Reunião Matinal
Análise XP
Abertura
Bolsas no exterior sem direça o ú nica, ainda preocúpadas com a qúeda nos preços de commodities, e adeqúando as posiço es devido a proximidade da reúnia o do Fed, dia 16, qúe deve resúltar em úma taxa de júros americana maior. Destaqúe na parte externa para China e Súí ça intervindo fortemente em súas respectivas taxas de ca mbio. Na parte dome stica, a age ncia de classificaça o de risco Moody’s sinalizoú qúe deve rebaixar o Brasil para graú especúlativo ja nesse primeiro trimestre de 2016. Na parte polí tica, Dilma e Temer se reúniram ontem no final da tarde e estabeleceram acordo de convive ncia, em dia tambe m marcado pela troca do lí der do PMDB na casa, Leonardo Picciani foi súbstitú ido por Leonardo Qúinta o, e novamente foram adiadas as votaço es do projeto de repatriaça o de recúrsos, e o processo de cassaça o de Edúardo Cúnha.
Fechamento
Ibovespa Mercados domésticos deram novas mostras de otimismo com perspectivas de impeachment de Dilma. Alta de +3,8%, atingindo 46.108,03.
Painel Corporativo
Petrobras: Rebaixamento do rating da companhia pela Moody’s VALE e siderúrgicas: Minério segue em queda
Banco do Brasil: Recompra de títulos no exterior
Saraiva: Fundo GWI compra 4,7 MM de ações e ultrapassa 25% JBS: Hans/Eder
BR Properties: Rating VIVO: Recompra de ações
Agenda do Dia
Fontes dos textos: AE, Bloomberg, InfoMoney e Reuters.
Índice
Resumo Cotações Macroeconomia Painel Corporativo Proventos Carteiras Recomendadas DisclaimerMacroeconomia
Brasil – Moody’s sinaliza novo rebaixamento, votação de Cunha e da repatriação adiados.
Dilma e Temer estabelecem acordo de convivência – Após encontro entre Dilma e Temer, os dois combinaram as declarações a serem dadas. Temer convocou os jornalistas para se manifestar e disse: "combinamos, eu e a presidente Dilma, que nós teremos uma relação pessoal e institucional que seja a mais fértil possível". Dilma, preferiu distribuir uma nota, assinada por ela, onde afirma que "na nossa conversa, eu e o vice-presidente Michel Temer decidimos que teremos uma relação extremamente profícua, tanto pessoal quanto institucionalmente, sempre considerando os maiores interesses do País".
Moody's avisa que deve retirar grau de investimento do Brasil em até 3 meses - A Moody’s, agência de classificação de risco, afirmou que decidirá em três meses se alterará a nota do Brasil. Atualmente, a nota está no nível Baa3, última nota do grau de investimento. Em comunicado, a Moody’s citou a paralisia política como um dos entraves à melhora da economia.
Manobra de Cunha derruba relator e Conselho de Ética votará afastamento – Eduardo Cunha novamente desfilou sua habilidade política, conseguindo brecar o processo que pode resultar na sua cassação e destituindo o relator Fausto Pinato. O presidente do conselho, José Carlos Araújo, acusou Cunha de interferir no processo e anunciou ontem mesmo Marcos Rogério como novo relator. Em reação rápida, a cúpula do colegiado anunciou um projeto que pede o afastamento cautelar de Cunha da presidência enquanto o processo contra ele tramitar na Casa. A proposta será apresentada na reunião de hoje do conselho. Em entrevista, Pinato acrescentou que ele e seu motorista foram abordados em aeroportos por "pessoas desconhecidas". "Falaram para eu pensar na família", comentou. Votação da repatriação é adiada – Mais uma vez a votação do projeto de repatriação de recursos foi adiada, o próprio relator da proposta, o senador Walter Pinheiro (PT-BA), quem anunciou em plenário não haver a "menor hipótese" de se votar a matéria sem resolver as pendências.
Sessão do Conselho de Ética em destaque - Fluxo de veículos nas estradas com pedágio em novembro (sem horário confirmado) é destaque entre os indicadores hoje. Na política, o Conselho de Ética da Câmara volta a se reunir às 9h30, dentro dos trabalhos envolvendo processo contra o presidente da Câmara, Eduardo Cunha (PMDB-RJ). A presidente Dilma Rousseff participa da cerimônia de posse do presidente da Argentina, Maurício Macri (11h00). O vice-presidente Michel Temer participa de evento em Curitiba. Mais cedo, 8h30, o ministro do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior, Armando Monteiro, participa do Fórum Estadão. A Comissão Mista de Orçamento (CMO) se reúne às 9h30.
Mercados Internacionais – Bolsas no exterior sem direção única, China e Suíça intervindo no câmbio.
Futuros de NY em alta – Em NY, os índices futuros das bolsas apontam para alta, recuperando da terceira sessão seguida de queda na véspera. Na Europa, as bolsas seguem em direções opostas, parte segue o sinal negativo da Ásia, parte segue o sinal positivos dos futuros de NY. Os investidores, contudo, hesitam em assumir posições arriscadas antes da decisão de política monetária do Banco da Inglaterra, cuja expectativa é de manutenção dos juros, e da divulgação do relatório mensal da Opep .
Suíça também mantém juros - O Banco Central da Suíça optou pela manutenção das taxas de juros, em território negativo, e afirmou que pode voltar a intervir no mercado de câmbio para conter a valorização do franco suíço. O SNB, que tem sede em Zurique, manteve sua taxa de depósito inalterada em -0,75%, assim como a meta de intervalo para a Libor de três meses, em -1,25% a -0,25%.
China orienta yuan ao menor nível desde 2011 pelo 2º dia consecutivo - A China orientou o yuan ao menor nível em mais de quatro anos pelo segundo dia consecutivo nesta quinta-feira, por meio de uma taxa de referência diária. Para os negócios de hoje, o Banco do Povo da China (PBoC) estabeleceu a taxa de paridade em 6,4236 yuans por dólar, o menor patamar desde 2011 e ante 6,4140 yuans na sessão anterior, representando um enfraquecimento de 0,2% da moeda chinesa ante o dólar.
Bolsas asiáticas em queda - As bolsas asiáticas fecharam em queda, impactadas pela fraqueza dos preços de petróleo, além de um ajuste de posições maior antes da reunião do Fed no dia 16. O Xangai Composto caiu 0,5% e Shenzhen Composto, 0,1%. A Bolsa de Tóquio também foi afetada por ajustes ao Fed e perdeu 1,32%. Nas demais praças da região Ásia-Pacífico, a Bolsa de Hong Kong caiu 0,5% e Sydney, 0,8%, enquanto a Bolsa de Seul subiu 0,2% com a decisão do Banco da Coreia do Sul de manter os juros. Às 7h54, o dólar subia a 121,76 ienes, de 121,33 ienes no fim da tarde de ontem.
Decisão do BoE e dados dos EUA no radar internacional- O Banco da Inglaterra (BoE) anuncia às 10 horas sua decisão de política monetária, seguida de entrevista coletiva do presidente da instituição, Mark Carney (10h30). Nos EUA, saem preços das importações em novembro e pedidos semanais de auxílio-desemprego (11h30). O membro do conselho do Banco Central Europeu (BCE) e presidente do Banco Central da Alemanha, Jens Weidmann discursa às 16 horas. A Organização dos Países Exportadores de Petróleo (Opep) divulga relatório mensal (sem horário definido).
Painel Corporativo
Petrobras: Rebaixamento do rating da companhia pela Moody’s.
A companhia foi rebaixada, novamente. Essa foi a terceira vez no ano que a agência classificação de risco rebaixou a nota da estatal, indo agora de "Ba2" para "Ba3". A agência ainda revisou a nota da petrolífera para possível novo rebaixamento. Em fevereiro, a Petrobras perdeu o grau de investimento pela Moody's ao ser rebaixada de "Baa3" para "Ba2".
Vale ressaltar ainda que reportagem do Valor aponta que a audiência da ação coletiva em NY movida por investidores contra a Petrobras, prevista para ontem à tarde, foi adiada para 21/12, refletindo um conflito de horários na agenda do juiz Jed Rakoff, responsável pela ação.
Seguimos recomendando SHORT no ativo, devido à alta alavancagem da companhia e a queda nos preços do petróleo.
VALE e siderúrgicas: Minério segue em queda.
O minério segue renovando as mínimas diariamente, e hoje não foi diferente. Queda de 2,1%, atingindo a cotação de US$ 37,5/ton, segundo dados do The Steel Index. No ano, o peço já acumula queda de quase 50%. Esse valor segue a referência do insumo com teor de concentração de 62% negociado no porto de Tianjin, na China.
Banco do Brasil: recompra de títulos no exterior.
O banco anunciou que realizou operação de recompra de parcela de títulos de dívidas emitidos no exterior, atingindo a soma de US$ 512,8 MM em títulos emitidos pelo BB no exterior.
Foram US$ 300 MM em bônus perpétuos, com remuneração de 9% a.a., além de outros US$ 112,8 MM, com juros de 9,25% a.a.. Também fizeram mais da operação US$ 100 MM de Sênior Notes, com vencimento em 2022, com remuneração de 3,875% a.a..
Segundo o documento, a recompra vai ter impacto positivo de R$ 210 MM nos resultados do Banco do Brasil no quarto trimestre deste ano, líquidos de impostos.
Saraiva: Fundo GWI compra 4,7 MM de ações e ultrapassa 25%.
A companhia informou que o GWI Asset Management adquiriu 4.769.500 de PNs, atingindo participação de 25,137%, em um total de 18.973.810 ações preferenciais em 04 de dezembro de 2015.
Em comunicado enviado à CVM a empresa destaca informação do investidor de que a referida aquisição é estritamente de investimento minoritário e não altera o controle ou a estrutura administrativa da companhia.
JBS: Hans/Eder.
A companhia teve aval do Cade para compra das marcas Hans/Eder da Premium Foods. A operação foi aprovada sem restrições, segundo ata do Cade publicada no Diário Oficial.
BR Properties: Rating .
A companhia teve seu rating cortado pela S&P de "BB" para "BB-", com perspectiva estável.
VIVO: Recompra de ações.
Proventos
Fonte: Análise XP e Bloomberg
1 - Dividend Yield estimado da empresa no ano em questão, com base no consenso das previsões do Bloomberg. 2 - Yield do provento a ser distribuído (valor bruto do provento ÷ preço de fechamento)
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