Você não pode mudar o vento... Mas pode ajustar as velas do barco para chegar aonde quer. Confúcio

(1)

(2)

(3)

Mas pode ajustar as velas do barco

para chegar aonde quer.

(4)

(5)

(6)

Uma operação de investimento é aquela que, por meio da análise diligente,

promete segurança para o principal e um retorno adequado. As operações

que não vão ao encontro dessas exigências são especulativas.

(7)

(8)

(9)

É a busca por investir em boas

empresas a preços

interessantes.

Assim, encontramos uma boa

margem de segurança e um

bom potencial de retorno.

preço

valor

Tempo Investimento Desinvestimento

preço

Mar g e m d e Seg u ra n ç a Reconhecimento do Mercado

valor

Value Investing

(10)

▪

(11)

(12)

(13)

(14)

(15)

45,2%

-50% -25% 0% 25% 50% 75% 100% 125% 150% fev-1 2 m ai -12 ag o -12 no v-12 fev-1 3 m ai -13 ag o -13 no v-13 fev-1 4 m ai -14 ag o -14 no v-14 fev-1 5 m ai -15 ag o -15 no v-15 fev-1 6 m ai -16 ag o -16 no v-16 fev-1 7 m ai -17 ag o -17 no v-17 fev-1 8 m ai -18 ag o -18 no v-18 fev-1 9

Real Investor FIA

Ibovespa

2012* 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 CAGR

21,5 0,0 -19,0 -15,3 58,6 59,2 22,1 12,3 16,2

-7,4 -15,5 -2,9 -13,3 38,9 26,9 15,0 8,8 5,4

Ibovespa 45,2

Real Investor FIA 188,4

(16)

JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ ANO 12,13 0,13 12,27 10,82 -1,86 8,76 8,12 -0,62 3,36 -0,33 -3,27 -5,20 4,76 -3,74 -1,97 10,03 6,99 3,39 22,12 11,14 0,52 0,01 0,88 -10,87 -5,20 8,88 -3,21 3,48 10,19 2,38 -1,81 15,03 7,39 6,25 1,12 2,84 2,59 0,76 7,32 6,88 4,77 2,80 -0,59 5,65 59,15 7,38 3,08 -2,52 0,64 -4,12 0,30 4,80 7,46 4,88 0,02 -3,15 6,16 26,86 -3,42 8,00 18,55 9,26 0,60 7,76 6,43 0,59 0,03 3,79 -0,82 -1,75 58,61 -6,79 5,91 16,97 7,70 -10,09 6,30 11,22 1,03 0,80 11,23 -4,65 -2,71 38,94 -12,36 2,42 4,02 3,56 3,61 -1,35 -4,17 -11,85 0,05 1,94 -4,43 4,10 -15,29 -6,20 9,97 -0,84 9,93 -6,17 0,61 -4,17 -8,33 -3,36 1,80 -1,63 -3,93 -13,31 -9,03 -0,47 4,76 1,80 -2,16 2,07 -2,64 3,93 -9,11 -3,34 -0,66 -4,94 -19,04 -7,51 -1,14 7,05 2,40 -0,75 3,76 5,00 9,78 -11,70 0,95 0,07 -8,62 -2,91 0,63 1,02 1,98 0,77 -0,45 -6,09 -1,99 0,22 5,85 4,10 -3,23 -2,24 0,00 -1,95 -3,91 -1,87 -0,78 -4,30 -11,31 1,64 3,68 4,65 3,66 -3,27 -1,86 -15,50 2019 Fundo Ibovespa 2018 Fundo Ibovespa 2017 Fundo Ibovespa 2016 Fundo Ibovespa 2015 Fundo Ibovespa 2014 Fundo Ibovespa 2013 Fundo Ibovespa 188% 45% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200%

(17)

172,1%

0% 100% 200% 300% 400% 500% 600% 700% 800% d ez -08 m ar -09 ju n-09 se t-0 9 d ez -09 m ar -10 ju n-10 se t-1 0 d ez -10 m ar -11 ju n-11 se t-1 1 d ez -11 m ar -12 ju n-12 se t-1 2 d ez -12 m ar -13 ju n-13 se t-1 3 d ez -13 m ar -14 ju n-14 se t-1 4 d ez -14 m ar -15 ju n-15 se t-1 5 d ez -15 m ar -16 ju n-16 se t-1 6 d ez -16 m ar -17 ju n-17 se t-1 7 d ez -17 m ar -18 ju n-18 se t-1 8 d ez -18

Real Investor FIA Ibovespa 2008* 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 CAGR 8,9 159,2 25,8 -10,1 38,3 0,0 -19,0 -15,3 58,6 59,2 22,1 25,8 6,9 82,7 1,0 -18,1 7,4 -15,5 -2,9 -13,3 38,9 26,9 15,0 10,3 Acumulado 172,1 948,5 Ibovespa

(18)

JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ ANO 12,13 0,13 12,27 10,82 -1,86 8,76 8,12 -0,62 3,36 -0,33 -3,27 -5,20 4,76 -3,74 -1,97 10,03 6,99 3,39 22,12 11,14 0,52 0,01 0,88 -10,87 -5,20 8,88 -3,21 3,48 10,19 2,38 -1,81 15,03 7,39 6,25 1,12 2,84 2,59 0,76 7,32 6,88 4,77 2,80 -0,59 5,65 59,15 7,38 3,08 -2,52 0,64 -4,12 0,30 4,80 7,46 4,88 0,02 -3,15 6,16 26,86 -3,42 8,00 18,55 9,26 0,60 7,76 6,43 0,59 0,03 3,79 -0,82 -1,75 58,61 -6,79 5,91 16,97 7,70 -10,09 6,30 11,22 1,03 0,80 11,23 -4,65 -2,71 38,94 -12,36 2,42 4,02 3,56 3,61 -1,35 -4,17 -11,85 0,05 1,94 -4,43 4,10 -15,29 -6,20 9,97 -0,84 9,93 -6,17 0,61 -4,17 -8,33 -3,36 1,80 -1,63 -3,93 -13,31 -9,03 -0,47 4,76 1,80 -2,16 2,07 -2,64 3,93 -9,11 -3,34 -0,66 -4,94 -19,04 -7,51 -1,14 7,05 2,40 -0,75 3,76 5,00 9,78 -11,70 0,95 0,07 -8,62 -2,91 0,63 1,02 1,98 0,77 -0,45 -6,09 -1,99 0,22 5,85 4,10 -3,23 -2,24 0,00 -1,95 -3,91 -1,87 -0,78 -4,30 -11,31 1,64 3,68 4,65 3,66 -3,27 -1,86 -15,50 6,07 7,32 3,19 -0,91 -1,77 0,61 4,85 4,78 3,15 -1,54 1,66 6,00 38,31 11,13 4,34 -1,98 -4,17 -11,86 -0,25 3,21 1,72 3,70 -3,56 0,71 6,05 7,40 -2,27 0,28 2,42 1,55 -2,15 -1,55 -6,75 -5,96 -6,05 8,38 0,19 2,30 -10,13 -3,94 1,22 1,79 -3,58 -2,29 -3,43 -5,74 -3,96 -7,38 11,49 -2,51 -0,21 -18,11 -2,12 0,60 0,37 -0,21 -3,89 4,14 5,99 4,52 4,79 3,80 0,98 4,75 25,84 2019 Fundo Ibovespa 2016 Fundo Ibovespa 2017 Fundo Ibovespa 2018 Fundo Ibovespa Ibovespa Ibovespa Ibovespa 2013 2011 2012 Fundo* Clube 2015 Fundo Ibovespa 2014 Fundo Ibovespa Fundo Clube 948% 172% 200% 300% 400% 500% 600% 700% 800% 900% 1000%

(19)

-100% 0% 100% 200% 300% 400% 500% 600% 700% 800% 900% 1000% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45%

Ret

orn

o

(%)

Volatilidade: Menor que 94% dos fundos de ações

Real Investor FIA

(20)

Diversificação Setorial

40% 60% 80% 100%

Exposição da Carteira

5 maiores Novo mercado Entre R$ 1 bilhão e R$ 5 bilhões Outras Maior que R$ 5 milhões Caixa Tradicional Acima de R$ 5 bilhões _{Nível 1} Nível 2

(21)

% Carteira

5 dias úteis 86,7%

21 dias úteis 96,8%

42 dias úteis 100,0%

Liquidez da Carteira

Considerando vendas equivalentes

a 30% do volume diário negociado

de cada Ativo (média dos últimos

3 meses).

% Meses acima do IBOVESPA

63%

% Meses abaixo do IBOVESPA

37%

Patrimônio Atual

R$

281.764.619,55

Patrimônio Médio 12 meses

R$

198.955.821,09

Real Inv estor FIA

27,6%

231,8%

948,5%

25,8%

Ibov espa

12,0%

123,4%

172,1%

10,3%

Meses Positiv os

83

68 Meses Negativ os

40

55 Maior Retorno

27,22%

16,97%

(22)

11,2

13,8

0 5 10 15 20

REAL INVESTOR FIA Ibovespa

Preço / Lucro

1,4

2,4

0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0

Preço / Valor Patrimonial

13,1%

14,2%

0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0%

ROE

0,3

0,4

0,3 0,5

0,8

Dívida Líquida / Patr. Líq.

1,6

1,9

1,0 1,5 2,0

(23)

2 ARX Long Term Fc FIA ARX Investimentos Ltda 1241% 16,6% R$ 91.517 3 Bahia Am Smid Caps Valor Fc de FIA Bahia Am Renda Variavel 1146% 18,1% R$ 251.925 4 Squadra Private FICFI Acoes Squadra Investimentos 983% 12,0% R$ 384.091

5 Real Investor FIA

Real Investor Gestão de Recursos Ltda

948%

15,0%

R$

281.765

6 Squadra Long Only Fc de FIA Squadra Investimentos 871% 16,8% R$ 109.801 7 Bogari Value Fc FIA Bogari Capital 790% 13,3% R$ 470.220 8 Gti Dimona Brasil FIA Gti Administracao de Recursos Ltda 777% 20,5% R$ 159.529 9 Bresser Acoes FIC de FIA Bresser Administracao de Recursos Ltda 703% 15,6% R$ 211.589 10 Dybra FIA Dynamo Administracao de Recursos Ltda 690% 13,4% R$ 523.683 11 Squadra Long Biased FI Cotas de FIA Squadra Investimentos 684% 11,3% R$ 267.263 12 Xp Investor FIA Xp Gestao de Recursos 663% 20,7% R$ 390.900 13 Velt Fc FIA Velt Partnes Investimentos Ltda 616% 13,2% R$ 121.009 14 Dynamo Cougar FIA Dynamo Administracao de Recursos Ltda 592% 13,5% R$ 3.315.324 15 Ip Participacoes Fc FIA Bdr Nivel I Ip Capital Partners 512% 10,7% R$ 334.616 16 Franklin Valor e Liquidez Fvl FIA Franklin Templeton Investimentos Brasil 509% 16,7% R$ 401.474 17 Leblon Acoes Fc FIA Leblon Equities Gestao de Recursos Ltda 487% 16,7% R$ 211.166 18 Oceana Valor Fc FIA Oceana Investimentos 447% 20,6% R$ 430.725 19 JMalucelli Small Caps FIA JMalucelli Investimentos 433% 14,7% R$ 76.470 20 Bradesco FIA Small Cap Plus Bram Bradesco Asset Management SA Dtvm 424% 17,2% R$ 506.276 21 BB Acoes Setor Financeiro Fc FI BB Dtvm S.A 419% 25,8% R$ 236.115 22 Jpm Acoes Fc de FIA Jpmorgan Asset Management 410% 17,7% R$ 75.370 23 CSHG Verde Am Dividendos Fc FIA Verde Asset Management S.A. 390% 14,0% R$ 215.941 24 Bozano Fundamental FIA Bozano Gestao de Recursos Ltda 389% 20,2% R$ 58.437

(24)

Portal Infomoney

– 09/11/2017

“Oráculo de Londrina”?

Seguindo

Buffet gestor acumula 630% de ganho em 9

anos.

Folha de São Paulo

– 31/07/2017

2º lugar

no ranking de fundos de ações,

segundo estudo da própria instituição.

Gestor AAA pela Citywire – 2018

A Citywire é especializada em acompanhar o

desempenho dos gestores de fundos. Rastreia,

seleciona benchmarks e avalia a performance

de mais de 15.000 gestores mundiais.

Morningstar – Fundo 5 estrelas

Empresa líder no fornecimento de pesquisa

de investimento. Sediada em 27 países,

atualmente fornecemos mais de 375.000

informações de investimentos.

(25)

3º lugar

no ranking de

fundos de ações, segundo

estudo do Centro de Estudos

em Finanças da FGV.

Fundo Real Investor FIA

recebeu pelo 2º ano

consecutivo a classificação de

5 estrelas, conforme estudo da

FGV para a revista Exame

Revista Isto É Dinheiro

- 12/2016

1º lugar

no ranking de fundos de

ações do tipo livre, segundo estudo da

própria revista.

Revista Isto É Dinheiro

- 12/2017

3º lugar

no ranking de fundos de ações

do tipo livre, segundo estudo da própria

revista.

Fundo Real Investor FIA

recebeu pelo 3º ano

consecutivo a classificação de

5 estrelas, conforme estudo da

(26)

Gestor

Administrador

Banco Custodiante

Auditoria Independente

(27)

(28)

(29)

(30)

Disclaimer

Este material tem o único propósito de divulgar informações e dar transparência à gestão executada pela Real

Investor Gestão de Recursos, não deve ser considerado como oferta de venda de cotas de fundos de Investimento

ou de qualquer título ou valor mobiliário e não pretende substituir o regulamento e/ou prospecto do fundo e tem

caráter meramente informativo. A descrição do tipo Anbima está disponível no Formulário de Informações

Complementares. Fundos de investimento não contam com a garantia do administrador, do gestor, de qualquer

mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Crédito – FGC. A rentabilidade obtida no passado não

representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Para avaliação

de performance do fundo de investimento, é recomendável uma análise de período de, no mínimo, 12 (doze)

meses. Leia o Prospecto, o Formulário de Informações Complementares, Lâmina de Informações Essenciais e o

(31)

(32)

(33)

Cesar CIO Guilherme COO Cesar CIO Leandro Fiuza Analista Leandro Fiuza Trading/Analista Lucas Moratto Analista Paulo Garcia Analista Guilherme Lanzoni Analista/Trading

(34)

(35)

(36)