RELATÓRIO MENSAL DE ATIVIDADES

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RELATÓRIO MENSAL DE ATIVIDADES

Nutrimilk Distribuidora de Produtos Lácteos Ltda.

CNPJ 96.420.401/0001-70

Administradora Judicial: Alcaraz Consulting

Responsável Técnica: Tatiana Alcaraz Chiuratto

Proc. nº 1040773-66.2020.8.26.0100

1ª Vara de Falências e Recuperações Judiciais

Comarca de São Paulo | Foro Central Cível

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RMA – Relatório Mensal de Atividades

do Administrador Judicial

Contém verificação das atividades da empresa

in loco e conferência dos documentos mensais

encaminhados pela recuperanda

Com o objetivo ao atendimento

da Lei n. 11.101/2005.

“A recuperação judicial tem por objetivo

viabilizar a superação da situação de crise

econômico-financeira do devedor, a fim de

permitir a manutenção da fonte produtora, do

emprego dos trabalhadores e dos interesses dos

credores, promovendo, assim, a preservação da

empresa, sua função social e o estímulo à

atividade econômica.”

(Art. 47 da Lei n. 11.101/2005).

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Ao Douto Juízo da 1ª Vara de Falências e Recuperações Judiciais de São Paulo/SP

Dr. João de Oliveira Rodrigues

Em consonância com o deferimento da recuperação judicial em epígrafe, a ALCARAZ CONSULTING, nomeada administradora judicial nestes autos,

submete à apreciação de V. Exa., em cumprimento ao disposto no artigo 22, inciso II, alínea “c”, da Lei n. 11.101/05, o respectivo Relatório Mensal de

Atividades da Administradora Judicial (RMA), elaborado a partir dos documentos encaminhados pela Recuperanda, relativamente aos meses de

dezembro 2019 a outubro de 2020, bem como da vistoria realizada em 06 de novembro de 2020, na sede indicada por aquela.

Importante ressaltar que a Recuperanda é a responsável pelo fornecimento das informações sobre as atividades contempladas no presente relatório,

sob as penas previstas em Lei.

Por fim, apreciamos a oportunidade de auxiliar Vossa Excelência neste processo. Caso necessite de esclarecimentos adicionais acerca das informações

contidas no relatório, teremos prazer em estender nossos trabalhos, conforme Vossa Excelência julgar necessário.

Permanecemos à disposição.

Atenciosamente,

Tatiana Alcaraz, Alcaraz Consulting

-CORECON/SP 34.861

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Agenda

METODOLOGIA

LISTA DE CREDORES

Consolidação da Lista de Credores Quadro Geral de Credores

PANORAMA GERAL

Resumo da atividade industrial e Dados Cadastrais Fluxo de Operação e Prazos Gerenciais

Principais Clientes e Fornecedores

Estudo de Mercado e Indicadores Laticínios

FISCALIZAÇÃO E CUMPRIMENTO DO PRJ

Cronograma Processual

INFORMAÇÕES FINANCEIRAS

Faturamento Indicadores Financeiros Demonstração de Resultado Análise do Balanço Patrimonial Impostos

ANEXOS

Cronograma Processual Glossário

Apresentação da Administradora Judicial

CONTATO

VISITA TÉCNICA

Fotos da Diligência Termo de Vistoria

RECURSOS HUMANOS

Quadro de Funcionários Estrutura Organizacional

CONCLUSÕES E CONSIDERAÇÕES FINAIS

CONSIDERAÇÕES INICIAIS

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Considerações Iniciais

AO DOUTO JUÍZO DA 1ª VARA DE FALÊNCIAS E RECUPERAÇÕES JUDICIAIS DA COMARCA DE SÃO PAULO | FORO CENTRAL CÍVEL

Processo n. 1040773-66.2020.8.26.0100

Alcaraz Consulting, nomeada nos autos da Recuperação Judicial em epígrafe, requerida por Nutrimilk Distribuidora de Produtos Lácteos Ltda., inscrita no CNPJ sob o n.

96.420.401/0001-70, vem, respeitosamente, à presença de Vossa Excelência, apresentar o seu Relatório Mensal de Atividades – RMA n°. 06.

O presente Relatório contempla informações financeiras baseadas em elementos fornecidos pela Recuperanda, contendo os dados analisados por essa Administradora, entre os meses de dezembro de 2019 a outubro de 2020, ressaltando-se que as informações a seguir estão amparadas nos elementos apresentados pela Recuperanda, sob sua responsabilidade exclusiva, nos moldes da Lei n. 11.101/2005.

O RMA contempla um capítulo voltado especificamente para as informações financeiras consolidadas da Recuperanda, abrangendo Demonstração do Fluxo de Caixa Gerencial do referido período, apresentadas nas tabelas em comparação com o mês anterior. Este Relatório destacará as principais variações ocorridas no período em questão, apresentando os esclarecimentos fornecidos pela Recuperanda.

Este Relatório foi confeccionado mediante procedimentos analíticos e discussões com a Recuperanda no intuito de fornecer a esse Douto Juízo e aos demais interessados as informações sobre a situação financeira da empresa e as operações relevantes por ela efetuada, bem como um resumo das atividades efetuadas pela Administradora Judicial até o encerramento deste Relatório.

Todas as informações que instrumentalizam o presente Relatório foram colhidas mediante dados financeiros e contábeis registrados nos autos e demais documentos societários das empresas entregues a Administradora Judicial.

A Alcaraz Consulting, honrada com o encargo que lhe foi atribuído, disponibiliza-se para esclarecimentos adicionais acerca das informações contidas no presente Relatório. Atenciosamente,

Tatiana Mª Alcaraz Chiuratto Adminsitradora Judicial e Economista CORECON: 34.861

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Metodologia

A apresentação que segue foi elaborada por meio de procedimentos analíticos, bem como de discussões junto ao departamento administrativo da recuperanda. Registramos que os procedimentos e métodos contábeis utilizados são os seguintes:

• DOCUMENTAL - Contemplando Balanço Patrimonial e DRE (Demonstração do Resultado do Exercício); e Extratos Bancários;

• TEMPORAL - Contemplando o período de Dezembro de 2019 a Outubro de 2020, avaliando a evolução de elementos patrimoniais e de resultados da companhia; e • COMPARATIVA – Comparando índices e elementos apresentados pela recuperanda, buscando demonstrar fundamentos para um juízo de valor preciso.

No quadro a seguir, destaque para check list documental e temporal apresentado pela recuperanda.

Por fim, ressaltamos que não fez parte dos nossos trabalhos ajustes aos Demonstrativos Contábeis e informações auditadas por empresas especializadas.

Os documentos citados neste quadro foram

apresentados à Administração Judicial

Relação de Docum entos 2017 2018 2019 Jan/20 Fev/20 Mar/20 Abr/20 Mai/20 Jun/20 Jul/20 Ago/20 Set/20 Out/20

Balancete ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Demonstrativo de Resultados ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Mutação do PL ✓ ✓ ✓ ✓

Relatório de Faturamento - Saldos ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Declaração de Faturamento ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ Livro de Entrada ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ Livro de Saídas ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ Apuração de ICMS ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ Apuração de PIS/COFINS ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ Demonstrativo de Tributos ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Relatório gerencial de estoques ✓

Relatório gerencial de imobilizado ✓

Folha de Pagamentos ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Demonstrativo CAGED ✓ ✓

Extrato Bancários | Banco do Brasil ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Extrato Bancários | Bradesco ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Extrato Bancários | Santander ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Extrato Bancários | CEF ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Extrato Bancários | Safra ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

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Fluxograma do Processo da Recuperação Judicial

Eventos ocorridos Eventos futuros

Suspensão do curso da prescrição, e das ações e execuções em tramitação contra o devedor, pelo prazo de 180 dias (art. 6°, § 4°)

(Automatic stay ou Stay Period – 180 dias) 27/11/2020

Petição Inicial (art. 51) Decisão de deferimento do processamento da recuperação judicial (art. 52) EDITAL Publicação da decisão de deferimento do processamento da recuperação judicial (§ 1°, art. 52) Habilitação ou Divergência (art. 7° e §1°)

Consolidação da Relação de Credores do Administrador Judicial

(art. 7° e §2°) Verificação administrativa de créditos

Apresentação do Plano pelo Devedor (art.53) Objeção (art. 55) Assembléia Geral de Credores (art. 41) I – titulares de créditos trabalhistas e equiparados II – titulares de créditos com garantia III – titulares de créditos quirografários IV – ME e EPP Rejeição Art. 73, III Modificação Art. 56, § 3° Aprovação Art. 45 FALÊNCIA Cram Down (art. 58, §1°) CND (art. 57 c/c art. 58) Sentença de Concessão da Recuperação (art. 58) (150 dias até a realização da assembléia-geral (art. 56, §1°)

15 dias 45 dias

60 dias Plano de Recuperação (art. 50)

30 dias STATUS ATUAL NOVEMBRO/2020 19/05/2020 27/05/2020 03/07/2020 24/07/2020 04/08/2020 18/09/2020

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Panorama Geral

RESUMO DA ATIVIDADE INDUSTRIAL

A Recuperanda foi fundada em 26/03/1993, tendo como objeto social o comércio de produtos alimentícios em geral como show room e departamento comercial, a importação, exportação, comércio, distribuição, envasamento e empacotamento de produtos lácteos e alimentícios em geral e representação comercial por conta própria e de terceiros de produtos lácteos e alimentícios em geral.

Atualmente, a única atividade da empresa é a revenda e a distribuição de leite em pó e soro de leite em pó que são entregues às empresas que elaboram e fabricam seus produtos com finalidade de serem vendidos ao consumidor final.

Explora os mercados:

▪ Indústrias de alimentos, bebidas e suplementos

▪ Indústrias farmacêuticas

▪ Mercado pet food

▪ Indústria de aromas ▪ Merenda escolar ▪ Exportação ▪ Institucional ▪ Sorveterias DADOS CADASTRAIS

Destaque para o quadro da composição societária no momento do deferimento da recuperação judicial, conforme 11ª Alteração Contratual, constante nos autos (fls. 19-20), datada de 13 de janeiro de 2020, cuja alteração consta registrada na JUCESP.

Fonte: Fotos, site http://www.nutrimilk.com.br/index.html

NUTRIMILK DISTRIBUIDORA DE PRODUTOS LACTEOS LTDA

CNPJ 96.420.401/0001-70

IRAN GLADE 95%

CPF.: 043.585.158-60

LUCIMARA ACOSTA GLADE 5%

CPF.: 349.749.469-00

CAPITAL SOCIAL ▪ R$ 500.000,00 (Quinhentos mil reais)

Em 01/07/2020

Ocorreu redistribuição do capital de Iran Glade, com valor de participação de R$ 500.000,00, retira-se da sociedade Lucimara Acosta Glade, na situação de sócio, com valor de participação na sociedade de R$ 25.000,00. Com consolidação da matriz e encerramento da Filial localizada em Araçariguama.

CAPITAL SOCIAL ▪ R$ 500.000,00 (Quinhentos mil reais)

NUTRIMILK DISTRIBUIDORA DE PRODUTOS LACTEOS LTDA

CNPJ 96.420.401/0001-70

IRAN GLADE 100%

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Alteração dos dados societários registrados na JUCESP

DOCELLOS COMERCIO DE ALIMENTOS E BEBIDAS EIRELI

CNPJ 17.153.103/0001-94

ÚLTIMAS ALTERAÇÕES SOCIETÁRIAS NA RECUPERANDA CNPJ 96.420.401/0001-70

*Fonte: Site da JUCESP - Atualização da Base de Dados: 14/11/2020. (https://www.jucesponline.sp.gov.br/) Constituição Início Atividad e 06/02/15 Inclusão CNPJ 25/05/15 Alteração Atividade Econômica 14/08/15 Alteração Capital e Atividade Econômica 06/02/20 IRAN GLADE CPF.: 043.585.158-60

LUCIMARA ACOSTA GLADE CPF.: 349.749.469-00 $ 50.000.000,00

(Cinquenta milhões de cruzeiros)

Rua Coronel Edgar Pereira Armona, 523

Grajaú – São Paulo/SP

NUTRIMILK COMERCIO E REPRESENTAÇÕES LTDA

Rua Martinho de Campos, 321 V. Anastácio, SP, 05093-050 05/07/19 NIRE 35211485518 RAZÃO SOCIAL LOCALIZAÇÃO CAPITAL SOCIAL QUADRO SOCIETÁRIO 21/02/05 02/04/07 22/06/07 01/07/08 18/12/14 26/03/93 07/06/95 31/12/03 20/01/05 18/03/93 $ 3.000,00 (Três mil reais) Rua Icana, 306 Jd Paulistano - SP Av. Tocantins, 630 Alphaville, SP, 06455-020

JEAN CLAUDE DEBEAUVAIS CPF.: 316.803.428-27

ZEILE GLADE DEBEAUVAIS CPF.: 349.749.469-00

VIVIANE ACOSTA GLADE CPF.: 344.774.848-60 ALINE ACOSTA GLADE 344.384.368-93 IRAN GLADE CPF.: 043.585.158-60 LUCIMARA ACOSTA GLADE CPF.: 349.749.469-00 $ 300.000,00

(Trezentos mil reais)

NUTRIMILK DISTRIBUIDORA DE PRODUTOS LACTEOS LTDA

$ 500.000,00

(Quinhentos mil reais) Abertura Filial - NIRE 35904906867 Alteração Atividade Econômica

Rua Pequetita, 145, cj 83, Vila Olímpia, SP, 04552-060

Estrada Imperial, 901, LT PQ Indnv, Chacara Dora, Araçariguama, SP, 18147-000 Redistribuição Capital 98% 93% 93% 50% 50% 95% 2% 7% 7% 50% 50% 5% Alteração Atividade Econômica

Status do registro da JUCESP na petição inicial Alterações registradas na JUCESP LEGENDA 01/07/20 Redistribuição de Capital Social Encerramento Filial 21/08/20 Expressão “PENDENCIA JUDICIAL” 100% *** Ajuizamento da RJ: Maio 2020 ***

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Fluxo de Operação dos Prazos Gerenciais

ILUSTRATIVO

Filial

Prazo Médio de Vendas | 28-35-42 dias

$ Cotação, negociação e pedido Checagem no Estoque Encaminha ao Contas a Receber Valida x Pedido

Entrega da Mercadoria (CIF)

Filial 2 Filial 1 Filial FOB D + 0 D + 0 D + 0 D + 0 D + 2 D + 2 a D + a definir * Os pedidos são faturados após checagem no estoque e entregues em D+1

Prazo de Compras | 28-35 dias ou à vista

Cotação, negociação e pedido Fornecedor Recepção da Mercadoria Filial Logística e contagem física Valida x Pedido Fornecedor Encaminha ao Contas a Pagar D + 0 D + 1 D + 0 D + 0 D + 0 D + 1 a D + 5 Controle do Estoque

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Principais Clientes e Fornecedores

Curva ABC Clientes

*Considerado informações provenientes dos dados contábeis da recuperanda e gerenciais recebidas da empresa, assinadas pelo contador e sócio da empresa pelo arquivo Livro de Entrada e Saída – CTB

*Durante o período acumulado de Maio a Outubro de 2020, foram emitidas 840 notas fiscais para uma carteira total de 222 clientes. Compondo o valor acumulado de R$ 14.873.198,66

Destaque para os 45 principais clientes da curva A,

representando 76% da carteira pelo período acumulado

de Maio a Outubro 2020

Curva ABC Fornecedores

*Período acumulado de Maio a Outubro de 2020, totalizando o volume de 73 Notas Fiscais, uma média de 13 notas fiscais ao mês com valor acumulado de R$ 11.003.168

*Destaque para BARBOSA&MARQUES por ser o único fornecedor a constar na lista de credores e estar em plena atividade de fornecimento de matéria prima a recuperanda.

Bronze Alimentos

*

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Estudo de Mercado e Indicadores Laticínios

“Pesquisas em andamento do CEPEA apontam que o preço do leite captado em setembro e pago ao produtor em outubro deve se manter em patamar elevado, devendo registrar estabilidade em algumas regiões e altas em outras. Assim, é possível que haja um novo recorde real do preço da “Média Brasil” do CEPEA, superando o valor do leite captado em agosto e pago ao produtor em setembro, de R$ 2,1319/litro. Desde o início do ano, o preço do leite no campo registra alta acumulada de 55,4%, em termos reais (dados deflacionados pelo IPCA de setembro/20). Essa expressiva valorização é explicada pela maior concorrência das indústrias de laticínios pela compra de matéria-prima, já que a produção de leite seguiu limitada e abaixo das expectativas dos agentes. Setembro é, tradicionalmente, um mês de transição para a produção leiteira no Sudeste e Centro-Oeste, devido às alterações climáticas desse período. Neste ano, o menor volume de chuvas e a elevada oscilação das temperaturas prejudicaram a retomada da atividade nessa época de transição. No Sul do País, por sua vez, a produção de leite também não teve uma retomada tão intensa quanto o esperado. Também é preciso dizer que o aumento nos custos de produção, em especial por conta da valorização dos grãos, tem dificultado os investimentos na produção. Os preços em altos patamares são consequência, assim, de um desequilíbrio entre oferta restrita e demanda elevada por lácteos, esta última ancorada nos programas de auxílio emergencial. Assim, até agosto, a indústria não teve grandes dificuldades em fazer o repasse da valorização do preço do leite no campo aos canais de distribuição, uma vez que havia uma situação generalizada de estoques limitados de lácteos e de consumo elevado. De acordo com pesquisas do CEPEA, apesar das maiores oscilações diárias, na média mensal de setembro, o leite UHT, o queijo muçarela e o leite em pó ainda tiveram valorizações, de 0,8%, 3,5% e 4,9%, respectivamente (quadro ao lado). No caso do leite spot negociado em Minas Gerais, os valores caíram na primeira e segunda quinzenas de setembro, mas a média mensal ainda superou em 1,1% à de agosto. Esse cenário deve possibilitar a sustentação do preço do leite captado em setembro e pago ao produtor em

outubro.” *Fonte: CEPEA BOLETIM DO LEITE | Outubro 2020

*https://cepea.esalq.usp.br/upload/revista/pdf/0775159001603135624.pdf

*Fonte: CEPEA BOLETIM DO LEITE – Outubro 2020 *https://www.cepea.esalq.usp.br/br/indicador/leite-cru.aspx

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A média de faturamento mensal dos últimos 12 meses (Out/19 – Out/20) atinge R$ 2,06 milhões, 3% acima em

relação ao faturamento médio do período apurado (Jan/17 – Out/20) de R$ 2,00 milhões como demonstrado

no quadro

*Considerado informações provenientes dos dados contábeis da recuperanda e gerenciais recebidas da empresa, assinadas pelo contador e sócio da empresa pelo arquivo Relatório de Saldos – Faturamento..

*** Ajuizamento da RJ: Maio 2020 ***

Faturamento Consolidado Mensal

(Em R$ milhões)

Antes da R.J. Pós R.J.

Legenda:

Média do Faturamento mensal do período apurado (Jan/17-Out/20)

-4%

+28%

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Destaque para os Principais Indicadores Financeiros

Percentual da receita líquida comprometido com despesas

financeiras

Queda na eficiência operacional, impacto no controle da margem bruta dos produtos e processos comerciais e

administrativos

Aumento de financiamento dos ativos com utilização de capitais e recursos de

terceiros

Montante que a empresa deve a fornecedores e bancos. A partir de

dez-19 impacto com queda no PL

Montante que a empresa deve aos fornecedores e bancos, em relação aos

recursos próprios. Dez-19 impacto PL

Redução na capacidade de pagar os passivos com os ativos realizáveis existentes no horizonte de curto prazo

(12 meses)

Redução na capacidade de pagar os passivos com os ativos realizáveis existentes no horizonte de curto e

longo prazo (mais de 12 meses)

Tendência de recuperação na capacidade de pagar os passivos de

curto prazo, desconsiderando os estoques

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Demonstrativo do Resultado do Exercício (Em R$)

O DRE – Demonstrativo de Resultado do Exercício tem a função de detalhar as finanças da companhia e o resultado final, no período de Jan/20 a Out/20, comparando receitas, custos e despesas.

O intuito principal deste documento é apurar a rentabilidade do negócio.

No quadro, evidenciamos prejuízos ocorridos no últimos meses, com destaque para a Margem EBIT e Margem Líquida positiva em outubro 2020, em decorrência de controle de despesas gerais e administrativas e despesas financeiras, apesar do aumento dos custos dos produtos vendidos nos últimos meses.

*Considerado informações provenientes dos dados contábeis recebidos da recuperanda, assinadas pelo contador e sócio da empresa.

Antes da R.J. Pós R.J.

Legenda:

Jan/20 Fev/20 Mar/20 Abr/20 Mai/20 Jun/20 Jul/20 Ago/20 Set/20 Out/20 D% Out/20 - Set/20

D Out/20 -

Set/20

Receita Bruta de Vendas 2.435.411 1.564.285 1.595.595 1.992.145 1.070.548 1.573.825 2.069.962 2.258.301 3.126.723 2.987.871 -4% -138.852

(-) Impostos sobre Vendas -450 -912 -1.057 -13.512 -373 -1.616 -4.492 -2.732 -901 -255 -72% 647

(-) Devoluções de Vendas -178.508 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - 0

(=) Receita de Vendas Líquidas de Impostos (Net Sales) 2.256.453 1.563.373 1.594.538 1.978.632 1.070.175 1.572.209 2.065.470 2.255.569 3.125.822 2.987.617 -4% -138.206 (-) Custos dos Produtos Vendidos -2.402.645 -1.136.955 -1.588.983 -1.790.225 -970.251 -1.225.006 -1.666.634 -1.951.659 -2.858.451 -2.755.014 -4% 103.437

(=) Lucro Bruto (Gross Profit) -146.192 426.418 5.556 188.407 99.923 347.203 398.836 303.910 267.371 232.602 -13% -34.769

Margem Bruta (%) -6,0% 27,3% 0,3% 9,5% 9,3% 22,1% 19,3% 13,5% 8,6% 7,8%

(-) Depesas com Vendas (Selling) -44.184 -53.255 -116.040 -95.159 -82.712 -186.735 -239.370 -118.065 -314.438 -175.637 -44% 138.801

(-) Despesas Gerais e Administrativas (General & Administrative) -58.409 -26.211 -8.842 -2.080 -334.118 -700 0 0 -700 0 -100% 700

(=) Lucro Operacional antes das Receitas e Despesas financeiras

(Earnings Before Interest and Taxes - EBIT) -248.784 346.952 -119.327 91.169 -316.907 159.768 159.466 185.845 -47.768 56.965 -219% 104.732

Margem EBIT (%) -10% 22% -7% 5% -30% 10% 8% 8% -2% 2%

(+) Resultado Financeiro (Receitas financeiras menos despesas financeiras) -68.981 -92.868 -96.735 -103.427 -138.000 -581.418 -37.796 -4.358 -5.590 -5.543 -1% 47

Despesas Financeiras -68.981 -92.868 -96.735 -103.427 -138.000 -581.418 -37.796 -4.358 -5.590 -5.543 -1% 47 Receitas Financeiras - - - - -

-(=) Lucro antes do Imposto de Renda e contribuição social -317.765 254.084 -216.062 -12.258 -454.907 -421.650 121.670 181.487 -53.357 51.422 -196% 104.780

(-) Imposto de Renda e contribuição social 0 0 0 0 0 0 0 0 -51.792 0 -100% 51.792

(=) Lucro Líquido do exercício -317.765 254.084 -216.062 -12.258 -454.907 -421.650 121.670 181.487 -105.149 51.422 -149% 156.571

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Balanço Patrimonial (Em R$)

O Balanço Patrimonial, trata de informações relevantes para o processo decisório. É possível aqui, interpretar

qual parcela dos recursos utilizados pela empresa é

própria, na ótica do Patrimônio Líquido. Através do Balanço Patrimonial visualizamos que os recursos da recuperanda, foram emprestados por terceiros

-passivos exigíveis. Avaliamos neste cenário, que as dívidas no Passivo

Exigível é superior a disposição de recursos da

empresa para isso.

Sob a perspectiva financeira, o Balanço Patrimonial apresentado fornece informações sobre como os recursos

da empresa foram obtidos e em que estes recursos foram aplicados

*Considerado informações provenientes dos dados contábeis recebidos da recuperanda, assinadas pelo contador e sócio da empresa.

Dez/19 Jan/20 Fev/20 Mar/20 Abr/20 Mai/20 Jun/20 Jul/20 Ago/20 Set/20 Out/20 D% Out/20 - Set/20 D Out/20 - Set/20 D% Out/20 - Dez/20 D Out/20 - Dez/20 ATIVO -6.438.499 -5.301.572 -5.331.563 -5.091.398 -4.331.861 -3.232.152 -3.808.929 -3.582.968 -4.773.901 -5.006.738 -4.747.131 -5% 259.607 -26% 1.691.368

Caixa e equivalente de caixa -309.177 -96.188 -3.859 -3.794 -3.794 -3.794 -225.885 -263.250 -265.035 15.184 -133.545 -980% -148.729 -57% 175.632

Contas a receber -3.155.393 -2.395.099 -2.713.064 -2.883.125 -1.598.851 -1.569.358 -1.857.751 -2.268.744 -2.881.379 -3.329.349 -2.691.358 -19% 637.991 -15% 464.036

Estoques -2.891.923 -2.731.405 -2.538.888 -2.131.855 -2.659.719 -1.592.630 -1.662.050 -996.370 -1.573.887 -1.639.976 -1.870.634 14% -230.658 -35% 1.021.289

Total do Ativo Circulante -6.356.493 -5.222.693 -5.255.811 -5.018.774 -4.262.364 -3.165.782 -3.745.686 -3.528.364 -4.720.300 -4.954.140 -4.695.536 -5% 258.604 -26% 1.660.957

Ativo Não Circulante - - - - - - - - 38.000,00 - 37.208,33 - 36.416,66 - 35.624,99 -2% 792 - -35.625

Imobilizado -82.006 -78.879 -75.752 -72.624 -69.497 -66.370 -63.242 -16.604 -16.392 -16.181 -15.970 -1% 211 -81% 66.036

- 0 - 0

PASSIVO 6.438.499 5.301.572 5.331.563 5.091.398 4.331.861 3.232.152 3.808.929 3.582.968 4.773.901 5.006.738 4.747.131 -5% -259.607 -26% -1.691.368

Obrigações a Curto Prazo 2.071.279 612.923 916.303 819.673 735.700 606.597 757.968 439.124 1.228.112 1.507.461 1.285.953 -15% -221.508 -38% -785.326

Provisões para Impostos - - - - 51.791,66 - -100% -51.792 - -Total do Passivo Circulante 2.071.279 612.923 916.303 819.673 735.700 606.597 757.968 439.124 1.228.112 1.559.253 1.285.953 -18% -273.299 -38% -785.326

Parcelamentos Fiscais - - - - - - - - - - - - 0 - -Obrigações a Longo Prazo 2.023.333 1.856.667 1.690.000 1.523.333 1.116.667 966.667 464.331 464.083 724.083 888.943 888.943 0% 0 -56% -1.134.390

Empréstimos e Financiamentos a Longo Prazo 2.422.324 3.228.184 2.867.378 3.106.572 2.849.932 2.501.626 3.851.018 3.823.240 3.785.510 3.632.757 3.595.027 -1% -37.730 48% 1.172.703 Total do Passivo não Circulante 4.445.657 5.084.851 4.557.378 4.629.905 3.966.599 3.468.292 4.315.348 4.287.323 4.509.593 4.521.700 4.483.970 -1% -37.730 1% 38.313

Capital social 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 0% 0 0%

-Reserva de Lucros - - - - - 0 -

-Passivo Exigível 6.516.936 5.697.774 5.473.681 5.449.578 4.702.299 4.074.890 5.073.316 4.726.447 5.737.706 6.080.952 5.769.924 -5% -311.029 -11% -747.013

Lucro/Prejuízos Acumulados -578.437 -896.202 -642.118 -858.180 -870.438 -1.342.738 -1.764.388 -1.643.479 -1.463.804 -1.574.214 -1.522.792 -3% 51.422 163% -944.355

(17)

Relação de Tributos

A recuperanda apresentou relatório gerencial referente a tributos, os quais estão sendo cumpridas. Até o presente relatório não constavam parcelamentos e endividamento fiscal.

JANEIRO R$ 5.421,61 Pago R$ 405,76 Pago R$ 784,10 Pago R$ 77,01 Pago R$ 354,70 Pago R$ 233,35 Pago CREDOR ZERO R$ 263,72 Pago

FEVEREIRO R$ 5.588,24 Pago R$ 448,52 Pago R$ 504,42 Pago R$ 73,31 Pago R$ 337,60 Pago R$ 212,13 Pago CREDOR ZERO R$ 278,99 Pago

MARÇO R$ 4.130,29 Pago R$ 410,52 Pago R$ 504,42 Pago R$ 109,22 Pago R$ 503,09 Pago R$ 330,97 Pago CREDOR R$ 113,55 Pago

ABRIL R$ 4.304,88 Pago R$ 979,55 Pago R$ 218,97 Pago R$ 1.008,57 Pago R$ 663,53 Pago CREDOR R$ 12.284,73 Pago

MAIO R$ 3.977,91 Pago R$ 912,58 Pago R$ 43,24 Pago R$ 199,15 Pago R$ 131,02 Pago CREDOR ZERO

JUNHO R$ 3.966,53 Pago R$ 910,19 Pago R$ 109,41 Pago R$ 503,93 Pago R$ 331,53 Pago CREDOR R$ 110,39 Pago

JULHO R$ 4.666,76 Pago R$ 910,19 Pago R$ 62,99 Pago R$ 290,13 Pago R$ 190,87 Pago CREDOR R$ 135,14 Pago

AGOSTO R$ 4.666,76 Pago R$ 910,19 Pago R$ 92,76 Pago R$ 427,26 Pago R$ 281,09 Pago R$ 1.758,33 Pago R$ 172,70 Pago

SETEMBRO R$ 5.038,75 Pago R$ 910,19 Pago R$ 69,97 Pago R$ 322,29 Pago R$ 212,03 Pago CREDOR R$ 296,92 Pago

OUTUBRO R$ 5.330,41 A VENCER R$ 970,87 Pago ZERO ZERO ZERO CREDOR R$ 254,59 A VENCER 4º TRIM EM APURAÇÃO 4º TRIM EM APURAÇÃO 2º TRIM Prejuizo 3º TRIM R$ 15.297,79 Pago 2º TRIM Prejuizo 3º TRIM R$ 36.493,87 Pago Prejuizo CSLL 1º TRIM Prejuizo

NUTRIMILK - CNPJ n. 96.420.401/0001-70

Encerrada Encerrada Encerrada

INSS (Matriz) FGTS (Matriz) FGTS (Filial) PIS Cofins ISS ICMS (Matriz) ICMS ST (Matriz) ICMS ST (Filial) IRPJ

(18)

A recuperanda apresentou relatório de tributos, as quais estão sendo cumpridas

** Até o presente relatório não foi informado que constavam parcelamentos e endividamento fiscal**

(19)

QUADRO GERAL DOS CREDORES APURADO PELA ADMINISTRADORA JUDICIAL

1ª VARA DE FALÊNCIAS E RECUPERAÇÕES JUDICIAIS DO FORO CENTRAL DA COMARCA DE SÃO PAULO RECUPERAÇÃO JUDICIAL N°. 1040773-66.2020.8.26.0100

RELAÇÃO NOMIMAL DE CREDORES DA RECUPERAÇÃO JUDICIAL DA REQUERENTE NUTRIMILK DISTRIBUIDORA DE PRODUTOS LÁCTEOS LTDA

Nos termos do Art. 7° § 2º, da Lei n° 11.101/2005 dá-se conhecimento da seguinte relação nominal de credores, discriminando o valor e a classificação de cada crédito:

Em R$

CREDORES CNPJ CLASSIFICAÇÃO Petição Inicial Art. 52, § 1º, II Manifestação do

Credor

Valor Apurado AJ

Art. 7° § 2º D%

BANCO ITAÚ 60.701.190/0001-04 Quirografário R$ 2.734.792,21 R$ 2.069.772,04 R$ 901.378,33 R$ 2.744.951,30 32,0% BANCO CAIXA ECONÔMICA FEDERAL 00.360.305/0001-04 Quirografário R$ 1.040.146,10 R$ 947.746,00 R$ 98.828,85 R$ 1.008.583,62 11,8% BANCO SANTANDER 90.400.888/0001-42 Quirografário R$ 474.141,47 R$ 451.141,47 R$ 502.512,29 5,9% BANCO SAFRA 58.160.789/0001-28 Quirografário R$ 1.425.426,86 R$ 566.476,00 R$ 264.581,31 R$ 379.289,35 4,4% BANCO BRADESCO 60.746.948/0001-12 Quirografário R$ 156.547,54 R$ 151.907,05 R$ 151.907,05 1,8% BARBOSA E MARQUES S/A 19.273.747/0001-41 Quirografário R$ 789.600,00 R$ 848.400,00 R$ 848.400,00 R$ 848.400,00 9,9% COOPERATIVA DALIA ALIMENTOS LTDA 89.305.239/0005-07 Quirografário R$ 711.606,42 R$ 711.606,42 R$ 711.606,42 R$ 711.606,42 8,3% LACTALIS DO BRASIL COM. IMP.E EXP. LAT. 14.049.467/0019-60 Quirografário R$ 534.000,00 R$ 534.000,00 R$ 534.000,00 6,2% GOIASMINAS IND. DE LATS. LTDA - ITALAC 01.257.995/0001-33 Quirografário R$ 391.200,00 R$ 391.200,00 R$ 391.200,00 R$ 391.200,00 4,6% LACTOJARA IND. E COM.DE LATICINIOS S/A 05.321.589/0001-43 Quirografário R$ 388.800,00 R$ 388.800,00 R$ 388.800,00 R$ 388.800,00 4,5% SANCOR DO BRASIL PRODS.ALIMS.LTDA 55.473.227/0004-99 Quirografário R$ 241.666,66 R$ 241.666,66 R$ 241.666,66 2,8% HECKE REPRESENTAÇÕES COMERCIAIS LTDA | HECKE DISTRIBUIDORA 05.094.612/0001-04 Quirografário R$ 210.000,00 R$ 210.000,00 R$ 210.000,00 2,4% CONFEPAR AGRO-INDL.COOPERATIVA 76.531.581/0002-30 Quirografário R$ 192.000,00 R$ 192.000,00 R$ 192.000,00 R$ 192.000,00 2,2% LEITESOL IND.COM.S/A 65.979.973/0002-40 Quirografário R$ 181.289,07 R$ 181.289,07 R$ 181.289,07 2,1% COOPERATIVA SUL GRANDENSE DE LATS.LTDA -COSULATI 87.455.432/0002-56 Quirografário R$ 93.000,00 R$ 93.000,00 R$ 93.000,00 1,1%

(20)

Diligência de constatação, em visita à sede informada nos autos

Esta administradora judicial visitou, in loco, no dia 06/11/2020, o endereço apresentado com sede principal do estabelecimento na Rua Martinho Campus n° 321, Vila Anástacio, CEP 05093-050, São Paulo, SP, constatando a existência do estabelecimento aberto e com estoque. ---R EC EPÇ Ã O --- ---AD M INI ST R AT IVO --- ---ES TO Q U

(21)

E---Termo de Vistoria

Esta administradora judicial visitou, no dia 06/11/2020, o endereço apresentado como sede principal do estabelecimento na Rua Martinho Campus n° 321, Vila Anastácio, CEP 05093-050, São Paulo, SP, constatando a existência do estabelecimento em pleno funcionamento, com funcionários relacionados nos autos presentes e a estrutura logística da empresa com estoque.

Na oportunidade, a visita não foi agendada e a recepção e o tour pela empresa, foi realizada pelos responsáveis administrativos e a acompanhamento pelo estoque pelo Sr. Diogo.

*Fonte: CEPEA BOLETIM DO LEITE – OUTUBRO 2020 *https://www.cepea.esalq.usp.br/br/indicador/leite-cru.aspx

(22)

Estrutura organizacional

*Fonte:. Análise Alcaraz Consulting com base nos documentos apresentados pela recuperanda, e entrevista realizada com visita in loco em 06.11.2020.

Diretoria 21% 1 Administrativo e Comercial 0% 1 Plataforma de Operação Produção e Operacional 35% 44% 2 3 Es tr at é gi co Táti co O p e rac io n al Ex e cu ti vo ❖ Diretrizes estratégicas Atribuições

❖ Planos táticos de atuação para conversão em metas e resultados

❖ Assegurar o cumprimento das metas estabelecidas

❖ Operacionalizar as decisões 07 Funcionários Ativos R$ 3.000 Base Outubro 2020 Base Mensal R$ 0 R$ 5.072 R$ 6.305 TOTAL: R$ 14.377

PIRÂMIDE SALARIAL

Iran Glade

Maria Luiza

Administr. Ivone Luana Depósito Diogo Ramiro Logística Jailson Comercial Terc.

ORGANOGRAMA

Base Outubro 2020

No relatório CAGED e relatório contábil constam apenas os funcionários de atribuições operacionais, não apresentando a funcionária de responsabilidade do financeiro, como apresentado no organograma.

Financeiro

*Lucimara Glade mantém sendo citada nos relatórios da folha de pagamentos (out/20), porém não constam valores de honorarios mensais para a mesma. Assim, como não identificamos a mesma nas dependencias da recuperanda.

(23)

Quadro de Funcionários

A recuperanda Nutrimilk apresentou relatório aos autos (fls. 69) com 5

(cinco) funcionários, contendo a descrição da função, data de admissão

e salário base. Mediante visita em 06.11.2020, foi possível constatar os

funcionários em plena atividade.

Contudo, o registro no CAGED, mês referência 04/2020, ltimo relatório

recepcionado constam apenas 03 (três) funcionários, quando os

funcionários da filial foram transferidos a Matriz.

(24)

Conclusões e Considerações Finais

Diante de todo o exposto no presente Relatório Mensal de Atividades - RMA n°06, emergem as seguintes conclusões:

O conteúdo do presente Relatório Mensal de Atividades é proveniente de informações coletadas pela equipe multidisciplinar em documentos juntados aos autos e oriundos da visita in loco e não fizeram parte do escopo do trabalho a validação dos procedimentos contábeis adotados pela empresa, razão pela qual este relatório não constitui uma auditoria conforme as normas de auditoria geralmente aceitas.

Considerando a documentação apresentada, há indícios da sua capacidade de recuperação econômico-financeira, tendo em vista, inclusive, o aumento da média de faturamento mensal, progredindo mês a mês. Entretanto, é necessária a análise de documentação adicional, já requerida, para fins de melhor compreender a situação econômico-financeira da Recuperanda. Chamou a atenção dessa Administradora Judicial o fato de que os funcionários indicados nos autos não correspondem com a informação do CAGED. Em relação a análise do mercado x acompanhamento econômico, chama a atenção para o aumento no custo de compra da matéria prima impactando no lucro bruto da operação.

De igual modo, restou confirmada a existência de relação entre a PRATIVITA e a Recuperanda. Entretanto, ela será melhor compreendida a partir dos documentos já solicitados e ainda não apresentados.

Por fim, a Administração Judicial informa que, a partir da análise dos registros havidos perante a junta comercial, identificou-se a alteração do quadro societário e encerramento de filial, em 01/07/2020, ou seja, após a decisão do deferimento do processo dessa recuperação judicial, sugerindo-se a intimação da Recuperanda para se manifestar a esse respeito.

Submete, portanto, esta equipe de administradora judicial, o presente relatório ao Douto Juízo e aos demais interessados.

São Paulo, 30 de novembro de 2020. P. deferimento.

ALCARAZ CONSULTING -Administradora Judicial

(25)

CRONOGRAMA PROCESSUAL

LEGENDA

Eventos Ocorridos

Data estimada

PROCESSO N°. 1040773-66.2020.8.26.0100

RECUPERANDA: Nutrimilk Distribuidora de Produtos Lácteos Ltda

DATA EVENTO FLS. LEI. 11.101/05

19/05/2020 Ajuizamento do Pedido de Recuperação

-27/05/2020 Deferimento do Pedido de Recuperação art. 52, inciso I, II, III, IV e V e §1°

27/05/2020 Publicação do deferimento no D.O.

-03/07/2020 Publicação do 1° Edital pelo devedor art. 52, §1°

04/08/2020 Fim do prazo para apresentar habilitações e divergências ao AJ (15 dias da publicação do 1° Edital) art. 7, §1°

24/07/2020 Apresentação do Plano de Recuperação ao Juízo (60 dias após publicação do deferimento da

recuperação) art. 53

Publicação de aviso sobre o recebimento do PRJ no D.O. art. 53, § Único Fim do prazo para apresentar objeções do PRJ (30 dias após a publicação do 2° Edital ou 30 dias após a publicação

do aviso de recebimento do PRJ) art. 53, § Único e art. 55, § Único Publicação do Edital pelo AJ - 2° Edital (45 dias após apresentação de habilitações/divergências) art. 7, §2°

Fim do prazo para apresentar impugnações ao Juízo (10 dias após publicação do 2° Edital) art. 8°

Publicação do Edital de convocação para votação do PRJ - AGC (15 dias de antecedência da realização da AGC) art. 36

1ª Convocação da Assembléia Geral de Credores art. 36, I

2ª Convocação da Assembléia Geral de Credores art. 36, I

Prazo limite para votação do PRJ em AGC (150 dias após o deferimento da recuperação) art. 56, §1°

25/11/2020 Fim do prazo de suspensão do curso da prescrição de ações e execuções contra o devedor (180 dias após

o deferimento da recuperação) art. 6, §4°

Homologação do PRJ art. 58

Fim do prazo de recuperação judicial, se cumpridas todas as obrigações previstas no PRJ (2 anos após a

(26)

Glossário

Margem EBIT: (EBIT/Receita Líquida): Eficiência Operacional – Medir a eficiência operacional, estimulando iniciativas no controle da margem bruta dos produtos e serviços e também da chamada SG&A – processos comerciais e administrativos.

Peso dos Juros: (Resultado Financeiro/Receitas Líquidas):Comprometimento das receitas com juros (se negativo) ou “turbina” a margem líquida, quando positivo. – Quando negativo, significa quantos % das receitas líquidas são consumidos com despesas financeiras. Quando positivo, significa que a margem líquida será aumentada.

Endividamento Geral: (Passivo Circulante + Passivo Circulante/Ativo Total): Utilização de capitais de terceiros. – Indica quantos por centro dos ativos são financiados com recursos de terceiros. Por diferença se acha a participação de capital próprio no financiamento dos ativos.

Dívida Bruta:(Dívida Bruta/Patrimônio Líquido):Montante que a empresa deve aos bancos. – Valor atualizado dos recursos colocados pelos bancos na empresa. Esse é o valor que está sujeito a incorrer em juros (exposição ao risco). Necessário identificar o cronograma de pagamento.

Alavancagem Tradicional:(Dívida Líquida/Patrimônio Líquido):Recursos de bancos em relação aos recursos próprios (acionistas). – Utilizado como covenant pelos bancos. Indica a estratégia financeira da empresa.

Liquidez Corrente: (Ativo Circulante/Passivo Circulante): Capacidade de pagar os passivos com os ativos realizáveis existentes no horizonte de 12 meses – curto prazo. – Geralmente é exigido que seja maior que 1,2 ou 1,3, pois é esperado que as fontes de recursos de longo prazo (passivo não circulante e patrimônio líquido) superem os ativos de longo prazo (não circulante).

Liquidez Geral: (Ativo Circulante + Ativo Realizável de Longo Prazo/Passivo Circulante + Passivo Não Circulante): Capacidade de pagar os passivos com os ativos realizáveis existentes no horizonte de mais de 12 meses – curto e longo prazo. – Geralmente é exigido que seja menor que 1, quando a empresa capta recursos de longo prazo para investimentos em imobilizado e intangível.

Liquidez Seca:(Ativo Circulante (-) Estoques/Passivo Circulante):Capacidade de pagar os passivos de curto prazo, desconsiderando os estoques. – Liquidez mais conservadora, útil para empresas cujos estoques estão mais sujeitos a perder valor e menor capacidade de converter em caixa.

(27)

“

Tatiana Alcaraz

• Pós Graduada em Recuperação de Empresas e Falência, FADISP, São Paulo – Brasil, 2020

• Formada pelo MBA Executivo em Finanças no INSPER - Instituto de Ensino e Pesquisa, São Paulo - Brasil

• Graduada em Ciências Econômicas pela FAAP - Fundação Armando Álvares Penteado, São Paulo – Brasil

• Fluente na língua inglesa e com nível avançado na língua espanhola

Formação

• Formação de Administrador Judicial pelo TMA Brasil, 2018

• Gestão de Recuperação Judicial de Empresas pelo INSPER - Instituto de Ensino e Pesquisa, São Paulo – Brasil, 2018

• Gestão de Recuperação de Empresas em Crise pelo INSPER - Instituto de Ensino e Pesquisa, São Paulo – Brasil, 2017

• Corporate Finance pela IE Business School Executive Education | Madrid –

Espanha, 2013

• Atualização em Perspectivas Económicas y Oportunidades de Inversión pelo IEB Instituto de Estudios Bursatiles | Madrid – Espanha, 2013

• Accenture Consulting University | Chicago – EUA, 2012

• Especialização em Mercados de Derivativos BMF&BOVESPA, SP – Brasil, 2010

Formação Complementar

• Mediação e Gerenciamento de conflitos e crises • Negociação estratégica

• Análise e demonstração de resultados financeiros • Recuperação de Empresas e Falências

Expertise Funcional

Tatiana Alcaraz é economista, administradora judicial, perita, consultora, e sócia fundadora da ALCARAZ CONSULTING, com registro ativo no CORECON e associada ao TMA Brasil e IBAJUD.

Co-autora no livro : Recuperação Judicial, falência e administração judicial pela Editora D’Plácido, 2019, com o artigo “Meios de localização de ativos na falência”.

Possui 24 anos de experiência no mercado financeiro. Antes de fundar a Alcaraz Consulting, trabalhou na Accenture, uma das maiores empresas de consultoria de gestão do mundo, na Trevisan Auditores, Banco Santander, no Banco de Atacado Brasileiro ItaúBBA e nos Conglomerados Financeiros Brasileiro Banco Itaú e Unibanco, conhecendo as áreas de gestão em crise, mediação de conflitos, controladoria, auditoria, controles internos e risco operacional, tesouraria, planejamento institucional e estratégico, informações gerenciais, corporativas e área comercial.

Tatiana Alcaraz Chiuratto

+55 11 99778 8825

tatiana@alcarazconsulting.com

Apresentação da Auxiliar da Justiça

CORECON/SP 34.861 1996 2013 2019 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2012 2020

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