ISAAC JULIEN
1960, Londres, Reino Unido Western Union Series No. 2 (Flight Towards Other Destinies 1), 2007 Transparência (Duratrans) por revelação cromogénea, montada em caixa de luz • 120 x 244 x 7 cm • Edição 5/6
Courtesy Isaac Julien and
02
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
E NOTAS ÀS CONTAS
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS E NOTAS ÀS CONTAS
01 Demonstrações Financeiras Consolidadas e Notas Explicativas 69
02 Demonstrações Financeiras Individuais e Notas Explicativas 165
03 Anexo - Adopção das Recomendações do Financial Stability Forum (FSF) e do Committee of European Banking
Supervisors (CEBS) relativas à Transparência da Informação e à Valorização dos Activos 243
04 Certificação Legal e Relatório de Auditoria das Contas Consolidadas 245
05 Certificação Legal e Relatório de Auditoria das Contas Individuais 248
06 Relatório e Parecer da Comissão de Auditoria 250
01
Demonstrações Financeiras Consolidadas e Notas Explicativas
1.1
Demonstração dos Resultados Consolidados em 31 de Dezembro de 2008
31.12.2007 31.12.2008
Juros e rendimentos similares 3 370 232 4 880 694
Juros e encargos similares 2 416 506 3 794 525
Margem financeira 953 726 1 086 169
Rendimentos de instrumentos de capital 49 959 91 856
Rendimentos de serviços e comissões 716 311 709 359
Encargos com serviços e comissões 104 434 110 153
Resultados de activos e passivos avaliados ao justo valor através de resultados 65 864 ( 97 474)
Resultados de activos financeiros disponíveis para venda 231 524 213 378
Resultados de reavaliação cambial 27 872 25 619
Resultados de alienação de outros activos 4 388 ( 2 480)
Outros resultados de exploração 24 095 ( 7 873)
Produto da actividade 1 969 305 1 908 401
Custos com pessoal 502 143 521 050
Gastos gerais administrativos 378 831 402 645
Amortizações do exercício 69 755 77 906
Provisões líquidas de reposições e anulações 25 408 19 846
Imparidade do crédito líquida de reversões e recuperações 213 184 274 431
Imparidade de outros activos financeiros líquida de reversões e recuperações 18 187 57 407
Imparidade de outros activos líquida de reversões e recuperações 6 085 24 183
Diferenças de consolidação negativas - -
Resultados de associadas e empreendimentos conjuntos (equivalência patrimonial) 31 907 ( 20 290)
Resultado antes de impostos e de interesses minoritários 787 619 510 643
Impostos
Correntes 86 916 150 984
Diferidos 65 630 ( 67 486)
Resultado após impostos e antes de interesses minoritários 635 073 427 145
do qual: Resultado após impostos de operações descontinuadas 116 ( 1 466)
Interesses minoritários 28 004 24 861
Resultado consolidado do exercício 607 069 402 284
milhares de euros
1.2
Balanço Consolidado em 31 de Dezembro de 2008
31.12.2007 31.12.2008
Activo
Caixa e disponibilidades em bancos centrais 1 361 218 2 027 318
Disponibilidades em outras instituições de crédito 720 442 664 410
Activos financeiros detidos para negociação 3 847 233 3 690 162
Outros activos financeiros ao justo valor através de resultados 1 426 704 2 161 813
Activos financeiros disponíveis para venda 6 238 889 7 094 111
Aplicações em instituições de crédito 8 210 331 4 531 983
Crédito a clientes 42 170 263 47 049 474
(Provisões) (990 395) (1 148 065)
Investimentos detidos até à maturidade 407 842 2 160 196
Activos com acordo de recompra - -
Derivados de cobertura 211 890 936 290
Activos não correntes detidos para venda 279 408 148 372
Propriedades de investimento - -
Outros activos tangíveis 537 768 638 487
Activos intangíveis 91 171 124 216
Investimentos em associadas e filiais excluídas da consolidação 573 700 644 506
Activos por impostos correntes 19 708 52 721
Activos por impostos diferidos 23 946 141 753
Outros activos 2 234 200 3 120 916
Total do Activo 68 354 713 75 186 728
Passivo
Recursos de Bancos Centrais 1 887 622 4 810 458
(dos quais, do Sistema Europeu de Bancos Centrais) (71 102) (1 440 505)
Passivos financeiros detidos para negociação 1 257 201 1 914 423
Outros passivos financeiros ao justo valor através de resultados - -
Recursos de outras instituições de crédito 7 096 649 7 681 738
Recursos de clientes e outros empréstimos 23 775 030 26 386 754
Responsabilidades representadas por títulos 24 313 591 24 596 682
Passivos financeiros associados a activos transferidos - -
Derivados de cobertura 286 940 727 475
Passivos não correntes detidos para venda 233 189 12 827
Provisões 143 950 131 211
Passivos por impostos correntes 71 136 89 515
Passivos por impostos diferidos 255 903 37 448
Instrumentos representativos de capital - -
Outros passivos subordinados 2 094 815 2 828 983
Outros passivos 1 524 980 1 316 270
Total do Passivo 62 941 006 70 533 784
Capital
Capital 2 500 000 2 500 000
Prémios de emissão 668 851 668 851
Outros instrumentos de capital - -
Acções próprias ( 41 437) ( 29 838)
Acções preferenciais 600 000 600 000
Reservas de reavaliação 646 701 ( 266 334)
Outras reservas e resultados transitados 291 392 624 472
Resultado do exercício 607 069 402 284
Dividendos antecipados - -
Interesses minoritários 141 131 153 509
Total do Capital 5 413 707 4 652 944
Total do Passivo + Capital 68 354 713 75 186 728
milhares de euros
1.3
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Consolidadas
Notas 31.12.2008 31.12.2007
Juros e proveitos similares 5 4 880 694 3 370 232
Juros e custos similares 5 3 794 525 2 416 506
Margem financeira 1 086 169 953 726
Rendimentos de instrumentos de capital 91 856 49 959
Rendimentos de serviços e comissões 6 709 359 716 311
Encargos com serviços e comissões 6 ( 110 153) ( 104 434)
Resultados de activos e passivos ao justo valor através de resultados 7 ( 97 474) 65 864
Resultados de activos financeiros disponíveis para venda 8 213 378 231 524
Resultados de reavaliação cambial 9 25 619 27 872
Resultados de alienação de outros activos ( 4 153) 2 815
Outros resultados de exploração 10 ( 7 873) 24 095
Proveitos operacionais 1 906 728 1 967 732
Custos com pessoal 11 521 050 502 143
Gastos gerais administrativos 13 402 645 378 831
Depreciações e amortizações 25 e 26 77 906 69 755
Provisões líquidas de anulações 33 19 846 25 408
Imparidade do crédito líquida de reversões e recuperações 21 274 431 213 184
Imparidade de outros activos financeiros líquida de reversões e recuperações 19 e 20 57 407 18 187
Imparidade de outros activos líquida de reversões e recuperações 24 e 28 24 183 6 085
Custos operacionais 1 377 468 1 213 593
Alienação de subsidiárias e associadas 1 1 673 1 573
Resultados de associadas 27 ( 20 290) 31 907
Resultado antes de impostos 510 643 787 619
Impostos
Correntes 34 150 984 86 916
Diferidos 34 ( 67 486) 65 630
83 498 152 546
Resultado líquido do exercício 427 145 635 073
Atribuível aos accionistas do Banco 402 284 607 069
Atribuível aos interesses minoritários 38 24 861 28 004
427 145 635 073
Resultados por acção básicos (em euros) 14 0.81 1.22
Resultados por acção diluídos (em euros) 14 0.81 1.22
As notas explicativas anexas fazem parte integrante destas demonstrações financeiras consolidadas
milhares de euros
As notas explicativas anexas fazem parte integrante destas demonstrações financeiras consolidadas
Notas 31.12.2008 31.12.2007
Activo
Caixa e disponibilidades em bancos centrais 15 2 027 318 1 361 218
Disponibilidades em outras instituições de crédito 16 664 410 720 442
Activos financeiros detidos para negociação 17 3 690 162 3 847 233
Outros activos financeiros ao justo valor através de resultados 18 2 161 813 1 426 704
Activos financeiros disponíveis para venda 19 7 094 111 6 238 889
Aplicações em instituições de crédito 20 4 531 983 8 210 331
Crédito a clientes 21 47 049 474 42 170 263
Investimentos detidos até à maturidade 22 2 160 196 407 842
Derivados para gestão de risco 23 936 290 211 890
Activos não correntes detidos para venda 24 148 372 279 408
Outros activos tangíveis 25 638 487 537 768
Activos intangíveis 26 124 216 91 171
Investimentos em associadas 27 644 506 573 700
Activos por impostos correntes 52 721 19 708
Activos por impostos diferidos 34 141 753 23 946
Outros activos 28 3 120 916 2 234 200
Total de Activo 75 186 728 68 354 713
Passivo
Recursos de bancos centrais 29 4 810 458 1 887 622
Passivos financeiros detidos para negociação 17 1 914 423 1 257 201
Recursos de outras instituições de crédito 30 7 681 738 7 096 649
Recursos de clientes 31 26 386 754 23 775 030
Responsabilidades representadas por títulos 32 24 596 682 24 313 591
Derivados para gestão de risco 23 727 475 286 940
Passivos não correntes detidos para venda 24 12 827 233 189
Provisões 33 131 211 143 950
Passivos por impostos correntes 89 515 71 136
Passivos por impostos diferidos 34 37 448 255 903
Passivos subordinados 35 2 828 983 2 094 815 Outros passivos 36 1 316 270 1 524 980 Total de Passivo 70 533 784 62 941 006 Capital Próprio Capital 37 2 500 000 2 500 000 Prémios de emissão 37 668 851 668 851 Acções próprias 37 ( 29 838) ( 41 437) Acções preferenciais 37 600 000 600 000
Reservas de justo valor 38 ( 266 334) 646 701
Outras reservas e resultados transitados 38 624 472 291 392
Resultado líquido do exercício atribuível aos accionistas do Banco 402 284 607 069
Total de Capital Próprio atribuível aos accionistas do Banco 4 499 435 5 272 576
Interesses minoritários 38 153 509 141 131
Total de Capital Próprio 4 652 944 5 413 707
Total de Passivo e Capital Próprio 75 186 728 68 354 713
Balanço Consolidado em 31 de Dezembro de 2008 e 2007
Demonstrações de Alterações no Capital Próprio Consolidado dos Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2008 e 2007
Saldo em 31 de Dezembro de 2006 2 500 000 668 851 (63 732) 600 000 512 042 97 997 420 714 4 735 872 86 579 4 822 451 Outros movimentos registados directamente no capital próprio:
Alterações de justo valor, líquidas de imposto - - - - 134 659 - - 134 659 18 685 153 344
Diferenças de câmbio - - - 3 455 - 3 455 ( 2 106) 1 349
Plano de incentivos baseado em acções, líquido de imposto (ver Nota 12) - - - - - 1 030 - 1 030 - 1 030
Resultado líquido do exercício - - - 607 069 607 069 28 004 635 073
Total de ganhos e perdas reconhecidos no exercício - - - - 134 659 4 485 607 069 746 213 44 583 790 796
Constituição de reservas - - - 222 390 ( 222 390) - - -
Dividendos de acções ordinárias (a) - - - ( 198 324) ( 198 324) - ( 198 324)
Dividendos de acções preferenciais (b) - - - ( 33 480) - ( 33 480) - ( 33 480)
Variações de acções próprias (ver Nota 37) - - 22 295 - - - - 22 295 - 22 295
Outras variações em Interesses minoritários (ver Nota 38) - - - 9 969 9 969
Saldo em 31 de Dezembro de 2007 2 500 000 668 851 ( 41 437) 600 000 646 701 291 392 607 069 5 272 576 141 131 5 413 707 Outros movimentos registados directamente no capital próprio:
Alterações de justo valor, líquidas de imposto - - - - ( 913 035) - - ( 913 035) ( 22 136) ( 935 171)
Diferenças de câmbio - - - ( 2 170) - ( 2 170) ( 3 790) ( 5 960)
Plano de incentivos baseado em acções, líquido de imposto (ver Nota 12) - - - - - 517 - 517 - 517
Resultado líquido do exercício - - - 402 284 402 284 24 861 427 145
Total de ganhos e perdas reconhecidos no exercício - - - - ( 913 035) ( 1 653) 402 284 ( 512 404) ( 1 065) ( 513 469)
Constituição de reservas - - - 368 213 ( 368 213) - - -
Dividendos de acções ordinárias (a) - - - ( 238 856) ( 238 856) - ( 238 856)
Dividendos de acções preferenciais (b) - - - ( 33 480) - ( 33 480) - ( 33 480)
Variações de acções próprias (ver Nota 37) - - 11 599 - - - - 11 599 - 11 599
Outras variações em Interesses minoritários (ver Nota 38) - 13 443 13 443
Saldo em 31 de Dezembro de 2008 2 500 000 668 851 ( 29 838) 600 000 ( 266 334) 624 472 402 284 4 499 435 153 509 4 652 944
(a) Corresponde a um dividendo por acção de 0,48 euros e 0,40 euros pagos às acções em circulação em 2008 e 2007, respectivamente
(b) Corresponde a um dividendo preferencial calculado com base numa taxa anual de 5,58% em relação às acções preferenciais emitidas pela BES Finance (Nota 37)
milhares de euros Interesses Minoritários Total do Capital Próprio Capital Próprio atribuível aos accionistas do Banco Resultado líquido do Exercício atribuível aos accionistas do Banco Outras Reservas e Resultados Transitados Reservas de justo valor Acções próprias Prémios de emissão Capital Acções preferenciais
Demonstrações dos Fluxos de Caixa Consolidados dos Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2008 e 2007
Notas 31.12.2008 31.12.2007
Fluxos de caixa de actividades operacionais
Juros e proveitos recebidos 4 782 932 3 258 653
Juros e custos pagos (3 733 296) (2 306 283)
Serviços e comissões recebidas 723 499 747 787
Serviços e comissões pagas (112 970) (112 987)
Recuperações de créditos 21 954 34 857
Contribuições para o fundo de pensões (537 882) (42 951)
Pagamentos de caixa a empregados e fornecedores (475 620) (802 110)
668 617 776 966
Variação nos activos e passivos operacionais:
Disponibilidades de natureza obrigatória e recursos em bancos centrais 2 650 532 (112 707)
Activos financeiros ao justo valor através de resultados (164 940) 634 547
Aplicações em instituições de crédito 3 675 088 (614 065)
Recursos de instituições de crédito 553 681 1 100 195
Crédito a clientes (5 052 512) (7 410 850)
Recursos de clientes e outros empréstimos 2 588 770 1 776 876
Derivados para gestão do risco 7 000 (11 968)
Outros activos e passivos operacionais (855 782) (709 327)
Fluxos de caixa líquidos das actividades operacionais, antes de impostos sobre os lucros 4 070 454 (4 570 333)
Impostos sobre os lucros pagos (165 618) (60 750)
Fluxos de caixa líquidos das actividades operacionais 3 904 836 (4 631 083)
Fluxos de caixa das actividades de investimento
Aquisição de investimentos em subsidiárias e associadas (74 756) (43 140)
Alienação de investimentos em subsidiárias e associadas 6 133 12 107
Dividendos recebidos 120 444 83 208
Compra de activos financeiros disponíveis para venda (26 539 016) (13 782 478)
Venda de activos financeiros disponíveis para venda 24 174 702 12 823 589
Investimentos detidos até à maturidade (1 188 807) 119 434
Compra de imobilizações (228 762) (307 536)
Venda de imobilizações 522 3 367
Fluxos de caixa líquidos das actividades de investimento (3 729 540) (1 091 449)
Fluxos de caixa das actividades de financiamento
Emissão de obrigações de caixa e outros passivos titulados 11 997 337 9 467 710
Reembolso de obrigações de caixa e outros passivos titulados (12 192 096) (3 202 094)
Emissão de passivos subordinados 780 882 21 134
Reembolso de passivos subordinados (154 456) (129 690)
Acções próprias 11 599 22 295
Dividendos de acções ordinárias pagos (238 856) (198 324)
Dividendos de acções preferenciais pagos (33 480) (33 480)
Fluxos de caixa líquidos das actividades de financiamento 170 930 5 947 551
Variação líquida em caixa e seus equivalentes 346 226 225 019
Caixa e equivalentes no início do período 1 582 916 1 372 190
Efeitos da alteração da taxa de câmbio em caixa e seus equivalentes (5 380) (14 293)
Variação líquida em caixa e seus equivalentes 346 226 225 019
Caixa e equivalentes no fim do período 1 923 762 1 582 916
Caixa e equivalentes engloba:
Caixa 15 249 979 277 260
Disponibilidades em Bancos Centrais 15 1 777 339 1 083 958
Disponibilidades em Bancos Centrais de natureza obrigatória (767 966) (498 744)
Disponibilidades em outras instituições de crédito 16 664 410 720 442
Total 1 923 762 1 582 916
As notas explicativas anexas fazem parte integrante destas demonstrações financeiras consolidadas
Grupo Banco Espírito Santo
Notas explicativas às demonstrações financeiras consolidadas em 31 de Dezembro de 2008
(Montantes expressos em milhares de euros, excepto quando indicado)
Nota 1 -
Actividade e Estrutura do Grupo
O Banco Espírito Santo, S.A. (Banco ou BES) é um banco comercial com sede em Portugal, na Avenida da Liberdade, n.º195, em Lisboa. Para o efeito possui as indispensáveis autorizações das autoridades portuguesas, bancos centrais e demais agentes reguladores para operar em Portugal e nos países onde actua através de sucursais financeiras internacionais.
As origens do BES remontam ao último quartel do século XIX, tendo iniciado a actividade como banco comercial em 1937, altura em que ocorreu a fusão do Banco Espírito Santo com o Banco Comercial de Lisboa da qual resultou o Banco Espírito Santo e Comercial de Lisboa. Por escritura pública de 6 de Julho de 1999 passou a adoptar a firma Banco Espírito Santo, S.A.. O BES constitui o núcleo central de um grupo financeiro – Grupo BES – formado pelo Banco e por um conjunto de empresas financeiras localizadas em Portugal e no estrangeiro.
O BES é uma sociedade anónima cujas as acções ordinárias se encontram cotadas na Euronext. Em 31 de Dezembro de 2008, encontravam-se também admitidas à cotação na Bolsa de valores do Luxemburgo 600 mil acções preferenciais da subsidiária BES Finance, Ltd.
Desde 1992 o BES faz parte do Grupo Espírito Santo, pelo que as suas demonstrações financeiras são consolidadas pela BESPAR SGPS, S.A., com sede na Rua de São Bernardo, n.º 62, em Lisboa e pela Espírito Santo Financial Group, S.A. (ESFG), com sede no Luxemburgo.
O Grupo BES dispõe de uma rede de 803 balcões em Portugal e no estrangeiro (31 de Dezembro de 2007: 757), incluindo sucursais no exterior em Londres, Madrid, Nova Iorque, Nassau, Ilhas Caimão e Cabo Verde, e uma sucursal financeira exterior na Zona Franca da Madeira, para além de 12 escritórios de representação no estrangeiro.
Seguidamente apresenta-se a estrutura do grupo de empresas nas quais o Banco detém uma participação directa ou indirecta, superior ou igual a 20%, ou sobre as quais exerce controlo ou influência significativa na sua gestão, e que foram incluídas no perímetro de consolidação.
a) Empresas consolidadas directamente no BES:
BANCO ESPÍRITO SANTO, SA (BES) 1937 - Portugal Banca
Banco Espírito Santo de Investimento, SA (BESI) 1993 1997 Portugal Banca de investimento 100% Integral
Espírito Santo Servicios, SA 1996 1997 Espanha Colocação de seguros 99,98% Integral
Espírito Santo Activos Financieros, SA 1988 2000 Espanha Gestão de activos 92,50% Integral
Banco Espírito Santo dos Açores, SA (BAC) 2002 2002 Portugal Banca 57,53% Integral
BEST - Banco Electrónico de Serviço Total, SA (BEST) 2001 2001 Portugal Banca electrónica 66% Integral
Banco Espírito Santo Angola, SARL (BESA) 2001 2001 Angola Banca 79,96% Integral
BESAACTIF - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, SA 2008 2008 Angola Gestão de fundos de investimento 79,33% Integral
Banco Espírito Santo do Oriente, SA (BESOR) 1996 1996 Macau Banca 99,75% Integral
Espírito Santo Bank, Inc. (ESBANK) 1963 2000 Estados Unidos Banca 98,45% Integral
BES Beteiligungs, GmbH (BES GMBH) 2006 2006 Alemanha Gestão de participações sociais 100% Integral
BIC International Bank Ltd. (BIBL) 2000 2000 Ilhas Caimão Banca 100% Integral
Parsuni - Sociedade Unipessoal, SGPS 2004 2005 Portugal Gestão de participações sociais 100% Integral
Praça do Marquês - Serviços Auxiliares, SA (PÇMARQUÊS) 1990 2007 Portugal Gestão de investimentos imobiliários 100% Integral
Espírito Santo, plc. (ESPLC) 1999 1999 Irlanda Sociedade financeira 99,99% Integral
ESAF - Espírito Santo Activos Financeiros, SGPS, SA (ESAF) 1992 1992 Portugal Gestão de participações sociais 85% Integral
ES Tech Ventures, SGPS, SA (ESTV) 2000 2000 Portugal Gestão de participações sociais 100% Integral
Banco Espirito Santo North American Capital Limited Liability Co. (BESNAC) 1990 1990 Estados Unidos Emissão papel comercial 100% Integral
BES Finance, Ltd. (BESFINANCE) 1997 1997 Ilhas Caimão Emissão acções preferenciais e outros títulos 100% Integral
ES, Recuperação de Crédito, ACE (ESREC) 1998 1998 Portugal Recuperação de crédito vencido 100% Integral
Espírito Santo Financial Consultants, SA (ESFC) 1999 2000 Portugal Gestão de patrimónios 100% Integral
ES Concessões, SGPS, SA (ES CONCESSÕES) 2002 2003 Portugal Gestão de participações sociais 40,96% Integral
Espírito Santo Informática, ACE (ESINF) 2006 2006 Portugal Prestação de serviços diversos 84,90% Integral
Espírito Santo Data, SGPS, SA (ESDATA) 1989 1995 Portugal Prestação de serviços informáticos 100% Integral
Espírito Santo Prestação de Serviços, ACE 2 (ES ACE2) 2006 2006 Portugal Prestação de serviços diversos 100% Integral
ESGEST - Esp. Santo Gestão Instalações, Aprov. e Com., SA (ESGEST) 1995 1995 Portugal Prestação de serviços diversos 100% Integral
Cêntimo, SGPS, SA (CÊNTIMO) 1988 1995 Portugal Gestão de participações sociais 100% Integral
Espírito Santo e Comercial de Lisboa, Inc. (ESCLINC) 1982 1997 Estados Unidos Serviços de representação 100% Integral
Espírito Santo Representações, Ltda. (ESREP) 1996 1996 Brasil Serviços de representação 99,99% Integral
Quinta dos Cónegos - Sociedade Imobiliária, SA (CÓNEGOS) 1991 2000 Portugal Compra e venda de imóveis 81% Integral
Fundo de Capital de Risco - FIQ Ventures II 2006 2006 Portugal Fundo de Capital de Risco 58,79% Integral
Fundo FCR PME / BES 1997 1997 Portugal Fundo de Capital de Risco 57,09% Integral
Europ Assistance - Comp. Portuguesa Seguros Assistência, SA (EURASS) 1993 1993 Portugal Seguros 23% Eq. Patrimonial
BES-Vida, Companhia de Seguros, SA (BES VIDA) 1993 2006 Portugal Seguros 50% Eq. Patrimonial
BES, Companhia de Seguros, SA (BES SEGUROS) 1996 1996 Portugal Seguros 25% Eq. Patrimonial
Fiduprivate - Soc. de Serviços, Consult., Adm. de Empresas, SA (FIDUPRIVATE) 1994 1994 Portugal Prestação de serviços de consultoria 24,76% Eq. Patrimonial Esumédica - Prestação de Cuidados Médicos, SA (ESUMÉDICA) 1994 1994 Portugal Prestação de cuidados médicos 24,90% Eq. Patrimonial Société Civile Immobilière du 45 Avenue Georges Mandel (SCI GM) 1995 1995 França Construção e gestão de imóveis 22,50% Eq. Patrimonial
ESEGUR - Espírito Santo Segurança, SA (ESEGUR) 1994 2004 Portugal Prestação de serviços de segurança privada 44% Eq. Patrimonial
Locarent - Companhia Portuguesa de Aluguer de Viaturas, SA (LOCARENT) 1991 2003 Portugal Renting 45% Eq. Patrimonial
Método de Consolidação % interesse económico Actividade Sede Ano aquisição Ano constitução
b) Sub-grupos:
Banco Espírito Santo de Investimento, SA (BESI) 1993 1997 Portugal Banca de investimento 100% Integral
Espírito Santo Capital - Sociedade de Capital de Risco, SA (ESCAPITAL) 1988 1996 Portugal Capital de risco 100% Integral
SES Iberia 2004 2004 Espanha Gestora de Fundos 50% Integral
HLC - Centrais de Cogeração, SA 1999 1999 Portugal Prestação de serviços 24,5% Eq. Patrimonial
Coporgest 2002 2005 Portugal Gestão de participações sociais 25% Eq. Patrimonial
Neumáticos Andrés Investment, SA 2006 2006 Espanha Prestação de serviços diversos 17,68% Eq. Patrimonial a)
Synergy Industry and Technology, SA 2006 2007 Espanha Gestão de participações sociais 18,67% Eq. Patrimonial a)
Salgar Investments, S.L. 2007 2007 Espanha Prestação de serviços 23,58% Eq. Patrimonial
Só Peso Restauração e Hotelaria, SA 2006 2007 Portugal Restauração e hotelaria 9,77% Eq. Patrimonial a)
ESSI Comunicações SGPS, SA 1998 1998 Portugal Gestão de participações sociais 100% Integral
ESSI SGPS, SA 1997 1997 Portugal Gestão de participações sociais 100% Integral
Concordia - Espírito Santo Investment 2005 2005 Polónia Prestação de serviços 85,42% Integral
Espírito Santo Investments PLC 1996 1996 Irlanda Sociedade Financeira 100% Integral
Morumbi Capital Fund 2005 2005 Ilhas Caimão Fundo 95,16% Integral
ESSI Investimentos SGPS, SA 1998 1998 Portugal Gestão de participações sociais 100% Integral
ESSI FIN, SGPS, SA 2008 2008 Portugal Gestão de participações sociais 60% Integral
Fin Solutia - Consultoria de Gestão de Créditos, SA 2007 2007 Portugal Gestão e recuperação de créditos 29,70% Eq. Patrimonial
Polish Hotel Company, SP 2007 2008 Polónia Serviços diversos 33% Eq. Patrimonial
Polish Hotel Capital SP 2007 2008 Polónia Serviços diversos 33% Eq. Patrimonial
Polish Hotel Management Company, SP 2008 2008 Polónia Serviços diversos 25% Eq. Patrimonial
Espirito Santo Investimentos, Ltda 1996 1996 Brasil Gestão de participações sociais 100% Integral
BES Investimento do Brasil, SA 2000 2000 Brasil Banca de investimento 80% Integral
Espírito Santo Capital Brasil, SA 2005 2005 Brasil Gestão de participações sociais 90% Integral
BES Securities do Brasil, SA 2000 2000 Brasil Corretagem 80% Integral
Gespar S/C, Ltda. 2001 2001 Brasil Gestão de participações sociais 80% Integral
BES Activos Financeiros, Ltda 2004 2004 Brasil Gestão de activos 82,50% Integral
FI Multimercado Treasury 2005 2005 Brasil Fundo de Investimento 80% Integral
BRB Internacional, SA 2001 2001 Espanha Produção e distribuição de entretenimento 24,93% Eq. Patrimonial
Prosport - Com. Desportivas, SA 2001 2001 Espanha Comércio de produtos desportivos 25% Eq. Patrimonial
Apolo Films, SL 2001 2001 Espanha Produção e distribuição de entretenimento 25,15% Eq. Patrimonial
Cominvest- SGII, SA 1993 1993 Portugal Gestão de investimentos imobiliários 49% Integral
Kutaya 1999 1999 Portugal Gestão e Trading Internacional 100% Integral
Fundo Espírito Santo IBERIA I 2004 2004 Portugal Fundo de Capital de Risco 38,69% Eq. Patrimonial
BES Beteiligungs, GmbH (BES GMBH) 2006 2006 Alemanha Gestão de participações sociais 100% Integral
Bank Espírito Santo International, Ltd. (BESIL) 1983 2002 Ilhas Caimão Banca 100% Integral
ESAF - Espírito Santo Activos Financeiros, SGPS, SA (ESAF) 1992 1992 Portugal Gestão de participações sociais 85% Integral
Espírito Santo Fundos de Investimento Mobiliário, SA 1987 1987 Portugal Gestão de fundos de investimento 85% Integral
Espírito Santo International Management, SA 1995 1995 Luxemburgo Gestão de fundos de investimento 84,83% Integral
Espírito Santo Fundos de Investimento Imobiliário, SA 1992 1992 Portugal Gestão de fundos de investimento 85% Integral
Espírito Santo Fundo de Pensões, SA 1989 1989 Portugal Gestão de fundos de investimento 85% Integral
Capital Mais - Assessoria Financeira, SA 1998 1998 Portugal Gestão de fundos de investimento 85% Integral
Espirito Santo International Asset Management, Ltd. 1998 1998 Ilhas Virgem Inglesas Gestão de fundos de investimento 41,65% Eq. Patrimonial
Espírito Santo Gestão de Patrimónios, SA 1987 1987 Portugal Gestão de fundos de investimento 85% Integral
ESAF - Espírito Santo Participações Internacionais, SGPS, SA 1996 1996 Portugal Gestão de fundos de investimento 85% Integral
ESAF - International Distributors Associates, Ltd 2001 2001 Ilhas Virgem Inglesas Gestão de fundos de investimento 85% Integral
ESAF - Alternative Asset Management, Ltd 2007 2007 Reino Unido Gestão de fundos de investimento 85% Integral
Método de Consolidação % interesse económico Actividade Sede Ano aquisição Ano constitução
Espírito Santo Data, SGPS, SA (ESDATA) 1989 1995 Portugal Prestação de serviços informáticos 100% Integral
OBLOG Consulting, SA 1993 1993 Portugal Prestação de serviços informáticos 66,67% Eq. Patrimonial
ES Tech Ventures, SGPS, SA (ESTV) 2000 2000 Portugal Gestão de participações sociais 100% Integral
ES Ventures - Sociedade de Capital de Risco, SA 2005 2005 Portugal Capital de risco 100% Integral
SGPICE Soc. de Serviços de Gestão 2001 2001 Portugal Gestão de portais na internet 33,33% Eq. Patrimonial
Jampur - Trading Internacional, Lda. (JAMPUR) 1999 2001 Portugal Gestão de participações sociais 100% Integral
Espírito Santo Contact Center, Gestão de Call Centers, SA (ESCC) 2000 2000 Portugal Gestão de call centers 41,67% Eq. Patrimonial
Banque Espírito Santo et de la Vénétie, SA (ES Vénétie) 1927 1993 França Banca 42,69% Eq. Patrimonial
Fundo de Capital de Risco - ES Ventures II 2006 2006 Portugal Fundo de Capital de Risco 58,79% Integral
Atlantic Ventures Corporation 2006 2006 EUA Gestão de participações sociais 58,79% Integral
Sousacamp, SGPS, SA 2007 2007 Portugal Gestão de participações sociais 22,99% Eq. Patrimonial
Global Active - SGPS, SA 2006 2006 Portugal Gestão de participações sociais 14,69% Eq. Patrimonial a)
Outsystems, SA 2007 2007 Portugal Tecnologias de informação 16,04% Eq. Patrimonial a)
Coreworks - Proj. Circuito Sist. Elect., SA 2006 2006 Portugal Tecnologias de informação 23,53% Eq. Patrimonial
Multiwave Photonics, SA 2003 2008 Portugal Tecnologias de informação 12,20% Eq. Patrimonial a)
Bio-Genesis 2007 2007 Brasil Gestão de participações sociais 21,16% Eq. Patrimonial
Fundo FCR PME / BES 1997 1997 Portugal Fundo de Capital de Risco 57,09% Integral
Decomed, SGPS 2006 2006 Portugal Gestão de participações sociais 12,15% Eq. Patrimonial a)
Sopratutto Café, SA 2006 2006 Portugal Comércio e dist. Equipamentos de café 25,59% Eq. Patrimonial
Enkrott SA 2006 2006 Portugal Gestão e Tratamento de Águas 17,13% Eq. Patrimonial a)
Rodi - Sinks & Ideas, SA 2006 2006 Portugal Indústria metálica 25,29% Eq. Patrimonial
Espírito Santo Activos Financieros, SA 1988 2000 Espanha Gestão de activos 92,50% Integral
Espírito Santo Gestion, SA, SGIIC 2001 2001 Espanha Gestão de activos 92,50% Integral
Espírito Santo Pensiones, SGFP, SA 2001 2001 Espanha Gestão de fundos de pensões 92,50% Integral
Espírito Santo Bank, Inc. (ESBANK) 1963 2000 Estados Unidos Banca 98,45% Integral
ES Financial Services, Inc. 2000 2000 Estados Unidos Corretagem 79,25% Integral
Tagide Properties, Inc. 1991 1991 Estados Unidos Gestão de investimentos imobiliários 98,45% Integral
Espírito Santo Representaciones 2003 2003 Uruguai Serviços de representação 98,45% Integral
ES Concessões, SGPS, SA (ES CONCESSÕES) 2002 2003 Portugal Gestão de participações sociais 40,96% Integral
Concesionaria Autopista Perote-Xalapa, CV 2008 2008 México Concessionária de auto-estradas 8,19% Eq. Patrimonial a)
Ascendi - Concessões de Transportes, SGPS, SA 2007 2008 Portugal Concessionária de auto-estradas 16,38% Eq. Patrimonial a)
Lusoscut - Auto-Estradas da Costa de Prata, SA 2000 2000 Portugal Concessionária de auto-estradas 9,17% Eq. Patrimonial a)
Lusoscut - Auto-Estradas das Beiras Litoral e Alta, SA 2001 2001 Portugal Concessionária de auto-estradas 9,17% Eq. Patrimonial a)
Lusoscut - Auto-Estradas do Grande Porto, SA 2002 2002 Portugal Concessionária de auto-estradas 9,17% Eq. Patrimonial a)
Método de Consolidação % interesse económico Actividade Sede Ano aquisição Ano constitução
a) A percentagem apresentada reflecte o interesse económico do Grupo. Estas entidades foram incluídas no balanço consolidado pelo método da equivalência patrimonial uma vez que o Grupo exerce uma influência significativa sobre as suas actividades, conforme política contabilística descrita na Nota 2.2.
Adicionalmente, o Grupo consolida entidades de finalidade especial, constituídas no âmbito das operações de titularização as quais são referidas na Nota 42. No decorrer do exercício de 2008 ocorreram alterações ao nível da estrutura do Grupo BES, das quais se destacam as seguintes:
- Empresas subsidiárias
• Constituição em 14 de Março de 2008 da BESAACTIF – Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, SA, detida pelo BES Angola e ESAF em 62% e 35%, respectivamente. Esta subsidiária encontra-se sediada em Angola, e consolida integralmente no Grupo BES;
• Em Julho de 2008, o BES alienou a participação de 35% que detinha na ES Contact Center – Gestão de Call Centers, SA. à Companhia de Seguros Tranquili- dade, SA., mantendo o Grupo BES 41,67% da empresa por via da participação detida pela ESTV. A ESCC a partir dessa data, passou a ser incluída nas contas consolidadas pelo método da equivalência patrimonial;
• No âmbito do processo de fusão da ES Concessões e da OPCA – GEST – Gestão, Exploração e Administração de Concessões, Obras Públicas, SA., concretizado em 11 de Dezembro de 2008, ocorreu um aumento de capital da primeira sociedade, passando o BES a deter 40,96% da ES Concessões;
• Em 30 de Dezembro de 2008, procedeu-se à fusão por incorporação da BES Leasing e Factoring - Instituição Financeira de Crédito, SA. no BES. Desta fusão não resultou qualquer impacto nas demonstrações financeiras consolidadas do Grupo.
- Empresas associadas (ver Nota 27)
• Aquisição, em Fevereiro de 2008, pela ES Concessões, de 20% do capital social da Concesionaria Autopista Perote-Xalapa, CV, pelo valor de 35 056 milhares de euros;
• Em Março de 2008, a ES Concessões passou a consolidar pelo método de equivalência patrimonial a participação representativa de 40% do capital social da Meeseway - Concessões de Transportes, com um valor de aquisição de 2 000 milhares de euros. Em Junho de 2008, esta empresa alterou a denominação social para Ascendi - Concessões de Transportes, SGPS, SA.;
• No âmbito da fusão da ES Concessões com a OPCA – GEST, as participações nas sociedades Lusoscut - Auto-Estradas da Costa de Prata, SA., Lusoscut Auto-Estradas das Beiras Litoral e Alta, SA. e Lusoscut - Auto-Estradas do Grande Porto, SA passaram a ser consolidadas pelo método de equivalência pa- trimonial;
• Alienação, em Maio de 2008, da participação detida pelo Fundo FCR/PME/BES na Carlua, SGPS, SA, gerando uma mais valia de 967 milhares de euros. Em 31 de Dezembro de 2008, o montante de 1 673 milhares de euros (31 de Dezembro de 2007: 1 573 milhares de euros) da rubrica ganhos na alienação de subsi-diárias e associadas refere-se aos ganhos obtidos na alienação das seguintes participações:
Nota 2 -
Principais Políticas Contabilísticas
2.1
Bases de apresentação
No âmbito do disposto no Regulamento (CE) n.º 1606/2002 do Parlamento Europeu e do Conselho, de 19 de Julho de 2002, na sua transposição para a legislação Portuguesa através do Decreto-Lei n.º 35/2005, de 17 de Fevereiro, e do Aviso n.º 1/2005 do Banco de Portugal, as demonstrações financeiras consolidadas do Banco Espírito Santo, S.A. (Banco ou BES) são preparadas de acordo com as Normas Internacionais de Relato Financeiro (IFRS) tal como adoptadas na União Europeia.
Os IFRS incluem as normas contabilísticas emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e as interpretações emitidas pelo International
Financial Reporting Interpretation Committee (IFRIC), e pelos respectivos órgãos antecessores.
As demonstrações financeiras consolidadas do BES agora apresentadas reportam-se ao exercício findo em 31 de Dezembro de 2008 e foram preparadas de acordo com os IFRS em vigor tal como adoptados na União Europeia até 31 de Dezembro de 2008. As políticas contabilísticas utilizadas pelo Grupo na preparação das suas demonstrações financeiras consolidadas referentes a 31 de Dezembro de 2008 são consistentes com as utilizadas na preparação das demonstrações financeiras anuais com referência a 31 de Dezembro de 2007.
Na preparação das suas demonstrações financeiras consolidadas referentes a 31 de Dezembro de 2008, o Grupo adoptou as alterações ao IAS 39 – Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração e ao IFRS 7 – Instrumentos Financeiros: Divulgação de informações, relativas à transferência de activos financeiros
Carlua, SGPS, SA Fundo FCR PME / BES 18,34% 967 - -
ESCC BES 35,00% 680 - -
Inovamais, SA Fundo de Capital de Risco FIQ Ventures II 20,00% 13 - -
Inova Europe, SPA Fundo de Capital de Risco FIQ Ventures II 20,00% 7 - -
Invent, SA Fundo de Capital de Risco FIQ Ventures II 20,00% 6 - -
Sopratutto Café 2, SA Fundo FCR PME / BES - - 49,00% 1 013
Sotancro, SA BESI - - 44,83% 346
Água Mais Fundo FCR PME / BES - - 29,95% 214
1 673 1 573 milhares de euros 31.12.2007 31.12.2008 Mais valia % de participação alienada Mais valia % de participação alienada Empresa do Grupo detentora da participação
entre categorias, publicadas pelo IASB em Outubro de 2008. Decorrente destas alterações, o Grupo adaptou a sua política contabilística referente a transferên-cias entre categorias (ver política contabilística descrita na Nota 2.6). Os efeitos decorrentes da aplicação em 2008 destas alterações encontram-se incluídos na Nota 22. Adicionalmente, o Grupo adoptou ainda em 2008 a IFRIC 11 – IFRS 2 – Transacções com acções próprias ou acções de outras entidades do Grupo, a IFRIC 14 – IAS 19 – Limite de activos de benefícios definidos, requisitos de financiamento mínimos e sua interacção. A adopção destas interpretações não teve efeito significa-tivo nas demonstrações financeiras do Grupo.
As demonstrações financeiras consolidadas estão expressas em milhares de euros, arredondado ao milhar mais próximo. Estas foram preparadas de acordo com o princípio do custo histórico, com excepção dos activos e passivos registados ao seu justo valor, nomeadamente instrumentos financeiros derivados, activos e passivos financeiros ao justo valor através dos resultados, activos financeiros disponíveis para venda e activos e passivos cobertos, na sua componente que está a ser objecto de cobertura.
A preparação de demonstrações financeiras de acordo com os IFRS requer que o Grupo efectue julgamentos e estimativas e utilize pressupostos que afectam a aplicação das políticas contabilísticas e os montantes de proveitos, custos, activos e passivos. Alterações em tais pressupostos ou diferenças destes face à realidade poderão ter impactos sobre as actuais estimativas e julgamentos. As áreas que envolvem um maior nível de julgamento ou de complexidade, ou onde são utilizados pressupostos e estimativas significativos na preparação das demonstrações financeiras consolidadas, encontram-se analisadas na Nota 3. Estas demonstrações financeiras consolidadas foram aprovadas em reunião do Conselho de Administração em 13 de Fevereiro de 2009.
2.2
Princípios de consolidação
As demonstrações financeiras consolidadas agora apresentadas reflectem os activos, passivos proveitos e custos do BES e das suas subsidiárias (Grupo ou Grupo BES), e os resultados atribuíveis ao Grupo referentes às participações financeiras em empresas associadas.
As políticas contabilísticas foram aplicadas de forma consistente por todas as empresas do Grupo, relativamente aos períodos cobertos por estas demonstra-ções financeiras consolidadas.
Subsidiárias
São classificadas como subsidiárias as empresas sobre as quais o Grupo exerce controlo. Controlo normalmente é presumido quando o Grupo detém o poder de exercer a maioria ou a totalidade dos direitos de voto. Poderá ainda existir controlo quando o Grupo detém o poder, directa ou indirectamente, de gerir as políti-cas financeiras e operacionais de determinada empresa de forma a obter benefícios das suas actividades, mesmo que a percentagem que detém sobre os seus capitais próprios seja igual ou inferior a 50%. As empresas subsidiárias são consolidadas integralmente desde o momento em que o Grupo assume o controlo sobre as suas actividades até ao momento em que esse controlo cessa.
Quando as perdas acumuladas de uma subsidiária excedem o interesse minoritário no capital próprio dessa subsidiária, tal excesso é atribuível ao Grupo na medida em que for incorrido. Subsequentes lucros obtidos por tal subsidiária são reconhecidos como proveitos do Grupo até que as perdas previamente absorvidas sejam recuperadas. Associadas
São classificadas como associadas todas as empresas sobre as quais o Grupo detém o poder de exercer influência significativa sobre as suas políticas financeiras e operacionais, embora não detenha o seu controlo. Normalmente é presumido que o Grupo exerce influência significativa quando detém o poder de exercer mais de 20% dos direitos de voto da associada. Mesmo quando os direitos de voto sejam inferiores a 20%, poderá o Grupo exercer influência significativa através da participação na gestão da associada ou na composição dos orgãos de Administração com poderes executivos. Os investimentos em associadas são registados nas demonstrações financeiras consolidadas do Banco pelo método da equivalência patrimonial, desde o momento em que o Grupo adquire a influência signifi-cativa até ao momento em que a mesma termina.
Quando o valor das perdas acumuladas incorridas por uma associada e atribuíveis ao Grupo iguala ou excede o valor contabilístico da participação e de quais-quer outros interesses de médio e longo prazo nessa associada, o método da equivalência patrimonial é interrompido, excepto se o Grupo tiver a obrigação legal ou construtiva de reconhecer essas perdas ou tiver realizado pagamentos em nome da associada.
Entidades de finalidade especial (SPE)
O Grupo consolida pelo método integral determinadas entidades de finalidade especial, constituídas especificamente para o cumprimento de um objectivo res-trito e bem definido, quando a substância da relação com tais entidades indicia que o Grupo exerce controlo sobre as suas actividades, independentemente da percentagem que detém sobre os seus capitais próprios.
A avaliação da existência de controlo é efectuada com base nos critérios estabelecidos na SIC 12 – Consolidação de Entidades de Finalidade Especial, os quais se resumem como segue:
• As actividades da SPE são conduzidas exclusivamente de acordo com as necessidades específicas do negócio do Grupo e por forma a que este obtenha os benefícios dessas actividades;
• O Grupo detém o poder de decisão conducente à obtenção da maioria dos benefícios das actividades da SPE;
• O Grupo tem o direito a obter a maioria dos benefícios da SPE estando por isso exposto aos riscos inerentes à sua actividade; • O Grupo está exposto à maioria dos riscos da SPE com o objectivo de obter os benefícios decorrentes da sua actividade.
Goodwill
O goodwill resultante das aquisições ocorridas até 1 de Janeiro de 2004 encontra-se deduzido aos capitais próprios, conforme opção permitida pelo IFRS 1, adop-tada pelo Grupo na data de transição para os IFRS.
O Grupo regista as aquisições de empresas subsidiárias e associadas ocorridas desde 1 de Janeiro de 2004 pelo método da compra. O custo de aquisição equivale ao justo valor determinado à data da compra, dos activos e instrumentos de capital cedidos e passivos incorridos ou assumidos, adicionado dos custos directa-mente atribuíveis à aquisição.
O goodwill representa a diferença entre o custo de aquisição da participação assim determinado e o justo valor atribuível dos activos líquidos adquiridos. O goodwill positivo é registado no activo pelo seu valor de custo e não é amortizado, de acordo com o IFRS 3 – Concentrações de Actividades Empresariais. No caso de investimentos em associadas, o goodwill está incluído no respectivo valor de balanço determinado com base no método da equivalência patrimonial. O goodwill negativo é reconhecido directamente em resultados no período em que a aquisição ocorre.
O valor recuperável do goodwill registado no activo é revisto anualmente, independentemente da existência de sinais de imparidade. As eventuais perdas por imparidade determinadas são reconhecidas na demonstração dos resultados.
Aquisição de interesses minoritários
O goodwill resultante da aquisição de interesses minoritários numa subsidiária representa a diferença entre o custo de aquisição do investimento adicional na subsidiária e o valor contabilístico, à data da compra, dos activos líquidos adquiridos, expresso nas contas consolidadas.
Transcrição de demonstrações financeiras em moeda estrangeira
As demonstrações financeiras de cada uma das subsidiárias e associadas do Grupo são preparadas na sua moeda funcional, definida como a moeda da economia onde essas subsidiárias e associadas operam. As demonstrações financeiras consolidadas do Grupo são preparadas em euros, que é a moeda funcional do BES.
As demonstrações financeiras das empresas do Grupo cuja moeda funcional difere do euro são transcritas para euros de acordo com os seguintes critérios: • Os activos e passivos são convertidos à taxa de câmbio da data do balanço;
• Os proveitos e custos são convertidos com base na aplicação de taxas de câmbio aproximadas das taxas reais nas datas das transacções;
• As diferenças cambiais apuradas entre o valor de conversão em euros da situação patrimonial do início do ano e o seu valor convertido à taxa de câmbio em vigor na data do balanço a que se reportam as contas consolidadas são registadas por contrapartida de reservas. Da mesma forma, em relação aos resul- tados das subsidiárias e empresas associadas, as diferenças cambiais resultantes da conversão em euros dos resultados do exercício, entre as taxas de câmbio utilizadas na demonstração dos resultados e as taxas de câmbio em vigor na data de balanço, são registadas em reservas. Na data de alienação da empresa, estas diferenças são reconhecidas em resultados como parte integrante do ganho ou perda resultante da alienação.
Saldos e transacções eliminadas na consolidação
Saldos e transacções entre empresas do Grupo, incluindo quaisquer ganhos ou perdas não realizadas resultantes de operações intragrupo, são eliminados no processo de consolidação, excepto nos casos em que as perdas não realizadas indiciam a existência de imparidade que deva ser reconhecida nas contas conso-lidadas.
Ganhos não realizados resultantes de transacções com entidades associadas são eliminados na proporção da participação do Grupo nas mesmas. Perdas não realizadas são também eliminadas, mas apenas nas situações em que as mesmas não indiciem existência de imparidade.
2.3
Operações em moeda estrangeira
As transacções em moeda estrangeira são convertidas à taxa de câmbio em vigor na data da transacção. Os activos e passivos monetários expressos em moeda estrangeira são convertidos para euros à taxa de câmbio em vigor na data do balanço. As diferenças cambiais resultantes desta conversão são reconhecidas em resultados.
Os activos e passivos não monetários registados ao custo histórico, expressos em moeda estrangeira, são convertidos à taxa de câmbio à data da transacção. Activos e passivos não monetários expressos em moeda estrangeira registados ao justo valor são convertidos à taxa de câmbio em vigor na data em que o justo valor foi determinado. As diferenças cambiais resultantes são reconhecidas em resultados, excepto no que diz respeito às diferenças relacionadas com acções classificadas como activos financeiros disponíveis para venda, as quais são registadas em reservas.
2.4
Instrumentos financeiros derivados e contabilidade de cobertura
Classificação
O Grupo classifica como derivados para gestão do risco os (i) derivados de cobertura e (ii) os derivados contratados com o objectivo de efectuar a cobertura económica de certos activos e passivos designados ao justo valor através de resultados mas que não foram classificados como de cobertura.
Todos os restantes derivados são classificados como derivados de negociação. Reconhecimento e mensuração
Os instrumentos financeiros derivados são reconhecidos na data da sua negociação (trade date), pelo seu justo valor. Subsequentemente, o justo valor dos instru-mentos financeiros derivados é reavaliado numa base regular, sendo os ganhos ou perdas resultantes dessa reavaliação registados directamente em resultados do período, excepto no que se refere aos derivados de cobertura. O reconhecimento das variações de justo valor dos derivados de cobertura depende da natureza do risco coberto e do modelo de cobertura utilizado.
O justo valor dos instrumentos financeiros derivados corresponde ao seu valor de mercado, quando disponível, ou é determinado tendo por base técnicas de valorização incluindo modelos de desconto de fluxos de caixa (discounted cash flows) e modelos de avaliação de opções, conforme seja apropriado.
Contabilidade de cobertura • Critérios de classificação
Os instrumentos financeiros derivados utilizados para fins de cobertura podem ser classificados contabilisticamente como de cobertura desde que cumpram, cumulativamente, com as seguintes condições:
(i) À data de início da transacção a relação de cobertura encontra-se identificada e formalmente documentada, incluindo a identificação do item coberto, do instrumento de cobertura e a avaliação da efectividade da cobertura;
(ii) Existe a expectativa de que a relação de cobertura seja altamente efectiva, à data de início da transacção e ao longo da vida da operação; (iii) A eficácia da cobertura possa ser mensurada com fiabilidade à data de início da transacção e ao longo da vida da operação;
(iv) Para operações de cobertura de fluxos de caixa os mesmos devem ser altamente prováveis de virem a ocorrer. • Cobertura de justo valor (fair value hedge)
Numa operação de cobertura de justo valor de um activo ou passivo (fair value hedge), o valor de balanço desse activo ou passivo, determinado com base na respectiva política contabilística, é ajustado por forma a reflectir a variação do seu justo valor atribuível ao risco coberto. As variações do justo valor dos deri-vados de cobertura são reconhecidas em resultados, conjuntamente com as variações de justo valor dos activos ou dos passivos cobertos atribuíveis ao risco coberto.
Se a cobertura deixar de cumprir com os critérios exigidos para a contabilidade de cobertura, o instrumento financeiro derivado é transferido para a carteira de negociação e a contabilidade de cobertura é descontinuada prospectivamente. Caso o activo ou passivo coberto corresponda a um instrumento de rendimento fixo, o ajustamento de revalorização é amortizado até à sua maturidade pelo método da taxa efectiva.
• Cobertura de fluxos de caixa (cash flow hedge)
Numa operação de cobertura da exposição à variabilidade de fluxos de caixa futuros de elevada probabilidade (cash flow hedge), a parte efectiva das variações de justo valor do derivado de cobertura são reconhecidas em reservas, sendo transferidas para resultados nos períodos em que o respectivo item coberto afecta resultados. A parte inefectiva da cobertura é registada em resultados.
Quando um instrumento de cobertura expira ou é vendido, ou quando a cobertura deixa de cumprir os critérios exigidos para a contabilidade de cobertura, as variações de justo valor do derivado acumuladas em reservas são reconhecidas em resultados quando a operação coberta também afectar resultados. Se for previsível que a operação coberta não se efectuará, os montantes ainda registados em capital próprio são imediatamente reconhecidos em resultados e o ins-trumento de cobertura é transferido para a carteira de negociação.
Durante o período coberto por estas demonstrações financeiras o Grupo não detinha operações de cobertura classificadas como coberturas de fluxos de caixa. Derivados embutidos
Os derivados que estão embutidos em outros instrumentos financeiros são tratados separadamente quando as suas características económicas e os seus riscos não estão relacionados com o instrumento principal e o instrumento principal não está contabilizado ao seu justo valor através de resultados. Estes derivados embutidos são registados ao justo valor com as variações reconhecidas em resultados.
2.5
Crédito a clientes
O crédito a clientes inclui os empréstimos originados pelo Grupo, cuja intenção não é a de venda no curto prazo, os quais são registados na data em que o montante do crédito é adiantado ao cliente.
O crédito a clientes é desreconhecido do balanço quando (i) os direitos contratuais do Grupo relativos aos respectivos fluxos de caixa expiraram, (ii) o Grupo transferiu substancialmente todos os riscos e benefícios associados à sua detenção, ou (iii) não obstante o Grupo ter retido parte, mas não substancialmente todos, os riscos e benefícios associados à sua detenção, o controlo sobre os activos foi transferido.
O crédito a clientes é reconhecido inicialmente ao seu justo valor acrescido dos custos de transacção e é subsequentemente valorizado ao custo amortizado, com base no método da taxa efectiva, sendo deduzido de perdas de imparidade.
O Grupo, de acordo com a sua estratégia documentada de gestão do risco, contrata operações de derivados (derivados para gestão de risco) com o objectivo de efectuar a cobertura económica de certos riscos de determinados créditos a clientes, sem contudo apelar à contabilidade de cobertura tal como descrita na Nota 2.4. Nestas situações, o reconhecimento inicial de tais créditos é concretizado através da designação de créditos ao justo valor através de resultados. Desta forma, é assegurada a consistência na valorização dos créditos e dos derivados (accounting mismatch). Esta prática está de acordo com a política contabilística de classificação, reconhecimento e mensuração de activos financeiros ao justo valor através de resultados descrita na nota 2.6.
Imparidade
O Grupo avalia regularmente se existe evidência objectiva de imparidade na sua carteira de crédito. As perdas por imparidade identificadas são registadas por contrapartida de resultados, sendo subsequentemente revertidas por resultados caso, num período posterior, o montante da perda estimada diminua.
Um crédito concedido a clientes, ou uma carteira de crédito concedido, definida como um conjunto de créditos com características de risco semelhantes, encon-tra-se em imparidade quando: (i) exista evidência objectiva de imparidade resultante de um ou mais eventos que ocorreram após o seu reconhecimento inicial e (ii) quando esse evento (ou eventos) tenha um impacto no valor recuperável dos fluxos de caixa futuros desse crédito, ou carteira de créditos, que possa ser estimado com razoabilidade.
Inicialmente, o Grupo avalia se existe individualmente para cada crédito evidência objectiva de imparidade. Para esta avaliação e na identificação dos créditos com imparidade numa base individual, o Grupo utiliza a informação que alimenta os modelos de risco de crédito implementados e considera de entre outros os seguintes factores:
• a exposição global ao cliente e a existência de créditos em situação de incumprimento;
• a viabilidade económico-financeira do negócio do cliente e a sua capacidade de gerar meios capazes de responder aos serviços da dívida no futuro; • a existência de credores privilegiados;
• a existência, natureza e o valor estimado dos colaterais; • o endividamento do cliente com o sector financeiro; • o montante e os prazos de recuperação estimados.
Se para determinado crédito não existe evidência objectiva de imparidade numa óptica individual, esse crédito é incluído num grupo de créditos com caracte-rísticas de risco de crédito semelhantes (carteira de crédito), o qual é avaliado colectivamente – análise da imparidade numa base colectiva. Os créditos que são avaliados individualmente e para os quais é identificada uma perda por imparidade não são incluídos na avaliação colectiva.
Caso seja identificada uma perda por imparidade numa base individual, o montante da perda a reconhecer corresponde à diferença entre o valor contabilístico do crédito e o valor actual dos fluxos de caixa futuros estimados (considerando o período de recuperação) descontados à taxa de juro efectiva original do con-trato. O crédito concedido é apresentado no balanço líquido da imparidade. Para um crédito com uma taxa de juro variável, a taxa de desconto a utilizar para a determinação da respectiva perda de imparidade é a taxa de juro efectiva actual, determinada com base nas regras de cada contrato.
As alterações do montante das perdas por imparidade reconhecidas, atribuíveis ao efeito do desconto são registadas como juros e proveitos similares. O cálculo do valor presente dos fluxos de caixa futuros estimados de um crédito garantido reflecte os fluxos de caixa que possam resultar da recuperação e venda do colateral, deduzido dos custos inerentes com a sua recuperação e venda.
No âmbito da análise da imparidade numa base colectiva, os créditos são agrupados com base em características semelhantes de risco de crédito, em função da avaliação de risco definida pelo Grupo. Os fluxos de caixa futuros para uma carteira de créditos, cuja imparidade é avaliada colectivamente, são estimados com base nos fluxos de caixa contratuais e na experiência histórica de perdas. A metodologia e os pressupostos utilizados para estimar os fluxos de caixa futuros são revistos regularmente pelo Grupo de forma a monitorizar as diferenças entre as estimativas de perdas e as perdas reais.
Quando o Grupo considera que determinado crédito é incobrável havendo sido reconhecida uma perda por imparidade de 100%, este é abatido ao activo.
2.6
Outros activos financeiros
Classificação
O Grupo classifica os seus outros activos financeiros no momento da sua aquisição considerando a intenção que lhes está subjacente, de acordo com as seguin-tes categorias:
• Activos financeiros ao justo valor através de resultados
Esta categoria inclui: (i) os activos financeiros de negociação, que são aqueles adquiridos com o objectivo principal de serem transaccionados no curto prazo, e (ii) os activos financeiros designados no momento do seu reconhecimento inicial ao justo valor com variações reconhecidas em resultados.
O Grupo designa, no seu reconhecimento inicial, certos activos financeiros ao justo valor através de resultados quando: • tais activos financeiros são geridos, avaliados e analisados internamente com base no seu justo valor;
• são contratadas operações de derivados com o objectivo de efectuar a cobertura económica desses activos, assegurando-se assim a consistência na valorização dos activos e dos derivados (accounting mismatch); ou
• tais activos financeiros contêm derivados embutidos.
A nota 23 contém um sumário dos activos e passivos que foram designados ao justo valor através de resultados no momento do seu reconhecimento inicial. Os produtos estruturados adquiridos pelo Grupo que correspondem a instrumentos financeiros contendo um ou mais derivados embutidos, por se enquadrarem sempre numa das três situações acima descritas, seguem o método de valorização dos activos financeiros ao justo valor através de resultados.
• Investimentos detidos até à maturidade
Estes investimentos são activos financeiros não derivados com pagamentos fixados ou determináveis e maturidades definidas, que o Grupo tem intenção e ca-pacidade de deter até à maturidade e que não são designados, no momento do seu reconhecimento inicial, como ao justo valor através de resultados ou como disponíveis para venda.
• Activos financeiros disponíveis para venda
Os activos financeiros disponíveis para venda são activos financeiros não derivados que: (i) o Grupo tem intenção de manter por tempo indeterminado, (ii) são designados como disponíveis para venda no momento do seu reconhecimento inicial ou (iii) não se enquadram nas categorias acima referidas.
Reconhecimento inicial, mensuração e desreconhecimento
Aquisições e alienações de: (i) activos financeiros ao justo valor através de resultados, (ii) investimentos detidos até à maturidade e (iii) activos financeiros dispo-níveis para venda, são reconhecidos na data da negociação (trade date), ou seja, na data em que o Grupo se compromete a adquirir ou alienar o activo. Os activos financeiros são inicialmente reconhecidos ao seu justo valor adicionado dos custos de transacção, excepto nos casos de activos financeiros ao justo valor através de resultados, caso em que estes custos de transacção são directamente reconhecidos em resultados.
Estes activos são desreconhecidos quando (i) expiram os direitos contratuais do Grupo ao recebimento dos seus fluxos de caixa, (ii) o Grupo tenha transferido substancialmente todos os riscos e benefícios associados à sua detenção ou (iii) não obstante retenha parte, mas não substancialmente todos os riscos e bene-fícios associados à sua detenção, o Grupo tenha transferido o controlo sobre os activos.
Mensuração subsequente
Após o seu reconhecimento inicial, os activos financeiros ao justo valor através de resultados são valorizados ao justo valor, sendo as suas variações reconheci-das em resultados.
Os activos financeiros detidos para venda são igualmente registados ao justo valor sendo, no entanto, as respectivas variações reconhecidas em reservas, até que os activos sejam desreconhecidos, ou seja, identificada uma perda por imparidade, momento em que o valor acumulado dos ganhos e perdas potenciais re-gistados em reservas é transferido para resultados. As variações cambiais associadas a estes activos são reconhecidas também em reservas, no caso de acções e outros títulos de capital, e em resultados, no caso de instrumentos de dívida. Os juros, calculados à taxa de juro efectiva, e os dividendos são reconhecidos na demonstração dos resultados e outros títulos de capital.
Os investimentos detidos até à maturidade são valorizados ao custo amortizado, com base no método da taxa efectiva e são deduzidos de perdas de imparidade. O justo valor dos activos financeiros cotados é o seu preço de compra corrente (bid-price). Na ausência de cotação, o Grupo estima o justo valor utilizando (i) metodologias de avaliação, tais como a utilização de preços de transacções recentes, semelhantes e realizadas em condições de mercado, técnicas de fluxos de caixa descontados e modelos de avaliação de opções customizados de modo a reflectir as particularidades e circunstâncias do instrumento, e (ii) pressupostos de avaliação baseados em informações de mercado.
Os instrumentos financeiros para os quais não é possível mensurar com fiabilidade o justo valor são registados ao custo de aquisição. Transferências entre categorias
O Grupo apenas procede à transferência de activos financeiros não derivados com pagamentos fixados ou determináveis e maturidades definidas, da categoria de activos financeiros disponíveis para venda para a categoria de activos financeiros detidos até à maturidade, desde que tenha a intenção e a capacidade de manter estes activos financeiros até à sua maturidade.
As transferências entre estas categorias são efectuadas com base no justo valor dos activos transferidos, determinado na data da transferência. A diferença entre este justo valor e o respectivo valor nominal é reconhecida em resultados até à maturidade do activo, com base no método da taxa efectiva. A reserva de justo valor existente na data da transferência é também reconhecida em resultados com base no método da taxa efectiva.
Durante o mês de Outubro de 2008, o IASB emitiu uma alteração ao IAS 39 – Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração e ao IFRS 7 – Instrumen-tos Financeiros: Divulgação de informações. Esta alteração ao IAS 39 veio permitir, em circunstâncias raras, que uma entidade transfira activos financeiros não derivados da categoria de activos financeiros ao justo valor através de resultados (com excepção de activos financeiros reconhecidos inicialmente ao justo valor através de resultados), para as categorias de activos financeiros detidos até à maturidade, activos financeiros disponíveis para venda e crédito a clientes. Esta alteração veio também permitir a transferência da categoria de activos financeiros disponíveis para venda para a categoria de crédito a clientes.
As transferências para a (i) categoria de activos financeiros detidos até à maturidade só podem ser efectuadas desde que exista a intenção e a capacidade de manter estes activos financeiros até à sua maturidade e para a (ii) categoria de crédito a clientes desde que exista a intenção e a capacidade de manter estes activos financeiros num futuro previsível e os mesmos não sejam transaccionáveis num mercado activo.
Na sequência da publicação desta alteração ao IAS 39, o Grupo procedeu, no quarto trimestre do ano, à transferência de activos financeiros não derivados, com pagamentos fixados ou determináveis e maturidades definidas, da categoria de justo valor através de resultados para a categoria de activos financeiros detidos até à maturidade.
De acordo com as disposições transitórias desta alteração ao IAS 39, as transferências realizadas até 31 de Outubro de 2008, foram efectuadas com base no justo valor dos activos transferidos determinado com referência a 1 de Julho de 2008, e as transferências realizadas após aquela data foram efectuadas com base no justo valor determinado na data da transferência. A diferença entre este justo valor e o valor nominal dos activos, será reconhecida em resultados até à maturidade dos activos, com base no método da taxa efectiva.
Imparidade
