São Paulo, 09 de maio de 2019 – O Banco Pine (B3: PINE4) anuncia hoje seus
resultados consolidados em BRGAAP do primeiro trimestre de 2019.
1.
PRINCIPAIS DESTAQUES
Consolidação da estratégia do Banco Pine na ampliação da atuação no segmento do Corporate II com exposição da carteira expandida, alcançando o valor R$ 837 milhões (crescimento de 13,3% em relação ao trimestre anterior) representado por 217 clientes.
A receita da intermediação financeira cresceu 28,1% no 1T19 em relação ao 4T18 atingindo o valor de R$ 131 milhões. Já com relação ao mesmo período do ano anterior houve uma queda de 10,4%. Vale ressaltar que o resultado da receita da intermediação financeira foi feito com base na carteira de crédito expandida de R$ 4,3 bilhões (22,2% menor do que a carteira do 1T18 – R$ 5,4 bilhões), ou seja, reflexo do sucesso da implementação da estratégia de inserção do Banco Pine no segmento do Corporate II em contrapartida da redução da exposição no segmento do Corporate I.
Aumento do número de clientes ativos do Banco Pine em 24,1%, se comparado com o mesmo período de 2018, totalizando 490 grupos.
Contínua pulverização de risco da carteira de crédito, com um saldo de ticket médio abaixo de R$ 9,0 milhões.
Índice de Basiléia de 12,3%, adequado para a nova estratégia do Banco Pine. Balanço com alta liquidez equivalente a R$ 2,3 bilhões.
Manutenção da estratégia de pulverização da captação, com aproximadamente 86,9% da carteira representada por depósitos de pessoas físicas com ticket médio de aproximadamente R$ 70 mil.
O controle de despesas administrativas e de pessoal e otimização operacional resultaram na redução dessas rubricas de 15,5% ante o trimestre anterior, ação em linha com a nova estrutura do Banco Pine.
Retomada do crescimento da Carteira de Crédito Expandida, reflexo do esforço comercial na implementação da nova estratégia do Banco Pine.
B3: PINE4
Teleconferências de Resultados
Sexta-feira, 10 de maio de 2019
Português
10h00 Brasília | 09h00 Nova York +55 (11) 3193-1001
+55 (11) 2820-4001
Inglês
12h00 Brasília | 11h00 Nova York +1 646 8287-8246
+44 20 7442-5660
A apresentação de slides e a conexão via webcast (via internet) estarão disponíveis no site ri.pine.com
Relações com Investidores
Eduardo Fonseca CFO Caio Vaz Coordenador de RI Tel. +55 (11) 3372-5409/5543 ri@pine.com Website: ri.pine.com
2.
INDICADORES
¹ Ativos ponderados pelo risco. ² Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Créditos a Receber, Títulos (debêntures, CRIs, notas promissórias e cotas de fundos). 4 Inclui LCA e LCI. 4 Para melhor comparabilidade, considera 121.171.395 ações para o período do 1T19, 121.168.284 ações para o período do 4T18 e 119.604.235 ações para o período do 1T18.
1T19 4T18 1T18
Resultado e rentabilidade
Resultado líquido Contábil (R$ milhões) (41) (75) 5
ROAE anualizado -17,9% -29,5% 2,3%
ROAAp¹ anualizado -3,2% -5,8% 0,4%
Margem financeira gerencial antes da PDD -0,8% -1,5% 1,2%
Qualidade da carteira
Carteira E-H - Res. 2682 16,1% 17,6% 15,5%
Cobertura carteira E-H 72,3% 73,4% 90,0%
Non performing loans - 90 dias 0,7% 0,9% 1,3%
Indicadores de balanço (R$ milhões)
Ativos totais 9.454 9.301 8.866
Ativos ponderados pelo risco 5.070 4.923 5.547 Carteira de Crédito Res. 2682 3.236 3.007 3.484 Carteira de Crédito Expandida² 4.249 4.106 5.458 Receita de Intermediação Financeira 131 102 146
Captação Total 6.842 6.379 5.957
Depósitos³ 6.403 5.840 5.137
Patrimônio líquido 830 869 928
Índice de Basileia 12,3% 12,8% 12,1%
Desempenho das ações (PINE4)
Lucro Líquido / Prejuízo por ação (R$) -0,34 -0,62 0,04
Valor patrimonial por ação4 (R$) 6,85 7,17 7,76 Valor de Mercado4 (R$ milhões)
284
3.
MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO
O primeiro trimestre de 2019 foi marcado pela manutenção da estratégia de pulverização comercial - focado principalmente no aumento da penetração no segmento de empresas com faturamento de até R$ 500 milhões - otimização dos processos internos, aumento da cesta de produtos/serviços e investimentos em tecnologia. A receptividade da marca já pode ser associada a forte aceitação do mercado da nova estratégia comercial. Fato que reflete diretamente no crescimento de clientes ativos do Pine (490 grupos), apresentando um crescimento de 4,5% se comparado ao último trimestre de 2018 e de 28,3% ante o fechamento de 2017.
A carteira de crédito expandida alcançou o valor de R$ 4,3 bilhões registrando o primeiro movimento de aumento depois de 6 trimestres (3,5 % maior do que em relação ao 4T18) e uma queda de 22,2% com relação ao 1T18. A receita da intermediação financeira cresceu 28,1% em relação ao 4T18 atingindo o valor de R$ 131 milhões. Importante destacar que embora a carteira de crédito expandida tenha retraído R$ 1,2 bilhões entre o 1T18 e 1T19 a receita de intermediação financeira teve redução de apenas 10,4%, ou seja, reflexo do sucesso da implementação da estratégia de inserção do Banco Pine no novo segmento, com melhora significativa dos spreads nos segmentos Corporate I e II, pulverização da produção (Saldo do ticket médio abaixo dos R$ 9,0 milhões), maior liquidez das garantias e rentabilidades superiores.
Os processos internos vêm sendo constantemente revistos através da adoção do Agile Method, conduzindo a instituição a uma rotina de melhoria contínua, que como resultante reduzem nossos custos administrativos e de pessoal e aumentam de forma relevante nossa capacidade de servir com qualidade e agilidade. O controle de despesas administrativas e de pessoal continuam na tendência de queda, embora o número de funcionários tenha crescido totalizando 392 pessoas (aumento de 8,6% com relação ao 4T18), houve uma redução de 10,7% nas despesas de pessoal e de 19,8% na rubrica de despesas administrativas, ambas apresentaram queda em relação ao 4T18.
O total de captação atingiu R$ 6.842 milhões em março de 2019, apresentando um crescimento de 7,3% se comparado ao último trimestre e de 14,9% em 12 meses. O perfil de captação continua bastante adequado, representado, principalmente, por investimento de pessoas físicas, que resultaram no final do primeiro trimestre em 86,9% da captação total, um ticket médio de captação da ordem de R$ 70 mil. Relevante destacar que apenas 1,8% das captações possuem liquidez diária.
O Pine segue focado na otimização da Carteira de Crédito e na melhoria dos processos internos de forma a aumentar a eficiência e promover a redução de custos. O empenho na otimização operacional já gerou ganhos significativos na produção ao longo do trimestre, com um aumento de 121,1% nas liberações de operações ante 1T18, e de 5,7% na abertura de contas correntes. A adoção dos novos métodos de trabalho somado aos produtos desenvolvidos para atenderem o novo segmento de atuação do Banco proporcionaram um rápido crescimento da carteira de recebíveis, que se iniciou no 2T18 e teve um aumento no 1T19 de 51,1% na comparação com o 4T18.
4.
RESULTADOS
4.1. Resultado da Carteira Corporate e Monitorada – 1T19
A implementação da estratégia de pulverização da carteira continua a refletir-se nos resultados operacionais e no resultado líquido do Banco Pine, como consequência da contínua pulverização do portfólio e do incremento dos spreads da carteira corporate, além de uma maior penetração em empresas com faturamento de até R$ 500 milhões.
R$ mil 1T19 4T18 Tri (%)
Resultado bruto da intermediaç ão financ eira 19.260 (23.502) N/D
Receita da intermediação financeira 130.735 102.044 28,1%
Despesas da intermediação financeira (111.475) (125.546) -11,2%
Carteira Corporate 6.639 32.900 -79,8%
Resultado bruto da intermediação financeira 12.834 26.124 -50,9%
Provisão para devedores duvidosos (PDD) (6.195) 6.775 N/D
Carteira Monitorada 12.621 (56.402) N/D
Resultado bruto da intermediação financeira (23.610) (46.815) -49,6%
Provisão para devedores duvidosos (PDD) 36.231 (9.586) N/D
Rec eitas de prestaç ão de serviç os 10.368 15.712 -34,0%
Carteira Corporate 10.055 15.393 -34,7%
Carteira Monitorada 314 319 -1,8%
Despesas de Pessoal (20.714) (23.187) -10,7%
Despesas Administrativas (20.383) (25.896) -21,3%
Despesas Tributárias (11.628) (1.881) 518,2%
Outras rec eitas (despesas) operac ionais (36.915) (7.605) 385,4%
Resultado Operac ional (60.011) (66.359) -9,6%
Carteira Corporate 16.871 2.037 728,0%
Carteira Monitorada 416 390 6,7%
Resultado não Operac ional Total 17.287 2.427 612,3%
Imposto de renda e c ontribuiç ão soc ial 3.530 (3.445) N/D
Partic ipaç ões no resultado (1.552) (7.630) -79,7%
4.2. Efeitos do overhedge nos resultados
A volatilidade cambial nos períodos e as estruturas de hedge e overhedge dos investimentos do Banco Pine no exterior, impactaram as linhas de resultados. As reclassificações demonstradas na tabela a seguir visam ajustar as linhas impactadas para melhor efeito de comparação.
No 1T19, o câmbio apreciou 0,57% e impactou negativamente em R$ 8 milhões as linhas contábeis.
4.3. Margem Financeira
No 1T19, o resultado da intermediação financeira gerencial gerou um resultado de R$ -11 milhões, um acréscimo em relação aos R$ -21 milhões reportados no trimestre anterior e um decréscimo em comparação aos R$ 17 milhões apresentados no mesmo período de 2018.
A margem financeira ficou em -0,8% no 1T19, um crescimento de 0,7 p.p. comparado com o trimestre anterior e um decréscimo 2,0 p.p. em comparação ao mesmo período de 2018.
¹ O Resultado bruto de intermediação financeira contempla o efeito não-recorrente na margem. ² Exclui operações vinculadas a compromisso de recompra (Repo), ponta passiva dos derivativos e volume de devedores por compra de valores e bens.
R$ milhões
1T19 4T18 1T18
Resultado bruto da intermediaç ão financ eira 28 (15) 37
+ Efeito Overhedge (8) (8) (1)
Resultado bruto da intermediaç ão financ eira rec onc iliada 19 (24) 36
- Outras receitas/despesas operacionais (79) (43) (27)
- Resultado não operacional 17 2 3
LAIR rec onc iliado antes da partic ipaç ão nos resultados (43) (64) 11
- Efeito Overhedge 8 8 1
LAIR c ontábil antes da partic ipaç ão nos resultados (34) (56) 12
- Participação nos Resultados (2) (8) (8)
LAIR c ontábil (36) (63) 4
R$ milhões 1T19 4T18 1T18 Margem Financeira Resultado bruto da intermediação financeira 28 (15) 37
Resultado financeiro extraordinário (A) - - 1
PDD (30) 3 (20)
Efeito do overhedge (8) (8) (1)
Resultado da intermediação financeira gerencial¹ (B) (11) (21) 17
Ativos rentáveis médios² (C) 5.534 5.550 5.571
Aplicações interfinanceiras 941 1.159 1.381
Margem da intermediação financeira gerencial (%) (B-A)/C -0,8% -1,5% 1,2% Margem da intermediaç ão financ eira (%) (B/C) -0,8% -1,5% 1,2%
4.4. Receitas de Prestação de Serviços
As receitas de prestação de serviços atingiram R$ 10 milhões no 1T19, uma queda de 34,0% em relação ao trimestre anterior e 39,1% em comparação aos R$ 17 milhões do mesmo período de 2018. Esse resultado pode ser atribuído a nova estratégia comercial e ao grande esforço de otimização das carteiras que visa, entre outros, a diminuição da carteira em ativos pouco rentáveis visando a substituição desses ativos por operações de maior rentabilidade, em destaque a queda decorrente das operações de fianças não renovadas.
4.5. Despesas de Pessoal e Administrativas
As despesas de pessoal e administrativas totalizaram R$ 41 milhões no 1T19, redução de 15,5% em comparação aos R$ 49 milhões apresentados no trimestre anterior e de 7,0% em comparação ao mesmo período de 2018. A redução nas despesas é fruto da otimização dos processos e da digitalização do Banco Pine.
5.
DADOS OPERACIONAIS
5.1. Liberação de Operações (ex. derivativos) ¹
No 1T19, o número de operações liberadas atingiu o marco de 1.006 transações, crescimento de 120,6% em comparação ao mesmo período de 2018 e queda de 42,1% em relação ao 4T18. A Redução entre os trimestres é dada a sazonalidade do período.
R$ milhões
1T19
4T18
1T18
Fianças e Avais
6 8 13
Pine Investimentos
1 1 1
Outras Receitas/Tarifas
4 6 2
Total
10 16 17
R$ milhões 1T19 4T18 1T18 Despesas de pessoal 21 23 25Outras despesas administrativas 21 26 20
Total Despesas 41 49 45
Func ionários1 392 361 355 Despesas/Funcionários 0,11 0,14 0,13
1 Inclui terceiros
¹Liberação de operações corresponde ao total de operações de Ativos, Repasses, fianças, operações estruturadas, garantias, câmbio, trade finance entre outras.
456 605 621
1.737
1.006
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
5.2. Recebíveis
No 1T19, o número de operações com recebíveis atingiu 887, crescimento de 51,1% em relação ao trimestre anterior.
5.3. Contas Correntes Corporate
O número de contas corporate abertas nos três primeiros meses de 2019 apresentou um crescimento de 5,7% se comparado ao mesmo período de 2018, totalizando 129 novas contas abertas.
6.
CARTEIRA DE CRÉDITO
6.1. Breakdown - Carteira Corporate e Monitorada
0 32 188 587 887 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 Recebíveis R$ milhões
Carteira % Carteira % Carteira %
Capital de giro1 2.491 59% 469 11% 2.960 70% Repasses 64 2% 1 0% 65 2% Trade finance 161 4% 51 1% 211 5% Carteira de Crédito 2.716 64% 520 12% 3.236 76% Fiança 684 16% 24 1% 708 17% Títulos Privados 202 5% 103 2% 305 7%
Carteira de Crédito Expandida 3.602 85% 647 15% 4.249 100% 1 inclui devedores por compra de valores e bens
No 1T19, a carteira corporate atingiu R$ 3.602 milhões, crescimento de 4,4% comparado aos R$ 3.451 milhões do trimestre anterior. A carteira monitorada totalizou R$ 647 milhões, queda de 1,3% em comparação com o 4T18.
6.2. Breakdown – Carteira Corporate I e Corporate II
A carteira de crédito 2.682, foco do novo modelo do Banco Pine, atingiu R$ 3.236 milhões ao final de março 2019, crescimento de 7,5% em comparação ao trimestre anterior. Esse crescimento reforça a mudança na tendência de queda que já pode ser observada no final de 2018. Embora a carteira 2.682 apresente o segundo exercício consecutivo de crescimento o acumulado em 12 meses ainda apresenta uma queda. Já a carteira de crédito expandida atingiu R$ 4.249 milhões ao final de março 2019, crescimento de 3,4% em comparação ao trimestre anterior. No novo segmento, Corporate II, a carteira de crédito expandida atingiu R$ 837 milhões, aumento de 13,3% com relação ao trimestre anterior. Este crescimento já é reflexo da nova estratégia de migração da carteira de crédito. Importante destacar que esse crescimento é o início do novo ciclo de crescimento da carteira de crédito expandida que vinha em queda a 6 trimestres consecutivos.
Volume de carteira por segmento Clientes ativos por segmento
Mar-19 Dez-18 Δ Tri Mar-19 Dez-18 Δ Tri
461
444 17 Nº de Grupos 29 25 4 3.602
3.540 1,8% Exposição (R$ milhões) 647 657 -1,6% 7,8
8,0 -2,0% Ticket Médio (R$ milhões) 22,3 26,3 -15,2%
Carteira Corporate Carteira Monitorada
R$ milhões
Mar-19 Dez-18 Mar-18 Tri (%)
Carteira de Crédito 2.682¹ 3.236 3.007 3.484 7,6% Corporate I 2.408 2.282 3.344 5,5% Corporate II 828 725 140 14,2% Fianç a 708 863 1.646 -18,0% Corporate I 704 854 1.634 -17,6% Corporate II 4 9 12 -51,6% Títulos Privados 305 236 329 29,3% Corporate I 300 230 329 30,0% Corporate II 5 5 - -2,0%
Carteira de Crédito Expandida 4.249 4.106 5.458 3,5%
Corporate I 3.412 3.367 5.307 1,3%
Corporate II 837 739 151 13,3%
1 inclui operações de Capital de Giro, Repasses e Trade Finance
6.3. Tickets Médios
6.4. Evolução da Carteira de Crédito e Ticket Médio
Mar-19 Dez-18 Δ Tri Mar-19 Dez-18 Δ Tri
273
261 4,6% Nº de Grupos 217 208 4,3% 3.412
3.367 1,3% Exposição (R$ milhões) 837 739 13,3% 12,5
12,9 -3,1% Ticket Médio (R$ milhões) 3,9 3,6 8,6%
6.5. Perfil e Qualidade da Carteira de Crédito
Qualidade da Carteira Corporate e Monitorada – Res. 2.682
Qualidade da Carteira Consolidada – Res. 2.682
Non-Performing Loans > 90 dias Consolidado % da carteira de crédito1 R$ milhões AA - 296 296 10,9% - AA - - - 0,0% - A - 597 597 22,0% 3 A - - - 0,0% - B 11 1.015 1.026 37,8% 10 B - - - 0,0% - C 38 624 662 24,4% 20 C - - - 0,0% - D 1 135 135 5,0% 14 D - - - 0,0% - E - - - 0,0% - E 4 189 193 37,1% 58 F - - - 0,0% - F - - - 0,0% - G - - - 0,0% - G 28 157 185 35,6% 129 H - - - 0,0% - H 22 120 142 27,3% 142 Total 50 2.666 2.716 100,0% 47 Total 54 466 520 100,0% 329 AA-D 50 2.666 2.716 100,0% 47 AA-D - - - 0,0% - E-H - - - 0,0% - E-H 54 466 520 100,0% 329
1 Considera o critério de contrato total em atraso Carteira Corporate Carteira Monitorada Rating Vencido1 A Vencer Total % da Carteira Provisão Rating Vencido1 A Vencer Total % da Carteira Provisão PP PP PP PP PPPP PP PPPP PPPPPPPP PPPP PPPP PPPP PPPP R$ milhões AA - 296 296 9,1% - AA - 297 297 9,9% - A - 597 597 18,5% 3 A - 503 503 16,7% 3 B 11 1.015 1.026 31,7% 10 B 11 899 910 30,3% 9 C 38 624 662 20,5% 20 C 34 613 647 21,5% 19 D 1 135 135 4,2% 14 D 50 70 120 4,0% 12 E 4 189 193 6,0% 58 E 1 183 183 6,1% 55 F - - - 0,0% - F - - - 0,0% - G 28 157 185 5,7% 129 G - 184 184 6,1% 129 H 22 120 142 4,4% 142 H 38 124 161 5,4% 161 Total 104 3.132 3.236 100,0% 376 Total 134 2.873 3.007 100,0% 388
1 Considera o critério de contrato total em atraso
Provisão Requerida de acordo com rating da operação: AA: 0%, A: 0,5%, B: 1%, C: 3%, D: 10%, E: 30%, F: 50%, G: 70%, H: 100%
A Vencer Carteira
Total % Provisão
Mar-19 Dez-18
Provisão Rating Vencido1
Rating Vencido1 A Vencer Carteira
Total % PP PP PP PP PPPP PP PPPP PPPPPPPP
¹ Inclui titulos e exlcui fianças e cartas de crédito a utilizar.
0,7% 0,9% 4,5% 1,6% 1,3% 4,1% 4,2% 3,7% 0,7% Mar-19 Dez-18 Set-18 Jun-18 Mar-18 Dez-17 Set-17 Jun-17 Mar-17
Índice de Baixas de Provisão % da carteira de crédito1
6.6. Breakdown por Prazos – Res. 2.682
A redução da duration da carteira é reflexo do novo modelo do banco com operações mais curtas com garantias de maior liquidez.
1Inclui títulos e exclui fianças e cartas de crédito a utilizar.
0,5% 0,5% 0,3% 0,3% 1,8% 0,2% 0,1% 0,0% 0,2% Mar-19 Dez-18 Set-18 Jun-18 Mar-18 Dez-17 Set-17 Jun-17 Mar-17 R$ milhões
Carteira de Crédito por Prazos de
vencimento 1T19 4T18 1T18 Tri (%) 12M (%)
Até 3 meses 1.022 655 1.119 56,0% -8,7% De 3 a 12 meses 1.018 1.211 916 -15,9% 11,1% De 1 a 3 anos 979 924 1.093 6,0% -10,4% Acima de 3 anos 217 218 355 -0,2% -38,8%
6.7. Participação Setorial Consolidada
Com a adoção do novo modelo comercial optamos por nova e mais detalhada classificação setorial levando a uma nova distribuição setorial da carteira.
7.
NOVAS SAFRAS DE ORIGINAÇÃO
Continuamos com a estratégia de pulverização da carteira de crédito, originando operações com ticket médio de R$ 4,5 milhões, aumentando a penetração em novos clientes e buscando spreads adequados para os respectivos níveis de risco e de colaterais. Na tabela e gráfico abaixo, observa-se este movimento:
Pulverização – produção por trimestre
R$ milhões
Tipo 1T19 4T18 3T18 2T18 1T18
Volume de Operações Novas 759 543 349 320 292
Ticket Médio por Grupo 4,5 3,7 3,3 3,5 4,6
Prazo médio novas operações 301 dias 288 dias 321 dias 288 dias 336 dias
Imobiliário 15% Açúcar e Álcool 10% Logística e Transporte 7% Produtor Agrícola 7% Engenharia e Construção 5% Telecom 4% Comércio Varejista 3% Automotivo Leve e Peças 3% Cooperativa 3% Químico e Petroquímico 3% Máquinas e Equipamentos Não Pesados 3% Serviçoes Especializados 3% Outros 35%
Como demonstrado nos gráficos abaixo, essas novas operações apresentam, em sua grande maioria, ratings entre AA e B, com diversificação setorial.
Ratings
Setores
A pulverização gradual da carteira e o aumento da base de clientes pode ser claramente observada também no estoque de operações.
Efeitos da pulverização na carteira consolidada - saldo AA-B 70% C 30% Imobiliário 5% Serviços Médicos / Cosméticos 6% Indústria Siderurgica 6% Açúcar e Álcool 6% Materiais de Construção / Decoração 6% Indústria Têxtil 7% Comércio Varejista 8% Automotivo Leve e Peças 17% Outros 39%
8.
MESA PARA CLIENTES
A Mesa para Clientes oferece produtos de hedge para empresas, com o único objetivo de proteger e administrar riscos de seus balanços.
Em março de 2019, o total do valor notional da carteira de derivativos com clientes atingiu aproximadamente R$ 9,3 bilhões, sendo que 54% eram representados por hedge de moedas e 46% de juros.
A exposição ao risco de contrapartes (Mark to Market) foi de R$ -210 milhões no 1T19, este valor considera o valor líquido que o Pine tem a pagar e a receber. Considerando stress test realizado na carteira de derivativos com clientes, o Mark to Market potencial neste portfólio seria de R$ 110 milhões a receber, divididos em aproximadamente 100 clientes.
9.
CAPTAÇÃO
O total de captação atingiu R$ 6.842 milhões em março de 2019, apresentando um crescimento de 7,3% no trimestre e de 14,9% no ano.
Ao final do 1T19, os depósitos de pessoas físicas captados através de 60 distribuidores e da plataforma do Pine Online representavam aproximadamente 86,9% da captação total com um ticket médio de aproximadamente R$ 70 mil.
R$ milhões Juros 46% Moeda 54% 3.351 4.318 7.651 3.813 9.281 60 135 130 97 -210 13 301 290 322 110
Mar-18 Jun-18 Set-18 Dez-18 Mar-19
Valor Nocional MtM MtM Estressado
R$ milhões
Mar-19 % Total Dez-18 % Total Mar-18 % Total
Captaç ão Loc al 6.607 96,6% 6.065 95,1% 5.394 90,5% Depósitos a vista 98 1,4% 87 1,4% 19 0,3% Depósitos interfinanceiros 93 1,4% 91 1,4% 113 1,9% Depósitos a prazo + LCA + LCI 6.212 90,8% 5.662 88,8% 5.005 84,0%
Pessoa física 1 5.948 86,9% 5.446 85,4% 4.339 72,8% Pessoa jurídica 253 3,7% 204 3,2% 296 5,0% Institucionais 11 0,2% 12 0,2% 371 6,2% Mercado de capitais 204 3,0% 225 3,5% 256 4,3% Repasses 92 1,3% 104 1,6% 261 4,4% Repasses 92 1,3% 104 1,6% 261 4,4% Captaç ão Externa 143 2,1% 209 3,3% 302 5,1%
Trade finance 143 2,1% 209 3,3% 302 5,1% Total 6.842 100,0% 6.379 100,0% 5.957 100,0%
9.1. Breakdown por Prazos
A duration da captação apresentou um prazo médio em torno de 19 meses. No 1T19 a liquidez diária representou apenas 1,8% dos R$ 6,8 bilhões captados pelo Baco Pine.
9.2. Pine Online
Ao final de julho de 2017, o Banco Pine lançou sua nova plataforma digital de investimentos, o Pine Online, com foco na captação de pessoas físicas por meio da distribuição de produtos de renda fixa, como LCAs, LCIs e CDBs. A plataforma digital tem performado acima das expectativas planejadas para usuários cadastrados e volumes aplicados e hoje figura entre os 5 maiores canais de captação do Pine.
Com isso, o Pine Online veio para fortalecer o Banco Pine, que passa a abranger um escopo maior de clientes, ao passo que também auxilia na redução nos custos de captação, nos dando ainda mais vantagens frente ao mercado.
10.
GESTÃO DE ATIVOS E PASSIVOS
Prazo Médio 1T19
Dias
Produto
Prazo Emissão Prazo a Decorrer
CDB 972 594 LCA 388 195 LCI 482 161 CDI 361 242 LF 2.588 1.428 Total Carteira 964 579
(1) Os prazos são ponderados pelo volume. (2) Não considera-se a liquidez das operações
¹ Aplicações é composto por disponibilidades e aplicações interfinanceiras de liquidez. ² Depósitos é composto por depósitos, captações no mercado aberto e aberto e recursos de aceites e emissão de titulos. ³ Obrigações é composto por obrigações por empréstimos e
Permanete Crédito TVM Aplicações¹ PL REF* Derivativos Obrigações³ Depositos² Ativo Passivo
11.
ESTRUTURA DE CAPITAL
11.1. Índice de Basileia
R$ milhões
Mar-19 Dez-18 Mar-18
Patrimônio de referênc ia - PR 710 698 794
Nível I 627 650 769
Nível I - Índice de Basileia - % 10,9% 11,9% 11,7% Nível II 83 47 25
Nível II - Índice de Basileia - % 1,4% 0,9% 0,4% Patrimônio de referênc ia exigido - PRE 605 572 692
Risco de Crédito 532 517 582
Risco de Mercado 34 35 56
Risco Operacional 38 20 53
Exc esso de Patrimônio de Referênc ia 105 126 103
11.2. Capital Regulatório e Patrimônio Líquido
12.
RATINGS
Brasil Local Global Soberano
BBB- B
13.
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
13.1. Balanço Patrimonial
R$ milhões
Mar-19 Dez-18 Set-18 Jun-18 Mar-18
Ativo 9.454 9.301 9.395 8.587 8.866
Disponibilidades 121 229 208 132 162
Aplicações interfinanceiras de liquidez 621 1.261 1.058 1.086 1.521 Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 3.971 3.290 3.642 2.713 2.502 Relações interfinanceiras 5 1 1 1 1
Operações de crédito 3.236 3.005 2.932 3.326 3.484 (-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa (376) (388) (400) (444) (485)
Operações de crédito - líquido 2.860 2.617 2.532 2.883 2.999 Outros créditos 1.875 1.794 1.845 1.663 1.571 Permanente 1 110 110 110 110 Investimentos 0 108 108 108 108 Imobilizado de uso 1 2 2 2 2 Intangíveis 0 0 0 0 0 Passivo 8.624 8.432 8.461 7.663 7.938 Depósitos 5.974 5.368 5.391 4.436 4.018 Captações no mercado aberto 348 359 378 353 479
Recursos de aceites e emissão de títulos 458 497 925 978 1.203 Relações interfinanceiras /interdependentes 5 5 8 4 4
Obrigações por empréstimos e repasses 235 314 443 533 563
Instrumentos financeiros derivativos 1.380 1.672 1.110 1.136 1.419 Outras obrigações 199 182 165 156 183
Resultado de exercícios futuros 25 36 41 67 70
Patrimônio líquido 830 869 934 924 928
13.2. Demonstrativo de Resultado Gerencial (ex-efeito overhedge)
R$ milhões
1T19 4T18 3T18 2T18 1T18
Rec eitas da intermediaç ão financ eira 131 102 163 219 146
Operações de crédito 76 55 81 131 76
Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 51 36 55 62 54
Resultado com instrumentos financeiros derivativos (4) 16 (2) (44) 6
Resultado de operações de câmbio 8 (5) 30 70 9
Despesas da intermediaç ão financ eira (111) (126) (134) (172) (110)
Operações de captação no mercado (134) (125) (137) (127) (117)
Operações de empréstimos e repasses (8) 3 (30) (76) (13)
Provisão para créditos de liquidação duvidosa 30 (3) 32 31 20
Resultado bruto da intermediaç ão financ eira 19 (24) 29 47 36
Rec eitas (despesas) operac ionais (79) (43) (19) (38) (27)
Receitas de prestação de serviços 10 16 17 17 17
Despesas de pessoal (21) (23) (26) (24) (25)
Outras despesas administrativas (21) (26) (33) (20) (20)
Despesas tributárias (12) (2) (4) (2) (3)
Resultado de participação em controladas (3) - - - -
Outras receitas operacionais 5 23 32 5 14
Outras despesas operacionais (39) (31) (6) (14) (11)
Resultado operac ional (60) (66) 10 9 9
Resultado não-operacional 17 2 (0) (1) 3
Resultado antes da tributaç ão sobre luc ro e partic ipaç ões (43) (64) 10 8 11
Imposto de renda e contribuição social 4 (3) 2 (6) 2
Participações no resultado (2) (8) (7) 4 (8)
13.3. Demonstrativo de Resultado Contábil
As afirmações contidas no cenário macroeconômico relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do Pine são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária e na regulação de instituições financeiras) e, portanto, podem não se concretizar, bem como podem estar sujeitas a mudanças sem aviso prévio. As informações financeiras são apresentadas neste documento em milhões de Reais e, portanto, os valores totais apresentados nas tabelas podem apresentar diferenças de arredondamento em relação ao somatório dos valores individuais das respectivas linhas.
R$ milhões
1T19 4T18 3T18 2T18 1T18
Rec eitas da intermediaç ão financ eira 139 110 157 191 147
Operações de crédito 76 55 81 131 76
Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 51 36 55 62 54
Resultado com instrumentos financeiros derivativos 5 24 (8) (72) 7
Resultado de operações de câmbio 8 (5) 30 70 9
Despesas da intermediaç ão financ eira (111) (126) (134) (172) (110)
Operações de captação no mercado (134) (125) (137) (127) (117)
Operações de empréstimos e repasses (8) 3 (30) (76) (13)
Provisão para créditos de liquidação duvidosa 30 (3) 32 31 20
Resultado bruto da intermediaç ão financ eira 28 (15) 23 19 37
Rec eitas (despesas) operac ionais (79) (43) (19) (38) (27)
Receitas de prestação de serviços 10 16 17 17 17
Despesas de pessoal (21) (23) (26) (24) (25)
Outras despesas administrativas (21) (26) (33) (20) (20)
Despesas tributárias (12) (2) (4) (2) (3)
Resultado de participação em controladas (3) - - - -
Outras receitas operacionais 5 23 32 5 14
Outras despesas operacionais (39) (31) (6) (14) (11)
Resultado operac ional (52) (58) 4 (19) 10
Resultado não-operacional 17 2 (0) (1) 3
Resultado antes da tributaç ão sobre luc ro e partic ipaç ões (34) (56) 4 (20) 12
Imposto de renda e contribuição social (5) (12) 8 22 1
Participações no resultado (2) (8) (7) 4 (8)
