+117,5%)

Joinville, 03 de maio de 2021 – A Neogrid Participações S.A. (“Neogrid” ou “Companhia”; B3: NGRD3), desenvolvedora de soluções para resolver os principais desafios da cadeia de suprimentos por meio de Software as a Service, dados e tecnologia, anuncia seus resultados do primeiro trimestre de 2021 (“1T21”). As informações financeiras apresentadas a seguir, exceto onde indicado, estão de acordo com as normas contábeis IFRS (International Financial Reporting Standards) e em Reais (R$).

Destaques Financeiros e Operacionais

Receita líquida: R$58,4 milhões no 1T21 (+15,2% vs. 1T20), e 96,7% de recorrência de receita

(+0,9 p.p. vs. 1T20)

ARR: R$228,3 milhões em mar/21, obtendo um crescimento orgânico de 16,0% e uma adição

inorgânica de 2,0% com a aquisição da Smarket

EBITDA: R$14,3 milhões no 1T21 (+16,9% vs. 1T20), acompanhado de margem EBITDA de

24,6% (+0,4 p.p.)

Lucro líquido: R$6,3 milhões no 1T21 (+117,5% vs. 1T20), acompanhado de margem líquida

de 10,9% (+5,1 p.p.)

Caixa e aplicações: Posição de R$350,2 milhões, com recursos do IPO e conversão

operacional de caixa de 0,4x do EBITDA

Tecnologia e Inovação: Aumento de 43,2% nos investimentos em P&D, aprimorando o

ambiente tecnológico da plataforma e inovando na oferta de soluções para o mercado

Contatos de RI

Sobre a Neogrid: Criada em 1999, a Neogrid é uma Companhia de Software as a Service (“SaaS”), dados e tecnologia

que resolve os principais desafios da cadeia de suprimentos. Com soluções que integram e sincronizam as operações de indústrias, distribuidores e varejistas, garante que os produtos sejam bem distribuídos, dimensionados e alocados, aumentando a eficiência dos clientes, reduzindo os altos custos com desperdícios e as faltas e excessos de estoque, liberando capital de giro. A rede Neogrid conecta milhares de empresas e outros participantes da cadeia de suprimentos em sua plataforma. Atualmente, são mais de 37 mil indústrias, 5 mil distribuidores e 230 redes varejistas (que representam milhares de lojas físicas), distribuídos em todo o país e internacionalmente. Com tecnologia de ponta, a plataforma Neogrid captura, organiza e analisa volumes massivos de dados que são traduzidos em interfaces user-friendly que suportam e automatizam de forma inteligente as tomadas de decisão das empresas. Para isso, a plataforma utiliza as mais recentes ferramentas tecnológicas de armazenamento e consulta a grandes volumes de dados (“big

data”) do mercado, sistemas de Machine Learning, Interfaces de Programação de Aplicativos (“APIs”) de integração, e

uma infraestrutura 100% em nuvem agnóstica que atualmente utiliza os serviços da Microsoft Azure.

IGCX B3 IGC-NM B3 ITAG B3 Thiago Grechi

Diretor Financeiro e de RI

Thomas Black

Head de RI

e-mail: ri@neogrid.com | ri.neogrid.com

APRESENTAÇÃO DOS RESULTADOS DO 1T21:

04 de maio de 2021, terça-feira 11:00 AM BR | 10:00 AM US ET Link para inscrição:

https://us02web.zoom.us/webinar/register/WN_r Xn37WYbRoSQrS8_nqibCg

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Principais Indicadores

A receita líquida registrou R$ 58,4 milhões no 1T21, um crescimento de 15,2% comparado ao mesmo período de 2020, contando com 96,7% de recorrência dos contratos SaaS, um avanço de 0,9 p.p. em relação a 1T20. O crescimento de receita seguiu a dinâmica de expansão da Companhia, que mantém um elevado tempo médio de contratos ativos junto aos clientes, e explora oportunidades de expansão tanto com aquisição de novos clientes, como em operações de cross e up-sell entre a malha de empresas conectadas.

Adicionalmente, como estratégia de expansão de receita, a Neogrid oferta soluções internacionalmente, no período a receita obtida com operações internacionais representa 20,4% da receita consolidada.

O Lucro Líquido registrou recorde de R$ 6,3 milhões no 1T21 (+117,5% vs. 1T20), acompanhado de margem líquida de 10,9% (+5,1 p.p. vs. 1T20).

O EBITDA do 1T21 totalizou R$ 14,3 milhões (+16,9% vs. 1T20), e a margem EBITDA foi de 24,6% (+0,4 p.p. vs. 1T20).

Os avanços na rentabilidade da Companhia refletem o ganho de eficiência nas operações, a partir da sinergia e integração das soluções na plataforma SaaS da Neogrid na nuvem. Além disso o trabalho home office contribuiu para a redução de alguns gastos como, por exemplo, estruturas, aluguéis, serviços de terceiros, entre outros.

Indicadores de Resultados

Receita Anual Recorrente (ARR) – em milhões de reais

Valores em milhares de reais, exceto os percentuais. Resultados Consolidados.

Indicadores de Resultados 1T20 1T21 Δ %

Receita líquida 50.648 58.354 15,2%

Receita Líquida Recorrente 48.500 56.400 16,3%

Receita Líquida Serviços 2.148 1.954 -9,0%

% Receita Recorrente 95,8% 96,7% 0,9 p.p.

Lucro líquido do exercício 2.912 6.334 117,5%

Margem Líquida (%) 5,7% 10,9% 5,1 p.p.

Ebitda 12.258 14.331 16,9%

Margem Ebitda (%) 24,2% 24,6% 0,4 p.p.

O ARR totalizou R$ 228,3 milhões em março de 2021, um crescimento de 18,0% em relação ao mesmo período do ano anterior.

O nível de receita recorrente da Companhia segue em trajetória de crescimento, mesmo com impactos pontuais observados no 2T20, com o congelamento de alguns contratos em razão das medidas de prevenção ao COVID-19. Contudo, não houve cancelamento de receita, e os contratos foram reativados após a retomada das operações.

Importante destacar que a aquisição da Smarket contribuiu, já no primeiro trimestre, com crescimento inorgânico de 2,0% no ARR.

+18,0%

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No 1T21 os Custos dos Serviços Prestados totalizaram R$ 18,8 milhões (+21,6% vs. 1T20), e a margem bruta foi de 67,7% (-1,7 p.p. vs. 1T20). A elevação dos custos no período é resultado do processo de migração para nuvem, promovido pela Companhia visando maior eficiência em médio e longo prazos. A Neogrid estima a conclusão da migração durante 2021, o que pode indicar um ponto de partida para a redução de custos para os próximos períodos.

No 1T21 o lucro operacional foi de R$ 10,5 milhões (+27,7% vs. 1T20). Este aumento ocorreu, principalmente, devido às variações mencionadas a seguir:

Despesas com Vendas

As despesas com vendas da Companhia totalizaram R$ 7,3 milhões no 1T21 (+24,1% vs 1T20). O aumento ocorreu, principalmente, devido a necessidade de reforço dos times de marketing e comercial, seguindo a estratégia de crescimento da Companhia, inclusive com destinação de recursos do IPO.

Despesas Gerais e Administrativas

As despesas gerais e administrativas registraram no 1T21 R$ 11,0 milhões (-17,3 % vs. 1T20). A redução ocorreu principalmente em razão das novas práticas de trabalho, com ferramentas e ambientes online que promovem

savings em relação ao primeiro trimestre de 2020. Adicionalmente, ao longo de 2020 a Companhia promoveu uma

reestruturação das operações internacionais, o que resultou em redução das despesas em escritórios localizados no exterior, consolidando o centro de suas operações no Brasil.

Resultado Bruto 1T20 1T21 Δ %

(+) Receita líquida de vendas 50.648 58.354 15,2%

(-) Custo dos serviços prestados (15.502) (18.844) 21,6%

(=) Lucro bruto 35.146 39.510 12,4%

Margem Bruta (%) 69,4% 67,7% (1,7 p.p.)

1T20 1T21 Δ %

Receitas (despesas) operacionais (26.914) (28.999) 7,7%

Despesas com vendas (5.844) (7.253) 24,1%

Despesas gerais e administrativas (13.353) (11.039) -17,3%

Pesquisa e Desenvolvimento de Software (7.243) (10.372) 43,2%

Opções outorgadas reconhecidas (366) (214) 100,0%

Outras receitas/(despesas) líquidas (108) (121) 12,0%

Lucro/(prejuízo) operacional 8.232 10.511 27,7%

Lucro Bruto

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Pesquisa e Desenvolvimento de software

As despesas com pesquisa e desenvolvimento de software totalizaram R$ 10,4 milhões no 1T21 (+43,2% vs. 1T20). O aumento é decorrente da aceleração de investimento em tecnologia, a fim de obter ganhos com eficiência operacional e ofertar soluções inovadoras para o mercado. Esse aumento segue a estratégia de investimento da Companhia, inclusive com destinação de recursos do IPO.

O Resultado Financeiro totalizou uma despesa líquida no 1T21 de R$ 2,3 milhões (-35,5% vs. 1T20). A redução é decorrente, principalmente, dos recursos captados com o IPO que estão alocados, nesse primeiro momento, em aplicações financeiras, gerando uma receita financeira para a Companhia, até o momento de sua utilização conforme previsto no plano estratégico.

Cumpre destacar que os recursos captados com o IPO tiveram sua liquidação ao fim de dezembro de 2020, portanto a posição de caixa aplicado no 1T20 era sensivelmente menor.

A posição de disponibilidades da Companhia é de R$350,2 milhões ao fim do 1T21, o aumento expressivo de disponibilidades se deu em razão da captação de recursos com o IPO, no final de 2020, e com a geração operacional de caixa. Cabe ressaltar que durante o primeiro trimestre de 2021 ocorreu o vencimento de uma linha de crédito, contudo em termos de posição líquida não houve redução de disponibilidades.

Resultado Financeiro 1T20 1T21 Δ %

Lucro/(prejuízo) operacional 8.232 10.511 27,7%

Receitas financeiras 293 1.622 100,0%

Despesas financeiras (3.877) (3.935) 1,5%

Resultado Financeiro (3.584) (2.313) -35,5%

Endividamento e Disponibilidades 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 Δ %

(+) Caixa e Equivalentes 36.874 36.378 36.198 114.417 115.708 213,8% (+) Aplicações Financeiras de Curto Prazo - - - 251.203 234.536 100,0%

(=) Disponibilidades 36.874 36.378 36.198 365.620 350.244 849,8%

(-) Empréstimos e Financiamentos - Curto Prazo (24.762) (18.510) (26.947) (34.322) (26.417) 6,7% (-) Empréstimos e Financiamentos - Longo Prazo (91.406) (93.902) (85.348) (86.149) (75.643) -17,2%

(=) Caixa (dívida) Líquido (79.294) (76.034) (76.097) 245.149 248.184 -413,0%

Resultado Financeiro

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A geração de caixa operacional foi de R$ 6,1 milhões no 1T21 (-67,1% vs. 1T20). A variação é decorrente principalmente de um aumento pontual do saldo de recebíveis no trimestre, dinâmica que deve apresentar normalização para os próximos trimestres.

Social

A Neogrid é engajada com as questões sociais, realiza investimentos e compromete-se com a saúde e segurança de seus colaboradores e da sociedade, desde março de 2020 implantamos o modelo de trabalho remoto para toda nossa equipe. A Companhia promove iniciativas focadas bem-estar, ergonomia e desenvolvimento da equipe, além de disponibilizar um auxílio para ajudar nos custos inerentes ao teletrabalho.

1T20 1T21 Δ %

Lucro antes do imposto de renda 4.648 8.195 76,3%

Itens que não afetam o caixa 8.230 6.084 (26,1%)

Variações no capital de giro 5.644 (8.176) (244,9%)

Caixa gerado nas operações 18.522 6.103 -67,1%

Conversão de Caixa Operacional (FCFF / Ebitda) 1,5x 0,4x

Pagamento de juros sobre empréstimos/financ., arrendamentos e contingências (1.015) (1.672) 64,7% Imposto de renda e contribuição social pagos (970) - (100,0%)

Caixa líquido (aplicado) gerado em atividades operacionais 16.537 4.431 (73,2%)

Caixa líquido (aplicado) gerado em atividades de investimento (1.738) 17.933 (1.131,8%)

Caixa líquido (aplicado) gerado em atividades de financiamento (2.923) (21.074) 621,0%

Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício 24.908 114.417 359,4% Caixa e equivalentes de caixa no final do exercício 36.784 115.708 214,6%

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M&A

A aquisição da Smarket está em linha com a estratégia da Companhia, agregando a solução à plataforma de empresas conectadas, ampliando o portfólio de ofertas inteligentes ao ecossistema de varejo e indústrias com as ferramentas desenvolvidas pela Smarket, explorando sinergias e potencial de crescimento orgânico junto aos participantes da malha Neogrid.

Mercado de Capitais

A Neogrid realizou em 15 de dezembro de 2020 sua oferta pública de ações ordinárias, no valor de R$4,50 por ação, resultando em uma emissão de 108,1 milhões ações, das quais 80% referem-se a emissão primária totalizando um aumento de capital bruto no montante de R$337,5 milhões. O Free Float é de 45,8%.

A seguir demonstramos a abertura do Free Float em 31/03/2021:

No dia 22 de março de 2021 foi concluída a aquisição da totalidade do capital social da Smarket Solutions Software de Apoio a Gestão.

Fundada em 2013 e sediada em Florianópolis/SC a Smarket possui uma plataforma com ferramentas de gestão e criação de promoções e trade marketing. Por meio de inteligência de dados, oferece soluções que facilitam a tomada de decisões mais seguras e estratégicas no dia a dia do varejo. A empresa apresenta cerca de R$ 4,6 milhões em receita anual recorrente (“ARR”) contratado, o que representa um CAGR superior a 60% nos últimos 05 anos.

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Glossário

ARR: Annual Recurring Revenue ou Receita Recorrente Anual, é o resultado da anualização da receita recorrente do último mês do período analisado.

Big Data: Análise e processamento de grandes volumes de dados de grande variedade. CAGR: Taxa composta de crescimento.

Crescimento Inorgânico: Crescimento obtido com receita provinda de adquiridas.

Cross-Sell: venda cruzada, é a venda de uma solução complementar à oferta que o cliente já adquiriu.

EBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization, é resultado da fórmula: Receita líquida – custos e despesas operacionais + depreciação e amortização.

FCFF: Free Cash Flow to Firm, ou geração de caixa operacional para a Companhia. Free Float: Parcela das ações de uma Companhia que estão em circulação.

IPO: Oferta inicial de ações. M&A: Fusão e Aquisição.

Machine Learning: método de análise de dados que automatiza a construção de modelos analíticos, baseado na ideia de que sistemas podem aprender com dados, identificar padrões e tomar decisões com o mínimo de intervenção humana.

SaaS: Software As a Service.

Up-Sell: Venda de uma solução superior, ou aumento da solução já adquirida. User Friendly: Interface amigável para facilitar navegação dos usuários

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Anexos

31 de março 31 de dezembro 31 de março 31 de dezembro

Ativo de 2021 de 2020 Passivo de 2021 de 2020

Circulante Circulante

Caixa e equivalentes de caixa 115.708 114.417 Fornecedores e outras obrigações 16.499 8.427 Aplicações financeiras de curto prazo 234.536 251.203 Empréstimos e financiamentos 26.417 34.322 Contas a receber de clientes 53.744 42.497 Obrigações sociais e trabalhistas 12.136 13.155 Tributos a recuperar 2.873 2.622 Impostos e contribuições a recolher 5.883 6.089 Adiantamentos 3.272 1.108 Outras contas a pagar 6.413 10.131 Despesas antecipadas 4.455 3.307 Obrigações por aquisição de investimentos 10.500 -Outros créditos 2.303 3.826 Passivo de arrendamento 5.469 5.182

Receitas diferidas 8.780 7.377 Total do ativo circulante 416.891 418.980 Total do passivo circulante 92.097 84.683

Não circulante

Empréstimos e financiamentos 75.643 86.149 Impostos e contribuições a recolher 112 -Imposto de renda e contribuição social diferidos 38.490 33.732 Obrigações por aquisição de investimentos 15.500 -Provisão para contingências 389 370 Partes relacionadas 46 -Passivo de arrendamento 4.487 2.330 Total do passivo não circulante 134.667 122.581

Não circulante Patrimônio líquido

Realizável a longo prazo Capital social 469.908 469.908

Despesas antecipadas 396 478 Gastos com emissões de Ações (29.800) (29.800) Outros créditos 431 795 Ágio em transações de capital (16.016) (16.016) Investimentos 239 242 Ajustes acumulados de conversão 5.691 3.536 Ativos de Direito de Uso de Arrendamento 11.591 9.477 Opções outorgadas 5.373 5.159 Imobilizado 4.214 5.071 Reservas de lucros 29.153 22.819 Intangível 255.374 225.890 Ações em Tesouraria (1.937) (1.937) Total do ativo não circulante 272.245 241.953 Total do patrimônio líquido 462.372 453.669 TOTAL DO ATIVO 689.136 660.933 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 689.136 660.933

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31 de março 31 de maço

de 2021 de 2020

Receita líquida de vendas 58.354 50.648

Custo dos serviços prestados (18.844) (15.502)

Lucro bruto 39.510 35.146

Despesas com vendas (7.253) (5.844)

Despesas gerais e administrativas (11.039) (13.353)

Pesquisa e desenvolvimento (10.372) (7.243)

Opções outorgadas reconhecidas (214) (366)

Outros ganhos/(perdas) líquidos (121) (108)

Lucro/(prejuízo) operacional 10.511 8.232

Receitas financeiras 1.622 293

Despesas financeiras (3.935) (3.877)

Receitas (despesas) financeiras, líquidas (2.313) (3.584)

Resultado de equivalência patrimonial (3)

-Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social 8.195 4.648

Imposto de renda e contribuição social correntes - (970)

Imposto de renda e contribuição social diferidos (1.861) (766)

Lucro líquido do exercício 6.334 2.912

Demonstração do Resultado do Exercício

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31 de março 31 de março

de 2021 de 2020

Fluxo de caixa das atividades operacionais

Lucro antes do imposto de renda 8.195 4.648

Ajustes de

Depreciação 306 332 Amortização 1.879 1.976 Depreciação e Amortização de Arrendamento 1.638 1.718 Alienação de Intangível - 3 (Lucro) prejuízo da alienação de imobilizado (12) (14) Outorga de ações 214 366 Rendimento de aplicações financeiras (1.205) -Provisão para créditos de liquidação duvidosa (458) (13) Provisão para contingências 175 5 Resultado de equivalência patrimonial 3 -Investimentos - Ajustes acumulados de conversão - -Variação cambial de investidas localizadas no exterior 2.155 1.750 Provisão de juros e variação cambial sobre empréstimos 1.177 1.919 Provisão de juros sobre arrendamentos 212 188

Variações no capital circulante

Contas a receber (10.619) (2.295) Tributos a recuperar (196) 310 Adiantamentos (2.160) (959) Despesas antecipadas (1.066) (1.244) Outros créditos 1.911 3.025 Arrendamentos (74) 136 Fornecedores e outras contas a pagar 8.042 3.279 Obrigações sociais e trabalhistas (1.271) (489) Impostos e contribuições a recolher (428) 1.227 Provisões de custos e despesas (3.718) 1.130 Receitas diferidas 1.403 1.524

Caixa gerado nas operações 6.103 18.522

Pagamento de juros sobre empréstimos e financiamentos (1.397) (1.015) Pagamento de juros sobre arrendamentos (119) -Pagamento de contingências (156) -Imposto de renda e contribuição social pagos - (970)

Caixa líquido (aplicado nas) gerado pelas atividades operacionais 4.431 16.537

Fluxo de caixa das atividades de investimentos

Aquisição de imobilizado (43) (1.777) Aquisição de intangível (671) (41) Valor recebido pela venda de imobilizado 685 775 Resgate (aplicações) Financeiras de curto prazo 17.872 -Caixa adquirido 90 -Obrigações por aquisição de investimentos - (695)

Caixa líquido (aplicado nas) gerado pelas atividades de investimento 17.933 (1.738)

Fluxo de caixa das atividades de financiamento

Pagamento de empréstimos (18.433) (934) Pagamento de arrendamentos (1.327) (1.989) Partes relacionadas (1.314)

-Caixa líquido (aplicado nas) gerado pelas atividades de financiamento (21.074) (2.923)

Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício 114.417 24.908

Caixa e equivalentes de caixa no final do exercício 115.708 36.784