ITR - Informações Trimestrais - 31/03/ BANCO PATAGONIA SA Versão : 1. Composição do Capital 1. Balanço Patrimonial Ativo 2

(1)

DMPL - 01/01/2011 à 31/03/2011 8

Demonstração do Valor Adicionado 9

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 128

DMPL - 01/01/2012 à 31/03/2012 7

Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes 78

Pareceres e Declarações

Comentário do Desempenho 10 Notas Explicativas 27 Composição do Capital 1

DFs Consolidadas

Dados da Empresa

Balanço Patrimonial Ativo 2

Demonstração do Resultado Abrangente 5

Demonstração do Fluxo de Caixa 6

Balanço Patrimonial Passivo 3

Demonstração do Resultado 4

(2)

Em Tesouraria Total 298.998.351 Preferenciais 0 Ordinárias 0 Total 0 Preferenciais 0 Do Capital Integralizado Ordinárias 298.998.351

Dados da Empresa / Composição do Capital

Número de Ações (Unidades)

Trimestre Atual 31/03/2012

(3)

1.03.01 Empréstimos 5.607.186 5.733.232 1.03.02 Outros créditos 58.047 68.648 1.07.01 Imobilizado de Uso 107.600 117.063 1.03 Empréstimos e Recebíveis 5.665.233 5.801.880 1.04 Tributos Diferidos 52.481 45.665 1.05.03 Outros 36.461 33.772 1.07 Imobilizado 107.600 117.063 1.05 Outros Ativos 45.647 40.595

1.05.01 Ativos Não Correntes a Venda 9.186 6.823

1.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 1.345.843 1.173.757

1.01.01 Disponível e saldos no Banco Central da República Argentina

1.167.358 979.029

1.02.01.03 Instrumentos financeiros derivativos 0 56

1 Ativo Total 8.157.331 7.982.346

1.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 940.527 803.386

1.02.01.01 Títulos para Negociação 940.527 803.330

1.01.02 Saldos em outras entidades financeiras 178.485 194.728

1.02 Aplicações Financeiras 940.527 803.386

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual

31/03/2012

Exercício Anterior 31/12/2011

(4)

2.08.01 Capital Social Realizado 298.998 313.384

2.08.02 Reservas de Capital 90.286 94.630

2.06 Outros Passivos 575.461 589.989

2.08 Patrimônio Líquido Consolidado 1.172.108 1.139.624

2.08.02.01 Ágio na Emissão de Ações 90.286 94.630

2.08.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 639.855 581.163

2.08.07 Ajustes Acumulados de Conversão -35.368 -36.388

2.08.04 Reservas de Lucros 177.243 185.771

2.08.04.01 Reserva Legal 177.243 185.771

2.08.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 1.094 1.064

2.02 Outros Passivos Financeiros ao Valor Justo no Resultado 88 0

2.02.01 Instrumentos financeiros derivativos 88 0

2.04 Provisões 17.849 17.151

2 Passivo Total 8.157.331 7.982.346

2.03.02 Depósitos 5.921.361 5.924.157

2.03.03 Debêntures 181.513 99.481

2.03 Passivos Financeiros ao Custo Amortizado 6.391.825 6.235.582

2.03.01 Financiamentos recebidos de entidades financeiras 288.951 211.944

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

Descrição da Conta Trimestre Atual

31/03/2012

Exercício Anterior 31/12/2011

(5)

3.05 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 129.145 76.733

3.06 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -45.367 -25.729

3.07 Resultado Líquido das Operações Continuadas 83.778 51.004

3.04.06.01 Perda líquida por inadimplência de empréstimos -13.620 -2.622

3.04.05.03 Diferença de câmbio líquida 7.483 11.548

3.04.05.04 Outras receitas operacionais 2.552 6.581

3.04.06 Outras Despesas Operacionais -13.620 -2.622

3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.99.01.01 ON 0,11640 0,07090

3.99.02 Lucro Diluído por Ação 3.99 Lucro por Ação - (R$ / Ação)

3.09 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 83.778 51.004

3.09.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 83.699 50.961

3.09.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 79 43

3.99.02.01 ON 0,11640 0,07090

3.03 Resultado Bruto Intermediação Financeira 174.595 88.617

3.04 Outras Despesas/Receitas Operacionais -45.450 -11.884

3.04.01 Receitas de Prestação de Serviços 83.120 51.234

3.04.05.02 Resultados por ativos financeiros mensurados al valor justo desde seu reconhecimento inicial

15.282 29.500

3.01 Receitas da Intermediação Financeira 279.034 140.180

3.02 Despesas da Intermediação Financeira -104.439 -51.563

3.04.02 Despesas de Pessoal -86.655 -67.688

3.04.03.03 Outras despesas operacionais -72.561 -47.681

3.04.05 Outras Receitas Operacionais 52.822 57.137

3.04.05.01 Resultados por ativos financeiros mensurados ao valor justo mantidos para negociação

27.505 9.508

3.04.03 Outras Despesas Administrativas -81.117 -49.945

3.04.03.01 Depreciação do imobilizado e diversos -2.093 -1.777

3.04.03.02 Perda por inadimplencia de outros créditos e provisões para riscos diversos

-6.463 -487

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado

(Reais Mil)

Descrição da Conta Acumulado do Atual

Exercício 01/01/2012 à 31/03/2012

Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2011 à 31/03/2011

(6)

4.02.02 Efeito tributário sobre outros resultados globais -549 599

4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 79 43

4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 84.717 49.849

4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 84.796 49.892

4.02.01 Reservas por diferenças de conversão 1.567 -1.711

4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 83.778 51.004

4.02 Outros Resultados Abrangentes 1.018 -1.112

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2012 à 31/03/2012

(7)

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -415 1.780

6.02.01 Pagamentos por compras de imobilizado e diversos -4.097 -14.686

6.02.02 Recebimentos por vendas de imobilizado e diversos 3.682 16.466

6.01.15 Pagamentos do Imposto de renda -30.497 -12.300

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 1.248.050 920.353

6.01.13 Pagamentos de comissões -31.356 -21.138

6.01.14 Pagamentos de despesas operacionais -116.359 -108.561

6.04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 14.429 12.210

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 237.530 282.790

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 1.010.520 637.563

6.03.03 Emissão / Resgate de debêntures 86.599 0

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 171.660 27.447

6.03.01 Financiamentos recebidos de entidades financeiras 85.250 27.821

6.03.02 Pago de juros por financiamentos recebidos de entidades financeiras

-189 -374

6.01.02 Recebimentos de juros de ativos financeiros mensurados ao valor justo desde seu reconhecimento inici

8.819 26.389

6.01.03 Recebimentos por amortização e vendas de ativos financeiros mensurados ao valor justo desde seu reco

353.849 839.897

6.01.04 Recebimentos de juros por empréstimos 266.319 134.162

6.01.12 Recebimentos de comissões 108.161 68.727

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 51.856 241.353

6.01.01 Pagamentos por compra de ativos financeiros mensurados ao valor justo desde seu reconhecimento inici

-511.913 -923.861

6.01.05 Recebimentos de juros por outros créditos 1.877 2.372

6.01.09 (Pagamento) / Recebimento liquido por outros ativos líquidos -47.597 82.710

6.01.10 Pagamento líquido por outros créditos -7.309 -40.511

6.01.11 Recebimentos líquidos por depósitos 257.410 226.874

6.01.06 Pagamentos de juros por depósitos -98.654 -48.621

6.01.07 Recebimento liquido por ativos financeiros mensurados ao valor justo mantidos para negociação

23.996 13.533

6.01.08 (Pagamento) / Recebimento liquido por empréstimos -124.890 1.681

DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Direto

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2012 à 31/03/2012

(8)

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 1.018 83.699 0 84.717 79 84.796

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 83.699 0 83.699 79 83.778

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 1.018 0 0 1.018 0 1.018

5.07 Saldos Finais 298.998 90.286 141.875 639.855 0 1.171.014 1.094 1.172.108

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 298.998 90.286 140.857 556.156 0 1.086.297 1.015 1.087.312

5.01 Saldos Iniciais 298.998 90.286 140.857 556.156 0 1.086.297 1.015 1.087.312

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2012 à 31/03/2012

(Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social

Integralizado

Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados

Outros Resultados Abrangentes

Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

(9)

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 -1.112 50.961 0 49.849 43 49.892

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 50.961 0 50.961 0 51.004

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 -1.112 0 0 -1.112 43 -1.112

5.07 Saldos Finais 288.929 87.246 83.547 497.765 0 957.487 853 958.340

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 288.929 87.246 84.659 446.804 0 907.638 810 908.448

5.01 Saldos Iniciais 288.929 87.246 84.659 446.804 0 907.638 810 908.448

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2011 à 31/03/2011

(Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social

Integralizado

Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados

Outros Resultados Abrangentes

Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

(10)

7.09 Distribuição do Valor Adicionado 244.095 137.238

7.08 Valor Adicionado Total a Distribuir 244.095 137.238

7.06 Valor Adicionado Líquido Produzido 244.095 137.238

7.09.01 Pessoal 86.655 67.688

7.09.02.01 Federais 45.367 25.729

7.09.02 Impostos, Taxas e Contribuições 45.367 25.729

7.09.01.01 Remuneração Direta 86.655 67.688

7.09.05 Outros 112.073 43.821

7.01.01 Intermediação Financeira 279.034 140.180

7.01 Receitas 348.534 188.801

7.04 Valor Adicionado Bruto 244.095 137.238

7.02 Despesas de Intermediação Financeira -104.439 -51.563

7.01.03 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -13.620 -2.622

7.01.02 Prestação de Serviços 83.120 51.243

DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2012 à 31/03/2012

(11)

O Relatorio Informativo em 31 de março de 2012, foi preparado de acordo com as normas contábeis estabelecidas pelo BCRA, e expõem valores expressos em milhões de pesos

RESUMO

• Banco Patagonia finalizou o primer trimestre 2012 com Ativos por ARS 19.516,4 milhões, Empréstimos por ARS 11.216,5 milhões, Depósitos por ARS 13.966,4 milhões e um Patrimônio Líquido de ARS 2.688,7 milhões. Os valores consolidados são Ativos por ARS 20.567,4 milhões, Empréstimos por ARS 12.142,8 milhões e Depósitos por ARS 14.244,3 milhões.

• O resultado líquido do trimestre atingiu ARS 206,2 milhões, refletindo diminuição de 6,4% com respeito ao 4T11 (ARS 220,4 milhões) e um acréscimo de 70,0 % em comparação com 1T11 (ARS 121,3 milhões), representando ROE (retorno anualizado sobre o patrimônio líquido médio) de 31,5% e ROA (retorno médio sobre ativos) de 4,2%.

• Os empréstimos outorgados ao sector privado não financeiro, em valores consolidados, passaram para ARS 11.865,4 milhões, representando um acréscimo de 3,9% com respeito ao trimestre anterior (ARS 11.424,7 milhões). O acréscimo annual com respeito ao mesmo trimestre do ano anterior (ARS 7.662,0 milhões) foi 54,9%, enquanto o crescimento do sistema financeiro foi de 43,3%.

• Os depósitos totais somaram ARS 14.244,3 milhões, refletindo aumento de 4,8% com respeito ao trimestre anterior (ARS 13.596,9 milhões); e 28,2% respeito ao 1T11 (ARS 11.110,8 milhões), enquanto o crescimento annual do sistema financeiro foi de 21,9%.

• O percentual de inadimplência sobre o total de créditos é de 0,9%, ficando no mesmo nível do trimestre anterior (0,8%) e em comparação com 1T11 (1,0%). De outra parte, a cobertura de inadimplência de créditos com previsões é de 217,4%.

• Com respeito à liquidez, Banco Patagonia atinge uma cobertura de 40,2% de seus depósitos totais com ativos líquidos. Assim mesmo, continua apresentando elevados índices de capitalização, com excessos de capital por ARS 1.152,8 milhões, com respeito aos requerimentos estabelecidos pelo Banco Central da República Argentina (BCRA).

• Em 31 de março de 2012, Banco Patagonia S.A. está integrado por um quadro de pessoal de 3.180 empregados e possui uma ampla rede composta por 180 pontos de atendimento a nível nacional, distribuídos nas capitais e principais cidades de cada província, que foi aumentada em 8 filiais no último trimestre.

RELATÓRIO INFORMATIVO EM 31 DE MARÇO DE 2012

Buenos Aires, Argentina, 02 de maio de 2012 – Banco Patagonia S.A. (BCBA: BPAT; BOVESPA: BPAT11) anuncia os resultados consolidados do primer trimestre (1T12) do exercício econômico 2012.

(12)

BANCO PATAGONIA CONSOLIDADO

Para a elaboração deste Relatório Informativo, Banco Patagonia S.A. consolidou linha por linha seu Balanço Patrimonial e Demonstração do Resultado, com as demonstrações financeiras de suas controladas Patagonia Valores S.A. Sociedad de Bolsa, Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. e GPAT Compañía Financiera S.A.

I. RESULTADOS DO TRIMESTRE

O resultado líquido do 1T12 foi ARS 206,2 milhões que reflete uma diminuição de 6,4% com respeito ao resultado acumulado do 4T11 (ARS 220,4 milhões) e um acréscimo de 70,0% comparado com 1T11 ($ 121,3 milhões).

A margem bruta de intermediação reflete uma diminuição de 6,8% respeito do trimestre anterior (ARS 529,4 milhões) e alcançou ARS 493,2 milhões, gerada principalmente pela variação das cotações dos ativos do setor público.

Além disso, o índice de carteira inadimplente sobre o total de financiamentos ficou no mesmo nível do trimestre anterior atingindo 0,9%, sendo o encargo por inadimplência do período de ARS 27,6 milhões. As receitas líquidas de serviços aumentaram 3,6% em comparação com o trimestre anterior, atingindo ARS 215,4 milhões vs ARS 207,9 milhões resultado do aumento do volume e preço das operações comissionáveis vinculadas com transaçoes com cartões de crédito e débito e depósitos.

As despesas administrativas aumentaram 10,2% com respeito ao 4T11 (ARS 344,3 milhões vs ARS 312,5 milhões), e 29,2% com respeito ao 1T11 (ARS 266,5 milhões), geradas principalmente em despesas com pessoal.

Os lucros diversos (utilidades líquidas de perdas diversas) totalizaram ARS 2,0 milhões, incluindo principalmente pelos resultados da aquisição da GPAT Compañía Financiera S.A., por créditos recuperados e outros.

Demonstração Resumida do Resultado Banco Patagonia Consolidado Variação % em

em milhões de pesos 1T12 4T11 1T11 4T11 1T11

Receita Financeira 788,8 764,1 457,7 3,2% 72,3% Despesas Financeiras 295,6 234,7 155,2 25,9% 90,5% Margem Bruta de Intermediação 493,2 529,4 302,5 -6,8% 63,0% Encargo por créditos duvidosos 27,6 57,5 10,7 -52,0% 157,9% Receitas por Serviços Líquidos 215,4 207,9 141,0 3,6% 52,8% Despesas Administrativas 344,3 312,5 266,5 10,2% 29,2% Resultado Operacional Líquido 336,7 367,3 166,3 -8,3% 102,5% Lucros/Perdas diversas 2,0 11,0 29,8 -81,8% -93,3% Resultado antes de Imposto de Renda 338,7 378,3 196,1 -10,5% 72,7% Imposto de renda 132,5 157,9 74,8 -16,1% 77,1% Resultado Líquido do Trimestre 206,2 220,4 121,3 -6,4% 70,0%

(13)

a) RESULTADO POR AÇÃO

Resultado por Ação Banco Patagonia Consolidado Variação % em

Resultado Líquido do Trimestre 206,2 220,4 121,3 -6,4% 70,0%

Média Trimestral de Ações em Circulação 719,2 719,2 719,2 0,0% 0,0%

Ações Emitidas no Fim do Trimestre 719,2 719,2 719,2 0,0% 0,0%

Resultado por Ação – Valores em pesos 0,2867 0,3065 0,1687 -6,4% 70,0%

Resultado por BDR (*) – Valores em pesos 5,7341 6,1290 3,3732 -6,4% 70,0%

(*) Cada BDR equivale a 20 ações ordinárias.

b) RECEITAS FINANCEIRAS LIQUIDAS

A margem bruta de intermediação do 1T12 alcançou ARS 493,2 milhões, representando uma diminuição de 6,8% (ARS 529,4 milhões) respeito ao trimestre anterior, e um acréscimo de 63,0% respeito do valor ARS 302,5 milhões do 1T11.

As receitas financeiras atingiram ARS 788,8 milhões, que reflete aumento de 3,2% con respeito al trimestre anterior ($ 764,1 milhões) e representa aumento de 72,3% em comparação com 1T11 (ARS 457,7 milhões).

O maior volume de empréstimos do setor privado, em todos os produtos, principalmente os empréstimos comerciais de documentos e adiantamentos, e nos produtos de consumo de empréstimos pessoais, pignoratícios e cartões de crédito, apresentaram aumento das receitas financeiras de 13,1% (ARS 71,4 milhões) e de 94,1% (ARS 298,4 milhões) respeito de 4T11 e 1T11, respectivamente.

A respeito das despesas financeiras, registrou-se aumento de 12,5% nos juros pagos por depósitos a prazo, em comparação com o trimestre anterior, produto do aumento de volume desses depósitos. Além do mais, foi registrado aumento no resultado negativo das operações a termo em moeda estrangeira, que atingiram o valor de ARS 5,3 milhões em 1T12.

Além do mais, a taxa média para os depósitos a prazo em pesos diminuiu 13,5% com respeito a dezembro 2011.

Margem Bruta de Intermediação Banco Patagonia Consolidado Variação % em

Receita Financeira 788,8 764,1 457,7 3,2% 72,3%

Despesas Financeiras 295,6 234,7 155,2 25,9% 90,5% Margem Bruta de Intermediação 493,2 529,4 302,5 -6,8% 63,0%

(14)

Receita Financeira Banco Patagonia Consolidado Variação % em

Juros por disponibilidades 0,1 0,2 - -50,0% 0,0% Juros por empréstimos ao setor financeiro 15,7 18,7 6,9 -16,0% 127,5% Juros por adiantamentos 125,3 120,9 54,8 3,6% 128,6% Juros por documentos 171,2 154,3 87,6 11,0% 95,4% Juros por empréstimos hipotecários 2,1 2,2 2,4 -4,5% -12,5% Juros por empréstimos pignoratícios 35,2 21,3 9,9 65,3% N/A Juros por empréstimos de cartões de crédito 65,2 59,2 36,6 10,1% 78,1% Juros por outros empréstimos 194,5 165,2 114,4 17,7% 70,0% Juros por arrendamentos financeiros 21,9 20,9 11,3 4,8% 93,8% Resultado líquido de títulos públicos e privados 115,4 147,8 100,8 -21,9% 14,5% Juros por swaps ativos 17,2 10,6 6,0 62,3% 186,7% Resultado por operações a termo - 33,8 0,3 -100,0% -100,0% Diferença de cotação em moeda estrangeira 21,8 31,7 22,7 -31,2% -4,0% Outros 3,2 -22,7 4,0 -114,1% -20,0%

Receita Financeira 788,8 764,1 457,7 3,2% 72,3%

Despesas Financeiras Banco Patagonia Consolidado Variação % em

Juros por depósitos de poupança 2,2 2,0 1,6 10,0% 37,5% Juros por depósito a prazo fixo 226,2 201,1 123,4 12,5% 83,3% Juros por empréstimos interf. recebidos (call) 1,8 1,5 1,4 20,0% 28,6% Juros por financiamentos do setor financeiro 2,4 1,0 0,2 140,0% N/A Outros juros 0,4 0,4 0,3 0,0% 33,3% Juros por outras obrig. por intermed. financeira 16,8 11,5 1,1 46,1% N/A Contribuição para o fundo de garantia 5,8 5,6 4,6 3,6% 26,1% Resultado por operações a termo 5,3 - - 0,0% 0,0% Outros 34,7 11,6 22,6 199,1% 53,5%

Despesas Financeiras 295,6 234,7 155,2 25,9% 90,5%

c) RECEITAS POR SERVIÇOS LÍQUIDOS

As receitas líquidas por serviços do trimestre atingiram ARS 215,4 milhões, representando crescimento de 3,6% sobre o valor de ARS 207,9 milhões do trimestre anterior, e de 52,8% sobre o valor de ARS 141,0 milhões do mesmo trimestre do ano anterior.

Os principais aumentos em relação com 1T12 são originados nas comissões recebidas pelas transações com cartões de débito e crédito (ARS 83,1 milhões vs ARS 76,1 milhões no 4T11 e vs ARS 53,4 milhões em 1T11), bem como a operacão envolve depósitos (ARS 106,3 milhões vs ARS 100,8 milhões no 4T11 vs ARS 71,7 milhões no 1T11).

(15)

Receitas por Serviços Líquidos Banco Patagonia Consolidado Variação % em

Depósitos 106,3 100,8 71,7 5,5% 48,3%

Vinculadas com o Crédito 51,3 49,6 34,1 3,4% 50,4%

Serviços de cofre 8,9 8,5 6,5 4,7% 36,9%

Mercado de Capitais e Títulos 6,3 5,0 3,8 26,0% 65,8%

Cartões de Crédito e Débito 83,1 76,1 53,4 9,2% 55,6%

Comércio Exterior 8,3 9,1 6,7 -8,8% 23,9%

Outros 26,5 25,5 17,3 3,9% 53,2%

Receitas por Serviços 290,7 274,6 193,5 5,9% 50,2%

Despesas por Serviços -75,3 -66,7 -52,5 12,9% 43,4%

Receitas por Serviços Líquidos 215,4 207,9 141,0 3,6% 52,8%

d) DESPESAS ADMINISTRATIVAS

As despesas administrativas totalizaram ARS 344,3 milhões no trimestre, aumentando 10,2% em relação a 4T11 ($ 312,5 milhões), e 29,2% com respeito de 1T11 ($ 266,5 milhões), gerados principalmente pelas despesas de pessoal como resultado do incremento do quadro de pessoal.

A cobertura das despesas administrativas com receitas líquidas de serviços atingiu 62,6% (ratio anualizado), ficando no mismo nivel em comparação com 4T11 (62,9%).

Despesas Administrativas Banco Patagonia Consolidado Variação % em

Despesas com Pessoal 212,7 191,1 171,1 11,3% 24,3%

Honorários de Diretores e membros do Conselho

Fiscal 2,3 2,8 2,3 -17,9% 0,0%

Outros Honorários 10,2 11,5 8,7 -11,3% 17,2%

Propaganda e publicidade 12,2 8,6 9,1 41,9% 34,1%

Impostos 18,2 14,8 11,7 23,0% 55,6%

Depreciação do imobilizado de uso 4,9 6,4 4,1 -23,4% 19,5%

Outras despesas operacionais 49,7 66,0 48,4 -24,7% 2,7%

Outros 34,1 11,3 11,1 N/A N/A

Despesas Administrativas 344,3 312,5 266,5 10,2% 29,2%

e) LUCROS E PERDAS DIVERSAS

O resultado de ganhos e perdas diversas líquidas alcançou no trimestre o montante de ARS 2,0 milhões. Esse ganho corresponde principalmente ao resultado gerado na aquisição da GPAT Compañía Financiera S.A., por créditos recuperados e outros.

(16)

III. INFORMAÇÃO FINANCEIRA RELEVANTE

a) CARTEIRA DE EMPRÉSTIMOS

A carteira de empréstimos outorgados ao sector privado não financeiro totalizou ARS 11.865,4 milhões, com aumento de 3,9% em relação ao 4T11 (ARS 11.424,7 milhões), comparado com o acréscimo de 4,3% do total do sistema financeiro. Com respeito ao 1T11 (ARS 7.662,0 milhões) o aumento foi de 54,9%, em quanto que o acréscimo do sistema financeiro foi de 43,3%.

O aumento de ARS 440,7 milhões registrado no trimestre, foi gerado no enérgico aumento da assistência a empresas através de créditos garantidos (ARS 382,7 milhões). Além do mais, as linhas destinadas ao consumo, através de créditos pessoais e cartões de crédito (ARS 323,8 milhões), bem como a linha de créditos diretos garantidos com penhor (ARS 159,4 milhões), principal produto comercializado pela GPAT Compañía Financiera S.A., contribuíram para atingir esses aumentos.

Empréstimos Banco Patagonia Consolidado Variação % em

Ao Setor Público Não Financeiro 108,5 117,0 90,2 -7,3% 20,3%

Ao Setor Financeiro 418,9 390,7 256,6 7,2% 63,3%

Ao Setor Privado Não Financeiro 11.865,4 11.424,7 7.662,0 3,9% 54,9%

Adiantamentos 2.115,9 1.733,2 1.190,5 22,1% 77,7% Documentos 4.263,9 4.335,4 3.143,3 -1,6% 35,7% Hipotecários 68,4 70,4 78,4 -2,8% -12,8% Pignoratícios 988,4 829,0 362,7 19,2% 172,5% Pessoais 2.201,1 1.953,1 1.320,3 12,7% 66,7% Cartões de crédito 1.420,3 1.344,5 873,5 5,6% 62,6% Outros 807,4 1.159,1 693,3 -30,3% 16,5% (Previsões) -250,0 -230,5 -161,7 8,5% 54,6% Empréstimos Líquidos 12.142,8 11.701,9 7.847,1 3,8% 54,7%

b) EXPOSIÇÃO AO SETOR PÚBLICO

Em 31 de março de 2012, a exposição em ativos ao sector público atingiu o valor de ARS 798,4 milhões, que reflete uma diminuição de 25,5% com respeito ao 4T11 ($ 1.071,9 milhões) e 20,5% em comparação com o 1T11 (ARS 1.003,8 milhões).

A participação sobre Ativos Totail é 3,9%

Exposição ao Setor Público Banco Patagonia Consolidado Variação % em

Títulos Públicos (*) 689,9 954,9 913,6 -27,8% -24,5%

Empréstimos ao Setor Público 108,5 117,0 90,2 -7,3% 20,3%

Exposição ao Setor Público 798,4 1.071,9 1.003,8 -25,5% -20,5%

Participação sobre Ativos Totais 3,9% 5,5% 6,5% -29,9% -40,0%

(*) Inclui "Posse" mais "Empréstimos" e "Compras à vista a liquidar e a termo" menos "Depósitos" e "Vendas à vista a liquidar e a termo".

(17)

c) DEPÓSITOS

Os depósitos totais cresceram 4,8%, atingindo o valor de ARS 14.244,3 milhões, comparado com o valor de ARS 13.596,9 milhões do 4T11, em comparação com o crescimento de 5,9% no trimestre do sistema financeiro; e 28,2% com respeito ao 1T11 ($ 11.110,8 milhões), em quanto o acréscimo do sistema financeiro foi 21,9%.

Os depósitos do setor privado não financeiro aumentaram 5,2% (ARS 610,8 milhões) com respeito ao 4T11 (ARS 12.328,9 milhões vs ARS 11.718,1 milhões), e 31,9% (ARS 2.983,8 milhões) com respeito ao 1T11 (ARS 9.345,1 milhões), como resultado, principalmente, dos depósitos a prazo, que aumentaram 15,7% no trimestre, passando de ARS 5.105,3 milhões para ARS 5.905,9 milhões, e 39,6% comparados com 1T11 (ARS 4.229,8 milhões).

Os depósitos totais representam 69,3% dos recursos totais da Entidade. A taxa dos depósitos a prazo fixo em pesos diminuiu 13,5% com respeito ao trimestre anterior (14,1% em março 2012 vs 16,3% em dezembro 2011 e 11,0% em março 2011) em linha com o cenário econômico local representado na taxa badlar (12,25% no 1T12 vs 17,2% no 4T11, e 11,1% no 1T11).

Depósitos Banco Patagonia Consolidado Variação % em

Setor público não financeiro 1.903,0 1.860,9 1.747,7 2,3% 8,9%

Setor financeiro 12,4 17,9 18,0 -30,7% -31,1%

Setor Privado Não Financeiro 12.328,9 11.718,1 9.345,1 5,2% 31,9%

Contas correntes 2.214,2 2.154,4 1.727,3 2,8% 28,2% Contas poupança 3.449,4 3.683,0 2.631,2 -6,3% 31,1% Depósitos a prazo 5.905,9 5.105,3 4.229,8 15,7% 39,6% Contas de Investimento 1,6 7,8 1,0 -79,5% 60,0% Outros 757,8 767,6 755,8 -1,3% 0,3% Depósitos 14.244,3 13.596,9 11.110,8 4,8% 28,2%

d) OUTRAS FONTES DE RECURSOS

No trimestre 1T12 aumentou 32,5% a linha de Bancos e Organismos Internacionais, principalmente nas linhas de crédito tomadas para o financiamento de importações e exportaões.

No trimestre, nos termos do Programa Global de Emissão de Obrigações Negociáveis da GPAT Compañía Financiera S.A., no trimestre foram emitidos valores da Série V e Série VI no montante de ARS 250,0 milhões, aumentando essa linha de financiamento em 94,1% a respeito do trimestre anterior, atingindo ARS 427,3 milhões.

Outras Fontes de Recursos Banco Patagonia Consolidado Variação % em

Em milhões de pesos 1T12 4T11 1T11 4T11 1T11

Banco Central da República Argentina 0,9 1,1 0,9 -18,2% 0,0%

Bancos e Órgãos Internacionais 583,7 440,6 142,9 32,5% N/A

Obrigações Negociáveis Subordinadas 427,3 220,2 43,4 94,1% N/A

(18)

e) LIQUIDEZ

O Banco Patagonia mantém ativos líquidos no valor de ARS 5.732,5 milhões, que representa um aumento de 15,4% com respeito do 4T11 (ARS 4.968,5 milhões), e ficando no mismo nível com respeito ao 1T11 (ARS 5.680,8 milhões). A razão que compara os ativos líquidos sobre os depósitos totais aumentou em 10,1%, registrando 40,2% dos depósitos totais, em comparação com 36,5% no trimestre anterior, e diminuiu em 21,3% em comparação com o 1T11.

Ativos Líquidos Banco Patagonia Consolidado Variação % em

Disponibilidades 3.002,3 2.430,9 2.291,1 23,5% 31,0%

Lebac / Nobac 1.656,7 1.544,7 2.534,1 7,3% -34,6%

Outros Títulos Públicos e Privados 1.073,5 992,9 855,6 8,1% 25,5%

Ativos Líquidos 5.732,5 4.968,5 5.680,8 15,4% 0,9%

Depósitos 14.244,3 13.596,9 11.110,8 4,8% 28,2%

Ativos Líquidos sobre Depósitos Totais 40,2% 36,5% 51,1% 10,1% -21,3%

f) QUALIDADE DE CARTEIRA

Em 31 de março 2012, o índice de carteira inadimplente sobre o total de financiamentos foi de 0,9%, ficando no mismo nível que 4T11, e a cobertura com previsões sobre a carteira inadimplente de empréstimos foi de 217,4%. Por sua vez, 97,8% da carteira total de empréstimos do setor privado têm situação normal.

A variação nos índices vinculados com a carteira é monitorada em forma permanente pela Gerência do Banco para adotar as medidas que corresponderem em cada um dos cenários.

Carteira de Empréstimos Banco Patagonia Consolidado Variação % em

Total de empréstimos 12.392,8 11.932,4 8.008,8 3,9% 54,7%

Empréstimos setor privado 11.865,4 11.424,7 7.662,0 3,9% 54,9%

Carteira em situação normal do setor privado 11.602,4 11.202,9 7.515,0 3,6% 54,4%

Carteira inadimplente 115,0 98,4 87,0 16,9% 32,2%

Previsões 250,0 230,5 161,7 8,5% 54,6%

Carteira normal em % do total de empréstimos do setor

privado 97,8% 98,1% 98,1% -0,3% -0,3%

Carteira inadimplente em % do total de empréstimos do

setor privado 1,0% 0,9% 1,1% 12,5% -14,6%

Carteira inadimplente em % de empréstimos 0,9% 0,8% 1,1% 12,5% -14,6% Carteira inadimplente em % do total de financiamentos 0,9% 0,8% 1,0% 10,0% -12,0% Previsões como % do total de empréstimos 2,0% 1,9% 2,0% 4,4% -0,1% Previsões como % de empréstimos do setor privado 2,1% 2,0% 2,1% 4,4% -0,2% Previsões como % da carteira inadimplente de empréstimos 217,4% 234,2% 185,9% -7,2% 17,0% Previsões como % da carteira inadimplente de

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g) CAPITALIZAÇÃO

Em 31 de março de 2012, o índice de capitalização de Banco Patagonia mostrava um excesso de capital no valor de ARS 1.152,8 milhões com respeito ao exigido pelas normas do BCRA, aumentando 0,9% em relação ao excesso observado no trimestre anterior (ARS 1.057,7 milhões).

No mesmo sentido, a razão de capitalização que relaciona a RPC (responsabilidade patrimonial computável) com os ativos ponderados por seu risco alcança 19,3%, ficando no mesmo nivel do trimestre anterior (19,4%).

Capitalização Banco Patagonia Consolidado Variação % em

Requerimento de Capital Mínimo (A) 1.488,3 1.369,4 945,8 8,7% 57,4% Valor de Ativos de Risco 1.031,2 924,1 621,0 11,6% 66,1% Valor do Ativo Imobilizado 74,2 73,5 75,0 1,0% -1,1% Valor Risco de Mercado 68,5 65,1 72,4 5,2% -5,4% Valor Risco Taxa de Juros 299,9 289,1 163,0 3,7% 84,0% Financiamentos Setor Público 14,5 17,6 14,4 -17,6% 0,7% Composição (B) 2.641,1 2.427,1 2.208,2 8,8% 19,6% Capital básico 2.482,5 1.870,3 2.111,0 32,7% 17,6% Capital complementário 160,0 558,2 98,6 -71,3% 62,3% Deduções -1,4 -1,4 -1,4 0,0% 0,0% Diferença (B) - (A) 1.152,8 1.057,7 1.262,4 9,0% -8,7%

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III. FATOS RELEVANTES

1) Em 1T12 foram abertas 8 agências em diversos locais do país; na atualidade, a rede de agências da Entidade está composta de 180 pontos de atendimento em todo o país, divididos entre 154 agências e 26 centros de atendimento. A Entidade opera 399 caixas eletrônicos e 191 terminais de autoatendimento.

2) Em 26 de março de 2012, o Conselho de Administração da Entidade resolveu implementar um plano de recompra de ações próprias no mercado argentino, nos termos do artigo 68 da Lei 17.811 (adicionado pelo Decreto 677/01) e das normas da CNV, por até uma quantia máxima de 3.452, com limite de 1.000.000 de ações ordinárias, escriturais, classe “B”, com direito a um voto e de valor nominal ARS 1 por ação.

O preço a pagar pelas ações foi estabelecido em até o máximo de ARS 3,4515 por ação, e o prazo para efetuar as aquisições é de cento e oitenta dias corridos a partir de 27 de março de 2012. Esse programa foi implementado como consequência do contexto macroeconômico internacional, quando a volatilidade experimentada pelo mercado de capitais em geral afetou desfavoravelmente o preço das ações locais, inclusive o da própria entidade.

3) A respeito do programa global de emissão de Obrigações Negociáveis da GPAT C.F.S.A., em 22 de março foi paga a primeira emissão, no valor de ARS 50 milhões. Sob o mesmo programa, em 17 de janeiro de 2012 foram emitidos os títulos da Série V, no valor de ARS 100 milhões, e em 07 de março de 2012, foram emitidos os títulos da Série VI, no valor de ARS 150 milhões.

IV. Fatos posteriores

1) Em 26 de março de 2012, o Conselho de Administração da GPAT C.F.S.A. aprovou a emissão de Obrigações Negociáveis Série VII, no valor máximo de ARS 200 milhões, e em 20 de abril de 2012, foi realizada a emissão desses títulos; foram colocados ARS 50 milhões Classe A, com vencimento a 180 dias, com uma taxa nominal annual de 14,11%, e ARS 150 milhões Classe B, com vencimento a 360 dias, com uma taxa nominal annual variável equivalente à taxa BADLAR privada mais o diferencial de taxa de 2,39%.

2) Em 26 de abril de 2012, a Assembléia Geral Ordinária de Acionistas aprovou a distribuição de lucros correspondente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2011, incrementando a reserva legal em ARS 122 milhões e criando uma Reserva Facultativa para aquisição de ações próprias no valor de ARS 3 milhões, e uma Reserva Facultativa para distribuição futura de lucros no valor de ARS 994 milhões. Essa Assembleia também aprovou a criação do Programa de Emissão de Obrigações Negociáveis simples, pelo valor máximo em circulação, em qualquer momento, de até USD 250 milhões, ou seu equivalente em outras moedas, com validade de 5 anos.

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V. PERSPECTIVAS

Os objetivos do Banco incluem continuar orientando a atenção para os clientes da banca indivíduos, micro e pequenas empresas, grandes empresas e corporate, podendo realizar operações ativas e passivas e de oferta de serviços, com o fim de:

a) Continuar alargando a rede de distribuição, para oferecer serviço mais personalizado a nossa carteira de clientes.

b) Consolidar a comercialização de produtos e serviços financeiros com empresas de origem brasileira que operam no país, e com empresas multinacionais de origem argentina, com relações comerciais no Brasil.

c) Manter a qualidade dos serviços oferecidos a nossos clientes, com o objetivo de atingir maior fidelização.

d) Acompanhar as oportunidades do mercado para captar novos clientes e incrementar a oferta atual de produtos.

(22)

VI. PRINCIPAIS INDICADORES

Banco Patagonia Consolidado Detalhe

1T12 4T11 1T11 1T10

Índices de Rentabilidade

Retorno sobre ativo médio (1) 4,2% 3,8% 3,2% 4,0%

Retorno sobre ativo médio antes do imposto de renda (2) 6,9% 6,1% 5,3% 6,0%

Retorno sobre patrimônio líquido médio (3) 31,5% 27,4% 22,1% 20,8%

Retorno sobre ativo médio antes do imposto de renda (4) 50,4% 43,5% 35,1% 30,7%

Índices de Margem Financeira e Serviços

Margem financeira total (receita financeira líquida / ativo médio) 10,0% 8,9% 8,1% 9,7%

Margem por serviços líquidos (receitas de serviços líquidos / ativo médio) 4,4% 4,3% 3,8% 4,0%

Margem total (receita total líquida / ativo médio) (5) 14,3% 13,2% 11,9% 13,7%

Receitas de serviços líquidos sobre receita total líquida (5) 30,4% 32,9% 31,8% 29,1%

Índices de Patrimônio Líquido

Patrimônio líquido sobre ativo total 13,1% 12,8% 14,4% 19,2%

Solvência (patrimônio líquido sobre passivo total) 15,0% 14,7% 16,8% 23,8%

Passivo total como múltiplo do Patrimônio Líquido 6,6 6,8 5,9 4,2

RPC sobre Ativos de Risco Ponderados (6) 19,3% 19,4% 25,4% 38,3%

Índice de Qualidade de Carteira

Previsões sobre empréstimos totais (antes de previsões) 2,0% 1,9% 2,0% 3,1%

Carteira inadimplente sobre financiamentos (antes de previsões) (7) 0,9% 0,8% 1,0% 2,2%

Previsões sobre carteira inadimplente de financiamentos (7) 217,4% 234,2% 185,9% 131,7%

Índice de Eficiência

Despesas administrativas sobre receita total líquida (5) 48,6% 52,3% 60,1% 55,6%

Receitas de serviços líquidas sobre despesas administrativas 62,6% 62,9% 52,9% 52,4%

Despesas administrativas sobre ativos médios (8) 7,0% 6,9% 7,1% 7,6%

Índices de Liquidez

Ativos líquidos sobre depósitos (9) 40,2% 36,5% 51,1% 64,5%

Empréstimos (líquido de previsões) sobre ativos 59,0% 60,5% 50,6% 43,5%

Depósitos sobre passivos 79,7% 80,6% 83,7% 84,2%

Empréstimos sobre depósitos 85,2% 86,1% 70,6% 63,9%

Imobilização (10) 9,8% 10,7% 11,8% 11,3%

(1) definido como o quociente entre o resultado do exercício /período anualizado e o ativo médio calculado em função dos saldos mensais

(2) definido como o quociente entre o resultado do exercício antes do imposto de renda / período anualizado e o ativo médio calculado em função dos saldos mensais

(3) definido como o quociente entre o resultado do exercício /período anualizado e o patrimônio líquido médio calculado em função dos saldos mensais

(4) definido como o quociente entre o resultado do exercício antes do imposto de renda / período anualizado e o patrimônio líquido médio calculado em função dos saldos mensais

(5) receita total líquida definida como a suma da receita financeira e da receita por serviços líquida (6) RPC significa Responsabilidade Patrimonial Computável.

(7) carteira inadimplente é definida como os financiamentos classificados em situão 3 – 4 – 5 e 6. (8) ativos médios calculados em função dos saldos mensais.

(9) definido como o quociente entre a suma de disponibilidades e títulos públicos e privados, e o total de depósitos. (10) definido como o quociente entre a suma de imobilizado de uso, ativos diversos e intangíveis, e o patrimônio líquido.

(23)

VII. INFORMAÇÕES CONTÁBEIS RESUMIDAS

a) ESTRUTURA PATRIMONIAL CONSOLIDADA COMPARATIVA

Balanço Patrimonial Banco Patagonia Consolidado

Em milhões de pesos 1T12 % 4T11 % 1T11 % 1T10 % 1T09 %

Disponibilidades 3.002,3 14,6% 2.430,9 12,6% 2.291,1 14,8% 1.662,5 16,3% 1.416,9 14,4%

Títulos Públicos e Privados 2.730,2 13,3% 2.537,6 13,1% 3.389,7 21,9% 2.800,7 27,5% 2.405,8 24,5%

Empréstimos 12.142,8 59,0% 11.701,9 60,5% 7.847,1 50,6% 4.426,0 43,5% 3.508,6 35,7%

Ao Setor Público Não

Financeiro 108,5 0,5% 117,0 0,6% 90,2 0,6% 108,6 1,1% 27,1 0,3%

Setor financeiro 418,9 2,0% 390,7 2,0% 256,6 1,7% 132,7 1,3% 220,8 2,2%

Setor Privado Não Financeiro 11.865,4 57,7% 11.424,7 59,0% 7.662,0 49,4% 4.328,2 42,5% 3.375,7 34,3%

(Previsões) -250,0 -1,2% -230,5 -1,1% -161,7 -1,1% -143,5 -1,4% -115,0 -1,1%

Outros créditos por

intermediação financeira 1.486,8 7,2% 1.486,7 7,7% 985,4 6,4% 652,5 6,4% 2.009,1 20,4%

Créditos por arrendamentos

financeiros 485,1 2,4% 491,2 2,5% 264,5 1,7% 138,0 1,4% 168,0 1,7%

Outros ativos 720,2 3,5% 702,1 3,6% 725,8 4,6% 493,8 4,9% 319,1 3,3%

ATIVO 20.567,4 100,0% 19.350,4 100,0% 15.503,6 100,0% 10.173,5 100,0% 9.827,5 100,0%

Balanço Patrimonial Banco Patagonia Consolidado

em milhões de pesos 1T12 % 4T11 % 1T11 % 1T10 % 1T09 %

Depósitos 14.244,3 69,3% 13.596,9 70,3% 11.110,8 71,7% 6.925,1 68,1% 5.923,9 60,3%

Setor público não financeiro 1.903,0 9,3% 1.860,9 9,6% 1.747,7 11,3% 757,9 7,4% 751,4 7,6%

Outras Obrigações por

intermediação financeira 2.652,6 12,9% 2.464,5 12,7% 1.429,5 9,2% 630,7 6,2% 1.822,3 18,5% Obrigações Negociáveis Subordinadas - 0,0% - 0,0% - 0,0% 62,0 0,6% 118,9 1,2% Outros passivos 981,8 4,7% 806,5 4,2% 731,0 4,7% 602,7 5,9% 354,5 3,6% Passivo 17.878,7 86,9% 16.867,9 87,2% 13.271,3 85,6% 8.220,5 80,8% 8.219,6 83,6% Patrimônio Líquido 2.688,7 13,1% 2.482,5 12,8% 2.232,3 14,4% 1.953,0 19,2% 1.607,9 16,4%

Total Passivo + Patrimônio

(24)

b) ESTRUTURA DE RESULTADOS CONSOLIDADA COMPARATIVA

Demonstração do Resultado Banco Patagonia Consolidado

em milhões de pesos 1T12 % 4T11 % 1T11 % 1T10 % 1T09 % Receita Financeira 788,8 100,0% 764,1 100,0% 457,7 100,0% 338,9 100,0% 331,0 100,0% Despesas Financeiras 295,6 37,5% 234,7 30,7% 155,2 33,9% 96,1 28,4% 121,1 36,6% Margem Bruta de Intermediação 493,2 62,5% 529,4 69,3% 302,5 66,1% 242,8 71,6% 209,9 63,4%

Encargo por créditos duvidosos 27,6 3,5% 57,5 7,5% 10,7 2,3% 6,3 1,9% 14,1 4,3%

Receitas por Serviços Líquidos 215,4 27,3% 207,9 27,2% 141,0 30,8% 99,7 29,4% 77,6 23,4%

Despesas administrativas 344,3 43,6% 312,5 40,9% 266,5 58,3% 190,5 56,1% 153,6 46,3%

Resultado Operacional

Líquido 336,7 42,7% 367,3 48,1% 166,3 36,3% 145,7 43,0% 119,8 36,2%

Lucros/Perdas diversas 2,0 0,2% 11,0 1,4% 29,8 6,5% 4,2 1,2% 0,8 0,2%

Resultado antes de Imposto

de Renda 338,7 42,9% 378,3 49,5% 196,1 42,8% 149,9 44,2% 120,6 36,4%

Imposto de renda 132,5 16,8% 157,9 20,7% 74,8 16,3% 50,9 15,0% 60,2 18,2%

Resultado Líquido do

Trimestre 206,2 26,1% 220,4 28,8% 121,3 26,5% 99,0 29,2% 60,4 18,2%

c) POSIÇÃO CONSOLIDADA EM MOEDA ESTRANGEIRA

Posição em Moeda Estrangeira Banco Patagonia Consolidado

Disponibilidades 1.082,7 922,8 1.016,3 975,3 804,5

Títulos Públicos e Privados 310,2 296,5 269,8 380,2 160,9

Empréstimos 1.595,8 1.688,1 1.329,6 741,3 898,3

Outros créditos por intermediação financeira 251,7 193,6 283,3 216,9 604,0

Créditos por arrendamentos financeiros 15,2 18,1 25,6 41,8 57,8

Outros ativos 4,2 4,1 4,5 57,0 57,7

ATIVO 3.259,8 3.123,2 2.929,1 2.412,5 2.583,2

Depósitos 1.595,7 1.927,1 1.879,0 1.412,1 1.456,1

Outras Obrigações por intermediação financeira 846,6 671,9 403,5 217,0 227,4

Obrigações Negociáveis Subordinadas - - - 62,0 118,9

Outros passivos 1,0 0,8 4,8 2,1 3,0

Passivo 2.443,3 2.599,8 2.287,3 1.693,2 1.805,4

Posição de Moeda Estrangeira em Pesos 816,5 523,4 641,8 719,3 777,8

Taxa de câmbio de referência 4,3785 4,3032 4,0520 3,8763 3,7135

(25)

d) ESTRUTURA PATRIMONIAL INDIVIDUAL COMPARATIVA

Balanço Patrimonial Banco Patagonia Individual

Disponibilidades 2.826,6 14,5% 2.242,3 12,1% 2.048,1 13,8% 1.568,2 15,8% 1.356,3 14,4%

Títulos Públicos e Privados 2.705,4 13,9% 2.511,6 13,5% 3.362,7 22,6% 2.777,6 28,0% 2.392,8 25,4%

Empréstimos 11.216,5 57,5% 11.053,2 59,6% 7.499,5 50,4% 4.426,0 44,6% 3.508,6 37,2%

Ao Setor Público Não

Financeiro 108,5 0,6% 117,0 0,6% 90,2 0,6% 108,6 1,1% 27,1 0,3%

(Previsões) -235,9 -1,2% -218,9 -1,1% -157,3 -1,0% -143,5 -1,4% -115,0 -1,2%

Outros créditos por

intermediação financeira 1.306,6 6,7% 1.322,3 7,1% 797,3 5,4% 459,3 4,6% 1.616,9 17,2%

Créditos por arrendamentos

financeiros 485,1 2,5% 491,2 2,6% 264,5 1,8% 138,0 1,4% 168,0 1,8%

Outros ativos 976,2 4,9% 940,6 5,1% 917,1 6,0% 564,5 5,6% 381,5 4,0%

ATIVO 19.516,4 100,0% 18.561,2 100,0% 14.889,2 100,0% 9.933,6 100,0% 9.424,1 100,0%

Balanço Patrimonial Banco Patagonia Individual

Depósitos 13.966,4 71,6% 13.317,2 71,7% 10.785,3 72,4% 6.687,7 67,3% 5.523,4 58,6%

Setor público não financeiro 1.903,0 9,8% 1.860,9 10,0% 1.747,7 11,7% 757,9 7,6% 751,4 8,0%

Outras Obrigações por

intermediação financeira 2.009,6 10,3% 2.070,5 11,2% 1.247,7 8,4% 631,0 6,4% 1.822,7 19,3% Obrigações Negociáveis Subordinadas - 0,0% - 0,0% - 0,0% 62,0 0,6% 118,9 1,3% Outros passivos 851,7 4,3% 691,0 3,7% 623,9 4,2% 599,9 6,0% 351,2 3,7% Passivo 16.827,7 86,2% 16.078,7 86,6% 12.656,9 85,0% 7.980,6 80,3% 7.816,2 82,9% Patrimônio Líquido 2.688,7 13,8% 2.482,5 13,4% 2.232,3 15,0% 1.953,0 19,7% 1.607,9 17,1%

Total Passivo + Patrimônio

(26)

e) ESTRUTURA DE RESULTADOS INDIVIDUAL COMPARATIVA

Demonstração do Resultado Banco Patagonia Individual

em milhões de pesos 1T12 % 4T11 % 1T11 % 1T10 % 1T09 % Receita Financeira 754,4 100,0% 739,3 100,0% 443,7 100,0% 337,7 100,0% 330,0 100,0% Despesas Financeiras 277,7 36,8% 222,6 30,1% 152,9 34,5% 96,1 28,5% 121,0 36,7% Margem Bruta de Intermediação 476,7 63,2% 516,7 69,9% 290,8 65,5% 241,6 71,5% 209,0 63,3%

Encargo por créditos duvidosos 24,7 3,3% 54,8 7,4% 9,2 2,1% 6,3 1,9% 14,1 4,3%

Receitas por Serviços Líquidos 186,8 24,8% 185,4 25,1% 126,6 28,5% 98,1 29,0% 76,7 23,2%

Despesas administrativas 334,5 44,3% 302,8 41,0% 259,8 58,4% 189,4 56,1% 152,5 46,2%

Resultado Operacional

Líquido 304,3 40,3% 344,5 46,6% 148,4 33,5% 144,0 42,6% 119,1 36,1%

Lucros/Perdas diversas 21,8 2,9% 24,7 3,3% 41,9 9,4% 5,5 1,6% 1,2 0,4%

Resultado antes de Imposto

de Renda 326,1 43,2% 369,2 49,9% 190,3 42,9% 149,5 44,3% 120,3 36,5%

Imposto de renda 119,9 15,9% 148,8 20,1% 69,0 15,6% 50,5 15,0% 59,9 18,2%

Resultado Líquido do

Trimestre 206,2 27,3% 220,4 29,8% 121,3 27,3% 99,0 29,3% 60,4 18,3%

Jorge G. Stuart Milne Presidente

(27)

CONFERÊNCIA TELEFÔNICA

Banco Patagonia S.A. realizará uma conferencia telefônica para comentar os resultados do 1T12 no dia 04 de maio de 2012, à 01:00 PM (hora de Buenos Aires), 12:00 AM (US Eastern Time). Para participar por favor, disque:

Número: +1 (404) 665-9583 Código: 76107782

DISCLAIMER

Este informe poderia incluir previsões. Tais previsões se baseiam fundamentalmente em opiniões, expectativas e projeções atuais do Banco e seus administradores com respeito aos acontecimentos e tendências operativas e financeiras que incidirão no futuro nos negócios do Banco. Muitos fatores importantes poderiam gerar resultados reais claramente diferentes do esperado nas previsões, incluídos entre outros: inflação, variação da taxa de juros e custo dos depósitos, normas do governo Argentino que afetam as operações do Banco; sentenças adversas em processos judiciais ou administrativos; riscos de credito em geral, como por exemplo o aumento de inadimplência nos pagamentos dos empréstimos; incrementos inesperados dos custos de financiamento ou outros custos; flutuações ou diminuição do valor da divida soberana que possui o Banco em tesouraria; competência no mercado bancário, financeiro e outros relacionados na Argentina; saques de depósitos por clientes do Banco; deterioração da situação comercial e econômica a nível regional, nacional e internacional; flutuações na taxa de câmbio do peso. Os termos ”considera-se”, “poderia”, “seria”, “se estima”, “continuaria”, “se prevê”, “se pretende”, “se espera”, “se prognostica”, “se crê” e outros similares são utilizados para identificar previsões. Nessas previsões esta incluída informação relativa aos resultados das operações, as estratégias comercias, os planos de financiamento, a posição competitiva, o contexto do setor, possíveis oportunidades de crescimento, os efeitos das regulamentações futuras e os efeitos da concorrência que possivelmente ou supostamente poderiam se produzir no futuro. Estas declarações têm validez unicamente na época em que foram realizadas e o Banco não assume nenhuma obrigação de atualizar-las em forma pública ou de revisá-las depois da distribuição do presente informe devido à nova informação, dados futuros ou outros fatores. Essas expectativas e projeções estão sujeitas a significativos riscos e incertezas e poderiam não resultar exatas ou mudar significativamente. Com relação a estes riscos e incertezas, os dados e circunstancias futuras que se analisam neste informe não constituem uma garantia de desempenho futuro. Este informe é uma análise resumida dos resultados do Banco Patagonia S.A. e suas subsidiarias. Para sua adequada interpretação, o mesmo deverá completar-se com as apresentações que periodicamente se realizam perante a Comissão Nacional de Valores (www.cnv.gov.ar), Comissão de Valores Mobiliários (www.cvm.gov.br), Bolsa de Comercio de Buenos Aires (www.bolsar.com) e Bolsa de Valores de São Paulo (www.bovespa.com.br). Além do mais, o Banco Central da Republica Argentina (www.bcra.gov.ar) pode publicar informações relacionadas com o Banco Patagonia S.A. em data posterior à data em que o Banco fez seu ultimo informe público.

RELAÇÃO COM INVESTIDORES

Banco Patagonia S.A. Laura E. Varela

Relação com Investidores Fone: (5411) – 4132 – 6090 Fax: (5411) – 4132 – 6075

e-mail: investors@bancopatagonia.com.ar

(28)

Demonstrações Financeiras Consolidadas Condensadas de acordo com a Norma Internacional de Contabilidade (NIC) 34 sobre ”Informação Financeira Intermediária”

(29)

BANCO PATAGONIA S.A.

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS CONDENSADAS EM 31 DE MARÇO DE 2012

ÍNDICE

Página Relatorio de Revisão Limitada de Períodos Intermediários dos Auditores Independentes -

Página de Rosto -

Demonstração Consolidada do Resultado de período intermediário 1

Demonstração Consolidada do Resultado Global de período intermediário 3 Demonstração Consolidada da Posição Financeira de período intermediário 4 Demonstração Consolidada das Mutações do Patrimônio Líquido de período intermediário 7 Demonstração Consolidada de Fluxo de Caixa de de período intermediário 9

Nota 1 Relatório da Entidade 11

Nota 2 Capital Social 12

Nota 3 Bases da apresentação das demonstrações financeiras e políticas contábeis aplicadas 13

Nota 4 Informação por segmentos 27

Nota 5 Imposto de renda 31

Nota 6 Lucro por ação 33

Nota 7 Distribuição de dividendos e restrições 33

Nota 8 Disponível e saldos no Banco Central da República Argentina (BCRA) 34

Nota 9 Instrumentos financeiros derivativos 35

Nota 10 Empréstimos 36

Nota 11 Imobilizado e diversos 36

Nota 12 Debêntures 37

Nota 13 Provisões para riscos diversos 38

Nota 14 Requerimentos mínimos de Capital 39

Nota 15 Informação adicional da Demonstração de Fluxo de Caixa 40

Nota 16 Informação de partes relacionadas 41

Nota 17 Valor justo de instrumentos financeiros 42

Nota 18 Analise de vencimentos de ativos e passivos 44

Nota 19 Clasificação de instrumentos financeiros 45

(30)

(31)

(32)

(33)

BANCO PATAGONIA S.A.

Domicílio Legal:

Teniente Gral. Juan D. Perón 500 – Cidade Autônoma de Buenos Aires – República Argentina Atividade Principal: Banco Comercial C.U.I.T.: 30 - 50000661 - 3

Data de Constituição: 4 de maio de 1928

(1) Do instrumento constitutivo: 18/09/1928 Data

(2) Da última alteração: 07/12/11 Livro da Sociedade de Ações: 57 Dados de Inscrição no Registro

Público de Comercio da Cidade Autônoma

de Buenos Aires _Livro

Número: 30.114

Data de vencimento do contrato social: 29 de agosto de 2038 Exercício Econômico Nº 89

Data de abertura: 1º de janeiro de 2012 Data de encerramento: 31 de dezembro de 2012 Composição do Capital (Nota 2)

Quantidade e característica das ações Em Reais

Subscrito Integralizado

719.264.737 ações ordinárias escriturais de VN $ 1 e

(34)

Marcelo A. Iadarola Rubén M. Iparraguirre Jorge G. Stuart Milne

Gerente de Contabilidade Subgerente Geral Presidente

Área Administração e Finanças

1 BANCO PATAGONIA S.A.

DEMONSTRAÇÂO CONSOLIDADA DE RESULTADOS DE PERÍODO INTERMEDIÁRIO CORRESPONDENTE AO TRIMESTRE FINDO EM 31 DE MARÇO DE 2012

(Valores expressos em milhares de reais)

NOTA 31/03/2012 Não auditado

31/03/2011 (*) Não auditado

Receitas por juros e similares 279.034 140.180

Despesas por juros e similares (104.439) (51.563)

Receitas líquidas por juros e similares 174.595 88.617

Receitas por comissões 107.649 67.911

Despesas por comissões (24.529) (16.677)

Receitas líquidas por comissões 83.120 51.234

Resultados por ativos financeiros mensurados ao valor justo mantidos para

negociação 27.505 9.508

Resultados por ativos financeiros mensurados ao valor justo desde seu

reconhecimento inicial 15.282 29.500

Diferença de câmbio líquida 7.483 11.548

Outras receitas operacionais 2.552 6.581

TOTAL DE RECEITAS OPERACIONAIS 310.537 196.988

Perda líquida por inadimplência de empréstimos 10 (13.620) (2.622)

(35)

DEMONSTRAÇÂO CONSOLIDADA DE RESULTADOS DE PERÍODO INTERMEDIÁRIO CORRESPONDENTE AO TRIMESTRE FINDO EM 31 DE MARÇO DE 2012

(*) Apresentado para fins compativos.

As notas de 1 a 20 são parte integrante das presentes demonstrações financeiras consolidadas condensadas. NOTA 31/03/2012

Não auditado

31/03/2011 (*) Não auditado

Despesas de pessoal (86.655) (67.688)

Depreciação do imobilizado e diversos (2.093) (1.777)

Perda por inadimplência de outros créditos e provisões para

riscos diversos (6.463) (487)

Outras despesas operacionais (72.561) (47.681)

TOTAL DE DESPESAS OPERACIONAIS (167.772) (117.633)

RESULTADO OPERACIONAL 129.145 76.733

RESULTADO ANTES DE IMPOSTO DE RENDA 129.145 76.733

Imposto de renda líquido 5 (45.367) (25.729)

RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO - LUCRO 83.778 51.004

Atribuível a: Acionistas da Controladora Participação minoritária 3.1 83.699 79 50.961 43 Lucro por ação:

Lucro básico por ação 6 0,1164 0,0709

(36)

DEMONSTRAÇÂO CONSOLIDADA DO RESULTADO GLOBAL DE PERÍODO INTERMEDIÁRIO CORRESPONDENTE AO TRIMESTRE FINDO EM 31 DE MARÇO DE 2012

(*) Apresentado para fins comparativos.

As notas de 1 a 20 são parte integrante das presentes demonstrações financeiras consolidadas condensadas. NOTA 31/03/2012

Não auditado

31/03/2011 (*) Não auditado

RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO - LUCRO 83.778 51.004

OUTROS RESULTADOS GLOBAIS:

Reservas por diferenças de conversão 1.567 (1.711)

Efeito tributário sobre outros resultados globais (549) 599

OUTROS RESULTADOS GLOBAIS LÍQUIDOS 1.018 (1.112)

TOTAL DE RESULTADOS GLOBAIS DO PERÍODO

LÍQUIDO DE IMPOSTOS 84.796 49.892 Atribuível a: Acionistas da Controladora Participação minoritária 3.1 84.717 79 49.849 43

(37)

DEMONSTRAÇÂO CONSOLIDADA DA POSIÇÃO FINANCEIRA DE PERÍODO INTERMEDIÁRIO EM 31 DE MARÇO DE 2012

ATIVO NOTA 31/03/2012

Não auditado

31/12/2011 (*)

Disponível e saldos no Banco Central da República Argentina 1.167.358 979.029

Saldos em outras entidades financeiras 178.485 194.728

Ativos financeiros mensurados ao valor justo mantidos para

negociação 414.837 428.476

Ativos financeiros mensurados ao valor justo desde seu

reconhecimento inicial 525.690 374.854

Instrumentos financeiros derivativos 9 - 56

Empréstimos 5.607.186 5.733.232

Outros créditos 58.047 68.648

Ativos não circulantes mantidos para a venda 9.186 6.823

Imobilizado e diversos 11 107.600 117.063

Ativo por imposto diferido 5 52.481 45.665

Outros ativos 36.461 33.772

(38)

PASSIVO NOTA 31/03/2012

Não auditado

31/12/2011(*)

Financiamentos recebidos de entidades financeiras 288.951 211.944

Instrumentos financeiros derivativos 9 88 -

Depósitos 5.921.361 5.924.157

Debêntures 12 181.513 99.481

Outros passivos 575.461 589.989

Provisões para riscos diversos 13 17.849 17.151

(39)

PATRIMÔNIO LÍQUIDO NOTA 31/03/2012

Não auditado

31/12/2011 (*)

Capital Social 298.998 313.384

Agio no subscrição da ações 90.286 94.630

Lucros não distribuídos 639.855 581.163

Reserva por diferenças de conversão (35.368) (36.388)

Reserva legal 177.243 185.771

PATRIMÔNIO LÍQUIDO ATRIBUÍVEL A ACIONISTAS DA

CONTROLADORA 1.171.014 1.138.560

PARTICIPAÇÃO MINORITARIA 1.094 1.064

TOTAL PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Segundo demonstração

respectiva) 1.172.108 1.139.624

TOTAL PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO _8.157.331 _7.982.346

(*) Apresentado para fins comparativos.