Reunião Matinal
Análise XP
Abertura
Mercados sem muito animo após decisão do Fed, com bolsas boa parte em queda e dólar se fortalecendo. Na Europa, dados de PMI vem abaixo do esperado, e no Brasil IBC-Br apresenta nova queda, embora menos do que o esperado. Ainda no noticiário doméstico, reforma da previdência passa na CCJ, mas acordo deixa criação da comissão especial para fevereiro, e governo deve anunciar medidas de estímulo econômico.
Fechamento
Ibovespa, registrou o menor nível do pregão após a divulgação da decisão e do comunicado do Fed. Queda de -1,8%, atingindo 58.212,12.
Painel Corporativo
Oi: Proposta dos detentores da dívidaPetrobras: Produção de 1 Bi no pré-sal e Arbitragem Vale: Samarco
Braskem: Acordo de leniência fechado a ~R$ 3 bi
WEG: Compra da fabricante de turbinas e transmissões TGM Copel: R$ 2 bilhões de investimentos em 2017
Natura: JCP de R$ 61,8 MM
Agenda do Dia
Fontes dos textos: AE, Bloomberg, InfoMoney e Reuters.
Índice
Resumo Cotações Macroeconomia Painel Corporativo Proventos Carteiras Recomendadas Disclaimer Celson Plácido Analista, CNPIHora Local Indicador Data Exp. Ant.
07:00 EUR PMI Composto zona do euro Markit Dez 53.9 53.9
08:30 BRA Atividade econômica (a.m.) Out -0.50% 0.15%
12:45 EUA PMI Manufatura EUA Markit Dez 54.1 54.1
-- BRA Confidência industrial CNI Dez -- 51.7
Reunião Matinal | Estratégia
Cotações
Mercado de Ações
Mercado de Commodities
Ibovespa Brasil 58.250 -3,7 -5,9 15,0x Soja 1.024 -0,4 -1,3 -0,8 14,5
Dow Jones EUA 19.772 0,1 3,4 18,1x Milho 362 0,3 0,7 3,9 -7,9
S&P 500 EUA 2.261 0,0 2,8 19,0x Trigo 418 0,1 0,4 3,8 -19,4
MEXBOL México 46.201 -1,5 2,0 20,2x Açucar 18 -3,1 -6,3 -9,0 20,5
FTSE 100 Reino Unido 6.949 -0,1 2,4 16,7x Algodão 71 -0,8 0,9 -0,2 9,3
CAC 40 França 4.769 0,1 4,2 15,3x Café 144 0,9 3,4 -4,3 7,3
DAX Alemanha 11.245 0,4 5,7 14,0x Petróleo (WTI) 51 -4,0 -1,3 2,8 17,4
IBEX Espanha 9.218 0,5 6,1 16,2x RBOB Gasolina 152 -1,7 1,1 2,8 23,2
NIKKEI 225 Japão 19.254 1,4 5,2 19,5x Ouro 1.151 -0,7 -0,9 -1,9 8,0
SHASHR Shangai 22.457 -1,3 -1,5 12,3x Prata 164 -2,2 -0,0 3,9 20,5
HANG SENG Hong Kong 3.288 -2,9 -3,4 15,0x Cobre 152 -1,7 1,1 2,8 23,2
Mercado de Ações - Índices
Mercado de Câmbio
IBX 23.974 -1,7 -3,5 -5,8 32,2 Dólar/Real 3,37 1,1 -0,3 -0,4 -14,8 SMLL 1.064 -1,5 -2,8 -4,9 26,0 Euro/Real 3,56 0,5 -0,2 -0,8 -17,7 IMOB 557 -1,5 -0,9 -2,0 28,1 Euro/Dolar 1,05 -0,8 -0,2 -0,4 -3,6 ICON 2.744 -1,5 -2,1 -4,4 10,0 Dólar/Yuan 6,91 0,2 -0,0 0,1 6,0 INDX 12.337 -0,7 -2,4 -3,5 -2,0 Dólar/Yen 116,60 1,2 1,1 1,8 -3,4 P/L Índice Ano ∆%
Divisa Ratio Dia ∆% Semana
∆% Mês ∆% Ano ∆%
Commodity Cotação Dia ∆% Semana
∆% Mês ∆%
Pontos Dia ∆% Semana
∆% Mês ∆% Ano ∆%
Bolsa Origem Pontos Semana
Macroeconomia
Brasil – IBC-Br volta a cair, governo anuncia pacote de medidas microeconômicas.
IBC-Br em queda – O indicador de atividade mensal do Banco Central recuou 0,48% no mês de outubro, abaixo dos 0,60% aguardado pelo mercado, e na comparação anual recuou 5,28%. O resultado reforça que a atividade não aparenta dar sinais de recuperação em breve.
Pacote de medidas microeconômicas em destaque -O anúncio de medidas microeconômicas é o destaque interno hoje com a presença do presidente Michel Temer e ministros, incluindo Henrique Meirelles (Fazenda) (9 horas). Entre os indicadores, saem dados sobre a intenção de Consumo das famílias em dezembro (10 horas) e pesquisa da Fiesp sobre o nível de emprego em novembro (11 horas). O Tesouro Nacional faz leilão de LTN e Notas do Tesouro Nacional - Série F (NTN-F) e também para resgate antecipado de NTN-F. No Congresso, o plenário do Senado deve promulgar a Proposta de Emenda à Constituição (PEC) do Teto de Gastos (9 horas).
Mercados Internacionais – Dia seguinte do Fed sem unanimidade.
Bolsas sem direção única – O dia seguinte da reunião do Fed tem bolsas em direções opostas, com parte dos mercados descontentes com a postura da instituição e parte reagindo bem ao euro fraco.
PMI da zona do euro estável – O PMI Composto da zona do euro permaneceu estável em 53,9 no mês de dezembro, abaixo da previsão de alta para 54. Na Alemanha o indicador recuou para 54,8, o menor nível em 3 meses, de 55 para 54,8.
Bolsas da Ásia em queda - As bolsas asiáticas terminaram o dia em queda, principalmente por conta da decisão do Fed ontem. O Xangai Composto terminou o pregão em queda de 0,73%, o Shenzhen, no entanto, subiu 0,45%, enquanto o Hang Seng caiu 1,77% em Hong Kong. A Bolsa de Seul ficou em 0,01% e, na Oceania, a Bolsa de Sydney perdeu 0,82%. A Bolsa de Tóquio fechou em alta de 0,10%, ajudada pela desvalorização do iene ante o dólar durante a madrugada, mas os ganhos foram contidos por preocupações com o futuro ritmo de avanço dos juros nos EUA.
CPI nos EUA e decisão de juros do Banco da Inglaterra são destaques -A agenda de indicadores dos Estados Unidos traz como destaques o índice de preços ao consumidor (CPI) de novembro (11h30) e o índice de confiança das construtoras (13 horas). Também serão divulgados às 11h30 os pedidos semanais de auxílio-desemprego; o índice de atividade industrial Empire State do Fed de Nova York; e o índice de atividade regional do Fed de Filadélfia. Depois, às 12h45, sai o índice dos gerentes de compra (PMI) industrial (preliminar) da Markit em dezembro. Na Europa, o foco estará na decisão de política monetária do Banco da Inglaterra (BoE), às 10h, quando também será divulgada a ata da reunião. A partir das 8h30, líderes da União Europeia realizam reunião.
Petróleo avança – Às 9h25, o Brent para fevereiro avançava 0,43% na ICE, a US$ 54,27 por barril, enquanto o WTI para janeiro avançava 0,22% na Nymex, a US$ 51,20 por barril.
Reunião Matinal | Estratégia
Painel Corporativo
Oi: Proposta dos detentores da dívida.A companhia recebe esta semana proposta de detentores de títulos de dívida, do bilionário egípcio Naguib Sawiris e de agências de crédito à exportação que inclui investimentos de cerca de R$ 40 bi (US$ 12 bi) em 6 anos, disse uma fonte a Bloomberg. Os credores representados pela Moelis e pelo bilionário Sawiris propõem injetar US$ 1,2 bi em capital na companhia. As agências de crédito à exportação também vão ajudar a financiar investimentos, disse a pessoa, que pediu anonimato. Parte dos R$ 40 bi também virão do fluxo de caixa da Oi, de cerca de R$ 6,5 bi/ano, segundo a fonte. A ideia é investir em tecnologia e infraestrutura para dados, com foco em telefonia móvel, TV paga, banda larga e melhores serviços aos clientes. A Oi tem dívidas totais de cerca de US$ 19 bi e, para tornar sua operação viável, ideia é converter cerca de R$ 25 bi dos títulos de dívida externa em ações.
Petrobras: Produção de 1 Bi no pré-sal e Arbitragem.
A companhia informou que atingiu a marca histórica de 1 bi de barris de petróleo produzidos no pré-sal. "Essa produção acumulada ocorre apenas seis anos após a entrada do primeiro sistema de produção na Bacia de Santos, no campo de Lula, e dez anos após a primeira descoberta em 2006, e demonstra a capacidade técnica e de realização da companhia", disse a companhia em comunicado.
Comparando com outras importantes áreas petrolíferas do mundo, na porção americana do Golfo do México, esse patamar foi atingido 14 anos após o início da produção comercial e, no Mar do Norte, em oito anos. No Brasil, esse mesmo patamar só foi atingido na Bacia de Campos depois de 15 anos de produção comercial.
Arbitragem - a Câmara de Arbitragem da Bovespa abriu processo para analisar o pedido de ressarcimento de prejuízo que 40 fundos de investimento dos Estados Unidos, donos de cerca de R$ 1,5 bi em
ações preferenciais e ordinárias da Petrobras, alegam ter tido com os casos de corrupção investigados pela Operação Lava Jato. Segundo uma fonte nos EUA ouvida pelo Broadcast, serviço de informação em tempo real do Grupo Estado, os investidores estimam prejuízo de US$ 2 bi.
Esse grupo foi obrigado a recorrer à arbitragem por imposição da Justiça norte-americana, que se limitou a julgar o pedido de compensação feito por donos de ações adquiridas na Bolsa de Nova York, as ADRs. Os demais devem cumprir o previsto no estatuto social da Petrobrás, de que toda contestação de acionistas seja levada à Câmara de Arbitragem da Bovespa.
Vale: Samarco.
A BHP Billiton, sócia da Vale na joint venture com a Samarco, afirmou que a companhia pode retomar as suas operações em 2017, dependendo das aprovações necessárias e da segurança no novo acordo de produção. Vale ressaltar que a Vale teve aval para iniciar o tráfego de cargas em ramal de Carajás.
Braskem: Acordo de leniência fechado a ~R$ 3 bi.
A Braskem comunicou na última noite que celebrou uma acordo de leniência com o Ministério Público Federal que ainda está sujeito à homologação. Pelos termos acordados, a companhia pagará às autoridades competentes, a título de multa e indenização, o valor total de aproximadamente US$ 957 MM, equivalentes a aproximadamente R$ 3,1 bi. O montante é 11,7% do valor de mercado da companhia hoje, que está em R$ 26,3 bi, segundo dados da BM&FBovespa.
WEG: Compra da fabricante de turbinas e transmissões TGM.
A WEG anunciou hoje a aquisição do controle da TGM, fabricante de turbinas e transmissões com sede na cidade de Sertãozinho, São Paulo. Segundo o diretor superintendente da WEG, Eduardo de Nóbrega, a compra da TGM ampliará a linha de produtos da WEG para o segmento de geração térmica e outros setores da indústria. “Vamos oferecer soluções completas, mais competitivas e com maior atratividade para o mercado. Além disso, a TGM tem presença importante no mercado externo, o que fortalece a nossa posição de empresa global”, explica. O valor da aquisição não foi revelado.
Copel: R$ 2 bilhões de investimentos em 2017.
O Conselho de Administração da Copel aprovou investimento de R$ 2 bi para 2017, segundo comunicado. Do total a ser investido, R$ 629,6 MM serão aplicados em distribuição, R$ 570 MM em geração e transmissão, e R$ 164,3 MM em telecomunicações, disse a empresa.
Natura: JCP de R$ 61,8 MM.
JCP de R$ 61,8 MM relativos ao exercício social de 2016. O montante representa R$ 0,14/ação. O pagamento será feito em 10/02/2017 e terão direito aos proventos os acionistas com posição em 19/12.
Proventos
Fonte: Análise XP e Bloomberg
1 - Dividend Yield estimado da empresa no ano em questão, com base no consenso das previsões do Bloomberg. 2 - Yield do provento a ser distribuído (valor bruto do provento ÷ preço de fechamento)
Atenção: A lista de empresa descrita acima tem caráter informativo, aconselhamos a verificação das informações junto a empresa (fato relevante) para a validação de qualquer informação.
AMBEV SA ABEV3 22/12/2016 29/12/2016 0,19 0,22 JCP Irregular 1,2% 3,5% AREZZO INDUSTRIA ARZZ3 16/12/2016 30/12/2016 0,21 0,25 JCP Irregular 0,9% 3,2% BANESTES BEES3 02/01/2017 01/02/2017 0,01 0,01 JCP Anual 0,5% 7,4% BANRISUL-PREF B BRSR6 15/12/2016 29/12/2016 0,04 0,04 JCP Irregular 0,3% 5,3% BRADESCO SA BBDC3 22/12/2016 08/03/2017 0,22 0,26 JCP Irregular 0,8% 6,0% BRADESCO SA-PREF BBDC4 22/12/2016 08/03/2017 0,24 0,28 JCP Irregular 0,9% 6,6% CSU CARDSYSTEM CARD3 22/12/2016 30/01/2017 0,26 0,31 JCP Irregular 5,6% 3,6% FERBASA-PREF FESA4 15/12/2016 19/01/2017 0,68 0,80 JCP Anual 8,2% 4,2% ITAU UNIBANCO ITUB3 23/12/2016 28/04/2017 0,40 0,47 JCP Mensal 1,4% 3,9% ITAU UNIBAN-PREF ITUB4 23/12/2016 28/04/2017 0,40 0,47 JCP Mensal 1,2% 3,4% LOJAS RENNER SA LREN3 16/12/2016 12:00:00 AM 0,06 0,07 JCP Anual 0,3% 1,9% M DIAS BRANCO SA MDIA3 16/12/2016 28/04/2017 0,89 1,05 JCP Anual 0,8% 1,1% ODONTOPREV ODPV3 19/12/2016 04/01/2017 0,02 0,02 JCP Irregular 0,2% 3,1% RAIADROGASIL RADL3 16/12/2016 30/05/2017 0,13 0,15 JCP Anual 0,2% 0,7% SANEPAR-PREF SAPR4 02/01/2017 12:00:00 AM 0,26 0,31 JCP Irregular 2,7% 5,6% VALID SA VLID3 16/12/2016 28/12/2016 0,20 0,24 JCP Irregular 0,8% 2,7% WEG SA WEGE3 19/12/2016 15/03/2017 0,07 0,08 JCP Irregular 0,5% 2,4%
Tipo Frequência ProventoYield do Yield (12m)Dividend
Próximos Proventos
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Carteiras Recomendadas
Carteira XP 33,9 -4,2 0,7 -2,7 37,5 -12,1 15,9 76,5 33,9 28,3 198,1 dif. p.p. -0,5 p.p. 9,1 p.p. 3,6 p.p. 12,8 p.p. 30,1 p.p. 6,0 p.p. 14,8 p.p. 31,5 p.p. -0,5 p.p. 11,8 p.p. 175,0 p.p. Carteira XP Dividendos 30,6 -4,2 8,0 12,5 16,4 3,6 29,3 41,8 30,6 25,2 231,8 dif. p.p. -3,7 p.p. 9,1 p.p. 10,9 p.p. 27,9 p.p. 9,0 p.p. 21,7 p.p. 28,3 p.p. -32,7 p.p. -3,7 p.p. 8,7 p.p. 183,6 p.p. Ibovespa 34,4 -13,3 -2,9 -15,5 7,4 -18,1 1,0 34,4 16,5 23,2 Carteira XP -6,0 1,2 13,5 3,5 -6,4 6,7 9,9 5,6 0,6 18,1 -4,5 dif. p.p. 0,8 p.p. -4,7 p.p. -3,5 p.p. -4,2 p.p. 3,7 p.p. 0,4 p.p. -1,3 p.p. 4,6 p.p. -0,2 p.p. 7,0 p.p. -0,3 p.p. Carteira XP Dividendos -2,7 5,2 19,2 3,4 -7,0 5,5 8,0 2,8 -1,0 13,6 -7,5 dif. p.p. 4,1 p.p. -0,7 p.p. 2,2 p.p. -4,3 p.p. 3,1 p.p. -0,8 p.p. -3,2 p.p. 1,8 p.p. -1,8 p.p. 2,5 p.p. -3,3 p.p. Ibovespa -6,8 5,9 17,0 7,7 -10,1 6,3 11,2 1,0 0,8 11,1 -4,2*Inicial: Carteira XP 30/4/2009, Carteira XP Dividendos 2/1/2009, Carteira XP Small Caps 30/12/2010, Carteira XP Alpha 28/6/2013.
Performance: Carteiras XP
Portfólio 2016 2015 2014 2013 2012 2011 Últimos 12 m Últimos 24 m Inicial* 2010 2009Portfólio jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16
-15,0 -10,0 -5,0 0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0
nov-15 dez-15 jan-16 fev-16 mar-16 abr-16 mai-16 jun-16 jul-16 ago-16 set-16 out-16 nov-16
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11) A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.
12) O investimento em ações é indicado para investidores de perfil moderado, moderado-agressivo e agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais.
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