Auto. Receita de sucesso Ana Helena Sobral de São Paulo

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Inteligência na gestão, muito trabalho para transformar uma companhia à margem da falência numa das maio-res do país e um pouco de sorte na adoção de estraté-gias diferenciadas em meio a um mercado extremamente competitivo. Essa é a receita de sucesso que fez a Porto Seguro conquistar o Prêmio

Conjuntura Econômica de

melhor seguradora do país no ramo Automóveis, na opinião do presidente da empresa, Jayme Garfi nkel.

O empresário volta ao iní-cio da década de 1980 para identifi car quando a empresa dirigida por ele, começou a diferenciar-se da concor-rência: “Naquela época, os preços eram limitados, havia uma espécie de tabelamento. Por outro lado, a demanda por seguros era constante, mas sem crescimento ex-pressivo. Nosso desafi o era tornar a operação rentável num cenário meio estático, eu diria.”

Aumentar a prestação de serviços ao segurado e redu-zir os índices de sinistros foi o caminho encontrado para resolver a equação. O pri-meiro fruto dessa estratégia foram os brack lights — uma terceira luz de freio colocada

estrategicamente à vista do motorista do veículo de trás. Uma medida simples, mas que reduziu em 25% o nú-mero de colisões traseiras dos veículos segurados. “E esse tipo de colisão representa 50% dos sinistros”, lembra Garfi nkel que logo percebeu na medida um diferencial de marca importante para sua companhia: “Às vezes, uma idéia simples pode virar algo realmente genial.”

O passo seguinte, de cunho mais mercadológico que fi -nanceiro, foi transformar os guinchos da seguradora em fonte de propaganda ambu-lante e os caminhões passa-ram a estampar a marca da Porto Seguro, “para mostrar aos nossos clientes que esta-mos a postos nos momentos de necessidade”.

Segundo Jayme Garfi nkel, a carteira de autos responde por 65% da receita da Porto Seguro — R$ 3,125 bilhões,

em 2006, em prêmios ga-nhos. Ele não quantifica o crescimento sobre o ano anterior, mas diz que, com o aquecimento da economia, o aumento de renda e facilida-des de fi nanciamento a Porto Seguro encerrou o ano passa-do com faturamento acima passa-do previsto: houve uma expansão de 12,3% sobre 2005. “Há uma combinação que não sa-beria explicar, mas é fato que, quando a economia vai bem, há redução no número de sinistros, inclusive, queda no número de carros roubados.” Sem citar números, Garfi nkel diz que os investimentos da companhia em marketing serão 20% maiores neste ano sobre o total investido em 2006. “A concorrência está cada vez mais acirrada nesse ramo. Todos agora querem agradar o cliente e é preciso investir para se diferenciar”, afi rma.

Primeira colocada no ranking nacional das segura-doras na carteira de Automó-veis, a Porto Seguro obteve classifi cação média de 6,9. A rentabilidade do patrimônio líquido médio da companhia é de 35,9% e a margem ope-racional de 6,49% , de acordo com o ranking de Conjuntura

Econômica.

Auto

Receita de sucesso

Class. Empresas _média*Classif. Prêmios ganhos (em R$ mil) Class.

Índice de sinistrali-dade (em pontos) Class. Rentabili-dade do PL médio (em %)

Class. operacional Margem (em %) Class.

Endivida-mento (em pontos) Class.

Indepen-dência fi nanceira (em pontos) Class. 1 Porto Seguro 6,9 2.064.468 2 0,51 3 35,08 2 6,49 3 1,08 26 0,26 23 2 Itaú 10,0 1.083.460 4 0,66 13 26,98 6 -3,14 20 0,25 5 0,19 30 3 Bradesco 11,0 2.324.298 1 0,76 26 38,04 1 -3,56 23 0,59 16 0,12 34

Total de grupos analisados: 34

Ana Helena Sobral

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Anúncio

A Caixa Seguros aposta no aumento de consumo dos estratos que compõem a classe média para consolidar ainda mais a sua participa-ção no mercado segurador. Por isso, nos últimos anos, um dos principais focos do plano estratégico da compa-nhia tem sido disponibilizar produtos e serviços desenha-dos para atender às especi-fi cidades desse segmento da população.

A meta da empresa é alcan-çar os potenciais consumido-res das classes média e média baixa com seguros que, pelas vantagens oferecidas, têm um custo considerado baixo. O produto destinado a resi-dências, por exemplo, é um dos mais acessíveis. A Caixa criou seguros residenciais que podem ser adquiridos por menos de R$ 50 por ano, sendo um dos produ-tos que apresentam maior destaque nos resultados da companhia.

A estratégia adotada pela empresa se revela positiva. Segundo o diretor fi nanceiro do Grupo Caixa Seguros,

Jean-Christophe Mérer, são aproximadamente sete mi-lhões de clientes, distribuídos por quatro empresas: Caixa Vida & Previdência, Caixa Capitalização, Caixa Segu-ros e Caixa Consórcios. E as ações do grupo estão focadas em cinco blocos considerados estratégicos, segundo Mérer. São eles: previdência, capita-lização, consórcio, seguros habitacional e derivados de operações de crédito; e segu-ro residencial.

Para 2007, as perspectivas de expansão dos negócios são positivas. Em um cenário de queda da taxa de juros e estabilização econômica, as estimativas apontam para um crescimento de cerca de 15% no faturamento em re-lação a 2006. De acordo com os dados divulgados pela em-presa, o faturamento global do Grupo fechou em R$ 3,2 bilhões no ano passado, o que representa uma alta de 14,2% em relação aos R$ 2,8 bilhões

de 2005. Os prêmios ganhos somaram R$ 945,1 milhões. Para crescer no mercado segurador, a empresa conta com a estrutura de clientes e de distribuição da Caixa Econômica Federal. Trata-se de uma vantagem competi-tiva que a seguradora tem explorado nos últimos anos. “As decisões de negócios e as operações são desenvolvidas em sintonia fi na com o ban-co”, afi rma Mérer.

O modelo de gestão de ne-gócios também tem sido fator decisivo para a expansão da companhia no segmento de produtos mais populares. O conjunto de ações que vêm sendo instituídas privilegia principalmente o controle dos custos administrativos e operacionais, bem como a redução do índice de sinistra-lidade. “Queremos manter um crescimento sólido e robusto”, diz Mérer. Por conta dos investimentos na área operacional, o índice de renovação do seguro Auto, só para citar um exemplo, che-gou a cerca de 70%, ressalta o executivo. (AHS)

Diversos

Classe média na mira

Indepen-dência fi nanceira (em pontos) Class. 1 Caixa 7,4 641.881 2 0,52 18 38,25 2 26,24 6 0,85 13 0,14 22 2 Itaú 7,5 605.864 3 0,19 4 26,98 7 -3,14 19 0,25 2 0,19 20 3 Aliança do Brasil 8,5 376.472 7 0,22 5 63,64 1 11,73 8 1,90 23 0,18 21

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Primeira colocada no ranking das melhores seguradoras do país, no ramo Saúde, a Por-to Seguro defi niu seu foco de atuação em 2001: passou a oferecer seguro-saúde a empresas e não mais para pessoas físicas. A carteira de planos indivi duais foi vendida para a Amil e a Porto concentrou-se na ven-da apenas às empresas.

A mudança, diz Jayme Garfinkel, presidente da companhia, foi uma ade-quação da companhia à realidade de um mercado que começou a mudar já no fi nal da década anterior. Segundo ele, a equação é simples: a demanda por planos de saúde aumenta na mesma velocidade em que se deterioram as condições de atendimento público. “As condições de preços são muito mais complicadas e a rentabilidade, dos planos individuais, é acentuada-mente menor. Passamos a trabalhar com seguro em-presarial que, na verdade, é um ramo muito competitivo e mais rentável”, justifi ca.

Outra opção da segurado-ra foi concentsegurado-rar sua atuação na Região Metropolitana de São Paulo. Decisão que, se-gundo Garfi nkel, permitiria mais controle de custos por parte da companhia. “E na área de seguro-saúde empre-sarial, a questão de preço é o que faz a diferença”, afi rma. “Descobrimos que para en-trar em um número maior de empresas, tínhamos que ter preços competitivos porque, se para a pessoa física o segu-ro-saúde é um mecanismo de primeira necessidade, para as empresas funciona como um benefício a ser oferecido aos empregados.”

A estratégia de redução de custos deixou de ser, porém, apenas um diferencial em re-lação à concorrência e pas-sou a ser a forma encontrada

pela Porto Seguro para ven-der seus produtos a empresas de pequeno e médio portes. “Detectamos um número expressivo de empresas de pequeno e médio portes que não tinha condição de ofere-cer esse diferencial aos seus funcionários. Concentramos nossa atuação nesses clientes e isso tem se mostrado uma estratégia acertada”, afi rma Garfi nkel.

O empresário diz que uma das medidas adotadas para baixar custos e tornar os preços atraentes às empresas menores foi passar a creden-ciar hospitais e laboratórios com oferta de serviços mais simples. “O que não quer dizer que sejam de menor qualidade”, ressalva.

A carteira de seguro-saú-de responseguro-saú-deu por 6% da receita da Porto Seguro, em 2006. Segundo Garfinkel, o percentual é ligeiramente inferior ao registrado no ano anterior, por conta de uma mudança nos sistemas de informática da companhia ao longo do ano passado. (AHS)

Saúde

Focada nas empresas

Indepen-dência fi nanceira (em pontos) Class. 1 Porto Seguro 3,8 609.608 3 0,72 4 35,08 3 6,49 1 1,08 9 0,26 6 2 Notre Dame 4,1 166.902 7 0,83 9 38,31 1 6,45 2 0,17 2 0,47 2 3 Unimed 4,7 196.006 6 0,68 2 28,31 4 4,61 4 0,49 4 0,22 7

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O principal desafi o do grupo Itaú no segmento de seguros de vida é romper as barreiras culturais da sociedade brasi-leira. Isso porque, no Brasil, as pessoas não têm uma percepção clara da impor-tância de investir neste pro-duto, normalmente avaliado como uma despesa a mais. Nesse contexto, o conjunto de ações desenvolvido pela companhia nos últimos anos tem como eixo principal tornar o seguro Vida mais popular. “A popularização é vital”, ressalta Osvaldo do Nascimento, diretor executi-vo, responsável pelas opera-ções de seguro, previdência e capitalização do Itaú.

Nesse sentido, as inicia-tivas da empresa têm sido bem-sucedidas. Atualmente, são mais de um milhão de clientes com seguros de vida e Nascimento espera um aumento de cerca de 20% para este ano. “É natural que o segmento segurador cresça em um ambiente de infl ação baixa”, observa o executivo.

Uma das estratégias colo-cadas em prática pela com-panhia nos últimos anos tem

sido desenhar seguros espe-cífi cos para cada segmento do mercado. Atualmente, disponibiliza um amplo leque de produtos segmen-tados para praticamente todas as faixas de renda da população. A empresa criou, por exemplo, uma linha de seguros populares que po-dem ser facilmente contra-tados, por meio do caixa eletrônico e da internet. São seguros bastante acessíveis, cujas apólices podem custar R$ 9 por mês.

Como não poderia deixar de ser, o lançamento de se-guros nessa faixa de preço tornou-se viável porque a companhia utiliza proces-sos de comercialização de baixo custo. “Não consegui-ríamos vender um produto nesse valor se os processos de venda fossem onerosos”, diz Nascimento. A partir do popular, a Itaú criou outras famílias de produtos como o seguro para banco de varejo, seguros de vida e acidentes pessoais, além dos produtos específi cos para clientes de alta renda.

Há cerca de sete anos, a companhia inovou mais uma vez ao instituir um novo con-ceito de seguros no mercado brasileiro. Trata-se do ‘Vida em Vida’, onde parte do prê-mio do segurado é capitali-zada para um plano de pre-vidência privada. “Cerca de 30% do prêmio é acumulado num plano VGBL (Vida Ge-rador de Benefício Livre)”, explica Nascimento. Desde que chegou ao mercado, já são cerca de 300 mil o núme-ro de clientes que aderiram ao produto.

Como resultado da forte segmentação do mercado, a Itaú desenvolveu, por exem-plo, um produto voltado ao público feminino: o Itauvida Mulher, que garante à segu-rada indenização em caso de diagnóstico positivo de câncer de mama ou colo do útero. O produto também tem um enfoque social, pois parte do valor pago é doado à Fundação Antonio Prudente (Hospital do Cân-cer). Há cerca de três anos no mercado, o seguro já foi adquirido por cerca de 280 mil pessoas. (AHS)

Vida

Rompendo barreiras

Indepen-dência fi nanceira (em pontos) Class. 1 Itaú 8,0 875.320 2 0,39 15 26,98 6 -3,14 14 0,25 5 0,19 21 2 HSBC 9,1 505.220 6 0,39 16 28,44 4 4,21 7 0,34 12 0,16 23 3 Aliança do Brasil 9,1 817.881 4 0,42 18 63,64 1 11,73 4 1,90 28 0,18 22

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Os resultados alcançados pela Bradesco Vida e Previdência em previdência privada são fruto de uma procura contí-nua por novidades em produ-tos e serviços — a companhia é líder no segmento. Segundo dados divulgados pela Federa-ção Nacional da Previdência Privada e Vida (Fenaprevi), a empresa liderou o ranking de captação em janeiro, com 38,99% do total.

“A inovação está no DNA da companhia”, diz Marco Antonio Rossi, presidente da Bradesco Vida e Previdên-cia, ao explicar a trajetória de crescimento da empresa, pioneira, por exemplo, ao lançar o primeiro plano de previdência privada específi co para jovens. Além do talento para criar coisas novas, pro-cura manter uma presença forte em todos os segmentos, ocupando ao máximo as oportunidades de negócios vislumbradas nos diferentes nichos de mercado.

A estratégia adotada tem dado bons resultados. Ano passado, registrou a captação de R$ 8,741 bilhões em pre-vidência, o que representa um aumento de quase 20% em relação a 2005. A companhia

fechou 2006 com mais de 11 milhões de clientes, entre par-ticipantes de planos de previ-dência (1.798.344) e segura-dos (9.301.695). São mais de 95 mil empresas conveniadas, com 41.493 em previdência complementar, e 54.474 em seguros de pessoas.

As perspectivas para este ano apontam para um cres-cimento de cerca de 15%. “O mercado de previdência priva-da brasileiro é extremamente promissor”, afirma Rossi. O executivo prevê novas oportunidades de negócios principalmente no segmento de planos empresariais.

O sucesso da companhia também é favorecido pela somatória de outros fatores. Além das vantagens compe-titivas proporcionadas pela força da marca Bradesco, a empresa conta com uma estrutura especializada em cada uma das áreas de atua-ção, com profi ssionais espe-cialmente treinados na

co-mercialização dos diferentes produtos disponibilizados aos clientes.

Nesse caso, a especia-lização profissional é um diferencial importante por-que, atualmente, o produto previdência é procurado por pessoas de praticamente to-das as idades. Existem planos desenhados especialmente para os menores de idade e para idosos, lembra Rossi. Pesquisas realizadas pela Bradesco Vida e Previdência revelam, entretanto, algumas particularidades desse merca-do. No caso da companhia, o maior número de pessoas que decidem investir num plano de previdência está na faixa dos 34 anos.

Os números mostram ainda que a demanda por produtos para os mais jovens também vem apresentando um cres-cimento expressivo. Na Bra-desco Vida e Previdência, as receitas com Planos para Me-nores apresentaram uma alta de 106,5%, em 2006, passan-do para R$ 460 milhões. Com esse resultado, a participação da empresa no mercado, nesse segmento, passou de 26,7%, em 2005, para 39,9%, em 2006. (AHS)

Previdência Privada

Class. Empresas _média*Classif.

Rendas de contribuições

líquidas (em R$ mil)

Class. Patrimôniolíquido (em R$ mil) Class.

Rentabili-dade do PL

médio (em %)

Class. operacional Margem (em %) Class. Custo opera-cional (em %) Class. Indepen-dência fi nanceira (em pontos) Class. 1 Bradesco 2,5 2.661.550 1 1.714.049 2 72,26 1 64,03 3 11,07 3 0,04 10 2 Brasilprev 4,2 754.337 2 260.485 4 68,72 2 30,85 6 16,40 5 0,02 14 3 Itaú Vida 4,7 437.567 4 3.028.811 1 26,55 6 210,22 2 37,66 10 0,16 5

Total de grupos analisados: 14

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Os que mais

se destacaram

A

liderança do

Bra-desco como maior grupo segurador do país por prêmios ganhos — em 2006 chegaram a R$ 6,6 bilhões, com crescimento de 67,2% sobre 2005 — é reforçada por outros indicadores. O lucro líquido do grupo foi de R$ 2,2 bilhões, o dobro do segundo colocado entre os maiores lucros dos 75 gru-pos listados pela revista (ver página 38). O ativo total, de R$ 60,4 bilhões, superou em

142% o do segundo lugar e o patrimônio líquido de R$ 7,3 bilhões foi supe-rior em 52% ao do Itaú, o segundo grupo segurador com maior patrimônio líquido. O grupo também foi o 3º melhor do país no segmento Auto e o segundo colocado em crescimento dos prêmios ganhos entre os grandes grupos segura-dores, com um aumento de 67,22% no ano passado em relação a 2005.

A Caixa Seguradora, eleita por Conjuntura Econômica como a melhor do país no segmento Diversos, também se destacou em outros indica-dores. O grupo foi o que teve o maior lucro com a venda de seguros que alcançaram R$ 252 milhões no ano pas-sado. Também foi o melhor em margem operacional en-tre os grandes grupos segu-radores, com uma expansão de 26,2% em relação a 2005, mais que o dobro do

cresci-Os Maiores

Por lucro com seguros (em R$ mil) Por lucro líquido (em R$ mil)

1 Caixa (DF) 251.851 Bradesco (SP) 2.157.585

2 Porto Seguro (SP) 202.782 Itaú (SP) 1.164.058

3 Aliança do Brasil (SP) 140.045 Caixa (DF) 470.979

4 Unibanco AIG (SP) 68.038 Porto Seguro (SP) 401.077

5 BrasilVeículos (RJ) 51.407 Unibanco AIG (SP) 328.444

6 HSBC Seguros (PR) 21.245 HSBC Seguros (PR) 179.280

7 AGF Brasil (SP) 16.268 Aliança do Brasil (SP) 169.057

8 ACE (SP) 15.329 Santander (SP) 121.040

9 Chubb (SP) 6.700 Sul América (RJ) 89.792

10 Sul América (RJ) 2.812 Tokio Marine (SP) 75.988

Por ativo total (em R$ mil) Por patrimônio líquido (em R$ mil)

1 Bradesco (SP) 60.393.524 Bradesco (SP) 7.309.052

2 Itaú (SP) 25.053.198 Itaú (SP) 4.820.001

3 Unibanco AIG (SP) 11.588.583 Sul América (RJ) 1.817.691

4 Caixa (DF) 8.649.881 Unibanco AIG (SP) 1.470.350

5 Sul América (RJ) 8.187.825 Porto Seguro (SP) 1.317.687

6 Santander (SP) 5.220.496 Caixa (DF) 1.236.814

7 Porto Seguro (SP) 5.126.593 Mapfre (SP) 944.022

8 HSBC Seguros (PR) 4.378.603 HSBC Seguros (PR) 699.437

9 Tokio Marine (SP) 3.530.345 Tokio Marine (SP) 530.672

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mento do segundo maior grupo em margem operacio-nal. A Caixa encerrou 2006 como o 10º maior grupo segurador brasileiro com prêmios ganhos da ordem de R$ 960 milhões.

Sétimo maior grupo segu-rador, com prêmios ganhos no valor de R$ 1,2 bilhão, a Aliança do Brasil foi o

melhor em rentabilidade sobre o patrimônio líquido médio entre os grandes gru-pos — com prêmios ganhos ou patrimônio líquido iguais ou superiores a 1% do total dos 75 grupos analisados nesta edição —, com um ín-dice excepcional de 63,6%. Também foi o melhor em sinistralidade e ficou entre

os três melhores grupos do país nos segmentos Vida e Diversos. Foi o 3º em lucro com a venda de seguros, o 7º em lucro líquido, e o 5º do país com o melhor ín-dice combinado ampliado, indicador que estabelece a relação entre as principais despesas e receitas opera-cionais da empresa.

Os mais rentáveis sobre o patrimônio líquido médio

Entre os grandes* (em %) Entre os pequenos e médios** (em %)

1 Aliança do Brasil (SP) 63,6 Notre Dame (SP) 38,3

2 Santander (SP) 40,4 Java Nordeste (CE) 33,0

3 Caixa (DF) 38,2 Safra (SP) 32,0

4 Bradesco (SP) 38,0 Minas Brasil (MG) 29,7

5 Porto Seguro (SP) 35,1 Brasileira Rural (SP) 29,1

6 HSBC Seguros (PR) 28,4 Unimed (SP) 28,3

7 BrasilVeículos (RJ) 27,1 Banestes (ES) 26,7

8 Itaú (SP) 27,0 Safra Vida e Previdência (SP) 25,5

9 Liberty (SP) 23,9 American Life (SP) 23,8

10 Unibanco AIG (SP) 22,6 Alfa (SP) 22,8

Os com melhor índice combinado ampliado

Entre os grandes* (em pontos) Entre os pequenos e médios** (em pontos)

1 Santander (SP) 0,45 Safra (SP) 0,22

2 Caixa (DF) 0,54 Safra Vida e Previdência (SP) 0,39

3 HSBC Seguros (PR) 0,67 Secreb (SP) 0,57

4 Itaú (SP) 0,71 CONAPP (RJ) 0,65

5 Aliança do Brasil (SP) 0,75 J. Malucelli (PR) 0,66

6 Bradesco (SP) 0,76 BCS (RJ) 0,68

7 BrasilVeículos (RJ) 0,79 Kyoei (SP) 0,70

8 Porto Seguro (SP) 0,81 Coface (SP) 0,72

9 Unibanco AIG (SP) 0,82 Sabemi (RS) 0,74

10 COSESP (SP) 0,83 Mutual (SP) 0,80

Os melhores em sinistralidade

Entre os grandes* (em pontos) Entre os pequenos e médios** (em pontos)

1 Aliança do Brasil (SP) 0,35 Safra (SP) 0,08

2 ACE (SP) 0,36 Secreb (SP) 0,14

3 HSBC Seguros (PR) 0,39 Kyoei (SP) 0,17

4 Itaú (SP) 0,48 Assurant (SP) 0,19

5 Icatu Hartford (RJ) 0,49 Prudential (RJ) 0,21

6 Chubb (SP) 0,49 Safra Vida e Previdência (SP) 0,24

7 Unibanco AIG (SP) 0,50 Mutual (SP) 0,24

8 Caixa (DF) 0,51 Sulina (SP) 0,26

9 Mapfre (SP) 0,54 Sabemi (RS) 0,26

10 Porto Seguro (SP) 0,55 Cardif (SP) 0,27

*Companhias com prêmios ganhos ou patrimônio líquido iguais ou superiores a 1% do total das empresas presentes no ranking. **Companhias com prêmios ganhos ou patrimônio líquido inferiores a 1% do total das empresas presentes no ranking.

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Os melhores em margem operacional

Entre os grandes* (em %) Entre os pequenos e médios** (em %)

1 Caixa (DF) 26,24 SBCE (RJ) 105,80

2 Aliança do Brasil (SP) 11,73 Brasileira Rural (SP) 77,46

3 BrasilVeículos (RJ) 6,55 Safra (SP) 53,25

4 Porto Seguro (SP) 6,49 Safra Vida e Previdência (SP) 45,13

5 HSBC Seguros (PR) 4,21 J. Malucelli (PR) 43,67

6 ACE (SP) 3,76 Secreb (SP) 37,00

7 Unibanco AIG (SP) 3,52 PanAmericana (SP) 22,32

8 AGF Brasil (SP) 1,47 CONAPP (RJ) 14,05

9 Chubb (SP) 1,44 Notre Dame (SP) 6,45

10 Sul América (RJ) 0,05 American Life (SP) 5,68

Os com maior crescimento dos prêmios ganhos

Entre os grandes* (Var. %) Entre os pequenos e médios** (Var. %)

1 HDI Seguros (SP) 104,42 AVS (SP) 561,09

2 Bradesco (SP) 67,22 Excelsior (PE) 368,59

3 Chubb (SP) 55,65 Secreb (SP) 352,55

4 Mapfre (SP) 42,71 MBM (RS) 163,17

5 Unibanco AIG (SP) 32,31 Alfa Previdência e Vida (SP) 83,54

6 Caixa (DF) 27,50 American Life (SP) 82,69

7 ACE (SP) 19,46 J. Malucelli (PR) 52,41

8 Itaú (SP) 17,31 Unimed (SP) 47,90

9 AGF Brasil (SP) 16,61 Brasileira Rural (SP) 47,74

10 BrasilVeículos (RJ) 15,10 Centauro (PR) 45,27

*Companhias com prêmios ganhos ou patrimônio líquido iguais ou superiores a 1% do total das empresas presentes no ranking. **Companhias com prêmios ganhos ou patrimônio líquido inferiores a 1% do total das empresas presentes no ranking.

O Santander, 30º maior grupo segurador do país em prêmios ganhos no ano passado no valor de R$ 130 milhões, foi o que teve o melhor índice combinado ampliado entre os grandes grupos. O grupo também se destacou como o 8º em lucro líquido, o 6º em ativo total e o 2º mais rentável sobre o patrimônio líquido médio.

O grupo Notre Dame, 27º maior do país com prêmios ganhos de R$ 167 milhões, foi o mais rentável sobre o patrimônio líquido médio entre os pequenos e gran-des grupos seguradores em operação no país. No seg-mento Saúde foi o 2º melhor

do país. O grupo Safra foi o melhor do país em índice combinado ampliado entre os pequenos e médios gru-pos seguradores. Também se destacou como o mais rentável sobre o patrimônio líquido médio, ocupando o terceiro posto. Foi o melhor em sinistralidade e o terceiro melhor em margem opera-cional. No ranking geral de prêmios ganhos, o Safra ocupou, em 2006, a 68º posição com cerca de R$ 5 milhões.

O HDI Seguros, 14º maior grupo segurador com prê-mios ganhos da ordem de R$ 692 milhões, foi o que apresentou o maior

cresci-mento dos prêmios ganhos entre os grandes grupos seguradores, com uma expansão de 104,42% em 2006 sobre o ano anterior. Entre os pequenos e médios grupos, o SBCE — 71º maior do país com prêmios ganhos de 2,3 milhões — foi o com a melhor margem operacional que apresentou um crescimento de 105,8%. Também entre os pequenos e médios, o AVS, 73º maior com prêmios ganhos de R$ 1,7 milhão, foi quem teve o maior crescimento dos prêmios ganhos, com um avanço de 561,09% no ano passado em relação a 2005.

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2006 _{(em R$ mil)} (%) _{(em R$ mil)} _{(em R$ mil)} _{(em R$ mil)} _{(em R$ mil)} _{(em R$ mil)} _{(em R$ mil)} (em pontos) _{(em %)} _{(em %)} ampliado

(em pontos) (em pontos) (em pontos) 2006

1 Bradesco*1 _SP _6.584.189 _67,2 _5.079.759 _-234.636 _2.751.580 _2.157.585 _60.393.524 _7.309.052 _0,77 _38,04 _-3,6 _0,76 _0,59 _0,12 ₁ 2 Sul América* RJ 6.152.834 3,9 4.392.742 2.812 403.923 89.792 8.187.825 1.817.691 0,71 5,09 0,0 0,91 1,31 0,22 2 3 Porto Seguro* SP 3.125.257 12,3 1.704.419 202.782 474.297 401.077 5.126.593 1.317.687 0,55 35,08 6,5 0,81 1,08 0,26 3 4 Itaú* SP 2.641.385 17,3 1.272.204 -82.975 1.003.401 1.164.058 25.053.198 4.820.001 0,48 26,98 -3,1 0,71 0,25 0,19 4 5 Mapfre* SP 2.087.835 42,7 1.120.341 -3.297 135.993 56.274 3.369.687 944.022 0,54 7,07 -0,2 0,91 0,73 0,28 5 6 Unibanco AIG* SP 1.934.553 32,3 972.118 68.038 268.038 328.444 11.588.583 1.470.350 0,50 22,62 3,5 0,82 1,26 0,13 6 7 Aliança do Brasil SP 1.194.353 9,5 423.433 140.045 99.458 169.057 1.623.912 299.543 0,35 63,64 11,7 0,75 1,90 0,18 7 8 Tokio Marine* SP 1.184.451 9,5 735.687 -91.405 181.857 75.988 3.530.345 530.672 0,62 14,57 -7,7 0,85 0,67 0,15 8 9 AGF Brasil* SP 1.102.924 16,6 645.384 16.268 98.227 69.050 1.565.899 409.398 0,59 18,02 1,5 0,90 0,97 0,26 9 10 Caixa* DF 959.697 27,5 493.787 251.851 466.176 470.979 8.649.881 1.236.814 0,51 38,25 26,2 0,54 0,85 0,14 10 11 Marítima* SP 807.250 9,1 474.077 -6.314 42.624 23.722 660.783 192.589 0,59 13,18 -0,8 0,96 1,02 0,29 11 12 BrasilVeículos* RJ 784.243 15,1 474.742 51.407 73.580 59.355 1.136.768 242.004 0,61 27,07 6,6 0,79 1,25 0,21 12 13 Liberty SP 699.630 12,5 432.393 -37.032 93.553 52.144 1.010.720 242.799 0,62 23,89 -5,3 0,95 1,09 0,24 13 14 HDI Seguros2 _SP _692.112 _104,4 _447.248 _-7.159 _73.528 _46.024 _1.100.761 _412.682 _0,65 _11,53 _-1,0 _0,94 _0,25 _0,37 ₁₄ 15 HSBC Seguros* PR 505.220 -37,3 196.725 21.245 150.857 179.280 4.378.603 699.437 0,39 28,44 4,2 0,67 0,34 0,16 15 16 Chubb SP 466.781 55,6 229.095 6.700 30.084 27.224 555.655 209.539 0,49 15,53 1,4 0,84 0,40 0,38 16 17 ACE SP 407.968 19,5 148.738 15.329 15.051 21.741 318.831 109.247 0,36 21,30 3,8 0,90 0,97 0,34 17 18 COSESP SP 371.169 -16,7 218.911 -9.146 52.968 16.910 602.641 200.837 0,59 8,70 -2,5 0,83 0,61 0,33 18 19 Unimed* SP 333.680 47,9 213.142 15.379 18.083 22.285 411.915 92.281 0,64 28,31 4,6 0,87 0,49 0,22 19 20 Metropolitan Life SP 314.629 30,6 206.875 -88.625 27.456 -61.802 463.326 101.721 0,66 -66,77 -28,2 1,10 0,72 0,22 20 21 Icatu Hartford* RJ 303.855 14,6 148.994 -129.840 128.500 63.699 3.489.686 386.995 0,49 18,11 -42,7 0,95 0,34 0,11 21 22 Minas Brasil* MG 281.430 5,7 182.836 11.369 37.572 29.142 428.442 108.115 0,65 29,74 4,0 0,96 0,87 0,25 22 23 Generali RJ 218.856 15,4 147.908 -26.026 16.800 -5.736 246.282 71.412 0,68 -7,72 -11,9 0,99 0,83 0,29 23 24 Confi ança RS 194.144 14,6 123.118 -6.642 11.683 3.179 175.569 55.198 0,63 6,25 -3,4 0,87 2,03 0,31 24

25 Royal & Sunalliance RJ 192.929 12,7 86.890 6.071 15.781 13.723 372.335 120.637 0,45 11,89 3,1 0,89 1,13 0,32 25

26 Yasuda SP 183.874 -18,8 106.504 -8.007 29.655 16.531 362.621 152.426 0,58 11,58 -4,4 0,90 0,44 0,42 26 27 Notre Dame SP 166.902 39,5 138.781 10.760 3.911 9.907 62.300 29.569 0,83 38,31 6,4 0,94 0,17 0,47 27 28 Alfa SP 149.743 9,2 81.988 -1.742 17.289 10.039 224.220 47.975 0,55 22,78 -1,2 0,82 1,22 0,21 28 29 Mitsui Sumitomo SP 146.819 7,0 102.667 -31.919 18.255 -13.813 255.619 79.028 0,70 -16,18 -21,7 0,99 0,84 0,31 29 30 Santander* SP 130.094 -4,8 153.514 -200.600 488.489 121.040 5.220.496 338.670 1,18 40,36 -154,2 0,45 0,73 0,06 30 31 BrasilSaúde RJ 129.302 -11,8 93.994 6.595 7.231 9.390 101.270 44.149 0,73 22,26 5,1 0,84 0,88 0,44 31 32 Excelsior* PE 119.004 368,6 77.726 2.183 2.943 2.816 77.542 15.966 0,65 20,70 1,8 1,00 1,40 0,21 32 33 MetLife SP 116.743 -15,8 39.202 -16.922 12.575 -3.917 299.846 83.930 0,34 -6,51 -14,5 0,94 0,25 0,28 33 34 Zurich SP 99.881 3,4 45.152 -4.116 8.790 2.987 125.072 44.908 0,45 6,87 -4,1 0,88 0,49 0,36 34 35 Cardif3 _SP _96.512 _31,4 _25.731 _-12.537 _6.684 _-5.323 _120.713 _26.188 _0,27 _-23,42 _-13,0 _1,00 _0,53 _0,22 ₃₅ 36 Banestes ES 91.396 13,8 55.503 3.418 12.222 11.472 110.731 46.534 0,61 26,71 3,7 0,81 0,26 0,42 36 37 PanAmericana* SP 90.615 20,7 27.053 20.226 5.506 16.186 308.469 139.745 0,30 13,27 22,3 1,07 0,79 0,45 37 38 Previdência do Sul RS 87.547 33,8 47.693 378 462 551 77.935 31.643 0,54 1,76 0,4 0,93 0,73 0,41 38 39 Assurant SP 76.585 36,0 14.754 -7.028 603 -6.461 121.655 60.584 0,19 -14,84 -9,2 1,05 0,10 0,50 39 40 Vida RJ 70.462 -31,8 32.670 -12.879 5.517 -7.339 55.424 23.949 0,46 -28,00 -18,3 1,07 0,34 0,43 40 O s m a io re s g ru p o s se g u ra

(10)

(em pontos) 1 Bradesco*1 _SP _6.584.189 _67,2 _5.079.759 _-234.636 _2.751.580 _2.157.585 _60.393.524 _7.309.052 _0,77 _38,04 _-3,6 _0,76 _0,59 _0,12 ₁ 2 Sul América* RJ 6.152.834 3,9 4.392.742 2.812 403.923 89.792 8.187.825 1.817.691 0,71 5,09 0,0 0,91 1,31 0,22 2 3 Porto Seguro* SP 3.125.257 12,3 1.704.419 202.782 474.297 401.077 5.126.593 1.317.687 0,55 35,08 6,5 0,81 1,08 0,26 3 4 Itaú* SP 2.641.385 17,3 1.272.204 -82.975 1.003.401 1.164.058 25.053.198 4.820.001 0,48 26,98 -3,1 0,71 0,25 0,19 4 5 Mapfre* SP 2.087.835 42,7 1.120.341 -3.297 135.993 56.274 3.369.687 944.022 0,54 7,07 -0,2 0,91 0,73 0,28 5 6 Unibanco AIG* SP 1.934.553 32,3 972.118 68.038 268.038 328.444 11.588.583 1.470.350 0,50 22,62 3,5 0,82 1,26 0,13 6 7 Aliança do Brasil SP 1.194.353 9,5 423.433 140.045 99.458 169.057 1.623.912 299.543 0,35 63,64 11,7 0,75 1,90 0,18 7 8 Tokio Marine* SP 1.184.451 9,5 735.687 -91.405 181.857 75.988 3.530.345 530.672 0,62 14,57 -7,7 0,85 0,67 0,15 8 9 AGF Brasil* SP 1.102.924 16,6 645.384 16.268 98.227 69.050 1.565.899 409.398 0,59 18,02 1,5 0,90 0,97 0,26 9 10 Caixa* DF 959.697 27,5 493.787 251.851 466.176 470.979 8.649.881 1.236.814 0,51 38,25 26,2 0,54 0,85 0,14 10 11 Marítima* SP 807.250 9,1 474.077 -6.314 42.624 23.722 660.783 192.589 0,59 13,18 -0,8 0,96 1,02 0,29 11 12 BrasilVeículos* RJ 784.243 15,1 474.742 51.407 73.580 59.355 1.136.768 242.004 0,61 27,07 6,6 0,79 1,25 0,21 12 13 Liberty SP 699.630 12,5 432.393 -37.032 93.553 52.144 1.010.720 242.799 0,62 23,89 -5,3 0,95 1,09 0,24 13 14 HDI Seguros2 _SP _692.112 _104,4 _447.248 _-7.159 _73.528 _46.024 _1.100.761 _412.682 _0,65 _11,53 _-1,0 _0,94 _0,25 _0,37 ₁₄ 15 HSBC Seguros* PR 505.220 -37,3 196.725 21.245 150.857 179.280 4.378.603 699.437 0,39 28,44 4,2 0,67 0,34 0,16 15 16 Chubb SP 466.781 55,6 229.095 6.700 30.084 27.224 555.655 209.539 0,49 15,53 1,4 0,84 0,40 0,38 16 17 ACE SP 407.968 19,5 148.738 15.329 15.051 21.741 318.831 109.247 0,36 21,30 3,8 0,90 0,97 0,34 17 18 COSESP SP 371.169 -16,7 218.911 -9.146 52.968 16.910 602.641 200.837 0,59 8,70 -2,5 0,83 0,61 0,33 18 19 Unimed* SP 333.680 47,9 213.142 15.379 18.083 22.285 411.915 92.281 0,64 28,31 4,6 0,87 0,49 0,22 19 20 Metropolitan Life SP 314.629 30,6 206.875 -88.625 27.456 -61.802 463.326 101.721 0,66 -66,77 -28,2 1,10 0,72 0,22 20 21 Icatu Hartford* RJ 303.855 14,6 148.994 -129.840 128.500 63.699 3.489.686 386.995 0,49 18,11 -42,7 0,95 0,34 0,11 21 22 Minas Brasil* MG 281.430 5,7 182.836 11.369 37.572 29.142 428.442 108.115 0,65 29,74 4,0 0,96 0,87 0,25 22 23 Generali RJ 218.856 15,4 147.908 -26.026 16.800 -5.736 246.282 71.412 0,68 -7,72 -11,9 0,99 0,83 0,29 23 24 Confi ança RS 194.144 14,6 123.118 -6.642 11.683 3.179 175.569 55.198 0,63 6,25 -3,4 0,87 2,03 0,31 24

25 Royal & Sunalliance RJ 192.929 12,7 86.890 6.071 15.781 13.723 372.335 120.637 0,45 11,89 3,1 0,89 1,13 0,32 25

26 Yasuda SP 183.874 -18,8 106.504 -8.007 29.655 16.531 362.621 152.426 0,58 11,58 -4,4 0,90 0,44 0,42 26 27 Notre Dame SP 166.902 39,5 138.781 10.760 3.911 9.907 62.300 29.569 0,83 38,31 6,4 0,94 0,17 0,47 27 28 Alfa SP 149.743 9,2 81.988 -1.742 17.289 10.039 224.220 47.975 0,55 22,78 -1,2 0,82 1,22 0,21 28 29 Mitsui Sumitomo SP 146.819 7,0 102.667 -31.919 18.255 -13.813 255.619 79.028 0,70 -16,18 -21,7 0,99 0,84 0,31 29 30 Santander* SP 130.094 -4,8 153.514 -200.600 488.489 121.040 5.220.496 338.670 1,18 40,36 -154,2 0,45 0,73 0,06 30 31 BrasilSaúde RJ 129.302 -11,8 93.994 6.595 7.231 9.390 101.270 44.149 0,73 22,26 5,1 0,84 0,88 0,44 31 32 Excelsior* PE 119.004 368,6 77.726 2.183 2.943 2.816 77.542 15.966 0,65 20,70 1,8 1,00 1,40 0,21 32 33 MetLife SP 116.743 -15,8 39.202 -16.922 12.575 -3.917 299.846 83.930 0,34 -6,51 -14,5 0,94 0,25 0,28 33 34 Zurich SP 99.881 3,4 45.152 -4.116 8.790 2.987 125.072 44.908 0,45 6,87 -4,1 0,88 0,49 0,36 34 35 Cardif3 _SP _96.512 _31,4 _25.731 _-12.537 _6.684 _-5.323 _120.713 _26.188 _0,27 _-23,42 _-13,0 _1,00 _0,53 _0,22 ₃₅ 36 Banestes ES 91.396 13,8 55.503 3.418 12.222 11.472 110.731 46.534 0,61 26,71 3,7 0,81 0,26 0,42 36 37 PanAmericana* SP 90.615 20,7 27.053 20.226 5.506 16.186 308.469 139.745 0,30 13,27 22,3 1,07 0,79 0,45 37 38 Previdência do Sul RS 87.547 33,8 47.693 378 462 551 77.935 31.643 0,54 1,76 0,4 0,93 0,73 0,41 38 39 Assurant SP 76.585 36,0 14.754 -7.028 603 -6.461 121.655 60.584 0,19 -14,84 -9,2 1,05 0,10 0,50 39 40 Vida RJ 70.462 -31,8 32.670 -12.879 5.517 -7.339 55.424 23.949 0,46 -28,00 -18,3 1,07 0,34 0,43 40

(11)

O s m a io re s g ru p o s se g u

ra 2006 (em R$ mil) (%) (em R$ mil) (em R$ mil) (em R$ mil) (em R$ mil) (em R$ mil) (em R$ mil) (em pontos) (em %) (em %) _{(em pontos)}ampliado (em pontos) (em pontos) 2006

41 Nobre SP 67.998 34,0 32.290 1.067 1.115 1.282 88.677 19.837 0,47 7,03 1,6 0,94 2,03 0,22 41

42 Safra Vida e Previdência SP 62.215 11,7 14.706 28.079 26.490 34.746 727.366 154.038 0,24 25,50 45,1 0,39 0,31 0,21 42

43 Federal RJ 54.179 -8,7 26.339 742 104 425 59.585 28.060 0,49 1,51 1,4 0,83 0,44 0,47 43 44 Prudential RJ 46.529 14,0 9.916 -38.203 38.976 -1.780 355.592 122.659 0,21 -1,45 -82,1 0,97 0,43 0,34 44 45 Aliança da Bahia BA 42.160 10,0 35.977 -13.831 11.002 19.376 274.908 112.707 0,85 19,31 -32,8 1,20 0,82 0,41 45 46 American Life SP 36.017 82,7 15.483 2.045 1.082 2.075 18.917 9.757 0,43 23,83 5,7 0,90 0,32 0,52 46 47 Sulina SP 35.902 29,6 9.238 1.542 -379 307 62.026 9.010 0,26 3,38 4,3 0,86 3,06 0,15 47 48 Sabemi RS 34.230 31,3 9.027 -10.955 17.032 4.019 73.525 32.071 0,26 17,61 -32,0 0,74 0,96 0,44 48 49 CONAPP RJ 33.326 -39,6 17.808 4.681 7.610 8.319 82.644 53.356 0,53 18,88 14,0 0,65 0,11 0,65 49 50 QBE SP 33.159 -3,7 16.212 -8.198 3.287 -3.566 52.246 30.550 0,49 -14,42 -24,7 1,00 0,29 0,58 50 51 Sinaf RJ 27.662 41,2 13.975 -909 835 -74 18.180 7.646 0,51 -0,96 -3,3 0,97 0,24 0,42 51 52 J. Malucelli PR 23.464 52,4 12.816 10.247 5.982 10.349 104.721 58.553 0,55 18,70 43,7 0,66 0,47 0,56 52 53 MBM RS 22.127 163,2 12.141 55 660 554 12.934 8.341 0,55 6,82 0,2 0,89 0,28 0,64 53 54 Mutual SP 18.005 19,8 4.310 -1.737 519 -1.538 20.687 13.023 0,24 -13,20 -9,6 0,80 0,32 0,63 54 55 APS SP 16.385 16,8 10.620 -1.818 258 -1.598 28.099 10.246 0,65 -14,43 -11,1 1,01 0,45 0,36 55 56 Centauro4 _PR _14.274 _45,3 _9.969 ₇₈₂ ₃₀ ₅₉₅ _5.698 _3.369 _0,70 _20,36 _5,5 _1,09 _0,37 _0,59 ₅₆ 57 Gente* RS 14.099 44,9 10.242 -870 241 -233 22.211 8.362 0,73 -2,75 -6,2 1,10 0,51 0,38 57 58 Áurea RJ 13.842 29,6 9.468 -4.389 1.127 -2.095 42.127 9.166 0,68 -20,64 -31,7 1,14 2,54 0,22 58

59 Alfa Previdência e Vida SP 13.580 83,5 4.547 -605 1.958 1.858 144.091 10.037 0,33 19,83 -4,5 0,87 0,43 0,07 59

60 UBF SP 12.790 37,1 10.502 540 831 3.868 63.580 21.334 0,82 19,23 4,2 1,08 1,41 0,34 60

61 PQ BA 11.979 40,6 10.508 -2.806 2.051 259 39.013 16.958 0,88 1,70 -23,4 1,02 0,31 0,43 61

62 BCS RJ 11.978 - 8.851 14 2.777 5.957 30.257 28.502 0,74 16,77 0,1 0,68 0,05 0,94 62

63 Previmax5 _MG _11.437 _- _8.451 ₃₈₉ _1.117 _1.050 _9.475 _8.732 _0,74 _12,79 _3,4 _0,84 _0,06 _0,92 ₆₃

64 Federal Vida e Previdência RJ 11.228 - 8.245 210 -57 159 2.660 2.004 0,73 7,30 1,9 0,95 0,22 0,75 64

65 Java Nordeste CE 11.191 40,9 8.296 620 345 657 2.945 2.239 0,74 32,97 5,5 0,88 0,08 0,76 65 66 Coface6 _SP _11.117 _- _4.960 ₁₅₉ _1.764 _1.232 _32.296 _8.568 _0,45 _15,21 _1,4 _0,72 _1,17 _0,27 ₆₆ 67 Rural7 _MG _9.147 _-36,6 _6.259 _-10.094 _4.702 _3.025 _47.427 _25.378 _0,68 _7,51 _-110,4 _1,29 _0,51 _0,54 ₆₇ 68 Safra SP 4.747 38,6 367 2.528 4.268 4.543 36.783 16.488 0,08 31,97 53,3 0,22 0,71 0,45 68 69 Kyoei SP 3.137 -47,5 526 -4.957 3.304 -1.799 28.633 18.084 0,17 -9,09 -158,0 0,70 0,11 0,63 69 70 Salutar RJ 2.432 3,8 2.808 -942 1.008 41 9.041 8.172 1,15 0,57 -38,7 0,92 0,01 0,90 70 71 SBCE RJ 2.312 33,6 1.913 2.446 1.509 2.445 27.785 15.888 0,83 15,26 105,8 2,36 0,48 0,57 71 72 Secreb* SP 2.127 352,6 301 787 720 853 17.758 11.258 0,14 7,88 37,0 0,57 0,50 0,63 72 73 AVS SP 1.699 561,1 655 -1.918 -915 -5.213 26.038 12.208 0,39 -50,94 -112,9 4,93 0,99 0,47 73 74 Brasileira Rural SP 1.309 47,7 -945 1.014 1.390 3.001 35.053 11.829 -0,72 29,06 77,5 0,00 1,79 0,34 74

75 Euler Hermes Crédito à Exportação SP 1.035 -214,5 570 -660 922 200 11.631 7.649 0,55 2,65 -63,8 0,86 0,40 0,66 75

Foram consideradas apenas as empresas com prêmios ganhos superiores a R$ 1 milhão no exercício de 2006. *Demonstrações contábeis consolidadas. **Lucro líquido/PL médio considerando as posições em dezembro de 2005 e dezembro de 2006.1_{Em 02/2005, a Bradesco Saúde S.A. foi vendida para o Banco Bradesco S.A. e readquirida em 05/2006 pela Bradesco SegPrev}

Investimentos Ltda. 2_{Em 04/2006, a empresa HSBC Seguros de Automóveis e Bens (Brasil) S.A. foi totalmente incorporada pela HDI Seguros.}

3_{Cardif do Brasil Vida e Previdência S.A., anteriormente denominada Cardif do Brasil Seguros e Previdência S.A.}4_{Centauro Vida e Previdência S.A., anteriormente denominada Centauro Seguradora}

(12)

(em pontos)