Reunião Pública - APIMEC

(1)

Reunião Pública - APIMEC

(2)

Esta apresentação foi preparada pelo Banco Santander (Brasil) S.A., eventuais declarações feitas durante esta apresentação sobre as perspectivas dos negócios, projeções, metas operacionais e financeiras são meras previsões, baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da Companhia e não constitui uma oferta ou solicitação de oferta para aquisição de valores

mobiliários. Ela pode conter informações sobre eventos futuros e estes

eventos/estimativas estão sujeitos a riscos e incertezas relacionados a fatores fora da capacidade da Companhia de controlar ou estimar precisamente, tais como condições de mercado, ambiente competitivo, flutuações de moeda e da inflação, mudanças em órgãos reguladores e governamentais e outros fatores relacionados às operações da Companhia, sendo que os resultados futuros da Companhia poderão diferir

materialmente daqueles estimados. Estas estimativas não devem ser interpretadas como garantia de performance futura. A Companhia não se obriga a publicar qualquer revisão ou atualizar essas estimativas frente a eventos ou circunstâncias que venham a ocorrer após a data deste documento.

(3)

Estratégia

de Atuação

Negócios

Sustentáveis

Resultados

em IFRS – 3T11

Mercado

de Capitais

Cenário

Econômico

(4)

Economia mundial

O mundo já mostra sinais de crescimento menor

Índice PMI, números absolutos

30 35 40 45 50 55 60

jan/07 nov/07 set/08 jul/09 mai/10 mar/11

Crescimento econômico

Retração econômica

Fonte: Bloomberg.

(5)

Atividade Econômica

Demanda doméstica sentirá o efeito da crise mundial e dos

juros, mas recuperação vem em 2012 (% a/a)

-4 -2 0 2 4 6 8 10 12

Demanda doméstica (crescimento anual) Estimativa de demanda doméstica

(6)

Inflação

Medo da desaceleração levou a cortes de juros mesmo

com inflação alta (em %)

0,5 1,5 2,5 3,5 4,5 5,5 6,5 7,5 8,5

jan/06 dez/06 nov/07 out/08 set/09 ago/10 jul/11 jun/12

IPCA acumulado em 12 meses (%)

Projeção

(7)

PIB

No longo prazo, país deve manter taxas de crescimento (em %)

-5.0 -3.0 -1.0 1.0 3.0 5.0 7.0 9.0

Projeção Crescimento do PIB Crescimento médio da década

1.7%

2.5%

3.6%

4.5%

(8)

Distribuição de renda

Principalmente porque a distribuição de renda continuará melhorando ...

Milhões de pessoas por classe

49 29 ₁₆ 47 44 40 66 95 113 13 20 31 0 50 100 150 200 2003 2009 2014 A e B C D E

milhões de pessoas

_{Renda R$ / Mês / Família}

R$ 4.800

R$ 1.100 a R$ 4.800

R$ 550 a R$ 1.100 Abaixo de R$ 550

(9)

População

... já que contamos com um bônus demográfico ...

% da população por faixa de idade, 2010

15% 5% 5% 15% 0-4 10-14 20-24 30-34 40-44 50-54 60-64 70-74 80+ Id a d e (a n o s ) Mulheres Homens Fonte: IBGE.

(10)

Educação

... e um bônus educacional (população com mais anos de estudo)

Anos de estudo

Fonte: IBGE. 5,0 5,1 5,3 5,4 5,5 5,6 5,7 6,0 6,2 6,3 6,5 6,6 6,8 7,0 7,1 7,3 4,0 4,5 5,0 5,5 6,0 6,5 7,0 7,5

(11)

Expansão do Crédito: Crescimento Sustentável

Crescimento do Crédito

Oportunidades para crescer

/

Crescimento do crédito/crescimento nominal do PIB:

1,5 – 2,0x

/

Sistema pode crescer de forma sustentável por volta de

16% ao ano

Fonte: Federação de Crédito Imobiliário Europeu (EMF) 2009, Banco Mundial 2009, Banco Central do Brasil (Abril, 2011) e Santander Research.

Inglaterra EUA Zona do Euro Brasil

88%

_81%

52%

_4%

214%

_203%

133%

48%

Crédito Imobiliário/PIB Crédito/PIB

53%

(12)

E também por conta de investimento robusto em

infraestrutura nos próximos anos

Programa de Investimento do Brasil (2011-2016), R$ 1 trilhão

13%

_4%

3%

80%

Outros

Investimentos PAC

Petrobras Pré-sal¹

Copa do Mundo

Jogos Olímpicos

Fonte: Website oficial da Copa do Mundo do Brasil/ Ministério de Desenvolvimento do Brasil:Dossiê de Candidatura do Brasil dos Jogos Olímpicos 2016 / Estimativas Santander. 1. No Brasil, recentemente foi descoberta sua maior reserva de petróleo na camada pré-sal, com volume recuperável estimado entre 6 e 10 bilhões de barris de óleo equivalente (óleo mais gás).

(13)

Estratégia

de Atuação

Cenário

Econômico

Negócios

Sustentáveis

Resultados

em IFRS – 3T11

Mercado

de Capitais

(14)

Reino unido

Europa Continental

América Latina (demais países) Sovereign

Distribuição¹ Lucro Líquido

Recorrente 9M11 – EUR 5.303 MM

Santander Brasil

representa 25%

do

ganho global

/

191,3 mil funcionários

/

100 MM de clientes

/

14.709 agências (Banco Múltiplo)

/

3,3 MM de acionistas

Brasil

Presença

Global

1. Porcentagem calculada sobre o total de áreas de negócios do Grupo Santander

18%

5%

32% 20%

(15)

/

Marca global expressa um

posicionamento internacional

/

Presença em mercados maduros e

emergentes

/

Intercâmbio das melhores práticas

/

Plataforma em sistema global

/

Banco sólido e solvente com

fortaleza de balanço

(16)

Ser o melhor e mais eficiente

Banco no País

/

Ser o Maior Banco no Brasil em

Geração de Valor

para os Acionistas

/

Ser o Melhor Banco em

Satisfação

dos Clientes

/

Ser o Melhor Banco para se

Trabalhar

/

Construir a Marca

Mais Reconhecida

e Atrativa

dentre os Bancos no Brasil

Nosso Modelo e Aspirações

(17)

Orientação ao cliente

Eficiência de custo

Gestão conservadora

de risco

Balanço Patrimonial

sólido

Um banco múltiplo focado no varejo

Forte presença em todos os segmentos

Ser o melhor banco em

eficiência de custo

Índice de cobertura confortável

Avaliação de risco conservadora

Forte base de capital e gestão

conservadora de risco de liquidez

Franquia global

Escala e expertise

(18)

1. Variação entre Setembro/11 a Setembro/10.

2. Total de Clientes de Varejo (clientes ativos e não ativos)

3. Total captação de clientes: total depósitos + debêntures/LCI/LCA + Letras Financeiras

Crédito (R$ milhões)

3T11 x 3T10

184.788 + 20,0%

Captação (R$ milhões)

+ 20,0%

178.428 Banco universal com

foco no varejo

/ 2.294 agências

/ 1.437 pontos de atendimento (PABs)

/ 18.342 caixas eletrônicos (ATMs)

/ 52,8 mil funcionários: 71% alocados na

rede

Rede de Atendimento

/ Crédito: 10,5%

Participação de Mercado

/ +24,7 milhões de clientes

/ 41,0 milhões de cartões de crédito e

débito

Base de Clientes

2

/ Agências: 11,3%

3

(19)

Avaliação dos últimos anos

2008 - 2011

Sinergias de Custo

Integração da marca

Gestão Conservadora de Risco

Integração da Plataforma TI

Crescimento acima do mercado

(20)

Plano Estratégico

2011-13

Em

3 anos

, ser o

1º Banco

dos nossos

clientes

(21)

Fonte: MillwardBrown “Brand Tracking” (2010)

2010

2013

Top 3

5º

Atratividade da marca

Marketing – Tornar nossa marca mais atrativa

(22)

Qualidade nos serviços

aos clientes

Intensificar o

relacionamento com

clientes

RELACIONAMENTO

Potencializar principais

segmentos e produtos

Cross-sell

(23)

Potencializar os Principais Produtos

Cartão de crédito – Emissor

Penetração¹

-Cartão de Crédito

58%

64%

2011* 2013

Novos acordos comercias

Financiamento de veículos

Market Share- veículos

+100 bp

13% 14%

2011*

2013

Crédito Imobiliário

Market Share²

+200 bp

25% 27%

2011*

2013

2% 10%

2011*

2013

Santander Adquirência

Market Share

1- Número de correntistas ativos com cartão de crédito desbloqueado

2- Não considera Caixa Economica Federal (CEF) (*) Estimativas para o ano inteiro.

(24)

PMEs

Clientes ativos

+250

bp

550

800 2011*

2013

(*) Estimativas para o ano inteiro.

2% 10%

2011*

2013

Santander Adquirência

Market Share

Potencializar os Segmentos

Mil

(25)

Agilidade na abertura

de agências

Novos benefícios:

Serviços

Imobiliários

Santander Van Gogh

Santander Móvel

supera previsão de

downloads

Estamos expandindo nossa

plataforma

e criando

(26)

2.294 agências

+167

em 12 meses

(set/10 – set/11)

+ 21

no trimestre

+ 93

inauguradas em 2011

Crescimento

Orgânico

Agência Faria Lima, São Paulo

(27)

Estratégia

de Atuação

Cenário

Econômico

Negócios

Sustentáveis

Resultados

em IFRS – 3T11

Mercado

de Capitais

(28)

O Santander Brasil

faz parte desta carteira

/ Reúne empresas com

as

melhores práticas

de

sustentabilidade no mercado

/

200 empresas

mais líquidas do país,

convidadas a responder um

questionário de cerca de 300

questões

/ Por ano,

40 empresas

podem

compor a carteira

(29)

Fundo Ethical: uma década de investimento responsável

Investimentos

405%

Análise de Risco

Socioambiental

Rentabilidade acumulada de Novembro de 2001 a Junho de 2001 552,00% IBVSP Santander Ethical AÇÕES

/ Crédito é a nossa atividade principal

/ Mais de 530 empresas avaliadas em

2011

/ 99 Gerentes e Analistas Financeiros

treinados em 2011

Saiba mais

www.santander.com.br/sustentabilidade

/ 1º fundo de Investimento Responsável

da América Latina

(30)

Microcrédito

/

Clientes atendidos desde 2002:

216.279 /

Desembolso desde 2002:

R$ 1,021 bi

(31)

Fonte: Dados internos

Universidades

Educação também pode gerar bons negócios!

/

1,9 MM

Clientes

/

Maior rede de atendimento

dedicada ao público universitário

1.333 profissionais especializados

355 Agências em universidades

374 Caixas Eletrônicos

Formação de uma base

de clientes

mais qualificada

Alta capacidade de

fidelização

/

Mobilidade

+ de 20.000

Bolsas de estudos

concedidas no Brasil desde 2005

(32)

Plano de Expansão

Comercial

Sustentabilidade na abertura de novas

agências

/

37 obras com sistema de aproveitamento de

água de chuva.

/

Utilização de madeira certificada selo FSC

(33)

Fonte: Dados internos – Junho 2011

Programa de

voluntariado corporativo

/

Criado em 1998 por um grupo

de funcionários

/

Objetivo é contribuir para a

melhoria do ensino da escola pública

/

Estima-se que o PEB já

tenha beneficiado cerca de

190 mil alunos no país

Promover melhorias às crianças e

adolescentes em municípios críticos

/

R$ 5,7 milhões

arrecadados em 2010

/

Participação de mais de 30 mil

pessoas, entre funcionários,

clientes e fornecedores

/

Apoio para 50 municípios

(34)

Estratégia

de Atuação

Cenário

Econômico

Negócios

Sustentáveis

Resultados

em IFRS – 3T11

Mercado

de Capitais

(35)

1. Crescimento em doze meses 2. Trimestre

/

Aceleração do

crescimento

1 _{da carteira}

de crédito

/

Estabilidade da

inadimplência

2 Destaques - IFRS

/

Custos controlados

(+9,8% a/a) mesmo com

forte expansão da

(36)

Evolução do Lucro Antes de Imposto e Lucro

Líquido - IFRS

9M10 9M11 3T10 2T11 3T11 -4,5% 2.578 R$ milhões

Evolução do Lucro antes de imposto

R$ milhões

-8,3%

2.683 _2.461

Evolução do Lucro líquido

9M10 9M11 R$ milhões 5.464 5.956 9,0% 11,5% 7.059 7.869 3T10 2T11 3T11 R$ milhões 1.935 2.083 _1.802 -6,9% -13,5%

(37)

Resultados¹ : Gerenciais IFRS

Lucro Líquido cresce 9,0% em doze meses

9M11

R$ MM Var. 12M

Margem Financeira com Juros Comissões Líquidas

Outras Receitas

Total Receitas

Despesas Gerais c/ amortização

Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa 3

Provisões Líquidas / Outras

Lucro antes da Tributação

Impostos sobre a renda

Lucro Líquido 20.298 5.484 1.116 26.898 (10.066) (7.063) (1.900) 7.869 (1.913) 5.956 18.146 5.108 1.214 24.468 (9.166) (6.876) (1.367) 7.059 (1.595) 5.464 11,9% 7,4% -8,0% 9,9% 9,8% 2,7% 39,0% 11,5% 19,9% 9,0% Conta de Resultados 9M10 R$ MM 2

1. Exclui o efeito do hedge fiscal de Cayman e considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas 2. Inclui ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros+diferenças cambiais e outras receitas (despesas) operacionais + Resultado de renda variável + Resultado de equivalência patrimonial

(38)

1. Considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida da integração de sistemas

2. Resultado de operações financeiras excluindo o efeito do hedge fiscal de Cayman + outras receitas (despesas) operacionais + outros

R$ Milhões

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 Margem de Intermediação ¹ _Comissões _Outras2

8.343 8.362 8.690 8.959 9.248513 1.836 6.899 333 1.866 6.760 269 1.782 6.639 137 1.726 6.499 380 1.776 6.187 10,9% 3,2% M. Intermediação 1 Comissões Outras 2 Subtotal Receitas Totais 9M11 9M10 Var. 12M Var. 3M 20.298 5.484 25.782 1.116 26.898 18.146 5.108 23.254 1.214 24.468 11,9% 7,4% 10,9% -8,0% 9,9% 2,1% -1,6% 1,3% 54,4% 3,2%

(39)

R$ Milhões

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Despesas Gerais Depreciações e Amortizações

3.158 3.301 3.297 3.324 3.445 359 3.086 357 2.967 338 2.959 349 2.952 309 2.849 9,1% 3,6% Despesas Adm. Despesas Pessoal Depreciações e Amortizações Despesas Gerais Total 9M11 9M10 Var. 12M Var. 3M 4.170 4.842 9.012 1.054 10.066 4.030 4.248 8.278 888 9.166 3,5% 14,0% 8,9% 18,7% 9,8% 4,0% 4,0% 4,0% 0,6% 3,6%

(40)

Set.10 Dez.10 Mar.11 Jun.11 Set.11 Carteira de Crédito Ampliada2 Var. 3M 163,9 172,2 177,4 184,4 199,3 8,1% 3,9% 3,1% 5,0% 5,4% 21,6% Grandes

Empresas Pessoa Física

Financiamento ao consumo Pequenas e Médias empresas 28% 33% 15% 24% R$Bilhões

1.Os saldos de crédito referentes ao ano de 2010 foram reclassificados para fins

de comparabilidade com o período atual, devido a re-segmentação de clientes ocorrida no 1T11 2. Considera outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior e Notas Promissórias) e carteira adquirida de outros bancos . Saldo total em balanço de R$ 3,2 Bi em Set/11 e R$ 4,4 Bi em Set/10

Var. 3M Var.12M Set. 10 Set. 11 R$ milhões Pessoa Física Financiamento ao consumo Pequenas e Média empresas Grandes Empresas Outras operações 2 Total IFRS Carteira de Crédito Ampliada2 60.170 28.712 44.179 51.727 184.788 14.543 199.331 163.924 9.927 153.997 48.299 26.455 35.618 43.625 21,6% 46,5% 20,0% 24,0% 18,6% 8,5% 24,6% 6,2% 5,8% 7,7% 11,1% 7,8% 12,0% 8,1%

Negócio: Evolução

(41)

Negócio: Evolução do Crédito por Produtos - IFRS

Imobiliário e Cartões são destaques entre os produtos

R$ milhões

11,9% _1,8%

Consignado PF

Set. 10 Jun.11 Set. 11

Compra da Carteira 13.518 14.857 15.123 Var. 12M : -27,6% 4.385 9.132 3.788 11.069 3.176 11.947 Consignado sem compra Var. 12M : 30,8% Veículos PF

Set. 10 Jun.11 Set. 11

8,9% 5,8%

23.691 24.384

25.790

Cartões PF

Set. 10 Jun.11 Set. 11

32,1% 5,9% 9.383 11.707 12.394 R$ milhões 34,1% _8,2% Imobiliário Total

Set. 10 Jun.11 Set. 11

Pessoa Jurídica 11.233 13.925 15.061 5.119 6.114 6.278 7.647 6.180 8.881 Pessoa Física Var. 12M : 45,3% Var. 12M : +20,7% R$ milhões R$ milhões

(42)

1. Operações vencidas há mais de 90 dias / carteira de crédito em BR GAAP 2. Operações vencidas há mais de 60 dias / carteira de crédito em BR GAAP

3. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / (operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência)

Qualidade da Carteira de Crédito

BR GAAP

Negócio:

(43)

1. Despesas gerais sem amortização / Receitas Totais excluindo o hedge de Cayman e considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas. 2. Lucro líquido / Ativo médio 3. Lucro Líquido / Patrimônio Líquido Médio Anualizado, (excluindo o efeito do ágio apurado na aquisição do Banco Real e da Real Seguros Vida e Previdência) 4. Exclui o efeito do ágio apurado na aquisição do Banco Real e da Real Seguros Vida e Previdência.

33,8 33,5 2,2 _2,0 17,0 16,9 3,1 19,6 2,4 16,7 Set.10 Set.11 9M11 9M10 9M11 9M10 9M11 9M10 -0,3 p.p. -0,2 p.p. -0,1 p.p. -3,8 p.p.

Basiléia

4

_(%)

ROAE (ajustado)

3

_(%)

ROAA

2

(%)

Eficiência

1

(%)

Tier II (%) Tier I (%) 19,1 22,8

(44)

Estratégia

de Atuação

Cenário

Econômico

Negócios

Sustentáveis

Resultados

em IFRS – 3T11

Mercado

de Capitais

(45)

Governança Corporativa

Conselho de Administração, Comitês de Assessoramento, Diretoria Executiva e comitês executivos 3 membros independentes no Conselho de Administração Conselho de Sustentabilidade Política para Transações com Partes Relacionas e Código de Ética Assembléia de Acionistas Gestão de Riscos/ Controles Internos/ Sarbanes-Oxley

(46)

Política de distribuição de Dividendos e Juros

sobre Capital Próprio

Pagamento de dividendos

Intenção de pagar aproximadamente 50% do lucro líquido em IFRS

/

Juros sobre capital próprio: destaque trimestral

(47)

Dividendos e Juros sobre

Capital Próprio

Dividendos

Juros sobre capital próprio

R$ MM R$ MM

500

850

9M10 9M11

1.330

1.550

9M10 9M11

70,0%

16,5%

/

R$ 3,5 bilhões

em proventos distribuídos

em 2010

/

R$ 2,4 bilhões

em dividendos e JCP destacados

(48)

Premiações

/

Santander Brasil

ficou em 17º lugar

no ranking de empresas mais verdes do

mundo da revista Newsweek

/ Santander Brasil

vence

Prêmio Abrasca Relatório Anual¹

(49)

Crescimento em R$ - %



Receitas:

14-16%



Custos

(inclui amortização):

11-13%



Crédito Total: 15-17%

Lucro

Líquido:

=15%

CAGR¹

(Critério IFRS)

~

Perspectivas para 2012 e 2013

(50)

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