Reunião Matinal
Análise XP
Abertura
Mercados no exterior cautelosos, aguardando falas de Mario Draghi e Stanley Fischer. Na Europa dados de inflação vem em linha com a expectativa. No Brasil, TCU identifica R$1,4 bilhões com indícios de irregularidades em campanhas. Agenda da semana tem decisão do Copom, IPCA-15 e IBC-Br na parte doméstica. No exterior, Livro Bege, produção industrial e balanços nos EUA, reunião do Banco Central Europeu, e divulgação do PIB do terceiro trimestre na China.
Fechamento
Ibovespa teve 6ª alta em 7 dias e alcançou o maior patamar de fechamento desde setembro/2014, após Petrobras anunciar redução do preço do diesel em 2,7% e da gasolina em 3,2% na refinaria. Alta de +1,1%, atingindo 61.767,22.
Painel Corporativo
Petrobras: Venda da Liquigás. CIDE. Produção-recorde mensal
Vale e Bradesco: Troca de comando na VALE. Samarco. Minério fechou em alta de 2% BM&FBovespa: Cetip
Assaí Atacadista: Deve abrir 8 lojas até dezembro Gol: Endividamento e Tráfego
Somos Educação: Programa Nacional do Livro Didático Cyrela: Prévia Operacional
Agenda do Dia
Fontes dos textos: AE, Bloomberg, InfoMoney e Reuters.
Índice
Resumo Cotações Macroeconomia Painel Corporativo Proventos Carteiras Recomendadas Disclaimer Celson Plácido Analista, CNPIHora Local Indicador Data Exp. Ant.
09:30 BRA Federal Debt Total Ago -- 2957b 10:30 EUA Índice Empire State, manufatura em Nova York Out 1.00 -1.99 11:15 EUA Produção industrial (a.m.) Set 0.2% -0.4% -- BRA Coleta de impostos Set -- 91808m segunda-feira, 17 de outubro de 2016
Cotações
Mercado de Ações
Mercado de Commodities
Ibovespa Brasil 61.767 1,1 5,8 15,6x Soja 963 0,7 0,6 0,9 8,4
Dow Jones EUA 18.138 -0,6 -0,9 16,9x Milho 354 1,4 4,3 5,2 -7,6
S&P 500 EUA 2.133 -1,0 -1,6 18,1x Trigo 421 1,2 6,6 4,7 -17,0
MEXBOL México 47.701 0,2 1,0 21,3x Açucar 23 -0,0 -2,2 -0,4 53,1
FTSE 100 Reino Unido 7.014 -0,4 1,7 17,1x Algodão 71 1,8 5,4 3,7 8,4
CAC 40 França 4.471 0,5 0,5 14,6x Café 155 1,8 5,0 2,5 17,8
DAX Alemanha 10.580 0,9 0,7 13,5x Petróleo (WTI) 50 -0,2 1,0 4,3 18,7
IBEX Espanha 8.768 1,7 -0,1 15,4x RBOB Gasolina 150 1,2 1,2 2,5 19,6
NIKKEI 225 Japão 16.856 -0,0 2,5 16,9x Ouro 1.253 -0,4 0,1 -4,9 17,7
SHASHR Shangai 23.233 -2,6 -0,3 12,7x Prata 157 -0,7 -0,6 2,0 19,0
HANG SENG Hong Kong 3.207 - 2,0 14,4x Cobre 150 1,2 1,2 2,5 19,6
Mercado de Ações - Índices
Mercado de Câmbio
IBX 25.532 1,0 1,1 5,6 40,8 Dólar/Real 3,20 0,8 -0,6 -1,8 -19,1 SMLL 1.190 0,7 0,4 4,2 41,0 Euro/Real 3,52 -0,0 -2,5 -4,1 -18,7 IMOB 634 0,4 -0,5 2,5 45,8 Euro/Dolar 1,10 -0,7 -2,0 -2,3 0,4 ICON 3.198 0,9 -0,3 2,6 28,2 Dólar/Yuan 6,73 0,1 0,5 1,0 3,6 INDX 13.212 0,8 -0,7 2,1 4,9 Dólar/Yen 104,20 0,5 1,2 2,7 -15,7 P/L Índice Ano ∆%
Divisa Ratio Dia ∆% Semana
∆% Mês ∆% Ano ∆% Commodity Cotação Dia ∆% Semana
∆% Mês ∆%
Pontos Dia ∆% Semana
∆% Mês ∆% Ano ∆% Bolsa Origem Pontos Semana
Macroeconomia
Brasil – Irregularidades em campanha e Boletim Focus.
TCU identifica R$1,4 bi irregulares em campanha – O TCU informou o TSE que existem ‘indícios de irregularidades' em doações que somam R$ 1,4 bilhão; casos sob suspeita chegam a 260 mil em todo o País. O valor é mais da metade do montante arrecadado por candidatos e partidos, que chegou a R$ 2,227 bilhões. Casos emblemáticos são o de uma agência de publicidade com apenas 2 funcionários, contratada por R$219 mil. Uma empresa de produções cujo sócio é beneficiário do Bolsa Família e prestou serviço no valor de R$3,57 milhões, e também o da pessoa física que recebe o Bolsa Família e doou R$75 milhões.
IGP-10, IPCA-15 e reunião do Copom estarão no foco na semana - A agenda doméstica prevê como destaques a reunião de dois dias de política monetária do Copom, que começa amanhã e termina quarta-feira, além do IBC-BR de agosto e o IPCA-15 de outubro na sexta-feira. Hoje, está previsto o IGP-10 de outubro (8 horas). Pesquisa do Projeções Broadcast mostra que as expectativas para o indicador vão de queda de 0,20% a elevação de 0,13%, com mediana positiva em 0,03%. Entre os eventos, o presidente Michel Temer participa de reunião com o primeiro-ministro da Índia, Narendra Modi.
Focus – Inflação e juros recuam marginalmente.
Mercados Internacionais – Investidores apreensivos com falas de Draghi e Fischer.
Bolsas na Europa e Futuros de NY em queda – As falas de Mario Draghi e Stanley Fischer deixam investidores cautelosos, fazendo as bolsas europeias operarem pelo terceiro dia no campo negativo. No mercado americano, destaque é o resultado trimestral do Bank of America antes da abertura dos mercados, além de IBM e Netflix, após o fechamento.
CPI da zona do euro avança - O CPI da zona do euro subiu 0,4% em setembro na comparação anual, o que configura a maior alta desde outubro de 2014.Os dados da Eurostat confirmaram a expectativa de analistas do mercado. Na comparação mensal, o CPI da zona do euro subiu 0,4% em setembro, também como previsto. Bolsas asiáticas fecham mistas – As bolsas na Ásia iniciaram a semana de maneiras distintas, com os mercados chineses em queda por contado yuan mais fraco, enquanto indicadores positivos dos EUA impulsionaram outras bolsas da região. O Xangai Composto, principal índice acionário da China, recuou 0,74%, enquanto o Shenzhen Composto caiu 0,94%. Em Hong Kong, o índice Hang Seng teve baixa de 0,84%. Na Oceania, as ações da Crown Resorts despencaram 13,7% em Sydney. Já o índice da bolsa australiana, o S&P/ASX 200, caiu 0,8%. Em outras partes da região asiática, o sul-coreano Kospi subiu 0,24% em Seul.
Produção industrial, Livro Bege e balanços nos EUA na agenda - A agenda externa semanal prevê como destaques o Livro Bege do Federal Reserve na quarta-feira, o CPI de setembro (amanhã), dados de produção industrial hoje (11h15) e balanços, como do Bank of America (hoje), Goldman Sachs, Intel e Yahoo! (amanhã), Morgan Stanley (quarta-feira), McDonald's e General Electric (sexta-feira). Na corrida presidencial norte-americana, a democrata Hillary Clinton e o republicano Donald Trump se enfrentam nesta quarta-feira (21h no horário local e 23h, de Brasília) no terceiro e último debate antes das eleições, que acontecem no dia 8 de novembro. Na Europa, o presidente do BCE, Mario Draghi, discursa hoje (15h35) em evento em Frankfurt. O BCE anuncia na quinta-feira decisão de política monetária (9h45) e o presidente da instituição, Mario Draghi, concede entrevista coletiva a partir das 10h30. Na Ásia, a China divulga na quinta-feira o Produto Interno Bruto (PIB) do terceiro trimestre, assim como a produção industrial, as vendas no varejo e os investimentos em ativos fixos de setembro, além do índice de preços de moradias de setembro.
Petróleo sem direção definida – Às 9h00, o WTI para dezembro recuava 0,14% a US$ 50,28 por barril na Nymex, enquanto o Brent para novembro avança 0,10%, a US$ 52,00 por barril na ICE.
Painel Corporativo
Petrobras: Venda da Liquigás. CIDE. Produção-recorde mensal.
A Petrobras informou que está em negociações avançadas com a Ultrapar Participações para a venda da Liquigás Distribuidora. "A transação depende ainda da finalização das negociações e da aprovação pelas instâncias internas de ambas as Companhias e pelos órgãos reguladores competentes", diz comunicado da estatal.
A companhia ainda ressalta que qualquer novidade sobre o assunto será informado imediatamente ao mercado.
CIDE - o presidente Michel Temer negou neste sábado que o governo pretenda elevar a Cide, tributo que incide sobre combustíveis. "A Cide não, não há nenhuma previsão neste momento para esta espécie ou não", disse Temer a jornalistas, na cidade indiana de Goa, na cúpula dos Brics --grupo de países formado, além do Brasil, por China, Rússia, Índia e África do Sul.
Produção - a empresa divulgou uma alta na produção total de petróleo e gás de 1,4% em setembro na comparação mensal, para 2,88 MM de barris de óleo equivalente por dia, sendo 2,75 MM no Brasil e 0,13 no exterior, sendo um novo recorde mensal.
A produção de petróleo e gás natural operada pela Petrobras na camada pré-sal foi de 1,46 MM de boed, alta de 7,3% na base mensal. O pré-sal também bateu novo recorde mensal em setembro.
Seguimos recomendando exposição as ações da Petrobras, devido ao management, focado na redução do seu endividamento, em projetos rentáveis, corte de gastos (PDVs), dólar mais baixo, metodologia de preços de derivados, uma menor interferência governamental na companhia.
Vale e Bradesco: Troca de comando na VALE. Samarco. Minério fechou em alta de 2%.
Segundo informações da coluna Radar Online, da Veja, o presidente do Bradesco, Luiz Carlos Trabuco esteve numa reunião recente com Temer, para tratar da troca de comando na Vale, hoje sob a batuta de Murilo Ferreira. O governo quer substituir, mas o banco é contra, diz a coluna. Ficou então decidido que, se a mudança for feita, uma empresa de headhunting comandará o processo profissionalmente.
Já de acordo com informações do jornal Valor Econômico, a Secretaria de Meio Ambiente de Minas Gerais considera que a Samarco, joint venture entre a Vale e a BHP Billiton, poderá retomar suas atividades em meados de 2017. A afirmação foi feita na sexta-feira pelo secretário-adjunto, Germano Vieira, que encabeça na secretaria as discussões sobre o processo de licenciamento da empresa. A mineradora de ferro está parada há quase um ano. Em novembro, uma de suas barragens de rejeito de minério, na cidade de Mariana (MG), se rompeu.
O minério de ferro com pureza de 62% negociado no porto de Tianjin, na China, subiu 1,8% no mercado à vista chinês indo a US$ 57,8 a tonelada seca, de acordo com dados do The Steel Index.
Já o insumo com teor de concentração de 62% de ferro e de 2% de alumínio, entregue no porto de Qingdao, cresceu 1,7% e foi a US$ 58,2 a tonelada seca Seguimos não recomendando exposição as ações da VALE.
BM&FBovespa: Cetip.
O Cade solicitou ao Departamento de Estudos Econômicos do conselho análise das eficiências decorrentes da operação apresentadas pela BM&FBovespa e Cetip ao considerar complexo ato sobre união das duas bolsas, segundo despacho publicado no Diário Oficial. O Conselho também pede informações adicionais acerca das condições de entrada nos mercados analisados e das regras de governança da companhia resultante.
Assaí Atacadista: Deve abrir 8 lojas até dezembro.
Hoje, a colunista Maria Cristina Frias, do Jornal Folha, trouxe que o Assaí Atacadista, do Grupo Pão de Açúcar, deve abrir até dezembro mais oito lojas, fechando 2016 com 13 novas unidades, em 11 Estados. Assim, a rede teria 107 lojas até o final do ano, com uma expectativa de aumento na receita líquida em 2016 de ~40% YoY. Cada nova unidade, com cerca de 13k m², e o investimento estimado até o final desse ano, sem contar estoques, deverá ser de ao menos R$ 455 milhões. Cada loja custa entre R$ 35 milhões e R$ 45 milhões. A meta é expandir sua presença nas regiões Norte e Nordeste. Nessa quinta-feira (20), a rede inaugura a sua centésima loja, em Aracaju.
Gol: Endividamento e Tráfego.
Em entrevista para o jornal O Globo, o presidente da Gol Paulo Kakinoff afirmou que a companhia aérea continua olhando oportunidades de redução de dívida. "Não falamos em valores, projetamos alavancagem na faixa de 6 até o fim do ano. No fim do ano passado estava em 11", apontou.
Painel Corporativo
Somos Educação: Programa Nacional do Livro Didático.
A Somos Educação, controladora das editoras Ática e Scipione, discute com o governo federal um acordo de leniência para confessar fraudes no Programa Nacional do Livro Didático, mantido pelo MEC. O objetivo é reduzir multas e evitar outras punições, como eventual declaração de inidoneidade, o que impediria as empresas do grupo de continuar participando de licitações e celebrando contratos com a União. O acordo de leniência – espécie de delação premiada para pessoas jurídicas – está sendo negociado com o Ministério da Transparência, Fiscalização e Controladoria-Geral da União (CGU). As tratativas estão em fase inicial e envolvem o fornecimento de livros para municípios de Alagoas e do Pará.
O acordo vem sendo discutido ao menos desde agosto deste ano. Só ontem a Somos Educação comunicou a existência de possíveis ilicitudes à CVM, órgão que fiscaliza a atuação de companhias de capital aberto. A decisão foi tomada após o Estado questionar o grupo sobre o acordo de leniência. Em fato relevante divulgado nesta sexta-feira, 14, a Somos comunicou aos seus acionistas e ao mercado que identificou “práticas isoladas potencialmente ilícitas por parte de alguns poucos colaboradores no âmbito do Programa Nacional do Livro Didático”. O grupo informou ter afastado preventivamente os envolvidos de seu quadro de funcionários. As editoras Ática e Scipione estão entre as principais fornecedoras de livros para escolas públicas do País. Desde o ano passado, já receberam R$ 313 milhões do Ministério da Educação, via Fundo Nacional de Desenvolvimento da Educação (FNDE).
Cyrela: Prévia Operacional.
Os lançamentos totais da Cyrela ficaram em R$ 452 MM no 3T16, queda de 26% em relação ao 3T15.
Os lançamentos parte Cyrela recuaram 49%, para R$ 259 MM, sendo que as vendas líquidas contratadas no 3T16 atingiram R$ 573 MM, 43% abaixo de igual período do ano anterior.
Proventos
Fonte: Análise XP e Bloomberg
1 - Dividend Yield estimado da empresa no ano em questão, com base no consenso das previsões do Bloomberg. 2 - Yield do provento a ser distribuído (valor bruto do provento ÷ preço de fechamento)
Atenção: A lista de empresa descrita acima tem caráter informativo, aconselhamos a verificação das informações junto a empresa (fato relevante) para a validação de qualquer informação.
BANESTES BEES3 01/11/2016 01/12/2016 0,01 0,01 JCP Anual 0,5% 7,1%
TUPY TUPY3 08/11/2016 00/01/1900 0,09 0,11 JCP Anual 0,7% 2,2%
Tipo Frequência ProventoYield do Yield (12m)Dividend Próximos Proventos
Carteiras Recomendadas
Carteira XP 42,2 -4,2 0,7 1,2 37,5 -12,1 15,9 76,5 40,2 24,1 230,8 dif. p.p. -0,3 p.p. 9,1 p.p. 3,6 p.p. 16,7 p.p. 30,1 p.p. 6,0 p.p. 14,8 p.p. 31,5 p.p. 5,6 p.p. 11,1 p.p. 200,2 p.p. Carteira XP Dividendos 43,4 -4,2 8,0 12,5 16,4 3,6 29,3 41,8 37,9 31,5 268,4 dif. p.p. 0,9 p.p. 9,1 p.p. 10,9 p.p. 27,9 p.p. 9,0 p.p. 21,7 p.p. 28,3 p.p. -32,7 p.p. 3,3 p.p. 18,4 p.p. 211,3 p.p. Ibovespa 42,5 -13,3 -2,9 -15,5 7,4 -18,1 1,0 34,7 13,1 30,6 Carteira XP -6,0 1,2 13,5 3,5 -6,4 6,7 9,9 5,6 0,6 dif. p.p. 0,8 p.p. -4,7 p.p. -3,5 p.p. -4,2 p.p. 3,7 p.p. 0,4 p.p. -1,3 p.p. 4,6 p.p. -0,2 p.p. Carteira XP Dividendos -2,7 5,2 19,2 3,4 -7,0 5,5 8,0 2,8 -1,0 dif. p.p. 4,1 p.p. -0,7 p.p. 2,2 p.p. -4,3 p.p. 3,1 p.p. -0,8 p.p. -3,2 p.p. 1,8 p.p. -1,8 p.p. Ibovespa -6,8 5,9 17,0 7,7 -10,1 6,3 11,2 1,0 0,8*Inicial: Carteira XP 30/4/2009, Carteira XP Dividendos 2/1/2009, Carteira XP Small Caps 30/12/2010, Carteira XP Alpha 28/6/2013.
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Performance: Carteiras XP
Portfólio 2016 2015 2014 2013 2012 2011 Últimos 12 m Últimos 24 m Inicial* 2010 2009Portfólio jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16
-15,0 -10,0 -5,0 0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0
set-15 out-15 nov-15 dez-15 jan-16 fev-16 mar-16 abr-16 mai-16 jun-16 jul-16 ago-16 set-16
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