Banco Votorantim S.A.
Apresentação Institucional
2º Trimestre, 2012
Aviso Importante
“Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco Votorantim, suas subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco Votorantim não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.
Esta apresentação é feita com informações relativas aos eventos ocorridos até 30 de junho de 2012. As opiniões apresentadas nesta apresentação estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. Nem o Banco Votorantim, ou qualquer de suas afiliadas, possui qualquer obrigação de atualizar ou manter atualizadas as informações e opiniões aqui expressas.
Esta apresentação não é, e não deverá ser interpretada como uma oferta ou solicitação ou convite para comprar, subscrever ou vender quaisquer ativos ou instrumentos financeiros. Nada nesta apresentação deve ser considerada como base ou referência para a realização de qualquer tipo de contratação ou assunção de obrigações ou direitos.
A performance passada não é necessariamente um indicador de performance futura.
Esta apresentação, assim como as informações nela contidas, são de propriedade do Banco Votorantim S.A. e não podem ser divulgadas a terceiros sem previa e expressa autorização do Banco Votorantim nesse sentido.”
2
Ambiente macroeconômico e setor bancário
Governança corporativa
Estratégias e destaques do portfólio de negócios
Destaques financeiros
Destaques macroeconômicos brasileiros
Reservas internacionais (US$B)
Índice de desemprego² (%)
PIB (R$T) e Crescimento real (% a.a.)
Selic meta¹ (% a.a.) e IPCA-12 meses (%)
1. Final do período; 2. Como % da população economicamente ativa em regiões metropolitanas (média do ano vigente) Nota: (P) – projetado Fonte: Bacen; IBGE
8,50 9,75 11,00 10,75 8,75 13,75 4,92 5,24 6,50 5,91 4,31 5,90 4,46 Jun/12 Mar/12 2011 2010 2009 2008 2007 11,25 5,8 5,8 6,0 6,7 8,1 7,9 9,3 Mai/12 Mar/12 2011 2010 2009 2008 2007
Ambiente macroeconômico brasileiro
4,28 4,20 4,14 3,77 3,24 2,66 3,03 Jun/12 0,5%(P) Mar/12 0,8% 2011 2,7% 2010 7,5% 2009 -0,3% 2008 5,2% 2007 6,1% 374 365 352 289 239 194 180 Jun/12 Mar/12 2011 2010 2009 2008 2007 Selic (%) IPCA (%)
4 327 330 324 63 58 102 373 Jun/12 Mar/12 2011 2010 2009 2008 2007
Sistema Financeiro Nacional (SFN)
Recolhimento de compulsório (R$B)
SFN – Carteira de crédito total (R$T)
Crédito como % do PIB
Sistema financeiro nacional
PJ PF Jun/12¹ 2,17 53% 47% Mar/12 2,07 53% 47% Dez/11 2,03 54% 46% Dez/10 1,71 54% 46% Dez/09 1,41 55% 45% Dez/08 1,23 57% 43% Dez/07 0,94 55% 45%
Carteira de Crédito PF – Rec. Livres (R$B)
Veículos Consignado Outros Jun/12¹ 688,1 29% 25% 45% Mar/12 667,7 30% 25% 45% Dez/11 648,3 31% 25% 44% Dez/10 560,0 33% 25% 42% Dez/09 469,9 33% 23% 44% Dez/08 394,3 35% 20% 45% Dez/07 317,6 35% 20% 44% Jun/12 50,6% Mar/12 49,4% 2011 49,0% 2010 45,2% 2009 43,7% 2008 40,5% 2007 35,2%
1. Em Junho/12, a carteira de crédito PF era composto por R$ 324 bilhões em Recursos Direcionados e R$ 688 bilhões em Recursos Livres, sendo R$ 202 bilhões em Veículos (CDC+Leasing) Fonte: Bacen; IBGE
Mar/10: alterações no recolhimento sobre recursos a prazo e na exigibilidade adicional sobre depósitos
Ambiente macroeconômico e setor bancário
Governança corporativa
Estratégias e destaques do portfólio de negócios
Destaques financeiros
6
Banco Votorantim é um dos maiores bancos do Brasil
3
ºmaior banco privado brasileiro em ativos totais e carteira de crédito
Banco Votorantim é o 3º maior banco privado
brasileiro em volume de ativos totais...
...e está bem posicionado para consolidar-se
como um dos principais bancos do Brasil
Banco Votorantim – Visão geral
Acionista 50% Total
Maiores Instituições Financeiras - Ativos (R$B)¹
...e também em carteira de crédito...
58 58 88 114 147 432 511 666 815 935 Citibank BTG Pactual Safra Votorantim HSBC Santander CEF Bradesco Itaú Unibanco Banco do Brasil
Maiores Instituições Financeiras – Carteira de Crédito (R$B)¹
Público Estrangeiro Brasileiro e privado 20 20 41 48 59 173 237 250 289 398 Volkswagen Banrisul Safra HSBC Votorantim² Santander Bradesco CEF Itaú Unibanco Banco do Brasil Público Estrangeiro Brasileiro e privado
1.Desconsidera BNDES (banco de desenvolvimento); números de Mar/12, exceto Banco Votorantim (Jun/12); 2. Considera apenas carteira própria (sem securitização); 3. Considera ativos cedidos com coobrigação Fonte: Banco Votorantim; Bacen; Anbima
Portfólio diversificado de negócios
• Banco de Atacado
– “Top 5” em crédito para grandes empresas
• Financiamento ao Consumo
– Líder em financiamento de veículos usados
– “Top 5” em crédito consignado³
– ~ 5,6 milhões de clientes ativos
• Gestão de Patrimônio
– 8ª maior Asset pelo ranking de gestores Anbima
– R$43,2B em recursos geridos
Parceria estratégica com o Banco do Brasil, maior instituição financeira da América Latina
Acionistas fortes e comprometidos
• Banco do Brasil e Grupo Votorantim Modelo de negócios de baixo custo fixo
• Financiamento ao consumo via ampla rede de distribuição terceirizada (vs. agências)
Base robusta de acionistas
Fonte: Sites de RI das empresas
Total: 50,00% ON: 49,99% PN: 50,01% Total: 50,00% ON: 50,01% PN: 49,99%
• Um dos maiores conglomerados industriais privados da América Latina
• Fundado em 1918
• R$23,7B em receitas e R$5,3B em EBITDA em 2011
• Líder de mercado em um portfólio diversificado de materiais básicos e commodities, ex:
– Papel & Celulose: líder mundial em celulose
– Cimento: “top 10” player mundial; #1 no Brasil
– Metais: entre os líderes mundiais em Zinco e Níquel; líder em Alumínio no Brasil
– Aço: participação relevante em aços longos na América do Sul
– Suco de Laranja: “top 3” player mundial
• ~ 65 mil funcionários
• Ratings: Baa3 (Moody’s) / BBB (S&P) / BBB (Fitch)
Grupo Votorantim
• Maior banco do Brasil, com mais de 200 anos
• R$12,1B de lucro líquido em 2011, e 21,7% de ROAE
• Líder de mercado em
– Ativos totais(R$981B)
– Depósitos (R$442B)
– Carteira de crédito (R$461B)
– Ativos sob Gestão (R$416B)
• Funding diversificado, com baixo custo de depósito
– ~65% da taxa básica de juros – Selic
• 59,2% controlado pelo Governo brasileiro
• Market capitalization: R$74,4B (Mar/12) • ~ 56M clientes de varejo (pessoas físicas)
• ~ 114 mil funcionários
• Ratings: Baa2 (Moody’s) / BBB (S&P) / BBB (Fitch)
Banco do Brasil (BB)
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Parceria com o Banco do Brasil foi estabelecida em 2009,
com forte racional estratégico
Ampla base de depósitos:
Funding
Solidez e expertise industrial
do Grupo Votorantim
Capacidade de originação
de ativos
Corretora com estrutura
eficiente e VAM com produtos
diferenciados
Maior base de clientes
de varejo do Brasil
Instituição mais forte e competitiva
Modelo de sucesso em
Veículos e Canais Alternativos
Presença nacional, com
ampla rede de agências
Solidez e tradição do mais
antigo banco brasileiro
Parceria estratégicaGovernança do BV é compartilhada entre os acionistas
•Representação paritária dos acionistas no Conselho
•Mandato de 2 anos, com posições de chairman e de
vice-chairman revezadas anualmente entre os acionistas
•Decisões baseadas em maioria absoluta, sem voto “minerva”
•Gestão profissional com executivos experientes
Nome Posição Acionista
José Ermírio de Moraes Neto Presidente Votorantim Finanças Aldemir Bendine Vice-Presidente Banco do Brasil Ivan de Souza Monteiro Conselheiro Banco do Brasil Marcus de Camargo Arruda Conselheiro Votorantim Finanças Paulo Rogério Caffarelli Conselheiro Banco do Brasil Wang Wei Chang Conselheiro Votorantim Finanças
Nome Posição
João Roberto Gonçalves Teixeira Presidente Alvaro Jorge Fontes de Azevedo Diretor Executivo Elcio Jorge dos Santos Diretor Executivo Marcos L. Monteiro Diretor
Pedro Mollo Neto Diretor
Ricardo Arruda Diretor Executivo Robert John van Djik Diretor Executivo
Estrutura de Governança
Banco Votorantim – Governança Corporativa
Conselho de Administração
Comitê Executivo
Fonte: Banco Votorantim
Conselho de Administração Comitês Operacionais Comitê Executivo Comunicação Crédito Negócios Produtos Recursos Humanos Tecnologias Tributário Sustentabilidade ALM, Riscos e Capital
Controles Internos Ouvidoria Despesas (CAAD) Projetos Conselho Fiscal Comitê de Auditoria Remuneração & RH Estatutários Produtos & Marketing Finanças Revisão Oper. (CRO) Assessoramento Composição paritária dos acionistas Composição paritária dos acionistas (temporário)
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Ambiente macroeconômico e setor bancário
Governança corporativa
Estratégias e destaques do portfólio de negócios
Destaques financeiros
Agenda
Banco Votorantim conta com portfólio diversificado de
negócios, internamente classificados em Atacado e Varejo
Banco Votorantim – Estratégia corporativa
Acionistas Pilares
1. Inclui avais, fianças e TVM privado; 2. O Varejo possuía em Jun/12, além de R$38,3B de carteira própria, R$15,4B de ativos cedidos com coobrigação (sendo R$3,3B de cotas
subordinadas de FIDCs) Nota: BV Empresas é formado por empresas com faturamento anual entre R$20M e R$400M; empresas com faturamento >R$400M pertencem ao segmento CIB
Varejo¹
Atacado
Financiamento
de Veículos
Entre os líderes no financiamento de veículos, aprofundando parceria com o BB Foco no financiamento de veículos usados (revendas) Atuação em parceria com o BB em veículos novos (concessionárias)Outros
Negócios
Aumentar rentabilidade em crédito pessoal, com foco em ConsignadoINSS Continuar a crescer em cartões de crédito
Ampliar receitas com corretagem de seguros (ex: Auto)
Corporate &
IB (CIB)
Wealth
Management
BV
Empresas
Continuar a crescer com qualidade em médias empresas, com ganhos de escala e eficiência Foco em relacionamento e agilidade operacional Ampliar oferta de produtosBanco do Brasil Grupo Votorantim
8ª maior Asset do mercado, com produtos inovadores Private com foco em gestão patrimonial via soluções customizadas com o conceito de arquitetura aberta Crescimento contínuo da sinergia com BB Posicionar o CIB como um parceiro relevante via relacionamento ágil e
de longo prazo, bem como pela oferta de soluções financeiras integradas (crédito, produtos estruturados, IB, derivativos, e distribuição) adequadas ao cliente
+
Foco do Banco Votorantim é aumentar a rentabilidade sobre
o capital em todas suas linhas de negócio no médio prazo
R$38,3B Carteira de crédito ampliada¹ R$42,3B R$80,6B R$80,6B
12
Atacado: carteira de crédito ampliada¹
atingiu R$42,3B em Jun/12
Destaques do Corporate & IB (CIB)
1. Inclui avais, fianças e TVM privado; 2. Saldo de PDD dividido pelo saldo em atraso acima de 90 dias (critério 2.682/Bacen); 3.Operações com atraso superior a 90 dias (critério 2.682/Bacen) Atacado – CIB e BV Empresas
33,9 33,4 31,3 30,2 31,7 32,7 5,9 9,0 7,3 9,6 35,6 2,1 2008 35,6 1,7 Corporate (CIB) BV Empresas Jun/12 42,3 Jun/11 39,0 2011 39,2 2010 37,2 2009
Carteira de crédito ampliada¹ do Atacado (R$B)
Destaques do BV Empresas
Maior disciplina no uso de capital (foco em rentabilidade)
• Avaliação das operações via Comitê de Negócios (semanal)
• Business plans específicos por cliente
Ampliação da relevância para clientes via fortalecimento da plataforma de produtos. Destaques do 1S12:
• Derivativos (hedge): 8ª posição no ranking CETIP
• Banco de Investimento: 25 operações de Renda Fixa; 2 de Renda Variável e anúncio de 4 de M&A
• Project Finance: conclusão de R$1,1B em operações
“Fábrica one-stop-shop de Estruturação de Projetos”
• Assessoria e financiamento de todo o ciclo do projeto
Foco em rentabilidade (vs. crescimento)
• Crescimento prudente da carteira de crédito
• Inadimplência inferior à média do mercado (2,3%³em Jun/12)
Ganhos de escala e eficiência
∆ Jun.12/ Jun.11 8% 30% 3% Índice de Cobertura² 180% 189%
Foco em aproveitar oportunidades ligadas a investimentos
em infraestrutura e crescimento do mercado de capitais
CIB e BV Empresas
CIB e BV Empresas têm ampliado o foco em rentabilidade
e mantido o conservadorismo em provisões de crédito
VWM&S atingiu R$43,2B em volume de recursos geridos
Wealth Management (VWM&S) cresceu 14% em
12 meses e VAM avançou para 8ª maior Asset¹
Destaques em Asset Management
1. Posição da Votorantim Asset Management (VAM) no ranking de gestores da Anbima; 2. Inclui produtos de Tesouraria, Corretora e offshore; 3. Patrimônio líquido (PL) ao final de Jun/12 Fonte: Banco Votorantim; Anbima
Atacado – Wealth Management – destaques
Recursos geridos² pela VWM&S (R$B) Contínua expansão do market share nos últimos meses, chegando a 1,9% em Jun/12 Produtos Estruturados (FIDC,FII e FIP) encerra Jun/12 com R$11,4B de recursos sob gestão
Ampliação das sinergias com BB: volume de fundos estruturados em parceria alcança R$2,2B³
Jun/12 43,2 Jun/11 37,8 2011 43,0 2010 31,4 2009 22,9 2008 19,1 +14% 13º Ranking Anbima¹ 9º 8º
Destaques em Private Bank
Crescimento de ~12% em ativos sob gestão (AuM) e de 17% na base de clientes nos últimos 12 meses Certificação ISO 9001:2008 para o escopo das atividades de Relacionamento, Gestão Patrimonial e
Advisory para clientes Brasil, pelo Bureau Veritas
Foco em planejamento patrimonial, via soluções customizadas, com o conceito de arquitetura aberta
VWM&S busca ser um dos melhores estruturadores e
gestores de produtos de alto valor agregado
Wealth Mgmt
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Varejo – Veículos
BV Financeira é um dos principais players no
financiamento de veículos e atua em parceria com o BB
BVF atua como extensão do BB no financiamento de veículos fora da rede de agências
Entre os principais players do mercado em veículos...
• Market share² de carteira de ~19,3% • ~ 5,6 milhões de clientes
...com foco em revendas multimarcas (veículos usados) para originação voltada à carteira própria
• Revendas representaram 81% do volume de veículos leves financiados em Jun/12 (67% em Jun/11)
BB e BV Financeira têm avançado conjuntamente na estruturação de um novo modelo de cessão sem coobrigação (“BV Financeira Originadora”)
• Foco em concessionárias (veículos novos)
Modelo de negócios de baixo custo fixo, baseado em extensa rede de distribuição terceirizada
• Mais de 22 mil revendas por todo Brasil
Destaques no Financiamento de Veículos
Financiamento de veículos representa 80%
da carteira gerenciada do Varejo
Banco Votorantim – Carteira gerenciada¹ de Veículos (R$B)
3,8 9,6 16,3 12,0 Veículos (própria) Veículos (cedida)¹ Jun/12 43,0 30,9 (72%) 2011 47,5 31,3 (66%) 2010 41,6 32,0 (77%) 2009 26,4 22,6 (86%) 2008 20,0 17,2 (86%) 2,8 80% 88% Veículos/ Cart. Varejo¹(%) Veículos
1. Inclui ativos cedidos com coobrigação e FIDCs; 2.Estimativa com base na carteira gerenciada (sem FIDCs) Fonte: Banco Votorantim; Bacen; Abel
28,5 26,8 24,5 Jun/12 Mar/12 Jun/11 57% 59% 65% Jun/12 Mar/12 Jun/11 81% 77% 67% Jun/12 Mar/12 Jun/11
BV Financeira reforçou foco em revendas, reduziu o prazo
médio de produção e passou a exigir entradas maiores
Agenda de Mudanças – Varejo
Produção de veículos¹ em Revendas/Total (%)
Taxa média da produção de veículos (% a.a.)
Prazo médio de produção de veículos (meses)
Loan-to-value² da produção de veículos (%)
1. Referente a veículos leves; 2. Valor financiado do bem (quanto menor, maior a entrada exigida) Fonte: Banco Votorantim
45,2 45,6 48,8 Jun/12 Mar/12 Jun/11 Superior à taxa do SFN: 20,7% em Jun/12 Veículos
16
Destaques em Consignado
7,0 (68%) 10,4 3,4 Própria Cedida¹ Jun/12 Mar/12 10,5 6,7 (64%) 3,8 Dez/11 10,5 6,2 (59%) 4,3 Dez/10 8,9 4,9 (56%) 3,9 Dez/09 5,7 3,4 (59%) 2,3 Dez/08 2,6 1,7 (68%) 0,8 67% INSS/Carteira consignado total (%)INSS representa 67% da carteira gerenciada
de Crédito Consignado do BV
Carteira gerenciada de consignado (R$M)
A atuação no negócio de Crédito Consignado do Banco
Votorantim é focada em INSS
Operação com foco na modalidade INSS (aposentados e pensionistas)
• Modalidade representa 67% da carteira gerenciada de crédito consignado
Atuação seletiva em convênios privados e públicos Maior foco em refinanciamento de contratos
Market share estimado de 5,9% (considerando a
carteira gerenciada)
Atuação nacional principalmente por meio de distribuição terceirizada
• Relacionamento com mais de 1.000 promotoras 55%
Varejo – Consignados
Consignado
1. Inclui ativos cedidos com coobrigação Fonte: Banco Votorantim; Bacen
Ambiente macroeconômico e setor bancário
Governança corporativa
Estratégias e destaques do portfólio de negócios
Destaques financeiros
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Destaques de resultado
Receitas totais
(Margem Financeira Bruta, Receita de Serviços e Outras Receitas)
Despesas com provisões de crédito – PDD
Destaques financeiros 813 859 1.181 1.357 1.331 Varejo Atacado 2T12 1.449 119 1T12 1.491 134 4T11 1.328 146 3T11 989 130 2T11 893 80
Despesas não decorrentes de juros – DNDJ
(Pessoal, Administrativas, Operacionais e Outras Tributárias¹)
Lucro líquido
354 415 433 362 372 210 235 209 235 244 187 145 157 Administrativas Pessoal Outras 2T12 773 1T12 742 4T11 829 3T11 768 118 2T11 672 108 -536 -597 -656 -85 156 2T12 1T12 4T11 3T11 2T11 Em R$ milhões
Nota: excluindo as despesas pontuais e ligadas à reestruturação (ex: provisões trabalhistas), a DNDJ do 2T12 teria reduzido R$10M em relação ao 1T12 1. Tributos federais, estaduais e municipais (exclui ISS, PIS e Cofins)
∆ 2T12/ 1T12 1.405 1.400 1.186 1.748 1.819 2T12 1T12 4T11 3T11 2T11 -3% -12% -2%
Dez/11 39,7% Set/11 37,0% Jun/11 36,2% Jun/12 48,1% Mar/12 43,4%
Indicadores de resultado
1.Quociente entre (a) soma das despesas de pessoal e despesas administrativas e (b) soma do resultado bruto da intermediação antes da PDD, Receitas de serviços e tarifas, Outras receitas e despesas operacionais e ajuste de hedge fiscal
2T12 4,4% 1T12 4,5% 4T11 3,5% 3T11 4,9% 2T11 5,5% Destaques financeiros
20 43,2 44,6 43,0 38,6 37,8 Jun/12 Jun/11 Set/11 Dez/11 Mar/12
Carteira de crédito ampliada¹ gerenciada²
Ativos totais
Recursos geridos
Carteira de crédito própria
113,6 113,5 112,4 124,3 119,2 Jun/12 Mar/12 Set/11 Dez/11 Jun/11
1. Inclui avais, fianças e TVM privado; 2. Inclui ativos cedidos com coobrigação e ativos cedidos para FIDCs nos quais o Banco Votorantim possui 100% das cotas subordinadas
Destaques patrimoniais
79,6 76,8 82,8 79,8 80,3 18,0 20,5 16,6 15,9 15,4 Carteira de crédito ampliada¹ Securitização 99,4 95,7 Jun/12 Mar/12 Dez/11 97,6 97,4 Set/11 95,7 Jun/11 58,8 58,8 58,7 64,0 61,2Jun/11 Set/11 Dez/11 Mar/12 Jun/12 Destaques financeiros
Carteira de crédito gerenciada por segmento
7,3 8,8 9,0 9,1 9,6 46,2 48,0 47,5 45,6 43,0 32,7 32,4 30,2 31,8 31,7 10,7 10,5 10,8 10,4 10,4 Outros³ Veículos BV Empresas Corporate Jun/12 95,7 Mar/12 97,6 Dez/11 97,4 Set/11 99,4 Jun/11 95,7Cessões com coobrigação (R$B)
Carteira de crédito ampliada¹ gerenciada² (R$B)
1. Inclui avais, fianças e TVM privado; 2. Inclui ativos cedidos com coobrigação e ativos cedidos para FIDCs nos quais o Banco Votorantim possui 100% das cotas subordinadas; 3. Crédito consignado, CDC, cartões de crédito e crédito pessoal
Total
Cessões para FIDC (R$B) Destaques financeiros 15,4 12,9 12,0 5,2 2,9 3,3 ∆ Jun12/Jun11 ∆ Jun12/Mar12 0,0% -1,9% -0,5% -0,8% -7,0% -5,8% 30,5% 5,2% 3,3% 1,1%
22 2.248 2.992 3.675 5.091 4.536 6,9% 5,9% 4,6% 3,7% 2,9% Jun/12 Mar/12 Dez/11 Set/11 Jun/11 108,1% 102,0% 103,9% 103,9% 108,2% Jun/12 Mar/12 Dez/11 Set/11 Jun/11
Saldo de PDD
Índice de Cobertura¹ (%)
Índice de inadimplência¹ - 90 dias (%)
Índice de inadimplência¹ - 15 a 90 dias (%)
Saldo PDD/Carteira gerenciada (%) Saldo PDD (R$M)
Indicadores de crédito
Destaques financeiros – Indicadores de crédito
6,3% 5,8% 4,5% 3,6% 2,7% 2,1% 2,0% 1,7% 8,0% 7,1% 5,5% 4,4% 3,3% Jun/12 Mar/12 Dez/11 Set/11 1,3% Jun/11 1,1% 6,0% 6,7% 6,2% 5,9% 5,5% 0,7% 1,2% 0,8% 1,1% 0,3% 8,1% 8,7% 8,1% 7,6% 7,4% Jun/12 Mar/12 Dez/11 Set/11 Jun/11 Varejo Atacado Consolidado Varejo Atacado Consolidado
Jun.12/Mar.12 Jun.12/Jun.11 Depósitos 23,6 25,6 23,0 (10,2) (2,8) Compromissadas¹ 19,4 20,7 16,2 (21,6) (16,5) Aceites e Emissões² 15,7 19,1 21,4 11,9 36,7 Letras Financeiras 5,7 8,4 10,1 19,7 77,3 Dívida Subordinada 5,7 7,5 7,8 4,1 37,8 Letras Financeiras Subordinadas 1,1 2,2 2,1 (3,6) 95,4 Empréstimos e Outros³ 9,6 7,7 7,0 (10,0) (27,8) Repasses 7,1 6,0 5,6 (6,4) (21,2)
Total de Captações 81,1 86,6 81,0 (6,5) (0,2) Securitização (cessões + FIDCs) 15,9 18,0 15,4 (14,5) (3,2) Ativos cedidos - com coobrigação 12,9 13,6 12,0 (11,8) (7,0) Ativos cedidos - para FIDCs4 2,9 4,3 3,3 (23,0) 14,0
Total de Captações e Securitização 97,0 104,6 96,4 (7,9) (0,7) Captações Externas5/Total de Captações e Securitização (%) 13,0 12,4 14,8
Carteira de Crédito/Total de Captações (%) 75,4 67,9 72,6
RECURSOS CAPTADOS
(R$ Bilhões) Jun.11 Mar.12 Jun.12
Variação %
Recursos captados
1. Com títulos privados (exclui “repos” com títulos públicos); 2. Inclui Debêntures, LCI, LCA, Letras Financeiras e Obrigações por TVM no exterior; 3. Inclui Box de Opções e NCE; 4. FIDCs que o Banco Votorantim possui 100% das cotas subordinadas; 5. Inclui TVM no Exterior, Empréstimos no Exterior e Nota Subordinada
Destaques financeiros – Captação (Funding)
Adicionalmente, o Banco Votorantim possui uma linha de
crédito de ~R$7B junto ao Banco do Brasil, nunca utilizada
24
Basileia e Patrimônio Líquido
9,7% 8,5% 9,5% 8,7% 4,1% 4,2% 4,7% 4,4% 10,2% 5,3% Dez/11 14,1% Set/11 12,7% Jun/11 13,9% Tier I Tier II Jun/12 Mar/12 13,0% 15,5% Base de Capital
Índice de Basileia
9.304 7.566 8.041 8.718 8.706 Dez/11 Set/11Jun/11 Mar/12 Jun/12
Patrimônio líquido (R$M)
Acionistas fizeram aportePrincipais ratings do Banco Votorantim
Ratings
AGÊNCIAS DE
RATING
Escala Global Escala Nacional
Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo
Fitch Ratings Moeda Local Moeda Estrangeira Nacional
BBB- F3 BBB- F3 AA+(bra) F1+(bra)
Moody’s Depósito Moeda Local Depósito Moeda Estrangeira Nacional
Baa2 P-2 Baa2 P-2 Aaa.Br BR-1
Standard & Poor's Moeda Local Moeda Estrangeira Nacional
BBB- A-3 BBB- A-3 brAAA brA-1
