FUNDO ABERTO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO
AF PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO
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RELATÓRIO E CONTAS de
31 de dezembro de 2012
Millennium bcp Gestão de Activos – Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A.
Av. Prof. Dr. Cavaco Silva (Tagus Park), Edif. 3 – Piso 1 A – Porto Salvo TELEF 21 713 4001 SEDE SOCIAL: Av. Prof. Dr. Cavaco Silva (Tagus Park), Edif. 3 – Piso 1 A – Porto Salvo CAPITAL SOCIAL: 6.720.691.00 EUROS
MATRICULADA NA CONS. REG . COM. DE LI SBOA COM O NÚMERO ÚNICO DE MATRICULA E IDENTIFICAÇÃO FISCAL 502 151 889
R elatório de A tividade a 31 de Dezembro de 2012
Fundo Aberto de Investimento Imobiliário
AF Portfólio Imobiliário
Elementos Identificativos
Tipo de Fundo: Fundo Imobiliário Aberto
Data de Constituição: 02-mai-1991
Sociedade Gestora: Millennium bcp – Gestão de Activos – Sociedade Gestora
de Fundos de Investimento, S.A.
F&C Portugal, S.A. (Consultora de Investimentos)
Banco Depositário: Banco Comercial Português
Valor da Carteira em 31 de dezembro de 2012 (EUR): 296.280.537,83
Rendibilidade do Fundo
Em 31-12-2012 Últimos 12 meses
Rendibilidade anual (*) -0,70%
(*) A rendibilidade efectiva deve ser ponderada com as seguintes Comissões:
a) Comissões de Subscrição: 2% até 100.000€; b) Comissões de Resgate: 5% até 1 ano
1% entre 100.000€ e 250.000€; 4% até 2 anos
0,5% entre 250.000€ e 500.000€; 3% até 3 anos
0% acima de 500.000€; 2% até 4 anos
1% até 5 anos
0% a partir do 5º ano
“
EVOLUÇÃO DAS COTAÇÕES EVOLUÇÃO DO FUNDO
8,8132 8,8347 8,8563 8,8712 8,8863 8,9050 8,9245 8,9422 8,9626 8,9822 9,0022 9,0442 9,0621 9,0819 9,0998 9,1173 9,1500 9,1672 9,1857 9,2043 9,2194 9,2349 9,2681 9,2883 9,3052 9,3229 9,3330 9,3453 9,3622 9,3602 9,3695 9,3807 9,3884 9,2809 9,2968 9,2232
8,7935
8,300 8,400 8,500 8,600 8,700 8,800 8,900 9,000 9,100 9,200 9,300 9,400 9,500
Dez-09 Jan-10 Fev-10 Mar-10 Abr-10 Mai-10 Jun-10 Jul-10 Ago-10 Set-10 Out-10 Nov-10 Dez-10 Jan-11 Fev-11 Mar-11 Abr-11 Mai-11 Jun-11 Jul-11 Ago-11 Set-11 Out-11 Nov-11 Dez-11 Jan-12 Fev-12 Mar-12 Abr-12 Mai-12 Jun-12 Jul-12 Ago-12 Set-12 Out-12 Nov-12 Dez-12
Relatório de Atividade
O mercado imobiliário mundial apresentou uma quebra/estabilização dos seus principais indicadores, como consequência da incerteza existente em torno das economias, em particular nos EUA e na Europa, bem como do abrandamento do crescimento dos países em desenvolvimento. O mercado de investimento e de arrendamento apresentaram comportamentos diferentes, com o primeiro a registar alguma estabilidade e o segundo uma redução significativa.
Ao nível do volume de investimento imobiliário mundial verificou-se em 2012 a manutenção do montante de 400 mil milhões de dólares registado em 2011. De acordo com os dados disponíveis, tudo indica que tenha sido o continente americano o que mais contribuiu para a manutenção deste valor, com um investimento total superior a 150 mil milhões de dólares. A zona EMEA (Europa, Médio Oriente e Africa) terá sido a que registou a maior quebra, com um volume de investimento estimado também de cerca de 150 mil milhões de dólares, 10% inferior aos valores verificados em 2011, descontando já o efeito cambial.
Em contraponto esteve o mercado de arrendamento mundial, para o qual é esperada uma queda de 15% na absorção de imóveis, face a 2011. Este facto resulta do adiamento das decisões por parte dos potenciais ocupantes. Uma parte significativa das transações de arrendamento em 2012 resultou de operações de consolidação de empresas e da necessidade de redução de custos. A taxa de desocupação manteve-se estável e os proveitos resultantes do arredondamento diminuíram cerca de 5% face aos exercício de 2011. No que diz respeito à promoção, verificou-se o valor mais reduzido da última década.
Portugal, tal como os restantes países da União Europeia e em particular os do Sul da Europa, apresentou uma diminuição significativa do volume de investimento e da procura de espaços para compra e arrendamento, em consequência do agravamento dos indicadores económicos.
O investimento imobiliário em Portugal totalizou 124M€, menos 35% que em 2011. Relativamente a 2007, o melhor ano ao nível de investimento imobiliário em Portugal, a quebra foi superior a 90%. Este mau desempenho, muito abaixo de todas as expetativas, é o reflexo da falta de liquidez dos investidores, nomeadamente dos Fundos de Investimento Imobiliário, que são uma das classes de investidores mais relevantes no panorama nacional e da diminuição drástica do interesse por parte dos investidores internacionais, em virtude da incerteza em torno da zona Euro e em particular de Portugal.
Em 2012 voltou a assistir-se na generalidade dos setores, ao aumento do poder negocial dos arrendatários, que por sua vez resultou numa redução significativa das rendas dos contratos em vigor. Assistiu-se igualmente, como seria de esperar, a um aumento dos incumprimentos.
O segmento de escritórios, apesar de ter apresentado uma absorção bruta 10% superior ao valor de 2011, registou uma redução muito significativa dos valores de arrendamento. No entanto a diminuição da absorção líquida (saldo entre novas áreas ocupadas e áreas desocupadas), conjugada com a nova oferta (24.000m²), originou um novo máximo histórico ao nível da taxa de desocupação de cerca de 13%.
O segmento de retalho, apesar da forte contração do consumo, apresentou um ligeiro crescimento de 1,2% do Índice FootFall (nº de visitantes dos centros comerciais). Contudo este aumento não foi suficiente para contrabalançar as quebras das vendas, que sofreram uma forte redução, o que levou a um aumento significativo das taxas de esforço dos lojistas. Como seria de esperar esta situação traduziu-se no aumento exponencial do número de insolvências e de empresários em sérias dificuldades financeiras.
No que respeita à promoção imobiliária e em particular ao investimento em projetos de turismo residencial, poder-se-á afirmar que se mantém o outlook negativo. Relativamente ao segmento residencial e em particular aos projetos de reabilitação urbana, o centro histórico de Lisboa, com destaque para a zona do Chiado e da Baixa Pombalina, apresentam a maior procura. A nova lei do arrendamento poderá despoletar um maior dinamismo do arrendamento habitacional, que as restrições de crédito à compra de habitação havia já impulsionado.
No que diz respeito à generalidade dos Fundos de Investimento Imobiliário (FII), verificou-se em 2012 uma redução de 3,28% dos volumes sob gestão (menos 296M€). Já ao nível dos Fundos de Investimento Imobiliário Abertos (FIIA), essa redução foi de 9,2% (menos 388M€) no mesmo período, devido sobretudo aos resgates, provocados pela queda da rendibilidade destes fundos, aliada ao aumento da remuneração dos produtos vistos como concorrentes, nomeadamente dos depósitos a prazo.
O FPI fechou o ano com um VLG de 296M€, menos 10% que em dezembro de 2011, resultado sobretudo do elevado número de resgates dos investidores de retalho. O Ativo do Fundo (366M€) apresentou uma quebra de apenas 2,8%, provocada por desvalorizações dos imóveis.
O conjunto dos FIIA apresentou pela primeira vez uma rendibilidade líquida negativa de -0,38% a um ano, o que representa uma redução de 2,52 p.p. face a dezembro de 2011. Esta quebra muito acentuada das rendibilidades resultou de um conjunto de fatores, tais como as desvalorizações de imóveis, as reduções de renda, o aumento dos incumprimentos, a reduzida procura de espaços e o aumento das rescisões.
O Fundo Aberto Portfólio Imobiliário apresentou uma tendência de quebra mais acentuada do que a do mercado, passando de uma rendibilidade a 1 ano de 2,70%, em dezembro de 2011, para -0,70% em dezembro de 2012. Se considerarmos a rendibilidade anualizada num horizonte de 10 anos o Fundo é o primeiro dos Fundos Abertos de Acumulação com um retorno líquido de impostos de 3,62%.
Apesar de se ter verificado uma redução do número de arrendatários de apenas 1%, a diferença de valor entre as rescisões e as novas contratações foi substancialmente superior, 14% do rendimento mensal. As rescisões parciais do Grupo Sonae (3º maior arrendatário do FPI), C&A (6º maior arrendatário do FPI) e da Merck (10º maior arrendatário do FPI), tal como a saída do INE (19º arrendatário do FPI), foram as que mais penalizaram o Fundo ao nível das receitas. Acresce também que o número muito significativo de reduções de rendas concedidas ao longo de 2012, penalizaram ainda mais o rendimento mensal.
Ainda como consequência da envolvente complicada, a taxa de desocupação apresentou um aumento muito significativo de 24% em dezembro de 2011 para 30% em dezembro de 2012.
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA POLÍTICA DE INVESTIMENTO
Sectors Breakdown
Escritórios 51,29%
Ind/Logística 15,30%
Retalho 25,62%
Promoção/
Terrenos 6,51%
FII 0,26%
Residencial 1,02%
Lisboa, 28 de março de 2013
O C onselho de A dministração da S ociedade G estora
Os investimentos imobiliários do Fundo são efetuados de acordo com os critérios definidos pela Entidade Gestora, com dispersão geográfica no espaço nacional e com predominância no espaço nacional e em zonas urbanas, privilegiando-se a aquisição de imóveis arrendados, destinados a serviços, comércio ou indústria.
O Fundo está exposto ao risco do mercado imobiliário, em particular, bem como aos riscos de taxa de juro e de preço, em geral, pelo que o valor da unidade de participação dependerá do valor dos ativos que compõem a sua carteira, podendo aumentar ou diminuir.
Fundo AF PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO
(valores em Euros)
B A L A N Ç O
Data: 12 / 12 / 31A T I V O P A S S I V O
CODIGO DESIGNAÇÃO 2012 2011 CODIGO DESIGNAÇÃO Períodos
Bruto Mv / Af mv / Ad Líquido Líquido 2012 2011
ATIVOS IMOBILIÁRIOS CAPITAL DO FUNDO
31 Terrenos 5.077.378,29 203.064,81 58.589,14 5.221.853,96 5.221.853,96
32 Construções 358.533.033,59 27.345.828,46 34.108.125,50 351.770.736,55 358.161.746,48 61 Unidades de Participação 159.983.694,71 176.625.420,47
33 Direitos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 62 Variações Patrimoniais 6.028.723,97 20.535.177,26
34 Adiantamentos por Compra de Imóveis 0,00 0,00 0,00 0,00 1.873.750,00 64 Resultados Transitados 132.267.592,80 123.283.855,82
35 Outros Ativos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 65 Resultados Distribuidos 0,00 0,00
TOTAL DE ATIVOS IMOBILIÁRIOS 363.610.411,88 27.548.893,27 34.166.714,64 356.992.590,51 365.257.350,44
CARTEIRA TÍTULOS E PARTICIPAÇÕES 66 Resultados Líquidos do Período -1.999.473,65 8.983.736,98
OBRIGAÇÕES
211+2171 Títulos da Dívida Pública TOTAL DO CAPITAL DO FUNDO 296.280.537,83 329.428.190,53
212+2172 Outros Fundos Públicos Equiparados
213+214+2173 Obrigações Diversas
22 Participações em Sociedades Imobiliárias 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 AJUSTAMENTOS E PROVISÕES
24 Unidades de Participação 1.000.000,00 0,00 52.580,70 947.419,30 974.700,80 47 Ajustamentos de Dívidas a Receber 5.058.725,18 5.000.279,66
26 Outros Títulos 48 Provisões Acumuladas 3.979.110,73 3.038.651,43
TOTAL DA CARTEIRA DE TÍTULOS E PART 1.000.000,00 0,00 52.580,70 947.419,30 974.700,80
CONTAS DE TERCEIROS TOTAL PROVISÕES ACUMULADAS 9.037.835,91 8.038.931,09
411 Devedores por Crédito Vencido 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
412 Devedores por Rendas Vencidas 4.661.242,64 0,00 0,00 4.661.242,64 5.187.581,39 CONTAS DE TERCEIROS
413+...+419 Outras Contas de Devedores 853.299,60 0,00 0,00 853.299,60 2.096.168,21 421 Resgates a Pagar a Participantes 0,00 0,00
422 Rendimentos a Pagar a Participantes 0,00 0,00
TOTAL DOS VALORES A RECEBER 5.514.542,24 0,00 0,00 5.514.542,24 7.283.749,60 423 Comissões e Outros Encargos a Pagar 322.905,09 352.916,97
DISPONIBILIDADES 424+...+429 Outras Contas de Credores 3.965.913,93 3.704.004,80
11 Caixa 7.500,00 0,00 0,00 7.500,00 0,00 431 Empréstimos Titulados (UP-Comp.Variável) 0,00 0,00
12 Depósitos à Ordem 120.065,68 0,00 0,00 120.065,68 127.500,00 432 Empréstimos Não Titulados 53.996.355,95 32.089.810,75
13 Depósitos a Prazo e com Pré-Aviso 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 44 Adiantamentos por Venda de Imóveis 602.200,00 455.000,00
18 Outros Meios Monetários 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL DAS DISPONIBILIDADES 127.565,68 0,00 0,00 127.565,68 127.500,00 TOTAL DOS VALORES A PAGAR 58.887.374,97 36.601.732,52
ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS
51 Proveitos a Receber 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 53 Acréscimos de Custos 7.908,17 101.045,33
52 Despesas com Custo Diferido 54.851,04 0,00 0,00 54.851,04 85.414,75 56 Receitas com Proveito Diferido 1.138.880,89 1.408.531,33
58 Outros Acréscimos e Diferimentos 1.832.386,42 0,00 0,00 1.832.386,42 1.945.152,71 58 Outros Acréscimos e Diferimentos 116.817,42 95.437,50
59 Contas Transitórias Ativas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 59 Contas Transitórias Ativas 0,00 0,00
TOTAL ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS ATIVOS 1.887.237,46 0,00 0,00 1.887.237,46 2.030.567,46 TOTAL ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS PASSIVOS 1.263.606,48 1.605.014,16 TOTAL DO ATIVO 372.139.757,26 27.548.893,27 34.219.295,34 365.469.355,19 375.673.868,30 TOTAL DO PASSIVO 365.469.355,19 375.673.868,30
Abreviaturas: Mv - Mais valias; mv - Menos valias; P - Provisões; Af - Ajustamentos Favoráveis; Ad - Ajustamentos Desfavoráveis
Fundo AF PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO
(valores em euros) D E M O N S T R A Ç Ã O D O S R E S U L T A D O S Data: 12 / 12 / 31
CUSTOS E PERDAS PROVEITOS E GANHOS
CODIGO DESIGNAÇÃO 2012 2011 CODIGO DESIGNAÇÃO 2012 2011
CUSTOS E PERDAS CORRENTES PROVEITOS E GANHOS CORRENTES
JUROS E CUSTOS EQUIPARADOS JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS
711+718 De Operações Correntes 1.367.098,65 890.772,26 812 Da Carteira de Títulos e Participações 0,00 0,00
719 De Operações Extrapatrimoniais 811+818 Outros, de Operações Correntes 1,77 0,00
COMISSÕES 819 De Operações Extrapatrimoniais 0,00
722 Da Carteira de Títulos e Participações 0,00 RENDIMENTO DE TÍTULOS PARTICIPAÇÃO EM SOC. IMOBILIÁRIAS
723 Em Ativos Imobiliários 34.271,52 33.417,98 822...825 Da Carteira de Títulos e Participações 0,00
724+...+728 Outras, de Operações Correntes 4.106.461,11 4.348.166,36 828 De Outras Operações Correntes 0,00
729 De Operações Extrapatrimoniais 0,00 0,00 829 De Operações Extrapatrimoniais 0,00
PERDAS OPER. FINANCEIRAS E AT. IMOBILIÁRIOS GANHOS EM OPER. FINANCEIRAS E VAL. IMOBILIÁRIOS
732 Na Carteira de Títulos e Participações 27.281,50 11.722,90 832 Na Carteira de Títulos e Participações 0,00 6.993,60
733 Em Ativos Imobiliários 11.953.648,94 2.811.037,15 833 Em Ativos Imobiliários 3.618.285,73 5.922.266,47
731+738 Outras, em Operações Correntes 0,00 831+838 Outros, em Operações Correntes 0,00
739 Em Operações Extrapatrimoniais 0,00 839 Em Operações Extrapatrimoniais 0,00
IMPOSTOS
7411+7421 Impostos sobre o Rendimento 3.439.308,47 3.634.344,63 REVERSÕES DE AJUSTAMENTOS E DE PROVISÕES
7412+7422 Impostos Indirectos 257.229,23 154.233,83 851 De Ajustamentos de Dívidas a Receber 0,00 0,00
7418+7428 Outros Impostos 0,00 18.021,83 852 De Provisões para Encargos 202,27 196.521,73
PROVISÕES DO EXERCÍCIO
751 Ajustamentos de Dívidas a Receber 58.445,52 758.189,76 86 RENDIMENTOS DE ATIVOS IMOBILIÁRIOS 21.916.140,70 22.962.866,07
752 Provisões para Encargos 940.661,57 2.049.331,32 87 OUTROS PROVEITOS E CUSTOS CORRENTES 0,21 492,06
76 FORNECIMENTOS E SERVIÇOS EXTERNOS 5.008.104,55 5.169.779,62 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES (B) 25.534.630,68 29.089.139,93 77 OUTROS CUSTOS E PERDAS CORRENTES 29.039,81 26.240,61 PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS
TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS CORRENTES (A) 27.221.550,87 19.905.258,25 881 Recuperação de Incobráveis 0,00 0,00
CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS 882 Ganhos Extraordinários 3.685,83 3.570,21
781 Valores Incobráveis 0,00 0,00 883 Ganhos de Exercícios Anteriores 0,00 670,59
782 Perdas Extraordinárias 0,00 0,00 884...888 Outros Ganhos Eventuais 0,00 0,00
783 Perdas de Exercícios Anteriores 316.238,77 204.385,50 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS (D) 3.685,83 4.240,80
784...788 Outras Perdas Eventuais 0,52 0,00
TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS (C) 316.239,29 204.385,50
66 RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO (se > 0) 0,00 8.983.736,98 66 RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO (se < 0) 1.999.473,65 0,00
TOTAL 27.537.790,16 29.093.380,73 TOTAL 27.537.790,16 29.093.380,73
8X2-7X2-7X3 Resultados da Carteira Títulos -27.281,50 -4.729,30 D-C Resultados Eventuais -312.553,46 -200.144,70
8x3+86-7x3-76 Resultados de Ativos Imobiliários 8.538.401,42 20.870.897,79 B+D-A-C+74 Resultados Antes de Imposto s/o Rendimento 1.439.834,82 12.618.081,61
8x9-7x9 Resultados das Operações Extrapatrimoniais 0,00 0,00 B+D-A-C Resultados Líquidos do Período 0,00 8.983.736,98
B-A+74x1 Resultados Correntes 1.752.388,28 12.818.226,31
AF PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO- FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO ABERTO
NOTA 1. Valias potenciais em imóveis (Valores em Euros)
Imóvel Localização Valor Média dos Valores Valia Potencial
Contabilístico (A) das Avaliações (B) (B) - (A)
Av. Aida, Loja 821 - 2º Bloco B Av. Aida, Loja 821 - 2º Bloco B - Estoril 485.287,96 485.137,97 -149,99
Abóboda - Lote A Abóboda - Lote A - Rua Augusto Dias da Silva, 118 - S. Domingos de Rana 1.931.500,00 1.931.500,00 0,00
Abóboda - Lote B Abóboda - Lote B - Rua Augusto Dias da Silva, 94 - S. Domingos de Rana 1.386.000,00 1.386.000,00 0,00
Abóboda - Lote C Abóboda - Lote C - Rua Augusto Dias da Silva, 64 - S. Domingos de Rana 1.403.500,00 1.403.500,00 0,00
Aires - Palmela Aires - Palmela 641.089,24 753.400,00 112.310,76
Al.Comb. Gd Guerra, 50/54 - R. Palmeira Al.Comb. Gd Guerra, 50/54 - R. Palmeira - Cascais 2.697.500,00 2.697.500,00 0,00
Amoreir T3 II Rua Tierno Galvan, nº 16, 16 A - Lisboa 3.833.100,00 3.833.100,00 0,00
Antiga Câmara de Matosinhos Rua Brito Capelo, nº 223 e 223-A, e R França Júnior - Matosinhos 1.052.308,91 1.175.350,00 123.041,09
Av. António Galvão de Andrade - Banda 38 - Bloco B Av. António Galvão de Andrade - Banda 38 - Bloco B, 0 - Sto António Cavaleiros 309.400,00 309.400,00 0,00 Av. D. Pedro V - 24 a 24D e Rua Dr. Gama Barros - 4 Av. D. Pedro V - 24 a 24D e Rua Dr. Gama Barros - 4, 0 - Linda-a-Velha 646.000,00 646.000,00 0,00
Av. 5 de Outubro, 125 e 125 A Av. 5 de Outubro, 125 e 125 A - Lisboa 15.052.135,00 15.052.135,00 0,00
Av. António Augusto Aguiar, 163 Av. António Augusto Aguiar, 163 - Lisboa 3.159.755,70 3.326.145,00 166.389,30
Av. António Augusto Aguiar, nº 38 Av. António Augusto Aguiar, nº 38 - 6º, 6 - Lisboa 457.161,40 457.500,00 338,60
Av. António José de Almeida, nº 5 Av. António José de Almeida, nº 5 - Lisboa 2.839.201,00 2.839.201,00 0,00
Av. Columbano Bordalo Pinheiro, 108 a 108 C Av. Columbano Bordalo Pinheiro, 108 a 108 C - 3º - Lisboa 816.996,00 816.996,00 0,00
Av. D.Carlos I, nº 44 e 44A Av. D.Carlos I, nº 44 e 44A - Lisboa 729.354,50 729.354,50 0,00
Av. da Boavista / Correira de Sá Av. da Boavista / Correira de Sá, nº 2943, 2949, 2957 e 2965 - Porto 10.370.325,97 12.070.000,00 1.699.674,03
Av. da Boavista, 1357 a 1363 Av. da Boavista, 1357 a 1363 - Porto 294.148,51 300.805,00 6.656,49
Av. da Boavista, nº 3523 Av. da Boavista, nº 3523 - Porto 1.262.715,41 1.351.207,00 88.491,59
Av. da Liberdade, nº 49 Av. da Liberdade, nº 49 - Lisboa 6.816.730,00 6.816.730,00 0,00
Av. das Forças Armadas, nº 125 Av. das Forças Armadas, nº 125 - Lisboa 978.215,00 1.029.700,00 51.485,00
Av. de França, 316 Av. de França, 316 - Porto 1.453.828,61 1.509.586,00 55.757,39
Av. Guerra Junqueiro, nº 14 a 14 D Av. Guerra Junqueiro, nº 14 a 14 D, 0 - Lisboa 3.046.822,00 3.046.822,00 0,00
Av. Luisa Todi, 93 a 97 Av. Luisa Todi, 93 a 97, 0 - Setúbal 728.050,00 728.050,00 0,00
Av. Marquês de Tomar, nº 35 Av. Marquês de Tomar, nº 35 - Lisboa 1.454.832,50 1.454.832,50 0,00
Av. Roma, 11 A Av. Roma, 11 A, 0 A - Lisboa 1.017.500,00 1.017.500,00 0,00
Bairro do Campo da Bola Bairro do Campo da Bola, - Albarraque - Sintra 666.263,87 719.150,00 52.886,13
Beloura Office Park Beloura Office Park - Alameda Centro Empresarial - Sintra 2.655.870,00 2.655.870,00 0,00
Bom Sucesso Bom Sucesso 12º - Rua Gonçalo Sampaio, 280, 282, 286, 296, 316, 342 - Porto 2.465.378,34 2.684.938,00 219.559,66
Campo Grande, 28 Campo Grande, 28 - Lisboa 1.424.123,00 1.424.123,00 0,00
Campo Grande, 380 Campo Grande, 380 - Lisboa 1.008.600,00 1.008.600,00 0,00
Campo Grande, nº 3, 3A e 3B Campo Grande, nº 3, 3A e 3B - Lisboa 2.142.319,50 2.142.319,50 0,00
Casa Forte - Quarteirão D. João I Casa Forte - Quarteirão D. João I, 0 - Porto 3.456.312,76 3.455.500,00 -812,76
CC Babilónia Fas C/D CC Babilónia Fas C/D - Av. Gago Coutinho, Nº 41 a 49 - Amadora 691.738,49 760.674,00 68.935,51
CC Babilónia Fase E CC Babilónia Fase E - Av. Gago Coutinho, nº 41 a 49 - Amadora 1.395.274,30 1.455.642,50 60.368,20
CC Babilónia-Fase B CC Babilónia-Fase B - Av Gago Coutinho, nº 41 a 49 - Amadora 1.605.331,50 1.605.331,50 0,00
CC Babilónia-Fase C CC Babilónia-Fase C - Av. Gago Coutinho, nº 41 a 49 - Amadora 530.943,52 602.812,00 71.868,48
Centro Empresarial da Abrunheira Centro Empresarial da Abrunheira - Abrunheira - Sintra 3.605.578,46 3.807.597,50 202.019,04
Ed. Herreras Res - Maia Ed. Herreras Res - Rua Padre António, 320,332, 340 e 356 - Maia 558.607,13 620.850,00 62.242,87
Ed. Kodak - Linda a Velha Ed. Kodak - Rua Alexandre Herculano, nº 4 - Linda a Velha 6.522.900,00 6.522.900,00 0,00
Ed. BVL - Lisboa Ed. BVL - Rua Soeiro Pereira Gomes, Lote 1 - Lisboa 13.185.233,50 13.185.233,52 0,02
Ed. Camões - Lisboa Ed. Camões - Praça Luis de Camões, nº 28 a 32 - Lisboa 1.574.500,00 1.574.500,00 0,00
Ed. Naveg. - Ericeira Ed. Naveg. - Lg dos Navegantes - Ericeira 343.624,75 396.750,00 53.125,25
Ed. Sagres - Prior Velho Ed. Sagres - P. Velho - Rua Professor Henrique Barros, nº 4 - Quinta da Francelha 667.887,00 667.886,99 -0,01
Edif.Ctrl Plaza - Maia Edif.Ctrl Plaza - R.Eng.Duarte Pacheco - Maia 1.535.584,97 1.579.800,00 44.215,03
EN 5, Zona Industrial do Pau Queimado EN 5, Zona Industrial do Pau Queimado - Montijo 7.371.015,00 7.371.015,00 0,00
Est. da Luz, nº 146/148, R. Tomás da Fonseca, nº 2 Est. da Luz, nº 146/148, R. Tomás da Fonseca, nº 2 - Lisboa 2.923.250,00 2.923.250,00 0,00 Gal. Glória-Cascais - Rua Frederico Arouca, 55 a 57, 1 1 Gal. Glória-Cascais - Rua Frederico Arouca, 55 a 57, 1 1 - Cascais 2.330.000,00 2.330.000,00 0,00 Green Park-Lisboa - Av. dos Combatentes, nº 43 - 43 A Green Park-Lisboa - Av. dos Combatentes, nº 43 - 43 A - Lisboa 652.941,98 674.619,50 21.677,52
Rua Dr. José de Matos, 13 (Fracção A) Rua Dr. José de Matos, 13 (Fracção A) - Faro 1.120.250,00 1.120.250,00 0,00
Largo Marques de Pombal, nº 1 e 2, 3 Largo Marques de Pombal, nº 1 e 2, 3 - Vila Franca de Xira 492.200,00 492.200,00 0,00
Loteam. Industrial da Quinta Nova Loteam. Industrial da Quinta Nova, Cucena - Paio Pires - Seixal 19.862.605,58 21.773.600,00 1.910.994,42
Lugar de Casal de Saramago Lugar de Casal de Saramago - Carregado - Alenquer 4.496.995,00 4.496.995,00 0,00
Marina Club - Funchal Marina Club - Av Arriaga, Rua Conselheiro José Silvestre Ribeiro - Funchal 1.098.389,19 1.228.382,50 129.993,31
Marina Forum - Funchal Marina Forum - Praça do Infante torn. para a Av. do Mar e das Com - Funchal 1.197.298,50 1.197.298,50 0,00
Melgaço - Palmela Melgaço - Volta da Pedra, 0 - Palmela 1.130.502,12 1.212.500,00 81.997,88
Pal. Condes Sabrosa - Rua do Possolo, 76 Pal. Condes Sabrosa - Rua do Possolo, 76 - Lisboa 3.219.486,14 3.312.609,01 93.122,87
Parque Ind de Ovar Parque Ind de Ovar - Lugar da Pardala Apartado 514 - Ovar 6.885.372,10 8.347.526,96 1.462.154,86
Poço Bispo - Rua do Açucar, 78, 0 5 Poço Bispo - Rua do Açucar, 78, 0 5 - Lisboa 1.431.500,00 1.431.500,00 0,00
Praça D. João I, 80 e 260,262 e 268 Praça D. João I, 80 e 260,262 e 268 - Porto 6.478.700,01 6.478.700,01 0,00
Praça de Londres, 3 a 3E Praça de Londres, 3 a 3E - Lisboa 1.420.000,00 1.420.000,00 0,00
Praça do Bom Sucesso, 105/159/169 Praça do Bom Sucesso, 105/159/169, Rua da Meditaçã - Porto 4.507.744,50 4.507.744,50 0,00
Praça José Fontana, 17 Praça José Fontana, 17 - Lisboa 3.781.325,00 3.781.325,00 0,00
Praceta 25 de Abril, nº 166 Praceta 25 de Abril, nº 166, 0 - Vila Nova de Gaia 377.451,95 395.000,00 17.548,05
Praçeta das Fábricas Praçeta das Fábricas, 2 - 1º A Outurela, 1 A - Carnaxide 426.850,00 426.850,00 0,00
Q Paizinho-Alfragide Q Paizinho - Rua do Proletariado, nº 15 a 15A - Alfragide 1.562.166,50 1.562.166,50 0,00
Q. Shopping - Almansil Q. Shopping - Almansil - Quinta do Lago, 0 28 - Loulé 592.000,00 592.000,00 0,00
Quinta da Marquesa - Palmela Quinta da Marquesa - Palmela 8.798.137,08 11.663.539,00 2.865.401,92
Quinta da Serra - Casais da Serra Quinta da Serra - Casais da Serra - Sesimbra 1.539.123,44 1.630.000,00 90.876,56
Rua Visconde da Luz,17-17C,19 - 19A Rua Visconde da Luz,17-17C,19 - 19A, R Alexandre Her/Trav.Alfarrobeira - Cascais 3.330.750,00 3.330.750,00 0,00
Rua Alfredo Trindade, 2, 4A e 4 Rua Alfredo Trindade, 2, 4A e 4 - Lumiar 1.495.675,50 1.495.675,50 0,00
Recarei - Terronhas Recarei - Terronhas - Paredes 2.738.336,00 2.738.336,00 0,00
Rua Alexandre Herculano, nº 53 Rua Alexandre Herculano, nº 53 - Lisboa 31.998.200,00 31.998.200,00 -0,00
Rua Alfredo da Silva, nº 3 C Rua Alfredo da Silva, nº 3 C - Lisboa 3.055.500,00 3.055.499,99 -0,02
Rua Anchieta, nº 31 Rua Anchieta, nº 31 - Lisboa 2.118.849,90 2.229.000,00 110.150,10
Rua Barata Salgueiro, 37 a 37 C Rua Barata Salgueiro, 37 a 37 C - Lisboa 5.413.500,00 5.413.500,00 0,00
Rua Campo Alegre, nº 1366 a 1376 Rua Campo Alegre, nº 1366 a 1376 - Porto 118.168,60 124.388,00 6.219,40
Rua Campo Alegre, Nº 1376 Rua Campo Alegre, Nº 1376 - Porto 2.026.733,00 2.026.733,00 0,00
Rua Columbano Bordalo Pinheiro, 92 Rua Columbano Bordalo Pinheiro, 92, 0 - Lisboa 505.049,50 538.350,00 33.300,50
Rua da Santa Casa da Misericordia, nº 18, 38, 40 Rua da Santa Casa da Misericordia, nº 18, 38, 40 - Maia 521.252,24 543.450,00 22.197,76
Rua das Oliveiras, nº 126, 0 - Vilar do Paraiso Rua das Oliveiras, nº 126, 0 - Vilar do Paraiso - Vila Nova Gaia 105.380,99 120.800,00 15.419,01
Rua de S. Remo, nº 311 Rua de S. Remo, nº 311 - Monte Estoril 434.100,00 434.100,00 0,00
Rua Direita de Massamá, Lote 14 R/c Rua Direita de Massamá, Lote 14 R/c - Massamá 175.000,00 175.000,00 0,00
Rua do Borja, 133 B Rua do Borja, 133 B - Lisboa 899.009,50 899.009,48 -0,02
Rua Domingos José de Morais, nº 73/75 Rua Domingos José de Morais, nº 73/75 - Sacavém 2.375.000,00 2.375.000,00 0,00
Rua Dr. Teixeira Coelho, nº 5 A Rua Dr. Teixeira Coelho, nº 5 A, 0 A - Reboleira 194.750,00 194.750,00 0,00
Rua Faustino da Fonseca, nº 1 Rua Faustino da Fonseca, nº 1, 0 - Alfragide 2.050.000,00 2.050.000,00 0,00
Rua Ferreira Borges, 26 a 26B Rua Ferreira Borges, 26 a 26B, 0 - Lisboa 1.041.600,00 1.041.600,00 0,00
Rua Ferreira Borges, 30 a 30 C Rua Ferreira Borges, 30 a 30 C, 0 - Lisboa 254.450,00 254.450,00 0,00
Rua Ferreira Borges, nº 35 Rua Ferreira Borges, nº 35 - Lisboa 958.692,45 963.950,00 5.257,55
Rua Fomosa, 407 A, C e D Rua Fomosa, 407 A, C e D - Porto 735.750,00 735.750,00 0,00
Rua Garret, nº 69 - 75 Rua Garret, nº 69 - 75 - Lisboa 2.404.550,05 2.747.050,00 342.499,95
Rua Garrett, nº 13 a 23, e Rua Ivens, nº 53 a 61 Rua Garrett, nº 13 a 23, e Rua Ivens, nº 53 a 61 - Lisboa 3.436.198,99 4.274.750,00 838.551,01
Rua Infante D. Henrique, 534/571 Rua Infante D. Henrique, 534/571, - Rio Tinto 4.954.500,00 4.954.500,00 0,00
Rua Ivens, 52 - 64 Rua Ivens, 52 - 64 - Lisboa 2.094.500,06 2.127.585,00 33.084,94
Rua Ivens, nº 62 Rua Ivens, nº 62 - Lisboa 1.360.500,00 1.360.500,00 0,00
Rua João Chagas, nº 53 a 53 G Rua João Chagas, nº 53 a 53 G - Algés - Linda a Velha 4.456.400,00 4.456.400,00 0,00
Rua Joaquim Dias Salgueiro, 180 D Rua Joaquim Dias Salgueiro, 180 D, 0 D - Vila Nova da Telha 757.742,95 807.500,00 49.757,05
Rua Julio Dinis, 748 - 2º, 2 Rua Julio Dinis, 748 - 2º, 2 - Porto 592.050,00 592.050,00 0,00
Rua Nossa Senhora de Conceição, nº 5 Rua Nossa Senhora de Conceição, nº 5 - Carnaxide 2.596.000,00 2.596.000,00 -0,00
Rua Sá da Bandeira, 19 Rua Sá da Bandeira, 19, - Porto 213.200,00 213.200,00 0,00
Rua São João Brito, 621 - Piso 5 Rua São João Brito, 621 - Piso 5 - Edificio do Lago 1.619.500,00 1.619.500,00 0,00
Rua Sousa Martins, 19 a 21 Rua Sousa Martins, 19 a 21 - Lisboa 5.599.850,00 5.599.850,00 0,00
Sintra Business Park, Edificio 5 A Sintra Business Park, Edificio 5 A - Zona Industrial da Abrunheira 1.014.093,69 1.117.684,00 103.590,31
Telheiros - Alcacer do Sal Telheiros - Alcacer do Sal 418.000,01 416.250,01 -1.750,00
Travessa do Bonjardim, nº 16 Travessa do Bonjardim, nº 16 2º Dto F - Santo Ildefonso 39.125,00 39.125,00 0,00
Urb. Quinta da Bela Vista - Lote C Urb. Quinta da Bela Vista - Lote C - Sassoeiros 1.361.224,00 1.361.224,00 0,00
Vera Lagoa - Lisboa Vera Lagoa-Lisboa - Rua Carlos Oliveira, nº 3 a 3 H - 1º - Lisboa 2.207.689,00 2.207.689,01 0,01
Via Gaia-Gaia - Rua Rei Ramiro, 870 Via Gaia-Gaia - Rua Rei Ramiro, 870 3.294.643,50 3.294.643,50 0,00
Vila Lambert, Rua Agostinho Neto, 16 - 16J Vila Lambert, Rua Agostinho Neto, 16 - 16J - Lisboa 12.581.896,60 13.443.695,02 861.798,41
Vila Palma - Serra do Louro Vila Palma - Serra do Louro - Palmela 2.028.262,21 2.075.001,50 46.739,29
W Shopping - Santarém W Shopping - Rua Vasco da Gama - Santarém 39.456.987,13 39.456.987,52 0,39
Zambujal - Castelo Zambujal - Castelo - Sesimbra 2.134.502,50 2.134.502,50 0,00
Zona Ind Maia Zona Ind Maia - Rua Engº Frederico Ulrich, 3196, 3210 e 3226 - Maia 4.373.404,25 4.404.700,00 31.295,75
Zona Industrial de Santarém Zona Industrial de Santarém - Lote 19, 0 - Santarém 857.190,00 857.190,00 0,00
Total 356.992.590,51 369.302.870,96 12.310.280,45
FUNDO ABERTO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - AF PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO
NOTA 2. Unidades de participação emitidas, resgatadas e em circulação e resultados do período (Valores em Euros)
Descrição No Início Subscrições Resgates Distrib. Res. Outros Result. Per. No Fim
Valor base 176.625.420,47 0,00 -16.641.725,76 159.983.694,71
Diferença em subscrições e resgates 20.535.177,26 0,00 -14.506.453,29 6.028.723,97
Resultados distribuídos 0,00 0,00
Resultados acumulados 123.283.855,82 8.983.736,98 132.267.592,80
Resultados do período 8.983.736,98 -8.983.736,98 -1.999.473,65 -1.999.473,65
S O M A 329.428.190,53 0,00 -31.148.179,05 0,00 0,00 -1.999.473,65 296.280.537,83
Nº de unidades de participação 35.466.985 0 -3.341.714 32.125.271
Valor da unidade de participação 9,2883 9,2227
AF PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO- FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO ABERTO
NOTA 3. Inventário dos ativos do fundo (Valores em Euros)
Área (m2) Valor
Imóveis Data Valor Data Valor do Imóvel
1 - IMÓVEIS SITUADOS EM ESTADOS DA UNIÃO EUROPEIA 356.992.590,51
1.1. Terrenos 5.221.853,96
1.1.1. Urbanizados 4.580.764,72
Não Arrendados 4.580.764,72
Telheiros - Alcacer do Sal 4.882 20110831 412.500,01 20110831 420.000,01 418.000,01
Vila Palma - Serra do Louro - Palmela 11.470 20120831 2.044.498,00 20120831 2.105.505,00 2.028.262,21 Zambujal - Castelo - Sesimbra 12.763 20111130 1.950.005,00 20111130 2.319.000,00 2.134.502,50
1.1.2. Não Urbanizados 641.089,24
Não Arrendados 641.089,24
Aires - Palmela 33.523 20120831 700.000,00 20120831 806.800,00 641.089,24
1.2. Projectos de Construção de Reabilitação 12.789.612,67
Habitação 12.789.612,67
Casa do Forte - Quarteirão D. João I, 0 - Porto 7.671 20121231 3.384.500,00 20121231 3.526.500,00 3.456.312,76 Praça D. João I, 80 e 260,262 e 268 - Porto 9.020 20121231 6.270.999,99 20121231 6.686.400,03 6.478.700,01
Rua Anchieta, nº 31 - Lisboa 971 20120731 2.175.100,00 20120731 2.282.900,00 2.118.849,90
Rua Fomosa, 407 A, C e D - Porto 1.149 20121231 708.000,00 20121231 763.500,00 735.750,00
1.3. Outros Projectos de Construção 2.330.000,00
Comercio 2.330.000,00
Gal. Glória-Cascais - Rua Frederico Arouca, 55 a 57 - Cascais 1.403 20121029 2.170.000,00 20121029 2.490.000,00 2.330.000,00
1.4. Construções Acabadas 336.651.123,88
1.4.1 Arrendadas 225.952.575,10
Comercio 73.284.459,57
Ed. S.Martins - Lisboa - Rua Sousa Martins, 19 a 21, 0 - Lisboa 85 20121231 78.900,00 20121231 88.400,00 85.299,72 Al. Comb. Gd Guerra, 50/54 - R. Palmeira - Cascais 317 20121231 1.390.900,00 20121231 1.524.600,00 1.439.308,00 Av. António Galvão de Andrade - Banda 38 - Bloco B, 0 - Sto António Cavaleiros 244 20121130 302.800,00 20121130 316.000,00 309.400,00 Av. D. Pedro V - 24 a 24D e Rua Dr. Gama Barros - 4, 0 - Linda-a-Velha 643 20121130 645.000,00 20121130 647.000,00 646.000,00
Av. Luisa Todi, 93 a 97, 0 - Setúbal 417 20110831 723.100,00 20110831 733.000,00 728.050,00
Av. Roma, 11 A, 0 A - Lisboa 605 20121231 1.000.000,00 20121231 1.035.000,00 1.017.500,00
CC Babilónia Fas C/D - Av. Gago Coutinho, Nº 41 a 49 - Amadora 267 20110831 752.282,00 20110831 769.066,00 691.738,49 CC Babilónia Fase E - Av. Gago Coutinho, nº 41 a 49 - Amadora 243 20110831 1.349.425,00 20110831 1.561.860,00 1.395.274,30 CC Babilónia-Fase B - Av Gago Coutinho, nº 41 a 49 - Amadora 127 20110831 633.000,00 20110831 750.863,00 741.205,05 CC Babilónia-Fase C - Av. Gago Coutinho, nº 41 a 49 - Amadora 181 20110831 565.455,00 20110831 640.169,00 530.943,52 Ed. Herreras Res - Rua Padre António, 320,332, 340 e 356 - Maia 546 20120629 582.700,00 20120629 659.000,00 558.607,13 Ed. Camões-Lisboa - Praça Luis de Camões, nº 28 a 32 - Lisboa 422 20121231 1.570.000,00 20121231 1.579.000,00 1.574.500,00 Ed. Naveg. - Ericeira - Lg dos Navegantes - Ericeira 371 20120629 372.200,00 20120629 391.300,00 333.583,37 Edif.Ctrl Plaza-Maia - R.Eng.Duarte Pacheco - Maia 162 20120629 381.300,00 20120629 448.700,00 389.343,47 Entrecampos - Campo Grande, nº 3, 3A e 3B - Lisboa 691 20121130 2.060.636,00 20121130 2.224.003,00 2.142.319,50
Praça de Londres, 3 a 3E - Lisboa 867 20121231 940.400,00 20121231 1.899.600,00 1.420.000,00
Praça José Fontana, 17, 0 A - Lisboa 45 20121130 29.800,00 20121130 33.000,00 13.108,59
Praceta 25 de Abril, nº 166, 0 - Vila Nova de Gaia 140 20120928 390.000,00 20120928 400.000,00 377.451,95 Q. Shopping-Almansil - Quinta do Lago, 0 28 - Loulé 143 20110831 542.000,00 20110831 642.000,00 592.000,00 Rua das Oliveiras, nº 126, 0 - Vilar do Paraiso - Vila Nova de Gaia 50 20120928 40.000,00 20120928 46.200,00 37.977,40 Rua Visconde da Luz,17-17C,19 - 19A, R Alexandre Her/Trav.Alfarrobeira - Cascais 1.485 20121231 2.735.990,00 20121231 2.990.910,00 2.947.478,21 Rua Brito Capelo, nº 223 e 223-A, e R França Júnior - Matosinhos 172 20120928 178.400,00 20120928 197.600,00 223.485,62 Rua Barata Salgueiro, 37 a 37 C - Lisboa 759 20121130 1.197.000,00 20121130 1.429.364,00 1.168.039,43 Rua da Santa Casa da Misericordia, nº 18, 38, 40 - Maia 459 20120629 507.900,00 20120629 579.000,00 521.252,24 Rua Direita de Massamá, Lote 14 R/c, -1 A1 - Massamá 20 20120629 8.500,00 20120629 10.000,00 6.719,72 Rua Dr. Teixeira Coelho, nº 5 A, 0 A - Reboleira 192 20110831 187.500,00 20110831 202.000,00 194.750,00 Rua Ferreira Borges, 26 a 26B, 0 - Lisboa 440 20110825 991.000,00 20110831 1.092.200,00 1.041.600,00 Rua Ferreira Borges, 30 a 30 C, 0 - Lisboa 95 20110831 252.000,00 20110831 256.900,00 254.450,00
Rua Ferreira Borges, nº 35 - Lisboa 462 20120430 960.000,00 20120430 967.900,00 958.692,45
Rua Garret, nº 69 - 75 - Lisboa 198 20110520 2.342.400,00 20110520 2.556.600,00 2.204.550,05
Rua Garrett, nº 13 a 23, e Rua Ivens, nº 53 a 61 - Lisboa 850 20121231 2.870.300,00 20121231 3.132.300,00 2.111.630,15 Rua Infante D. Henrique, 534/571, - Rio Tinto 4.060 20120928 4.949.000,00 20120928 4.960.000,00 4.954.500,00
Rua Ivens, nº 62 - Lisboa 376 20121231 1.305.000,00 20121231 1.416.000,00 1.360.500,00
Rua Sá da Bandeira, 19, - Porto 144 20121231 210.000,00 20121231 216.400,00 213.200,00
Urb. Quinta da Bela Vista - Lote C - Sassoeiros 1.029 20121029 1.322.448,00 20121029 1.400.000,00 1.361.224,00 Vila Lambert Rua Agostinho Neto, 16 - 16J - Lisboa 2.278 20110831 3.217.964,93 20110831 3.493.309,90 2.645.358,33 W Shopping - Rua Vasco da Gama - Santarém 19.617 20121029 32.404.791,05 20121029 38.711.657,68 35.412.300,36 Zona Ind Maia - Rua Engº Frederico Ulrich, 3196, 3210 e 3226 - Maia 1.001 20120629 764.100,00 20120629 784.499,99 681.118,52
Serviços 152.668.115,53
Q Paizinho-Alfragide - Rua do Proletariado, nº 15 a 15A, B - Alfragide 1.360 20121029 1.046.022,00 20121029 1.050.000,00 965.195,73 Al.Comb. Gd Guerra, 50/54 - R. Palmeira - Cascais 376 20121231 952.400,00 20121231 1.022.500,00 1.033.307,22 Amoreir T3 II - R. Tierno Galvan, nº 16, 16 A - Lisboa 1.864 20121231 3.790.200,00 20121231 3.876.000,00 3.833.100,00 Av. 5 de Outubro, 125 e 125 A, 0 - Lisboa 166 20121029 398.290,00 20121029 521.000,00 442.825,78 Av. Aida, Loja 821 - 2º Bloco B - Estoril 85 20121029 138.139,70 20121029 147.441,45 151.005,33 Av. António Augusto Aguiar, 163 - Lisboa 1.978 20120831 2.712.593,00 20120831 2.797.097,00 2.630.056,19 Av. António Augusto Aguiar, nº 38 - 6º, 6 - Lisboa 276 20120831 445.000,00 20120831 470.000,00 457.161,40
Av. D.Carlos I, nº 44 e 44A - Lisboa 550 20121130 705.609,00 20121130 753.100,00 729.354,50
Av. da Boavista / Correira de Sá, nº 2943, 2949, 2957 e 2965 - Porto 7.603 20111231 12.000.000,00 20111231 12.140.000,00 10.370.325,97
Av. da Boavista, 1357 a 1363 - Porto 217 20110729 276.356,00 20110729 325.254,00 294.148,51
Av. da Boavista, nº 3523 - Porto 815 20110729 1.311.901,00 20110729 1.390.513,00 1.262.715,41
Avaliação 1 Avaliação 2
Área (m2) Valor
Imóveis Data Valor Data Valor do Imóvel
Avaliação 1 Avaliação 2
Av. da Liberdade, nº 49- Lisboa 1.324 20121130 3.197.866,00 20121130 3.359.372,00 3.266.655,66 Bairro do Campo da Bola, - Albarraque - Sintra 976 20120629 668.300,00 20120629 770.000,00 666.263,87 Beloura Office Park - Alameda Centro Empresarial - Sintra 1.945 20120629 2.636.090,00 20120629 2.675.650,00 2.655.870,00 Bom Sucesso 12º - Rua Gonçalo Sampaio, 280, 282, 286, 296, 316, 342 - Porto 1.631 20110729 2.534.822,40 20110729 2.835.053,60 2.465.378,34 Rua Campo Alegre, nº 1366 a 1376 - Porto 1.857 20110729 1.967.659,00 20110729 2.334.583,00 2.144.901,60
Campo Grande, 28 - Lisboa 865 20121130 1.338.690,00 20121130 1.496.961,00 1.485.314,56
Centro Empresarial da Abrunheira, - Abrunheira - Sintra 4.951 20120629 2.305.694,00 20120629 2.594.727,00 2.229.010,35 Ed. BVL - Rua Soeiro Pereira Gomes, Lote 1 - Lisboa 4.448 20110831 7.770.187,36 20110831 8.603.123,39 8.059.159,10 Ed. Sagres - Prior Velho - Rua Professor Henrique Barros, nº 4 - Quinta da Francelha 629 20121130 627.774,00 20121130 707.999,98 667.887,00 EN 5, Zona Industrial do Pau Queimado - Montijo 7.006 20110831 4.790.040,00 20110831 5.318.410,00 5.093.805,83 Est. da Luz, nº 146/148, R. Tomás da Fonseca, nº 2 - Lisboa 2.598 20121231 2.746.190,00 20121231 3.100.310,00 2.923.250,00 Largo Marques de Pombal, nº 1 e 2, 3 - Vila Franca de Xira 338 20121130 459.400,00 20121130 525.000,00 492.200,00 Loteam. Industrial da Quinta Nova, Cucena - Paio Pires - Seixal 23.196 20110831 21.255.000,00 20110831 22.292.200,00 19.862.605,58 Lugar de Casal de Saramago - Carregado - Alenquer 5.876 20121130 2.728.280,00 20121130 3.094.000,00 2.782.578,00 Marina Club - Av Arriaga, Rua Conselheiro José Silvestre Ribeiro - Funchal 470 20110831 869.363,00 20110831 906.270,00 756.398,76 Marina Forum - Praça do Infante torn. para a Av. do Mar e das Com - Funchal 386 20110831 748.914,00 20110831 810.297,00 775.441,97 Pal. Condes Sabrosa - Rua do Possolo, 76 - Lisboa 1.198 20110831 1.786.547,72 20110831 1.834.150,65 1.675.962,04 Parque Ind de Ovar - Lugar da Pardala Apartado 514 - Ovar 12.728 20110831 3.476.808,08 20110831 3.618.737,39 2.152.073,14 Poço Bispo - Rua do Açucar, 78, 0 5 - Lisboa 2.510 20121130 1.410.000,00 20121130 1.453.000,00 1.431.500,00 Praça do Bom Sucesso, 105/159/169, Rua da Meditaçã - Porto 1.684 20110831 3.128.745,00 20110831 3.243.485,00 3.182.205,85
Praça José Fontana, 17, 7 7 - Lisboa 214 20121130 21.600,00 20121130 24.000,00 16.133,45
Praçeta das Fábricas, 2 - 1º A Outurela, 1 A - Carnaxide 351 20121130 400.000,00 20121130 453.700,00 426.850,00
Quinta da Marquesa - Palmela 12.987 20120831 5.420.560,00 20120831 5.870.000,00 3.898.214,21
Rua Alfredo Trindade, 2, 4A e 4 - Lumiar 1.051 20120831 1.415.350,00 20120831 1.576.001,00 1.495.675,50 Rua Brito Capelo, nº 223 e 223-A, e Rua França Júnior - Matosinhos 508 20120928 424.200,00 20120928 441.000,00 304.525,05 Rua Alexandre Herculano, nº 53 - Lisboa 22.975 20121029 30.596.530,00 20121029 33.399.870,00 31.998.200,00 Abóboda Lote B - Rua Augusto Dias da Silva, 94 - S. Domingos de Rana 522 20121029 511.000,00 20121029 534.000,00 530.202,47 Rua Barata Salgueiro, 37 a 37 C - Lisboa 1.711 20121130 2.829.400,00 20121130 3.103.814,00 3.102.487,69 Rua de S. Remo, nº 311 - Monte Estoril 298 20121029 294.972,00 20121029 325.668,00 303.316,69
Rua do Borja, 133 B - Lisboa 766 20121130 816.745,00 20121130 981.273,96 899.009,50
Rua Domingos José de Morais, nº 73/75 - Sacavém 2.886 20121130 2.310.000,00 20121130 2.440.000,00 2.375.000,00 Rua Faustino da Fonseca, nº 1, 0 - Alfragide 2.678 20110831 2.000.000,00 20110831 2.100.000,00 2.050.000,00 Rua João Chagas, nº 53 a 53 G - Algés - Linda a Velha 2.197 20121029 2.803.750,00 20121029 3.076.000,00 2.926.660,37 Rua Joaquim Dias Salgueiro, 180 D, 0 D - Vila Nova da Telha 1.965 20120629 790.000,00 20120629 825.000,00 757.742,95 Rua Nossa Senhora de Conceição, nº 5 - Carnaxide 3.123 20121130 2.415.999,99 20121130 2.776.000,00 2.596.000,00 Rua São João Brito, 621 - Piso 5 - Edificio do Lago 1.635 20110831 1.607.000,00 20110831 1.632.000,00 1.619.500,00 Rua Sousa Martins, 19 a 21 - Lisboa 2.478 20121231 3.652.600,00 20121231 3.924.300,00 3.942.304,18 Vera Lagoa - Rua Carlos Oliveira, nº 3 a 3 H - Lisboa 1.113 20121130 1.254.518,00 20121130 1.463.737,02 1.371.689,12 Via Gaia - Gaia - Rua Rei Ramiro, 870 1.244 20120928 817.744,00 20120928 853.504,00 783.335,98 Vila Lambert Rua Agostinho Neto, 16 - 16J - Lisboa 3.810 20110831 1.543.140,01 20110831 1.798.500,01 1.578.317,70 Zona Ind Maia - Rua Engº Frederico Ulrich, 3196, 3210 e 3226 - Maia 2.859 20120629 1.308.100,00 20120629 1.408.500,00 1.245.161,00 Zona Industrial de Santarém - Lote 19, 0 - Santarém 1.980 20121029 811.380,00 20121029 903.000,00 857.190,00 Green Park - Av. dos Combatentes, nº 43 - 43 A - Lisboa 375 20120831 663.762,00 20120831 685.477,00 652.941,98
1.4.2 Não Arrendadas 110.698.548,78
Habitação 3.672.748,50
Quinta da Serra - Casais da Serra - Sesimbra 1.591 20110831 1.505.000,00 20110831 1.755.000,00 1.539.123,44
Rua Ivens, 52 - 64 - Lisboa 485 20111031 2.064.000,00 20111031 2.191.170,00 2.094.500,06
Travessa do Bonjardim, nº 16 2º Dto F - Santo Ildefonso 40 20120802 38.000,00 20120802 40.250,00 39.125,00
Comércio 15.653.612,33
Al. Comb. Gd Guerra, 50/54 - R. Palmeira - Cascais 45 20121231 229.600,00 20121231 275.000,00 224.884,78 Av. Guerra Junqueiro, nº 14 a 14 D, 0 - Lisboa 1.719 20121231 2.949.564,00 20121231 3.144.080,00 3.046.822,00 CC Babilónia-Fase B - Av Gago Coutinho, nº 41 a 49 - Amadora 173 20110831 844.000,00 20110831 982.800,00 864.126,45
Ed. Naveg. - Lg dos Navegantes - Ericeira 26 20120629 14.200,00 20120629 15.800,00 10.041,38
Edif. Ctrl Plaza - R. Eng.Duarte Pacheco - Maia 705 20120629 1.067.600,00 20120629 1.262.000,00 1.146.241,50 Vila Lambert, Rua Agostinho Neto, 16 - 16J - Lisboa 156 20110831 168.335,11 20110831 174.006,48 274.524,30
Praça José Fontana, 17, 0 2 - Lisboa 314 20121130 674.000,00 20121130 794.750,00 791.557,24
Rua das Oliveiras, nº 126 - Vilar do Paraiso - Vila Nova de Gaia 109 20120928 72.000,00 20120928 83.400,00 67.403,59 Rua Visconde da Luz,17-17C,19 - 19A, Rua Alexandre Her./Trav. Alfarrobeira - Cascais 278 20121231 460.300,00 20121231 474.300,00 383.271,79 Rua Brito Capelo, nº 223 e 223-A, e Rua França Júnior - Matosinhos 207 20120928 222.000,00 20120928 235.200,00 262.045,56 Rua Columbano Bordalo Pinheiro, 92, 0 - Lisboa 567 20120629 520.700,00 20120629 556.000,00 505.049,50 Rua Direita de Massamá, Lote 14 R/c, 0 A - Massamá 103 20120629 161.500,00 20120629 170.000,00 168.280,28
Rua Garret, nº 69 - 75 - Lisboa 213 20110520 293.500,00 20110520 301.600,00 200.000,00
Rua Garrett, nº 13 a 23, e Rua Ivens, nº 53 a 61 - Lisboa 325 20121231 1.228.900,00 20121231 1.318.000,00 1.324.568,84 Rua Sousa Martins, 19 a 21, 0 - Lisboa 573 20121231 670.400,00 20121231 689.400,00 703.052,57 W Shopping - Rua Vasco da Gama - Santarém 1.234 20121029 3.511.231,20 20121029 4.286.295,10 4.044.686,77 Zona Ind Maia - Rua Engº Frederico Ulrich, 3196, 3210 e 3226 - Maia 1.706 20120629 1.495.000,00 20120629 1.584.500,00 1.637.055,78
Serviços 88.633.851,95
Abóboda - Lote A - Rua Augusto Dias da Silva, 118 - S. Domingos de Rana 2.243 20121029 1.888.000,00 20121029 1.975.000,00 1.931.500,00 Abóboda - Lote B - Rua Augusto Dias da Silva, 94 - S. Domingos de Rana 1.195 20121029 847.000,00 20121029 880.000,00 855.797,53 Abóboda - Lote C - Rua Augusto Dias da Silva, 64 - S. Domingos de Rana 1.803 20121029 1.377.000,00 20121029 1.430.000,00 1.403.500,00 Av. 5 de Outubro, 125 e 125 A - Lisboa 11.818 20121029 13.589.330,00 20121029 15.595.650,00 14.609.309,22 Av. Aida, Loja 821 - 2º Bloco B - Estoril 348 20121029 331.253,23 20121029 353.441,55 334.282,63 Av. António Augusto Aguiar, 163, 5 ESQ - Lisboa 412 20120831 570.600,00 20120831 572.000,00 529.699,51 Av. António José de Almeida, nº 5 - Lisboa 2.428 20120831 2.731.211,00 20120831 2.947.191,00 2.839.201,00 Av. Columbano Bordalo Pinheiro, 108 a 108 C - 3º - Lisboa 452 20110831 810.000,00 20110831 823.992,00 816.996,00 Av. da Liberdade, nº 49 - Lisboa 1.570 20121130 3.400.314,00 20121130 3.675.908,00 3.550.074,34 Av. das Forças Armadas, nº 125, -2 252 - Lisboa 25 20110729 14.000,00 20110729 14.700,00 14.351,00
Área (m2) Valor
Imóveis Data Valor Data Valor do Imóvel
Avaliação 1 Avaliação 2
Av. de França, 316 - Porto 1.128 20110729 1.367.892,00 20110729 1.651.280,00 1.453.828,61
Av. Marquês de Tomar, nº 35 - Lisboa 881 20120831 1.406.532,00 20120831 1.503.133,00 1.454.832,50
Campo Grande, 28 - Lisboa 413 20121130 561.895,00 20121130 714.600,00 594.602,24
Campo Grande, 380 - Lisboa 213 20121130 355.100,00 20121130 398.200,00 352.806,20
Centro Empresarial da Abrunheira - Abrunheira - Sintra 1.930 20120629 1.281.358,00 20120629 1.433.416,00 1.376.568,11 Ed Kodak - Rua Alexandre Herculano, nº 4 - Linda a Velha 10.899 20121130 6.070.400,00 20121130 6.975.400,00 6.522.900,00 Ed. BVL - Rua Soeiro Pereira Gomes, Lote 1 - Lisboa 2.774 20110831 4.685.178,00 20110831 5.311.978,29 5.126.074,40 EN 5, Zona Industrial do Pau Queimado - Montijo 3.035 20110831 2.292.340,00 20110831 2.341.240,00 2.277.209,17 Lugar de Casal de Saramago, 981 - Carregado - Alenquer 5.850 20121130 1.500.000,00 20121130 1.671.710,00 1.714.417,00 Marina Club - Av Arriaga, Rua Conselheiro José Silvestre Ribeiro - Funchal 174 20110831 330.632,00 20110831 350.500,00 341.990,43 Marina Forum - Praça do Infante torn. para a Av. do Mar e das Com - Funchal 203 20110831 405.786,00 20110831 429.600,00 421.856,53 Melgaço - Volta da Pedra, 0 - Palmela 2.976 20120831 1.160.000,00 20120831 1.265.000,00 1.130.502,12 Pal. Condes Sabrosa - Rua do Possolo, 76 - Lisboa 831 20110831 1.479.740,65 20110831 1.524.779,00 1.543.524,10 Parque Ind de Ovar - Lugar da Pardala Apartado 514 - Ovar 21.280 20110831 4.779.378,92 20110831 4.820.129,52 4.733.298,96 Praça do Bom Sucesso, 105/159/169, Rua da Meditaçã - Porto 855 20110831 1.290.440,00 20110831 1.352.819,00 1.325.538,65 Praça José Fontana, 17 - Lisboa 2.460 20121130 2.698.500,00 20121130 3.287.000,00 2.960.525,72 Q Paizinho - Rua do Proletariado, nº 15 a 15A, 0 A - Alfragide 1.496 20121029 472.000,00 20121029 556.311,00 596.970,77
Quinta da Marquesa - Palmela 12.987 20120831 5.976.518,00 20120831 6.060.000,00 4.899.922,87
Rua Brito Capelo, nº 223 e 223-A, e Rua França Júnior - Matosinhos 377 20120928 320.300,00 20120928 332.000,00 262.252,68 Rua Alfredo da Silva, nº 3 C - Lisboa 3.456 20121231 2.822.000,02 20121231 3.288.999,95 3.055.500,00 Rua Barata Salgueiro, 37 a 37 C - Lisboa 740 20121130 1.099.914,00 20121130 1.167.508,00 1.142.972,88 Rua de S. Remo, nº 311 - Monte Estoril 143 20121029 118.902,00 20121029 128.658,00 130.783,31 Rua Dr. José de Matos, 13 (Fracção A) - Faro 1.180 20110831 1.090.000,00 20110831 1.150.500,00 1.120.250,00 Rua João Chagas, nº 53 a 53 G - Algés - Linda a Velha 1.233 20121029 1.459.750,00 20121029 1.573.300,00 1.529.739,63
Rua Julio Dinis, 748 - 2º, 2 - Porto 539 20120928 574.100,00 20120928 610.000,00 592.050,00
Rua Sousa Martins, 19 a 21 - Lisboa 644 20121231 929.000,00 20121231 1.166.700,00 869.193,53
Sintra Business Park, Edificio 5 A - Zona Industrial da Abrunheira 1.825 20120629 1.106.250,00 20120629 1.129.118,00 1.014.093,69 Vera Lagoa - Rua Carlos Oliveira, nº 3 a 3 H - 1º - Lisboa 830 20121130 804.596,00 20121130 892.527,00 835.999,88 Via Gaia - Gaia - Rua Rei Ramiro, 870 3.576 20120928 2.400.237,00 20120928 2.517.802,00 2.511.307,52 Vila Lambert Rua Agostinho Neto, 16 - 16J - Lisboa 5.102 20110831 7.994.653,15 20110831 8.497.480,44 8.083.696,27 Zona Ind Maia - Rua Engº Frederico Ulrich, 3196, 3210 e 3226 - Maia 1.361 20120629 688.000,00 20120629 776.700,00 810.068,95 Av. das Forças Armadas, nº 125 - Lisboa 628 20110729 981.700,00 20110729 1.049.000,00 963.864,00
Outros 2.738.336,00
Recarei - Terronhas - Paredes 80.942 20120508 2.643.600,00 20120508 2.833.072,00 2.738.336,00
Total 490.511 - 352.396.258,52 - 386.209.483,39 356.992.590,51
3 - UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO E PARTICIPAÇÕES EM SOCIEDADES IMOBILIÁRIAS Quant. Moeda Cotação Juros Decor. Valor Global 3.1. - Domiciliados em Estados da União Europeia
3.1.1. Imopromoção – Portuguese Real Estate Development Fund 1.000 EUR 947,4193 947.419,30
7 - LIQUIDEZ 127.565,68
7.1. À vista 127.565,68
7.1.1. Numerario 7.500,00
7.1.2. Depositos a Ordem 120.065,68
BCP EUR 120.000,00
BP EUR 65,68
7.2. A Prazo 0,00
7.2.1. Depositos com pre-aviso e a prazo 0,00
7.2.2. Certificados de depósito 0,00
7.2.3. Valores Imobiliários com prazo de vencimento residual inferior a 12 meses 0,00
8 - EMPRÉSTIMOS -53.996.355,95
8.1 Empréstimos Obtidos 0,00
8.2 Descobertos - BCP 3.232000% EUR -53.996.355,95
8.3 Componente Variável de Fundos Mistos 0,00
9 - OUTROS VALORES A REGULARIZAR -7.790.681,71
9.1. - Valores Ativos 7.401.779,70
9.1.1. Adiantamentos por conta de imoveis 0,00
9.1.2. Outros EUR 7.401.779,70
9.2. - Valores Passivos -15.192.461,41
9.2.1. Recebimentos por conta de imoveis EUR -602.200,00
9.2.2. Outros EUR -14.590.261,41
TOTAL 1.000 - - -60.712.052,68
B - VALOR LIQUIDO GLOBAL DO FUNDO - - - 296.280.537,83
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NOTA 4. Inventário da carteira de títulos (Valores em Euros)
Descrição Quantidade Divisa Cotação Mais e Juros Valor
Euros Menos Decorridos Global
Valias
CARTEIRA DE TÍTULOS
Unidades de Participação - Fundo IMOPROMOÇÃO 1.000,0000 EUR 947,4193 -52.580,70 - 947.419,30
SOMA 1.000,0000 - 947,4193 -52.580,70 - 947.419,30
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NOTA 6
-
PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS E CRITÉRIOS VALORIMÉTRICOSAs demonstrações financeiras foram preparadas com base nos registos contabilísticos do Fundo, mantidos de acordo com o Plano Contabilístico dos Fundos de Investimento Imobiliário definido no Regulamento da CMVM nº 2/2005, emitido pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários, e regulamentação complementar emitida por esta entidade.
As políticas contabilísticas mais significativas, utilizadas na preparação das demonstrações financeiras, foram as seguintes:
a) Especialização de exercícios
O Fundo regista os seus proveitos e custos de acordo com o princípio da especialização do exercício, sendo reconhecidos no exercício a que dizem respeito, independentemente do momento do seu recebimento ou pagamento.
b) Ativos imobiliários
Os imóveis são apresentados em Balanço por um valor compreendido entre o custo de aquisição e o seu valor de mercado, determinado de acordo com o melhor preço que poderia ser obtido se fosse colocado para venda, em condições normais de mercado, no momento das avaliações.
Este valor corresponde à média aritmética simples das avaliações efetuadas por dois peritos independentes designados nos termos da lei, com uma periodicidade mínima de dois anos, e sempre que ocorram aquisições ou alienações ou ainda alterações significativas do valor do imóvel.
O custo de aquisição do imóvel corresponde ao valor de compra, acrescido quando aplicável, das despesas incorridas subsequentemente com obras de remodelação e beneficiação de vulto ou com obras de construção, que alterem substancialmente as condições em que o imóvel é colocado para arrendamento no mercado.
Os ajustamentos que resultam das avaliações, correspondentes a mais e menos-valias não realizadas, são registados no ativo, respetivamente, a acrescer ou deduzir ao valor do imóvel, por contrapartida das rubricas de Ganhos ou Perdas em ativos imobiliários da Demonstração dos Resultados.
c) Comissões de gestão, depósito e supervisão
O Fundo suporta encargos com comissões de gestão e de depósito, de acordo com a legislação em vigor, a título de remuneração dos serviços prestados pela Sociedade Gestora e pelo Banco Depositário. As bases e método de cálculo encontram-se descritos no Regulamento de Gestão do Fundo.
A taxa de supervisão devida à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários constitui um encargo do Fundo. Este encargo é calculado por aplicação de uma taxa ao valor global do Fundo no final de cada mês.
As comissões de gestão, depósito e supervisão encontram-se registadas na rubrica de Comissões de operações correntes da Demonstração dos Resultados.
d) Carteira de títulos e participações
Os títulos e participações são registados ao custo de aquisição e valorizados ao preço de referência de mercado mais relevante em termos de liquidez onde os valores se encontrem admitidos à negociação ou, na sua falta, com base em modelos representativos do justo valor destes títulos ou participações à data do balanço. As mais e menos-valias apuradas de acordo com este critério de valorização, são reconhecidas na Demonstração de Resultados do período nas rubricas ganhos ou perdas em operações financeiras, por contrapartida das rubricas mais- valias e menos-valias do ativo.
e) Unidades de participação
O valor da unidade de participação é calculado mensalmente, tendo por base o valor líquido global do Fundo apurado no encerramento das contas no último dia do mês e o número de unidades de participação em circulação.
f) Imposto sobre o rendimento
Os Fundos de Investimento Imobiliário estão sujeitos, de acordo, com o Estatuto dos Benefícios Fiscais (EBF), a imposto sobre o rendimento de forma autónoma, considerando a natureza dos rendimentos. Desta forma, o valor das unidades de participação é, em cada momento, líquido de imposto.
Os rendimentos prediais líquidos obtidos no território português, que não sejam mais-valias prediais, estão sujeitos a tributação autónoma à taxa de 20%. Relativamente às mais-valias prediais, estão sujeitas a imposto autonomamente a uma taxa de 25%, que incide sobre 50% da diferença positiva entre as mais-valias e as menos-valias realizadas no exercício.
Outros rendimentos que não prediais, são tributados da seguinte forma:
- Os rendimentos obtidos no território português, que não sejam mais-valias, estão sujeitos a retenção na fonte, como se de pessoas singulares se tratasse, sendo recebidos líquidos de imposto ou, nos casos em que a mesma sendo devida não é efetuada, são tributados à taxa de 25% sobre o valor líquido obtido no exercício, a exemplo do que acontece com os rendimentos, que não sejam mais-valias, obtidos no estrangeiro;
- Relativamente às mais-valias, obtidas em território português ou fora dele, as mesmas são tributadas à taxa de 21,5% sobre o saldo positivo obtido entre mais e menos-valias;
- O saldo positivo entre as mais-valias e menos-valias resultante da alienação de ações detidas há mais de 12 meses, obrigações e outros títulos de dívida, está excluído de tributação, exceto quando obtidos por fundos de investimento mistos ou fechados de subscrição particular aos quais se aplicam as regras gerais.
De acordo com o artigo 22º do EBF, o imposto estimado no exercício sobre os rendimentos gerados, incluindo as mais-valias, é registado na rubrica Impostos e taxas da Demonstração dos Resultados. Os rendimentos obtidos, quando não isentos, são assim considerados pelo respetivo valor bruto na respetiva rubrica da Demonstração dos Resultados.
A liquidação do imposto apurado deverá ser efetuada até ao final do mês de abril do exercício seguinte, ficando sujeita a inspeção e eventual ajustamento pelas autoridades fiscais durante um período de quatro anos, contado a partir do ano a que respeitam.
FUNDO ABERTO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - AF PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO
NOTA 7. Discriminação da liquidez do fundo (Valores em Euros)
Contas Saldo Inicial Aumentos Reduções Saldo Final
Caixa 127.500,00 0,00 120.000,00 7.500,00
Depósitos à ordem 0,00 120.065,68 0,00 120.065,68
T O T A L 127.500,00 120.065,68 120.000,00 127.565,68
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NOTA 8. Dívidas de Cobrança Duvidosa (Valores em Euros)
Outros Devedores
Contas / Entidades Devedores P/ Rendas Soma
vencidas
3C CUSTOMER CONTAC CENTER, SA 154.034,88 154.034,88
3GCELL - SERVIÇOS EM TELECOM., LDA 230,00 230,00
A.M. GUERRA - TEXTEIS. LDA 32,57 32,57
ADMINISTRAÇÃO SOUSA MARTINS 842,03 842,03
AICEP - AGENCIA INVESTIMENTO COM. EXT. 0,17 0,17
Amaci - Centro de Fisioterapia, Lda 7.032,00 7.032,00
AMCOR FLEXIBLES NEOCEL - EMBALAGENS, LDA 29.258,63 29.258,63
ANGELO LOPES - Junho/05- (28-06-2005) 0,00
ANGRALIMPA-SERVIÇOS DE LIMPEZA, LDA 1.281,00 1.281,00
ANTÓNIO RODRIGUES GAMEIRO 516,40 516,40
APAL - Cunhos e Cortantes Lda. 148,57 296,00 444,57
Associação de Turismo do Norte de Portugal 46.700,00 46.700,00
AUGUSTO NEVES DO CARMO 354,12 5.792,80 6.146,92
AUTOREPARADORA - Martinho & Candeias, Lda 97,49 97,49
BANDEIRAMAR - COMÉRCIO DE BANDEIRAS, LDA 254,32 13,00 267,32
BANKIA, SA - Suc. Portugal 1.753,98 1.753,98
Barbosa & Guimarães 3.050,00 3.050,00
BARCADOURO-SOC. TUR. FLUV. E TERR., LDA 85,57 85,57
BE MINE - COM. VESTUARIO E DE MODA, LDA 40,00 40,00
BLOOMBERG PORTUGAL, UNIPESSOAL, LDA 566,02 566,02
BLUE DUCHE, UNIPESSOAL, LDA 1.249,68 1.249,68
BOLA DE FOGO - Gestão. Inst. Desport., LDA 48.100,00 48.100,00
BOSCH SECURITY SYSTEMS - SIST. SEG. SA 127.237,89 127.237,89
BPN - BANCO PORTUGUÊS NEGÓCIOS 1.242,00 1.242,00
Brasa & Grelha - Restauração, Lda 22.692,00 22.692,00
BRUNO MIGUEL FONSECA CAMILO 68,64 615,00 683,64
C&A MODAS, LDA E COMPANHIA 39.454,08 39.454,08
C.D.L.-CENTRO DE DIVERSÃO E LAZER, LDA 945,86 945,86
CAIXA PREVIDENCIA PESSOAL TLP 2.426,60 2.426,60
CALÉ, LDA 0,00
CAMIONAGEM BEIRA TEJO, LDA 725,87 25.039,31 25.765,18
CCVP - Comp. Com. Vinho Porto 12,74 12,74
CHAVES & FRAGA, LDA 372,48 372,48
CIMP-CENT INT DE MERCH E PROMOÇÕES, LDA 20.239,38 20.239,38
CLASS MARKET - COM. PROD. ALIMENT., LDA 204,23 204,23
CLAUDIA SOFIA CARMO SANTOS 593,21 593,21
CLEMENTINA GONÇALVES 2.404,00 2.404,00
CLUBE DOS MIUDOS - ENS. PART. INF., LDA 59.242,00 59.242,00
COLOMER PORTUGAL- PROD.COSM. E PROF. LDA 3.066,09 3.066,09
Companhia de Seguros Império, SA 59.652,09 59.652,09
CME - CONSTRUÇÃO E MANUTENÇÃO ElLECTROMECÂNICA 1.458,13 1.458,13
CONSTRUTORA ABRANTINA, SA 81.726,00 81.726,00
CUSTÓDIO CARDOSO PEREIRA & COMPANHIA, LI 121,00 121,00
DANKA PORTUGAL - EQUIP DE ESCRIT., SA 3.916,05 3.916,05
DAVILANA - COM. DE VEST UNIPESSOAL, LDA 10.263,00 10.263,00
DB VIDA - COMP DE SEGUROS DE VIDA, SA 215,62 215,62
DCC-DIGITAL COMMUNIC. CONSULTING, SA 238,55 238,55
DIGIPORTA - COM. PORTAS SEC. E AUT., LDA 9,19 9,19
