Reunião Matinal
Reunião Matinal | Estratégia
Análise XP
Abertura
Relatório oficial de emprego dos Estados Unidos (payroll) cria expectativas de alta em empregos, com criação esperada de 174 mil empregos, reforçando a chance de um Fed mais duro na alta de juros e uma bolsa mais otimista. Na China, bolsas fecharam em baixa após Banco do Povo da China elevar os juros da linha de crédito permanente, resultado da desaceleração do PMI industrial chinês em janeiro. No Brasil, Câmara confirma a reeleição de Rodrigo Maia como presidente da casa, representando força do governo sobre o avanço da agenda econômica no Congresso, e Edson Fachin sorteado novo relator da ação da Lava Jato no STF.
Fechamento
Ibovespa fecha em queda após a definição dos presidentes do Senado e da Câmara dos deputados. Baixa de -0,4%, atingindo 64.578,21.
Painel Corporativo
Braskem e a Petrobras: acordo de leniência Petrobras: Licitações de Blocos Exploratórios TIM: 4T16: Levemente acima das expectativas Lojas Americanas: Aumento de capital?
Bolsa: possibilidade de repassar a clientes 30% da economia vinda de fusão com Cetip Vale: dividendos de 2018
Rumo: Precificação da emissão no exterior Eletrosul: acordo com chinesa
Agenda do Dia
Fontes dos textos: AE, Bloomberg, InfoMoney e Reuters.
Índice
Resumo Cotações Macroeconomia Painel Corporativo Proventos Carteiras Recomendadas Disclaimer Celson Plácido Analista, CNPIAbertura
Decisão de Donald Trump de retirar Estados Unidos do acordo climático de Paris faz com que preços de petróleo recuem com força. No exterior, mercado aguarda payroll, e reage à dados de inflação na Europa. No Brasil, produção industrial surpreende e vem acima do esperado, além do IBGE revisar para cima resultados passados.
Fechamento
Ibovespa perdeu fôlego ao longo do pregão e registrou 2º recuo seguido, diante de preocupação com incertezas no cenário político e pressão negativa da Petrobras, que acompanhou petróleo. Queda de -0,7%, atingindo 62.288,52.
Painel Corporativo
Cemig: Programa de Desinvestimentos JBS: Bloqueio R$ 800 MMPetrobras: Linha de financiamento. Reajuste de preços MCMV: Faixa 1
Cosan: Moody’s afirma ratings, expectativa alterada Triunfo: BNDES
Agenda do Dia
Fontes dos textos: AE, Bloomberg, InfoMoney e Reuters.
Hora Local Indicador
Data Exp.
Ant.
06:00 EUR IPP (a.m.) Abr 0.2% -0.3% 09:00 BRA Produção industrial (a.m.) Abr -- -1.8% 09:30 EUA Variação folha de pag não agrícola Maio 180k 211k 09:30 EUA Balança comercial Abr -$44.0b -$43.7b 09:30 EUA Taxa de desemprego Maio 4.4% 4.4% sexta-feira, 2 de junho de 2017
Macroeconomia
Brasil - Produção Industrial surpreende positivamente.
Produção Industrial surpreende – Segundo o IBGE, a produção industrial do mês de abril avançou 0,6% ante março, acima dos 0,1% aguardados pelo mercado. Na comparação anual, o indicador recuou 4,5%. Nos quatro primeiros meses de 2017, o setor industrial acumulou decréscimo de 0,7%. Com o recuo de 3,6% em abril de 2017, a taxa anualizada, indicador acumulado nos últimos doze meses, prosseguiu com a redução no ritmo de queda iniciada em junho de 2016 (-9,7%). O avanço de 0,6% da atividade industrial na passagem de março para abril de 2017 teve predomínio de resultados positivos, alcançando três das quatro grandes categorias econômicas e 13 dos 24 ramos pesquisados. Entre os setores, as principais influências positivas foram registradas por produtos farmoquímicos e farmacêuticos (19,8%), veículos automotores, reboques e carrocerias (3,4%), coque, produtos derivados do petróleo e biocombustíveis (2,0%) e máquinas e equipamentos (4,9%).
Janot volta a pedir prisão de Rocha Loures - O procurador-geral da República Rodrigo Janot reiterou pedido de prisão de Rodrigo Rocha Loures. Janot alegou ao STF que a prisão de Loures se faz necessária "para garantia da ordem pública". Loures foi flagrado pela PF pegando uma mala estufada de propinas da JBS - 10 mil notas de R$ 50 que ele devolveu à PF.
Mercados Internacionais – Resistência à Trump, PPI da zona do euro desaponta.
Europa e NY no azul - As bolsas europeias e os futuros de Nova York operam com sinal positivo nesta manhã, com, dando continuidade ao otimismo que marcou o fechamento de Wall Street ontem e passou também pelos negócios asiáticos. Na Europa, as bolsas são puxadas por ações de bancos e montadoras.
UE e China desafiam Trump - Líderes europeus e chineses avisaram o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, que não aceitarão que o Acordo de Paris seja reaberto para novas negociações. Segundo o Estado, europeus e chineses buscarão convencer os demais países a mostrar resistência, não abandonar o acordo e demonstrar que Trump está isolado. O governo do Canadá também afirmou estar "profundamente decepcionado", enquanto os escandinavos alertaram que a humanidade estava numa "encruzilhada". Para o governo belga, a iniciativa foi um "ato brutal", enquanto o Vaticano classificou a decisão de "um desastre para todos" e outros descreveram como "míope".
Inflação ao produtor da zona do euro desaponta - O PPI da zona do euro ficou estável em abril, abaixo da expectativa de alta de 0,3% de analistas. Na comparação anual, o PPI do bloco subiu 4,3% em abril, menor que os 4,6% aguardados por investidores. Já o núcleo do PPI, que exclui os preços de energia, subiu 0,2% em abril ante março e mostrou acréscimo de 2,5% na comparação anual.
PIB do 1º trimestre da Coreia do Sul revisado para cima – Na Coreia do Sul, o crescimento do PIB do primeiro trimestre da Coreia do Sul foi revisado de 2,7% para 2,9%, impulsionado pelo resultado de um investimento no setor de construção maior que o esperado no período de acordo com o Banco da Coreia. Na comparação com o quarto trimestre do ano passado, o crescimento do PIB foi revisado de 0,9% para 1,1%.
Bolsas asiáticas avançam - As bolsas da Ásia e do Pacífico encerraram o último dia da semana em alta. A Bolsa de Tóquio avançou 1,60%. Na China, o Xangai Composto teve leve alta de 0,09%, enquanto o menos abrangente Shenzhen Composto subiu 0,85%. Em Hong Kong, o Hang Seng avançou 0,44%. O sul-coreano Kospi teve valorização de 1,16%. Na Oceania, a bolsa da Austrália subiu 0,87%.
Relatório de emprego dos EUA no foco - A agenda desta sexta-feira tem como destaque o o relatório de empregos do Departamento do Trabalho dos Estados Unidos, o "payroll" (9h30). A estimativa é de criação de 184 mil postos, após aumento de 211 mil em abril, e taxa de desemprego estável em 4,4%. Outros indicadores a serem divulgado são a balança comercial de abril (9h30) e o índice ISM das condições empresariais de Nova York de maio (10h45).
Petróleo em queda – O anúncio do presidente dos EUA, Donald Trump, de romper com o acordo climático de país, foi visto como um incentivo para empresas americanas produzirem e derruba os preços. Às 9h13 o Brent para agosto recuava 1,94% na ICE, a US$ 49,65 por barril, enquanto o WTI para junho recuava 1,92% na Nymex, a US$ 47,43 por barril.
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Painel Corporativo
Cemig: Programa de Desinvestimentos.
A companhia anunciou um novo programa de desinvestimentos, que envolve a venda de 19% da Taesa, que está em negociação societária, com o valor de mercado de R$ 1,432 bi; de 18% na Santo Antonio Energia, com valor de R$ 1,278 bi, em fase de proposta vinculante. Já a negociação de 12% da Norte Energia, por R$ 1,392 bi, está no estágio de contratação de assessores; a de 49% das ações ordinárias e de 100% das preferenciais da Gasmig, por R$ 1,202 bi, em fase de elaboração de edital; e a venda de 43% da Light Energia, por R$ 530 MM, em fase de negociação societária.
A intenção da companhia é de, no mínimo, 50% de sucesso até o primeiro semestre de 2018. O valor patrimonial do programa de desinvestimentos é de R$ 6,5 bi. A estatal mineira divulgou ainda um guidance da holding de Ebitda para este ano, entre R$ 4,042 bi e R$ 4,491 bi. Para o próximo ano, a estimativa é de R$ 4,305 bi a R$ 4,784 bi; para 2019, de R$ 4,484 bi a R$ 4,986 bi. Para o ano de 2020, R$ 4,985 bi a R$ 5,542 bi e para 2021, entre R$ 5,2 bi e R$ 5,780 bi. A empresa também divulgou projeções para a relação dívida líquida/Ebitda, que fica em um valor inferior a 3,5x este ano, caindo para menos de 2 x em 2021.
JBS: Bloqueio R$ 800 MM.
Após a Justiça manda bloquear R$ 800 MM da empresa. O valor equivale ao suposto lucro com operações no mercado de câmbio, às vésperas da divulgação da gravação com o presidente Michel Temer. Em nota, a assessoria de imprensa do grupo empresarial disse que “a JBS não tem conhecimento sobre o processo e que também não foi citada”. A decisão é do juiz federal Tiago Bitencourt De David em uma ação popular, de crime de insider trading.
O deputado Sandro Alex (PSD-PR) pedirá explicações ao Ministério da Transparência sobre a liberação de empréstimos bilionários do BNDES à JBS, apesar de o frigorífico acumular dívidas previdenciárias que somam R$ 2,395 bi.
No começo de maio, Alex solicitou ao Ministério da Fazenda um relatório sobre os 500 maiores devedores da União, incluindo débitos com o FGTS e a Previdência. A JBS está em segundo lugar no ranking de dívida com a Previdência, ficando atrás apenas da Varig, que faliu em 2010, com uma dívida superior a R$ 3 bi.
Petrobras: Linha de financiamento. Reajuste de preços.
A Petrobras contratou uma linha de financiamento de R$ 7 bi junto ao Banco do Brasil. A modalidade contratada foi a de Nota de Crédito a Exportação (NCE), com vencimento em 2022.
A estatal informou ainda que antecipou o pagamento de outras NCEs contratadas anteriormente no BB, no valor de R$ 6 bi, que venceriam em 2019.
A empresa informou que poderá aumentar a frequência de reajustes dos preços dos combustíveis, caso conforme uma avaliação preliminar de que as correções feitas pelo menos uma vez por mês não têm se mostrado suficientemente eficientes para acomodar a volatilidade.
A empresa reiterou que no 1T17, os preços praticados pela empresa estiveram sempre acima da paridade internacional, como determina a nova política da companhia.
MCMV: Faixa 1.
Na área de construção civil, anúncio de contratações da Faixa 1 no programa Minha Casa Minha Vida, com a presença do ministro das Cidades, Bruno Araujo, às 10h. A meta para 2017 é contratar 170 mil novas unidades habitacionais nesta faixa, sendo 100 mil no Fundo de Arrendamento Residencial (FAR).
Cosan: Moody’s afirma ratings, expectativa alterada.
A Moody's América Latina afirmou os ratings corporativos da Cosan em Ba2/Aa1.br, enquanto a perspectiva foi alterada de estável para negativa, em razão da revisão da perspectiva do rating soberano do Brasil.
Triunfo: BNDES.
A Concer recebeu mandado de citação referente à execução movida pelo BNDES para que pague empréstimo-ponte em parcela única, segundo comunicado. Em 7 de fevereiro, a Triunfo disse que unidades Concer e Concebra tomaram conhecimento da existência de ações das execução movidas pelo BNDES. Na Concer, valor executado é de R$ 219 MM, vencido em novembro de 2016.
Proventos
Fonte: Análise XP e Bloomberg
1 - Dividend Yield estimado da empresa no ano em questão, com base no consenso das previsões do Bloomberg. 2 - Yield do provento a ser distribuído (valor bruto do provento ÷ preço de fechamento)
Atenção: A lista de empresa descrita acima tem caráter informativo, aconselhamos a verificação das informações junto a empresa (fato relevante) para a validação de qualquer informação.
AMBEV SA ABEV3 26/06/2017 17/07/2017 0.16 0.16 Dividendo Irregular 0.9% 3.1% BANESTES BEES3 01/06/2017 03/07/2017 0.01 0.02 JCP Anual 0.4% 5.8% BRADESCO SA BBDC3 02/06/2017 03/07/2017 0.01 0.02 JCP Irregular 0.1% 4.1% BRADESCO SA-PREF BBDC4 02/06/2017 03/07/2017 0.02 0.02 JCP Irregular 0.1% 4.4% BANCO DO BRASIL BBAS3 13/06/2017 30/06/2017 0.07 0.08 JCP Trimestral 0.2% 3.1% CIA HERING HGTX3 08/06/2017 28/06/2017 0.23 0.27 JCP Semi-anual 1.1% 4.6% ITAUSA ITSA3 01/06/2017 03/07/2017 0.02 0.02 Dividendo Trimestral 0.2% 6.8% ITAUSA-PREF ITSA4 01/06/2017 03/07/2017 0.02 0.02 Dividendo Trimestral 0.2% 6.6% ITAU UNIBANCO ITUB3 01/06/2017 03/07/2017 0.02 0.02 Dividendo Mensal 0.0% 5.6% ITAU UNIBAN-PREF ITUB4 01/06/2017 03/07/2017 0.02 0.02 Dividendo Mensal 0.0% 5.1% CIA DE TRANSMISA TRPL4 02/06/2017 13/06/2017 0.82 0.82 Dividendo Irregular 1.3% 2.3% Tipo Frequência ProventoYield do Yield (12m)Dividend
Próximos Proventos
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Carteiras Recomendadas
Carteira XP -1.6 39.5 -5.3 0.6 1.7 37.5 -12.1 15.9 76.5 25.7 28.2 222.3 dif. p.p. -5.0 p.p. 0.6 p.p. 8.1 p.p. 3.5 p.p. 17.2 p.p. 30.1 p.p. 6.0 p.p. 14.9 p.p. 31.5 p.p. 4.8 p.p. 10.8 p.p. 190.6 p.p. Carteira XP Dividendos 11.3 39.8 -4.1 5.7 12.5 16.4 3.6 29.3 41.8 25.8 35.6 295.5 dif. p.p. 7.9 p.p. 0.9 p.p. 9.2 p.p. 8.6 p.p. 28.0 p.p. 9.0 p.p. 21.7 p.p. 28.3 p.p. -32.7 p.p. 4.9 p.p. 18.2 p.p. 237.0 p.p. Ibovespa 3.4 38.9 -13.3 -2.9 -15.5 7.4 -18.1 1.0 45.0 20.9 17.3 31.7 Carteira XP 5.3 3.8 -3.9 -0.9 -5.0 - - - -dif. p.p. -2.1 p.p. 0.7 p.p. -1.4 p.p. -1.6 p.p. -0.9 p.p. - - - - - - -Carteira XP Dividendos 5.8 6.4 -0.6 1.5 -1.7 - - - -dif. p.p. -1.6 p.p. 3.3 p.p. 1.9 p.p. 0.8 p.p. 2.4 p.p. - - - - - - -Ibovespa 7.4 3.1 -2.5 0.6 -4.1 - - --*Inicial: Carteira XP 30/4/2009, Carteira XP Dividendos 2/1/2009, Carteira XP Small Caps 30/12/2010, Carteira XP Alpha 28/6/2013.
Performance: Carteiras XP
Portfólio 2016 2015 2014 2013 2012 2011 Últimos 12 m Últimos 24 m Inicial* 2010 2009 2017Portfólio jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17
-15.0 -10.0 -5.0 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0
mar-16 abr-16 mai-16 jun-16 jul-16 ago-16 set-16 out-16 nov-16 dez-16 jan-17 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17
DESEMPENHO ANUAL
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