Reunião Matinal
Reunião Matinal | Estratégia
Análise XP
Abertura
Relatório oficial de emprego dos Estados Unidos (payroll) cria expectativas de alta em empregos, com criação esperada de 174 mil empregos, reforçando a chance de um Fed mais duro na alta de juros e uma bolsa mais otimista. Na China, bolsas fecharam em baixa após Banco do Povo da China elevar os juros da linha de crédito permanente, resultado da desaceleração do PMI industrial chinês em janeiro. No Brasil, Câmara confirma a reeleição de Rodrigo Maia como presidente da casa, representando força do governo sobre o avanço da agenda econômica no Congresso, e Edson Fachin sorteado novo relator da ação da Lava Jato no STF.
Fechamento
Ibovespa fecha em queda após a definição dos presidentes do Senado e da Câmara dos deputados. Baixa de -0,4%, atingindo 64.578,21.
Painel Corporativo
Braskem e a Petrobras: acordo de leniência Petrobras: Licitações de Blocos Exploratórios TIM: 4T16: Levemente acima das expectativas Lojas Americanas: Aumento de capital?Bolsa: possibilidade de repassar a clientes 30% da economia vinda de fusão com Cetip Vale: dividendos de 2018
Rumo: Precificação da emissão no exterior Eletrosul: acordo com chinesa
Agenda do Dia
Fontes dos textos: AE, Bloomberg, InfoMoney e Reuters.
Índice
Resumo Cotações Macroeconomia Painel Corporativo Proventos Carteiras Recomendadas Disclaimer Celson Plácido Analista, CNPIAbertura
Dia com muitos indicadores sendo apresentados ao redor do mundo. PIB do Japão, investimento externo da China, Vendas no Varejo e CPI dos EUA, além de CPI na zona do euro. Todos impactam as bolsas, junto com expectativa de votação da proposta Reforma Tributária na Câmara dos EUA. No Brasil, consultoria GFK aponta Black Friday mais forte, Rodrigo Maia sugere idade mínima intermediária para servidores e Senado defende fundo bilionário para campanhas eleitorais.
Fechamento
O Ibovespa perdeu 71.000 pontos, no menor nível intradiário desde 1/setembro, pressionado pelo forte recuo dos preços do petróleo no quadro internacional e com cautela dos operadores em relação à reforma da Previdência.
Painel Corporativo
Eletrobras: Plano de Privatização esse ano?Petrobras: Venda de ativos. Cessão Onerosa. Produção e Combustíveis
Agenda do Dia
Fontes dos textos: AE, Bloomberg, InfoMoney e Reuters.
Hora Local Indicador
Data Exp.
Ant.
08:00 EUR IPC (a.m.) Out 0.1% 0.4% 08:00 BRA IGP-10 Inflação FGV M/A Nov 0.08% 0.49% 11:30 EUA Panorama dos negócios Fed da Filadélfia Nov 24.1 27.9 12:15 EUA Produção industrial (a.m.) Out 0.5% 0.3% quinta-feira, 16 de novembro de 2017
Cotações
Mercado de Ações
Mercado de Commodities
Ibovespa Brasil 70,827 -1.9 -4.7 13.5x Soja 968 -0.7 -2.0 -1.7 -2.6
Dow Jones EUA 23,402 -0.1 0.1 18.7x Milho 338 -1.4 -1.7 -2.4 -11.0
S&P 500 EUA 2,579 -0.1 0.1 19.3x Trigo 445 0.5 -0.8 6.4 -3.6
MEXBOL México 47,811 -0.5 -1.7 17.5x Açúcar 15 -0.2 0.9 2.4 -18.6
FTSE 100 Reino Unido 7,414 -0.2 -1.0 15.0x Minério de Ferro 63 1.6 0.9 7.9 -21.5
CAC 40 França 5,316 -1.2 -3.4 15.6x Café 130 -0.2 -0.3 4.3 -10.1
DAX Alemanha 13,033 -0.7 - 14.7x Petróleo (WTI) 56 -1.9 -1.8 2.4 -2.4
IBEX Espanha 9,990 -1.0 -5.1 14.0x RBOB Gasolina 176 -1.6 -2.7 1.8 5.9
NIKKEI 225 Japão 22,380 -1.3 1.7 19.1x Ouro 1,281 0.2 0.6 0.9 9.3
SHASHR Shangai 29,152 0.1 3.2 13.2x Prata 191 -1.3 -1.4 1.4 7.2
HANG SENG Hong Kong 3,592 -0.1 1.1 14.9x Cobre 176 -1.6 -2.7 1.8 5.9
Mercado de Ações - Índices
Mercado de Câmbio
IBX 29,306 -2.1 -1.6 -4.8 18.2 Dólar/Real 3.32 1.1 1.0 1.3 1.9
SMLL 1,514 -1.3 -0.5 -4.8 36.2 Euro/Real 3.91 2.2 2.1 2.6 14.6
IMOB 697 -1.0 -1.6 -4.3 20.8 Euro/Dolar 1.18 1.1 1.1 1.3 12.4
ICON 3,481 -0.6 -0.1 -4.6 23.2 Dólar/Yuan 6.63 -0.1 -0.1 0.0 -4.8
Ibovespa 70,827 -2.3 -1.9 -4.7 17.6 Dólar/Yen 113.40 -0.2 -0.1 -0.2 -2.8
Bolsa Origem Pontos Semana
∆% Mês ∆%
Pontos Dia ∆% Semana
∆% Mês ∆% Ano ∆%
Ano ∆%
Divisa Ratio Dia ∆% Semana
∆% Mês ∆% Ano ∆% Commodity Cotação Dia ∆% Semana
∆% Mês ∆% P/L
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Macroeconomia
Brasil – Idade mínima intermediária para servidores, Consumidor planeja gastar mais na Black Friday.
Maia sugere idade mínima intermediária para servidores - Para diminuir a resistência dos servidores à reforma da Previdência, o presidente da Câmara dos Deputados, Rodrigo Maia, defendeu a instituição de uma idade mínima "intermediária" para funcionários públicos que ingressaram até 2003 e têm direito hoje à aposentadoria com salário integral e paridade (mesmos reajustes que servidores da ativa).
Consumidor planeja gastar mais na Black Friday – Segundo pesquisa da GFK, quase 70% dos consumidores pretendem ir às compras na Black Friday deste ano, marcada para a última sexta-feira do mês. A intenção de desembolso é, em média, de R$ 713, um aumento de 10% em relação a 2016. A categoria de eletrônicos é a campeã das intenções de consumo na Black Friday, com 68% das declarações, aponta a pesquisa. Mais da metade (58%) dos entrevistados disse que pretende comprar o que precisa pagando menos e 21% informaram que querem antecipar a compra de Natal.
Senado defende fundo bilionário para campanhas eleitorais – O presidente do Senado, Eunício Oliveira, encaminhou ontem ao STF uma manifestação em defesa do fundo bilionário aprovado pelo Congresso e sancionado pelo presidente Temer para custear campanhas eleitorais com dinheiro público em 2018. O Fundo Especial de Financiamento de Campanha (FEFC) - estimado em R$ 1,75 bilhão e composto por 30% dos recursos de emendas parlamentares - é questionado no STF em uma ação direta de inconstitucionalidade de autoria do Partido Social Liberal (PSL), que pede a suspensão do FEFC. O modelo passou como uma alternativa à proibição das doações eleitorais por empresas.
Boletim Prisma Fiscal em destaque - O Ministério da Fazenda divulga o boletim Prisma Fiscal de novembro (10 horas) e o fluxo cambial semanal (12h30). Entre os eventos, o presidente Michel Temer participa da abertura da Semana Global do Empreendedorismo 2017, em Brasília (11 horas). O ministro da Fazenda, Henrique Meirelles, participa de reunião da junta de execução orçamentária (14h30). Já o presidente do Banco Central, Ilan Goldfajn, tem reuniões à tarde, através de videoconferência, com representantes da Missão do FMI/Banco Mundial 2017/2018, e com representantes do Conselho de Desenvolvimento Econômico e Social, ambas no Banco Central, em São Paulo.
Mercados Internacionais – Indicadores nos principais polos do mundo em destaque.
Bolsas europeias e futuros de NY sobem – Interferência do BC da China após indicadores ruins impulsionam positivamente mercados pelo mundo. Tensão política nos Estados Unidos com o plano de senadores republicanos de adicionar ao projeto de reforma tributária a controversa eliminação de parte do Obamacare aumenta postura cautelosa por outro lado. Os investidores globais estão na expectativa hoje pela votação da proposta de reforma tributária na Câmara dos representantes, além da produção industrial norte-americana.
Vendas no varejo e CPI dos EUA avançam - As vendas no varejo dos EUA subiram 0,2% em outubro ante setembro, acima dos 0,1% projetados pelo mercado. Na comparação anual alta de 4,6%. O CPI dos EUA cresceram 0,1% em outubro na comparação mensal, também em linha com o projetado.
Inflação ao consumidor avança na zona do euro – Segundo a Eurostat, o CPI da zona do euro subiu 0,1% em outubro ante setembro, e 1,4% na comparação anual. Ambos em linha com o esperado. O núcleo do indicador recuou 0,1% na comparação mensal e subiu 0,9% na comparação anual.
PIB do Japão cresce 1,4% - O PIB do Japão apresentou um avanço de 1,4% no terceiro trimestre, em linha com a estimativa do mercado, configurando o sétimo trimestre consecutivo de expansão. Essa é maior série de avanços consecutivos da economia japonesa em 16 anos. Também foi apresentada a produção industrial que recuou 1% em setembro ante agosto, e subiu 2,6% na comparação anual.
Investimentos da China no exterior em forte queda - Os investimentos diretos da China no exterior recuaram 40,9% entre os meses de janeiro e outubro ante igual período do ano passado, a US$ 86,31 bilhões, segundo o Ministério de Comércio. A queda veio após Pequim tomar medidas para restringir o que classificou de "investimentos irracionais".
Bolsas asiáticas avançam – Os mercados asiáticos encerram o dia majoritariamente em alta nesta quinta-feira. Em Tóquio, o Nikkei avançou 1,47%. Em Seul, o sul-coreano Kospi subiu 0,66%. O Hang Seng teve alta de 0,58% em Hong Kong, enquanto o chinês Shanzhen Composto avançou 0,23%, a 2.010,13 pontos. Já o Xangai Composto recuou 0,10%. O S&P/ASX 200 avançou 0,16% em Sydney, a 5.943,50 pontos, em meio a uma recuperação de ações de petrolíferas.
Produção industrial e votação da reforma tributária na Câmara dos no radar - A produção industrial de outubro é o indicador de destaque nos Estados Unidos (12h15). Antes, às 11h30, saem o índice de preços das importações de outubro, o índice de atividade regional de novembro do Fed da Filadélfia, e os pedidos semanais de auxílio-desemprego. Entre os eventos, a presidente do Fed de Cleveland, Loretta Mester (sem direito a voto), discursa às 12h10; Robert Kaplan, presidente da unidade de Dallas do Fed (com direito a voto), fala às 16h10; e a diretora do Fed Lael Brainard (com direito a voto) participa de evento sobre fintechs às 18h45. Sem horários previstos, o presidente Donald Trump reúne-se com deputados do partido Republicano antes da votação da proposta de reforma tributária no plenário da Câmara dos Representantes.
Painel Corporativo
Eletrobras: Plano de Privatização esse ano?
O ministro de Minas e Energia, Fernando Coelho Filho, disse que espera a aprovação do plano de privatização da Eletrobras pela Câmara ainda neste ano. Após ser apreciada pelos deputados, a proposta, conforme prevê o ministro, deve ser aprovada no Senado em fevereiro ou março.
Depois disso, a assembleia dos acionistas da empresa sobre o processo que vai transferir a estatal à iniciativa privada será realizada entre junho e o início de agosto, adiantou. Ele ainda apontou que o modelo de privatização da estatal de energia será encaminhado na próxima semana à Casa Civil.
O Congresso, disse, vai definir um novo contrato para tornar viável a capitalização da Eletrobras. Uma vez aprovada a privatização, caberá aos bancos decidir o melhor momento de capitalizar a empresa.
Petrobras: Venda de ativos. Cessão Onerosa. Produção e Combustíveis.
Em entrevista à Bloomberg, o CEO da Petrobras, Pedro Parente, apontou que o processo de venda de ativos da Petrobras está a toda velocidade e o ideal seria fechar a venda dos ativos até o fim do primeiro semestre de 2018, com uma meta de assinar venda de ativos totalizando US$ 21 bi. "Digo assinar, não concluir a venda", afirmou Parente.
Cessão Onerosa - O governo trabalha com 7 cenários para o acordo da cessão onerosa com a Petrobras, 5 dos quais foram favoráveis à empresa, disse ele. O pior cenário para a companhia começa um pouco abaixo de zero e o melhor cenário é em torno de US$ 30 bi. “Não assino acordo sobre a cessão onerosa se a companhia tiver que pagar”, disse.
Produção - a companhia informou que a produção total de petróleo e gás natural da estatal atingiu a marca de 2,77 MM de barris de óleo equivalente por dia (boed) em outubro. Deste total, 2,67 MM foram produzidos no Brasil e 104 mil no exterior. As informações foram divulgadas hoje (14) pela estatal.
De acordo com a Petrobras, a produção média de petróleo no Brasil foi de 2,16 MM de barris por dia (bpd). A produção de gás natural no país, excluído o volume liquefeito, foi de 80,3 MM de m³/dia, representando uma diminuição de 1,5% em relação a setembro. A redução deveu-se às paradas para manutenção das plataformas Cidade de Anchieta e Cidade de Caraguatatuba. Na camada pré-sal, a produção de petróleo e gás natural operada pela Petrobras foi de 1,63 MM de barris óleo equivalente por dia, volume 2,9% abaixo do mês anterior. Esse resultado também deveu-se às paradas para manutenção das mesmas plataformas. Preço de Combustíveis - a empresa cortou o preço da gasolina em 3,8% e do diesel em 1,3%, válidos para as refinarias a partir de 17/11.
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Proventos
Fonte: Análise XP e Bloomberg
1 - Dividend Yield estimado da empresa no ano em questão, com base no consenso das previsões do Bloomberg. 2 - Yield do provento a ser distribuído (valor bruto do provento ÷ preço de fechamento)
Atenção: A lista de empresa descrita acima tem caráter informativo, aconselhamos a verificação das informações junto a empresa (fato relevante) para a validação de qualquer informação.
BANESTES BEES3 01/12/2017 02/01/2018 0.01 0.02 JCP Anual 0.4% 5.3% BANRISUL-PREF B BRSR6 14/11/2017 28/12/2017 0.06 0.07 JCP Irregular 0.4% 4.8% BRADESCO SA BBDC3 04/12/2017 02/01/2018 0.01 0.02 JCP Irregular 0.0% 2.0% BRADESCO SA-PREF BBDC4 04/12/2017 02/01/2018 0.02 0.02 JCP Irregular 0.1% 2.0% BANCO DO BRASIL BBAS3 22/11/2017 30/11/2017 0.19 0.22 JCP Trimestral 0.6% 2.6% COMGAS CGAS3 13/11/2017 23/11/2017 5.27 5.27 Dividendo Irregular 10.9% 8.0% COMGAS-PREF A CGAS5 13/11/2017 23/11/2017 5.80 5.80 Dividendo Irregular 12.2% 8.7% COPASA MG - ORD CSMG3 21/11/2017 12:00:00 AM 0.95 0.95 Dividendo Irregular 2.4% 3.5% GERDAU SA GGBR3 22/11/2017 01/12/2017 0.03 0.03 Dividendo Semi-anual 0.3% 0.4% GERDAU-PREF GGBR4 22/11/2017 01/12/2017 0.03 0.03 Dividendo Semi-anual 0.3% 0.4% MET GERDAU SA GOAU3 22/11/2017 01/12/2017 0.02 0.02 Dividendo Trimestral 0.5%
MET GERDAU-PREF GOAU4 22/11/2017 01/12/2017 0.02 0.02 Dividendo Trimestral 0.4%
KROTON KROT3 17/11/2017 27/11/2017 0.10 0.10 Dividendo Trimestral 0.6% 2.3% MULTIPLUS SA MPLU3 13/11/2017 05/12/2017 0.03 0.04 JCP Trimestral 0.1% 8.8% TEGMA TGMA3 10/11/2017 23/11/2017 0.05 0.06 JCP Trimestral 0.3% 1.6% TIM PART TIMP3 16/11/2017 24/11/2017 0.07 0.08 JCP Anual 0.6% 0.5% VALID SA VLID3 16/11/2017 24/11/2017 0.20 0.20 Dividendo Irregular 1.2% 3.5%
Tipo Frequência ProventoYield do Yield (12m)Dividend Próximos Proventos
Carteiras Recomendadas
Carteira XP 6.4 39.5 -5.3 0.6 1.7 37.5 -12.1 15.9 76.5 0.9 41.3 232.2 dif. p.p. -11.2 p.p. 0.6 p.p. 8.1 p.p. 3.5 p.p. 17.2 p.p. 30.1 p.p. 6.0 p.p. 14.9 p.p. 31.5 p.p. -13.5 p.p. -15.7 p.p. 182.4 p.p. Carteira XP Dividendos 19.0 39.8 -4.4 9.4 12.5 16.4 3.6 29.3 41.8 17.5 58.0 339.5 dif. p.p. 1.4 p.p. 0.9 p.p. 8.9 p.p. 12.3 p.p. 28.0 p.p. 9.0 p.p. 21.7 p.p. 28.3 p.p. -32.7 p.p. 3.1 p.p. 1.0 p.p. 259.3 p.p. Ibovespa 17.6 38.9 -13.3 -2.9 -15.5 7.4 -18.1 1.0 45.0 14.4 57.0 49.8 Carteira XP 5.3 3.8 -3.9 -0.9 -5.0 -2.3 4.2 6.0 4.8 -8.6 - -dif. p.p. -2.1 p.p. 0.7 p.p. -1.4 p.p. -1.6 p.p. -0.9 p.p. -1.5 p.p. -0.6 p.p. -1.5 p.p. -0.1 p.p. -3.9 p.p. - -Carteira XP Dividendos 5.8 6.4 -0.6 1.5 -1.7 -0.7 2.5 5.1 3.6 -5.1 - -dif. p.p. -1.6 p.p. 3.3 p.p. 1.9 p.p. 0.8 p.p. 2.4 p.p. 0.1 p.p. -2.3 p.p. -2.4 p.p. -1.3 p.p. -0.4 p.p. - -Ibovespa 7.4 3.1 -2.5 0.6 -4.1 -0.8 4.8 7.5 4.9 -4.7 --*Inicial: Carteira XP 30/4/2009, Carteira XP Dividendos 2/1/2009, Carteira XP Small Caps 30/12/2010, Carteira XP Alpha 28/6/2013.
mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 Portfólio jan/17 fev/17 mar/17 abr/17
Performance: Carteiras XP
Portfólio 2016 2015 2014 2013 2012 2011 Últimos 12 m Últimos 24 m Inicial* 2010 2009 2017 -15.0 -10.0 -5.0 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0ago-16 set-16 out-16 nov-16 dez-16 jan-17 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 ago-17 set-17 out-17
DESEMPENHO ANUAL
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13) A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.
14) O investimento em ações é indicado para investidores de perfil moderado e agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto.
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16) O investimento em termos é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. São contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem.
17) O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos, e por isso é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem fina nceira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
