Reunião Matinal
Análise XP
Abertura
PIB mais fraco do esperado, com destaque negativo para alta no consumo do governo deve impactar mercados, junto a confirmação de que a CPMF será proposta pelo governo. No exterior, Ásia seguiu em alta, com novas medidas do governo chinês, mas não foi suficiente para impulsionar mercados na Europa e Estados Unidos, que estão mais apreensivos com os discursos de membros do Fed, após PIB americano bem mais forte do que o aguardado.
Fechamento
Ibovespa subiu em consonância com alta das ações globais, puxado por Petrobras e Vale. Rali de alívio se espalhou no mundo, após ações chinesas subirem pela 1ª vez em 6 dias, com especulações sobre apoio do governo chinês ao mercado. Alta de +3,6%, atingindo 47.715,27.
Painel Corporativo
Cielo: Aumento de participação na Multidisplay
MEC: Analisa reajuste de 8,5% para contratos com Fies no próximo ano Marcopolo: Aprovada redução da jornada
Itaú: Alteração no programa de recompra BRF: Programa de recompra de ações
Minerva: Contrato de aluguel de unidade industrial no Paraguai JHSF: Desiste de comprar participação no Shopping Pátio Higienópolis
Agenda do Dia
Fontes dos textos: AE, Bloomberg, InfoMoney e Reuters.
Índice
Resumo Cotações Macroeconomia Painel Corporativo Proventos Carteiras Recomendadas DisclaimerMacroeconomia
Brasil – CPMF pode trazer R$70 bilhões, Skaf pede saída de Levy , e PIB desaponta.
Governo propõe alíquota de 0,38% para nova CPMF – Mesmo com grande resistência no Congresso e de empresários, o governo irá propor a recriação da CPMF. Será proposto o mesmo patamar de 2007, 0,38% sobre cada movimentação financeira. A decisão foi tomada em conjunto ontem pelos ministros da equipe econômica e pela presidente Dilma Rousseff, e deve ser anunciada na segunda-feira, junto com a proposta de lei orçamentária para 2016. O governo espera arrecadar cerca de R$ 70 bilhões ao longo de um ano, com o retorno da CPMF.
Para Cunha, será difícil imposto ser aprovado - As repercussões negativas ontem em torno da recriação da CPMF mostram a dificuldade que o governo deve ter para aprovar a medida no Congresso. O presidente da Câmara, Eduardo Cunha, se manifestou pessoalmente contrário ao retorno do imposto. "Acho pouco provável que aprove aqui na Casa, mas, se eles mandarem, o processo vai tramitar", disse. O presidente do Senado, Renan Calheiros, também afirmou ser contra. "Com a economia em retração, (aumentar impostos) é um tiro no pé", acrescentou.
PIB com forte queda – O PIB do segundo trimestre recuou 1,9% ante o primeiro trimestre de 2015. Na comparação anual, registrou queda de 2,6%. No acumulado dos quatro trimestres terminados no segundo trimestre de 2015, o PIB apresentou queda de 1,2% em relação aos quatro trimestres imediatamente anteriores. Dentro do indicador, o setor de agropecuária teve queda de 2,7%, indústria baixa de 4,3%, serviços -0,7%, consumo das famílias -2,1%, e apenas o consumo do governo avançou 0,7%.
Após jantar com Temer, Skaf pede saída de Levy - Depois de participar na noite desta quinta-feira de um jantar com o vice-presidente Michel Temer e 22 grandes empresários na sede da Fiesp, em São Paulo, o presidente da entidade, Paulo Skaf (PMDB), defendeu a demissão do ministro da Fazenda, Joaquim Levy. "Um ministro da Fazenda que só fala em aumentar impostos...o Brasil não precisa deste ministro.", disse o dirigente aos jornalistas na saída do encontro. "O ministro não demonstra preocupação com o desemprego no pais, com os setores produtivos. Entendo que esse não é o perfil de um ministro que faça bem ao pais. Ele não tem realmente nesse momento nosso apoio".
Setor público consolidado no foco - A agenda carregada desta sexta-feira traz como destaque a nota de Política Fiscal de julho (10h30), que deve trazer déficit primário de -10,4 bilhões a -R$ 6 bilhões, com mediana de -R$ 8,050 bilhões, após déficit de R$ 9,323 bilhões em junho. Entre os eventos, o ministro do Planejamento, Nelson Barbosa, participa de reunião do Conselho Fiscal do Sesc, no Rio (9h00) e depois de reunião com empresários em Fortaleza, no Ceará (16h30). A presidente Dilma Rousseff participa da entrega de unidades habitacionais do Minha Casa Minha Vida em Caucaia, na região metropolitana de Fortaleza (14h40) e uma nova rodada do Dialoga Brasil, em Fortaleza (17h00) e depois participa de jantar com governadores do Nordeste na cidade (21h00). O presidente do Banco Central, Alexandre Tombini, participa do simpósio em Jackson Hole, Wyoming, EUA.
Mercados Internacionais – Ásia amplia ganhos, enquanto Europa e Estados Unidos ficam apreensivos com o Fed.
Futuros de NY e Bolsas europeias caem – Em NY, o clima é apreensivo com investidores atentos a mais sinais do Fed sobre o início de alta de juros no país e também antes de indicadores previstos para esta manhã. Na Europa, após fecharem em alta ontem as bolsas recuam, mesmo com indicadores positivos sendo apresentados nesta manhã, investidores seguem apreensivos com o simpósio de Jackson Hole.
PIB do Reino Unido avança, PPI na França estável - O PIB do Reino Unido cresceu 0,7% no segundo trimestre ante o trimestre anterior, e teve alta de 2,6% ante o segundo trimestre de 2014. Os dois números confirmaram a expectativa dos analistas. Na França, o índice de preços ao produtor da França ficou estável em julho ante junho, e registrou baixa de 1,0% na comparação anual.
Novas interferências chinesa – O Banco do Povo da China injetou hoje 60 bilhões de yuans (US$ 9,4 bilhões) no sistema bancário, por meio de uma nova operação de liquidez de curto prazo. O PboC informou que o crédito é de sete dias, com taxa de juro a 2,35%. Na China outro destaque foi a permissão para os governos locais elevarem o teto de swap de dívidas, indo de 2 trilhões de yuan para 3,2 trilhões de yuans (US$ 500 bilhões). O programa de swap de dívidas tem o objetivo de aliviar as tensões financeiras dos governos locais, que estão com problemas para pagar uma enorme quantidade de dívida que vencem este ano.
Lucro industrial na China tem queda anual de 2,9% - O lucro das maiores empresas do setor industrial da China teve queda de 2,9% em julho ante igual mês do ano passado, após recuar em ritmo bem mais comedido em junho, de 0,3%, informou a agência de notícias chinesa Xinhua, citando dados do Escritório Nacional de Estatísticas do país. Os ganhos de companhias da indústria chinesa com receita anual superior a 20 milhões de yuans totalizaram 471,6 bilhões de yuans em julho, segundo a Xinhua.
Varejo e desemprego crescem no Japão – Duas altas de indicadores, uma positiva e outra negativa, as vendas no varejo do Japão avançaram 1,6% em julho ante junho, o quarto mês consecutivo de alta no indicador. A taxa de desemprego no país, por sua vez, subiu 3,3% no mês passado, resultado já aguardado por analistas. Outro indicador apresentado, foi o núcleo do índice de preços ao consumidor, o qual se manteve estável em julho, na comparação anual, melhor do que a expectativa de recuo de 0,1% dos analistas.
Bolsas da Ásia ampliam recuperação - As bolsas asiáticas seguiram no campo positivo, boa parte impulsionadas por novos sinais de avanço na economia dos EUA. Na China, o mercado em Xangai teve fortes ganhos de 4,8%, no segundo avanço consecutivo, após Pequim ter supostamente comprado papéis para sustentar os mercados. Além disso, autoridades chinesas disseram que os fundos de pensão vão destinar até 2 trilhões de yuans (US$ 312 bilhões) para investimentos, inclusive em ações, assim que possível, segundo o jornal Securities Times. Ao longo da semana, porém, o Xangai caiu 8%, a segunda queda seguida, e o índice também
Painel Corporativo
Cielo: Aumento de participação na Multidisplay.
A Cielo vai aumentar sua participação em sua controlada direta Multidisplay Comércio e Serviços Tecnológicos. A participação da Cielo passará de 50,10% para 91,44% do capital total, em um investimento de R$ 82,7 milhões. A Multidisplay é controladora da M4U. Segundo a Cielo, a M4U, além de ser um dos principais players de recarga de celulares no Brasil, possui expertise em plataformas mobile, tendo atuado como braço de desenvolvimento de soluções móveis para a companhia. A participação foi vendida pela Interprint, subsidiária da Valid Soluções e Serviços de Segurança em Meios de Pagamento e Identificação. A Interprint detinha 30% no capital social da Multidisplay, negociado pelo valor total, à vista, de R$ 60 milhões. "Com tal desinvestimento, a Valid dá continuidade à sua estratégia de concentrar seus investimentos, cada vez mais, em negócios em que sua participação seja majoritária, e que mais se adequem ao atual portfólio de produtos e soluções que a companhia oferece a seus clientes", informou a empresa.
MEC: Analisa reajuste de 8,5% para contratos com Fies no próximo ano.
O Ministério da Educação (MEC) está analisando a aplicação de um reajuste de 8,5% nas mensalidades pagas com Fies o financiamento estudantil do governo no próximo ano. Esse foi o aumento autorizado às instituições de ensino que entraram com ações judiciais contra o reajuste de 6,41% estipulado pelo governo. "Ainda estamos estudando, mas o percentual de 8,5% é aceitável porque agora tem o desconto de 5% e não fica um aumento tão pesado", disse ontem Luiz Cláudio Costa, secretárioexecutivo do MEC, durante seminário sobre educação. A partir deste segundo semestre, as escolas são obrigadas a dar um abatimento de pelo menos 5% nas mensalidades subsidiadas pelo financiamento do governo.
Marcopolo: Aprovada redução da jornada.
Os funcionários da Marcopolo aprovaram em assembleia a nova rodada de redução de jornada proposta pela empresa para enfrentar a retração do mercado brasileiro. Anunciada na divulgação dos resultados do segundo trimestre, a medida vale para todas as unidades da fabricante de carrocerias do ônibus no país, que em novembro vai completar nove meses consecutivos de carga horária de trabalho reduzida. O novo período de flexibilização, aprovado nesta semana, vai de setembro a novembro, com até seis dias a menos de jornada por mês e desconto salarial equivalente a 50% das horas paradas, segundo informou a companhia ao jornal Valor Econômico.
Itaú: Alteração no programa de recompra.
O Itaú Unibanco encerrou antecipadamente o prazo de 04 de agosto de 2016 do seu programa de recompra de ações que tinha sido estabelecido ao fim de julho. O banco definiu ainda um novo período para as aquisições, entre 28 de agosto deste ano e 26 de agosto de 2016. Além disso, a instituição financeira alterou o limite para a aquisição de papéis preferenciais, que passa a ser de 50 milhões. Anteriormente, a quantidade máxima era de 55 milhões. O limite para compra de ações ON, por sua vez, continua a ser de 11 milhões.
BRF: Programa de recompra de ações.
Ontem, a BRF anunciou que fará um programa de recompra de até 14,500 milhões de ações ordinárias, correspondentes a 1,7% do capital social da companhia, excluindo-se as ações em tesouraria. O prazo será de até 180 dias, contados a partir de hoje, inclusive, até 24 de fevereiro de 2016.
Minerva: Contrato de aluguel de unidade industrial no Paraguai.
Ainda no setor de alimentos, a Minerva Foods anunciou que alugou uma unidade industrial no Paraguai por meio da sua controlada no país, a Frigomerc. A unidade pertence à companhia Digna S. A. e possui capacidade de abater até 600 bois por dia. Segundo a companhia, a fábrica em questão está credenciada para exportar carne à Rússia e ao Brasil, dois dos principais parceiros comerciais do Paraguai. O frigorífico Expacar localiza-se em Assunção, capital do país, onde a empresa brasileira já possui duas fábricas. A Minerva não informa valores da operação e nem o período de utilização da unidade.
JHSF: Desiste de comprar participação no Shopping Pátio Higienópolis.
A JHSF desistiu de comprar a participação da Fundação Conrado Wessel no Shopping Pátio Higienópolis. Segundo a empresa, a decisão acontece devido à mudança do cenário macroeconômico brasileiro em relação ao verificado na data da assinatura do contrato, em dezembro de 2012, ao foco em priorizar investimentos nos ativos existentes, bem como por não ter concluído o processo de due dilligence de forma satisfatória.
Proventos
Fonte: Análise XP e Bloomberg
1 - Dividend Yield estimado da empresa no ano em questão, com base no consenso das previsões do Bloomberg. 2 - Yield do provento a ser distribuído (valor bruto do provento ÷ preço de fechamento)
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