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Nº 185 – VI Série 2011/03/30
MIBEL Derivatives Market / Mercado de Derivados del MIBEL / Mercado de Derivados do MIBEL
Market Bulletin / Boletín del Mercado / Boletim do Mercado
1. Market Data / Datos de la Sesión / Dados da Sessão
1.1. MIBEL SPEL Base
Futures (FT) Forwards (FW) Swaps (SW) Market Total (excl. OTC)
Auction Trading Session Closing Orders Settlement (1) Buy+Sell Open Open Open Eq. Open High Low Last Bid Ask Price Change Auction Continuous Energy Financ. Physic. OTC Interest OTC Interest OTC Interest Instrument Hours €/MWh €/MWh €/MWh €/MWh €/MWh €/MWh €/MWh €/MWh €/MWh #cont. #cont. MWh #cont. #cont. #cont. #cont. #cont. #cont. #cont. #cont.
FTB Wk14-11 168 44.75 45.75 45.25 -0.90 FTB Wk15-11 168 45.75 -0.40 FTB Wk16-11 168 44.38 -1.77 FTB M May-11 744 50.00 51.40 51.25 -0.05 1377 FTB M Jun-11 720 53.75 54.50 54.13 0.25 10 1704 FTB Q3-11 2208 55.00 55.00 54.90 54.90 54.25 54.95 54.90 0.30 30 66 240 60 15 816 FTB Q4-11 2209 54.25 54.60 54.43 0.28 10 1179 FTB Q1-12 2183 53.50 54.57 -0.05 FTB Q2-12 2184 50.56 -0.05 FTB Q3-12 2208 54.81 -0.05 FTB Q4-12 2209 53.24 -0.05 FTB YR-12 8784 53.30 53.30 53.30 53.30 52.80 53.75 53.30 -0.05 5 43 920 10 239 FTB YR-13 8760 53.50 55.00 54.25 -0.50 5
(1) Settlement Prices for Forward (FW) and Swaps (SW) contracts are identical to Futures (FT) for the same maturity (OMIP Instruction 01/2009 no. 4) / El Precio de Referencia de
Negociación para los Contratos Forward (FW) y Swap (SW) es idéntico al de los Contratos de Futuros (FT) de igual vencimiento (Circular OMIP 01/2009. n.º 4) / O Preço de Referência de Negociação para os Contratos Forward (FW) e Swap (SW) é idêntico ao do Contrato de Futuros (FT) de igual maturidade (Circular OMIP 01/2009. n.º 4).
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1.2. MIBEL SPEL Peak
Futures (FT)
Market Total (excl. OTC)
Auction Trading Session Closing Orders Settlement Buy+Sell Open Eq. Open High Low Last Bid Ask Price Change Auction Continuous Energy Financ. Physic. OTC Interest Instrument Hours €/MWh €/MWh €/MWh €/MWh €/MWh €/MWh €/MWh €/MWh €/MWh #cont. #cont. MWh #cont. #cont. #cont. #cont.
FTK Wk14-11 60 48.59 -0.90 FTK Wk15-11 60 49.09 -0.40 FTK Wk16-11 60 47.71 -1.77 FTK M May-11 264 54.51 -0.05 FTK M Jun-11 264 57.39 0.25 FTK Q3-11 780 59.07 0.30 FTK Q4-11 792 58.61 0.28 FTK Q1-12 780 58.84 -0.05 FTK Q2-12 780 54.84 -0.05 FTK Q3-12 780 59.06 -0.05 FTK Q4-12 792 57.53 -0.05 FTK YR-12 3132 57.57 -0.05 FTK YR-13 3132 58.52 -0.50
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1.3. MIBEL PTEL Base
Futures (FP)
Market Total (excl. OTC) Auction Trading Session Closing Orders Settlement Buy+Sell Open
Eq. Open High Low Last Bid Ask Price Change Auction Continuous Energy Financ. Physic. OTC Interest Instrument Hours €/MWh €/MWh €/MWh €/MWh €/MWh €/MWh €/MWh €/MWh €/MWh #cont. #cont. MWh #cont. #cont. #cont. #cont.
FPB Wk14-11 168 45.50 -0.90 FPB Wk15-11 168 46.00 -0.40 FPB Wk16-11 168 44.63 -1.77 FPB M May-11 744 50.00 53.00 51.60 -0.05 FPB M Jun-11 720 54.55 0.25 FPB Q3-11 2208 53.75 56.20 55.12 0.30 FPB Q4-11 2209 54.64 0.28 FPB Q1-12 2183 55.20 -0.05 FPB Q2-12 2184 51.05 -0.05 FPB Q3-12 2208 55.12 -0.05 FPB Q4-12 2209 53.53 -0.05 FPB YR-12 8784 52.20 55.15 53.73 -0.05 FPB YR-13 8760 56.75 54.68 -0.50
1.4. Index / Índices / Índices
PTEL Index SPEL Index Spread Day Base Peak Base Peak Base Peak
30-03-2011 46.38 49.92 44.51 46.49 1.87 3.43 31-03-2011 49.15 50.99 48.79 50.99 0.36 0.00
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2. Market Structure / Estructura del Mercado / Estrutura do
Mercado
2.1. Session / Sesión / Sessão
Pre-Trade Auction Continuous Trading Pre-Close
8:00 – 9:00 9:00 – 9:09:XX (1) 9:10 – 16:30 16:30 – 18:30
(1) Auction period ends in a random second within the last minute / La subasta cierra en un segundo aleatorio del último minuto / O leilão termina num segundo aleatório do último minuto.
2.2. Members / Miembros / Membros
Company Member Trading Broker OTC Clearing Direct
Member General Clearing Member Financial Settlement Agent Physical Settlement Agent
Acciona Green Energy Developments S.L. X
Alpiq Swisstrade Ltd X
Banco Santander. S.A. X X X
BHF – Bank. AG X X
Caixa Geral de Depósitos. S.A. X X
Enérgya VM Gestión de Energia S.L.U. X
CIMD - Sociedad de Valores. S.A. X X
Citibank International PLC. Sucursal en
España X
Citigroup Global Markets Limited X X
Deutsche Bank. AG X
Deutsche Bank (Portugal). S.A. X
EDF Trading Limited X
EDP - Energias de Portugal. S.A. X X
EDP - Serviço Universal. S.A. X X
EGL Energía Iberia. S.L. X X X
Electrabel N.V. / S.A. X X
EGL. AG X
Endesa Energía XXI. S.L. X X
Endesa Generación. S.A. X X X
E.ON Comercializadora de Último Recurso.
S.L. X X
E.ON Energy Trading. S.E. X X
E.ON Generación. S.L. X X X
Factor Energia. S.A. X X
Fortia Energia, S.L. X
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Company Member Trading Broker OTC Clearing Direct
Member General Clearing Member Financial Settlement Agent Physical Settlement Agent
Gas Natural Electricidad S.A. X
Gas Natural SDG. S.A. X X X
Gas Natural S U R SDG. S.A. X X
Goldman Sachs International X X
HC Naturgas Comercializadora de Último
Recurso. S.A X X
Hidroeléctrica del Cantábrico. S.A. X X
Iberdrola Comercialización de Último Recurso
S.A.U. X
Iberdrola Generación S.A.U. X X X
ICAP Energy. AS X X
J. Aron & Company X
J. P. Morgan Securities Ltd. X
Morgan Stanley Bank. AG X
Morgan Stanley & Co. International Limited X X
Nexus Energía. S.A. X X
RBS Sempra Energy Europe X
RBS Sempra Energy Europe España. S.L. X
Shell Energy Europe Limited X
Total Gas & Power Limited X
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3. Fees / Tarifas / Preçário:
3.1. Trading and Clearing Fees / Comisiones de Negociación y
Compensación / Comissões de Negociação e de Compensação
Deal Source OMIP Fee (€/MWh) OMIP Fee (Light) (€/MWh) OMIClear Fee (€/MWh)
Continuous Trading 0.0075 0.03 0.0075
Call Auction Trading 0.0075 0.03 0.0075
OTC Registration between different
account holders 0.0025 0.01 0.0075
Transfer or OTC registration between the
same account holders 0 0 0
Physical Delivery N/A N/A 0.010
3.2. Fixed Fees / Comisiones fijas / Comissões fixas
(1) For Own Account and Own and Third Parties Account / Por Cuenta Propia y Ajena / Por Conta Própria e de Terceiros.
(2) For Third Parties Account / Por Cuenta Ajena / Por Conta de Terceiros.
(3) Paid 5.000 EUR in the admission date plus 5.000 EUR when open the first trading account / Cobrase 5.000 EUR con la admisión. más 5.000 cuando de la apertura de la primera cuenta de negociación / Pagos 5.000 EUR aquando da admissão mais 5.000 EUR por ocasião da abertura da primeira conta de negociação.
(4) Up to a maximum 10.000 EUR / Hasta el límite de 10.000 EUR / Até ao máximo de 10.000 EUR.
The Price List can be found in attachment to OMIP Notice 03/2010 and
OMIClear Notice 01/2010 / Las Tarifas encuéntranse en adjunto al Aviso OMIP
03/2010 y al Aviso OMIClear 01/2010 / O Preçário encontra-se em anexo ao
Aviso OMIP 03/2010 e ao Aviso OMIClear 01/2010.
OMIP / OMIClear Member Status Admission Fee (€) Maintenance Fee (€)
Trading Member 1 (1) 10 000 10 000
Trading Member 2 (2) 10 000 (3) 1 000 per account (4)
Trading Member Light 1500 1500
OMIP
Broker OTC 0 1 000
Direct Clearing Member 7 500 7 500
General Clearing Member 12 500 12 500
Financial Settlement Agent 0 0
OMIClear
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4. Rules / Reglas / Regras
4.1. Trading Rules / Reglas de Negociación / Regras da Negociação:
http://www.omip.pt/downloads.php
4.2. Clearing Rules / Reglas de Compensación / Regras da Compensação:
http://www.omip.pt/downloads.php
4.3. Code of Conduct / Código de Ética / Código de Ética
http://www.omip.pt/downloads.php
5. Market Making / Creación de Mercado / Fomento de Mercado
Deutsche Bank A.G. performs market making operations in the two front quarters
and the first year each moment listed for trading on the “FTB…” contracts.
EGL Energía Iberia. S.L. performs market making operations in the two front
months and in the second front year each moment listed for trading on the
“FTB…” contracts.
Citigroup Global Markets Limited performs market making operations in the two
front months, two front quarters and the first year each moment listed for trading
on the “FTB…” contracts.
Nexus Energía. S.A. performs market making operations in the two front months
each moment listed for trading on the “FTB…” contracts.
Deutsche Bank A.G. realiza operaciones de creación de mercado en los dos
trimestres e primero año más cercanos a cada momento listados para
negociación en los contratos “FTB…”.
EGL Energía Iberia. S.L. realiza operaciones de creación de mercado en los dos
meses e segundo año más cercanos a cada momento listados para negociación
en los contratos “FTB…”.
Citigroup Global Markets Limited realiza operaciones de creación de mercado en
los dos primeros meses, los dos primeros trimestres e primero año a cada
momento listados para negociación en los contratos “FTB…”.
Nexus Energía. S.A. realiza operaciones de creación de mercado en los dos
meses más cercanos a cada momento listados para negociación en los contratos
“FTB…”.
Deutsche Bank A.G. realiza operações de fomento de mercado nos dois primeiros
trimestres e primeiro ano a cada momento listados para negociação nos
contratos “FTB…”.
EGL Energía Iberia. S.L. realiza operações de fomento de mercado nos dois
primeiros meses e segundo ano a cada momento listados para negociação nos
contratos “FTB…”.
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