LIGHT Serviços de Eletricidade S.A.
ITR
Demonstrações Financeiras Referentes ao 1º Trimestre de 2013 Parecer dos Auditores Independentes
Notas ATIVO
Caixa e equivavalentes de caixa 3 339.192 101.254
Títulos e valores mobiliários 4 4.423 15.266
Consumidores, concessionárias, permissionárias e clientes 5 1.182.244 1.306.666
Tributos e contribuições 6 240.187 190.781
Imposto de Renda e Contribuição Social 7 16.297 2.247
Estoques 30.021 27.980
Rendas a receber swap 16 27.620 35.070
Serviços prestados a receber 42.605 42.503
Despesas pagas antecipadamente 15.712 1.524
Outros créditos 10 649.956 192.158
TOTAL DO ATIVO CIRCULANTE 2.548.257 1.915.449
Consumidores, concessionárias, permissionárias e clientes 5 223.027 265.502
Tributos e Contribuições 6 118.734 118.426
Tributos diferidos 8 819.996 829.930
Ativo financeiro de concessões 9 1.617.007 1.573.349
Rendas a receber swap 307 470
Depósitos vinculados a litígios 16 228.582 222.612
Outros créditos 10 60.407 80.173
Investimentos 11 19.717 19.756
Imobilizado 12 230.634 231.250
Intangível 13 3.751.920 3.711.438
TOTAL DO ATIVO NÃO CIRCULANTE 7.070.331 7.052.906
TOTAL DO ATIVO 9.618.588 8.968.355
As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias. BALANÇOS PATRIMONIAIS
LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE S.A.
31/03/2013 31/12/2012
EM 31 DE MARÇO DE 2013 E EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 (Em milhares de reais)
Notas PASSIVO
Fornecedores 14 1.159.484 785.574
Tributos e contribuições 6 84.341 68.637
Imposto de Renda e Contribuição Social 7 362 422
Empréstimos, financiamentos e encargos financeiros 15 519.034 328.687
Debêntures e encargos financeiros 16 214.380 102.880
Rendas a pagar swap 32 5.560 1.597
Dividendos e JCP a pagar 12.877 12.877
Obrigações estimadas 51.342 41.576
Encargos regulatórios 17 81.235 111.038
Benefícios pós-emprego 20 115.611 114.617
Outros débitos 21 162.618 170.039
TOTAL DO PASSIVO CIRCULANTE 2.406.844 1.737.944
Empréstimos, financiamentos e encargos financeiros 15 1.756.482 1.710.567
Debêntures e encargos financeiros 16 1.118.354 1.230.763
Rendas a pagar swap 32 2.081 5
Tributos e contribuições 6 193.517 195.751
Provisões 18 602.480 581.567
Benefícios pós-emprego 20 1.245.676 1.236.051
Outros débitos 21 86.758 86.893
TOTAL DO PASSIVO NÃO CIRCULANTE 5.005.348 5.041.597
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital social 23 2.082.365 2.082.365
Reservas de capital 7.277 7.277
Reservas de lucro 99.172 99.172
Outros resultados abrangentes (165.607) (165.607)
Lucros acumulados 183.189 165.607
TOTAL DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.206.396 2.188.814
TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 9.618.588 8.968.355
As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias. LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE S.A.
31/03/2013 31/12/2012
BALANÇOS PATRIMONIAIS
EM 31 DE MARÇO DE 2013 E EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 (Em milhares de reais)
Notas RECEITA OPERACIONAL
Fornecimento de energia elétrica 2.301.459 2.396.693
Suprimento de energia elétrica - 722
Receita de construção 157.288 137.449
Outras receitas 218.267 224.980
2.677.014
- 2.759.844 -Deduções à receita operacional
ICMS (636.227) (628.308) Encargos do consumidor (52.520) (203.771) PIS/COFINS (104.355) (150.102) Outros (831) (1.098) (793.933) (983.279) RECEITA LÍQUIDA 25 1.883.081 1.776.565 CUSTO DA OPERAÇÃO 27 (1.577.583) (1.310.857)
Energia comprada para revenda (1.256.953) (1.022.112)
Pessoal (46.281) (41.028) Materiais (3.014) (2.911) Serviços de terceiros (38.568) (37.076) Depreciações e amortizações (71.186) (66.855) Custo de construção (157.288) (137.449) Outras (4.293) (3.426) LUCRO BRUTO 305.498 465.708 DESPESAS OPERACIONAIS 27 (158.029) (185.893)
Despesas gerais e administrativas (96.373) (97.115)
Despesas com vendas (54.371) (85.573)
Outras receitas -
-Outras despesas (7.285) (3.205)
LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E IMPOSTOS 147.469 279.815
RESULTADO FINANCEIRO 29 (119.952) (109.432)
Receita 39.085 31.938
Despesa (159.037) (141.370)
RESULTADO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA
CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 27.517 170.383
Imposto de renda e contribuição social corrente 8 - (11.141) Imposto de renda e contribuição social diferido 8 (9.935) (46.582)
LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO 17.582 112.660
LUCRO BÁSICO E DILUÍDO POR AÇÃO (R$ / Ação) 24 0,00009 0,00055
As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias. DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE S.A.
PARA OS TRIMESTRES FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2013 E 3012 (Em milhares de reais)
01/01/2013 a 31/03/2013
01/01/2012 a 31/03/2012
Lucro (prejuízo) do Período 17.582 112.660 Outros Resultados Abrangentes
Ganhos (perdas) sobre passivos atuariais, líquido -
-RESULTADO ABRANGENTE DO PERÍODO 17.582 112.660
As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias. 01/01/2013 a
31/03/2013 LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE S.A DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS ABRANGENTES PARA OS TRIMESTRES FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2013 E 2012
(Em milhares de reais)
01/01/2012 a 31/03/2012
Caixa Líquido Atividades Operacionais 192.991 173.090
Caixa Gerado nas Operações 282.115 454.177
Lucro líquido antes do imposto de renda e da contribuição social 27.517 170.383 Provisão para créditos de liquidação duvidosa 29.038 61.628 Depreciação e amortização 80.618 75.701 Perda (ganho) na venda ou baixa de intangível / Imobilizado 1.932 2.629 Perdas (ganhos) cambiais e monetárias de atividades financeiras (7.061) (4.407) Provisões para contingências depósitos judiciais / Atualizações 34.603 36.150 Ajuste a valor presente e antecipações de recebíveis (293) (947) Despesa de juros sobre empréstimos e debêntures 66.019 79.825 Remuneração de Ativo Financeiro da Concessão (6.427)
-Variação swap 17.181 1.885
Encargos e variação monetária de obrigações pós-emprego 38.988 31.330
Variações nos Ativos e Passivos (89.124) (281.087)
Títulos e valores mobiliários 2.877 1.386 Consumidores, concessionárias e permissionárias 138.152 (134.223) Tributos, contribuições e impostos (63.765) 19.758
Estoques (2.041) (2.674)
Serviços prestados a receber (102) (15.327) Despesas pagas antecipadamente (14.188) (12.666) Depósitos vinculados a litígios (3.983) (5.204)
Outros (439.925) (248)
Fornecedores 388.934 (43.503)
Obrigações estimadas 9.766 8.674 Tributos, contribuições e impostos 23.097 15.598 Encargos regulatórios (29.803) 3.600
Provisões (15.675) (17.764)
Benefícios pós-emprego (28.369) (35.888)
Outros passivos (14.129) (14.098)
Juros pagos (30.283) (45.999)
Imposto de renda e contribuição social pagos (9.687) (2.509)
Caixa Líquido Atividades de Investimento (161.731) (141.991)
Aquisições de bens do ativo imobilizado (3.948) (8.069) Aquisições de bens do ativo intangível (165.749) (133.922) Aplicações financeiras 7.966
-Caixa Líquido Atividades de Financiamento 206.678 (82.893)
Captação de empréstimos , financiamentos e debêntures 266.880 -Amortização de empréstimos, financiamentos e debêntures (60.202) (82.893) Aumento (redução) de Caixa e Equivalência 237.938 (51.794)
Caixa e equivalentes de caixa no início do período 101.254 529.150 Caixa e equivalentes de caixa no final do período 339.192 477.356
As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias. 01/01/2013 a
31/03/2013
01/01/2012 a 31/03/2012 LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE S.A.
DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA (Em milhares de reais)
RESERVAS DIVIDENDOS LUCROS OUTROS
CAPITAL DE RESERVA ADICIONAIS (PREJUÍZOS) RESULTADOS
SOCIAL CAPITAL LEGAL PROPOSTOS ACUMULADOS ABRANGENTES TOTAL
SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 - Reapresentado 2.082.365 7.277 99.172 - 165.607 (165.607) 2.188.814 Lucro líquido do período - - - - 17.582 - 17.582 SALDOS EM 31 DE MARÇO DE 2013 2.082.365 7.277 99.172 - 183.189 (165.607) 2.206.396
RESERVAS DIVIDENDOS LUCROS OUTROS
CAPITAL DE RESERVA ADICIONAIS (PREJUÍZOS) RESULTADOS
SOCIAL CAPITAL LEGAL PROPOSTOS ACUMULADOS ABRANGENTES TOTAL
SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2011 - Reapresentado 2.082.365 7.277 157.433 67.100 (9.756) (39.308) 2.265.111 Lucro líquido do período - - - - 112.660 - 112.660
SALDOS EM 31 DE MARÇO DE 2012 - Reapresentado 2.082.365 7.277 157.433 67.100 102.904 (39.308) 2.377.771
As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias.
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DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Em milhares de reais)
Receitas 2.647.976 2.698.216 Vendas mercadorias, produtos e serviços 2.519.726 2.622.395 Receitas referente a construção de ativos próprios 157.288 137.449 Provisão/rev. créditos de liquidação duvidosa (29.038) (61.628)
Insumos adquiridos de terceiros (1.433.491) (1.280.117)
Custos produtos, mercadorias e serviços vendidos (1.315.074) (884.663) Materiais, energia, serviços de terceiros e outros (118.417) (395.454)
Valor adicionado bruto 1.214.485 1.418.099
Retenções (80.618) (75.713)
Depreciação e amortização (80.618) (75.713)
Outras
Valor adicionado líquido produzido 1.133.867 1.342.386 Valor adicionado recebido em transferência 39.085 31.938
Receitas financeiras 39.085 31.938
Valor adicionado total a distribuir 1.172.952 1.374.324
Distribuição do valor adicionado 1.172.952 1.374.324
Pessoal 75.317 54.724
Remuneração direta 57.417 40.294
Benefícios 12.385 9.479
FGTS 4.939 3.833
Outros 576 1.118
Impostos, taxas e contribuições 903.079 1.056.031
Federais 264.959 425.325
Estaduais 636.266 628.618
Municipais 1.854 2.088
Remuneração de capitais de terceiros 176.974 150.909
Juros 166.672 141.215
Aluguéis 10.302 9.694
Remuneração de capitais próprios 17.582 112.660 Lucro (Prejuízo) retidos 17.582 112.660 As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias.
2335 1580 100 183 300 01/01/2013 a 31/03/2013 01/01/2012 a 31/03/2012 DEMONSTRAÇÕES DOS VALORES ADICIONADOS
(Em milhares de reais)
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1
ÍNDICE
1. CONTEXTO OPERACIONAL
2. APROVAÇÃO E SUMÁRIO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS ADOTADAS NA PREPARAÇÃO DAS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS
3. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 4. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
5. CONSUMIDORES, CONCESSIONÁRIAS, PERMISSIONÁRIAS E CLIENTES 6. TRIBUTOS E CONTRIBUIÇÕES
7. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 8. TRIBUTOS DIFERIDOS
9. ATIVO FINANCEIRO DE CONCESSÕES 10. OUTROS CRÉDITOS
11. INVESTIMENTOS 12. IMOBILIZADO 13. INTANGÍVEL 14. FORNECEDORES
15. EMPRÉSTIMOS, FINANCIAMENTOS E ENCARGOS FINANCEIROS 16. DEBÊNTURES E ENCARGOS FINANCEIROS
17. ENCARGOS REGULATÓRIOS 18. PROVISÕES
19. CONTINGÊNCIAS
20. BENEFÍCIOS PÓS-EMPREGO 21. OUTROS DÉBITOS
22. TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS 23. PATRIMÔNIO LÍQUIDO
24. RESULTADO POR AÇÃO
25. RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA
26. FORNECIMENTO E SUPRIMENTO DE ENERGIA ELÉTRICA 27. CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS
28. ENERGIA ELÉTRICA COMPRADA PARA REVENDA 29. RESULTADO FINANCEIRO
30. INSTRUMENTOS FINANCEIROS E GERENCIAMENTO DE RISCO 31. SEGUROS
32. TRANSAÇÕES QUE NÃO ENVOLVEM CAIXA 33. EVENTOS SUBSEQUENTES
2
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS EM 31 DE MARÇO DE 2013
(Em milhares de Reais – R$ exceto quando indicado de outra forma)
1. CONTEXTO OPERACIONAL
A Light Serviços de Eletricidade S.A. (Companhia ou “Light SESA”) é uma sociedade por ações de capital aberto, com sede na cidade do Rio de Janeiro/RJ – Brasil. A Companhia tem como objeto social a distribuição de energia elétrica, cuja concessão foi efetivada em julho de 1996 e o vencimento será em julho de 2026.
Sua área de concessão abrange 31 municípios do Estado do Rio de Janeiro, incluindo a capital, atendendo a cerca de 4,2 milhões de unidades consumidoras faturadas, correspondentes a uma população de cerca de 10 milhões de pessoas (dados não revisados pelos auditores independentes). A energia elétrica requerida para atendimento a seu mercado é adquirida da Eletrobrás (Itaipu Binacional), em Leilões de Energia Existente, da UTE Norte Fluminense e do PROINFA.
Em 05 de setembro de 2005, em atendimento à Lei nº 10.848/04, foi aprovado pela Agência Nacional de Energia Elétrica - Aneel, através da Resolução Autorizativa nº 307/05, o projeto de reorganização societária em que a Light S.A. passou a ser a controladora da Companhia.
2. APROVAÇÃO E SUMÁRIO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS
ADOTADAS NA PREPARAÇÃO DAS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS
INTERMEDIÁRIAS
A autorização para conclusão das informações financeiras intermediárias foi dada pela Administração da Companhia em 10 de maio de 2013.
As informações financeiras intermediárias da Companhia foram preparadas para o período de três meses findos em 31 de março de 2013 e estão de acordo com o International Accounting Standards (IAS) nº 34, correspondente à norma contábil brasileira CPC 21 que trata das demonstrações financeiras intermediárias.
O IAS 34 requer o uso de certas estimativas contábeis por parte da Administração da Companhia. As informações financeiras intermediárias foram preparadas com base no custo histórico, exceto para determinados ativos e passivos financeiros que são mensurados a valor justo.
Estas informações financeiras intermediárias não incluem todas as informações e divulgações requeridas nas demonstrações financeiras anuais, e, portanto, devem ser lidas em conjunto com as demonstrações financeiras intermediárias referente ao exercício findo
3 em 31 de dezembro de 2012, publicadas em 04 de abril de 2013, as quais foram preparadas conforme as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e também de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil (BR GAAP).
a) Normas e interpretações que entraram em vigor a partir de 1º de janeiro de 2013
IFRS 10 - Demonstrações Financeiras Consolidadas - substitui as partes da IAS 27 - Demonstrações Financeiras Consolidadas e Separadas que tratam das demonstrações financeiras consolidadas. A SIC-12 - Consolidação - Sociedades de Propósito Específico foi retirada com a emissão da IFRS 10. De acordo com a IFRS 10, existe somente uma base de consolidação, ou seja, o controle. Adicionalmente, a IFRS 10 inclui uma nova definição de controle. A Administração não identificou impactos decorrentes dessa nova norma.
IFRS 11 - Acordos de Participação - substitui o IAS 31 e estabelece como um acordo de controle conjunto deve ser classificado nas demonstrações financeiras. De acordo com a norma, a estrutura de um negócio em conjunto não é mais o fator principal na determinação do tipo de negócio e, consequentemente, da respectiva contabilização. Os empreendimentos controlados em conjunto (joint venture) serão contabilizados pelo método de equivalência patrimonial e o método de consolidação proporcional não será mais permitido. A Administração não identificou impactos decorrentes dessa nova norma.
IFRS 12 - Divulgações de Participações em Outras Entidades - é uma norma de divulgação aplicável a entidades que possuem participações em controladas, acordos de participação, coligadas e/ou entidades estruturadas não consolidadas. De um modo geral, as exigências de divulgação, de acordo com a IFRS 12, são mais abrangentes do que as normas atuais. A Administração não identificou impactos decorrentes dessa nova norma.
IFRS 13 - Mensuração do Valor Justo - apresenta uma fonte única de orientação para as mensurações e divulgações acerca do valor justo. A norma define valor justo, apresenta uma estrutura de mensuração e exige divulgações. A Administração não identificou impactos decorrentes dessa nova norma.
Modificações à IAS 1 - Apresentação dos Itens de Outros Resultados Abrangentes - permitem apresentar o resultado e outros resultados abrangentes em uma única demonstração ou em duas demonstrações separadas e consecutivas. No entanto, as modificações à IAS 1 exigem divulgações adicionais na seção de outros resultados abrangentes de forma que os itens de outros resultados abrangentes sejam agrupados em duas categorias: (a) itens que não serão reclassificados posteriormente no resultado; e (b) itens que serão reclassificados posteriormente no resultado de acordo com determinadas condições. A Administração não identificou impactos relevantes decorrentes dessa nova norma.
4 IAS 19 (revisada em 2011) - Benefícios a Empregados - alteram a contabilização dos planos de benefícios definidos, sendo as principais: a) eliminação do “método do corredor”; b) reconhecimento imediato no resultado dos custos de serviços passados; c) reconhecimento dos ganhos e prejuízos atuariais em outros resultados abrangentes, conforme ocorram; e d) substituição das despesas com juros e do retorno esperado sobre os ativos do plano por um valor de “juro líquido”, apurado através da aplicação da taxa de desconto ao ativo ou passivo do benefício definido líquido. Como a prática adotada pela Companhia já era o reconhecimento imediato dos ganhos e perdas atuariais em outros resultados abrangentes e não existiam diferenças significativas nas taxas de retorno esperado sobre os ativos e as taxas de desconto que pudessem impactar as informações financeiras, o único impacto foi uma reclassificação de lucros acumulados para outros resultados abrangentes no patrimônio líquido, uma vez que a Companhia optou por não transferir os montantes reconhecidos em outros resultados abrangentes dentro do patrimônio líquido.
IAS 27 (revisada em 2011) - Demonstrações Financeiras Separadas - refletem modificações da contabilização de participação não controladora e tratam principalmente da contabilização de modificações de participações societárias em subsidiárias feitas posteriormente à obtenção do controle, da contabilização de perda de controle de subsidiárias e da alocação de lucro ou prejuízo a participações controladoras e não controladoras em uma subsidiária. A Administração não identificou impactos decorrentes dessa nova norma.
IAS 28 (revisada em 2011) - Investimentos em Coligadas e “Joint Ventures”: As alterações introduzidas à IAS 28 tiveram como objetivo esclarecer: (i) que um investimento em uma associada deve ser tratado como um ativo único para efeitos dos testes de “impairment” de acordo com a IAS 36 - “Impairment” de Ativos; (ii) que qualquer perda por “impairment” a ser reconhecida não deverá ser alocada a ativos específicos (especificamente ao ágio); e (iii) que as reversões de “impairment” são registradas como um ajuste ao valor contábil da associada desde que, e na medida em que, o valor recuperável do investimento aumente. A Administração não identificou impactos decorrentes dessa nova norma.
Modificações à IFRS 7 - Offsetting Financial Assets and Financial Liabilities (ii) - Introduzem novos requisitos de divulgação para ativos e passivos financeiros que são compensados no balanço patrimonial. A Administração não identificou impactos decorrentes dessa nova norma.
A adoção das novas normas a partir de 1º de janeiro de 2013, conforme previsto no Pronunciamento CPC 23 – Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro, geraram apenas uma reclassificação entre linhas do patrimônio líquido em 1º de janeiro de 2012, bem como em 31 de dezembro de 2012, sendo que não houve nenhum outro efeito nos resultados a partir de 1º de janeiro de 2012. Conforme apresentados abaixo, os saldos foram devidamente ajustados para fins de comparação nessas informações financeiras:
5
i. Balanço Patrimonial, exercício findo em 31 de dezembro de 2012.
31/12/2012 31/12/2012
Balanço Patrimonial Publicado Reapresentado
ATIVO
Caixa e equivavalentes de caixa 101.254 - 101.254 Títulos e valores mobiliários 15.266 - 15.266 Consumidores, concessionárias, permissionárias e clientes 1.306.666 - 1.306.666 Tributos e contribuições 190.781 - 190.781 Imposto de Renda e Contribuição Social 2.247 - 2.247 Estoques 27.980 - 27.980 Rendas a receber swap 35.070 - 35.070 Serviços prestados a receber 42.503 - 42.503 Despesas pagas antecipadamente 1.524 - 1.524 Outros créditos 192.158 - 192.158 TOTAL DO ATIVO CIRCULANTE 1.915.449 - 1.915.449 Consumidores, concessionárias, permissionárias e clientes 265.502 - 265.502 Tributos e Contribuições 118.426 - 118.426 Tributos diferidos 829.930 - 829.930 Ativo financeiro de concessões 1.573.349 - 1.573.349 Rendas a receber swap 470 - 470 Depósitos vinculados a litígios 222.612 - 222.612 Despesas pagas antecipadamente - - -Outros créditos 80.173 - 80.173 Investimentos 19.756 - 19.756 Imobilizado 231.250 - 231.250 Intangível 3.711.438 - 3.711.438 TOTAL DO ATIVO NÃO CIRCULANTE 7.052.906 - 7.052.906 TOTAL DO ATIVO 8.968.355 - 8.968.355 PASSIVO
Fornecedores 785.574 - 785.574 Tributos e contribuições 68.637 - 68.637 Imposto de Renda e Contribuição Social 422 - 422 Empréstimos, financiamentos e encargos financeiros 328.687 - 328.687 Debêntures e encargos financeiros 102.880 - 102.880 Rendas a pagar swap 1.597 - 1.597 Dividendos e JCP a pagar 12.877 - 12.877 Obrigações estimadas 41.576 - 41.576 Encargos regulatórios 111.038 - 111.038 Benefícios pós-emprego 114.617 - 114.617 Outros débitos 170.039 - 170.039 TOTAL DO PASSIVO CIRCULANTE 1.737.944 - 1.737.944 Empréstimos, financiamentos e encargos financeiros 1.710.567 - 1.710.567 Debêntures e encargos financeiros 1.230.763 - 1.230.763 Rendas a pagar swap 5 - 5 Tributos e contrbuições 195.751 - 195.751 Provisões 581.567 - 581.567 Benefícios pós-emprego 1.236.051 - 1.236.051 Outros débitos 86.893 - 86.893 TOTAL DO PASSIVO NÃO CIRCULANTE 5.041.597 - 5.041.597 PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital social 2.082.365 - 2.082.365 Reservas de Capital 7.277 - 7.277 Reservas de Lucro 99.172 - 99.172 Proposta de dividendos adicionais - - -Outros resultados abrangentes - (165.607) (165.607) Lucro (prejuízo) acumulados - 165.607 165.607 TOTAL DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.188.814 - 2.188.814 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 8.968.355 - 8.968.355
6 i.i. Balanço Patrimonial, exercício findo em 31 de dezembro de 2011.
Balanço Patrimonial 31/12/2011 01/01/2012
Publicado Reapresentado
ATIVO
Caixa e equivavalentes de caixa 529.150 - 529.150 Títulos e valores mobiliários 6.903 - 6.903 Consumidores, concessionárias, permissionárias e clientes 1.359.797 - 1.359.797 Tributos e contribuições 115.544 - 115.544 Imposto de Renda e Contribuição Social 87.397 - 87.397 Estoques 25.132 - 25.132 Rendas a receber swap 3.801 - 3.801 Serviços prestados a receber 32.323 - 32.323 Despesas pagas antecipadamente 1.454 - 1.454 Outros créditos 215.521 - 215.521 TOTAL DO ATIVO CIRCULANTE 2.377.022 - 2.377.022 Consumidores, concessionárias, permissionárias e clientes 267.530 - 267.530 Tributos e Contribuições 95.170 - 95.170 Tributos diferidos 836.151 - 836.151 Ativo financeiro de concessões 656.473 - 656.473 Rendas a receber swap 754 - 754 Depósitos vinculados a litígios 263.510 - 263.510 Despesas pagas antecipadamente 263 - 263 Outros créditos 163.146 - 163.146 Investimentos 16.374 - 16.374 Imobilizado 209.720 - 209.720 Intangível 3.814.959 - 3.814.959 TOTAL DO ATIVO NÃO CIRCULANTE 6.324.050 - 6.324.050 TOTAL DO ATIVO 8.701.072 - 8.701.072 PASSIVO
Fornecedores 735.864 - 735.864 Tributos e contribuições 65.079 - 65.079 Imposto de Renda e Contribuição Social 559 - 559 Empréstimos, financiamentos e encargos financeiros 254.794 - 254.794 Debêntures e encargos financeiros 208.862 - 208.862 Rendas a pagar swap 787 - 787 Dividendos e JCP a pagar 69.948 - 69.948 Obrigações estimadas 41.188 - 41.188 Encargos regulatórios 111.796 - 111.796 Benefícios pós-emprego 79.322 - 79.322 Outros débitos 210.553 - 210.553 TOTAL DO PASSIVO CIRCULANTE 1.778.752 - 1.778.752 Empréstimos, financiamentos e encargos financeiros 1.582.476 - 1.582.476 Debêntures e encargos financeiros 1.195.887 - 1.195.887 Rendas a pagar swap 976 - 976 Tributos e contrbuições 200.263 - 200.263 Provisões 514.198 - 514.198 Benefícios pós-emprego 1.080.469 - 1.080.469 Outros débitos 82.940 - 82.940 TOTAL DO PASSIVO NÃO CIRCULANTE 4.657.209 - 4.657.209 PATRIMÔNIO LÍQUIDO - -Capital social 2.082.365 - 2.082.365 Reservas de Capital 7.277 - 7.277 Reservas de Lucro 157.433 - 157.433 Proposta de dividendos adicionais 67.100 - 67.100 Outros resultados abrangentes* - (39.308) (39.308) Lucro (prejuízo) acumulados* (49.064) 39.308 (9.756) TOTAL DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.265.111 - 2.265.111 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 8.701.072 - 8.701.072
7
3. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA
31/03/2013 31/12/2012
Numerário disponível 38.157 72.706
Aplicações Financeiras de liquidez imediata :
Certificado de Depósito Bancário (CDB) 301.035 28.548
Total 339.192 101.254
As aplicações financeiras de liquidez imediata são pós-fixadas e correspondem a operações realizadas com instituições que atuam no mercado financeiro nacional e contratadas em condições e taxas de mercado, tendo como característica alta liquidez, garantia de recompra diária pela instituição financeira, a uma taxa previamente estabelecida pelas partes, e remuneração pela variação do Certificado de Depósito Interbancário (CDI), com perda insignificante de rendimento em caso de resgate antecipado. A remuneração média dessas aplicações é de 99,9% do CDI.
A exposição da Companhia a riscos de taxa de juros e uma análise de sensibilidade de ativos passivos financeiros são divulgadas na nota explicativa nº 30.
8
4. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
Estes papéis são representados por Certificado de Depósito Bancário (CDB) pós-fixado, no montante de R$4.423 (R$15.266 em 31 de dezembro de 2012), que estão vinculados como contraparte de garantias oferecidas para participação em leilões de energia, valores provenientes de venda de ativos que ficam retidos para reinvestimentos na rede elétrica ou aplicações que têm seus vencimentos superiores a três meses, com perda significativa de rendimento em caso de resgate antecipado. A remuneração média dessas aplicações é de 99,9% do CDI.
5. CONSUMIDORES, CONCESSIONÁRIAS, PERMISSIONÁRIAS E CLIENTES
CIRCULANTE 31/03/2013 31/12/2012
Fornecimento faturado 1.262.086 1.455.853
Fornecimento não faturado 315.990 400.234 Parcelamento de débitos 93.274 143.336 1.671.350 1.999.423 Suprimento e encargos de uso da rede elétrica 19.610 29.148
19.610 29.148 (-) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (508.716) (721.905)
TOTAL CIRCULANTE 1.182.244 1.306.666
NÃO CIRCULANTE
Parcelamento de débitos 223.027 265.502
TOTAL NÃO CIRCULANTE 223.027 265.502
Os saldos de parcelamentos de débitos encontram-se ajustados a valor presente, quando aplicável. O cálculo do valor presente é efetuado para cada transação relevante de renegociação de dívida dos consumidores (parcelamento de débitos), com base na taxa de juros que reflete o prazo e o risco de cada transação, sendo em média 1% a.m.
A provisão para créditos de liquidação duvidosa foi constituída em bases consideradas suficientes pela Administração para fazer face a eventuais perdas na realização dos créditos. No primeiro trimestre de 2013, foram realizadas baixas de clientes incobráveis no montante de R$242.227 (R$200.040 no primeiro trimestre de 2012), principalmente relacionados a títulos vencidos há longa data, e dentro dos critérios de dedutibilidade fiscal. As baixas foram realizadas contra a provisão para créditos de liquidação duvidosa já constituída, não gerando, assim, impacto no resultado do período.
9 Os saldos vencidos e a vencer relativos ao fornecimento faturado de energia elétrica e ao parcelamento de débitos estão distribuídos da seguinte forma:
Saldos a Mais de 90
Fornecimento Faturado e Parcelamento vencer Até 90 dias dias 31/03/2013 31/12/2012 31/03/2013 31/12/2012
Residencial 273.448 160.456 91.561 525.465 748.565 (248.129) (373.982) Industrial 20.351 11.882 110.331 142.564 155.968 (22.248) (37.068) Comercial 153.898 49.757 292.264 495.919 547.770 (182.101) (253.039) Rural 554 377 604 1.535 1.818 (395) (621) Poder Público 101.946 29.808 100.291 232.045 227.316 (44.810) (46.144) Iluminação Pública 11.912 1.780 24.800 38.492 42.411 (11.000) (11.000) Serviço Público 103.396 27.312 11.659 142.367 140.843 (33) (51) Total - Circulante e Não Circulante 665.505 281.372 631.510 1.578.387 1.864.691 (508.716) (721.905)
Saldos vencidos TOTAL PCLD
Seguem abaixo as movimentações da Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa - PCLD nos períodos: Saldo em 31 de dezembro de 2012 721.905 Adições / Reversões 29.038 Baixas (242.227) Saldo em 31 de março de 2013 508.716 Saldo em 31 de dezembro de 2011 895.405 Adições / Reversões 61.628 Baixas (200.040) Saldo em 31 de março de 2012 756.993
A exposição da Companhia a riscos de crédito relacionados a consumidores, concessionárias, permissionárias e clientes é divulgada na nota explicativa nº 30.
10 6. TRIBUTOS E CONTRIBUIÇÕES CIRCULANTE ICMS a compensar 198.525 140.563 - -ICMS a pagar - - 270 10.611 Parcelamento - Lei 11.941/09 - - 18.285 18.069 PIS/COFINS a compensar 26.313 34.994 - -PIS/COFINS a pagar - - 58.765 31.171 Outros 15.349 15.224 7.021 8.786 Total 240.187 190.781 84.341 68.637 NÃO CIRCULANTE Parcelamento - Lei 11.941/09 - - 193.517 195.751 ICMS a compensar 118.734 118.426 - -Total 118.734 118.426 193.517 195.751 Ativo Passivo 31/03/2013 31/12/2012 31/03/2013 31/12/2012
7. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
CIRCULANTE
Créditos fiscais – IRPJ e CSLL 15.772 2.247 - -IRRF a pagar - - 362 422 Antecipação de IRPJ / CSLL 525 - - -Total 16.297 2.247 362 422
Ativo Passivo
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8. TRIBUTOS DIFERIDOS
Ativo Passivo Líquido Ativo Passivo Líquido IR / CSLL IR / CSLL IR / CSLL IR / CSLL IR / CSLL IR / CSLL Provisão para créditos de liquidação duvidosa 166.076 - 166.076 238.440 - 238.440 Provisão para participação nos lucros e resultados 8.793 - 8.793 6.205 - 6.205 Provisões para contingências trabalhistas 67.895 - 67.895 69.189 - 69.189 Provisões para contingências fiscais 73.462 - 73.462 67.308 - 67.308 Provisões para contingências cíveis 64.105 - 64.105 62.512 - 62.512 Complemento plano de pensão - CVM 600 103.982 - 103.982 103.982 - 103.982 Ativos regulatórios não reconhecidos pelo IFRS 178.843 - 178.843 143.425 - 143.425 Outros 21.878 - 21.878 20.304 - 20.304 Prejuízos Fiscais 207.339 - 207.339 201.393 - 201.393 Base Negativa 77.669 - 77.669 75.530 - 75.530 Remuneração do Ativo Financeiro - (140.958) (140.958) - (138.773) (138.773) Passivos regulatórios não reconhecidos pelo IFRS - (9.088) (9.088) - (19.585) (19.585) Ativo/ (Passivo) tributário diferido bruto 970.042 (150.046) 819.996 988.288 (158.358) 829.930 Apresentação pelo líquido (140.958) 140.958 - (158.358) 158.358 -Ativo/ (Passivo) tributário diferido líquido 829.084 (9.088) 819.996 829.930 - 829.930
12 Conciliação das taxas efetivas e nominais da provisão para imposto de renda e contribuição social:
Lucro (Prejuízo) antes do imposto de renda e contribuição social (LAIR) 27.517 170.383 Alíquota nominal de imposto de renda e contribuição social 34,0% 34,0% Imposto de renda e contribuição social às alíquotas pela legislação vigente (9.356) (57.930)
Efeito de imposto de renda e contribuição social s/ as adições e exclusões permanentes (585) -Incentivos Fiscais - 200 Outros 6 7 Imposto de renda e contribuição social no resultado (9.935) (57.723)
IRPJ e CSLL corrente no resultado - (11.141) IRPJ e CSLL diferido no resultado (9.935) (46.582)
(9.935)
(57.723) Alíquota efetiva de imposto de renda e contribuição social 36,1% 33,9% 31/03/2013 31/03/2012
9. ATIVO FINANCEIRO DE CONCESSÕES
Representa os valores a serem recebidos ao final da concessão do poder concedente, ou para quem este delegar, a título de indenizações pelos investimentos efetuados e não recuperados por meio da prestação de serviços relacionados à concessão da Companhia. A movimentação dos saldos, líquidos de obrigações especiais, referentes ao ativo indenizável (Concessão), nos períodos, está assim apresentada:
Saldo em 31 de dezembro de 2012 1.573.349
Adições 37.900
Atualização a VNR (Valor novo de reposição) 6.427
Baixas (669)
Saldo em 31 de março de 2013 1.617.007
Saldo em 31 de dezembro de 2011 656.473
Adições 51.119
Baixas (217)
Reclassificação Resolução ANEEL nº 474/12 118.288
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10.OUTROS CRÉDITOS
CIRCULANTE 31/03/2013 31/12/2012
Adiantamento a fornecedores e empregados 36.831 40.565
Assunção de dívida - Light Energia 46.117 24.166
Valores a receber - Light Energia 11.078 10.930
Contas a receber de alienação de imóveis 12.046 12.046
Contribuição iluminação pública 57.042 52.902
Dispêndios a reembolsar 29.373 26.679
Subvenção baixa renda 5.567 10.692
Subvenção CDE (a) 428.328
-Outros 23.574 14.178
Total 649.956 192.158
NÃO CIRCULANTE
Assunção de dívida - Light Energia 57.621 77.387
Bens e direitos destinados a alienação 2.147 2.147
Outros * 639 639
Total 60.407 80.173
* Referente a outros créditos de naturezas diversas
(a) Subvenção decorrente do Decreto no 7.945/13, conforme descrito abaixo.
Em função das condições hidroenergéticas desfavoráveis desde o final do ano de 2012, entre eles os baixos níveis nos reservatórios das usinas hidrelétricas, o despacho das usinas térmicas está direcionado para o patamar máximo e considerando a exposição das concessionárias no mercado de curto prazo, decorrente da alocação das cotas de garantia física de energia e de potência, aliada à rescisão de contratos do 6º e 7º leilões de energia nova devido à revogação da autorização das usinas pela ANEEL, o custo de energia das distribuidoras teve um aumento expressivo no final do exercício de 2012 e início de 2013. Em função deste cenário e pelo fato das concessionárias de distribuição não terem gerência sobre esses custos, o governo federal brasileiro emitiu o Decreto nº 7.945/13, que determina o repasse de recursos da CDE - Conta de Desenvolvimento Energético com a intenção de neutralizar parte destes efeitos para as distribuidoras nesse período.
Os recursos cobertos por esse repasse da CDE totalizaram R$428.328 até 31 de março de 2013, e estão relacionados a: (i) Encargos de Serviços do Sistema - ESS (despacho fora da ordem de mérito para segurança energética) no valor de R$136.282; (ii) Risco Hidrológico (Mecanismo de Realocação de Energia - MRE das cotas) no valor de R$131.624; e (iii)
14 Exposição ao Preço de Liquidação das Diferenças - PLD limitado ao montante não atendido pela alocação de cotas, no valor de R$160.422. Conforme CPC 07 - Subvenção e Assistência Governamentais, esse montante foi reconhecido como uma compensação de custos incorridos, contabilizado na rubrica “Subvenção CDE”, em outros créditos, no ativo circulante, em contrapartida à conta de resultado “Energia comprada para revenda”.
11.INVESTIMENTOS
31/03/2013 31/12/2012
Avaliado por custo 6.861 6.861
Bens de renda 11.575 11.614
Outros 1.281 1.281
15
12.IMOBILIZADO
31/12/2012 Taxa Média
Anual Custo Histórico
Depreciação
Acumulada Valor Líquido Valor Líquido Distribuição 10,27 33.022 (28.433) 4.589 4.888 Administração 7,96 311.462 (191.816) 119.646 119.403 Comercialização 7,96 11.792 (8.422) 3.370 3.453 Em Serviço 356.276 (228.671) 127.605 127.744 Administração 103.029 - 103.029 103.506 Em Curso 103.029 - 103.029 103.506 TOTAL IMOBILIZADO 459.305 (228.671) 230.634 231.250 31/03/2013
Segue abaixo a mutação do imobilizado:
IMOBILIZAÇÕES EM SERVIÇO Custo
Terrenos 3.840 - - - 3.840 Edificações, obras civis e benfeitorias 46.834 - - 179 47.013 Máquinas e equipamentos 162.564 - - 4.226 166.790 Veículos 7.685 - - - 7.685 Móveis e utensílios 130.928 - - 20 130.948 Total da Imobilização em Serviço - Custo 351.851 - - 4.425 356.276 (-) Depreciação
Edificações, obras civis e benfeitorias (26.058) (353) - - (26.411) Máquinas e equipamentos (82.992) (3.132) - - (86.124) Veículos (5.898) (86) - - (5.984) Móveis e utensílios (109.159) (993) - - (110.152) Total da Imobilização em Serviço Depreciação (224.107) (4.564) - - (228.671) IMOBILIZAÇÕES EM CURSO
Edificações, obras civis e benfeitorias 37.530 1.649 - (200) 38.979 Máquinas e equipamentos 61.286 2.130 - (4.014) 59.402 Veículos 756 - - (139) 617 Móveis e utensílios 3.934 169 - (72) 4.031 Total da Imobilização em Curso 103.506 3.948 - (4.425) 103.029 TOTAL IMOBILIZADO 231.250 (616) - - 230.634 Saldos em 31/03/2013 Saldos em 31/12/2012 Adições Baixas Transferências entre contas
16
IMOBILIZAÇÕES EM SERVIÇO Custo
Terrenos 3.840 - - - 3.840 Edificações, obras civis e benfeitorias 43.219 - - - 43.219 Máquinas e equipamentos 147.678 - - - 147.678 Veículos 21.245 522 (7.082) - 14.685 Móveis e utensílios 127.808 - - - 127.808 Total da Imobilização em Serviço - Custo 343.790 522 (7.082) - 337.230 (-) Depreciação
Edificações, obras civis e benfeitorias (24.721) (392) - - (25.113) Máquinas e equipamentos (72.268) (2.236) (1) - (74.505) Veículos (14.251) (563) 5.242 - (9.572) Móveis e utensílios (105.022) (1.694) - - (106.716) Total da Imobilização em Serviço Depreciação (216.262) (4.885) 5.241 - (215.906) IMOBILIZAÇÕES EM CURSO
Edificações, obras civis e benfeitorias 36.587 2.163 - - 38.750 Máquinas e equipamentos 38.930 5.890 - - 44.820 Veículos 877 - - (536) 341 Móveis e utensílios 5.798 30 - - 5.828 Total da Imobilização em Curso 82.192 8.083 - (536) 89.739 TOTAL DO ATIVO IMOBILIZADO 209.720 3.720 (1.841) (536) 211.063
Saldos em 31/12/2011 Adições Baixas Transferências entre contas Saldos em 31/03/2012
(i)Taxas anuais de depreciação:
As principais taxas de depreciação, com base na estimativa de vida útil dos bens e de acordo com a Resolução Aneel nº 474 de 07 de fevereiro de 2012, são as seguintes:
Equipamento geral 6,25 Equipamento geral 6,25
Veículos 14,29 Veículos 14,29
17
13. INTANGÍVEL
31/12/2012
Custo Histórico Amortização
Acumulada Valor Líquido Valor Líquido
Intangível
Direito de uso da concessão 6.689.171 (3.765.324) 2.923.847 2.954.834
Outros * 653.877 (435.589) 218.288 95.808
Em Serviço 7.343.048 (4.200.913) 3.142.135 3.050.642
Direito de uso da concessão 571.238 - 571.238 601.235
Outros * 38.547 - 38.547 59.561
Em Curso 609.785 - 609.785 660.796
TOTAL INTANGÍVEL (a) 7.952.833 (4.200.913) 3.751.920 3.711.438
31/03/2013
* Inclui basicamente softwares e servidão de passagem
a) Líquido de obrigações especiais, que representam as contribuições da União, dos
Estados, dos Municípios e dos Consumidores, bem como as doações não condicionadas a qualquer retorno em favor do doador e as subvenções destinadas a investimentos na concessão do serviço público de energia elétrica na atividade de distribuição. O saldo das obrigações especiais em 31 de março de 2013 totalizava R$154.592 (R$153.288 em 31 de dezembro de 2012).
Os investimentos na rede de distribuição são inicialmente registrados no intangível em curso, durante o período de construção. Quando finalizados e em conformidade com o ICPC 01, os investimentos são bifurcados e parte do valor é registrado no intangível em serviço, referente ao valor que será amortizado durante o prazo de concessão, e a outra parte é transferida para o ativo financeiro da concessão e será recebido como indenização ao final da concessão.
O intangível em curso inclui os estoques de materiais destinados a projetos, cujo montante em 31 de março de 2013 totalizava R$108.399 (R$92.843 em 31 de dezembro de 2012) e provisão para desvalorização de estoque de R$2.104 (R$2.104 em 31 de dezembro de 2012). A Companhia não identificou indícios de perda do valor recuperável de seus demais ativos intangíveis.
No primeiro trimestre de 2013, foi incorporado ao Ativo Intangível, a título de capitalização de juros, o montante de R$5.224 (R$3.672 no primeiro trimestre de 2012).
A infraestrutura, utilizada pela Companhia, é vinculada ao serviço de distribuição, não podendo ser retirada, alienada, cedida ou dada em garantia hipotecária sem a prévia e expressa autorização do Órgão Regulador, sendo que, se ocorrer, deve atender à Resolução Aneel nº 20/99.
18 Segue abaixo a mutação do intangível:
Em Serviço
Direito de uso da concessão 6.654.788 - (5.104) 39.487 6.689.171 Outros 523.634 - - 130.242 653.876 Total do Intangível em Serviço 7.178.422 - (5.104) 169.729 7.343.047
(-) Amortização
Direito de uso da concessão (3.699.954) (68.542) 3.172 - (3.765.324) Outros (427.826) (7.763) - - (435.589) Total do Intangível em Serviço/Depreciação (4.127.780) (76.305) 3.172 - (4.200.913)
Em Curso
Direito de uso da concessão 601.235 124.673 - (154.670) 571.238 Outros 59.561 31.276 - (52.290) 38.547 Total do Intangível em Curso 660.796 155.949 - (206.960) 609.785
TOTAL INTANGÍVEL 3.711.438 79.644 (1.932) (37.231) 3.751.920 Saldos em 31/03/2013 Saldos em 31/12/2012 Adições Baixas Transferências entre contas *
*Inclui transferência de R$37.231 para o Ativo Financeiro da Concessão proveniente da bifurcação dos ativos quando da entrada em serviço, conforme IFRIC 12 / ICPC 01.
Em Serviço
Direito de uso da concessão 6.215.775 - (2.278) (86.677) 6.126.820 Outros 495.302 - - 1.788 497.090
Total do Intangível em Serviço 6.711.077 - (2.278) (84.889) 6.623.910
(-) Depreciação
Direito de uso da concessão (3.458.622) (64.162) 1.707 - (3.521.077) Outros (400.647) (6.654) - - (407.301)
Total do Intangível em Serviço/Depreciação (3.859.269) (70.816) 1.707 - (3.928.378)
Em Curso
Direito de uso da concessão 799.364 132.754 - (85.101) 847.017 Outros 163.787 3.527 - (1.776) 165.538
Total do Intangível em Curso 963.151 136.281 - (86.877) 1.012.555
TOTAL DO ATIVO INTANGÍVEL 3.814.959 65.465 (571) (171.766) 3.708.087 Saldos em 31/12/2011 Adições Baixas Transferências entre contas * Saldos em 31/03/2012
*Inclui reclassificação no montante de R$118.288, referente à Resolução Normativa ANEEL nº 474/12 (vide nota 9).
A Aneel é responsável por estabelecer a vida útil-econômica estimada de cada bem integrante da infraestrutura de distribuição, para efeitos de determinação da tarifa, bem como para apuração do valor da indenização no vencimento da concessão. Essa estimativa é revisada periodicamente e aceita pelo mercado como uma estimativa adequada para efeitos contábeis e regulatórios e que representa a melhor estimativa de vida útil dos bens.
19 A Administração entende que a amortização do direito de uso da concessão deve respeitar o retorno esperado de cada bem da infraestrutura, via tarifa. Assim sendo, o intangível é amortizado pelo prazo esperado desse retorno, limitado ao prazo de vencimento da concessão.
As principais taxas de amortização, com base na estimativa de vida útil dos bens, foram alteradas pela Resolução Normativa nº 474 da Aneel. Tal alteração resultou, no primeiro trimestre 2012, na reclassificação de R$118.288 da conta de ativo intangível para o ativo financeiro, sem alterar os demais procedimentos contábeis decorrentes da adoção do IFRIC 12/OCPC 5 – Contratos de Concessão.
As principais taxas de amortização, de acordo com a Resolução Aneel nº 474 de 07 de
fevereiro de 2012, são as seguintes:
Banco de capacitores 6,67 Chave de distribuição 6,67 Condutor do sistema 3,57 Disjuntor 3,03 Edificações 3,33 Estrutura do sistema 3,57 Medidor 6,77 Regulador de tensão 4,35 Religador 4,00 Transformador 4,00 % Itens 14.FORNECEDORES CIRCULANTE 31/03/2013 31/12/2012
Comercialização no âmbito da CCEE (a) 506.858 86.305 Encargos de uso da rede elétrica 23.066 53.110 Encargos do serviço do sistema 2.216 2.216 Energia livre – ressarcimento a geradoras (b) 58.744 57.790
Leilões de energia 244.186 232.244
Itaipu binacional 116.460 118.707
UTE Norte Fluminense 91.962 91.978
Materiais e serviços 115.992 143.224
Total 1.159.484 785.574
a) Conforme divulgado na nota explicativa nº 11, o saldo de comercialização no âmbito da
20 de 2012 e início de 2013, decorrente das condições hidroenergéticas desfavoráveis nesse período.
b) Energia Livre – Ressarcimento às Geradoras
A Resolução Aneel nº 387, de 15 de dezembro de 2009, publicada em 12 de janeiro de 2010, concluiu o processo de cálculo dos saldos finais de Perda de Receita e de Energia Livre após o encerramento da Recomposição Tarifária Extraordinária – RTE e definiu os valores de ressarcimento entre os agentes, com os pagamentos previstos para 09 de abril de 2011. Entretanto os referidos ressarcimentos encontram-se suspensos de acordo com a liminar requerida pela Associação Brasileira de Distribuidores de Energia Elétrica (ABRADEE), na data de 07 de abril de 2011. O Saldo homologado foi de R$48.985 e a variação, desde a homologação, decorre da atualização pela variação da taxa SELIC, no montante de R$9.760.
A exposição da Companhia a riscos de crédito relacionados a fornecedores é divulgada na nota explicativa nº 30.
15.EMPRÉSTIMOS, FINANCIAMENTOS E ENCARGOS FINANCEIROS
Financiador Principal Encargos Total Principal Total 31/03/2013 31/12/2012 TN - Par Bond - 2.227 2.227 78.376 78.376 80.603 80.559 TN - Caução - Par Bond - - - (61.894) (61.894) (61.894) (62.424) TN - Discount Bond - 447 447 54.688 54.688 55.135 55.704 TN - Caução - Discount Bond - - - (43.381) (43.381) (43.381) (43.741) TN - C. Bond 6.662 376 7.038 3.331 3.331 10.369 10.313 TN - Bib 121 121 - - 121 251 Merril Lynch - 303 303 100.690 100.690 100.993 102.505 BNP - 1.598 1.598 90.335 90.335 91.933 95.752 Citibank - 375 375 201.380 201.380 201.755 204.803 Bank Tokyo - 137 137 120.828 120.828 120.965 -MOEDA ESTRANGEIRA - Total 6.783 5.463 12.246 544.353 544.353 556.599 443.722 Eletrobrás 552 33 585 4.379 4.379 4.964 5.072 CCB Bradesco 75.000 12.586 87.586 300.000 300.000 387.586 380.675 BNDES - FINEM 79.969 477 80.446 39.985 39.985 120.431 140.457 BNDES - FINEM direto 28.451 379 28.830 87.724 87.724 116.554 123.661 BNDES - FINEM + 1 28.451 427 28.878 87.724 87.724 116.602 123.704 BNDES - FINEM direto PSI 11.938 152 12.090 65.661 65.661 77.751 80.723 BNDES - Capex 11/12 Subcred.2 24.583 440 25.023 122.770 122.770 147.793 147.758 BNDES - Capex 11/12 Subcred.3 38.832 742 39.574 193.929 193.929 233.503 233.415 BNDES - Capex 11/12 Subcred.4 36.416 748 37.164 181.861 181.861 219.025 218.932 BNDES - Capex 11/12 Subcred.13 - - - 1 1 1 1 BNDES - Capex 11/12 Subcred.14 9.622 169 9.791 48.053 48.053 57.844 57.730 BNDES - Capex 11/12 Subcred.17 4 - 4 21 21 25 25 BNDES - Capex 11/12 Subcred.18 4 - 4 21 21 25 25 Capital de Giro - Santander - 3.736 3.736 80.000 80.000 83.736 82.133 Banco do Brasil 150.000 1.024 151.024 - - 151.024 RGR - 739 739 - - 739 246 Fianças bancárias diversas - 1.314 1.314 - - 1.314 975 MOEDA NACIONAL - Total 483.822 22.966 506.788 1.212.129 1.212.129 1.718.917 1.595.532 Total Geral 490.605 28.429 519.034 1.756.482 1.756.482 2.275.516 2.039.254
21 Abaixo segue quadro com condições contratuais dos empréstimos e financiamentos em 31 de março de 2013:
Amortização do Principal
Data de Taxa de Taxa Forma de
Financiador Assinatura Moeda Juros a.a efetiva Início pagamento Término
TN - Par Bond 29/04/1996 US$ 6% 6,00% 2024 Única 2024
TN - Caução - Par Bond 29/04/1996 US$ U$ Treasury - 2024 Única 2024
TN - Discount Bond 29/04/1996 US$ Libor + 13/16 1,31% 2024 Única 2024
TN - Caução - Discount Bond 29/04/1996 US$ U$ Treasury - 2024 Única 2024
TN - C. Bond 29/04/1996 US$ 8% 8,00% 2004 Semestral 2014
TN - Bib 26/04/1996 US$ 6% 6,00% 1999 Semestral 2013
Merril Lynch 07/11/2011 US$ Libor+2,5294% 2,81% 2014 Semestral 2016
BNP 17/10/2011 EURO 3,98% 3,98% 2014 Única 2014
Citibank 23/08/2012 US$ Libor+1,66% 1,94% 2017 Semestral 2018
Bank Tokyo 08/03/2013 US$ 2% 2,04% 2016 Única 2016
Banco do Brasil 25/02/2013 R$ CDI+0,66% 7,73% 2014 Única 2014
Eletrobrás Diversas UFIR 5% 5,00% 1988 Mensal e Trimestral 2019
CCB Bradesco 18/10/2007 CDI CDI + 0,85% 7,92% 2012 Anual 2017
Capital de Giro - Santander 03/09/2010 CDI CDI + 1,4% 8,51% 2014 Anual 2014
BNDES - FINEM 05/11/2007 TJLP TJLP + 4,3% 9,30% 2009 Mensal 2014
BNDES - FINEM direto 30/11/2009 TJLP TJLP + 2,58% 7,58% 2011 Mensal 2017
BNDES - FINEM + 1 30/11/2009 TJLP TJLP + 1% + 2,58% 8,58% 2011 Mensal 2017
BNDES - FINEM direto PSI 30/11/2009 R$ 4,5% 4,50% 2011 Mensal 2019
BNDES - Capex 11/12 Subcred.2 06/12/2011 TJLP TJLP + 1,81% 6,81% 2013 Mensal 2019 BNDES - Capex 11/12 Subcred.3 06/12/2011 TJLP TJLP + 2,21% 7,21% 2013 Mensal 2019 BNDES - Capex 11/12 Subcred.4 06/12/2011 TJLP TJLP + 3,21% 8,21% 2013 Mensal 2019 BNDES - Capex 11/12 Subcred.13 06/12/2011 TJLP TJLP + 2,21% 7,21% 2013 Mensal 2019 BNDES - Capex 11/12 Subcred.14 06/12/2011 TJLP TJLP + 3,21% 8,21% 2013 Mensal 2019 BNDES - Capex 11/12 Subcred.17 06/12/2011 TJLP TJLP + 2,21% 7,21% 2013 Mensal 2019 BNDES - Capex 11/12 Subcred.18 06/12/2011 TJLP TJLP + 3,21% 8,21% 2013 Mensal 2019
Em 25 de fevereiro de 2013, ocorreu captação no valor de R$150.000, por meio de Nota de Crédito Comercial (NCC) com o Banco do Brasil, para fins de capital de giro.
Em 11 de março de 2013, ocorreu captação no valor de R$116.880, por meio de operação com o Bank Tokyo-Mitsubishi, para fins de capital de giro.
Além das cauções destacadas no quadro acima, os empréstimos estão garantidos por aval da Light S.A. e recebíveis no montante aproximado de R$ 79.390(R$100.471 em 31 de dezembro de 2012).
22 As parcelas relativas ao principal dos empréstimos e financiamentos no passivo não circulante têm os seguintes vencimentos (não inclui encargos financeiros) em 31 de março de 2013:
Moeda Moeda
Nacional Estrangeira Total
2014 329.017 119.342 448.359 2015 254.106 38.766 292.872 2016 254.104 157.076 411.180 2017 216.077 134.253 350.330 2018 122.055 67.127 189.182 após 2018 36.770 27.789 64.559 Total 1.212.129 544.353 1.756.482
Seguem abaixo as movimentações dos empréstimos e financiamentos nos períodos:
Principal Encargos Total
Saldo em 31 de dezembro de 2012 2.024.030 15.224 2.039.254
Empréstimos e financiamentos obtidos 266.880 - 266.880
Variação cambial e monetária (7.061) - (7.061)
Encargos financeiros provisionados - 45.210 45.210
Encargos financeiros pagos - (26.107) (26.107)
Encargos capitalizados ao Intangível - (5.224) (5.224)
Encargos capitalizados ao principal 674 (674)
-Amortização de financiamentos (37.496) - (37.496)
Amortização custo transação 60 - 60
Saldo em 31 de março de 2013 2.247.087 28.429 2.275.516
Principal Encargos Total
Saldo em 31 de dezembro de 2011 1.816.755 22.278 1.839.033
Variação monetária e cambial (4.338) 1.886 (2.452)
Encargos financeiros provisionados - 38.723 38.723
Encargos Financeiros Pagos - (23.773) (23.773)
Amortização de financiamentos (37.487) - (37.487)
Amortização custo transação 63 - 63
23 O montante total do principal está apresentado líquido dos custos com a captação dos empréstimos - BNDES, conforme previsto na deliberação CVM nº 556/08, que aprovou o pronunciamento técnico CPC 08 - Custos de Transação e Prêmios na Emissão de Títulos e Valores Mobiliários.
A exposição da Companhia a riscos de taxa de juros, moeda estrangeira e liquidez relacionados a empréstimos e financiamentos é divulgada na nota explicativa nº 30.
Covenants
A cédula de crédito bancário do Bradesco, os empréstimos com o Banco Santander e com o BNDES, classificados no circulante e no não circulante, preveem a manutenção de
indicadores de endividamento e cobertura de juros (covenants). No primeiro trimestre de
2013, a Companhia atendeu todos os indicadores requeridos contratualmente.
16. DEBÊNTURES E ENCARGOS FINANCEIROS
Financiador Principal Encargos Total Principal Total 31/03/2013 31/12/2012 Debêntures 4ª Emissão 22 - 22 23 23 45 49 Debêntures 5ª Emissão 179.262 2.673 181.935 - - 181.935 204.778 Debêntures 7ª Emissão - 20.797 20.797 648.736 648.736 669.533 656.574 Debêntures 8ª Emissão - 11.626 11.626 469.595 469.595 481.221 472.242 Moeda Nacional - Total 179.284 35.096 214.380 1.118.354 1.118.354 1.332.734 1.333.643
24 Segue abaixo quadro com as condições contratuais das debêntures em 31 de março de 2013:
Amortização do Principal
Data de Taxa de Forma de
Financiador Assinatura Moeda Juros a.a Início pagamento Término
Debêntures 4ª Emissão 30/06/2005 TJLP TJLP + 4% 9,00% 2009 Mensal 2015 Debêntures 5ª Emissão 22/01/2007 CDI CDI + 1,50% 8,62% 2012 Trimestral 2014 Debêntures 7ª Emissão 02/05/2011 CDI CDI + 1,35% 8,45% 2015 Anual 2016 Debêntures 8ª Emissão 24/08/2012 CDI CDI + 1,18% 8,27% 2015 Anual 2026
Taxa Efetiva
O montante total do principal está apresentado líquido dos custos com a emissão das debêntures, conforme previsto na deliberação CVM nº 556/08, que aprovou o pronunciamento técnico CPC 08 - Custos de Transação e Prêmios na Emissão de Títulos e Valores Mobiliários.
As parcelas relativas ao principal das debêntures classificadas no passivo não circulante têm os seguintes vencimentos (não inclui encargos financeiros) em 31 de março de 2013:
31/03/2013 2014 15 2015 364.562 2016 364.607 2017 39.167 2018 37.128 Após 2018 312.875 Total 1.118.354
25 Seguem abaixo as movimentações das debêntures ocorridas nos períodos:
Principal Encargos Total
Saldo em 31 de dezembro de 2012 1.319.804 13.839 1.333.643 Encargos financeiros provisionados - 25.433 25.433 Encargos financeiros pagos - (4.176) (4.176) Amortização de debêntures (22.706) - (22.706) Amortização custo de captação 540 - 540 Saldo em 31 de março de 2013 1.297.638 35.096 1.332.734
Principal Encargos Total
Saldo em 31 de Dezembro de 2011 1.375.728 29.021 1.404.749 Encargos financeiros provisionados - 38.456 38.456 Encargos Financeiros Pagos - (22.226) (22.226) Amortização de debêntures (45.406) - (45.406) Amortização custo de captação 628 - 628 Saldo em 31 de Março de 2012 1.330.950 45.251 1.376.201
A exposição da Companhia a riscos de taxa de juros, moeda estrangeira e liquidez relacionados a debêntures é divulgada na nota explicativa nº 30.
Covenants
A 5ª, 7ª e 8ª emissões de debêntures da Companhia preveem a manutenção de indicadores de endividamento e cobertura de juros. No primeiro trimestre de 2013, a Companhia atendeu todos os indicadores requeridos contratualmente.
17.ENCARGOS REGULATÓRIOS
CIRCULANTE 31/03/2013 31/12/2012
Quota da conta de consumo de combustível – CCC 13.209 27.308 Quota de recolhimento à conta de desenvolvimento energético – CDE 5.909 21.029 Quota de reserva global de reversão – RGR 6.571 6.571 Encargos de capacidade e aquisição emergencial 55.546 56.130
26
18.PROVISÕES
A Companhia possui processos judiciais e administrativos de natureza tributária, trabalhista e cível em diversas instâncias processuais. A Administração reavalia periodicamente os riscos de contingências relacionados a esses processos e, baseada na opinião de seus assessores legais, constitui provisão para os riscos cujas chances de um desfecho desfavorável são consideradas prováveis e cujos valores são quantificáveis.
As provisões estão compostas da seguinte forma:
Trabalhistas Cíveis Fiscais Outras Total
Saldos em 31 de dezembro de 2012 177.497 183.859 197.032 23.179 581.567
Adições - 18.445 1.704 - 20.149 Atualizações - 4.838 17.396 932 23.166 Baixas por pagamentos (1.266) (14.409) - - (15.675) Baixas por reversões (2.540) (4.187) - - (6.727) Saldos em 31 de março de 2013 173.691 188.546 216.132 24.111 602.480
Depósitos Judiciais (*)
Saldos em 31 de março de 2013 37.805 5.429 2.023 - 45.257
* Em 31 de março de 2013 está registrado em Depósitos vinculados a litígio o total de R$228.582 (R$222.612 em 31 de dezembro de 2012), dos quais R$45.257 (R$50.911 em 31 de dezembro de 2012) referem-se às causas com provisão constituída. Os demais depósitos são basicamente relacionados a questões trabalhistas, cíveis e tributárias
Provisões Trabalhistas:
Os principais pedidos objeto das ações trabalhistas envolvem as seguintes matérias: horas extras, adicional de periculosidade, equiparação salarial, dano moral, responsabilidade subsidiária-solidária de empregados de empresas contratadas para prestação de serviços terceirizados, diferença da multa de 40% do FGTS decorrente da correção por expurgos inflacionários e acidente de trabalho – responsabilidade civil.
27 Provisões Cíveis:
31/03/2013 31/12/2012
Ações Cíveis (a) 117.800 117.620
Juizado Especial Cível (b) 20.018 17.142
Plano Cruzado 50.728 49.097
Total 188.546 183.859
Cíveis Valor Provisionado (Perda Provável)
a) A provisão para as Ações Cíveis engloba processos quantificáveis, nos quais a
Companhia é ré, e que possuem prognóstico de perda provável na avaliação dos respectivos advogados patronos. Grande parte das causas é relacionada a pleitos de danos materiais e morais pela postura ostensiva da empresa no combate às irregularidades na rede, além de questionamentos de valores pagos por consumidores.
b) As ações de Juizado Especial Cível referem-se, em grande parte, a discussões quanto
a relações de consumo, tais como cobrança indevida, corte indevido, corte por inadimplência, problemas na rede, irregularidades diversas, reclamação de conta, reclamação de medidor e problemas na transferência de titularidade. Há um limite de 40 salários mínimos para as causas em trâmite perante o Juizado Especial Cível. O provisionamento é feito a partir da separação dos seis principais motivos ofensores para a Companhia – que representam 78,3% das entradas de processos –; um bloco com todos os motivos relacionados a acidentes; bem como um bloco para os Demais Motivos. Para os seis principais ofensores e o bloco de Demais Motivos é utilizada uma média ajustada – considerando 95% da amostra, ou seja,
desconsiderando os 2,5% dos valores mais altos e mais baixos – do valor de
condenação nos últimos 12 meses. E, no caso do o bloco de acidentes é considerada a média do valor de condenação nos últimos 12 meses.
